Lån 954. Sid. * Portföljobligation benämns i Grundprospektet som Marknadsobligation. l Slutliga Villkor, generell information 2 6

(1)

Lån 954

Sid

l

Slutliga Villkor, generell information 2 – 6

l

Kompletterande lånevillkor Portföljobligation* Bas 7 – 8

l

Kompletterande lånevillkor Portföljobligation* Extra 7 – 8

l

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Bas 9

l

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Extra 9

l

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Varumärken Bas 10–11

l

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Varumärken Extra 10–11

l

Kompletterande lånevillkor Valutaobligation BRIC Bas 12 – 13

l

Ansvarsbegränsningar 14 – 15

* Portföljobligation benämns i Grundprospektet som Marknadsobligation

(2)

Slutliga Villkor avseende Lån 954

Dessa Slutliga villkor ersätter per den 16 april 2013 tidigare gällande Slutliga Villkor för detta Certifikat.

Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grund

prospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handels

banken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

Lån 954 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av sju olika avkastnings- alternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Portföljobligation Bas (954PF), Portföljobligation Extra till 10 % överkurs (954PX), Aktieindexobligation Norden Bas (954AN), Aktieindexobligation Norden Extra till 10 % överkurs (954AX), Aktieindexobligation Varumärken Bas (954AV), Aktieindexobligation Varumärken Extra till 10 % överkurs (954AZ) och Valutaobligation BRIC Bas (954VB). Lånets nominella belopp fastställs den 18 april 2013. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.

Teckningstid/

Teckningsställe: Sista dag för teckningsanmälan är den 14 april 2013 via Handelsbankens kontor och internet.

Minsta teckningspost: Nominellt belopp SEK 10 000 för respektive Alternativ.

Pris: 954PF, Portföljobligation Bas

954PX, Portföljobligation Extra

954AN, Aktieindexobligation Norden Bas 954AX, Aktieindexobligation Norden Extra 954AV, Aktieindexobligation Varumärken Bas 954AZ, Aktieindexobligation Varumärken Extra 954VB, Valutaobligation BRIC Bas

100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp.

Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset avseende Alternativ 954PF, 954PX, 954AN, 954AX, 954AV och 954AZ samt 1 procent beräknat på priset avseende Alternativ 954VB.

Betalningsdag: Den 18 april 2013.

Återbetalningsdag: 954PF den 8 maj 2018 954PX den 8 maj 2018 954AN den 8 maj 2018 954AX den 8 maj 2018 954AV den 9 maj 2016 954AZ den 9 maj 2016 954VB den 9 maj 2016

Avkastning: För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen.

Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

AVKASTNING ALTERNATIV 954PF OCH 954PX

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Deltagandegra- den multiplicerat med (ii) indexkorguppgången. Respektive index uppgång beräknas som respektive index vikt multiplicerat med det högsta av noll och den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Uppgången för respektive index i korgen multipliceras med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräk- ningskurs) med undantag för Nordic Balance 15 % (SEK) som beräknas utan växel- kursförändringen. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 18 april 2013. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs för respektive index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 18 oktober 2017 till och med den 18 april 2018 (månadsvisa avläsningar). Genom- snittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

(3)

AVKASTNING ALTERNATIV 954AN OCH 954AX

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets upp- gång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 18 april 2013. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som Indexets genomsnittliga värde från och med den 18 oktober 2017 till och med den 18 april 2018 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkning- en ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en upp- gång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

AVKASTNING ALTERNATIV 954AV OCH 954AZ

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursföränd- ringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Aktiekor- gens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Start- kurser. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 18 april 2013. Avgö- rande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den 19 oktober 2015 till och med den 19 april 2016 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäk- ningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

444

444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 954PF:

Portföljens

utveckling¹⁾ Utveckling

per år Portföljobligaton Bas 954PF²⁾

Portföljobligation Bas 954PF amerikanska dollarn förstärks med 20 %³⁾

Portföljobligation Bas 954PF amerikanska dollarn försvagas med 20 %³⁾

80 % 12,7 % 14 400 kr 14 972 kr 13 828 kr

60 % 10,1 % 13 300 kr 13 729 kr 12 871 kr

40 % 7,1 % 12 200 kr 12 486 kr 11 914 kr

20 % 3,8 % 11 100 kr 11 243 kr 10 957 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.

2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 55 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.

3) Observera att endast 65 % av portföljen är exponerat mot växelkursförändringen.

Exempel på Återbetalningsbelopp för 954PX:

Portföljens utveckling¹⁾

Utveckling per år

Portföljobligation Extra 954PX²⁾

Portföljobligation Extra 954PX amerikanska dollarn förstärks med 20 %³⁾

Portföljobligation Extra 954PX amerikanska dollarn försvagas med 20 %³⁾

80 % 12,7 % 18 800 kr 19 944 kr 17 656 kr

60 % 10,1 % 16 600 kr 17 458 kr 15 742 kr

40 % 7,1 % 14 400 kr 14 972 kr 13 828 kr

20 % 3,8 % 12 200 kr 12 486 kr 11 914 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.

3) Observera att endast 65 % av portföljen är exponerat mot växelkursförändringen.

Exempel på Återbetalningsbelopp för 954AN och 954AX:

Indexets utveckling¹⁾

Utveckling per år

Norden Bas 954AN²⁾

Norden Extra 954AX²⁾

80 % 12,7 % 14 800 kr 19 600 kr

60 % 10,1 % 13 600 kr 17 200 kr

40 % 7,1 % 12 400 kr 14 800 kr

20 % 3,8 % 11 200 kr 12 400 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr

1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.

2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 60 % för 954AN och 120 % för 954AX.

(4)

AVKASTNING ALTERNATIV 954VB

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med Kupong. Kupongen är preliminärt 6,20 % och fastställs den 18 april 2013. Kupongen utbetalas årsvis varje år om värdet av Valutorna i Underliggande Korg stärkts mot euron i förhållande till Startkurs. I annat fall sätts Kupongen till noll. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Avkastningen för respektive Alternativ utgörs av skillnaden mellan utbetalt Återbetalnings- belopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Återbetalningsbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp.

Den historiska utvecklingen för respektive Underliggande de senaste 5 åren visas i dia- grammen på sidorna 8, 9, 11 och 13.

Börsnotering: Lånet avses att noteras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB den 22 april 2013. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs.

Risker: KREDITRISK – EMITTENTRISK

Alla Alternativ i kapitalskyddade placeringar Lån 954 är emitterade av Handelsbanken.

Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren.

Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”.

444

444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 954VB:

Antal kuponger¹⁾ Totalt återbetalt belopp inklusive kuponger²⁾

3 11 860 kr

2 11 240 kr

1 10 620 kr

0 10 000 kr

1) Årsvis utbetalning av Kupong om villkor för Kupong uppfyllts.

2) Beräknad på en preliminär Kupong på 6,2 %.

Exempel på Återbetalningsbelopp för 954AZ:

Aktiekorgens utveckling¹⁾

Utveckling per år

Varumärken Extra²⁾

Varumärken Extra amerikanska dollarn

förstärks med 20 %

Varumärken Extra amerikanska dollarn försvagas med 20 %

80 % 22,4 % 22 400 kr 24 880 kr 19 920 kr

60 % 17,6 % 19 300 kr 21 160 kr 17 440 kr

40 % 12,3 % 16 200 kr 17 440 kr 14 960 kr

20 % 6,5 % 13 100 kr 13 720 kr 12 480 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –7,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

Exempel på Återbetalningsbelopp för 954AV:

Aktiekorgens

utveckling¹⁾ Utveckling

per år²⁾ Varumärken Bas²⁾

Varumärken Bas amerikanska dollarn

förstärks med 20 %

Varumärken Bas amerikanska dollarn försvagas med 20 %

80 % 22,4 % 14 000 kr 14 800 kr 13 200 kr

60 % 17,6 % 13 000 kr 13 600 kr 12 400 kr

40 % 12,3 % 12 000 kr 12 400 kr 11 600 kr

20 % 6,5 % 11 000 kr 11 200 kr 10 800 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –7,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

(5)

Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankpro- dukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtagan- den, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hante- ring av de olika riskerna i dess verksamhet.

Ett innehav av kapitalskyddade placeringar Lån 954 omfattas inte av den statliga insätt- ningsgarantin.

MARKNADSRISK

Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet.

Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade place- rats i en räntebärande placering.

LIKVIDITETSRISK

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.

VALUTARISK

II de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än svenska kronor kan kurs- förändringar påverka den kapitalskyddade placeringens värde. Detta är dock inte fallet med kapitalskyddade placeringar som enligt slutliga villkor är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs.

ÖVERKURS

Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet.

SPECIFIKA RISKER AVSEENDE OLIKA KAPITALSKYDDADE PLACERINGAR

Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begrän- sad. För att få en helhetsbild av kapitalskyddade placeringar Lån 954 bör du läsa Grund- prospektet av den 28 mars 2012 och dessa Slutliga Villkor.

Lånebelopp: Lånets nominella belopp fastställs den 18 april 2013, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 954PF och 954PX, 954AN och 954AX, 954AV och 954AZ samt 954VB är volymen begränsad till totalt nominellt SEK 300 000 000. Handels- banken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer.

Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.

Tilldelning och villkor för emissionens genomförande:

Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräk- nas sändas ut den 16 april 2013. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.

Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000.

Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Deltagandegraden inte kan fast- ställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är:

• 45 % för 954PF

• 95 % för 954PX • 50 % för 954AN

• 105 % för 954AX • 40 % för 954AV

• 130 % för 954AZ

Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ 954VB om Kupongen inte kan fastställas till minst 5,2 %.

444

(6)

Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alter- nativ även om teckning skett i flera Alternativ.

Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständig- het inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande.

Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission medde- las skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet.

Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild före- trädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finans- inspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 28 mars 2012 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 6 februari 2013.

Stockholm den 16 april 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) 444

(7)

Återbetalningsbelopp

Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.

Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

ALTERNATIV 954PF

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp × DG_954PF ×

[Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %) / STCommodity Balance 15 %) × (FX_SLUT / FX_START))]

+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15 % – STWorld Balance 15 %) / STWorld Balance 15 %) × (FX_SLUT / FX_START))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20 % – STEmerging Markets Balance 20 %) /

STEmerging Markets Balance 20 %) × (FX_SLUT / FX_START))]]

ALTERNATIV 954PX

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp × DG_954PX × [Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15 % (SEK) –

STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %) / STCommodity Balance 15 %) × (FX_SLUT / FX_START))]

+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15 % – STWorld Balance 15 %) / STWorld Balance 15 %) × (FX_SLUT / FX_START))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20 % – STEmerging Markets Balance 20 %) /

STEmerging Markets Balance 20 %) × (FX_SLUT / FX_START))]]

Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alter- nativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 18 april 2013.

Med ST_[index] avses Startkurs för Index.

Med SL_[index]avses Slutkurs för Index.

Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publiceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/

eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är noterad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.

Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.

När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarknaden. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.

Commodity Balance 15 %, ett balanserat index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på SHB Com- modity Index Excess Return vilket i sin tur är baserat på femton olika råvaror representerade av femton råvaruindex. Urvalet av råvaror har gjorts av Handelsbanken utifrån en analys av vilka råvaror som är viktiga för den nordiska marknaden. Commodity Balance 15 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrö- relserna är små och en mindre koppling till marknaden när kurs- rörelserna är stora. För ytterligare information om Commodity Balance 15 % och SHB Commodity Index Excess Return hänvi- sas till www.handelsbanken.se/index.

World Balance 15 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på MSCI Daily Total Return Net World USD index, vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i för närvarande ca 1 600 publikt handlade bolag i följande industriländer: Australien, Belgien, Danmark, Fin- land, Frankrike, Grekland, Hongkong, Irland, Israel, Italien, Japan, Kanada, Nederländerna, Norge, Nya Zeeland, Portugal, Schweiz, Singapore, Spanien, Storbritannien, Sverige, Tyskland, USA och Österrike. World Balance 15 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får World Balance 15 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får World Balance 15 % en större koppling mot aktiemarknaderna. För ytterligare information om World Balance 15% hänvisas till www.handelsbanken.se/

index. För ytterligare information om MSCI Daily Total Return Net World USD index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.

Emerging Markets Balance 20 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på iShares^® MSCI Emerging Markets Index fund. iShares^® MSCI Emerging Markets Index fund är en börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på New York Stock Exchange. BlackRock Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Emerging Markets Index vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i publikt handlade bolag i s.k. ’emerging markets’ marknader (de fyra största marknaderna i fonden är för närvarande Brasilien, Sydkorea, Taiwan och Kina).

Emerging Markets Balance 20 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Emerging Markets Balance 20 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Emerging Markets Balance 20 % en större koppling mot aktiemarknaderna.

För ytterligare information om Emerging Markets Balance 20 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om iShares® MSCI Emerging Markets Index fund hänvi- sas till www.ishares.com. För ytterligare information om MSCI Emerging Markets Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.

Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär- deringstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.

Kompletterande lånevillkor för

Portföljobligation Bas 954PF och Extra 954PX

444

(8)

Med Valutor avses

SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.

USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).

Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.

Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida

”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.

Med FXSTART avses Omräkningskurs per 18 april 2013.

Med FX_SLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Fastställelsedag för Startkurs är den 19 april 2013 avseende World Balance 15 % samt den 18 april 2013 avseende övriga index.

Startkurs är det värde respektive Index åsätts på Fastställelsedag för Startkurs.

Fastställelsedag för Slutkurs är den 18 april 2018.

Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Index stängningskurs på varje Avstämningsbörsdag.

Avstämningsbörsdag är den 18:e varje månad, första gången den 18 oktober 2017 och sista gången den 18 april 2018.

Räntekonstruktion Variabel avkastning.

Återbetalningsdag 8 maj 2018.

MTN Obligation.

Multiplar/Valörer

Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.

ISIN-kod

SE0005035268 (954PF), SE0005035276 (954PX).

Information

Fastställda Startkurser och Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 22 april 2013.

Historisk utveckling för indexkorgen de fem senaste åren.

Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.

Vid placering i 954PX kan överkurs gå förlorad.

Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

40 60 80 100 120 140 160

Nordic Balance (SEK) World Balance Commodity Balance Emerging Market Balance

Mar -08 Mar -09 Mar -10 Mar -11 Mar -12 Mar -13

444

(9)

ALTERNATIV 954AN

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 954AN utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp × DG_954AN ×

(SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)

och (ii) noll.

ALTERNATIV 954AX

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 954AX utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp × DG_954AX ×

(SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)

och (ii) noll.

Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 18 april 2013.

Med STNordic Balance 15 % (SEK) avses Startkurs för Index.

Med SLNordic Balance 15 % (SEK) avses Slutkurs för Index.

Beräkningen (SLNordic Balance 15 % (SEK) –

STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)

utförs med fem decimalers noggrannhet.

Med Index avses

Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publiceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/

eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är noterad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.

Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.

När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarknaden. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.

Fastställelsedag för Startkurs är den 18 april 2013.

Startkurs är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.

Fastställelsedag för Slutkurs är den 18 april 2018.

Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörs- dag.

Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.

MTN Obligation.

Multiplar/Valörer

ISIN-kod

SE0005035284 (954AN), SE0005035292 (954AX).

Information

Fastställd Startkurs och fastställda Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 22 april 2013.

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Norden Bas 954AN och Norden Extra 954AX

Historisk utveckling för Nordic Balance 15 % de fem senaste åren.

Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.

Vid placering i 954AX kan överkurs gå förlorad.

Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

Mar -13 Mar -12 Mar -11

Mar -10 Mar -09

Mar -08 75 100 125

(10)

ALTERNATIV 954AV

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 954AV utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp × DG_954AV × [1/10 × (SL_BMW – ST_BMW) / ST_BMW + 1/10 × (SL_CARLB – ST_CARLB) / ST_CARLB + 1/10 × (SL_HMB – ST_HMB) / ST_HMB + 1/10 × (SL_K – ST_K) / ST_K + 1/10 × (SL_MCD – ST_MCD) / ST_MCD + 1/10 × (SL_MCFP – ST_MCFP) / ST_MCFP + 1/10 × (SL_NKE – ST_NKE) / ST_NKE + 1/10 × (SL_PEP – ST_PEP) / ST_PEP + 1/10 × (SL_TOY – ST_TOY) / ST_TOY + 1/10 × (SL_UNA – ST_UNA) / ST_UNA] × (FX_SLUT / FX_START)

och (ii) noll.

ALTERNATIV 954AZ

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 954AZ utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp × DG_954AZ × [1/10 × (SL_BMW – ST_BMW) / ST_BMW + 1/10 × (SL_CARLB – ST_CARLB) / ST_CARLB + 1/10 × (SL_HMB – ST_HMB) / ST_HMB + 1/10 × (SL_K – ST_K) / ST_K + 1/10 × (SL_MCD – ST_MCD) / ST_MCD + 1/10 × (SL_MCFP – ST_MCFP) / ST_MCFP + 1/10 × (SL_NKE – ST_NKE) / ST_NKE + 1/10 × (SL_PEP – ST_PEP) / ST_PEP + 1/10 × (SL_TOY – ST_TOY) / ST_TOY + 1/10 × (SL_UNA – ST_UNA) / ST_UNA] × (FX_SLUT / FX_START)

och (ii) noll.

Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alter- nativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 18 april 2013.

Med ST[aktie] avses Startkurs för Aktie.

Med SL[aktie] avses Slutkurs för Aktie.

Beräkningen (SL_[aktie]– ST_[aktie]) / ST_[aktie]utförs med fem decimalers noggrannhet.

Med Aktie avses

BMW, Bayerische Motoren Werke, med ISIN-kod DE0005190003 och Bloomberg-kod BMW GY Equity.

CARLB, Carlsberg AS, med ISIN-kod DK0010181759 och Bloomberg-kod CARLB DC Equity.

HMB, Hennes & Mauritz, med ISIN-kod SE0000106270 och Bloomberg-kod HMB SS Equity.

K, Kellogg, med ISIN-kod US4878361082 och Bloombergkod K UN Equity.

MCD, McDonalds, med ISIN-kod US5801351017 och Bloomberg-kod MCD UN Equity.

MCFP, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton, med ISIN-kod FR0000121014 och Bloomberg-kod MC FP Equity.

NKE, Nike Inc, med ISIN-kod US6541061031 och Bloomberg-kod NKE UN Equity.

PEP, Pepsico Inc, med ISIN-kod US7134481081 och Bloomberg-kod PEP UN Equity.

TOY, Toyota Motor corp, med ISIN-kod JP3633400001 och Bloomberg-kod 7203 JT Equity.

UNA, Unilever NV, med ISIN-kod NL0000009355 och Bloomberg-kod UNA NA Equity.

Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär- deringstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.

Med Valutor avses

SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.

Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida

”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.

Med FX_START avses Omräkningskurs 18 april 2013.

Med FX_SLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Varumärken Bas 954AV och Varumärken Extra 954AZ

444

(11)

Startkurs är för respektive Aktie: Referenskurs på Fastställelse dag för Startkurs.

Fastställelsedag för Slutkurs är den 19 april 2016

Slutkurs är för respektive Aktie: det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Akties Referenskurs på varje Avstäm- ningsbörsdag.

Metod för Referenskursbestämning: Officiell Stängning Referenskurs: Kurs enligt Metod för Referenskursbestämning.

MTN Obligation.

Multiplar/Valörer

ISIN-kod

SE0005035300 (954AV), SE0005035318 (954AZ).

Information

Fastställda Startkurser och Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 22 april 2013.

Historisk utveckling för aktiekorgen de fem senaste åren.

Källa: Reuters och Handelsbanken Capital Markets.

Vid placering i 954AZ kan överkurs gå förlorad.

Mar -13 Mar -12

Mar -11 Mar -10

Mar -09 Mar -08 40 60 80 140 120 100 160

444

(12)

Med Återbetalningsbelopp avses summan av de belopp som skall betalas till Fordringshavare på samtliga Återbetalningsdagar.

ALTERNATIV 954VB

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 954VB utgörs av (i) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator₁

(”Tilläggsbelopp 1”);

och

(ii) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator₂ (”Tilläggsbelopp 2”);

och

(iii) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator₃ (”Tilläggsbelopp 3”).

Kupong är preliminärt 6,20 %, fastställs av Handelsbanken den 18 april 2013.

Beräkningen MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator[ ] utförs med fem decimalers noggrannhet.

Multiplikator1 sätts till 1 om Referenskurs < 1 vid Fastställelse- dag 1. I annat fall sätts Multiplikator1 till 0.

Multiplikator2 sätts till 1 om Referenskurs < 1 vid Fastställelse- dag 2. I annat fall sätts Multiplikator₂ till 0.

Multiplikator3 sätts till 1 om Referenskurs < 1 vid Fastställelse- dag 3. I annat fall sätts Multiplikator₃ till 0.

Fastställelsedagar för Slutkurs är:

Fastställelsedag 1: den 22 april 2014, Fastställelsedag 2: den 22 april 2015 och Fastställelsedag 3: den 22 april 2016.

Startkurs[Valutapar] är växelkursen för respektive valutapar i Underliggande Korg enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär- deringstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.

Slutkurs[Valutapar] är växelkursen för respektive valutapar i Under- liggande Korg enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderings- tidpunkten på respektive Fastställelsedag för Slutkurs.

Referenskurs beräknas på varje Fastställelsedag för Slutkurs enligt följande:

[1/4 × (Slutkurs_{EURBRL /}Startkurs_EURBRL) + 1/4 ×

(Slutkurs_EURRUB/ Startkurs_EURRUB) + 1/4 × (Slutkurs_EURINR/ Startkurs_EURINR) + 1/4 × (Slutkurs_EURCNY/ Startkurs_EURCNY)]

Underliggande Korg: Valutapar EURBRL, Valutapar EURRUB, Valutapar EURINR och Valutapar EURCNY.

Med Valutapar EURBRL avses antal brasilianska real (BRL) per euro (EUR). Växelkursen för valutapar EURBRL, erhålls genom att multiplicera fixingen för antal USD per EUR med fixingen för antal BRL per USD.

Med Valutapar EURRUB avses antal ryska rubel (RUB) per euro (EUR). Växelkursen för valutapar EURRUB, erhålls genom att multiplicera fixingen för antal USD per EUR med fixingen för antal RUB per USD.

Med Valutapar EURINR avses antal indiska rupier (INR) per euro (EUR). Växelkursen för valutapar EURINR, erhålls genom att multiplicera fixingen för antal USD per EUR med fixingen för antal INR per USD.

Med Valutapar EURCNY avses antal kinesiska yuan (CNY) per euro (EUR). Växelkursen för valutapar EURCNY, erhålls genom att multiplicera fixingen för antal USD per EUR med fixingen för antal CNY per USD.

Med Valutor avses

EUR: Valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen, eller den valuta som kan ha ersatt euro som betalningsmedel i enlighet med marknadspraxis på den europeiska valutamarkna- den.

BRL: brasilianska real, eller den valuta som kan ha ersatt brasilianska real som betalningsmedel i Brasilien.

INR: indiska rupier, eller den valuta som kan ha ersatt indiska rupier som betalningsmedel i Indien.

RUB: ryska rubel, eller den valuta som kan ha ersatt ryska rubel som betalningsmedel i Ryssland.

CNY: kinesiska yuan, eller den valuta som kan ha ersatt kinesiska yuan som betalningsmedel i Folkrepubliken Kina.

Med Referenskälla för Växelkurs avses respektive valutafixing som publiceras på Reuters sidor ”BRFR” (Säljkurs) för antal BRL per USD, ”EMTA” för antal RUB per USD, ”RBIB” för antal INR per USD, ”SAEC” för antal CNY per USD samt ”ECB37” för antal USD per EUR, eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärde- ringstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.

Kompletterande lånevillkor för Valutaobligation BRIC Bas 954VB

444

(13)

Återbetalningsdag

7 maj 2014 (avseende Tilläggsbelopp 1), 7 maj 2015 (avseende Tilläggsbelopp 2) och 9 maj 2016 (avseende MTNs nominella belopp och Tilläggsbelopp 3).

MTN Obligation.

Multiplar/Valörer

ISIN-kod SE0005035326.

Information

Fastställda startkurser och fastställd Kupong publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 22 april 2013.

Historisk utveckling för BRIC-korgen mot euron de fem senaste åren.

Källa: Reuters och Handelsbanken Capital Markets.

Mar -12 Mar -11

Mar -10 Mar -09

Mar -08 80 90 110

100 120

444

(14)

Nordic Balance 15 % (SEK)

The SHBO 954 is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the “Corporations”). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the SHBO 954. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the SHBO 954 referencing the Nordic Balance 15 (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the SHBO 954 particularly, or the ability of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to track general stock market performance. The Corporations’ only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) (“Licensee”) is in the licensing of the NASDAQ^®, NASDAQ OMX^®, OMX^®, and NASDAQ OMX Nordic 120 IndexTM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the NASDAQ OMX Nordic 120 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the SHBO 954 referencing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which SHBO 954 referencing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of SHBO 954 referencing the Nordic Balance 15 % Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index.

THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPO- RATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR ONSE- QUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

Emerging Markets Balance 20 %

iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A.

(“BTC”). BTC has licensed certain trademarks and trade names of Black- Rock to Handelsbanken. The Emerging Markets Balance 20% is not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collec- tively “BlackRock”). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of any product or service offered by Handelsbanken or any member of the public regarding the advisability of investing in any product or service offered by Handelsbanken. BlackRock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of any product or service offered by Handelsbanken.

THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.

(“MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI- ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRE-

SENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI- TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COM- POSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSU- ERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERA- TION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMI- NATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD- UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI- ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON- NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.

ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR- ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTER- PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL- ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI- ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no cir- cumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.

HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR.

Ansvarsbegränsningar

444

(15)

World Balance 15 %

THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.

(”MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI- ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRE- SENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI- TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COM- POSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSU- ERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERA- TION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMI- NATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD- UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI- ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON- NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.

ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR- ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTER- PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL- ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI- ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no cir- cumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.

444

(16)

Sammanfattning – lån 954

Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A–E (A.1–E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värde

papper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

Avsnitt A

A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av dessa Slutliga Villkor vilka i sin tur är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikat program och skall ses som en introduktion till Slutliga Villkor och Grundprospektet. Ett beslut om placering i detta värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Slutliga Villkor eller Grundprospektet kan bli tvungen att svara för kostnaderna för över- sättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.

A.2 Finansiella

mellanhänder Ej tillämplig

Avsnitt C

C.1 Typ av värdepapper Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 954PF ISIN-kod: SE0005035268 Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 954PX ISIN-kod: SE0005035276 Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 954AN ISIN-kod: SE0005035284 Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 954AX ISIN-kod: SE0005035292 Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 954AV ISIN-kod: SE0005035300 Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 954AZ ISIN-kod: SE0005035318 Typ: Obligation

Värdepappersnamn: 954VB ISIN-kod: SE0005035326

C.2 Valuta Svenska kronor (”SEK”)

C.5 Inskränkningar i

rätten till överlåtelse Värdepapper är fritt överlåtbara.

C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangord- ning och begräns- ningar av rättigheter

I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall MTN medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.

(17)

C.9 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangord- ning och begräns- ningar av rättigheter samt den nominella räntan, räntebetal- ningsdag, ränteför- fallodag, förfallo- datum och övriga upplysningar gällan- de räntan och lånet

Även utan särskilt uppdrag från placerare är Handelsbanken – eller den de sätter i sitt ställe – berättigad att i allt som rör Lån, såväl vid som utom domstol eller exekutiv myndighet, företräda placerarna.

C.10 Värdepåverkan då värdepapperet baseras på ett derivat

AVKASTNING ALTERNATIV 954PF OCH 954PX

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Deltagandegraden multiplicerat med (ii) indexkorguppgången. Respektive index uppgång beräknas som respektive index vikt multiplicerat med det högsta av noll och den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Uppgången för respektive index i korgen multipliceras med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs) med undantag för Nordic Balance 15 % (SEK) som beräk- nas utan växelkursförändringen. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 18 april 2013. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs för respektive index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 18 oktober 2017 till och med den 18 april 2018 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

AVKASTNING ALTERNATIV 954AN OCH 954AX

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 18 april 2013.

Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som Indexets genomsnittliga värde från och med den 18 oktober 2017 till och med den 18 april 2018 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

AVKASTNING ALTERNATIV 954AV OCH 954AZ

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multi plicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 18 april 2013. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Under- liggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den 19 oktober 2015 till och med den 19 april 2016 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

AVKASTNING ALTERNATIV 954VB

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med Kupong. Kupongen är

preliminärt 6,20 % och fastställs den 18 april 2013. Kupongen utbetalas årsvis varje år om värdet av Valutorna i Underliggande Korg stärkts mot euron i förhållande till Startkurs. I annat fall sätts Kupongen till noll.

Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad

Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.