FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN?
Placeringen passar investerare som har en positiv tro och vill ha exponering mot en marknadsneutral och balanserad globalfond, där utvecklingen baseras på ett underliggande index, och som samtidigt vill ha ett gott skydd mot eventuella ned- gångar under löptiden.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Placeringen har en löptid på 5 år och består av en kapitalskyddad del som utgörs av en obligation. Därutöver har placeringen en marknadsexponering genom ett index, som baseras på Nordea Stable Return Fund, vilket ger avkastningen vid en för produkten positiv utveckling.
VILKA RISKER TAR DU?
Dels tas en risk att emittenten av obligationen inte skulle kunna fullfölja sina åtag- anden på förfallodagen. Därtill finns även risken att underliggande index utvecklas i en för produkten negativ riktning vilket leder till utebliven avkastning samt att överkursen går förlorad. Se mer under avsnittet risker.
Stabil
avkastning
att bevara ett kapital som investerats och dessutom generera en stabil och god avkastning är en konst. Med balans och stabilitet har Nordea Stable Return Fund varit ett föredöme i just detta, ända sedan starten 2005. Att aktivt förvalta fondens medel och prioritera risknivån har gett önskat resultat i både avkastningen och att helt eller till större del kunnat undvika de stora nedgångarna i aktiemark- nader som vi genom åren har upplevt.
Fondobligation Stabil avkastning 1632 är en strukturerad produkt som genom ett index baseras på Nordea Stable Return Fund. Pro- dukten är kapitalskyddad och dessutom utrustad med en hävstång som ger möjlighet till en högre utveckling och avkastning än för den underliggande fonden.
Kategori Fondobligation Kapitalskydd Ja
Löptid 5 år
Underliggande tillgång Ett index
Teckningskurs 110%
Indikativ deltagandegrad 1,5
RISKNIVÅ EXTREMUTFALL 2
– Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall?
Emittent Danske Bank A/S
Emittentrating S&P A/Moody’s A2
För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se RISKINDIKATOR
Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid.
RISKNIVÅ NORMALUTFALL – Hur stor är risken i placeringen?
Lägre risk Högre risk
Fondobligation Stabil Avkastning
tecknas senast 1 juli
1 2 3 4 5 6 7
HISTORISK UTVECKLING
Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för Nordea Stable Return Fund och simulerad historisk utveckling*** för underlig- gande tillgång samt simulerad historisk utveckling*** för under- liggande tillgång multiplicerat med en hypotetisk deltagandegrad om 1,5 de senaste fem åren. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (För ** och *** se sista sidan.) Källa: Bloomberg Finance L.P. och UniCredit.
80 100 120 140 160
maj-16 maj-15
maj-13 maj-11
Underliggande tillgång (Stable Return RC Index) Nordea 1 Stable Return Fund
Underliggande tillgång med indikativ deltagandegrad
maj-12 maj-14
fondobligation stabil avkastning Syftet och målet med Nordea Stable Return Fund är att bevara kapitalet över tid samt att även ge en stabil och god avkasting med den låga risken. Perioder med stor marknadsoro och medföljande börsfall har historiskt drabbat tradi- tionella fonder med stor aktiexponering hårt. En ba- lanserad fond med ett globalt samt brett investerings- spektra, lägre riskexponering och större flexibilitet är ett bra komplement och en god bas i en investerings- portfölj. Nordea Stable Return Fund är en aktivt förval- tad fond som startade 2005 och har i februari 2016 en fondförmögenhet på nästan 10 miljarder EUR.
Fondobligation Stabil avkastning 1632 baseras på utveck- lingen för ett index som avser att replikera utvecklingen för Nordea Stable Retun Fund. Index är ett så kallat excess return index och även ett balansindex vilket innebär att korträntan i EUR tas bort från utvecklingen och målbil- den för kursrörligheten är satt till 5 procent. På så sätt kan produken få en indikativ deltagandegrad på 1,5, lägst 1,2, vilket innebär att placeringen har stor möjlighet att överträffa avkastningen i Nordea Stable Retun Fund vid en positiv utveckling. Produkten är kapitalskyddad på återbetalningsdagen.
HISTORISK UTVECKLING
Diagrammet ovan visar utvecklingen för Nordea Stable Return Fund jämfört med ett globalt index och en globalt hedgefondindex de senaste fem åren**. Obser- vera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Källa:
Bloomberg Finance L.P.
PLUS OCH MINUS
Låg samvariation med aktiemarknadens utveckling och stabil ut- veckling över tid.
Placeringen är kapitalskyddad och återbetalar minst nominellt be- lopp.
Produkten har en överkurs som går förlorad vid en för produkten negativ utveckling.
Underliggande index påverkas av enmånaders euroränta i jämfö- relse med fonden den avser att följa.
80 100 120 140 160
maj-16 maj-15
maj-13 maj-11
HFRX Global Hedge Fund Index MSCI World Index
Nordea 1 Stable Return Fund
maj-12 maj-14
Genomsnittlig årlig utveckling
1 år 3 år 5 år
Nordea Stable Return Fund 5,06% 6,15% 6,92%
Stable Return RC Index by UniCredit 5,16%*** 5,97%*** 6,17%***
Genomsnittlig exponering1 93,5%*** 95,9%*** 95,6%***
1Placeringen har ett så kallat volatilitetsmål, vilket innebär en nedvikt- ning av exponeringen mot underliggande fond om volatiliteten (kursrör- ligheten) överträffar volatilitetsmålet.
Genomsnittlig årlig volatilitet (kursrörlighet)
1 år 3 år 5 år
Nordea Stable Return Fund 4,74% 4,32% 4,30%
Stable Return RC Index by UniCredit 4,33%*** 4,08%*** 3,99%***
Källa: UniCredit UNDERLIGGANDE TILLGÅNG
Nordea Stable Retun Fund är en balanserad blandfond som in- vesterar globalt och noteras i EUR. Produktens underliggande in- dex avser att replikera den fonden. Fonden har som målsättning att bevara inversterat kapital över en 3-årscykel och leverera en jämn, positiv avkastning oavsett utvecklingen på t.ex. aktiemark- naderna. För generera avkastning i såväl uppgång som nedgång i marknaden analyserar förvaltarna de riskpremier som finns i marknaderna och investerar direkt i såväl aktier som räntor men även i olika derivat. Låg risk är prioritet nummer ett för fonden.
Flexibilitet och anpassning är ledord med förvaltarna som har en mycket lång och gedigen yrkeserfarenhet. För mer information om fonden och de avgifter som ingår, se www.nordea.lu.
The Stable Return Risk Control Index by UniCredit, nedan för- kortat Stable Return RC Index, är ett så kallat balansindex. Syf- tet med detta index är att skapa en syntetisk exponering till utvecklingen för referensfonden, Nordea Stable Return Fund, och samtidigt kontrollera volatiliteten (kursrörligheten) mot referensfonden genom en inbyggd kontrollmekanism. Om re- aliserad volatilitet i referensfonden över den senaste historiska 20-dagarsperioden överskrider 5,0 procent (målvolatilitet) mins- kas exponeringen i index mot referensfonden med målsättning- en att bibehålla nivån i index till målvolatiliteten 5,0 procent.
På samma sätt ökas åter exponeringen i index när realiserad volatilitet har understigit målvolatiliteten för att på så sätt åter nå målet om 5,0 procents volatilitet. Maximal exponering är
dock 100 procent. Index är även ett ”excess return index” vilket innebär att utvecklingen är lika med referensfonden men med ett avdrag för en europeisk kortränta, 1 month EURIBOR. Ut- vecklingen för index kan således komma att avvika från utveck- lingen för Nordea Stable Return Fund. Se slutliga villkor och indexbeskrivning på www.penser.se för mer information om underliggande tillgång. Fondavgiften i Nordea Stable Return Fund, som produktens underliggande index avser att replikera, är en årlig förvaltningsavgift. Förvaltningsavgiften, s.k. ongoing charges, uppgår för närvarande till 1,91 procent.
HUR BERÄKNAS
ÅTERBETALAT BELOPP?
Vilket belopp som kommer att återbetalas beror på två faktorer:
• Indexutvecklingen
• Deltagandegraden
Indexutvecklingen är den procentuella förändringen mellan index slutkurs och startkurs.
Startkurs – index officiella stängningskurs på start- dagen.
Slutkurs – beräknas som ett genomsnitt av 4 obser- vationer de sista 3 månaderna. Slutkursen kan därmed bli högre eller lägre än index faktiska stängningskurs på slutdagen. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i index under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
Deltagandegraden avgör hur stor del av indexutveck- lingen som investeraren får och fastställs på startdagen.
Indikativ deltagandegrad är 1,5, lägst 1,2, och innebär att investeraren tar del av mer än hela uppgången i index vid en positiv utveckling.
Indexutvecklingen, som i sin tur beror på utveckling- en för Nordea Stable Return Fund, multipliceras med deltagandegraden och läggs till det nominella beloppet för att ge Återbetalningsbeloppet.
Korg
utveckling
RÄKNEEXEMPEL
Effektiv årsavkastning Återbetalnings
belopp Deltagande
grad
Räkneexemplet visar eventuella utfall för ett totalt investerat belopp om 112 200 kr inkl courtage. Utvecklingen i exemplet ovan är hypotetisk*. Effektiv årsavkast- ning avser avkastning per år inklusive eventuellt courtage (* Se sista sidan). Delta- gandegraden i exemplet är indikativ.
+30% 1,5 145 000 kr 5,3%
+15% 1,5 122 500 kr 1,7%
0% 1,5 100 000 kr -2,3%
-15% 1,5 100 000 kr -2,3%
-30% 1,5 100 000 kr -2,3%
risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämp- ligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer fram- trädande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt (från juni 2015) och slutliga villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser Bank (”EPB”) samt på www.penser.se.
Kreditrisk
Denna Strukturerade produkt emitteras av Danske Bank A/S. Ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten. Med kreditrisk menas risken att emittenten av obligationen inte skulle kunna fullfölja sina betalningså- taganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oav- sett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Danske Bank A/S har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinsti- tut erhållit kreditbetyg: A från Standard & Poor’s och A2 från Moody’s. Ett kre- ditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produk- ternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundpro- spekt. Ett innehav av en Strukturerad produkt omfattas inte av den statliga in- sättningsgarantin. Under vissa omständigheter kan en resolutionsmyndighet besluta om nedskrivning eller konvertering av emittentens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.
Marknadsrisk
I en kapitalskyddad placering återbetalas nominellt belopp om marknaden inte utvecklats positivt men en eventuell överkurs går då förlorad och placeringen ger då heller ingen avkastning. Detta skall jämföras med en motsvarande ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande
instrument. En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkast- ning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, mark- nadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad.
Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar.
Likviditetsrisk
En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparan- dealternativ. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löp- tiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på den Strukturerade produkten är under såväl det investerade be- loppet som det nominella beloppet. EPB avser att, under normala marknads- förhållanden, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produk- terna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt.
Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid.
Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situa- tioner lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.
Valutarisk
Den strukturerade produkten ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.
FÖRSÄLJNING INNAN ÅTERBETALNINGSDAGEN
Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir där- med föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.
Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bank. För närva- rande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under första löptidsåret, därefter 0,5 procent.
STRUKTURERAD PRODUKT
En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer.
Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möj- lighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad pro- dukt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbe- tala hela det nominella beloppet.
Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstru- erat på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument, men kan vara konstruerat så att emittenten åtagit sig att återbetala en viss del av det nominella beloppet.
En Marknadswarrant har en stor exponering mot de under- liggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. En Marknadswarrant är inte ett kapital- skyddat finansiellt instrument.
Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kurs- uppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.
Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlig- het till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.
Se Risker för mer information.
viktigt Notera att denna broschyr endast utgör marknadsfö- ring. För mer information om underliggande tillgångar, histo- risk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bank på 08-463 8040.
This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.
ERIK PENSER BANK STRUKTURERADE PRODUKTER Erik Penser Bank är en privatägd och oberoende bank. Vi fo- kuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella investerare. Erik Penser Bank Strukturerade produkter är skräd- darsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt är den andra exakt lik. En byggsten är dock alltid densamma – till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd balans mellan avkastning och risk.
Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatperso- ner som företag och institutioner som vill placera kapital på medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp.
Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på marknaden.
DISCLAIMERS
Stable Return Risk Control Index was created by UniCredit Bank AG (the “Index Sponsor”) and has been licensed for use by the Danske Bank A/S in connection with Danske Bank A/S structured notes. Each party acknowledges and agrees that any of Danske Bank A/S structured notes is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Spon- sor makes no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (inclu- ding, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/
or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composi- tion of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event
(however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The In- dex Sponsor shall not be liable (whether in negligence or other- wise) to the parties or any other person for any error in the In- dex, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or im- plied, as to the advisability of purchasing Danske Bank A/S structured notes, the ability of the Index to track relevant mar- kets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in determining, composing or calculating the Index. No party sel- ling Danske Bank A/S structured notes, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment, calculation or maintenance of the Index.
ANMÄLAN SÄNDES TILL Erik Penser Bank
Apelbergsgatan 27 Box 7405 103 91 Stockholm Tidsplan
23 maj 16 Första teckningsdag 1 juli 16 Sista teckningsdag 6 juli 16 Startdag placering 7 juli 16 Avräkningsnotor sänds ut 13 juli 16 Sista betalningsdag
15 juli 16 Emissionsdag och Planerad notering 6 juli 21 Slutdag placering
15 juli 21 Återbetalningsdag VIKTIG INFORMATION
Produkter
I broschyren presenteras följande produkt:
Fondobligation Stabil Avkastning 1632 Tillväxt ISIN-kod: SE0008374441
Produkten erbjuds av Erik Penser Bank (publ) Emittent: Danske Bank A/S
Lägsta Teckningsbelopp
Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster om 10 000 kr.
Courtage
2 procent på totalt investerat belopp.
Förvaring
Depå kan öppnas hos Erik Penser Bank. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut.
Deltagandegrad
Deltagandegraden kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen.
Alla Deltagandegrader i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållan- den som råder vid publikationens upprättande. Deltagandegraden kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna.
Indikativ Deltagandegrad är 1,5. Emissionen kommer att ställas in om inte Delta- gandegraden fastställs till lägst gränsvärdet 1,2.
*Räkneexempel
Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning ba- serat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden.
**Historisk utveckling
Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.
***Simulerad historisk utveckling
Information markerad med *** avser simulerad historisk information. Simulerad in- formation är baserad på UniCredits egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data och antaganden kan nå annorlunda resultat.
Clearing
Euroclear Sweden AB Inregistrering
Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bank avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahands- marknad i den Strukturerade produkten.
Emissionsvolym
Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr.
Fullföljande/Begränsning
Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsva- rande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet.
EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor.
Marknadsföring
Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbju- dandet, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsar- rangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se.
Rådgivning
Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande in- vestering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt ut- gör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare.
Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.
Beskattning
Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Struk- turerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, beror på investerares individuella omständigheter.
Arvode
På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusi- ve courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvalt- ningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörs-
arvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s för- pliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid.
Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Fondobligation Stabil Avkastning 1632 Tillväxt med 5 års löptid:
Courtage: 2%
(betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) 600 kr totalt 800 kr
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, No- tes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons.
EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Svenska Fondhandlareföreningen – SPIS
EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsproduk- ter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.
strukturerade.se
VIKTIG DOKUMENTATION Emittentens:
• Grundprospekt
• Slutliga villkor Erik Penser Banks:
• Marknadsföringsbroschyr
• Teckningsanmälan Indexsponsorns:
• Indexregler
Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.
se eller kan beställas från Erik Penser Bank.
1/1
Erik Penser Bank AB (publ), Apelbergsgatan 27, Box 7, 13 91 Stockholm
Tel 08 463 80 40, Fax 08 678 80 03, struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se, Org. nr 631-27
EMISSION NR 4 2016 Sista teckningsdag 1 juli Sista betalningsdag 13 juli
Teckningsanmälan Kapitalskyddade produkter
JAG ÖNSKAR KÖPA Lägsta nominella belopp per produkt är 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.
Nominellt belopp Investerat belopp
Fondobligation Stabil Avkastning 1632 SE0008374441 kr x 110% kr
Fondobligation Catella Hedge 1633 SE0008374458 kr x 110% kr
Aktieindexobligation Kina 1634 SE000837454 0 kr x 110% kr
Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr
Totalt kr
UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT:
• Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommandefall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.
(Vänligen se www.penser.se)
• Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknads- föringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB.
• Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt.
• Anmälan är bindande.
• Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet.
• Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning.
• Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid tecknings- dag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.
NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER
Namn Person-/organisationsnummer
Postadress Postnummer Ort
Telefon (dagtid) E-postadress
Ort och datum Underskrift Namnförtydligande
Rådgivare Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla
information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med ome- delbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag.
JA NEJ
EPB anteckning
Anmälan skickas till: Erik Penser Bank, Box 7405, 103 91 Stockholm.
OBLIGATORISKA UPPGIFTER
Vidimerad kopia av ID-handling bifogas för den som tecknar. Aktuellt registreringsbevis, ej äldre än tre månader, bifogas av juridisk person.
Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning.
1. Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter? JA NEJ 2. Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle? JA NEJ 3. Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter? JA NEJ 4. Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen? JA NEJ 5. Har du eller har du haft en hög politisk eller statlig anställning, eller är du nära familjemedlem
eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA NEJ
6. Varifrån kommer pengarna som skall investeras?
Arv/gåva Lön eller annan inkomst Pension Fastighetsförsäljning Avkastning från investering Annat:
7. Är syftet med anmälan om teckning att öka avkastningen på ditt/ert kapital?
Ja Nej, vänligen specificera syftet
Beroende på dina svar ovan kan Erik Penser Bank komma att ställa tilläggsfrågor till er.
För juridisk person, ange uppgifter i fält nedan för de personer som äger 25% eller mer, direkt eller indirekt, av den juridiska personen.
Efternamn Tilltalsnamn Personnummer Andel ägande Andel bestämmanderätt
Det finns ingen enskild ägare som direkt eller indirekt äger 25% eller mer av den juridiska personen DEPÅ/ KONTONUMMER
Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer
ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer
Likvid ska hämtas från ovan angiven depå, inbetalningsavi ska inte skickas (gäller alltid vid Investeringssparkonto).
