Lån 959
Sid
l
Slutliga Villkor, generell information 2 – 6
l
Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Bas 6 – 7
l
Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Extra 6 – 7
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Bas 8
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Extra 8
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 9
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Varumärken 2 Bas 10–11
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Varumärken 2 Extra 10–11
l
Kompletterande lånevillkor Valutaobligation Dollar Bas 12
l
Ansvarsbegränsningar 13–14
l
Sammanfattning 15–18
Slutliga Villkor avseende Lån 959
Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grund
prospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handels
banken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
Lån 959 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av åtta olika avkastnings- alternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Portföljobligation Bas (959PF), Portföljobligation Extra till 10 % överkurs (959PX), Aktieindexobligation Norden Bas (959AN), Aktieindexobligation Norden Extra till 10 % överkurs (959AX), Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra till 10 % överkurs (959AY), Aktieindexobligation Varumärken 2 Bas (959AV), Aktieindexobligation Varumärken 2 Extra till 10 % överkurs (959AZ) och Valutaobligation Dollar Bas (959VD).
Lånets nominella belopp fastställs den 24 oktober 2013. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.
444 Teckningstid/
Teckningsställe: Teckningsperiod är från 30 september 2013 till 20 oktober 2013. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbakens kontor eller Internet.
Minsta teckningspost: Nominellt belopp SEK 10 000 för respektive Alternativ.
Pris: 959PF, Portföljobligation Bas
959PX, Portföljobligation Extra
959AN, Aktieindexobligation Norden Bas 959AX, Aktieindexobligation Norden Extra 959AY, Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 959AV, Aktieindexobligation Varumärken 2 Bas 959AZ, Aktieindexobligation Varumärken 2 Extra 959VD, Valutaobligation Dollar Bas
100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp.
Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset avseende Alternativ 959PF, 959PX, 959AN, 959AX, 959AY, 959AV och 959AZ samt 1 procent beräknat på priset avseende Alternativ 959VD.
Betalningsdag: Den 24 oktober 2013.
Återbetalningsdag: 959PF, Portföljobligation Bas 959PX, Portföljobligation Extra
959AN, Aktieindexobligation Norden Bas 959AX, Aktieindexobligation Norden Extra 959AY, Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 959AV, Aktieindexobligation Varumärken 2 Bas 959AZ, Aktieindexobligation Varumärken 2 Extra 959VD, Valutaobligation Dollar Bas
den 12 november 2018 den 12 november 2018 den 12 november 2018 den 12 november 2018 den 11 november 2016 den 11 november 2016 den 11 november 2016 den 11 november 2016 Avkastning: För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
AVKASTNING ALTERNATIV 959PF OCH 959PX
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) indexkorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexkorgens uppgång beräknas som respektive index vikt multiplicerat med det högsta av noll och den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Uppgången för respektive index i korgen multipliceras med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräk
ningskurs) med undantag för Nordic Balance 15 % (SEK) som beräknas utan växel
kursförändringen. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 24 oktober 2013. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli nega
tivt.
Slutkurs för respektive index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 24 april 2018 till och med den 24 oktober 2018 (månadsvisa avläsningar). Genom
snittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
AVKASTNING ALTERNATIV 959AN OCH 959AX
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets upp
gång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 24 oktober 2013. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Slutkurs fastställs som Indexets genomsnittliga värde från och med den 24 april 2018 till och med den 24 oktober 2018 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
AVKASTNING ALTERNATIV 959AY
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Aktiekorgens uppgång beräknas som respektive akties vikt multiplicerat med den procentuella skillnaden mellan fast
ställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den 24 oktober 2013.
Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och den för
väntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen för
ändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Slutkurs fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den 25 april
444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 959PF:
Portföljens utveckling1)
Utveckling per år
Portföljobligaton Bas 959PF2)
Portföljobligation Bas 959PF amerikanska dollarn förstärks med 20 %3)
Portföljobligation Bas 959PF amerikanska dollarn försvagas med 20 %3)
80 % 12,5 % 15 200 kr 15 876 kr 14 524 kr
60 % 9,9 % 13 900 kr 14 407 kr 13 393 kr
40 % 7,0 % 12 600 kr 12 938 kr 12 262 kr
20 % 3,7 % 11 300 kr 11 469 kr 11 131 kr
0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 65 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.
3) Observera att endast 65 % av portföljen är exponerat mot växelkursförändringen.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 959PX:
Portföljens
utveckling1) Utveckling
per år Portföljobligation Extra 959PX2)
Portföljobligation Extra 959PX amerikanska dollarn förstärks med 20 %3)
Portföljobligation Extra 959PX amerikanska dollarn försvagas med 20 %3)
80 % 12,5 % 20 400 kr 21 752 kr 19 048 kr
60 % 9,9 % 17 800 kr 18 814 kr 16 786 kr
40 % 7,0 % 15 200 kr 15 876 kr 14 524 kr
20 % 3,7 % 12 600 kr 12 938 kr 12 262 kr
0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 130 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.
3) Observera att endast 65 % av portföljen är exponerat mot växelkursförändringen.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 959AN och 959AX:
Indexets
utveckling1) Utveckling
per år Norden Bas
959AN2) Norden Extra
959AX2)
80 % 12,5 % 15 600 kr 20 800 kr
60 % 9,9 % 14 200 kr 18 100 kr
40 % 7,0 % 12 800 kr 15 400 kr
20 % 3,7 % 11 400 kr 12 700 kr
0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr
–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 70 % för Alternativ 959AN respektive 135 % för Alternativ 959AX.
AVKASTNING ALTERNATIV 959AV OCH 959AZ
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursföränd
ringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Aktiekor
gens uppgång beräknas som respektive akties vikt multiplicerat med den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den 24 oktober 2013. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatili
teten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Slutkurs fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den 25 april 2016 till och med den 25 oktober 2016 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäk
ningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
AVKASTNING ALTERNATIV 959VD
Tilläggsbelopp beräknas vid tre tillfällen under löptiden som nominellt belopp multipli
cerat med en Kupong multiplicerat med en Multiplikator. Kupongen fastställs den 24 oktober 2013. Multiplikatorn beräknas vid tre tillfällen under löptiden som kvoten av (i) antal dagar under aktuell period då kursen för Underliggande Valutapar fastställs inom aktuellt intervall och (ii) totalt antal dagar under aktuell period. De tre första intervallen bestäms utifrån kursen för Underliggande Valutapar per den 24 oktober 2013. Med Underliggande Valutapar avses USDSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per amerikansk dollar (USD).
Avgörande för vilken nivå Kupongen fastställs till är bland annat växelkursen mellan svenska kronor och amerikanska dollar samt hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på Underliggande Valutapar förändras fram till denna dag. Tilläggsbelopp kan inte bli negativt.
444
444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 959AV:
Aktiekorgens utveckling1)
Utveckling per år
Varumärken 2 Bas 959AV2)
Varumärken 2 Bas 959AV amerikanska dollarn förstärks med 20 %
Varumärken 2 Bas 959AV amerikanska dollarn försvagas med 20 %
80 % 21,6 % 14 000 kr 14 800 kr 13 200 kr
60 % 16,9 % 13 000 kr 13 600 kr 12 400 kr
40 % 11,9 % 12 000 kr 12 400 kr 11 600 kr
20 % 6,3 % 11 000 kr 11 200 kr 10 800 kr
0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
–20 % –7,2 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 50 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 959AZ:
Aktiekorgens utveckling1)
Utveckling per år
Varumärken 2 Extra 959AZ2)
Varumärken 2 Extra 959AZ amerikanska dollarn förstärks med 20 %
Varumärken 2 Extra 959AZ amerikanska dollarn försvagas med 20 %
80 % 21,6 % 21 600 kr 23 920 kr 19 280 kr
60 % 16,9 % 18 700 kr 20 440 kr 16 960 kr
40 % 11,9 % 15 800 kr 16 960 kr 14 640 kr
20 % 6,3 % 12 900 kr 13 480 kr 12 320 kr
0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
–20 % –7,2 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 145 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 959AY:
Aktiekorgens
utveckling1) Utveckling
per år Svenska Bolag Extra 959AY)2
80 % 21,6 % 21 600 kr
60 % 16,9 % 18 700 kr
40 % 11,9 % 15 800 kr
20 % 6,3 % 12 900 kr
0 % 0,0 % 10 000 kr
–20 % –7,2 % 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 145 %.
Börsnotering: Lånet avses att noteras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB den 28 oktober 2013. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs.
Lånebelopp: Lånets nominella belopp fastställs den 24 oktober 2013, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 959PF och 959PX, 959AN och 959AX, 959AY och 959AV, 959AZ samt 959VD är volymen begränsad till totalt nominellt SEK 300 000 000.
Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa voly
mer. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen.
Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.
Rättigheter som samman-
hänger med Värdepappren Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
Tilldelning och villkor för emissionens genomförande:
Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar regist
rerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräk
nas sändas ut den 22 oktober 2013. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.
Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000.
Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Deltagandegraden inte kan fast
ställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är:
• 55 % för 959PF
• 115 % för 959PX • 60 % för 959AN
• 120 % för 959AX • 120 % för 959AY
• 40 % för 959AV
• 120 % för 959AZ
Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ 959VD om Kupongen inte kan fastställas till minst 4,5 %.
Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alter
nativ även om teckning skett i flera Alternativ.
Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständig
het inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande.
Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission medde
las skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet.
Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild före
trädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finans
inspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTNprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 17 juli 2013.
Stockholm den 23 september 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ)
444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 959VD:
Andel dagar inom intervallet Årlig avkastning1)
100 % 5,50 %
75 % 4,13 %
50 % 2,75 %
25 % 1,38 %
0 % 0,00 %
1) Beräknad på en preliminär Kupong på 5,50 % och utan hänsyn tagen till courtage.
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 959PF
Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp × DG959PF ×
[Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %) / STCommodity Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15 % – STWorld Balance 15 %) / STWorld Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20 % – STEmerging Markets Balance 20 %) /
STEmerging Markets Balance 20 %) × (FXSLUT / FXSTART))]]
ALTERNATIV 959PX
Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp × DG959PX ×
[Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %) / STCommodity Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15 % – STWorld Balance 15 %) / STWorld Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20 % – STEmerging Markets Balance 20 %) /
STEmerging Markets Balance 20 %) × (FXSLUT / FXSTART))]]
Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alter
nativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 24 oktober 2013.
Med ST[index] avses Startkurs för Index.
Med SL[index] avses Slutkurs för Index.
Med Index avses
Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publi
ceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/
eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är note
rad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.
Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.
När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarkna
den. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare infor
mation om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.
Commodity Balance 15 %, ett balanserat index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på SHB Com
modity Index Excess Return vilket i sin tur är baserat på femton olika råvaror representerade av femton råvaruindex. Urvalet av råvaror har gjorts av Handelsbanken utifrån en analys av vilka råvaror som är viktiga för den nordiska marknaden. Commodity Balance 15 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrö
relserna är små och en mindre koppling till marknaden när kurs
rörelserna är stora. För ytterligare information om Commodity Balance 15 % och SHB Commodity Index Excess Return hän
visas till www.handelsbanken.se/index.
World Balance 15 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på MSCI Daily Total Return Net World USD index, vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i för närvarande ca 1 600 publikt handlade bolag i följande industriländer: Australien, Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Grekland, Hongkong, Irland, Israel, Italien, Japan, Kanada, Nederländerna, Norge, Nya Zeeland, Portugal, Schweiz, Singapore, Spanien, Storbritannien, Sverige, Tyskland, USA och Österrike. World Balance 15 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatilite
ten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatilite
ten är hög, får World Balance 15 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får World Balance 15 % en större koppling mot aktiemarknaderna. För ytterligare information om World Balance 15% hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om MSCI Daily Total Return Net World USD index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.
Emerging Markets Balance 20 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på iShares® MSCI Emerging Markets Index fund. iShares® MSCI Emerging Markets Index fund är en börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på New York Stock Exchange. BlackRock Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Emerging Markets Index vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anli
tad uppdragstagare, baserat på aktier i publikt handlade bolag i s.k. ’emerging markets’ marknader (de fyra största marknaderna i fonden är för närvarande Brasilien, Sydkorea, Taiwan och Kina).
Emerging Markets Balance 20 % följer utvecklingen av en kvanti
tativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot under
liggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Emerging Markets Balance 20 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Emerging Markets Balance 20 % en större koppling mot aktiemarknaderna.
För ytterligare information om Emerging Markets Balance 20 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare infor
mation om iShares® MSCI Emerging Markets Index fund hänvisas till www.ishares.com. För ytterligare information om MSCI Emer
ging Markets Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.
Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär
deringstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.
Kompletterande lånevillkor för
Portföljobligation Bas 959PF och Extra 959PX
444
Med Valutor avses
SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.
USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).
Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida
”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Mark
nadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.
Med FXSTART avses Omräkningskurs per 24 oktober 2013.
Med FXSLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedag för Startkurs är den 25 oktober 2013 för World Balance 15 % och 24 oktober 2013 för övriga Index.
Startkurs är respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunk
ten på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs är den 24 oktober 2018.
Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämnings
börsdag.
Avstämningsbörsdag är den 24:e varje månad, första gången den 24 april 2018 och sista gången den 24 oktober 2018.
Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.
Marknadsavbrott: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 7 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag 12 november 2018.
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod
SE0005307857 (959PF), SE0005307865 (959PX).
Information
Fastställda Startkurser och Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 28 oktober 2013.
Historisk utveckling för portföljen de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Vid placering i 959PX kan överkurs gå förlorad.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
60 80 100 120 140 160
Nordic Balance (SEK) World Balance Commodity Balance Emerging Market Balance
Sep-08 Sep-09 Sep-10 Sep-11 Sep-12
Sep-13
444
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 959AN
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 959AN utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG959AN ×
(SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)
och (ii) noll.
ALTERNATIV 959AX
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 959AX utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG959AX ×
(SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)
och (ii) noll.
Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alter
nativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 24 oktober 2013.
Med STNordic Balance 15 % (SEK) avses Startkurs för Index.
Med SLNordic Balance 15 % (SEK) avses Slutkurs för Index.
Beräkningen (SLNordic Balance 15 % (SEK) –
STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)
utförs med fem decimalers noggrannhet.
Med Index avses
Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publi
ceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/
eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är note
rad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.
Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.
När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarkna
den. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare infor
mation om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.
Fastställelsedag för Startkurs är den 24 oktober 2013.
Startkurs är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs är den 24 oktober 2018.
Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörs
dag.
Avstämningsbörsdag är den 24:e varje månad, första gången den 24 april 2018 och sista gången den 24 oktober 2018.
Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.
Marknadsavbrott: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 7 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag 12 november 2018.
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod
SE0005307873 (959AN), SE0005307881 (959AX).
Information
Fastställd Startkurs och fastställda Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 28 oktober 2013.
Kompletterande lånevillkor för
Aktieindexobligation Norden Bas 959AN och Norden Extra 959AX
Historisk utveckling för Nordic Balance 15 % de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Vid placering i 959AX kan överkurs gå förlorad.
Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
60 80 100 120 140 160
Sep-13 Sep-12
Sep-11 Sep-10
Sep-09 Sep-08
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 959AY
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 959AY utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG × [1/10 × (SLATCOA – STATCOA) / STATCOA + 1/10 × (SLAZN – STAZN) / STAZN + 1/10 × (SLELUXB – STELUXB) / STELUXB + 1/10 × (SLHMB – STHMB) / STHMB + 1/10 × (SLNDA – STNDA) / STNDA + 1/10 × (SLSEBA – STSEBA) / STSEBA + 1/10 × (SLSKFB – STSKFB) / STSKFB + 1/10 × (SLTEL2B – STTEL2B) / STTEL2B + 1/10 × (SLTLSN – STTLSN) / STTLSN + 1/10 × (SLVOLVB – STVOLVB) / STVOLVB] och
(ii) noll.
Med DGavses Deltagandegraden vilken fastställs av Handels
banken den 24 oktober 2013.
Med ST[aktie] avses Startkurs för Aktie.
Med SL[aktie] avses Slutkurs för Aktie.
Beräkningen (SL[aktie] – ST[aktie]) / ST[aktie] utförs med fem decimalers noggrannhet.
Med Aktie avses
ATCOA, Atlas Copco AB serie A, med ISINkod SE0000101032 och Bloombergkod ATCOA SS Equity.
AZN, AstraZeneca plc (Stockholm), med ISINkod:
GB0009895292 och Bloombergkod: AZN SS Equity.
ELUXB, Electrolux AB serie B, med ISINkod SE0000103814 och Bloombergkod ELUXB SS Equity.
HMB, Hennes & Mauritz AB serie B, med ISINkod ISIN SE0000106270 och Bloombergkod HMB SS Equity.
NDA Nordea Bank AB, med ISINkod SE0000427361 och Bloombergkod NDA SS Equity.
SEBA Skandinaviska Enskilda Banken AB serie A, med ISINkod SE0000148884 och Bloombergkod SEBA SS Equity.
SKFB, SKF AB serie B, med ISINkod SE0000108227 och Bloombergkod SKFB SS Equity.
TEL2B, Tele2 AB serie B, med ISINkod: SE0005190238 och Bloombergkod TEL2B SS Equity.
TLSN, TeliaSonera AB., med ISINkod SE0000667925 och Bloombergkod TLSN SS Equity.
VOLVB, AB Volvo serie B, med ISINkod SE0000115446 och Bloombergkod VOLVB SS Equity.
Fastställelsedag för Startkurs är den 24 oktober 2013.
Startkurs är respektive Akties stängningskurs på aktuell Refe
renskälla på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs är den 25 oktober 2016.
Avstämningsbörsdag är den 25:e varje månad, första gången den 25 april 2016 och sista gången den 25 oktober 2016.
Marknadsavbrott: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 7 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag 11 november 2016.
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod SE0005307899 Information
Fastställda Startkurser och Deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 28 oktober 2013.
Kompletterande lånevillkor för
Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 959AY
Historisk utveckling för aktiekorgen de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Vid placering i 959AY kan överkurs gå förlorad.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180
Sep-13 Sep-12
Sep-11 Sep-10 Sep-09
Sep-08
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 959AV
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 959AV utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG959AV × [1/10 × (SLADS – STADS) / STADS + 1/10 × (SLBN – STBN) / STBN + 1/10 × (SLDIS – STDIS) / STDIS + 1/10 × (SLITX – STITX) / STITX + 1/10 × (SLKO – STKO) / STKO + 1/10 × (SLNESN – STNESN) / STNESN + 1/10 × (SLOR – STOR) / STOR + 1/10 × (SLPG – STPG) / STPG + 1/10 × (SLVOW3 – STVOW3) / STVOW3
+ 1/10 × (SLWMT – STWMT) / STWMT] × (FXSLUT / FXSTART) och
(ii) noll.
ALTERNATIV 959AZ
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 959AZ utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG959AZ × [1/10 × (SLADS – STADS) / STADS + 1/10 × (SLBN – STBN) / STBN + 1/10 × (SLDIS – STDIS) / STDIS + 1/10 × (SLITX – STITX) / STITX + 1/10 × (SLKO – STKO) / STKO + 1/10 × (SLNESN – STNESN) / STNESN + 1/10 × (SLOR – STOR) / STOR + 1/10 × (SLPG – STPG) / STPG + 1/10 × (SLVOW3 – STVOW3) / STVOW3
+ 1/10 × (SLWMT – STWMT) / STWMT] × (FXSLUT / FXSTART) och
(ii) noll.
Med DG[alternativ] avses Deltagandegraden vilken fastställs av Handelsbanken den 24 oktober 2013.
Med ST[aktie] avses Startkurs för Aktie.
Med SL[aktie] avses Slutkurs för Aktie.
Beräkningen (SL[aktie] – ST[aktie]) / ST[aktie] utförs med fem decimalers noggrannhet.
Med Aktie avses
ADS, Adidas AG, med ISINkod DE000A1EWWW0 och Bloom
bergkod ADS GY Equity.
BN, Danone, med ISINkod FR0000120644 och Bloombergkod BN FP Equity.
DIS, The Walt Disney Co., med ISINkod US2546871060 och Bloombergkod DIS UN Equity.
ITX, Industria de Diseno Textil, S.A., med ISINkod ES0148396015 och Bloombergkod ITX SM Equity.
KO, The Coca-Cola Co., med ISINkod ISIN US1912161007 och Bloombergkod KO UN Equity.
NESN, Nestle SA, med ISINkod CH0038863350 och Bloom
bergkod NESN VX Equity.
OR, L’Oreal SA, med ISINkod FR0000120321 och Bloomberg
kod OR FP Equity.
PG, The Proctor & Gamble Co., med ISINkod US7427181091 och Bloombergkod PG UN Equity.
VOW3, Volkswagen AG, med ISINkod DE0007664039 och Bloombergkod VOW3 GY Equity.
WMT, Wal-Mart Stores, Inc., med ISINkod US9311421039 och Bloombergkod WMT UN Equity.
Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär
deringstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.
Med Valutor avses
SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.
USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).
Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida
”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Mark
nadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.
Med FXSTART avses Omräkningskurs den 24 oktober 2013.
Med FXSLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedag för Startkurs är den 24 oktober 2013.
Startkurs är respektive Akties stängningskurs på aktuell Refe
renskälla på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs är den 25 oktober 2016.
Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på varje Avstäm
ningsbörsdag.
Avstämningsbörsdag är den 25:e varje månad, första gången den 25 april 2016 och sista gången den 25 oktober 2016.
Marknadsavbrott: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 7 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Kompletterande lånevillkor för
Aktieindexobligation Varumärken 2 Bas 959AV och Varumärken 2 Extra 959AZ
444
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag 11 november 2016.
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod
SE0005307907 (959AV) SE0005307915 (959AZ) Information
Fastställda Startkurser och Deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 28 oktober 2013.
Historisk utveckling för aktiekorgen de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Vid placering i 959AZ kan överkurs gå förlorad.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200
Sep-13 Sep-12 Sep-11 Sep-10
Sep-09 Sep-08
444
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses summan av de belopp som skall betalas till Fordringshavare på samtliga Återbetalningsdagar.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 959VD
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 959VD utgörs av summan av följande belopp:
(i) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator1 (”Tilläggsbelopp 1”); och
(ii) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator2 (”Tilläggsbelopp 2”); och
(iii) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator3 (”Tilläggsbelopp 3”).
Kupong är preliminärt 5,50 %, fastställs av Handelsbanken den 24 oktober 2013.
Beräkningen MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator[ ] utförs med fem decimalers noggrannhet.
Med Multiplikator1 avses kvoten mellan antal dagar under perio
den fr o m den 25 oktober 2013 t o m den 24 oktober 2014 då Slutkurs fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar under perioden.
Med Multiplikator2 avses kvoten mellan antal dagar under perio
den fr o m den 25 oktober 2014 t o m den 24 oktober 2015 då Slutkurs fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar under perioden.
Med Multiplikator3 avses kvoten mellan antal dagar under perio
den fr o m den 25 oktober 2015 t o m den 1 november 2016 då Slutkurs fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar under perioden.
Intervallperiod Intervall
20131025 – 20140124 fr o m Startkurs –0,25 kr t o m Startkurs +0,50 kr 20140125 – 20140424 fr o m Startkurs –0,15 kr
t o m Startkurs +0,75 kr 20140425 – 20140724 fr o m Startkurs +0,10 kr
t o m Startkurs +1,10 kr 20140725 – 20141024 fr o m 7,00 kr t o m 8,00 kr 20141025 – 20161101 fr o m 7,00 kr t o m 8,50 kr Med Valutapar avses USDSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per amerikansk dollar (USD).
Med Valutor avses följande:
USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).
SEK: Svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.
Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida
”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag eller om Marknadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.
Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
Fastställelsedag för Startkurs är den 24 oktober 2013.
Startkurs beräknas som fixingen för Valutapar på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs avrundat till två decimaler.
Slutkurs beräknas som fixingen för Valutapar på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten varje dag under löptiden. För icke Bankdag gäller senaste Bankdags fixing som Slutkurs.
Marknadsavbrott: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 7 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag
5 november 2014 (avseende Tilläggsbelopp 1), 4 november 2015 (avseende Tilläggsbelopp 2) och 11 november 2016 (avseende MTNs nominella belopp och Tilläggsbelopp 3).
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod SE0005307923.
Information
Fastställd Startkurs, fastställda Intervall och fastställd Kupong publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 24 oktober 2013.
Kompletterande lånevillkor för Valutaobligation Dollar Bas 959VD
Historisk utveckling för USDSEK de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
5,00 6,00 7,00 8,00 9,00
Sep-13 Sep-12
Sep-11 Sep-10
Sep-09 Sep-08
10,00
Nordic Balance 15 % (SEK)
The SHBO 959 is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the “Corporations”). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the SHBO 959. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the SHBO 959 referencing the Nordic Balance 15 (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the SHBO 959 particularly, or the ability of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to track general stock market performance. The Corporations’ only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) (“Licensee”) is in the licensing of the NASDAQ®, NASDAQ OMX®, OMX®, and NASDAQ OMX Nordic 120 IndexTM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the NASDAQ OMX Nordic 120 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the SHBO 959 referencing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which SHBO 959 referenc
ing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, mar
keting or trading of SHBO 959 referencing the Nordic Balance 15 % Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index.
THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPO
RATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR ONSE
QUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
Emerging Markets Balance 20 %
iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A.
(“BTC”). BTC has licensed certain trademarks and trade names of Black
Rock to Handelsbanken. The Emerging Markets Balance 20 % is not spon
sored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collec
tively “BlackRock”). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of any product or service offered by Handelsbanken or any member of the public regarding the advisability of investing in any product or service offered by Handelsbanken. BlackRock has no obligation or liabil
ity in connection with the operation, marketing, trading or sale of any prod
uct or service offered by Handelsbanken.
THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.
(“MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI
ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRE
SENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI
TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COM
POSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSU
ERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERA
TION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMI
NATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD
UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON
NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR
ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTER
PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL
ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no cir
cumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI with
out the prior written permission of MSCI.
HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR.
Ansvarsbegränsningar
444
World Balance 15 %
THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.
(”MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI
ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRE
SENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI
TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COM
POSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSU
ERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERA
TION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMI
NATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD
UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON
NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR
ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTER
PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL
ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no cir
cumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI with
out the prior written permission of MSCI.
444