En placering med exponering mot två breda index bestående av Emerging Markets-fonder, med 100 procent kapitalskydd och hög deltagandegrad

FONDOBLIGATION EMERGING MARKETS 2

En placering med exponering mot två breda index bestående av Emerging Markets-fonder, med 100 procent kapitalskydd och hög deltagandegrad

Sista teckningsdag: 30 december 2016

Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB

Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant

 Teckningskurs 110 procent (10% överkurs)

 Återbetalningsskydd vid

ordinarie återbetalningsdag 100 procent

 Löptid 7 år

 Deltagandegrad Indikativt 170 procent (lägst 150 procent)

 Underliggande index

BNP Paribas Fd – Emerging Market Debt

& Equity Fund Index; BNP Paribas Fd- Emerging Markets Corporate Debt Funds Index

 ISIN SE0009268642

Risknivå normalutfall

Placeringens risknivå vid

broschyrens framtagande 4 Risknivå extremutfall 2

Den extrema risknivån (skala 1-7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen 2008

Kreditrisk

Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (A per den 7 november 2016) Garant BNP Paribas (A / A1 / A+ per den 7 november 2016)

Viktig information

Riskindikatorn som anges ovan har beräknats av Modelity Technologies Inc. i enlighet med de principer som har utvecklats av medlemsföretagen inom SPIS. Beräkningen av riskindikatorn har inte verifierats av BNP Paribas och BNP Paribas kommer inte att vara ansvarigt för konsekvenserna av att någon förlitar sig på riskindikatorn.

Lägre risk

1 2 3 4 5 6 7

Högre risk

SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa

strukturerade placeringsprodukter.

Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.

Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av sektionen “Risk factors” i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investering.

Risker med placeringen Varför investera?

För vem passar placeringen?

3

Fondobligation Emerging Markets 2 är en sjuårig produkt och emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren:

 Tillgång till en likaviktad indexkorg bestående av två breda index med exponering mot ett antal fonder med fokus på tillväxtmarknader;

 En indikativ deltagandegrad om 170 procent⁽¹⁾ mot all eventuell positiv utveckling för underliggande indexkorg efter genomsnittsberäkning (förklaras i detalj nedan);

 Kapitalskydd om 100 procent av nominellt belopp på ordinarie återbetalningsdag oavsett hur underliggande index utvecklats under löptiden;

Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas.

En kort överblick

PRODUKTINFORMATION

Placeringen är lämplig för de investerare som har en längre investeringshorisont och önskar samla delar av sitt sparande i räntebärande tillgångar till låg risk, samtidigt som de har en tro på att de aktivt förvaltade fonderna i indexkorgen kan leverera en långsiktigt stabil avkastning. Det bör noteras att placeringen är framtagen för att behållas fram till ordinarie förfallodag och att en ev.

försäljning av placeringen före ordinarie förfallodag i så fall kommer att ske till då rådande marknadskurs, vilken kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet.

Genom placeringen erbjuds investerare en möjlighet att ta del av all eventuell positiv utveckling från underliggande indexkorg med en indikativ deltagandegrad om 170 procent⁽¹⁾ och kapitalskydd om 100 procent av nominellt belopp på slutdagen. Underliggande index i korgen består av breda aktivt förvaltade och fullt reglerade fonder med exponering mot världens tillväxtmarknader och har som mål att erbjuda säker kapitalförvaltning över lång sikt.

Kapitalskyddet i placeringen innebär att emittenten åtagit sig att som minst återbetala 100 procent av det nominella beloppet till investeraren vid löptidens slut år 7. Kapitalskyddet gäller dock endast på den ordinarie

återbetalningsdagen och omfattar endast 100 procent av nominellt belopp, ej 100 provcent av investerat belopp. Om

indexutvecklingen är negativ eller oförändrad på slutdagen förlorar investeraren således 10 procent av investerat belopp, vilket motsvarar överkurs exklusive courtage.

Placeringen innebär också att investeraren bär kreditrisk mot emittenten (BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.).

(1) Deltagandegraden fastställs senast den 12 januari 2017 och kan bli lägre än 170 procent med ett minimum om 150 procent.

Vid löptidens början:

■ Det totala investerade beloppet uppgår till 112 procent vilket inkluderar en överkurs om 10 procent samt courtage om 2 procent. Dessa 12 procent som överskrider det nominella beloppet i placeringen återbetalas ej på slutdagen.

På slutdagen:

■ Om utvecklingen för den underliggande indexkorgen är positiv på slutdagen, enligt nedan beräkning, erhåller

investeraren 100 procent av nominellt belopp (exklusive överkurs och courtage) samt indikativt 170 procent av all positiv utveckling för indexkorgen.

■ Om utvecklingen för den underliggande indexkorgen är negativ eller oförändrad på slutdagen, enligt nedan beräkning, erhåller investeraren ej någon exponering mot indexkorgen och 100 procent av nominellt belopp (exklusive överkurs och courtage) återbetalas.

Beräkning av utveckling för indexkorgen

■ Under löptidens sista år observeras utvecklingen för indexkorgen varje månad (13 observationer) och genomsnittet av dessa observationer utgör sedan "Indexkorgens slutkurs".

■ Indexkorgens utveckling beräknas som den procentuella skillnaden mellan dess start- och slutkurs.

 Utvecklingen för indexkorgen multiplicerat med den indikativa deltagandegraden måste överstiga 12 procent för att investeraren skall erhålla positiv avkastning på det totala investerade beloppet om 112 procent. Med en deltagandegrad om 170 procent måste således utvecklingen för indexkorgen uppgå till minst 7,06 procent för att investeraren skall erhålla positiv avkastning.

SÅ FUNGERAR PLACERINGEN

4

BNP Paribas Fd – Emerging Market Debt & Equity Funds Index

BNP Paribas Fd – Emerging Market Debt & Equity Funds Index består av tio internationellt erkända underliggande fonder; fem aktiefonder bestående av företag verksamma på tillväxtmarknaderna eller som har betydande exponering mot dessa

marknader, samt fem obligationsfonder. Fonderna har en lika stor vikt i index, vilket innebär att resultatet för varje fond bidrar lika mycket till utvecklingen för index.

UNDERLIGGANDE INDEXKORG

Tillgångsklass Fonder ISIN

Aktiefonder

Comgest Magellan FR0000292278

JPMorgan Funds Emerging Markets Opportunities LU0759999336

Robecco Emerging Stars LU0254836850

Amundi Funds Equity Latin America LU0552029406

Aberdeen Global Asia Pacific Equity LU0566486402

Obligationsfonder

Goldman Sachs Funds Global Emerging Markets Debt Local Portfolio LU0302284640

Templeton Emerging Markets Bond LU0768355603

BNY Mellon Global Funds Emerging Markets Debt Local Currency IE00B11YFH93 PARVEST Bond World Emerging Local Classic LU0823385512 Legg Mason Western Asset Asian Opportunities Fund IE00B2Q1FK59

Index sammansättning (per den 03 november 2016)

BNP Paribas Fd – Emerging Markets Corporate Debt Funds Index

BNP Paribas Fd – Emerging Markets Corporate Debt Funds Index består av fem underliggande fonder. Samtliga av dessa fonder investerar i företagsobligationer på tillväxtmarknaderna. Fonderna har en lika stor vikt i index, vilket innebär att resultatet för varje fond bidrar lika mycket till indexutvecklingen.

Tillgångsklass Fonder ISIN

Företagsobligations -fonder

Pictet - Emerging Corporate Bonds LU0844698232

JP Morgan - Emerging Markets Corporate Bonds LU0512127621 Aberdeen Global - Emerging Markets Corporate Bonds LU0700927352 DWS Invest - Emerging Markets Corporates LU0436052673 Pimco - Emerging Markets Corporate Bonds IE00B929C238

Index sammansättning (per den 03 november 2016) Möjligheter som erbjuds av tillväxtmarknader

Tillväxtmarknaderna erbjuder möjligheter till investerare då de fortsätter att dra nytta av positiva demografiska trender och stark tillväxt, ökade inkomster per capita, ökande konsumtion och därför även ökande efterfrågan på ett brett utbud av varor och tjänster⁽¹⁾. Vidare är även räntorna generellt sett högre bland tillväxtmarknaderna jämfört med de mer nedtryckta marknadsräntorna bland utvecklade ekonomier. (1) PIMCO, EM Corporate Bond Fund, mars 2016

Källa: Bloomberg, BNP Paribas, 03 november 2016. Endast för illustrativt ändamål.

Källa: Bloomberg, BNP Paribas, 03 november 2016. Endast för illustrativt ändamål.

UNDERLIGGANDE INDEXKORG 5

Nyckelegenskaper för underliggande index

BNP Paribas Fd – Emerging Market Debt & Equity Funds Index BNP Paribas Fd – Emerging Markets Corporate Debt Funds Index Dynamisk

förvaltning

Även om sammansättningen av de båda underliggande indexen i korgen är fixerad så är de underliggande fonderna i respektive index aktivt förvaltade och deras innehav anpassas efter varje individuell

fondförvaltare efter respektive fonds uppsatta investeringsstrategi.

Riskhantering

Index innehåller en volatilitetskontroll-mekanism som syftar till att hålla volatiliteten* i index kring målnivån om 10 procent.

Index innehåller en volatilitetskontroll-mekanism som syftar till att hålla volatiliteten* i index kring målnivån om 4 procent.

För båda index:

 Volatilitetskontroll-mekanismen justerar indexexponeringen mot underliggande fondportfölj på dagsbasis för att hålla volatiliteten i index kring fastställd målnivå.

 När volatiliteten i index understiger målnivån ökas indexexponeringen mot fondportföljen. Den maximala exponeringen mot fondportföljens utveckling uppgår till 150 procent för respektive index.

 När volatiliteten i index överstiger målnivån minskas indexexponeringen mot fondportföljen. I takt med att volatiliteten stiger, minskas gradvis exponeringen gentemot utvecklingen för fondportföljen ner mot noll procent för respektive index.

Excess return

De båda underliggande indexn är sk. överavkastningsindex, vilket innebär att ett avdrag motsvarande rådande europeisk tremånadersränta (Euribor 3M) görs från indexutvecklingen på årsbasis.

Kostnader

En fast justeringsavgift om 0,5 procent per år dras av från indexutvecklingen. Detta motsvarar de kostnader som BNP Paribas ådrar sig för att kunna tillhandahålla exponering mot fonderna i index.

Valuta

Båda index beräknas i EUR.

Certifiering

Båda index har mottagit SOC1 certifiering⁽¹⁾, vilket bevisar stabiliteten och exaktheten i dessa skräddarsydda BNP Paribas Index.

Volatilitet är ett mått på prisrörelser, eller till vilken utsträckning nivån för en tillgång rör sig kring sitt medelvärde över en viss tid. Volatilitet är en indikator för risknivån förknippad med en viss tillgång och en högre volatilitet motsvarar en högre risk.

* Vad är Volatilitet?

(1)Utvärderingen genomfördes i enlighet med intygsstandarden SOC 1 / ISAE 3402, den 31 mars 2015.

6 UNDERLIGGANDE FONDER I DETALJ

Historisk Indexutveckling

Källor: Bloomberg, BNP Paribas den 07/11/2016. Utvecklingen för index har beräknats genom simuleringar för perioden 07/11/2011 till 26/11/2014 för BNPIEMFT Index och till 14/12/2014 för BNPIECFT Index, historiskt utveckling därefter. Simulerad historisk utveckling och historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling.

Indexnivåerna är indexerade till 100 per 07 november 2011

BNP Paribas Fd – Emerging Market Debt & Equity

Funds Index (BNPIEMFT) Bnp Paribas Fd – Emerging Markets Corporate Debt

Funds Index (BNPIECFT) Indexkorgen

Årlig avkastning 0.53% 5.82% 3.31%

Årlig volatilitet 9.56% 3.62% 5.66%

Sharpe kvot 0.06 1.61 0.58

Max nedgång -25.60% -13.15% -17.91%

Sharpe kvot är ett sätt att mäta riskjusterad avkastning. Måttet beräknas som den genomsnittliga avkastningen per enhet volatilitet eller total risk. Jämförelsevis så indikerar en högre Sharpe kvot att en bättre avkastning uppnås till samma risknivå, eller att samma avkastning uppnås till lägre risknivå.

Max nedgång visar den största enskilda nedgången från topp till botten för underliggande tillgång under angiven tidsperiod.

80%

90%

100%

110%

120%

130%

140%

150%

nov-11 nov-12 nov-13 nov-14 nov-15 nov-16

BNP Paribas Fd - Emerging Market Debt & Equity Fund Index (BNPIEMFT) BNP Paribas Fd - Emerging Markets Corporate Debt Funds Index (BNPIECFT) Underliggande indexkorg

BNPIEMFT live sedan 27/11/2014 BNPIECFT live sedan 15/12/2014

Endast för illustration av produktens funktion

Indexkorgens slutkurs efter genomsnittsberäkning

Förklaring

Korgutveckling

På slutdagen:

 Uppgår utvecklingen för indexkorgen till 40% efter genomsnittsberäkning

 Investeraren erhåller:

 100% av nominellt belopp + 170%⁽¹⁾ x 40% = 168% av nominellt belopp vilket motsvarar 150% av investerat belopp Årsavkastningen uppgår till 5,96% (för ett investerat belopp om 112%)

5 Nivå

1 2 3 4

13 observationer

7År 100%

6

+20%

+ 40%

Indexkorgens stängningskurs

Mindre gynnsamt scenario

På slutdagen:

 Uppgår utvecklingen för indexkorgen till -25%

efter genomsnittsberäkning

 Investeraren erhåller:

 100% av nominellt belopp vilket motsvarar 89,29% av investerat belopp Årsavkastningen uppgår till -1,61% (för ett investerat belopp om 112%)

Nivå

100%

13 observationer

+10%

-25%

5

1 2 3 4 6 7År

(1) Deltagandegraden fastställs senast den 12 januari 2017 och kan bli lägre än 170 procent med ett minimum om 150 procent.

AVKASTNINGSSCENARION 7

Källa: BNP Paribas

Ovan exempel är ingen indikation för framtida utveckling. Dessa scenarion tar inte heller konkurs eller betalningsinställelse av emittenten eller garanten i beaktning.

Observationsdatum

På slutdagen:

 Uppgår utvecklingen för indexkorgen till 7,06% efter genomsnittsberäkning

 Investeraren erhåller:

 100% av nominellt belopp + 170%⁽¹⁾ x 7,06% = 112% av nominellt belopp vilket motsvarar 100% av investerat belopp

Årsavkastningen uppgår till 0% (för ett investerat belopp om 112%)

5 Nivå

1 2 3 4

13 observationer

7År 100%

6 +7,06%

Mycket gynnsamt scenario

Mindre gynnsamt scenario

-2%

Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 11 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp, överkurs om 10 procent samt ett courtage om 2 procent.

Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande.

I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa deltagandegraden om 170 procent. Den verkliga deltagandegraden sätts omkring den 12 januari 2017 och kan som lägst bli 150 procent. Slutliga villkor kommer att publiceras på:

www.sipnordic.se

+

Indikativ deltagandegrad om 170 procent⁽¹⁾ mot all eventuell positiv utveckling för underliggande indexkorg efter genomsnittsberäkning.

+

Genomsnittsberäkningen av indexkorgens utveckling under löptidens sista år kommer att motverka eventuella fall i korgutvecklingen på slutdagen.

+

Möjlighet att dra nytta av den aktiva förvaltningens fördelar genom underliggande fonder i index.

+

Av det totala investerade beloppet (112 procent inklusive överkurs och courtage) så återbetalas 100 procent av nominellt belopp oavsett utvecklingen för indexkorgen på slutdagen.

-

Om utvecklingen för indexkorgen efter genomsnittsberäkning understiger 7,06 procent, kommer återbetalningsbeloppet från placeringen att understiga det investerade beloppet om 112 procent inklusive överkurs och courtage.

-

Genomsnittsberäkningen av indexkorgens utveckling under löptidens sista år kommer att motverka eventuella stigningar i korgutvecklingen på slutdagen.

-

Kapitalskyddet gäller endast på den ordinarie återbetalningsdagen och omfattar endast 100 procent av nominellt belopp.

Överkurs, courtage och andra avgifter omfattas inte och försäljningar före återbetalningsdagen sker till marknadskurs som kan vara lägre än nominellt belopp.

-

Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas.

Nackdelar -

FÖRDELAR OCH NACKDELAR

Example Teckningskurs inklusive

överkurs och courtage Nominellt belopp Totalt investerat belopp Korgutveckling Återbetalt

Belopp Årlig avkastning

1 112% SEK 10 000 SEK 11 200 -25% SEK 10 000 -1,61%

2 112% SEK 10 000 SEK 11 200 -15% SEK 10 000 -1,61%

3 112% SEK 10 000 SEK 11 200 7,06% SEK 11 200 0,00%

4 112% SEK 10 000 SEK 11 200 15% SEK 12 550 1,64%

5 112% SEK 10 000 SEK 11 200 25% SEK 14 250 3,50%

6 112% SEK 10 000 SEK 11 200 45% SEK 17 650 6,71%

Fördelar +

(1) Deltagandegraden fastställs senast den 12 januari 2017 och kan bli lägre än 170 procent med ett minimum om 150 procent.

8 AVKASTNINGSSCENARION OCH RÄKNEEXEMPEL

Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.

Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett

investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00.

Emittent och Garant –

Varje betalning avseende placeringen, inklusive åtagandet att betala det kapitalskyddade nominella beloppet på den ordinarie återbetalningsdagen, är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. För att hantera eller undvika en insolvenssituation kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.

Indikativa villkor m.m. –

De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande

marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och

valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 12 januari 2017. Deltagandegraden kan som lägst fastställas till 150 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av

teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras.

Förtida avveckling –

Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet.

Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet.

Marknadsrisk –

Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker.

En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i

delkomponenter i Index.

Skatter -

Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden.

Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.

Marknadsnotering–

Ansökan om upptagande till handel vid Nordic Derivatives Exchange kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas.

Särskilda risker vid lånefinansiering –

Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och

avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala

finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter.

Incitament och avgifter –

SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen.

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION 9

fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter (“Programmet”) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet (”Grundprospektet”), daterat den 9 juni 2016 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic.

Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett.

Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning

Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan BNP Paribas inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer

angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare.

Index disclaimer -

The methodology of both BNP Paribas Fd – Emerging Market Debt & Equity Funds Index and BNP Paribas Fd – Emerging Markets Corporate Debt Funds Index (the

"Index Methodology" and the "Index") are confidential and may not be reproduced or disseminated without the prior written consent of the sponsor of the Index (the "Index Sponsor"). None of the Index Sponsor, the index calculation agent (where such party is not also the Index Sponsor, the

"Index Calculation Agent") nor, where applicable, the Index Investment Advisor (the "Index Investment Advisor") guarantee that there will be no errors or omissions in computing or disseminating the Index.

The Index Methodology is based on certain assumptions, certain pricing models and calculation methods adopted by the Index Sponsor, the Index Calculation Agent and, where applicable, the Index Investment Advisor, and may have certain inherent limitations. Information prepared on the basis of different models, calculation methods or

Incitament och avgifter

Ersättning till SIP Nordic Fondkommission – De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet.

Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid.

Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en

engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode.

SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och

administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation.

Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission – De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha

förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie

återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av

produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation.

Exempel baserat på en investering om SEK 100 000:

Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet)

Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission:

7 x 1,2% av nominellt belopp = SEK 8 400 (ingår i investerat belopp)

Totalt: SEK 10 400

Viktig information –

Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och

10 RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION

Index disclaimer continued -

assumptions may yield different results. You have no authority to use or reproduce the Index Methodology in any way, and neither BNP Paribas nor any of its affiliates shall be liable for any loss whatsoever, whether arising directly or indirectly from the use of the Index or Index Methodology or otherwise in connection therewith.

The Index Sponsor reserves the right to amend or adjust the Index Methodology from time to time in accordance with the rules governing the Index and accepts no liability for any such amendment or adjustment. Neither the Index Sponsor nor the Index Calculation Agent are under any obligation to continue the calculation, publication or dissemination of the Index and accept no liability for any suspension or

interruption in the calculation thereof which is made in accordance with the rules governing the Index. None of the Index Sponsor, the Index Calculation Agent nor, where applicable, the Index Investment Advisor accept any liability in connection with the publication or use of the level of the Index at any given time. The Index Methodology embeds certain costs in the strategy which cover amongst other things, friction, replication and repo costs in running the Index. The levels of such costs (if any) may vary over time in accordance with market conditions as determined by the Index Sponsor acting in a commercially reasonable manner.

BNP Paribas and its affiliates may enter into derivative transactions or issue financial instruments (together, the

"Products") linked to the Index. The Products are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the sponsor of any index component (or part thereof) which may comprise the Index (each a "Reference Index") that is not affiliated with BNP Paribas (each such sponsor, a "Reference Index Sponsor"). The Reference Index Sponsors make no representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of the relevant Reference Index and/or the levels at which the relevant Reference Index stands at any particular time on any particular date or otherwise.

No Reference Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the relevant Reference Index and the relevant Reference Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. None of the Reference Index Sponsors makes any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Products. BNP Paribas and its affiliates have no rights against or recourse to any Reference Index Sponsor should any Reference Index not be published or for any errors in the calculation thereof or on any other basis whatsoever in relation to any Reference Index, its production, or the level or constituents thereof. BNP Paribas and its affiliates shall have no liability to any party for any act or failure to act by any Reference Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of the relevant Reference Index and have no affiliation with or control over any Reference Index or the relevant Reference Index Sponsor or the computation, composition or

dissemination of any Reference Index. Although the Index Calculation Agent will obtain information concerning each Reference Index from publicly available sources that it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by BNP Paribas or any of its affiliates nor the Index Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning any Reference Index.

BNP Paribas and/or its affiliates may act in a number of different capacities in relation to the Index and/or products linked to the Index, which may include, but not be limited to, acting as market-maker, hedging counterparty, issuer of components of the Index, Index Sponsor and/or Index Calculation Agent. Such activities could result in potential conflicts of interest that could influence the price or value of a Product.© BNP Paribas. All rights reserved

.

BNP Paribas har en lokal närvaro i 75 länder och mer än 180.000 anställda totalt sett, varav ca. 140.000 personer är anställda inom den europeiska verksamheten. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter, som består av:

Retail Banking, International Financial Services och Corporate & Institutional Banking.

I Europa har koncernen fyra hemmamarknader (Frankrike, Belgien, Italien och Luxemburg) där BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför sin integrerade modell för banktjänster i länderna kring medelhavsområdet, Turkiet och Östeuropa och har även ett stort nätverk i den västra delen av USA.

Inom verksamheten för Corporate & Institutional Banking och International Financial Services innehar BNP Paribas också toppositioner på den europeiska marknaden samt en stark närvaro i Nord- och Sydamerika såväl som en snabbt

växande verksamhet i Asien och Stillahavsområdet.

OM BNP PARIBAS

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION 11

INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN

 Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.

 Garant BNP Paribas (A / A1 / A+ per den 7 november 2016)

 Beräkningsagent BNP Paribas Arbitrage SNC

 ISIN SE0009268642

 Sista teckningsdag 30 december 2016

 Sista likviddag 6 januari 2017

 Emissionsdag 27 januari 2017

 Underliggande startdag 13 januari 2017

 Underliggande slutdag 16 januari 2024

 Ordinarie återbetalningsdag år 7 30 januari 2024

 Underliggande Indexkorg BNP Paribas Fd – Emerging Market Debt & Equity Fund Index (Bloomberg- kod: BNPIEMFT) ; BNP Paribas Fd- Emerging Markets Corporate Debt Funds Index (Bloomberg-kod: BNPIECFT)

 Valuta SEK

 Nominellt belopp (NB) SEK 10 000 per post

 Teckningskurs av NB 110 procent

 Courtage 2 procent av nominellt belopp

 Observationsdatum 17 januari 2023, 16 februari 2023, 16 mars 2023, 17 april 2023, 16 maj 2023, 16 juni 2023, 17 juli 2023, 16 augusti 2023, 18 september 2023, 16 oktober 2023, 16 november 2023, 18 december 2023 och 16 januari 2024

 Kapitalskydd vid ordinarie

återbetalningsdag 100 procent av nominellt belopp

 Deltagandegrad Indikativt 170 procent (lägst 150 procent)

 Clearing Euroclear Sweden

 Börsregistrering Nordic Derivatives Exchange

Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB.

För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta:

SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm,

Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se