Transformering av spelande. Hantera kortsiktiga utmaningar och samtidigt investera i nästa våg av möjligheter

Transformering av spelande

Hantera kortsiktiga utmaningar och samtidigt

investera i nästa våg av möjligheter

Vårt framtidsmål är enkelt – vi ska bli den främsta operatören på alla våra marknader. För att nå dit hanterar vi kortsiktiga utmaningar samtidigt som vi investerar i nästa våg av möjligheter.

Strategirapport

1 Väsentliga händelser 2 Kindred i korthet

4 Styrelseordföranden har ordet 5 Kommentar från CEO 7 Intäktsmodell 8 Affärsmodell

10 Främja ansvarsfullt spelande 12 Investera i ny teknik

14 Föra ut spännande produkter till nya marknader 16 Talangfulla medarbetare ger framgång

18 Nyckeltal 20 Hållbarhet

28 Integritet i sportspel i Kindred-koncernen 29 Risk och riskhantering

30 Huvudrisker och osäkerhetsfaktorer 32 Ekonomisk översikt

Styrning

35 Introduktion till bolagsstyrning 36 Styrelse

38 Koncernledning 40 Bolagsstyrningsrapport 43 Revisionskommitténs rapport 44 Valberedningens rapport

45 Allmänna juridiska förutsättningar 48 Aktier och aktiekapital

51 Ersättningskommitténs rapport 57 Förvaltningsberättelse

Bokslut

59 Oberoende revisorers rapport 66 Koncernens resultaträkning

66 Koncernens rapport över totalresultatet 67 Koncernens balansräkning

68 Koncernens redovisning av förändringar i eget kapital 69 Koncernens kassaflödesanalys

70 Noter till koncernbokslutet Övrig information

96 Årsstämma IPB Definitioner

Den engelskspråkiga versionen av detta dokument utgör originalet. Vid eventuella avvikelser mellan originaldokumentet på engelska och den svenska översättningen har det engelskspråkiga originaldokumentet företräde.

Spelöverskott (GBP)

912,8 m

+1 %

Spelskatt (GBP)

204,3 m

+29 %

Marknadsföringskostnader (GBP)

259,7 m

+9 %

EBITDA

(GBP)

128,1 m

­37 %

Resultat före skatt (GBP)

67,1 m

­55 %

Resultat per aktie (GBP)

0,250

­57 %

Fritt kassaflöde per aktie

(GBP)

0,219

­68 %

Väsentliga strategiska händelser

> Lanserade med framgång ny lokal licens i Sverige 1 januari 2019.

> Lanserade sportbok och kasino i New Jersey och Pennsylvania.

> Utvecklade en fristående, global geo-distribuerad plattform baserad på multiaktiva datacenter.

Finansiell sammanfattning

> Fortsatt ekonomisk press och betydande investeringar inför framtiden har påverkat resultat före avskrivningar (EBITDA) och resultat per aktie under 2019.

Väsentliga operativa händelser

> Under hela 2019 kom 59 procent av spelöverskottet från lokalt reglerade marknader.

> För varje brittiskt pund (GBP) i föreslagen utdelning betalade Kindred 5,7 GBP i skatt (spelskatt, moms,

arbetsgivaravgift och bolagsskatt) till relevanta myndigheter och stödde sporten med 0,8 GBP i direkta sponsorkostnader.

Väsentliga händelser ansvarsfullt företagande

> I juni 2019 erhöll Kindred-koncernen ISO 27001-certifiering för sin hantering av informationssäkerhet.

> Kindred erhöll totalt 17 revisionsintyg för koncernens licenskrävande aktiviteter, i enlighet med licensvillkoren. Inga brister i efterlevnad anmärktes.

> Tecknade ett partnerskapsavtal med European Football

Development Network, ett nätverk med ligor och föreningar med professionella fotbollsklubbar, för att främja fotbollen som ett verktyg för social utveckling.

Väsentliga händelser ansvarsfullt spelande

> Vi fastställde ambitionsnivån att 2023 kommer noll procent av våra intäkter att härröra från skadligt spelande.

> Vi växte till ett team på 116 personer

som är fokuserade på hållbart spelande. 1 Se not 29 på sidorna 94 och 95 för avstämning av koncernens alternativa resultatåtgärder med de mest direkt jämförbara åtgärderna som redovisas i enlighet med IFRS.

2 Jämförelserna av det fria kassaflödet år 2018 som använts för att beräkna detta värde har räknats om.Se not 1B på sidan 70 för mer information om denna omräkning.

BokslutÖvrig information

Kindred i korthet

Kindred­koncernen erbjuder sportspel, kasino och spel samt bingo och poker via våra olika varumärken.

Idag är Kindred-koncernen en av världens ledande speloperatörer på internet, med verksamhet i hela Europa, Australien och nu även i USA. Koncernen erbjuder sina fler än 27 miljoner kunder en utmärkt form av underhållning, fördelad över 11 varumärken, i en trygg, rättvis och hållbar miljö.

Kindred-koncernen sysselsätter 1 666 personer och är noterat på Nasdaq Stockholms Large Cap-lista. Koncernen är en av grundarna av European Gaming and Betting Association (EGBA) och IBIA (International Betting Integrity Association).

Kindred-koncernen revideras och certifieras av eCOGRA för efterlevnad av EU-kommissionens rekommendationer för principer för att skydda konsumenter och spelare i samband med onlinespeltjänster från 2014 (2014/478/EU).

En skalbar affärsmodell Branschlandskapet på Kindreds huvudmarknader har genomgått snabba förändringar sedan år 2010, till stor del till följd av nya lokala regelverk i många länder. Ytligt kan det framstå som en negativ utveckling för branschen, eftersom reglering vanligtvis introducerar både nya skatter, extra kostnader samt nya utmaningar att leva upp till komplicerade nationella regelverk.

Under den här perioden visar dock Kindreds historik att när regleringen hanteras korrekt är möjligheterna som uppstår av lokal reglering sådana att möjligheterna överväger kostnaderna. Kindred-koncernen är aktiv på lokalt reglerade marknader genom sina licenser i Australien, Belgien, Danmark, Estland, Frankrike, Tyskland (Schleswig-Holstein), Irland, Italien, Rumänien, Sverige, Storbritannien samt New Jersey och Pennsylvania i USA. Koncernen är även aktiv på andra internationella marknader genom sina spellicenser i Malta och Gibraltar.

All licensierad verksamhet övervakas genom lokala spelmyndigheter.

Kindred betalar spelskatter på alla marknader enligt gällande lokala lagar.

Under 2019 härrörde 59 procent av vårt spelöverskott från lokalt reglerade marknader och denna siffra stiger.

14 %

1 666

antal anställda vid årets slut

Uppskattad marknadsstorlek (GGR)

(Milj USD)

Källa: H2 Gambling Capital, november 2019

Våra produkter A Sportspel – 48 % B Kasino och spel – 47 % C Bingo och övriga spel – 3 %

D Poker – 2 %

Oceanien

2 758

Europa

29 010

Nordamerika

6 311

A

B C D

medan vi fortsätter att öka antalet aktiva användare. Vi anser att detta utgör hållbar och ansvarsfull tillväxt.

Vår affärsstrategi stöder vårt mål att uppnå långsiktig tillväxt genom att fokusera på att locka till oss och behålla kunder, ha ett digitalt DNA och att driva en hållbar verksamhet. Vi kommer endast att kunna skapa långsiktigt värde och fortsatt god tillväxt genom att prestera väl inom alla områden.

En hållbar verksamhet kan endast existera om det finns en hållbar konsumtion som bygger på kanalisering av den digitala konsumentens efterfrågan till det reglerade ramverket.

För att möjliggöra denna kanalisering måste operatörerna kunna erbjuda sina kunder mervärde, inklusive premiumupplevelser och ekonomiskt värde. Om skatterna är för höga och konsumentupplevelsen inte är anpassad till den digitala marknaden undergrävs denna kanalisering och konsumentpolicymålen kan inte uppnås.

15 16 17 18 19

179,0 0

100 200 300

15 16 17 18 19

1,3

0 0,5 1,0

Hållbar tillväxt

Aktiva kunder och koncernens ARPU per kvartal

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

0

Q3

Q2 Q4

Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600

Koncernens ARPU (GBP) Tusen/GBP

Skiftet från offline- till onlinespel snabbas upp Total europeisk spelmarknad inklusive lotterier

Offline

Online Offline CAGR 0,2 %

Online CAGR 10,3 % Offline CAGR 0,6 %

Online CAGR 6,6 % miljard USD

0 2009 81 % 9 %

2010 90 %

10 % 12 % 13 % 15 % 17 % 18 % 20 % 22 % 23 % 25 % 26 % 28 % 29 % 30 %

20 40 60 80 100 120

140 31 %

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 88 % 87 % 85 % 83 % 82 % 80 % 78 % 77 % 75 % 74 % 72 % 71 % 70 % 69 %

Källa: H2 Gambling Capital, januari 2020

BokslutÖvrig information

Främja alla våra intressenter

På många av våra marknader är vi mer än bara den mest respekterade marknadsaktören. Flera av våra varumärken, av vilka Unibet är ett

uppenbart exempel, har också omvandlats till en referenspunkt som används för att beskriva hela branschen.

Med dessa oerhörda och, i ordets rätta bemärkelse, revolutionerande steg mot att skapa en bransch för onlinespel har vi varit en föregångare. Detta hade inte varit möjligt utan våra engagerade ägare och dedikerade investerare, vilka stött Kindred under dess strävanden och fortsätter att göra så. I detta sammanhang är det också självklart att understryka vikten av alla våra kollegor i Kindred och av våra partners, vars hängivna arbete och väsentliga bidrag har varit företagets viktigaste tillgång.

.

Idag kan Kindred kanalisera onlinespel som en del av en mycket större underhållningsindustri på ett sätt som är fördelaktigt för samhället. Detta görs genom säker och hållbar vadhållning för alla våra kunder, genom ansvarsfullt spelande inom spelgemenskapen, genom att generera skatteintäkter för staten och genom en bred och aktiv sponsring av olika sporter i många länder. Vårt huvudfokus och åtagande har dock självfallet alltid varit, och fortsätter att vara, att öka vårt ekonomiska värde till förmån för våra aktieägare.

Vi har uppnått en situation där samhället lyckligtvis övervakar lagligt och legitimt spelande istället för att illegalt spelande påverkar samhället, eller till och med kontrollerar delar av det. Det är dock av yttersta vikt att statlig reglering utförs

med en förståelse för att upprätthålla och förstärka de egenskaper jag nämnt. Detta krävs för att skydda, bevara och ytterligare utveckla det vi åstadkommit.

När jag ser tillbaka på den väg vi färdats, kan jag glädjande nog konstatera att vi har skapat och format onlinespelbranschen efter våra tidiga visioner och prognoser.

Därför bör Kindred naturligtvis också vara en av de ledande och mest framgångsrika aktörerna på området. Jag ser det som min första och främsta uppgift som grundare, ägare och styrelseordförande att göra min del för att fånga den ställningen för Kindred till förmån för alla våra aktieägare och intressenter.

Anders Ström

Grundare och styrelseordförande Kindred Group plc

Styrelseordföranden har ordet

Kindred är inte bara ett företag, det är

också företagsamhet som under en

resa på över 2 decennier drastiskt

förändrat och förbättrat spelindustrin.

När jag ser tillbaka över två decennier av imponerande tillväxt för onlinespelbranschen, kan jag dra slutsatsen att 2019 är början på något nytt. Vi har sett en ny marknad ta form och en bransch som behöver anpassa sig och då behöver också Kindred anpassa sig. Trots kortsiktiga utmaningar ser jag dock stora möjligheter för operatörer som klarar av att upprätta en affärsmodell som tillgodoser alla intressenter idag och i morgon.

Nya marknadsförhållanden har satt press på vår verksamhet

För Kindred var detta ett år där vi för första gången tog steget in på USA-marknaden och det var också året då den svenska marknaden öppnade sig för en modern spellicensmodell. För ett år sedan gick vi in i 2019 fulla av entusiasm för det som skulle komma med fortsatt omreglering och

Framtidssäkra vår verksamhet

En digital marknadsplats satte upp nya regler med ett brett spektrum av utmaningar under 2019

Jag förväntade mig att den svenska marknaden skulle utveckla sig i en mer positiv riktning än den har gjort. Kindred har under många år arbetat hårt med att utbilda tillsynsmyndigheter och beslutsfattare i fördelarna med ett modernt

licenssystem och varför det gamla systemet inte var ändamålsenligt i en digital värld. En hög kanalisering med ett professionellt och uppriktigt förhållande mellan branschen och tillsynsmyndigheten är den bästa vägen framåt. Förändringen symboliserar den fortsatta övergången från .com till .country, vilket ger bättre marknadstillträde och förutsägbarhet, minskad konkurrens med tiden och ett betydligt ökat samhällsbidrag genom spelskatter och samhällsengagemang.

Den reflekterar också den andra viktiga drivkraften, skiftet från offlinespel till onlinespel. Ett skifte som praktiskt taget varje bransch har genomgått allt eftersom de anpassar sig till den dynamiken i dagens moderna värld.

Vi vet att tillsynsmyndigheter och beslutsfattare har svårt att hålla jämna steg med dessa skiften. Detta är orsaken till att vi har betonat behovet av en hållbar reglering som främjar alla intressenter.

en förväntan på starkt tillväxt. Med årets resultat till hands är det uppenbart att tillväxten inte varit så stark som förväntat.

Vårt spelöverskott nådde 912,8 miljoner GBP, vilket är i nivå med föregående år.

Vårt resultat före avskrivningar (EBITDA) nådde dock 128,1 miljoner GBP, vilket inte är tillfredsställande. Höjda spelskatter, utmanande marknadstillväxt samt investeringar i nya marknader har alla bidragit till detta och vi håller på att justera vår verksamhet för att hantera dessa förändringar. Trots den nuvarande motvinden vill jag framhäva att vi under fjärde kvartalet ökade antalet aktiva kunder till en nästan rekordhög nivå för gruppen, ett tecken på att vi fortsätter att erbjuda en fantastisk upplevelse för våra kunder. Detta är också en bra plattform att bygga vidare på nu när ett nytt stort sportår inleds.

Kanalisering är den enda målsättningen som är relevant Omreglering sker inte för att behaga speloperatörer. Den sker för att säkerställa en hög nivå av konsumentskydd. Vi delar denna målsättning och vi arbetar med myndigheter på de marknader där vi är verksamma eftersom vi tror på att samarbete är rätt sätt att lyckas skapa en robust och rättvis marknad för alla. För att uppnå detta måste kanalisering vara en nyckelprioritet, för om kanaliseringen misslyckas så gör alla andra mål det också.

Detta är verkligheten i en digital värld där kunden bestämmer. Internet känner inga gränser, som vi alla vet.

BokslutÖvrig information

Kommentar från CEO

fortsättning

Ett utmanande år har lagt fokus på kostnadskontroll

Den svenska marknaden har inte växt som väntat på grund av minskande kanalisering, Norge försöker desperat att försvara sitt politiskt känsliga monopol, den holländska marknaden förbereder sig på omreglering och vi har gått in på nya marknader. Vi måste anpassa oss till denna nya verklighet och det gör vi också. Vi har vidtagit åtgärder för att ytterligare kontrollera våra kostnader. Vi har t.ex. satt processer på plats för att begränsa antalet nyanställda, minskat kostnader för resor och telekommunikationer genom att återgå till fler möten i form av videokonferenser, vi justerar för närvarande vår

marknadsföringsmetod för att optimera ROI och vi ser över både vår varumärkesportfölj och geografiska spridning.

En revolution i USA

Dessa är alla små steg i riktning mot bättre lönsamhet. Jag vet dock att vi måste utveckla vår verksamhet för att uppta nya regleringar, vilket är anledningen till att vi under 2019 gick in i USA-marknaden till följd av upphävandet av PASPA-lagstiftningen (Professional Amateur Sports Protection Act) i 2018. USA-marknaden representerar den största förutsättningen för reglerad tillväxt i framtiden, vilket är varför vi beslöt att gå in på marknaden 2018. Under andra halvan av 2019 lanserade vi i New Jersey och Pennsylvania och jag är mycket nöjd med de inledande resultat som vi ser från denna investering.

Vi tar steget in på USA-marknaden genom selektiv tillväxt och med komplett fokus på vad vi gör bäst. Vi ger oss in på denna potentiellt enorma marknad en stat i taget och säkerställa att vi når en stabil marknadsandel i varje stat. Vi har skapat ett hängivet lokalt team på 35 experter från vår europeiska verksamhet samt lokal kompetens efter att vi etablerade vår närvaro i USA under 2019. Samtidigt behåller vi samma personalstyrka i koncernen och utnyttjar vår dataexpertis för att se till att vi ger våra kunder det de önskar.

Ett steg in i framtiden

Åtkomst till realtidsdata är grunden för hållbar tillväxt. Det ger oss möjlighet att lära oss om våra kunder och erbjuda dem en bättre upplevelse än någonsin. Våra tekniska kunskaper, om vilka du kan läsa mer på sidan 12 och 13, vår dataexpertis och vår egen plattform gör det möjligt för oss att förstå vad kunderna vill ha och hur de vill ha det. Det är vår ambition att nå noll intäkter från skadligt spelbeteende innan 2023, något vi tror vi kan uppnå genom den tekniska revolutionen som sker just nu. Jag är övertygad om att år 2023 kommer skadligt spelande, penningtvätt, bedrägeri, uppgjorda matcher och annat destruktivt beteende höra till det förflutna på digitala spelplattformar. Detta tack vara bruket av artificiell intelligens, datorkapacitet, tillgång till data och introduktionen av 5G-infrastrukturen över hela världen. I vår hållbarhetsrapport 2019 ger vi en detaljerad beskrivning av vårt ramverk och rapporterar om framstegen mot våra åtaganden.

Vi har lämnat 2019 bakom oss och ser fram emot ett progressivt och spännande 2020 med ett antal säsongsevenemang i våra sporter och marknader inklusive UEFA:s Europamästerskap i fotboll 2020 och de olympiska spelen i Tokyo.

Vårt fantastiska team är fast beslutet att ge våra kunder en otrolig upplevelse och jag är övertygad om att de kommer att nå ovan och bortom de tuffa mål vi satt upp.

Det har varit ett tufft år för oss allihopa och jag vill tacka hela Kindred-teamet för att de går framåt. Vår kultur har fört oss igenom tuffa tider förr. Det är inte annorlunda den här gången.

Henrik Tjärnström Koncernchef

Malta den 6 mars 2020

Jag är övertygad om att lokal

lagstiftning kommer att fortsätta sätta press på operatörer men jag är lika övertygad om att Kindred är redo att växa i denna nya marknadssituation.

En stor del av vår verksamhet handlar om att glädja

kunder som tycker

om att placera en

insats på sport

och 2020 är ett

fantastiskt sportår.

Spelöverskott – skapas från alla Kindreds varumärken, produkter och marknader.

Kindreds genomsnittsmarginal över alla produkter var cirka 5,1 procent i 2019 (vilket innebär att den genomsnittliga återbetalningskvoten till våra kunder är 94,9 procent).

Balanserad vinst eller förlust, efter att den årliga utdelningen har godkänts och delats ut, representerar den ökning av koncernens avsättningar som kan användas för fortsatta investeringar i framtida tillväxt.

Kostnader och andra justeringar – dessa omfattar alla Kindreds rörelsekostnader, inbegripet spelskatter och andra skatter som betalas i olika regioner, marknadsförings- och rörelsekostnader, samt investeringar i ny teknik.

Sportspel

Kasino och spel

Poker

Bingo och övriga spel

Fritt kassaflöde för utdelning¹ – detta representerar den överskottskassa som skapas i verksamheten under räkenskapsåret efter att alla kostnader har betalats för verksamheten och bibehållandet av anläggningstillgångar.

Detta överskott är tillgängligt både för att finansiera fortsatta investeringar och kan även, utifrån styrelsens förslag och aktieägarnas godkännande, delas ut till Kindreds ägare.

Utdelning till Kindreds ägare – Kindreds policy är att dela ut upp till 50 procent av det fria kassaflödet till ägarna genom utdelning eller aktieåterköp.Styrelsen har granskat verksamhetens tillgängliga resurser och beslutat att föreslå en utdelning som motsvarar ungefär 79 procent av det fria kassaflödet för året, i linje med utdelningsprincipen för att distribuera

överskottskassan.Den föreslagna utdelningen för 2019 uppgår till 0,176 GBP (2018: 0,496 GBP) per aktie/

svenskt depåbevis.

Kostnader

Kapitalkostnader

Förändringar i rörelsekapital

Skattebetalningar

Fritt kassaflöde

för utdelning

Utdelning

Aktieköp

Balanserad vinst eller förlust

1 Se not 29 på sidorna 94 och 95 för avstämning av koncernens alternativa resultatåtgärder med de mest direkt jämförbara åtgärderna som redovisas i enlighet med IFRS.

BokslutÖvrig information

Affärsmodell

Kindreds strategiska riktning och verksamhet vilar på vårt syfte att transformera spelbranschen och säkerställa hållbar tillväxt på alla våra marknader. Detta uppnår

vi genom tre strategiska pelare, på vilka vi bygger vår verksamhet.

Dessa pelare är:

Alltid de bästa erbjudandena och produkterna Förmåga att uppnå resultat

Licens att driva verksamhet

Pelarna är uppdelade i elva fokusområden, så att vi kan driva en skalbar, framgångsrik och hållbar verksamhet.

De tre strategiska pelarna beskrivs på motstående sida.

All tid de bäs ta erb judandena och pro dukte rna

Vi utforskar ny mark genom data, innovation ocrh starltuk ku rb Vi a

tt hr ar fö eta

öja b rans

chsta ndard

en geno

m att vara ett

– Vi sätter våra kunder först

Förm åg a a tt up pn å re su lta t

Lic en

s a tt d

riv a v erk sam

het

Global skala och loka

l rele vans

Sann innovation Starka värderingar,

Bedriva

en verksamhet En vetenskaplig och Bibeh

ållen in tegritet

Bidra till sam hället

Säker och smidig plattform sva An

ullt rsf

spelande

Strategi med flera varumärken

Skalbara o

ech

kt ffe

iva

stark kultur och starka människor

datadriven strategi

lösnin

r ga

som fö

ljer regelverket

Vi le verera r en utmärkt kundupplevels e

Vi ge r g od av ka st ni ng Vi ha

r e tt h ållb art ra m

verk

Transformering

av spelande

Frä mja hållbar tillvä xt

Ända sedan vi grundades har vi satt kunden i centrum för det vi gör. Vår ambition att ständigt förbättra upplevelsen vi erbjuder våra kunder är uppenbar överallt i vår verksamhet. Vi vet att genom att ge våra kunder det bästa erbjudandet och de bästa produkterna ser vi till att de fortsätter att njuta av att spela med oss.

Säker och smidig plattform Vår egen plattform gör det möjligt för oss att anpassa oss till kundernas behov och lokala regelverk, samt att skapa en säker och stabil miljö året runt. Vi hanterar våra kunders pengar och vi gör det med den mest avancerade tekniken som finns tillgänglig, för att uppnå fullständig säkerhet och efterlevnad av regelverken.

Strategi med flera varumärken Vi driver ett företag med flera varumärken och glädjer våra kunder genom en portfölj med globala, lokala och hyperlokala varumärken. Detta ger oss flexibiliteten som behövs för att anpassa våra produkterbjudanden på varje marknad.

Global skala och lokal relevans Som global operatör med en helt skalbar plattform kan vi anpassa vårt erbjudande och vår närvaro på marknader runt om i världen även med en mycket begränsad insats. Med andra ord kan vi snabbt vara precis där vi vill vara.

Vi har lyckats uppnå bra resultat genom ständiga innovationer och att hitta ett bättre sätt att erbjuda våra kunder vad de önskar. För att lyckas med detta har vi investerat i innovation, teknik, kultur och våra anställda. Det har fungerat bra för oss tidigare år och det kommer att fungera bra även i framtiden.

En vetenskaplig och datadriven strategi Vi baserar inte våra beslut på magkänslor.

Vi baserar våra beslut på fakta och insikter. Vi använder de data vi måste för att glädja våra kunder genom att ge dem nya alternativ, en säkrare miljö och bättre erbjudanden. Detta innebär att vi kan öppna nya dörrar för dem.

Sann innovation

Genom vårt Kindred Futures-lag utforskar vi morgondagens idéer och testar hur de kan tillämpas på verkliga produkter.

Vi strävar ständigt efter att förnya och hitta nya vägar framåt, eftersom detta är det enda sättet att skapa det som ännu inte finns.

Starka värderingar, stark kultur och starka människor

Sedan starten har vårt företag vilat på tydliga värderingar och en stark företagskultur. När vi växer måste vi skydda denna kultur och se till att den omfattar hela företaget. Vår förmåga att vårda vår företagskultur har gjort det möjligt för oss att locka till oss och, framför allt, behålla de bästa talangerna i ett verkligen mångsidigt lag.

Skalbara och effektiva lösningar Vi har höga ambitioner och kommer att fortsätta att växa. Vår förmåga att skala vår affärsmodell och utveckla effektiva lösningar på utmaningar har gjort det möjligt för oss att fortsätta att växa utan att kompromissa inom något område. Detta låter oss agera där andra företag misslyckas.

Vi arbetar i en bransch som ofta utsätts för kritik eller misstankar. Ibland har detta varit förtjänat. Vi vet att ett ansvarsfullt och hållbart företag är ett framgångsrikt företag och att alla operatörer som vill få plats i morgondagens samhälle måste ta hänsyn till detta i sin affärsmodell redan idag. Kindred gjorde det för flera år sedan och vi fortsätter att sträva efter att vara ett föredöme inom bästa praxis.

Ansvarsfullt spelande

Kunder som inte finner glädje i sitt spelande bör sluta. Det är vår plikt som speloperatör att hjälpa de kunder som behöver det att ta en paus. Vi tar denna roll på stort allvar, eftersom vi ser ett hållbart värde i att ha glada kunder som spelar för nöjes skull.

Bibehålla integriteten

Vår verksamhet bygger på förtroende.

Om våra kunder saknar förtroende för att vi hanterar deras pengar väl eller saknar tillit till de produkter vi erbjuder kommer vår verksamhet inte att finnas särskilt länge. Vi arbetar med de högsta säkerhetsstandarderna och tillsammans med våra partner är vi delaktiga i att upprätthålla integriteten inom branschens alla områden.

Bidra till samhället

Genom de anställda på våra kontor, våra lokala verksamheter och våra många partnerskap över hela världen bidrar vi till våra lokala samhällen. Vi är beroende av dessa samhällen och de är i viss utsträckning beroende av oss.

Hållbar tillväxt handlar om att vara en del av vårt lokalsamhälle.

Bedriva en verksamhet som följer regelverket

Spelbranschen kräver licens för att driva en verksamhet. För att säkerställa att vi kan ta emot kunder imorgon måste vi följa de lokala bestämmelserna på alla marknader.

Vi är stolta över att driva en verksamhet som lever upp till regelverken, varje dag.

Det är trots allt så att: ingen licens = ingen verksamhet.

BokslutÖvrig information

En fokusering på människor förbättrade våra tjänster

En av våra största utmaningar inom kundtjänsten var att våra medarbetare lämnade oss alltför snabbt för att arbeta för andra företag. Detta hade en stor inverkan på kvalitetsnivån på de tjänster vi erbjuder våra kunder eftersom vi aldrig såg den faktiska avkastningen på de investeringar som gjordes i utbildning av nyanställda samt kunskapsutveckling.

Vi utformade därför en tydlig strategi där kundtjänst blev en karriärväg och en bättre arbetsplats med fokus på att bygga upp en kultur runt Kindreds kärnvärden. En hel del förändringar gjordes i struktur, egenmakt, roller anpassades och ett program med karriärmöjligheter inom kundtjänst lanserades.

Personalomsättningen minskade och gick från 56 procent i 2017 till 30 procent i slutet av 2019. Kundnöjdhetsvärdena har ökat sedan dess till följda av att våra bästa medarbetare stannar längre på Kindred.

Främja

ansvarsfullt spelande

Kindreds syfte är att erbjuda spelarna

underhållning på en plattform som är trygg och säker. Våra framgångar bygger på långsiktigt

hållbara relationer med våra spelare. Vårt mål är att kunderna ska ha roligare under en längre tid. På så sätt förblir de lojala mot oss längre.

116

DNA

En ny modell för sponsring – gemenskaper, platser och människor

Under de senaste

12 månaderna har Kindred- koncernen drivit ett ambitiöst projekt för att förändra hur organisationer som vår sponsrar sporten.

Sponsorerna har unika länkar till gemenskaper, platser och människor.

Denna nya sponsringsmodell, som erbjuder fördelar både för sportorganisationer och gemenskaper fortsätter att växa.

71 %

11,5 %

kunder aktiverar ett icke- obligatoriskt kontrollverktyg

Vi hjälper våra kunder att behålla kontrollen

Som digitalt företag skapar vi ett digitalt fingeravtryck av våra kunders spelbeteende på vår plattform. Detta fingeravtryck gör det möjligt för oss att övervaka, upptäcka och följa upp problematiska spelaktiviteter, vilket är en viktig aspekt av att bygga en säker spelmiljö för våra kunder. Vi anser att betrakta varje kund som individ istället för en del av en grupp är det mest effektiva sättet att förebygga problematiskt spelande på ett tidigt stadium.

Alla våra kunder har olika spelbeteenden, inkomster, sociala bakgrunder och åldrar. Vi använder verktyg på kundkontonivå och inte på produkt- eller transaktionsnivå för att säkerställa konsekvens och effektivitet. Vi anser att övervakning av våra kunder under en längre tid är skillnaden för att säkerställa att kunderna behåller kontrollen över deras spel.

Kindreds prisbelönta egenutvecklade system för tidig varning, Player Safety Early Detection System (PS-EDS), är kärnan i vårt arbete med ansvarsfullt spelande. Systemet är ett automatiserat skanningssystem i realtid som kombinerar riskindikatorer grundade på empiriska studier med ett humanistiskt, personanpassat förhållningssätt.

Att mäta verkningsgrad

Vi tittar på ett antal olika nyckeltal samt användningen av kontroll-verktyg i den totala kundgruppen och i den grupp av kunder som identifieras i vårt PS-EDS. Vårt mål är att riskminska så tidigt som möjligt innan någon ekonomisk skada ens uppstår.

Kunder som ställer in en frivillig begränsning är mer lojala i längden.

Se vår video om att upptäcka skadligt spelande:

www.kindredgroup.com/detect

Månadsvis procentuell användning av självexklusioner (6+ månader) jämfört med icke-obligatoriska kontrollverktyg Januari 2016–december 2019

15 %

5 % 10 %

0 % Jan 2016 Dec 2019

Självexklusion Frivilliga kontrollverktyg 9,01 %

0,75 %

11,24 %

0,65 %

Främja ansvarsfullt spelande genom meddelande på plats, e-

postmeddelande och

telefonsamtal Främja medvetna

val för att stödja kundskyddet

Olika nivåer av utbildning om ansvarsfullt spelande för alla

anställda Vi ser faktiskt

beteendeförändringar hos 80 % av identifierade kunder När en kund har identifierats

används ett humanistiskt angreppssätt Alla kunder genomgår

ett poängsystem för att upptäcka tidiga tecken på problemspelande

upplevelse för våra spelare.

Taina Grech

Responsible Gaming Analyst

PS-EDS BYGGDES FÖR ATT

IDENTIFIERA DE 2 % SOM KAN VARA I RISKZONEN

BokslutÖvrig information

Vi utforskar morgondagens idéer och testar hur de kan tillämpas på verkliga produkter. Vi strävar ständigt efter att innovera och hitta nya vägar framåt, eftersom detta är det enda sättet att skapa det som ännu inte finns.

Övertygande design

En övertygande design öppnar upp en enorm möjlighet för varumärken att leverera mer än bara en användbar produkt eller tjänst. Den hjälper till att erbjuda en första klassens upplevelse genom att sätta kunden i centrum. Framtiden handlar om att gå bortom användbarhet och använda övertygelse för att skapa en känslomässigt engagerande upplevelse för våra kunder. Övertygande design tillämpar psykologiska principer på användarupplevelsen genom att göra saker lätta, relevanta och pålitliga för att hjälpa kunderna att fatta beslut. Det är ett värdefullt komplement till vår kund- och användarupplevelse som banar väg för att ge vår verksamhet konkurrensfördelar och tillväxt.

Regelefterlevnad och ansvarsområden.

Kindred övervakar kundaktiviteten via avancerade dataanalysverktyg.

Denna kundinformation ger oss konkurrensfördelar och hjälper oss även att i ett tidigt skede upptäcka risker som rör spelarsäkerhet.

Vår plattform ger också möjlighet att skapa det breda urval av rapporter som behövs både för interna kontroll- processer och för att uppfylla kraven på regulatoriska rapporter.

99,95 %

Genomsnittlig drifttid på våra webbplatser

36

betalningsmetoder på våra marknader, inklusive Swish, Bancontact, MobilePay and ApplePay

25+

Investera i ny

teknik

Kindreds plattform

Vår egen teknikplattform är som en stad fylld av mikrotjänster som delats in i upplevelsedistrikt men samtidigt är sammankopplade med varandra. Alla har ett eget syfte i att leverera en helhetsupplevelse vid besöket. Kindred har ett nära samarbete med produktleverantörerna för att säkerställa att vi erbjuder kunderna en engagerande och relevant upplevelse, skräddarsydd enligt deras lokala marknad och specifik för varje varumärke.

Kindred samarbetar med flera leverantörer av betalningslösningar för att säkerställa att vi erbjuder kunder på alla marknader ett komplett utbud av betalnings-lösningar som passar regionen ifråga.

För varje år blir det en allt större utmaning att ge kunderna en smidig upplevelse när vi lägger till nya produkter, funktioner och kanaler.

Under populära dagar 2019 bearbetade vi 43 miljoner transaktioner per dag.

Utöver det ser vi till att alltid följa de ständigt föränderliga regleringarna på många olika marknader, för alla våra varumärken.

Det är naturligtvis vår högsta prioritet att se till att våra webbplatser är tillgängliga för kunderna dygnet runt, alla dagar i veckan, alla dagar på året. Det innebär inte bara att minska oönskade avbrott, utan även att vi säkerställer tillgängligheten medan vi gör förändringar och lanserar våra tjänster.

Under 2019 har vi gjort över 9 300 versionsuppdateringar utan avbrott i tjänsterna till våra kunder.

Den digitala världen fortsätter att utvecklas i snabb takt. På Kindred övervakar vi ständigt utvecklingen på det bredare teknikområdet, så att vi är redo att erbjuda kunderna nya upplevelser så snart nya plattformar och tekniska lösningar når marknaden.

Prathiba Sadagopan

Line lead Platform development

Det handlar om automatisering Att distribuera Kindred Core Infrastructure (Kindred

kärninfrastruktur) är ett avgörande steg när vi etablerar vår

teknikplattform i en ny datacentral.

Att ha automatiserade procedurer för detta medför många fördelar. Det är lättare att skala och minskar den mänskliga faktorn i procedurerna, vilket i sin tur minskar potentiella incidenter. Detta leder till en bättre stabilitet i det distribuerade systemet. Framför allt är det otroligt mycket snabbare!

Se video:

www.kindredgroup.com/futures

43 milj

Transaktioner behandlade under populära dagar

9 300

Lanseringar under 2019

BokslutÖvrig information

Vi kan få en 360 graders bild av våra kunder från de data vi samlar in: Var de klickar, vilka enheter de använder med mera. Detta gör att vi kan skräddarsy våra produkter för varje lokalt område.

Föra ut spännande produkter till nya

marknader

13,6

miljarder

dollar

USA:s marknad för sportspel på nätet år 2023 enligt Eilers & Krejcik Gaming

Unibet lanserad i New Jersey och Pennsylvania

Vi har under året lanserat casino och sportbok i New Jersey och Pennsylvania och Unibet Sportsbook Lounge i Mohegan Sun Pocono casino.

Ett unikt och differentierat produktutbud blir allt viktigare.

Under året har vi utvidgat möjligheterna för vår egen hästkapplöpningsprodukt och med stor framgång släppt den på fler marknader. Vi har också förbättrat upplevelsen av sportspel genom att erbjuda flera unika komponenter.

Inom casino har vi främst varit inriktade på att utvidga vårt lokala och exklusiva spelutbud. Vi har också tagit ett annat viktigt steg genom att introducera vår prisbelönta pokerprodukt i Frankrike såväl som att erbjuda det populära spelet HexaPro som en fristående produkt.

95 %

GBP 531

Genomsnittlig utbetalning per kund in 2019

Realtidsdata for Euro 2020 Inför 2020 års Europamästerskap i fotboll vill Kindred erbjuda kunden en mycket spännande och relevant upplevelse i samspelet med våra varumärken och produktutbud.

Vi har byggt nästa generations rekommendationsmotorer som stöder kunden i valet av det mest relevanta produktutbudet och för att individanpassa upplevelsen. En kund som lägger ett vad i realtid får en personligt anpassad rekommendation för ett nytt vad baserat på det första.

Vi har också tagit nästa steg i att kommunicera med kunderna när det är mest relevant, med rätt innehåll och i rätt kommunikationskanal.

För Euro 2020 kan detta innebära kommunikation nära realtid när en match spelas. Detta kommer återigen att vara så relevant som möjligt för varje kunds behov och sätt att interagera med Kindreds varumärken.

Använda data på ett smartare sätt

Vi samlar in data i realtid från flera källor. All data lagras och är tillgängligt för verksamhetens analys och slutsatser. Från dessa insikter driver vi vårt agerande. Vi använder också mätningar för att optimera konverteringar på vår webbplats och appar samt för att övervaka det uppskattade livstidsvärdet för varje kanal så att vi vet var vi ska fokusera våra kundanskaffningar. Detta bryter vi sedan ner i individuella kampanjer där vi använder A/B-testning (test av två versioner) för att testa olika innehåll eller progresser för att förbättra konverteringen.

Vi fokuserar på att använda existerande maskininlärningstekniker för att kunna erbjuda ett ögonblickligt mervärde. Samtidigt utforskar vi de nyaste teknikerna som djupinlärning, som inte ger ett ögonblickligt mervärde men som har potential att lösa komplexa problem och skapa omvälvande förändring i framtiden.

Idag distribuerar vi över 20 maskinalgoritmer. Tanken med maskininlärning är att vi ger maskiner tillgång till data och sedan ger dem algoritmer som möjliggör att de lär på egen hand.

Detta låter oss ta smartare beslut och vi våra nya insikter. Detta har också möjliggjort att påbörja automatiskt beslutsfattande.

Vissa av våra algoritmer körs i realtid och stödjer ett antal affärsfunktioner som spelarsäkerhet, att avslöja penningtvätt och bedrägeri. Det stödjer också mediainköp, detektering av värdefulla kunder och livstidsprognoser.

Rapporter

Produktutveckling Insikter Dataåtkomst

Personanpassning

fantastisk laganda som utmanar vår marknad och våra konkurrenter!

Mathieu Drida

General Manager Frankrike

BokslutÖvrig information

Talangfulla

medarbetare ger

framgång

Vi använder de data vi samlar in till att ge våra kunder den bästa upplevelsen.

Detta kan inte göras utan att våra medarbetare har kunskapen som krävs för att tolka de data vi har.

GBP 0,489 ^milj

Investerat i

personalutbildning 2019

85 %

Det är vår ambition att vara världens mest datastyrda spelbolag.

Våra realtidsdata låter oss iaktta kundbeteenden, göra kundupplevelsen relevant och personlig, identifiera eventuella problemanvändare samt ha en relevant kommunikation med kunderna. Med dessa data kan vi erbjuda en rolig och säker spelupplevelse. Detta har inneburit en ökad lojalitet hos vår kundbas.

Tomas Hagelin Datachef

Personanpassning och rekommendationer

Vi hittar mönster i data och använder dem för att skapa mervärde.

Förutsäga vad en specifik kund vill ha och vad de är intresserade av.

En stark, enad kultur

Att erbjuda en överlägsen kundupplevelse är centralt för Kindreds verksamhetsmodell. Under 2019 implementerade Kindred förändringar som kommer att möjliggöra snabbare leverans av förbättringar av

kundupplevelsen över alla varumärken och marknader. De implementerade förändringarna kommer att leverera avkastning på kort sikt och långsiktigt hållbar tillväxt.

Att bibehålla ett högt medarbetarengageman och investera i Kindreds medarbetarupplevelse är också ett kärnfokusområde.

Medarbetarundersökningen för 2019 års Great Place to Work (GPTW) visade avsevärda ökningar i engagemanget i värden som respekt, rättvisa, stolthet och kamratskap. I sina svar angav 88 procent av våra anställda att Kindred är ett fantastiskt ställe att jobba på. Kindred uppnådde också en markant ökning till 71 procent av antalet anställda som ”trivs med det sätt som vi bidrar till samhället”, vilket är ett bevis på att våra hållbarhetsansträngningar uppnår bättre resultat.

Kindred är också stolta över att ha uppmärksammats i följande kategorier av GPTW för vårt åtagande att erbjuda en bra medarbetarupplevelse:

> Great Place to Work 2019 (Fantastisk arbetsplats)

> UK’s Best Workplaces in Tech 2019 (Storbritanniens bästa arbetsplatser inom teknik)

> Excellence in Wellbeing Award 2019 (Kvalitet i välbefinnande) Elen Barber

Chief Marketing Officer

Våra värderingar

Ett globalt team förenat av fem delade värderingar, alla med en roll att spela i vart och ett av våra unika varumärken.

Vi är

enade individer

Vi vågar utmana

Vi bygger på förtroende

Vi tänker nytt

Vi tror på vänskap

Titta på videon med våra medarbetare:

www.kindredgroup.com/careers

1 666

Medarbetare

59

Representerade nationaliteter

BokslutÖvrig information

Nyckeltal

Koncernen mäter verksamhetens prestationer regelbundet för att mäta resultatet och hjälpa till att genomföra dess strategi och mål.

912,8

Spelöverskott (miljoner GBP)

2019 912,8

2018 907,6

2017 751,4

2016 544,1

Spelöverskottet från sportspel definieras som nettovinsten eller nettoförlusten från spelade spel. Inom kasino och spel definierar koncernen spelöverskottet som nettovinsten från spelade spel, och spelöverskottet från poker är den nettovinst (”rake”) som tjänats in från avslutade pokerspel. Spelöverskottet från alla produkter rapporteras netto, efter avdrag för kostnaderna för kampanjbonusar.

Resultat

Trots motvind från regleringar under året ökade tillväxten av spelöverskottet jämfört med året innan och koncernen är nu redo att ytterligare öka tillväxten kommande år.

0,176

Utdelning per aktie (GBP)

2019 0,176

2018 0,496

2017 0,551

2016 0,310

Belopp som styrelsen föreslagit för utdelning under respektive år, delat med antalet emitterade stamaktier.

Resultat

Styrelsen har gått igenom beräknat kassabehov för 2020 och har föreslagit att utdelningen för 2019 överskrider koncernens princip om upp till 50 procent av det fria kassaflödet, till 79 procent.

Detta ska beslutas vid årsstämman 2020 och överensstämmer med föregående års distributionsprocent.

128,1

EBITDA¹ (miljoner GBP)

2019 128,1

2018 202,8

2017 180,3

2016 120,7

Rörelseresultat före avskrivningar.

Resultat

Ökad beskattning av spel från reglerade marknader samt betydande investeringar, både för att komma in på USA-marknaden och säkerställa att vi har ett lämpligt antal anställda för att uppnå framtida tillväxt, har sammanfallit med att vi står inför en del motvind i spelöverskottet. Gruppen fokuserar på kostnadseffektiva åtgärder för att säkerställa att vi levererar bättre resultat, använder nuvarande kostnadsbas på det mest effektiva sättet. Samtidigt fortsätter vi som alltid att arbeta på en skalbar affärsmodell som en förberedelse på framtida förändringar i branschen.

1,017

Eget kapital per aktie (GBP)

2019 1,017

2018 1,269

2017 1,296

2016 1,058

Definition

Totala tillgångar minus totala skulder, delat med antalet stamaktier på balansdagen.

Resultat

År 2019 minskade eget kapital per aktie till följd av den höga utdelningen som betalades ut till aktieägare.

0,250

Resultat per aktie¹ (GBP)

2019 0,250

2018 0,580

2017 0,516

2016 0,366

Definition

Resultat efter skatt delat med det viktade genomsnittliga antalet stamaktier under perioden.

Resultat

Den negativa inverkan som påverkade EBITDA har påverkat den redovisade vinsten i resultaträkningen. Även om en vinst genereras, koncentrerar koncernen sig på att fortsätta att öka aktieägarvärde de kommande åren.

8

2019 8

2018 17

2017 18

2016 18

Definition

Resultat från verksamheten i procent av spelöverskottet.

Resultat

Då tillväxten inte uppnådde förväntade nivåer och kostnaderna ökade som ett resultat av nya regleringar i Sverige samt andra koncerninvesteringar som tidigare nämnts, minskade rörelsemarginalen väsentligt under 2019. Koncernen är fokuserad på att återhämta denna marginal genom att säkerställa att både marknads- och driftskostnader optimeras under det kommande året.

(%)

2019 8

2018 8

2017 9

2016 8

Definition

Övriga kostnader som en procentsats av spelöverskottet. Övriga kostnader definieras som driftskostnader minus löner och avskrivningar.

Resultat

Exkludrande påverkan av IFRS 16 skulle detta värde ha varit 9 procent.

Ökningen från föregående år återspeglar de väsentliga investeringar som gjorts i personal och infrastruktur under 2019.

Dessa investeringar placerar koncernen i en stark position och andra kostnader förväntas inte växa så märkbart de kommande åren. Eftersom även en högre tillväxt i spelöverskottet förväntas bör detta säkerställa att vi kan bibehålla procentsiffran på en jämn nivå.

per aktie^2,3(GBP)

2019 0,219

2018 0,686

2017 0,743

2016 0,423

Kassaflöde från löpande verksamhet, justerat för förändringar i rörelsekapital, kapitalinvesteringar, skattebetalningar och vissa poster som påverkar jämförbarheten (se not 4 på sidan 79) delat med antalet stamaktier på balansdagen.

Resultat

Den betydande minskningen från föregående år är främst ett resultat av minskade vinster från verksamheten under innevarande år.

1 603 903

Aktiva kunder under årets sista kvartal

2019 1 603 903

2018 1 568 574

2017 1 329 124 2016 1 150 027

En aktiv kund är en kund som har lagt minst ett spel under det senaste kvartalet.

Resultat

Trots ett fall under 2019 uppnåddes en 2-procentig tillväxt jämfört med Q4 2018 understött av att vi fokuserade på att optimera marknadsföringskostnaderna.

(miljoner GBP)

2019 41,4

2018 23,5 2017 20,4 2016 19,2

Kapitalkostnader för immateriella tillgångar (Se not 11 på sidan 82).

Resultat

Kapitalkostnaderna var märkbart högre under 2019 till följd av kapitaliseringen av licenskostnader på 14,9 miljoner GBP för att komma in på USA-marknaden (framför allt Pennsylvania). Den sedvanliga ökningen i investeringar för att utveckla koncernens plattform, vilken möjliggör att koncernen kan leverera den bästa tekniken till våra kunder, är också en faktor.

1 Resultaten för 2019 har påverkats av införandet av IFRS 16, ”leasing” och kan därför inte direkt jämföras med liknande år. Se not 13 på sidan 85 för mer information.

2 Jämförelserna av det fria kassaflödet som använts för att beräkna detta värde har räknats om. Se not 1B på sidan 70 för mer information om denna omräkning.

3 Se not 29 på sidorna 94 och 95 för avstämning av koncernens alternativa resultatåtgärder med de mest direkt jämförbara åtgärderna som redovisas i enlighet med IFRS.

88 %

2019 88

2018 87

2017 82

2016 80

Definition

Resultatet av denna undersökning visar i vilken omfattning anställda anser att Kindred- koncernen har en bra medarbetarkultur.

Resultat

Att skapa den bästa möjliga

medarbetarupplevelsen fortsätter att vara ett strategiskt fokus över hela koncernen.

Att vi uppnådde en så hög poäng under 2019 antyder att vi har en stark företagskultur över alla våra lokala verksamheter, vilket möjliggör hög prestanda och fortsatt framgång.

En stark företagskultur försäkrar att koncernen lockar till sig och behåller den bästa talangen.

Det stöder också fortsatt framgångsrik integration av förvärvade företag. Under 2019 har ett viktigt fokusområde varit att stärka våra chefers gemenskap.

BokslutÖvrig information

Hållbarhet

Vår ambitiösa hållbarhetsstrategi definierar våra prioriteringar vad gäller hållbarhet och riktar våra ambitioner och åtagande mot 2023 inom våra fem

prioriterade områden: Ansvarsfullt spelande, Bibehålla integriteten, Bedriva en verksamhet som följer regelverket, Vara Kindred och Bidra till samhället.

I denna årsrapport har vi gett en översikt av hållbarhetsarbetet i Kindred-koncernen. Utöver denna rapport publicerar Kindred-koncernen en omfattande hållbarhetsrapport för 2019. En kopia kan hämtas från vår webbplats

www.kindredgroup.com.

En framgångsrik verksamhet är en hållbar verksamhet

För Kindred innebär en framgångsrik verksamhet att framtidssäkra verksamheten för att generera en vinst och ett värde på lång sikt. En hållbar verksamhet handlar om att säkerställa att lönsamhet och hållbarhet existerar i harmoni. Det betyder ständiga förbättringar och ansvar för vår verksamhet - och att ständigt sträva efter att förändras till det bättre. Vi ser ett stort värde i att leverera hållbar tillväxt och gemensamma värderingar för våra kunder, aktieägare och lokalsamhällen. Vårt fokus på att driva en hållbar verksamhet säkerställer att vi behåller vår rättsliga och sociala licens att bedriva verksamhet och bibehålla våra kunders förtroende i en starkt reglerad och konkurrensbetonad bransch. Vi är övertygade om att ett företags bestående ekonomiska framgång idag baseras på att handla ansvarsfullt,

interagera med samhällsgrupper och intressenter samt säkra en hög nivå av förtroende. Att ha sunda, långvariga kundrelationer och vara en positiv bidragsgivare till vår omgivning erbjuder en tydlig konkurrensfördel. Genom att förbättra våra konkurrensfördelar och agera på ett ansvarsfullt sätt idag, värnar Kindred förmågan att göra goda affärer i morgon. Vi har satt en hög ribba för vårt hållbarhetsarbete, inklusive långsiktiga ambitioner och en mängd olika aktiviteter under de kommande åren inom våra fem prioriterade områden: Ansvarsfullt spelande, Bibehålla integriteten, Bedriva en verksamhet som följer regelverket, Vara Kindred och Bidra till samhället.

Hållbarhet är hjärtat i Kindreds företagsverksamhet och är inbäddat i vår affärsstrategi för att bli den främsta operatören på våra marknader.

Vår verksamhet baserar sig på tre

pelare: ”Alltid de bästa erbjudandena och produkterna”, ”Licens att driva verksam- het” och ”Förmåga att uppnå resultat”.

Pelarna är uppdelade i elva fokusområden.

Kindreds hållbarhetsstrategi är fokuserad på fem prioriterade områden där vi vet att vi kan påverka och skapa ett verkligt värde. Dessa fem prioriterade områden är integrerade i vår affärsmodell.

Samarbete mellan intressenter för att bedriva hållbar underhållning

Vi vet att vi inte kan uppnå våra ambitioner på egen hand. Vi arbetar med många olika intressenter för att leverera framsteg för vår hållbarhetsstrategi och vi fortsätter att söka partnerskap och samarbeta med experter. Den pågående dialogen med våra intressenter är vital för vår framgång.

Deras åsikter, önskemål och perspektiv styr de val vi gör i vår strävan att ska en mer hållbar verksamhet och bransch.

Vår affärsmodell

Alltid de bästa erbjudandena och pro dukterna

Vi utforskar ny mark genom data, innovation och rstark kultu

tt hr ar föetarb Vi a

öja bra nsch

stand arden g

enom at t vara ett

– Vi sätter våra kunder först

Förmåga att uppnå resultat

Licen

s att driv

a verk samhe

Global skala och loka

l rele vans

Sann innovation Starka värderingar,

Bedriva

en verksamhet En vetenskaplig och Bibeh

ållen in tegritet

Bidra till sam hället Säker och smidig plattform sva An

rsfullt spelande

Strategi med flera varumärken

Skalbara och effe

ivakt

stark kultur och starka människor

datadriven strategi

lösningar

som fö

ljer regelverket

Vi levererar en utmärkt kundupplevelse

Vi ger god avkastning Vi har e

tt hållb art ram

verk

Transformering av spelande Främja hållbar tillväxt

betyder mest för oss och våra viktigaste intressentgrupper. Nedan finns en översikt av de intressentgrupper som tog del av väsentlighetsbedömningen och de väsentligaste områdena som identifierades inom varje grupp.

Under 2019 fortsatte vi att samtala med våra intressenter för att bättre förstå deras frågeställningar, utforska hur vi kan samarbeta för att förbättra vår verksamhet och för att få deras synpunkter på hur vi kan göra mer för att skapa långsiktigt värde på ett hållbart sätt. Vår pågående dialog sker genom enkäter, personliga möten, investerarrelationer, sociala medier, deltagande i branschseminarier, genom vår kundservice och på internetforum.

Våra viktigaste SDG:n

FN:s hållbara utvecklingsmål (Sustainable Development Goals, SDG:s) är en uppsättning av 17 globala mål som utgör en plan för en bättre och mer hållbar framtid fram till år 2030. De uppmanar regeringar, det civila samhället, företag och allmänheten att agera för att hantera de utmaningar vi står inför med hänsyn till fattigdom, ojämlikhet, klimat, miljöförstöring, välstånd samt fred och rättvisa. Målen är sammanlänkade och varje mål innehåller ett antal målsättningar och områden.

Miljöaspekter 1 Gröna byggnader och

energihantering 2 Ansvarsfulla

affärsresor 3 Avfallshantering Sociala aspekter 4 Ansvarsfullt spelande

och spelarskydd 5 Etisk marknadsföring 6 Transparenta

produkter 7 Integritet i sportspel 8 Anställdas

engagemang 9 Mångfald och

jämställdhet 10 Personalutbildning och

-utveckling 11 Förvaltning av

samhällsengagemang Styrningsaspekter 12 Ansvarsfulla inköp 13 Skattetransparens 14 Bekämpning av

penningtvätt 15 Anti-korruption 16 Rättvis konkurrens 17 Kunddataintegritet 18 Cybersäkerhet

Mindre inverkan Större inverkan

Uppskattad inverkan på Kindreds verksamhet och externa miljö

Mer relevans Relevansförintressenter Mindre relevans Mindre viktiga ämnenMer viktiga ämnen

1 4 5 7

8 10 11

12 16

15

13 17

14 18

9 6

2 3

Tre områden ansågs mindre väsentliga. Trots att vi fortfarande arbetar på dem, ingår de inte i denna rapport.

Prioriterade SDG:s Prioriterade områden

Understödjande SDG:s

Ansvarsfullt

spelande Bidra till

samhället Vara Kindred

Bedriva en verksamhet som följer regelverket Bibehålla

integriteten

BokslutÖvrig information

Bibehålla integriteten

95 %

92

20

rapporterades som misstänkta

35 ^miljoner

transaktioner i genomsnitt per dag

Bedriva en verksamhet som följer regelverket

17

59 %

13

Ansvarsfullt spelande

11,5 %

av våra kunder använder icke- obligatoriska kontrollverktyg

76,8 %

av våra kunder antar ett sundare spelbeteende efter

personanpassade meddelanden om ansvarsfullt spelande

200

tillsynsmyndigheter, operatörer och andra experter närvarade vid Sustainable Gambling Conference (konferensen om hållbart

spelande)

71 %

Läs mer på sidan 24 Läs mer på sidan 25 Läs mer på sidan 25

Hållbarhet fortsättning

Kindreds väsentliga händelser

prestationer under året.

Vara Kindred

88 %

1 666

medarbetare

25 755

medarbetartimmar ägnade åt utbildning

59

Bidra till samhället

GBP 226 m

totalt skattebidrag

­11,4 %

minskning av utsläpp per anställd

100 %

av våra rapporterade

koldioxidutsläpp kompenserades

+85 %

ökning av medarbetare som använde sin extra betalda ledighet för att bidra till det lokala

samhället

Extern

ackrediteringar:

MSCI AAA

ESG Transparency Partner Nasdaq

Läs mer på sidan 26 Läs mer på sidan 27 CDP

Koldioxidavtryck

BokslutÖvrig information

Ansvarsfullt spelande

Hållbarhet fortsättning

Spel är underhållning. En klar majoritet tycker om våra produkter inom sportspel, kasino och spel på det sätt som de är avsedda.

Cirka 98 procent av de som spelar har spelandet som hobby. Det innebär dock att det också finns kunder som använder produkterna på ett sätt som de inte är avsedda att användas. För dessa kunder är spelande inte längre underhållning utan något som kan skada deras fysiska, psykologiska, känslomässiga och

ekonomiska hälsa, såväl som människorna omkring dem. Vi vill att kunder ska se spel som en form av underhållning. Vi har ett ansvar som speloperatör och vi tänker göra allt som vi rimligen kan för att förhindra

och minimera skador som uppstår av följd av spelande och för att hjälpa och stödja dem som utvecklar problematiska och tvångsmässiga spelbeteenden.

Vi tror att genom att samarbeta med andra speloperatörer, tillsynsmyndigheter, behandlingscenter, rehabiliterade problemspelare, forskare och andra partners med engagemang i ansvarsfullt spelande, samt tack vare de tekniska framstegen, så kan vi göra skillnad och gå mot en bransch som erbjuder kunderna verklig underhållning. Som en del av vår vision att göra spel 100 procent njutbart, satte Kindred förra året upp ambitionen att nå noll intäkter från skadligt spelbeteende innan 2023.

11,5 %

av våra kunder använder icke-obligatoriska kontrollverktyg

76,8 %

av våra kunder antar ett sundare spelbeteende efter personanpassade

meddelanden om ansvarsfullt spelande

200

97 %

av våra anställda slutförde utbildning om ansvarsfullt spelande