Årsredovisning 2007
för Diadrom Holding AB (publ) med koncern
Styrelsen och verkställande direktören för
Diadrom Holding AB (publ) (556676-4857)
får härmed avge
Årsredovisning och koncernredovisning
för räkenskapsåret 2007-01-01 – 2007-12-31
Innehållsförteckning Innehållsförteckning Innehållsförteckning Innehållsförteckning
VD har ordet 4
Affärsområden och marknad 6
Treårsöversikt och nyckeltal 11
Aktiekapital och ägarstruktur 12
Styrelse, revisor och ledande befattningshavare 13
Förvaltningsberättelse 14
Styrelsens förslag till vinstdisposition 15
Resultaträkningar 16
Balansräkningar 17
Kassaflödesanalys 19
Bokslutskommentarer 20
Noter 21
Revisionsberättelse 27
VD har ordet VD har ordet VD har ordet VD har ordet
Under 2007 har Diadrom fortsatt att växa under lönsamhet. Vi har nöjda kunder, i flera fall ännu nöjdare än tidigare, och vår samlade kompetens är definitivt på ”all time high”. Precis som tidigare har en mycket viktig komponent av vår framgång stavats kompetent och dedikerad personal.
Året har varit händelserikt, med bl.a. listning av vår aktie på First North, och till stor del handlat om att bygga en grund för framtida utveckling och expansion.
EN PLATTFORM INFÖR FRAMTIDEN
Vi har under 2007 utvecklat en skalbar organisatorisk plattform i syfte att förenkla fortsatt expansion och utveckling. Vi har i och med detta ökat bemanningen inom marknad och administration, vilket å ena sidan tär marginalerna initialt men å andra sidan möjliggör en fortsatt effektiv tillväxt. Vi är nu i ett läge där vi på ett systematiskt sätt kan kombinera
nykundsförsäljning, utveckling av existerande affärer och affärsutveckling.
Under 2007 har vi inlett en satsning på
nykundsförsäljning och affärsutveckling framför expansion på befintliga konton, eftersom det otvetydigt kommer gynna vår affär långsiktigt.
Nykundssatsningen kommer att fortgå hela 2008, och våra erfarenheter så här långt är positiva. Vår kompetens upplevs som mycket intressant för bolag inom många industriella sektorer vid sidan om fordon och transport, och vi bedömer möjligheterna att ta nya kunder under år 2008 som mycket goda.
FÖRVÄRV
Vi har under året arbetat enligt vår förvärvsstrategi och i mars 2007 förvärvades Simcore (namnändrat till Diadrom Simulation). Vi har under året analyserat och utvärderat ett tjugotal potentiella förvärvsobjekt inom två kategorier; (1) konsultverksamheter på andra geografiska områden och (2) verksamheter inom kompletterande områden. En slutsats av det arbetet är att det är få konsultbolag som visar upp den kompetensnivå, starka nischning mot relevanta områden och lönsamhet som Diadrom gör. Inom kategorin kompletterande verksamheter finns det dock många typer av bolag som passar in i Diadroms strategi att på sikt erbjuda helhetslösningar och produkter inom framför allt diagnostikområdet.
Arbetet med förvärv kommer att fortgå under år 2008.
STÄRKT VARUMÄRKE
Vi har under året tydliggjort vår position som specialistföretag inom diagnostik, telematik och robotsimulering. Våra kunder bedömer att våra leveranser har väsentligt högre kvalitet än våra konkurrenter. Vårt varumärke mot kund bedömer vi har stärkts ytterligare under året.
PRODUKT
Vi har under året inlett arbetet med att produktifiera vår kunskap. Det är ett mycket spännande projekt som vi kommer fortsätta driva under 2008. Arbetet kommer bedrivas i nära samarbete med kund. Vår plan är att demonstrera en första prototyp för kund under första kvartalet 2008.
GOTT RESULTAT TROTS FOKUS PÅ FRAMTIDEN Trots fokus på att rusta inför framtiden, har 2007 varit ett rekordår för Diadrom med en omsättning på 30,2 mkr och ett rörelseresultat på 9,2 mkr exklusive kostnader av engångskaraktär i samband med vår listning på First North den 1 juni.
Marginalerna har under året påverkats negativt av den tidigare nämnda utökningen av resurser inom marknad och administration. Dessa resurser utgör en viktig del i den organisatoriska plattform som har etablerats och som ska skapa och förenkla fortsatt tillväxt.
MARKNADENS UTVECKLING
Vi bedömer att våra affärsområden diagnostik, telematik och robotsimulering kännetecknas av uthållig tillväxt, vilket borgar för goda möjligheter för Diadrom i framtiden. Vår huvudsakliga marknad,
fordonsindustrin, bedömer vi generellt sett ha en god utveckling. Vi gör, som många andra, bedömningen att personbilsindustrins utveckling är svårtydd. Det är en anledning till att vi under 2008 har som prioriterat mål att ta nya kunder.
Vi har ett spännande år framför oss!
Göteborg 2008-03-14
_______________________________
Fredrik Ljungberg
Affärsområden och marknad Affärsområden och marknad Affärsområden och marknad Affärsområden och marknad
Diadrom erbjuder nischade konsulttjänster inom två affärsområden med långsiktig, uthållig tillväxt: (1) diagnostik och telematik, samt (2) robotsimulering. Vi arbetar med dessa affärsområden inom ramen för två helägda dotterbolag; Diadrom Systems AB, som arbetar med diagnostik och telematik, och Diadrom Simulation AB, som arbetar med robotsimulering.
Under 2007 var ca 70% av vår omsättning inom diagnostik, ca 15% inom telematik och 15% inom robotsimulering.
AFFÄRSOMRÅDET DIAGNOSTIK OCH TELEMATIK Vårt arbete inom diagnostik och telematik rider på trenden att allt fler kapitalintensiva produkter styrs med sk. inbyggda datorsystem1 och därmed kräver diagnostiklösningar och möjliggör telematiktjänster.
Trenden har spritt sig från personbilsindustrin till fordonsindustrin och är nu på väg in i andra typer av industrier där man tillverkar avancerade produkter.
Diadrom har djup kompetens från diagnostik och telematik inom fordonsindustrin och skall bl.a. växa genom att ta nya kunder inom och utanför
fordonsindustrin.
Kapitalintensiva produkter har lång livslängd och därmed en lång eftermarknad. Garantiåtagandet från leverantören är ofta omfattande och produkterna måste kunna ”servas” under lång tid. Det är därför viktigt att kunna förse produkterna med reservdelar och tillbehör (produkter och tjänster).
Eftermarknadsaffären är ofta en stor del av totalaffären.
Produktegenskaper som styrs med inbyggda system Egenskaperna och funktionerna i många kapitalintensiva produkter styrs i allt större
uträckning med inbyggda datorsystem. Bilbranschen har härvidlag varit en föregångare. Fördelarna med att styra produkterna på detta sätt är många, t.ex.
bättre produktegenskaper och skalfördelar pga.
gemensamma produktplattformar. Detta har anammats av fordonsindustrin som helhet men även allt mer av många andra tillverkande industrier.
Kapitalintensiva produkter som styrs med inbyggda system är därför ett område på stark frammarsch.
1 Ett inbyggt datorsystem är en dator med programvara som finns integrerad i en produkt, t.ex. ett fordon.
EXEMPEL KUNDPROJEKT: UTVECKLING AV ETT GLOBALT DIAGNOSTIKSYSTEM
Projektet genomfördes åt en fordonstillverkare och syftade till att kravställa, utveckla, verifiera och implementera ett globalt och komplett
diagnostiksystem för eftermarknaden. Diadrom fick ett antal centrala funktioner inom projektet, som teknisk projektledning(dvs. ledningen av all teknisk utveckling) och nyckelroller inom kravställning, design och programmering.
Utvecklingsprojektet sysselsatte sammanlagt ca 50 personer under ca tre år, samt involverade flera internationella underleverantörer. I projektets inledande fas arbetade Diadrom med att kartlägga de affärsmässiga kraven på systemet. I nästa steg fick Diadrom uppdraget att leda all utveckling, samt besätta ett antal nyckelpositioner i projektet, t.ex.
inom teknisk utveckling, samt ta fram hur utvecklingsarbetet skulle bedrivas. Projektet utvecklade totalt fem globala system på
sammanlagt 17 språk, och med ca 30 000 användare runt om i världen.
Under projektets pilotfas och implementering arbetade Diadroms specialister med teknisk
problemlösning och support. Projektet genomfördes framgångsrikt. Diadrom fick därför även förtroende att leda vidareutvecklingsprojektet.
Projektutvärderingen gav Diadrom högsta betyg.
För tillverkande företag är de inbyggda systemen viktiga gränssnitt mot den kapitalintensiva produkten. Det är via de inbyggda systemen man hanterar många av produktens egenskaper, t.ex.
”ställer in” (konfigurerar) hur den ska fungera, felsöker den, testar för att se hur den fungerar, etc.
För att hantera produktens egenskaper behöver man diagnostiksystem som kommunicerar med dessa gränssnitt i syfte att hantera produktens egenskaper.
Diagnostiksystemen är viktiga på eftermarknaden men även inom produktutveckling och tillverkning.
Den teknologiska utvecklingen har gjort det möjligt att enkelt skicka data över stora avstånd. Därför kan man idag tanka kapitalintensiva produkter på data och skicka den till tillverkaren för bearbetning. Det skapar möjligheter att analysera riktig produktdata, t.ex. hur produkten används, och utgör ett viktigt beslutstöd för affärsutveckling, hantering av produktrelaterade problem, etc. Möjligheten att kommunicera med produkten skapar också förutsättningar att förse den med ny programvara och instruktioner på ett effektivt sätt.
Att kunna kommunicera löpande med produkten på eftermarknaden skapar flera fördelar. Man får data om hur produkten används, vilket bl.a. kan användas vid affärsutveckling. Man får även data om
produktens ”status”, t.ex. värdet på olika parametrar.
Det kan användas till att upptäcka problem i ett tidigt skede och skapa möjligheter till effektiv
problemlösning.
Produktrelaterade problem på eftermarknaden är ofta dyra att åtgärda (t.ex. kampanjer och ”call backs”) och skapar ”badwill”. Ju förr man vet om problemen desto bättre. Dessutom kan man, om problemet visar sig bero på felaktig programvara i de inbyggda systemen, lösa problemet med ny
mjukvara. Den nya mjukvaran kan ”laddas” vid nästa ordinarie servicebesök utan att problemet behöver påverka kunden.
Eftersom de inbyggda systemen styr många av produkternas egenskaper och funktioner, kan man också genom att ersätta den eller ”ställa om den”
(omkonfigurering) minska problem som beror på mekaniska slitage och dylikt.
Plattformsprodukter
Genom att utveckla en plattform med funktionalitet som är generisk för ett flertal produkter kan man skapa synergier och skalfördelar, och därmed kostnadseffektivitet. Man kan nå synergieffekter genom att en och samma basfunktionalitet kan användas för flera relaterade produkter.
Basfunktionerna implementerar man i en plattform som de olika produkterna utgår ifrån. Genom att hantera egenskaperna i produkten med mjukvara kan man producera flera identiska produkter
hårdvarumässigt, och därmed nå skalfördelar pga.
större tillverkningsserier, och utveckla de individuella produkterna m.h.a. mjukvara. Två motoralternativ för en bilmodell kan t.ex. i princip bara skilja sig åt mjukvarumässigt.
Nya affärsmodeller
I allt fler branscher kan man välja att hyra en produkt istället för att köpa den. Man kan t.ex. välja att hyra vissa funktioner på en avancerad kopiator, t.ex.
kopiering och utskrifter. Det är sedan möjligt att lägga till t.ex. scanning. Produkten i sig kan innehålla en rad funktioner varav bara kunden väljer att
”prenumerera” på en delmängd. Tjänsteleverantören kan göra fler eller färre funktioner tillgängliga allt eftersom kundens behov förändras. Produkten är ofta kopplad till Internet och de nya tjänsterna kan
”slås på” på distans. Tjänsten kan därmed anpassas kontinuerligt till kunden. Bolag som tillhandahåller en tjänst på det sättet är ofta intresserade av att veta produktens status löpande. De har åtagit sig att tillhandahålla tjänsten och när den inte är tillgänglig tjänar man mindre eller får rent av betala kunden.
Denna övergång från att bara sälja en produkt till att
också tillhandahålla en tjänst skapar incitament för tillverkaren att monitorera produkten kontinuerligt, effektivt kunna felsöka den och ändra dess
egenskaper efter kundens önskemål.
Kundsegment
Diadroms diagnostik- och telematikerbjudande riktar sig till två primära kundsegment: (1) Tillverkare av kapitalintensiva produkter, samt (2) Användare av kapitalintensiva produkter. Tillverkare av
kapitalintensiva produkter innefattar svenska fordonstillverkare och dess underleverantörer, samt svenska tillverkare av andra sorters kapitalintensiva produkter som styrs med inbyggda system. Exempel på ett bolag inom detta kundsegment är
Volvokoncernen. Användare av kapitalintensiva produkter är dels fordonsoperatörer, dels bolag som använder andra sorters kapitalintensiva produkter i sin tjänsteproduktion. Exempel på ett bolag inom detta kundsegment är SJ.
Marknadens utveckling
Utvecklingen inom diagnostik och telematik är stark.
Inom exempelvis fordonsindustrin går allt större delar av investeringarna i en ny fordonsplattform till inbyggd hård- och mjukvara. En annan tydlig trend är att en allt större del av investeringen går till
mjukvara. Exempelvis beräknas delen av bilelektronik som består av mjukvara stiga från 20 % år 2000 till 40
% år 2010 (källa: Strategic Analytics). Den globala telematikmarknaden har vuxit stadigt sedan mitten av 90-talet och beräknas 2007 att uppgå till 5-7 miljarder US dollar (Telematics Research Group).
RÄKNEEXEMPEL ROBOTSIMULERING
Robotbaserad linjeproduktion måste regelbundet modifieras av olika skäl, vilket leder till
driftsstörningar. Följande är ett exempel på vinsterna med geometrisk simulering och offline- programmering i samband med linjemodifiering.
Med geometrisk simulering menas att kunna simulera en robotbaserad produktionslinje i en datorapplikation. Med offline-programmering menas att kunna göra linjeprogrammeringen i en simulerad datormiljö för att därefter ladda över programmen till linjen och robotparken i samband med produktionsstart.
När en tillverkare ska modifiera sin produktionslinje tar driftsstoppet alltid för lång tid, även vid mycket små förändringar. Ett exempel: Ett företag producerar 180 000 st produkter/år, vilket motsvarar ca 40 st per timme. Täckningsbidraget per produkt är 25 000 kr. En mindre ändring innebär 24 timmars driftsstopp. Ovanstående ger en kostnad på 24 mkr och avser en mindre linjemodifiering.
Genom att använda geometrisk simulering och offline-programmering kan man säkerställa att förändringen inte medför några oplanerade driftsproblem. Driftsstoppet kan därför förkortas till 3 timmar. För att genomföra projektet måste man göra en engångsinvestering på runt 0,5-1 mkr, vilket i det här fallet leder till en besparing om minst 20 mkr. Kostnaden och besparingspotentialen för att ställa om en hel linje för exempelvis en ny produkt blir många gånger större.
AFFÄRSOMRÅDET ROBOTSIMULERING
Robotbaserad tillverkning har historiskt sett främst använts inom fordonsindustrin men sprider sig allt mer till andra typer av tillverkande industrier. En viktig anledning är att många tillverkande industrier i västvärlden har blivit mer konkurrensutsatta från exempelvis lågkostnadsländer i Asien och därför investerar i allt mer avancerade automatiserade produktionsanläggningar.
För att effektivt kunna utnyttja dessa avancerade produktionsanläggningar krävs strukturerade arbetsmetoder för robotsimulering, verifierade CAD- modeller samt kompetenta PLM-system.2
Diadrom Simulation har djup kompetens inom robotsimulering framförallt från arbete inom personbilsindustrin, som är kända för att ligga ”längst fram” och driva utvecklingen inom området.
Kundsegment
Vårt erbjudande inom robotsimulering riktar sig primärt till följande kundsegment:
Stora företag med robotiserad tillverkning, dvs.
industriföretag med avancerade produktionsanläggningar. Företag i fordonsindustrin är ett exempel.
Europeiska ”linebyggare”, dvs. företag som utvecklar och installerar robotutrustning för tillverkande industrier.
Tillverkande företag för vilka det är av stor vikt att produkten överensstämmer med modellen, dvs. att det man producerar överensstämmer med CAD-underlaget. Det är exempelvis viktigt om man tillverkar komponenter till en produkt.
En bildörr måste t.ex. passa karossen.
Stora tillverkande företag som arbetar med avancerade PLM-lösningar
Inom ramen för dessa kundsegment arbetar vi med simulering av robotbaserade tillverkningsprocesser, vilket bl.a. inkluderar simuleringsuppdrag, sk. ”off- line-programmering”, och verifiering av produkters och processutrustnings CAD-modeller med laserscanner.
2 CAD är en förkortning för Computer Aided Design och avser datorbaserad design och konstruktion av 3D-modeller, t.ex.
ritningar. PLM är en förkortning för Product Lifecycle Management, eller ”produkddatahantering”. PLM avser hur man hanterar en produkt och dess information under hela produktens livscykel.
Simuleringsuppdrag handlar ofta om att genomföra konkreta simuleringar inför installation av ny produktionsutrustning eller tillverkning av en ny eller uppdaterad produkt. Sådana uppdrag inkluderar ofta sk. ”off-line-programmering” (OLP). OLP innebär att man programmerar robotar i ett simuleringsprogram.
Robotsimulering bygger på att ritningar och CAD- underlag är korrekta—annars utgår man från fel förutsättningar när man simulerar. Ett sätt att säkerställa att ritningar och CAD-underlag är korrekta är att scanna in dem med laserteknologi och jämföra den inscannade datan med det elektroniska
underlaget. Den virtuella miljön måste helt enkelt stämma överens med den verkliga miljön.
Robotsimulering går ibland under benämningen
”virtual manufacturing”.
Våra konsulttjänster leder till kundvärden som t.ex.
minskade risker vid införande av ny
produktionsutrustning, lägre projektrisker och kostnader, färre kassationer och kampanjer, osv.
Marknadens utveckling
Marknaden för simulering är i dagsläget mycket svår att bedöma. Att simuleringsmarknaden växer råder det ingen tvekan om, men hur mycket den specifika marknaden för robotsimulering växer är svår att bedöma.
Den simulerade roboten till vänster och den verkliga roboten till höger.
Treårsöversikt och nyckeltal Treårsöversikt och nyckeltal Treårsöversikt och nyckeltal Treårsöversikt och nyckeltal
(Belopp i kkr om inget annat anges)
Treårsöversikt koncernen 2007 2006 2005
Balansräkningar
Anläggningstillgångar 2 649 551 522
Fordringar 8 070 7 516 4 977
Likvida medel 8 509 7 606 4 206
Eget kapital 13 079 10 380 5 107
Räntebärande skulder 0 0 0
Korta rörelseskulder 6 149 5 293 4 283
Balansomslutning 19 228 15 673 9 705
Resultaträkningar
Nettoomsättning 30 212 22 824 14 341*
Rörelseresultat 8 735 8 967 3 988*
Resultat efter finansnetto 9 009 9 102 4 143*
Betald skatt -2 670 -2 554 -840*
Nettoresultat 6 339 6 548 2 983*
Ekonomiska nyckeltal
Justerat eget kapital 13 079 10 380 5 107
Soliditet (%) 68 66 53
Skuldsättningsgrad (%) 47 51 90
Sysselsatt kapital 13 079 10 380 5 422*
Rörelsemarginal (%) 29 39 28*
Avkastning på eget kapital (%) 54 85 99*
Övriga nyckeltal
Antalet anställda vid årets slut 39 24 16
varav män 33 21 13
varav kvinnor 6 3 3
* Under 2005 bedrevs verksamheter som idag är avvecklade (ffa. handel med värdepapper). Uppgifter markerade med en asterix (*) har i syfte att ge en rättvisande bild av utvecklingen av den verksamhet bolaget bedriver idag exkluderat all ekonomisk aktivitet relaterad till avvecklade verksamheter.
Definitioner nyckeltal
Soliditet = (EK*100)/Balansomslutning
Skuldsättningsgrad= (Avsättningar + skulder + 28% av obeskattade reserver)/JEK Sysselsatt kapital = Balansomslutning – icke räntebärande krediter
Rörelsemarginal = Rörelseresultat /Nettomsättning Avkastning på E.K.= Resultat efter skatt/Genomsnittligt EK
Aktiekapital och ägarstruktur Aktiekapital och ägarstruktur Aktiekapital och ägarstruktur Aktiekapital och ägarstruktur
Aktiekapitalet i Diadrom Holding AB uppgår idag till 1 820 410 kronor fördelat på
7 281 640 aktier. Samtliga aktier har lika rätt i bolagets tillgångar och vinst, och berättigar till en röst vardera.
Akties kvotvärde uppgår till 0,25 kronor.
Bolaget är avstämningsbolag och dess aktier är anslutna till VPC, som för bolagets aktiebok.
Antalet aktieägare uppgick per 2007-12-31 till 1 212 st enligt följande:
Aktieägare
Aktieinnehav 31 december 2007
Andel av kapital och röster
Apprecia Habermas AB 2 405 120 33,03 %
Ägir Invest AB (Dunross & Co) 787 500 10,82 %
Henrik Kristensen 729 240 10,01 %
Henrik Fagrell 595 140 8,17 %
Per Dahlberg 543 140 7,46 %
Övriga 2 221 500 30,51 %
Summa 7 281 640 100,00 %
Styrelse, revisor och ledande befattningshavare Styrelse, revisor och ledande befattningshavare Styrelse, revisor och ledande befattningshavare Styrelse, revisor och ledande befattningshavare
STYRELSE
Frederik Kämmerer, f 1968, styrelseordförande.
Utbildning: Fil Lic informatik, Ekon Mag. VD Apprecia Habermas AB. Aktieinnehav 2 405 120 aktier genom bolag. Andra styrelseuppdrag: styrelseordförande i Apprecia Habermas AB, styrelseordförande i Apprecia Foucault AB, styrelseordförande i Stripp Chemicals AB, styrelseledamot i Nordiska Värdepappersregistret AB, styrelseledamot i Örgryte Fotboll AB.
Fredric Eliasson, f 1968, styrelseledamot. Utbildning:
Fil Kand Systemvetenskap. Marknadschef RT Labs AB.
Aktieinnehav: 130 400 aktier. Andra styrelseuppdrag:
styrelseledamot i RT Labs AB.
Henrik Kristensen, f 1967, styrelseledamot.
Utbildning: Ek Dr och Fil Dr i Psykologi. VD Nordiska Värdepapperscentralen. Aktieinnehav: 729 240 aktier. Andra styrelseuppdrag: styrelseordförande i Nordiska Värdepappersregistret AB, styrelseledamot i Behave Consulting AB.
Fredrik Ljungberg, f 1970, VD och styrelseledamot.
Utbildning: Fil Dr och docent informatik, professor tillämpad IT. Aktieinnehav: 2 405 120 aktier genom bolag. Andra styrelseuppdrag: styrelseledamot i Apprecia Habermas AB, styrelseledamot i Apprecia Foucault AB, styrelseledamot i Ljungberg Ledarskap AB.
Vilhelm Nyström, f 1974, styrelseledamot.
Utbildning: Jur Kand. Advokat och delägare I Advokatfirman Delphi. Aktieinnehav: 6 000 aktier.
Andra styrelseuppdrag: Inga.
REVISOR
PriceWaterhouseCoopers AB med Claes Thimfors, Göteborg som huvudansvarig
LEDNING
Diadrom Holding AB
Fredrik Ljungberg, f 1970, VD. Fil Dr och docent informatik, professor tillämpad IT. Aktieinnehav:
2 405 120 aktier genom bolag.
Håkan Andreasson, f 1952, Ekonomichef.
Aktieinnehav: 1 000 aktier.
Diadrom Systems AB
Henrik Fagrell, f 1972, VD. Aktieinnehav: 595 140 aktier. Fil Dr informatik.
Anders Dyhre, f 1967, Marknadschef.
Aktieinnehav: 50 000 aktier. Civilingenjör industriell ekonomi
Patrick Jansson, f 1978, Konsultchef.
Aktieinnehav: 2 000 aktier. Civilingenjör elektronikdesign
Diadrom Simulation AB
Fredrik Ljungberg, f 1970, VD. Fil Dr och docent informatik, professor tillämpad IT. Aktieinnehav:
2 405 120 aktier genom bolag.
Andreas Jonsson, f 1978, Operativ chef.
Aktieinnehav: 0 aktier. Civilingenjör Produktionsutveckling.
Diadrom Holding AB
Diadrom Simulation AB Diadrom Systems AB
Förvaltningsberättelse Förvaltningsberättelse Förvaltningsberättelse Förvaltningsberättelse
Styrelse och verkställande direktören för Diadrom Holding AB (publ) får härmed avge verksamhetsberättelse för perioden 1 januari till 31 december 2007.
VISION, AFFÄRSIDÉ OCH MÅL
Diadrom tillhandahåller konsulttjänster av hög kvalitet inom diagnostik, telematik och
robotsimulering. Bolaget har lyckats skapa goda, långsiktiga kundrelationer genom att tillhandahålla tjänster av hög kvalitet.
Vision:
Diadrom skall vara ett allmänt känt och dominerande specialistföretag inom diagnostik, telematik och robotsimulering på den svenska marknaden.
Affärsidé:
Diadrom levererar tjänster med hög kvalitet inom diagnostik, telematik och simulering och möjliggör därigenom för företag att realisera och exploatera större potential i sina produkter och tjänster.
Diadroms mål är lönsam tillväxt som överträffar marknadens utveckling med en uthålligt hög rörelsemarginal. Tillväxten ska ske genom en kombination av organisk utveckling och förvärv av kompletterande verksamheter.
DIADROMS VERKSAMHET
Diadrom är i allt väsentligt ett tjänsteföretag med fokus på kvalificerade konsulttjänster inom affärsområdena diagnostik, telematik och
robotsimulering. Bolaget har under 2007 börjat en förstudie för att utforska produktifieringsmöjligheter inom diagnostik och telematik. Diadrom har sedan tidigare en stor mängd intern mjukvara utvecklad under flera års intern FoU-verksamhet. Diadrom har ett fåtal produkter som säljs under egna namn mot framförallt konsumentmarknaden.
Diadroms konsulttjänster består av en kombination av tekniskt djup och kunskap om affären och domänen. Den kombinationen, inom ramen för välnischade affärsområden, har gjort Diadrom unikt och skapat strategiska konkurrensfördelar.
Diagnostik och telematik
Inom affärsområdena diagnostik och telematik erbjuder vi två huvudtyper av tjänster;
affärsutveckling och teknisk utveckling.
Diadrom har under året fortsatt leverera tjänster till fordonsindustrin och transportindustrin. Inom fordonsindustrin har vi utvidgat vår affär inom FoU, tillverkning och eftermarknad. Vi har fått
prestigeuppdrag inom t.ex.:
Strategisk teknisk kravställning relaterat till nya krav på utsläpp. Vår kompetens inom diagnostik kommer att bli viktig i utvecklingen av ny, miljövänlig teknologi, t.ex. hybridlösningar inom fordonsindustrin.
Nya koncept för fordonskommunikation inom FoU, dvs. hur man kan effektivisera
kommunikationen med fordon inom t.ex.
mjukvarunedladdning och konfigurering.
Utveckling av ny plattform för diagnostik inom tillverkningsprocessen. Att effektivisera tillverkningsprocessen är ett ständigt pågående arbete. Då fordonen innehåller allt mer elektronik så blir just diagnostiklösningarna för tillverkning allt mer kritiska. Effektiva koncept för fordonskommunikation blir därmed av strategisk betydelse.
Vårt långsiktiga, nära samarbete med parters inom fordonsindustrin har under året utvecklats ytterligare.
Robotsimulering
Vårt arbete med robotsimulering har under året fokuserat på europeisk personbilsindustri. Vi har varit involverade i simuleringen av ett flertal framtida bilmodeller och haft uppdrag mot såväl svenska som internationella företag.
Utvecklingen inom robotsimulering är snabb och sprider sig allt mer till industrier utanför bilindustrin, som historiskt varit ledande. Vi har därför fått utbildningsuppdrag inom området. Just utbildning tillsammans med metod- och processutveckling relaterat till robotsimulering, är områden vi tror kommer växa i framtiden.
Vi har under året kombinerat projekt hos kund och projekt med vårt kontor som bas. Vi har den avancerade teknologi som behövs för att
robotsimulera och vi har som ambition att genomföra fler projekt på hemmaplan i framtiden.
VIKTIGA HÄNDELSER
1 mars förvärvades samtliga aktier i Simcore AB som namnändrades till Diadrom Simulation AB.
Integreringen av det förvärvade bolaget i Diadroms övriga verksamhet har gått mycket bra.
1 juni 2007 listades bolagets aktier på First North.
Certified Adviser för Diadrom är Thenberg & Kinde Fondkommission.
RESULTAT OCH STÄLLNING
2007 års nettoomsättning för koncernen uppgick till 30,2 (22,8) miljoner kronor.
Koncernens rörelseresultat uppgick 2007 till 8,7 (9,0) miljoner kronor.
FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING
Diadroms ledstjärna är lönsam tillväxt inom våra välnischade fokusområden. Vår bedömning är att företaget även i fortsättningen kommer att fortsätta vara lönsamt och växa. Tillväxten kommer att ske organiskt och via förvärv. Diadrom lämnar inga prognoser.
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Moderbolaget och koncernen är inte i någon betydelsefull utsträckning beroende av några andra valutor än svenska kronor.
Vi bedömer som tidigare nämnts att våra
affärsområden kännetecknas av uthållig tillväxt. Vår huvudsakliga marknad, fordonsindustrin,
kännetecknas av ett begränsat antal kunder varför vi under 2008 har som prioriterat mål att ta nya kunder.
ÖVRIGT
Antalet anställda i Diadrom Holding AB (publ) var vid periodens utgång 3 personer. Medelantalet anställda var under räkenskapsåret 1 person.
Antalet anställda i koncernen var vid periodens utgång 39 personer, och medelantalet anställda var under räkenskapsåret 32 personer.
STYRELSENS FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION
Moderbolaget
Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel:
Balanserat resultat 4 848 141
Årets resultat - 626 775
Erhållet koncernbidrag justerat för beräknad skatt
6 277 235
Kronor 10 498 601
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att:
till aktieägarna utdelas 0,70
kronor per aktie, totalt 5 097 148 i ny räkning överförs 5 401 453
Kronor 10 498 601
Avstämningsdag för utdelning föreslås bli 8 april med planerad likviddag för utdelningen den 11 april genom VPCs försorg.
Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen Den föreslagna utdelningen till aktieägarna reducerar bolagets soliditet till 87,1 procent och koncernens soliditet till 56,5 procent. Soliditeten är mot bakgrund av att bolagets och koncernens verksamhet fortsatt bedrivs med lönsamhet betryggande. Likviditeten i bolaget och koncernen bedöms kunna upprätthållas på en likaledes betryggande nivå.
Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen ej hindrar bolaget, och övriga i koncernen ingående bolag, från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt, ej heller att fullgöra erforderliga investeringar. Den föreslagna
utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i ABL 17 kap 3 § 2-3 st
(försiktighetsregeln).
Resultaträkningar Resultaträkningar Resultaträkningar Resultaträkningar
(Belopp i kkr)
2007 2006 2007 2006
Not Koncern Koncern Moderbolag Moderbolag
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 1,2 30 212 22 824 408 319
Övriga rörelseintäkter - 82 - -
30 212 22 906 408 319
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader 7 - 3 278 -2 395 - 815 -59
Personalkostnader 3,4,5,6 - 17 784 -11 373 - 493 -
Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 10 - 215 -171 - -
-21 277 -13 939 - 1 308 -59
Rörelseresultat före goodwillavskrivning 8 935 8 967 -900 260
Avskrivning av goodwill - 200 - - -
Rörelseresultat efter goodwillavskrivning 8 735 8 967 -900 260
Resultat från finansiella investeringar
Resultat från andelar i koncernföretag - - - 2 000
Övriga ränteintäkter 274 140 29 27
Räntekostnader 0 -5 0 -1
274 135 29 2 026
Resultat efter finansiella poster 9 009 9 102 -871 2 286
Skatt på årets resultat 8 -2 670 -2 554 244 -80
ÅRETS RESULTAT 6 339 6 548 -627 2 206
Bal Bal
Bal Balansräkningar ansräkningar ansräkningar ansräkningar
(Belopp i kkr)
TILLGÅNGAR
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Not Koncern Koncern Moderbolag Moderbolag
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill 9 2 197 - - -
Summa immateriella anläggningstillgångar 2 197 - - -
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier 10 452 551 - -
Summa materiella anläggningstillgångar 452 551 - -
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 11 - - 5 150 1 700
Summa finansiella anläggningstillgångar - - 5 150 1 700
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 7 366 7 361 - -
Fordringar hos koncernföretag - - 7 335 9 817
Övriga fordringar 22 5 22 4
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 682 150 226 -
Summa kortfristiga fordringar 8 070 7 516 7 583 9 821
Kassa och bank 8 509 7 606 618 1 615
SUMMA TILLGÅNGAR 19 228 15 673 13 351 13 136
Balansräkningar (forts.) Balansräkningar (forts.) Balansräkningar (forts.) Balansräkningar (forts.)
(Belopp i kkr)
EGET KAPITAL OCH SKULDER
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
Not Koncern Koncern Moderbolag Moderbolag
Eget kapital 13
Bundet eget kapital
Aktiekapital (7 281 640 aktier med kvotvärde 0,25 kr) 1 820 910 1 820 910
Bundna reserver/Reservfond - - - -
Summa bundet eget kapital 1 820 910
Fritt eget kapital
Fria reserver/Balanserat resultat 4 920 2 922 4 849 124
Erhållet koncernbidrag justerat för beräknad skatt - - 6 277 7 069
Årets resultat 6 339 6 548 -627 2 206
Summa fritt eget kapital 10 499 9 399
Summa eget kapital 13 079 10 380 12 319 10 309
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 502 67 276 2
Aktuella skatteskulder 799 1 750 527 2 825
Övriga skulder 1 615 1 473 29 -
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14 3 233 2 003 200 -
Summa kortfristiga skulder 6 149 5 293 1 032 2 827
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 19 228 15 673 13 351 13 136
Ställda säkerheter Inga 500 Inga Inga
Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Inga
Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys
(Belopp i kkr)
Koncernen
2007-01-01 2006-01-01 2007-12-31 2006-12-31
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 8 935 8 967
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 215 171
Erhållen ränta mm 274 140
Erlagd ränta - - 5
Betald inkomstskatt - 3 660 - 2 073
Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 764 7 200
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital
Minskning(+) / ökning(-) av kundfordringar -5 - 2 545
Minskning(+) / ökning(-) av fordringar -549 6
Minskning(-) / ökning(+) av leverantörsskulder 435 3
Minskning(-) / ökning(+) av kortfristiga skulder 1 372 210
Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 017 4 874
Investeringsverksamheten
Förvärv av inventarier, verktyg och installationer - 97 - 199
Förvärv av dotterbolag Not 15 -2 377 -
Kassaflöde från investeringsverksamheten - 2 474 - 199
Finansieringsverksamheten
Utbetald utdelning - 3 640 - 1 275
Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 3 640 - 1 275
Förändring av likvida medel 903 3 400
Likvida medel vid årets början 7 606 4 206
Likvida medel vid årets slut 8 509 7 606
Boks Boks Boks
Bokslutskommentarer lutskommentarer lutskommentarer lutskommentarer
ALLMÄNT
Årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade mot föregående år.
KONCERNREDOVISNING
Koncernredovisningen omfattar Diadrom Holding AB ("Moderbolaget") med samtliga dotterföretag i Sverige och utlandet.
Koncernens bokslut är upprättat enligt
förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet.
Internvinster och mellanhavanden inom koncernen elimineras i koncernredovisningen.
I Moderbolagets bokslut redovisas andelar i dotterföretag till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar.
INTÄKTSREDOVISNING
Fakturerad försäljning omfattar försäljning av konsulttimmar. Intäkter redovisas när huvudsakligen alla risker och rättigheter som är förknippade med ägandet övergått till köparen, vilket normalt inträffar i samband med leverans.
UTLÄNDSKA VALUTOR
Fordringar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs och orealiserade kursvinster och kursförluster ingår i resultatet. Förskott från kunder upptas till de kurser som rådde när respektive förskott erhölls, eftersom återbetalningsskyldighet inte förutses inträffa.
Kursvinster (förluster) på rörelserelaterade fordringar och skulder redovisas som övriga rörelseintäkter (rörelsekostnader).
IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Förvärvad goodwill aktiveras och skrivs av enligt plan.
Den ekonomiska livslängden på den under året för- värvade goodwillen bedöms uppgå till 10 år mot bakgrund av investeringens lönsamhet och väl inarbetade marknadsposition.
MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar, bestående företrädelsevis av inventarier och administrativa datorer, redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar.
AVSKRIVNINGAR ENLIGT PLAN
Avskrivningar enligt plan är baserade på tillgångars anskaffningsvärden och beräknade ekonomiska livslängder. Ekonomiska livslängder för datorer är 3 år och för inventarier 5 år.
FORSKNINGS- OCH UTVECKLINGSKOSTNADER Kostnader för forskning och utveckling belastar rörelseresultatet löpande.
Noter
(samtliga belopp i kkr om inget annat anges)
NOT 1. NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING
Nettoomsättningen fördelar sig på geografiska marknader enligt följande:
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Sverige 29 593 22 682 408 319
Norge - 69 - -
Övriga Europa 492 30 - -
Utanför Europa 127 43 - -
TOTALT 30 212 22 824 408 319
NOT 2. INKÖP OCH FÖRSÄLJNING MELLAN KONCERNFÖRETAG
Av moderbolagets totala nettoomsättning 2007 avser 400 kkr ( 0 kkr) försäljning till andra bolag inom Diadromkoncernen samt av de totala inköpen utgör 28 kkr (0 kkr) inköp från andra koncernbolag.
NOT 3. MEDELANTALET ANSTÄLLDA
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Kvinnor 4 4 - -
Män 28 16 1 -
TOTALT 32 20 1 -
NOT 4. KÖNSFÖRDELNING I FÖRETAGSLEDNINGEN
2007 2006
Män 100 % 100 %
NOT 5. UPPLYSNING OM SJUKFRÅNVARO
Koncernen Koncernen Upplysning om sjukfrånvaro i % av totala ordinarie
arbetstimmar
2007 2006
Total sjukfrånvaro 1,18 1,38
Långtidssjukfrånvaro - -
Sjukfrånvaro för män 1,10 1,12
Sjukfrånvaro för kvinnor 1,25 0,26
Anställda 30 – 49 år 1,40 1,33
I enlighet med Årsredovisningslagen har uppgift ej lämnats för moderbolaget eller åldersgrupperna upp till 29 år samt från 50 år och uppåt p g a att antal individer med sjukfrånvaro understiger tio stycken.
NOT 6. LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Löner och ersättningar till styrelse och
verkställande direktör 1 109 376 163 -
- varav tantiem och därmed jämställd ersättning 12 7 - -
Löner och ersättningar till övriga anställda 11 683 8 059 159 -
Summa löner och ersättningar 12 792 8 435 322 -
Pensionskostnader till styrelse och VD 33 - 6 -
Pensionskostnader till övriga anställda 451 23 6 -
Övriga sociala kostnader 4 340 2 690 112 -
NOT 7. UPPLYSNING OM REVISORNS ARVODE
Arvode och kostnadsersättning Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Kungälvs Revisionsbyrå AB
Revisionsuppdrag 10 - - -
Andra uppdrag 8 - - -
Summa 18 - - -
PricewaterhouseCoopers AB
Revisionsuppdrag 95 71 35 10
Andra uppdrag 21 36 15 25
Summa 116 107 50 35
NOT 8. SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Aktuell skatt - 2 670 - 2 554 - 2 197 - 2 829
Uppskjuten skatt - - 2 441 2 749
Summa - 2 670 - 2 554 244 - 80
NOT 9. GOODWILL
Koncernen Koncernen
Goodwill 2007 2006
Ingående goodwill - -
Under året förvärvad goodwill 2 397 -
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2 397 -
Ingående avskrivningar - -
Årets planenliga avskrivningar -200 -
Utgående ackumulerade avskrivningar -200 -
Utgående bokfört värde 2 197 -
NOT 10. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Inventarier Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Ingående anskaffningsvärden 808 608 - -
Inköp 116 200 - -
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 924 808 - -
Ingående avskrivningar -257 -86 - -
Årets avskrivningar -215 -171 - -
Utgående ackumulerade avskrivningar -472 -257 - -
Utgående planenligt restvärde 452 551 - -
NOT 11. AKTIER I DOTTERBOLAG
Moderbolaget Moderbolaget
Aktier och andelar i dotterbolag 2007 2006
Ingående anskaffningsvärde 1 700 1 781
Upplöst genom likvidation - - 81
Under året förvärvade aktier 3 450 -
Utgående bokfört värde 5 150 1 700
Aktier och andelar i dotterbolag Diadrom Systems
AB
Diadrom Simulation AB
Organisationsnummer 556603-4426 556619-5144
Säte Göteborg Göteborg
Antal aktier 500 000 1 000
Kapitalandel (Röstandel) 100 % 100 %
Bokfört värde 1 700 3 450
NOT 12. FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Förutbetalda hyror 195 46 155 -
Övriga förutbetalda poster 131 104 71 -
Upplupna intäkter 356 - - -
Summa 682 150 226 -
NOT 13. FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL
KONCERN Aktie-
kapital
Bundna reserver
Fria reserver Summa
Belopp vid årets ingång 910 - 9 470 10 380
Fondemission 910 - - 910 -
Utdelning - - -3 640 -3 640
Årets resultat - - 6 339 6 339
Belopp vid årets utgång 1 820 - 11 259 13 079
MODERBOLAG
Aktie- kapital
Reservfond Fritt eget kapital
Summa
Belopp vid årets ingång 910 - 9 399 10 309
Fondemission 910 - -910 -
Utdelning - - -3 640 -3 640
Koncernbidrag - - 8 718 8 718
Skatt hänförlig till koncernbidrag - - -2 441 -2 441
Årets resultat - - -627 -627
Belopp vid årets utgång 1 820 - 10 499 12 319
NOT 14. UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2007 2006 2007 2006
Semesterlöneskuld 2 013 1 111 165 -
Sociala avgifter 904 757 29 -
Övriga interimsposter 316 135 6 -
Summa 3 233 2 003 200 -
NOT 15. FÖRVÄRV AV DOTTERBOLAG
Koncernen Koncernen
2007 2006
Likviditetspåverkan brutto 3 450 -
Förvärvad kassa i dotterbolag 1 073 -
Likviditetspåverkan netto 2 377 -
Resultat- och balansräkning kommer föreläggas årsstämman den 4 april 2008 för fastställelse.
Göteborg den 12 mars 2007
Vår revisionsberättelse har avgivits den 13 mars 2008
Revisionsberättelse
Till årsstämman i
Diadrom Holding AB
Org nr 556676-4857
Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Diadrom Holding AB för år 2007. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 14-26. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och
förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision.
Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och
verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är
ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan.
Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god
redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Göteborg den 13 mars 2008
