En placering med exponering mot ett index bestående av fyra aktivt förvaltade fonder, med hög deltagandegrad och återbetalningsskydd om 100 procent

(1)

FONDOBLIGATION - TRYGGHET 16

En placering med exponering mot ett index bestående av fyra aktivt

förvaltade fonder, med hög deltagandegrad och återbetalningsskydd om 100 procent

Sista teckningsdag: 30 september 2016

Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB

Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant

 Teckningskurs 110 procent

 Återbetalningsskydd vid

ordinarie återbetalningsdag 100 procent

 Löptid 7 år

 Indikativ deltagandegrad 220 procent (lägst 180 procent)

 Underliggande index BNP Paribas MS – Allocation Fund Stars Index EUR

 ISIN SE0008964365

Risknivå normalutfall

Placeringens risknivå vid

broschyrens framtagande 3 Risknivå extremutfall 2

Den extrema risknivån (skala 1-7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen 2008

Kreditrisk

Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (A per den 29 augusti 2016) Garant BNP Paribas (A / A1 / A+ per den 29 augusti 2016)

Viktig information

Riskindikatorn som anges ovan har beräknats av Modelity Technologies Inc. i enlighet med de principer som har utvecklats av medlemsföretagen inom SPIS. Beräkningen av riskindikatorn har inte verifierats av BNP Paribas och BNP Paribas kommer inte att vara ansvarigt för konsekvenserna av att någon förlitar sig på riskindikatorn.

Lägre risk

1 2 3 4 5 6 7

Högre risk

(2)

SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa

strukturerade placeringsprodukter.

Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.

Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av sektionen “Risk factors” i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investering.

(3)

Risker med placeringen Varför investera?

För vem passar placeringen?

3

Fondobligation – Trygghet 16, emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren:

 Tillgång till fyra ledande och aktivt förvaltade fonder genom BNP Paribas MS – Allocation Fund Stars Index SEK;

 En indikativ deltagandegrad om 220 procent⁽¹⁾ mot all eventuell positiv utveckling från underliggande index efter genomsnittsberäkning⁽²⁾(förklaras i detalj på sid. 4);

 Återbetalningsskydd om 100 procent av nominellt belopp på ordinarie återbetalningsdag (dock ej 100% av investerat belopp)⁽²⁾.

En kort överblick

PRODUKTINFORMATION

Placeringen är lämplig för de investerare som har en längre investeringshorisont och önskar samla delar av sitt sparande i räntebärande tillgångar till låg risk, samtidigt som de har en tro på att de aktivt förvaltade fonderna i index kan leverera en långsiktigt stabil avkastning.

Genom placeringen erbjuds investerare en möjlighet att ta del av all eventuell positiv utveckling från underliggande index med en indikativ deltagandegrad om 220 procent⁽¹⁾ och återbetalningsskydd om 100 procent av nominellt belopp på slutdagen. De fyra underliggande fonderna i index är aktivt förvaltade samt fullt reglerade och har som mål att erbjuda säker kapitalförvaltning över lång sikt.

Återbetalningsskyddet i

placeringen innebär att emittenten åtagit sig att som minst återbetala 100 procent av det nominella beloppet till investeraren vid löptidens slut år 7.

Återbetalningsskyddet gäller dock endast på den ordinarie

återbetalningsdagen och omfattar endast 100 procent av nominellt belopp. Om indexutvecklingen är negativ eller oförändrad på slutdagen förlorar investeraren 10 procent av investerat belopp.

(1) Deltagandegraden fastställs senast den 13 oktober 2016 och kan bli lägre än 220 procent med ett minimum om 180 procent.

(2) Förutom i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av Emittenten och Garanten.

Oavsett hur index utvecklats på slutdagen erhåller investeraren minst 100 procent av nominellt belopp (dock ej 100% av investerat belopp) tillbaka vid löptidens slut.

På slutdagen:

 Om utvecklingen för underliggande index är positiv erhåller investeraren indikativt 220 procent⁽¹⁾ av denna utveckling justerat för genomsnittsberäkning av slutkursen under löptidens sista 24 månader.

 I annat fall tar investeraren ej del av utvecklingen för index och erhåller ingen avkastning⁽²⁾.

Beräkning av indexutveckling

 Under löptidens sista två år observeras indexutvecklingen varje månad (25 observationer) och genomsnittet av dessa observationer utgör sedan "Index slutnivå".

 Indexutvecklingen beräknas som skillnaden mellan Index startnivå och Index slutnivå⁽²⁾.

Exponering mot BNP Paribas MS - Allocation Fund Stars Index EUR med återbetalningsskydd om 100 procent av nominellt belopp på slutdagen

Stänger index över sin ordinarie startkurs om

100%?

Investeraren erhåller 100 procent av nominellt belopp samt indikativt 220 procent av all positiv utveckling för

index⁽²⁾.

År 7 (Slutdagen) Ja

Nej Investeraren erhåller återbetalning med 100 procent av nominellt belopp⁽²⁾ (dock ej 100% av investerat belopp).

Avkastningsdiagram

SÅ FUNGERAR PLACERINGEN

(4)

Riskkontroll Flexibilitet

Diversifierat investeringsurval

Möjlighet att investera i de tillgångsklasser som tros erbjuda störst potential givet

aktuellt marknadsläge

Möjligheter att använda sig av riskkontroll- strategier som syftar till att minimera negativ utveckling i händelse av kraftiga

ras på marknaderna

4 BNP Paribas MS – Allocation Fund Stars Index EUR

BNP Paribas MS - Allocation Fund Stars Index EUR består av av 4 fonder inom kategorin "allokering" hos Morningstar®.

Fonderna inom denna kategori försöker att skapa värdetillväxt genom att investera i flera tillgångsslag så som aktier, obligationer och valutor. Index innehåller också en riskhanteringsfunktion som syftar till att kontrollera volatiliteten för indexutvecklingen.

*Utvärderingen genomfördes i enlighet med intygsstandarden SOC 1 / ISAE 3402, den 31 mars, 2015.

UNDERLIGGANDE INDEX

Egenskaper för index

Indexet har som mål är att generera positiv utveckling under alla marknadsförhållanden

En längre period av låga räntor och stor osäkerhet på de globala marknaderna har lett till en utmanande investeringsmiljö där traditionella blandfonder har visat sig allt för statiska och därmed saknat den nödvändiga flexibilitet som krävs i en lyckad investeringsstrategi. Givet den senaste tidens marknadschocker är det viktigt att investeringsstrategin man använder sig av har möjlighet att snabbt kunna anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden. Allokeringsfonder har möjlighet att anpassa sina strategier genom att använda sig av följande parametrar:

 Volatilitetkontrollen justerar exponeringen mot utvecklingen för de underliggande fonderna, på dagsbasis, för att behålla volatiliteten i index kring målnivån om 5 procent.

 När volatiliteten i index understiger målnivån, ökas exponeringen mot fondkorgen. Exponeringen mot fondutvecklingen kan maximalt uppgå till 150 procent.

 När volatiliteten i index överstiger målnivån, minskas exponeringen mot fondkorgen. I takt med att volatiliteten i fonderna ökar justeras

exponeringen gradvis ned mot noll procent.

Vad är Volatilitet?

Volatilitet är ett mått på prisrörelser, eller till vilken utsträckning nivån för en tillgång rör sig kring sitt medelvärde över en viss tid. Volatilitet är en indikator för risknivån förknippad med en viss tillgång och en högre volatilitet motsvarar en högre risk.

 Lika vikt: Index följer utvecklingen för fyra fonder. Fonderna har en lika vikt om 25 procent vardera i index, vilket innebär att utvecklingen för varje enskild fond bidrar lika mycket till utvecklingen för index som helhet.

 Daglig justering: Index rebalanseras på dagsbasis för att säkerställa att fonderna har en fortsatt lika vikt i index.

 Riskkontroll: Index innehåller en volatilitetskontroll-mekanism som syftar till att hålla volatiliteten kring 5 procent.

 Excess Return: Underliggande index är ett överavkastningsindex, vilket innebär att ett avdrag motsvarande rådande europeisk tremånadersränta (Euribor 3M) görs från indexutvecklingen på årsbasis.

 Kostnader: En fast justeringsavgift om 0,5 procent per år dras av från indexutvecklingen. Detta motsvarar de kostnader som BNP Paribas ådrar sig för att kunna tillhandahålla exponering mot fonderna i index.

 Både fonderna i index samt själva index i helhet, beräknas i EUR.

 Nettoutvecklingen för underliggande index ligger i sin tur till grund för avkastningsberäkningen från Fondobligation- Trygghet 16.

Ett stort antal investeringsmöjligheter att välja mellan (aktier, obligationer, krediter,

valutor mm.)

 Detta index har mottagit SOC1 certifiering*, vilket bevisar stabiliteten och exaktheten i detta skräddarsydda BNP Paribas Index.

(5)

BNP PARIBAS MS - ALLOCATION FUND STARS INDEX EUR 5

Historisk Indexutveckling (simulerad utveckling fram till 25 april 2016)

Källor: Bloomberg, BNP Paribas den 26/08/2016. Utvecklingen för index har beräknats genom simuleringar för perioden 26/08/2009 till 24/04/2016. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.

Källa: Bloomberg, BNP Paribas den 26/08/2016. Historisk avkastning är inte en indikation på framtida avkastning.

JP Morgan Investment Funds – Global Balanced Fund (A (acc) – EUR) (18 jul 95 – 26 aug 16)

Tillgångar under förvaltning (miljoner EUR) 1 753,73 Avkastning sedan start 183,50%

Årlig avkastning 5,06%

Bloombergkod JPMEGBA LX Equity

DNCA Eurose (Share C) (10 nov 00 – 26 aug 16)

Tillgångar under förvaltning (miljoner EUR) 3 943,11

Avkastning sedan start 76,63%

Bloombergkod DNCASER FP Equity

Nordea 1 - Stable Return Fund BP EUR (2 nov 05 – 26 aug 16)

Tillgångar under förvaltning (miljoner EUR) 18 361,51

Avkastning sedan start 68,90%

Bloombergkod NABSRBE LX Equity

Carmignac Patrimoine (A EUR Acc) (12 okt 89 – 26 aug 16)

Tillgångar under förvaltning (miljoner EUR) 24 556,86 Avkastning sedan start 739,63%

Bloombergkod CARMPAT FP Equity

Underliggande fonder: en kort överblick

Indexnivåerna är indexerade till 100 per 26 augusti 2009

BNP Paribas MS – Allocation Fund Stars Index EUR Likaviktad korg med underliggande fonder

Årlig avkastning 4,97% 5,64%

Volatilitet 4,88% 4,53%

Sharpe kvot 1,02 1,25

Max nedgång -9,15% -9,33%

Sharpe kvot är ett sätt att mäta riskjusterad avkastning. Måttet beräknas som den genomsnittliga avkastningen per enhet volatilitet eller total risk. Jämförelsevis så indikerar en högre Sharpe kvot att en bättre avkastning uppnås till samma risknivå, eller att samma avkastning uppnås till lägre risknivå.

Max nedgång visar den största enskilda nedgången från topp till botten för underliggande tillgång under angiven tidsperiod.

80 100 120 140 160

Aug-09 Aug-10 Aug-11 Aug-12 Aug-13 Aug-14 Aug-15 Aug-16

BNP Paribas MS - Allocation Fund Stars Index EUR Likaviktad korg med underliggande fonder

Index lanserades 25 april 2016

(6)

80%

100%

120%

140%

160%

DNCA Eurose

6 UNDERLIGGANDE FONDER I DETALJ

7-års utveckling

(1) Carmignac, www.carmignac.com, per den 26/08/2016 (2) Nordea, www.nordea.lu, per den 26/08/2016

(3) JP Morgan Asset Management: www.jpmorganassetmanagement.lu, per den 26/08/2016 (4) DNCA-Investments: www.dnca-investments.com, per den 26/08/2016

7-års utveckling

Källor: BNP Paribas, Bloomberg, 26/08/2016.

Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.

Carmignac Patrimoine A EUR Acc -

^★★★★

Morningstar rating

Översikt: Carmignac Gestion grundades 1989 av Edouard Carmignac och Eric Helderlé och är nu en av Europas ledande fondbolag med 51 miljarder euro under förvaltning, per den 31/03/16.⁽¹⁾

Fondens strategi: En diversifierad fond som kombinerar tre tillgångsslag: internationella obligationer, aktier och valutor.

Åtminstone 50% av tillgångarna är permanent placerade i räntebärande och penningmarknadsinstrument. Dess flexibla allokering syftar till att mildra kapitalfluktuationer samtidigt som man försöker hitta de bästa källorna till avkastning.⁽¹⁾

Lanseringsdatum: 12/10/1989

Nordea 1 - Stable Return Fund BP EUR -

^{★★★★★}

Morningstar rating

Översikt: Nordea Asset Management är en del av Nordea koncernen, den största finanskoncernen i norra Europa.

Affärsområdet erbjuder globala investerare exponering mot ett brett utbud av fonder via dess aktiva distributörer.⁽²⁾

Fondens strategi: En fond med måttlig risk, som framgångsrikt kombinerar aktier, obligationer och penningmarknadsinstrument.

Fondförvaltarna eftersträvar en stabil, långsiktig avkastning genom att allokera investeringar mellan okorrelerade

tillgångsslag i syfte att försöka bevara kapitalet. Huvudsyftet är att leverera en attraktiv avkastning med fokus på

kapitalbevarande. Hörnstenen i investeringsprocessen bygger på att kontrollera risk vid alla tillfällen snarare än att uppnå högsta möjliga avkastning.⁽²⁾

JP Morgan Investment Funds – Global Balanced Fund (A (acc) – EUR) -

^★★★★

Morningstar rating

Översikt: J.P. Morgan Asset Management stöds av resurserna från JPMorgan Chase & Co, ett globalt finanstjänst-företag med en 180-årig erfarenhet, en stark känsla av tradition och en lång historia av excellens. De har etablerat ett världsomspännande nätverk av lokalt baserade professionella investerare, som hanterar 1,560 miljarder dollar inom alla större tillgångsslag (per den 30/06/15).⁽³⁾

Fondens strategi: Fondens syfte är att erbjuda långsiktig kapitaltillväxt och avkastning genom att främst investera i företags- och skuldpapper som emitterats eller garanterats av regeringar eller deras organ globalt, samt i derivatinstrument där man anser det lämpligt.⁽³⁾

DNCA Eurose (Share C) -

^{★★★★★}

Morningstar rating

Översikt: DNCA är ett kapitalförvaltningsbolag som grundades år 2000 av tre förmögenhetsförvaltningsspecialister på uppdrag av privata och institutionella kunder. Grundarna har byggt en skicklig och erfaren ledningsgrupp som utvecklat en rad av enkla, begripliga och fungerande fonder inom de fyra områdena:

europeiska aktier, diversifierad förvaltning, konvertibla obligationer och europeiska obligationer.⁽⁴⁾

Fondens strategi: Fonden strävar efter att överträffa "20%

EURO STOXX 50" samt "80% Euro MTS composite index" beräknat med återinvesterade utdelningar under den rekommenderade placeringsperioden (två år). Fonden syftar till att förbättra lönsamheten genom aktivt förvalta aktier och obligationer i euroområdet. Den erbjuder alternativ till investeringar i obligationer, konvertibla obligationer och euro fonder, men utan kapitalgaranti.⁽⁴⁾

Årsavkastning 4,30 % Volatilitet 8,12 %

Årsavkastning 4,83 % Volatilitet 4,68 % 80%

100%

120%

140%

160%

JP Morgan Investment Funds - Global Balanced Fund

80%

100%

120%

140%

160%

Nordea 1 - Stable Return Fund

80%

100%

120%

140%

160%

Carmignac Patrimoine

(7)

Endast för illustration av produktens funktion

Index slutkurs efter genomsnittsberäkning

Förklaring

Utveckling för index

Gynnsamt scenario

På slutdagen

 Index utveckling efter

genomsnittsberäkning uppgår till +40%

 Investeraren erhåller:

 100% av nominellt belopp + 220% x 40% = 188% av nominellt belopp⁽²⁾ vilket motsvarar 167,86% av det investerade beloppet

Investeraren erhåller en årsavkastning om 7,68% (för en initial investering om 112%

ink. courtage) 5

Nivå

1 2 3 4

25 observationer

7År 100%

6

212%

140%

Index stängningskurs

Mindre gynnsamt scenario

På slutdagen

 Index utveckling efter

genomsnittsberäkning uppgår till -25%

 Investeraren erhåller:

 100% av nominellt belopp⁽²⁾ vilket motsvarar 89,29% av det investerade beloppet.

Investeraren erhåller en årsavkastning om -1,61% (för en initial investering om 112% ink. courtage)

Nivå

100%

25 observationer

110%

75%

1 2 3 4 5 6 7År

AVKASTNINGSSCENARION 7

(8)

Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 11 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent.

Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande.

I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa deltagandegraden om 220 procent⁽¹⁾. Den verkliga deltagandegraden sätts omkring den 13 oktober 2016 och kan som lägst bli 180 procent. Slutliga villkor kommer att publiceras på:

www.sipnordic.se

+

Möjlighet att dra nytta av den aktiva förvaltningens fördelar genom exponering mot BNP Paribas MS - Allocation Fund Stars Index EUR.

+

Indikativ deltagandegrad om 220 procent⁽¹⁾ mot all positiv utveckling för underliggande index⁽²⁾.

+

Återbetalningsskydd om 100 procent av nominellt belopp på slutdagen, oberoende av utvecklingen för index⁽²⁾.

-

Utebliven avkastning om den genomsnittliga indexutvecklingen är negativ, även om den faktiska indexnivån är positiv på slutdagen. Investeraren erhåller då endast 100 procent av nominellt belopp tillbaka på slutdagen (dock ej 100% av investerat belopp).

-

Återbetalningsskyddet gäller endast på den ordinarie återbetalningsdagen och omfattar endast nominellt belopp.

Överkurs, courtage och andra avgifter omfattas inte och försäljningar före återbetalningsdagen sker till marknadskurs som kan vara lägre än nominellt belopp.

-

Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas

Nackdelar -

FÖRDELAR OCH NACKDELAR

Exempel Teckningskurs

inklusive courtage Nominellt belopp Totalt investerat belopp Indexutveckling Avkastning från

indexutveckling Återbetalt

Belopp⁽²⁾ Årlig avkastning

1 112% SEK 10 000 SEK 11 200 -25% 0,00% SEK 10 000 -1,61%

2 112% SEK 10 000 SEK 11 200 -15% 0,00% SEK 10 000 -1,61%

3 112% SEK 10 000 SEK 11 200 5,45% 12% SEK 11 200 0,00%

4 112% SEK 10 000 SEK 11 200 15% 33% SEK 13 300 2,49%

5 112% SEK 10 000 SEK 11 200 20% 44% SEK 14 400 3,66%

6 112% SEK 10 000 SEK 11 200 50% 110% SEK 21 000 9,40%

Fördelar +

8 AVKASTNINGSSCENARION OCH RÄKNEEXEMPEL

(9)

Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.

Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett

investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00.

Emittent och Garant –

Varje betalning avseende placeringen, inklusive åtagandet att betala det kapitalskyddade nominella beloppet på den ordinarie återbetalningsdagen, är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. För att hantera eller undvika en insolvenssituation kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.

Indikativa villkor m.m. –

De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande

marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och

valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 13 oktober 2016. Deltagandegraden kan som lägst fastställas till 180 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av

teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras.

Förtida avveckling –

Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet.

Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet.

Marknadsrisk –

Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker.

En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i

delkomponenter i Index.

Skatter -

Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden.

Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.

Marknadsnotering–

Ansökan om upptagande till handel vid Nordic Derivatives Exchange kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas.

Särskilda risker vid lånefinansiering –

Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och

avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala

finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter.

Incitament och avgifter –

SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen.

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION 9

(10)

fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter (“Programmet”) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet (”Grundprospektet”), daterat den 9 juni 2016 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic.

Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett.

Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning

Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan BNP Paribas inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer

angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare.

Index disclaimer -

The methodology of the BNP Paribas MS - Allocation Fund Stars Index EUR (the “Index”) is set out in the Rule Book of the Index which will be available on a website specified in the Final Terms of the Certificates. The sponsor of the Index (the “Index Sponsor”) and where the Index is calculated by a party other than the Index Sponsor (the

“Index Calculation Agent”) do not guarantee the accuracy or completeness of the Index methodology or the calculation methods, or that there will be no errors or omissions in computing or disseminating the Index, and the Index Sponsor and the Index Calculation Agent, shall have no liability for any errors or omissions therein.

The Index methodology is based on certain assumptions, certain pricing models and calculation methods adopted by the Index Sponsor and/or the Index Calculation Agent and may have certain inherent limitations. Information prepared on the basis of different models, calculation methods or assumptions may yield different results.

Incitament och avgifter

Ersättning till SIP Nordic Fondkommission – De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet.

Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid.

Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en

engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode.

SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och

administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation.

Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission – De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha

förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie

återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av

produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation.

Exempel baserat på en investering om SEK 100 000:

Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet)

Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission:

7 x 1,2% av nominellt belopp = SEK 8 400 (ingår i investerat belopp)

Totalt: SEK 10 400

Viktig information –

Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och

10 RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION

(11)

Index disclaimer continued -

You have no authority to use or reproduce the Index methodology in any way without a specific licence from BNP Paribas permitting you to do so, and neither BNP Paribas nor any of its affiliates shall be liable for any loss whatsoever arising directly or indirectly from the use of the Index or index methodology or otherwise in connection therewith.

The Index Sponsor, and where applicable, the Index

Calculation Agent, disclaim(s) any liability in connection with the level of the Index at any given time. The Index Sponsor and, where applicable, the Index Calculation Agent will not accept any liability for any loss whatsoever, directly or indirectly related to the Index.

The index methodology embeds a fixed fee of 0,5% per year, deducted from the performance of the index and

corresponding to the mid-term financing cost at the time of the index launch.

BNP Paribas and/or its affiliates may act in a number of different capacities in relation to the Index and/or products linked synthetically to the Index, which may include, but not be limited to, acting as market-maker, hedging counterparty, Issuer of components of the Index, Index Sponsor and/or Index Calculation Agent. Such activities could result in potential conflicts of interest that could influence the price or value of these Certificates.

BNP Paribas har en lokal närvaro i 75 länder och mer än 180.000 anställda totalt sett, varav ca. 140.000 personer är anställda inom den europeiska verksamheten. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter, som består av:

Retail Banking, International Financial Services och Corporate & Institutional Banking.

I Europa har koncernen fyra hemmamarknader (Frankrike, Belgien, Italien och Luxemburg) där BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför sin integrerade modell för banktjänster i länderna kring medelhavsområdet, Turkiet och Östeuropa och har även ett stort nätverk i den västra delen av USA.

Inom verksamheten för Corporate & Institutional Banking och International Financial Services innehar BNP Paribas också toppositioner på den europeiska marknaden samt en stark närvaro i Nord- och Sydamerika såväl som en snabbt

växande verksamhet i Asien och Stillahavsområdet.

OM BNP PARIBAS

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION 11

(12)

INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN

 Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.

 Garant BNP Paribas (A / A1 / A+ per den 29 augusti 2016)

 Beräkningsagent BNP Paribas Arbitrage SNC

 ISIN SE0008964365

 Sista teckningsdag 30 september 2016

 Sista likviddag 7 oktober 2016

 Emissionsdag 28 oktober 2016

 Underliggande startdag 14 oktober 2016

 Underliggande slutdag 16 oktober 2023

 Ordinarie återbetalningsdag år 7 30 oktober 2023

 Underliggande index BNP Paribas MS – Allocation Fund Stars Index EUR (Bloomberg-kod:

BNPIAFST Index)

 Valuta SEK

 Nominellt belopp (NB) SEK 10 000 per post

 Teckningskurs av NB 110 procent

 Courtage 2 procent av nominellt belopp

 Observationsdatum

18 oktober 2021, 16 november 2021, 16 december 2021, 17 januari 2022, 16 februari 2022, 16 mars 2022, 19 april 2022, 17 maj 2022, 16 juni 2022, 18 juli 2022, 16 augusti 2022, 16 september 2022, 17 oktober 2022, 16 november 2022, 16 december 2022, 16 januari 2023, 16 februari 2023, 16 mars 2023, 17 april 2023, 16 maj 2023, 16 juni 2023, 17 juli 2023, 16 augusti 2023, 18 september 2023, 16 oktober 2023

 Kapitalskydd vid ordinarie

återbetalningsdag 100 procent av nominellt belopp

 Indikativ deltagandegrad 220 procent (lägst 180 procent)

 Clearing Euroclear Sweden

 Börsregistrering Nordic Derivatives Exchange