Sista teckningsdag: 20 maj Risknivå normalutfall

FONDOBLIGATION NEWCITS XXL 10

En placering med exponering mot ett index bestående av fyra aktivt förvaltade och fullt reglerade hedgefonder, med återbetalningsskydd och hög deltagandegrad.

Sista teckningsdag: 20 maj 2016

Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB

Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. är garant

 Teckningskurs 100 procent

 Återbetalningsskydd vid

ordinarie återbetalningsdag 90 procent

 Löptid 6 år

 Indikativ deltagandegrad 185 procent (lägst 140 procent)

 Underliggande index Newcits Absolute Return Fund Index (SEK)

 ISIN SE0008213680

Risknivå normalutfall

Placeringens risknivå vid

broschyrens framtagande 3 Risknivå extremutfall 2

Den extrema risknivån (skala 1-7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen 2008

Kreditrisk

Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (A per den 4 april 2016) Garant BNP Paribas S.A. (A / A1 / A+ per den 4 april 2016)

Viktig information

Riskindikatorn som anges ovan har beräknats av Modelity Technologies Inc. i enlighet med de principer som har utvecklats av medlemsföretagen inom SPIS. Beräkningen av riskindikatorn har inte verifierats av BNP Paribas och BNP Paribas kommer inte att vara ansvarigt för konsekvenserna av att någon förlitar sig på riskindikatorn.

Lägre risk

1 2 3 4 5 6 7

Högre risk

SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa

strukturerade placeringsprodukter.

Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.

Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av sektionen “Risk factors” i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investering.

Fondobligation Newcits XXL 10, emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren:

 Exponering mot fyra stycken UCITS-kompatibla och därigenom fullt reglerade hedgefonder, från framstående internationella fondförvaltare, genom Newcits Absolute Return Fund Index (SEK);

 Deltagandegrad om indikativt 185 procent⁽¹⁾ mot all eventuell positiv utveckling för underliggande index;

 Återbetalningsskydd om 90 procent av nominellt belopp på ordinarie återbetalningsdag.

En kort överblick

För vem passar placeringen?

Placeringen är lämplig för de investerare som har en medel till lång investeringshorisont och önskar samla delar av sitt

sparande i räntebärande tillgångar till låg risk, samtidigt som de har en tro på att de aktivt förvaltade fonderna i index kan leverera en långsiktigt stabil avkastning.

Genom placeringen erbjuds investerare en möjlighet att ta del av all eventuell positiv utveckling från underliggande index med en indikativ deltagandegrad om 185 procent⁽¹⁾ och återbetalningsskydd om 90 procent av nominellt belopp på slutdagen. De fyra underliggande fonderna i index är aktivt förvaltade samt fullt reglerade och har som mål att erbjuda säker kapitalförvaltning över lång sikt.

Varför investera?

Återbetalningsskyddet i

placeringen innebär att emittenten åtagit sig att som minst återbetala 90 procent av det nominella beloppet till investeraren vid löptidens slut år 6.

Återbetalningsskyddet gäller dock endast på den ordinarie

återbetalningsdagen och omfattar endast 90 procent av nominellt belopp.

Risker med placeringen

Oavsett hur index utvecklats på slutdagen erhåller investeraren minst 90 procent av nominellt belopp tillbaka vid löptidens slut.

På slutdagen jämförs index aktuella kurs mot dess startkurs:

 Om utvecklingen för index är positiv, erhåller investeraren 100 procent av nominellt belopp samt indikativt 185 procent⁽¹⁾ av den positiva indexutvecklingen;

 Om utvecklingen för index är negativ men index stänger över 90 procent av startkurs, erhåller investeraren nominellt belopp minskat med utvecklingen för index vilket resulterar i en delförlust av nominellt belopp. Denna förlust kan dock maximalt uppgå till 10 procent av nominellt belopp;

 Om utvecklingen för index är negativ och index stänger under 90 procent av startkurs, erhåller investeraren 90 procent av nominellt belopp och erhåller ej någon exponering mot indexutvecklingen, vilket resulterar i en förlust om 10 procent av nominellt belopp.

Möjlighet att ta del av all positiv utveckling från index med en deltagandegrad om indikativt 185 procent ⁽¹⁾ , med återbetalningsskydd om 90 procent av nominellt belopp på slutdagen.

SÅ FUNGERAR PLACERINGEN

PRODUKTINFORMATION ³

(1) Deltagandegraden fastställs senast den 2 juni 2016 och kan bli lägre än 185 procent med ett minimum om 140 procent.

4 UNDERLIGGANDE INDEX: NEWCITS ABSOLUTE RETURN FUND INDEX (SEK)

Vad är “Newcits"?

Sedan införandet av UCITS III-direktivet, har ett flertal hedgefond-förvaltare börjat uppskatta de kommersiella fördelarna med att kunna applicera ett erkänt regelverk kring konstruktionen av sina fonder, och därigenom få möjligheten att marknadsföra fonderna till vanliga investerare.

Genom att vara kompatibla med UCITS-direktivet, kan dessa fonder nu betraktas som en hybridras mellan hedgefonder och vanliga fonder. Denna nya fondklass är allmänt känd som "Newcits-fonder” på marknaden.

Genom Newcits Absolute Return Fund Index (SEK) erbjuder BNP Paribas tillgång till välmeriterad fondförvaltning

Newcits-fonder har på senare tid vunnit mark bland placerare som söker ett alternativ till reglerade fonder. Fokus bland Newcitsfonderna ligger på transparens, likviditet och riskhantering.

Under 2015 ökade nettotillgångarna i UCITS-fonder med 13 procent, mätt från slutet av 2014, till 8168 miljarder euro.

Nettoförsäljningen uppgick till 573 miljarder euro, samtidigt som efterfrågan på UCITS-fonder nådde den högsta nivån någonsin under 2015.⁽¹⁾

Nyckelpunkterna med Newcits-fonder

Växande behov av transparenta alternativa strategier

 Alternativa strategier är absolutavkastande och använder kombinationer av långa och korta positioner och innehav som råvaror, derivat och fastigheter för att generera avkastning under olika marknadsförhållanden.

 Alternativa strategier är främst omtyckta på grund av att deras avkastning tenderar att ha en låg korrelation med vanliga tillgångsklasser.

Fokus på likviditet, riskhantering och öppenhet

 Genom att vara UCITS-kompatibla, omfattas samtliga av dessa fonder av samma detaljerade regler, vilka är fastställda i EU-lagstiftningen (regler om likviditet, öppenhet, handelsgränser, etc.). Samtidigt tillåts fondförvaltarna att använda tekniker, som tidigare endast var tillgängliga inom investeringar i alternativa tillgångsklasser.

"Newcits" erbjuder sofistikerade alternativa investeringstekniker (Hedgefonder) inom ett reglerat och kontrollerat ramverk:

Varför dessa förvaltare?

De förvaltare som valts ut till att ingå i Index har nu ett tillräckligt bra track-record för att styrka sin förmåga att anpassa sig till olika typer av marknadsförhållanden: Korgen, som är diversifierad mellan 4 strategier (Equity Long / Short, Equity Market Neutral, Fixed- och Mixed Allocation), syftar till att leverera stabil avkastning över lång sikt.

(1) European Fund and Asset Management Association (EFAMA), februari 2016

UNDERLIGGANDE INDEX: NEWCITS ABSOLUTE RETURN FUND INDEX (SEK) (SEK)

Indexutveckling efter fast kostnadsuttag (simulerad utveckling fram till 7 januari 2016)

Källor: Bloomberg, BNP Paribas den 05 april 2016. Utvecklingen för index har beräknats genom simuleringar för perioden 5 april 2012 till 7 januari 2016. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.

(1) Denna riskkontroll innebär inte något specifikt kapitalskydd

(2) Utvärderingen av våra interna processer som tillhandahåller våra egna index genomfördes i enlighet med SOC1/ISAE3402 certifikats- standarden, per den 30 september 2013. Översynen följer en internationell certifieringsstandard och metodik (SOC1 rapporterar den integrerade standarden ISAE 3402 från IAASB och SSAE16 formuläret AICPA). "ISAE 3402" - International Standard on Assurance Engagements 3402, "IAASB" - International Auditing and Assurance Standards Board, "SSAE16" - Statements on Standards for Attestation Engagements No. 16, "AICPA" - American Institute of Certified Public Accountants.

(3) Sharpekvoten är ett sätt att mäta en investerings riskjusterade avkastning

Egenskaper för index

 Excess Return: Indexnivån beräknas med avdrag för Euribor 3M.

 Likaviktat: Fondkorgen är likaviktad och rebalanseras på dagsbasis.

 Beräkning: Indexnivån beräknas och publiceras av BNP Paribas Arbitrage SNC.

 Begränsad valutaexponering: Valutarisken är begränsad då Index är valutasäkrat i SEK.

 Volatilitetskontroll: Index innehåller en mekanism som syftar till att hålla volatiliteten (risken) vid målnivån om 4 procent⁽¹⁾.

Mekanismen kommer på daglig basis att automatiskt justera marknadsexponeringen i fondportföljen för att återställa volatiliteten för index vid målnivån.

Marknadsexponeringen i portföljen ökar maximalt till 150 procent vid låg volatilitet och minskar till ett minimum om 0 procent vid hög volatilitet.

 Kostnader: En fast avgift på 50 baspunkter per år dras av från resultatet för indexet, vilket motsvarar finansieringskostnaden vid tidpunkten för lanseringen av index.

Varför just detta index framför andra index baserade på Newcit-fonder?

Newcits Absolute Return Fund Index (SEK), har mottagit SOC1 certifiering⁽²⁾. Det bevisar stabiliteten och exaktheten i detta skräddarsydda BNP Paribas Index.

Newcits Absolute Return Fund Index (SEK) – Excess Return Likaviktad fond-korg – Total Return

Årlig avkastning 4,79% 4,74%

Volatilitet 3,89% 3,83%

Sharpe Kvot⁽³⁾ 1,23 1,24

Max nedgång -6,27% -6,23%

5

90%

100%

110%

120%

130%

140%

apr-12 apr-13 apr-14 apr-15 apr-16

Newcits Absolute Return Fund Index (SEK) Likaviktad fond-korg – Total Return Index Live sedan 08 januari 2016

80%

100%

120%

140%

160%

apr 11 apr 12 apr 13 apr 14 apr 15 apr 16 Standard Life Global Absolute Return

80%

100%

120%

140%

160%

apr 12 apr 13 apr 14 apr 15 apr 16 Old Mutual Global Equity Absolute Return 80%

100%

120%

140%

160%

apr 10 apr 11 apr 12 apr 13 apr 14 apr 15 apr 16 Henderson Horizon - Pan European alpha 80%

100%

120%

140%

160%

apr 10 apr 11 apr 12 apr 13 apr 14 apr 15 apr 16 Carmignac Patrimoine

5-års utveckling

Källor: Bloomberg, BNP Paribas den 5 april 2016 & respektive fonds faktablad.

(1) Morningstar, april 2016.

(2) Den 30/05/2014, slogs den gamla OMGAAAE ID sub-fund samman med den nya delfonden OMEAEHA ID-fund. Fonden har således ett nytt skal, men investeringsmål, innehav och investeringsstrategi är oförändrade.

UNDERLIGGANDE FONDER I DETALJ

Standard Life Investments Global Absolute Return (Inom den övre fjärdedelen bland de bäst presterande fonderna på 3-årsbasis inom Morningstar-kategorin "Alt Multistrategy"

⁽¹⁾

) (Bloomberg-kod: SLGLARA LX)

 Bolagsöversikt: Standard Life är en ledande leverantör av långsiktiga sparande- och investeringsprodukter. Bolaget grundades år 1825 och har mer än 6.500 anställda och cirka 307 miljarder Pund i förvaltat kapital över hela världen.

 Fondens Investeringsstrategi: Lång / Kort-strategi på en kombination av traditionella tillgångar (till exempel aktier och obligationer) samt investeringsstrategier baserade på avancerade derivattekniker.

 Fondens lanseringsdag: 26/01/2011

Carmignac Patrimoine

^★★★★

Morningstar rating (Bland de 30% bäst presterande fonderna på 3-årsbasis inom Morningstar-kategorin ”EUR Moderate Allocation - Global"

⁽¹⁾

) (Bloomberg-kod: CARMPAT FP)

 Bolagsöversikt: Carmignac Gestion grundades 1989 av Edouard Carmignac och Eric Helderlé och är nu ett av europas ledande fondbolag med mer än 52 miljarder Euro under förvaltning.

 Fondens Investeringsstrategi: Flexibel allokering för att minimera kapitalfluktuationer med hjälp av aktiv portföljförvaltning baserad på tre tillgångsslag: internationella obligationer, aktier och valutor.

 Fondens lanseringsdag: 12/10/1989.

Henderson Horizon - Pan European Alpha (Bland de 20% bäst presterande fonderna på 5- årsbasis inom Morningstar-kategorin "Alt Long / Short Equity Europe"

⁽¹⁾

) (Bloomberg-kod:

HEUALPP LX)

 Bolagsöversikt: En av Europas största oberoende kapitalförvaltare.

Bolaget som grundades år 1934 är globalt verksamt och investerar i kärntillgångsklasser. Bolaget har ca. 92 miljarder Pund i förvaltat kapital.

 Fondens Investeringsstrategi: Exponering mot europeiska aktier med ett typisk antal innehav på mellan 50 och 80 olika aktier.

 Fondens lanseringsdag: 01/12/2006

Old Mutual Global Investor Series Plc - Old Mutual Global Equity Absolute Return (Bland de 15% bäst presterande fonderna på 3-årsbasis inom Morningstar-kategorin ”Alt Market Neutral - Equity”

⁽¹⁾

) (Bloomberg-kod: OMEAEHA ID)

 Bolagsöversikt: Old Mutual grundades 1845 och har en lång erfarenhet av att leverera stabil avkastning med låg korrelation mot marknader och andra hedgefonder. Bolaget förvaltar tillgångar till ett värde av ca. 327,9 miljarder Pund.

 Fondens Investeringsstrategi: Marknadsneutral portfölj av globala aktier och derivat, med syfte att leverera en absolut avkastning över rullande 12 månaders perioder, samtidigt som den totala risknivån kontrolleras.

 Fondens lanseringsdag: 24/11/2011

Historisk utveckling

⁽²⁾

6-års utveckling 6-års utveckling

Årsavkastning 3,49%

Volatilitet 5,18%

Årsavkastning 5,06%

Volatilitet 8,29%

Årsavkastning 6,57%

Volatilitet 4,31%

Årsavkastning 3,33%

Volatilitet 8,54%

6

Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.

Endast för illustration av produktens funktion

Stängningsnivå för index

Förklaring

90% av startkurs Utveckling för index

Mycket gynnsamt scenario

Mindre gynnsamt scenario

Ogynnsamt scenario

100%

5 Nivå

1 2 3 4 6

100%

90%

Indexutvecklingen är positiv.

Investeraren erhåller avkastning från index.

År +55,5% 130%

På slutdagen:

 Index utveckling uppgår till +30%

 Investeraren erhåller:

100% av nominellt belopp + 185%⁽¹⁾ x 30% = 155,50% av nominellt belopp vilket motsvarar 152,45% av det investerade beloppet

Investeraren erhåller en årsavkastning om 7,28%

(med avräkning för courtage om 2%) Index har utvecklats positivt på slutdagen

På slutdagen:

 Index stänger på 95% av startkurs

 Investeraren erhåller:

 95% av nominellt belopp vilket motsvarar 93,14% av det investerade beloppet

Investeraren erhåller en årsavkastning om -1,18%

(med avräkning för courtage om 2%)

Index har utvecklats negativt på slutdagen, men stängt över 90 procent av startkurs

95%

Nivå

1 2 3 4 5 6

100%

90% 95%

År Index stänger över 90% av startkurs på

slutdagen. Investeraren erhåller 95% av nominellt belopp tillbaka.

På slutdagen:

 Index stänger på 80% av startkurs

 Investeraren erhåller:

 90% av nominellt belopp vilket motsvarar 88,24% av det investerade beloppet

Investeraren erhåller en årsavkastning om -2,06%

(med avräkning för courtage om 2%)

Index har utvecklats negativt på slutdagen, och stängt under 90 procent av startkurs

90%

Nivå

1 2 3 4 5 6

100%

90%

80%

År Index stänger under 90% av startkurs på

slutdagen. Investeraren erhåller 90% av nominellt belopp tillbaka.

AVKASTNINGSSCENARION ⁷

(1) Deltagandegraden fastställs senast den 2 juni 2016 och kan bli lägre än 185 procent med ett minimum om 140 procent.

Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent

Exempel Teckningskurs

inklusive courtage Nominellt

belopp Totalt investerat

belopp Indexutveckling Avkastning från

Indexutveckling Återbetalning

av NB Återbetalt

belopp Årlig avkastning

1 102% SEK 10 000 SEK 10 200 -40% -10% 90% SEK 9 000 -2,06%

2 102% SEK 10 000 SEK 10 200 -5% -5% 95% SEK 9 500 -1,18%

3 102% SEK 10 000 SEK 10 200 1,08% 2% 102% SEK 10 200 0,00%

4 102% SEK 10 000 SEK 10 200 16% 29,6% 129,6% SEK 12 960 4,07%

5 102% SEK 10 000 SEK 10 200 28% 51,8% 151,8% SEK 15 180 6,85%

6 102% SEK 10 000 SEK 10 200 45% 83,25% 183,25% SEK 18 325 10,26%

Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent.

Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande.

I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa deltagandegraden om 185 procent⁽¹⁾. Den verkliga deltagandegraden sätts omkring den 2 juni 2016 och kan som lägst bli 140 procent. Slutliga villkor kommer att publiceras på: www.sipnordic.se

+

Möjlighet att dra nytta av den aktiva förvaltningens fördelar i de underliggande fonderna.

+

Indikativ deltagandegrad om 185 procent⁽¹⁾ mot all positiv utveckling för underliggande index.

+

Återbetalningsskydd om 90 procent av nominellt belopp på slutdagen, oberoende av index utveckling.

-

Risk för partiell förlust av nominellt belopp. Om indexutvecklingen är negativ på slutdagen riskerar investeraren att förlora upp till 10 procent av nominellt belopp.

-

Återbetalningsskyddet 90 procent gäller endast på den ordinarie återbetalningsdagen och omfattar endast 90 procent av nominellt belopp. Courtage och andra avgifter omfattas inte och försäljningar före återbetalningsdagen sker till

marknadskurs som kan vara lägre än nominellt belopp.

-

Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A.

Fördelar

Nackdelar

RÄKNEEXEMPEL

FÖRDELAR OCH NACKDELAR

8

(1) Deltagandegraden fastställs senast den 2 juni 2016 och kan bli lägre än 185 procent med ett minimum om 140 procent.

Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.

Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett

investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00.

Emittent och Garant –

Varje betalning avseende placeringen, inklusive åtagandet att betala det återbetalningsskyddade beloppet om 90 procent av nominellt belopp på den ordinarie återbetalningsdagen, är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. För att hantera eller undvika en

insolvenssituation kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.

Indikativa villkor m.m. –

De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande

marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och

valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 2 juni 2016. Deltagandegraden kan som lägst fastställas till 140 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in.

Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av

teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras.

Förtida avveckling –

Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet.

Marknadsrisk –

Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker.

En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i

delkomponenter i Index.

Skatter -

Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden.

Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.

Marknadsnotering–

^Ansökanom upptagande till handel vid Nordic Derivatives Exchange kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas.

Särskilda risker vid lånefinansiering –

Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och

avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala

finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter.

Incitament och avgifter –

SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen.

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION ⁹

Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter (“Programmet”) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet (”Grundprospektet”), daterat den 9 juni 2015 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic.

Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett.

Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan BNP Paribas inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer

angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare.

Index disclaimer -

The methodology of the Newcits Absolute Return Fund Index (SEK) (the “Index”) is set out in the Rule Book of the Index which will be available on a website specified in the Final Terms of the Certificates. The sponsor of the Index (the “Index Sponsor”) and where the Index is calculated by a party other than the Index Sponsor (the

“Index Calculation Agent”) do not guarantee the accuracy or completeness of the Index methodology or the calculation methods, or that there will be no errors or omissions in computing or disseminating the Index, and the Index Sponsor and the Index Calculation Agent, shall have no liability for any errors or omissions therein.

The Index methodology is based on certain assumptions, certain pricing models and calculation methods adopted by the Index Sponsor and/or the Index Calculation Agent and may have certain inherent limitations. Information prepared on the basis of different models, calculation methods or assumptions may yield different results.

Incitament och avgifter

Ersättning till SIP Nordic Fondkommission – De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet.

Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid.

Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en

engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode.

SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och

administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation.

Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission – De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha

förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie

återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av

produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation.

Exempel baserat på en investering om SEK 100 000:

Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet)

Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission:

6 x 1,2% av nominellt belopp = SEK 7 200 (ingår i investerat belopp)

Totalt: SEK 9 200

Viktig information –

Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning.

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION

10

Index disclaimer continued -

You have no authority to use or reproduce the Index methodology in any way without a specific licence from BNP Paribas permitting you to do so, and neither BNP Paribas nor any of its affiliates shall be liable for any loss whatsoever arising directly or indirectly from the use of the Index or index methodology or otherwise in connection therewith.

The Index Sponsor, and where applicable, the Index

Calculation Agent, disclaim(s) any liability in connection with the level of the Index at any given time. The Index Sponsor and, where applicable, the Index Calculation Agent will not accept any liability for any loss whatsoever, directly or indirectly related to the Index.

The index methodology embeds a fixed fee of 0,5 per cent per year, deducted from the performance of the index and corresponding to the mid-term financing cost at the time of the index launch.

BNP Paribas and/or its affiliates may act in a number of different capacities in relation to the Index and/or products linked synthetically to the Index, which may include, but not be limited to, acting as market-maker, hedging counterparty, Issuer of components of the Index, Index Sponsor and/or Index Calculation Agent. Such activities could result in potential conflicts of interest that could influence the price or value of these Certificates.

BNP Paribas har en lokal närvaro i 75 länder och mer än 180.000 anställda totalt sett, varav ca. 140.000 personer är anställda inom den europeiska verksamheten. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter, som består av:

Retail Banking, International Financial Services och Corporate & Institutional Banking.

I Europa har koncernen fyra hemmamarknader (Frankrike, Belgien, Italien och Luxemburg) där BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför sin integrerade modell för banktjänster i länderna kring medelhavsområdet, Turkiet och Östeuropa och har även ett stort nätverk i den västra delen av USA.

Inom verksamheten för Corporate & Institutional Banking och International Financial Services innehar BNP Paribas också toppositioner på den europeiska marknaden samt en stark närvaro i Nord- och Sydamerika såväl som en snabbt

växande verksamhet i Asien och Stillahavsområdet.

OM BNP PARIBAS

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION ¹¹

 Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.

 Garant BNP Paribas S.A. (A / A1 / A+ per den 4 april 2016)

 Beräkningsagent BNP Paribas Arbitrage SNC

 ISIN SE0008213680

 Sista teckningsdag 20 maj 2016

 Sista likviddag 27 maj 2016

 Emissionsdag 22 juni 2016

 Underliggande startdag 8 juni 2016

 Underliggande slutdag 8 juni 2022

 Ordinarie återbetalningsdag år 6 22 juni 2022

 Underliggande index (“Index”) Newcits Absolute Return Fund Index (SEK) (Bloomberg-kod: ENHAALFA Index)

 Valuta SEK

 Nominellt belopp (NB) SEK 10 000 per post

 Teckningskurs av NB 100 procent

 Courtage 2 procent av nominellt belopp

 Återbetalningsskydd vid ordinarie

återbetalningsdag 90 procent av nominellt belopp

 Indikativ deltagandegrad 185 procent (lägst 140 procent)

 Clearing Euroclear Sweden

 Börsregistrering Nordic Derivatives Exchange

Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB.

För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta:

SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se

INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN