Lån 958. Sid. l Slutliga Villkor, generell information 2 6. l Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Bas 7 8

(1)

Lån 958

Sid

l

Slutliga Villkor, generell information 2 – 6

l

Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Bas 7 – 8

l

Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Extra 7 – 8

l

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Bas 9

l

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Extra 9

l

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Asien Bas 10–11

l

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Asien Extra 10–11

l

Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Varumärken 2 Extra 12–13

l

Kompletterande lånevillkor Valutaobligation Dollar Bas 14

l

Ansvarsbegränsningar 15–17

l

Sammanfattning 18–21

(2)

2

Slutliga Villkor avseende Lån 958

Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grund

prospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handels

banken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

Lån 958 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av åtta olika avkastnings- alternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Portföljobligation Bas (958PF), Portföljobligation Extra till 10 % överkurs (958PX), Aktieindexobligation Norden Bas (958AN), Aktieindexobligation Norden Extra till 10 % överkurs (958AX), Aktieindexobligation Asien Bas (958AA), Aktie indexobligation Asien Extra till 10 % överkurs (958AY), Aktieindexobli- gation Varumärken 2 Extra till 10 % överkurs (958AZ) och Valutaobligation Dollar Bas (958VD). Lånets nominella belopp fastställs den 26 september 2013. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.

444 Teckningstid/

Teckningsställe: Teckningsperiod är från 26 augusti 2013 till 22 september 2013. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbakens kontor eller Internet.

Minsta teckningspost: Nominellt belopp SEK 10 000 för respektive Alternativ.

Pris: 958PF, Portföljobligation Bas

958PX, Portföljobligation Extra

958AN, Aktieindexobligation Norden Bas 958AX, Aktieindexobligation Norden Extra 958AA, Aktieindexobligation Asien Bas 958AY, Aktieindexobligation Asien Extra 958AZ, Aktieindexobligation Varumärken 2 Extra 958VD, Valutaobligation Dollar Bas

100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp.

Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset avseende Alternativ 958PF, 958PX, 958AN, 958AX, 958AA, 958AY och 958AZ samt 1 procent beräknat på priset avseende Alternativ 958VD.

Betalningsdag: Den 26 september 2013.

Återbetalningsdag: 958PF, Portföljobligation Bas 958PX, Portföljobligation Extra

958AN, Aktieindexobligation Norden Bas 958AX, Aktieindexobligation Norden Extra 958AA, Aktieindexobligation Asien Bas 958AY, Aktieindexobligation Asien Extra 958AZ, Aktieindexobligation Varumärken 2 Extra 958VD, Valutaobligation Dollar Bas

den 10 september 2018 den 10 september 2018 den 10 september 2018 den 10 september 2018 den 8 september 2017 den 8 september 2017 den 8 september 2017 den 6 oktober 2016 Avkastning: För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen.

Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

AVKASTNING ALTERNATIV 958PF OCH 958PX

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) indexkorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexkorgens uppgång beräknas som respektive index vikt multiplicerat med det högsta av noll och den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Uppgången för respektive index i korgen multipliceras med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräk

ningskurs) med undantag för Nordic Balance 15 % (SEK) som beräknas utan växel

kursförändringen. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 26 septem

ber 2013. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs för respektive index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 22 februari 2018 till och med den 22 augusti 2018 (månadsvisa avläsningar).

Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

(3)

AVKASTNING ALTERNATIV 958AN OCH 958AX

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets upp

gång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 26 september 2013. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som Indexets genomsnittliga värde från och med den 22 februari 2018 till och med den 22 augusti 2018 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäk

ningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

AVKASTNING ALTERNATIV 958AA OCH 958AY

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) indexkorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursföränd

ringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Indexkor

gens uppgång beräknas som respektive index vikt multiplicerat med den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden för respek

tive Alternativ fastställs den 26 september 2013. Avgörande för vilken nivå denna fast

ställs till är bland annat hur svenska och interna tionella räntor och den förväntade fram

tida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande indexkorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som indexkorgens genomsnittliga värde från och med den 22 febru

ari 2017 till och med den 22 augusti 2017 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsbe

räkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

444

444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 958PF:

Portföljens utveckling¹⁾

Utveckling per år

Portföljobligaton Bas 958PF²⁾

Portföljobligation Bas 958PF amerikanska dollarn förstärks med 20 %³⁾

Portföljobligation Bas 958PF amerikanska dollarn försvagas med 20 %³⁾

80 % 12,7 % 14 800 kr 15 424 kr 14 176 kr

60 % 10,1 % 13 600 kr 14 068 kr 13 132 kr

40 % 7,1 % 12 400 kr 12 712 kr 12 088 kr

20 % 3,8 % 11 200 kr 11 356 kr 11 044 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.

2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 60 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.

3) Observera att endast 65 % av portföljen är exponerat mot växelkursförändringen.

Exempel på Återbetalningsbelopp för 958PX:

Portföljens utveckling¹⁾

Utveckling per år

Portföljobligation Extra 958PX²⁾

Portföljobligation Extra 958PX amerikanska dollarn förstärks med 20 %³⁾

Portföljobligation Extra 958PX amerikanska dollarn försvagas med 20 %³⁾

80 % 12,7 % 19 600 kr 20 848 kr 18 352 kr

60 % 10,1 % 17 200 kr 18 136 kr 16 264 kr

40 % 7,1 % 14 800 kr 15 424 kr 14 176 kr

20 % 3,8 % 12 400 kr 12 712 kr 12 088 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.

3) Observera att endast 65 % av portföljen är exponerat mot växelkursförändringen.

Exempel på Återbetalningsbelopp för 958AN och 958AX:

Indexets utveckling¹⁾

Utveckling per år

Norden Bas 958AN²⁾

Norden Extra 958AX²⁾

80 % 12,7 % 15 200 kr 20 400 kr

60 % 10,1 % 13 900 kr 17 800 kr

40 % 7,1 % 12 600 kr 15 200 kr

20 % 3,8 % 11 300 kr 12 600 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –4,4 % 10 000 kr 10 000 kr

1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.

2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 65 % för Alternativ 958AN respektive 130 % för Alternativ 958AX.

(4)

4

AVKASTNING ALTERNATIV 958AZ

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursföränd

ringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Aktiekorgens uppgång beräknas som respektive akties vikt multiplicerat med den procentuella skill

naden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den 26 september 2013. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatili

teten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den 22 februari 2017 till och med den 22 augusti 2017 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäk

ningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

AVKASTNING ALTERNATIV 958VD

Tilläggsbelopp beräknas vid tre tillfällen under löptiden som nominellt belopp multiplice

rat med en Kupong multiplicerat med en Multiplikator. Kupongen fastställs den 26 sep

tember 2013. Multiplikatorn beräknas vid tre tillfällen under löptiden som kvoten av (i) antal dagar under aktuell period då kursen för Underliggande Valutapar fastställs inom aktuellt intervall och (ii) totalt antal dagar under aktuell period. De tre första intervallen bestäms utifrån kursen för Underliggande Valutapar per den 26 september 2013. Med Underliggande Valutapar avses USDSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per amerikansk dollar (USD).

Avgörande för vilken nivå Kupongen fastställs till är bland annat växelkursen mellan svenska kronor och amerikanska dollar samt hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på Underliggande Valutapar förändras fram till denna dag. Tilläggsbelopp kan inte bli negativt.

444

444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 958AZ:

Aktiekorgens utveckling¹⁾

Utveckling per år

Varumärken 2 Extra 958AZ²⁾

Varumärken 2 Extra 958AZ amerikanska dollarn förstärks med 20 %

Varumärken 2 Extra 958AZ amerikanska dollarn försvagas med 20 %

80 % 16,2 % 21 200 kr 23 440 kr 18 960 kr

60 % 12,8 % 18 400 kr 20 080 kr 16 720 kr

40 % 9,0 % 15 600 kr 16 720 kr 14 480 kr

20 % 4,8 % 12 800 kr 13 360 kr 12 240 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –5,6 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

Exempel på Återbetalningsbelopp för 958AA:

Indexkorgens utveckling¹⁾

Utveckling per år

Asien Bas 958AA²⁾

Asien Bas 958AA amerikanska dollarn förstärks med 20 %

Asien Bas 958AA amerikanska dollarn försvagas med 20 %

80 % 16,2 % 14 800 kr 15 760 kr 13 840 kr

60 % 12,8 % 13 600 kr 14 320 kr 12 880 kr

40 % 9,0 % 12 400 kr 12 880 kr 11 920 kr

20 % 4,8 % 11 200 kr 11 440 kr 10 960 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –5,6 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

Exempel på Återbetalningsbelopp för 958AY:

Indexkorgens

utveckling¹⁾ Utveckling

per år Asien Extra 958AY²⁾

Asien Extra 958AY amerikanska dollarn förstärks med 20 %

Asien Extra 958AY amerikanska dollarn försvagas med 20 %

80 % 16,2 % 22 000 kr 24 400 kr 19 600 kr

60 % 12,8 % 19 000 kr 20 800 kr 17 200 kr

40 % 9,0 % 16 000 kr 17 200 kr 14 800 kr

20 % 4,8 % 13 000 kr 13 600 kr 12 400 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –5,6 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr

(5)

Börsnotering: Lånet avses att noteras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB den 30 september 2013. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs.

Risker: KREDITRISK – EMITTENTRISK

Alla Alternativ i kapitalskyddade placeringar Lån 958 är emitterade av Handelsbanken.

Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren.

Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA från Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 från Moody’s och AA från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA och Fitch rating AA menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”.

Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankpro

dukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtagan

den, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hante

ring av de olika riskerna i dess verksamhet.

Ett innehav av kapitalskyddade placeringar Lån 958 omfattas inte av den statliga insätt

ningsgarantin.

MARKNADSRISK

Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet.

Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade place

rats i en räntebärande placering.

LIKVIDITETSRISK

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.

VALUTARISK

I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än svenska kronor kan kurs

förändringar påverka den kapitalskyddade placeringens värde. Detta är dock inte fallet med kapitalskyddade placeringar som enligt slutliga villkor är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs.

ÖVERKURS

Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapital

skyddet enbart gäller det nominella beloppet.

SPECIFIKA RISKER AVSEENDE OLIKA KAPITALSKYDDADE PLACERINGAR

Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapital

skyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begrän

sad. För att få en helhetsbild av kapitalskyddade placeringar Lån 958 bör du läsa Grund

prospektet av den 20 mars 2013 och dessa Slutliga Villkor.

Lånebelopp: Lånets nominella belopp fastställs den 26 september 2013, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 958PF och 958PX, 958AN och 958AX, 958AA och 958AY, 958AZ samt 958VD är volymen begränsad till totalt nominellt SEK 300 000 000.

Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa voly

mer. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen.

Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.

444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 958VD:

Andel dagar inom intervallet Årlig avkastning¹⁾

100 % 5,00 %

75 % 3,75 %

50 % 2,50 %

25 % 1,25 %

0 % 0,00 %

1) Beräknad på en preliminär Kupong på 5,00 % och utan hänsyn tagen till courtage.

444

(6)

6

Rättigheter som samman-

hänger med Värdepappren Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.

Tilldelning och villkor för emissionens genomförande:

Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar regist

rerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräk

nas sändas ut den 24 september 2013. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.

Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000.

Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Deltagandegraden inte kan fast

ställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är:

• 50 % för 958PF

• 105 % för 958PX • 55 % för 958AN

• 115 % för 958AX • 50 % för 958AA

• 125 % för 958AY

• 115 % för 958AZ

Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ 958VD om Kupongen inte kan fastställas till minst 4,0 %.

Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alter

nativ även om teckning skett i flera Alternativ.

Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständig

het inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande.

Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission medde

las skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet.

Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild före

trädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finans

inspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTNprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 17 juli 2013.

Stockholm den 19 augusti 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) 444

(7)

Återbetalningsbelopp

Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.

Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

ALTERNATIV 958PF

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp × DG_958PF ×

[Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %) / STCommodity Balance 15 %) × (FX_SLUT / FX_START))]

+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15 % – STWorld Balance 15 %) / STWorld Balance 15 %) × (FX_SLUT / FX_START))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20 % – STEmerging Markets Balance 20 %) /

STEmerging Markets Balance 20 %) × (FX_SLUT / FX_START))]]

ALTERNATIV 958PX

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp × DG_958PX × [Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15 % (SEK) –

STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %) / STCommodity Balance 15 %) × (FX_SLUT / FX_START))]

+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15 % – STWorld Balance 15 %) / STWorld Balance 15 %) × (FX_SLUT / FX_START))]

+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20 % – STEmerging Markets Balance 20 %) /

STEmerging Markets Balance 20 %) × (FX_SLUT / FX_START))]]

Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alter

nativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 26 september 2013.

Med ST_[index] avses Startkurs för Index.

Med SL_[index]avses Slutkurs för Index.

Med Index avses

Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publi

ceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/

eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är note

rad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.

Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.

När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarkna

den. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare infor

mation om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.

Commodity Balance 15 %, ett balanserat index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på SHB Com

modity Index Excess Return vilket i sin tur är baserat på femton olika råvaror representerade av femton råvaruindex. Urvalet av råvaror har gjorts av Handelsbanken utifrån en analys av vilka råvaror som är viktiga för den nordiska marknaden. Commodity Balance 15 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kurs

rörelserna är små och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. För ytterligare information om Commodity Balance 15 % och SHB Commodity Index Excess Return hän

visas till www.handelsbanken.se/index.

World Balance 15 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på MSCI Daily Total Return Net World USD index, vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i för närvarande ca 1 600 publikt handlade bolag i följande industriländer: Australien, Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Grekland, Hongkong, Irland, Israel, Italien, Japan, Kanada, Nederländerna, Norge, Nya Zeeland, Portugal, Schweiz, Singapore, Spanien, Storbritannien, Sverige, Tyskland, USA och Österrike. World Balance 15 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatilite

ten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatilite

ten är hög, får World Balance 15 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får World Balance 15 % en större koppling mot aktiemarknaderna. För ytterligare information om World Balance 15% hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om MSCI Daily Total Return Net World USD index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.

Emerging Markets Balance 20 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på iShares^® MSCI Emerging Markets Index fund. iShares^® MSCI Emerging Markets Index fund är en börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på New York Stock Exchange. BlackRock Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Emerging Markets Index vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anli

tad uppdragstagare, baserat på aktier i publikt handlade bolag i s.k. ’emerging markets’ marknader (de fyra största marknaderna i fonden är för närvarande Brasilien, Sydkorea, Taiwan och Kina).

Emerging Markets Balance 20 % följer utvecklingen av en kvanti

tativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot under

liggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Emerging Markets Balance 20 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Emerging Markets Balance 20 % en större koppling mot aktiemarknaderna.

För ytterligare information om Emerging Markets Balance 20 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare infor

mation om iShares^® MSCI Emerging Markets Index fund hänvisas till www.ishares.com. För ytterligare information om MSCI Emer

ging Markets Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.

Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär

deringstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.

Kompletterande lånevillkor för

Portföljobligation Bas 958PF och Extra 958PX

444

(8)

8

Med Valutor avses

SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.

USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).

Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.

Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida

”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Mark

nadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.

Med FXSTART avses Omräkningskurs per 26 september 2013.

Med FXSLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Fastställelsedag för Startkurs är den 27 september 2013 för World Balance 15 % och 26 september 2013 för övriga Index.

Startkurs är respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.

Fastställelsedag för Slutkurs är den 22 augusti 2018.

Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämnings

börsdag.

Avstämningsbörsdag är den 22:a varje månad, första gången den 22 februari 2018 och sista gången den 22 augusti 2018.

Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.

Marknadsavbrott: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels

banken AB (publ) MTNprogram.

Omräkningsregler: Se § 7 Allmänna villkor för Svenska Handels

Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.

Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre

skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings

belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.

Räntekonstruktion Variabel avkastning.

Återbetalningsdag 10 september 2018.

MTN Obligation.

Multiplar/Valörer

Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.

ISIN-kod

SE0005307519 (958PF), SE0005307527 (958PX).

Information

Fastställda Startkurser och Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 30 september 2013.

Historisk utveckling för portföljen de fem senaste åren.

Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.

Vid placering i 958PX kan överkurs gå förlorad.

Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

60 80 100 120 140

Nordic Balance (SEK) World Balance Commodity Balance Emerging Market Balance

Aug-08 Aug-09

Aug-10

Aug-11 Aug-12

Aug-13

444

(9)

ALTERNATIV 958AN

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 958AN utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp × DG_958AN ×

(SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)

och (ii) noll.

ALTERNATIV 958AX

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 958AX utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp × DG_958AX ×

(SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)

och (ii) noll.

Med STNordic Balance 15 % (SEK) avses Startkurs för Index.

Med SLNordic Balance 15 % (SEK) avses Slutkurs för Index.

Beräkningen (SLNordic Balance 15 % (SEK) –

STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)

utförs med fem decimalers noggrannhet.

Med Index avses

Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publi

ceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/

eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är note

rad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.

Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.

När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarkna

den. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare infor

mation om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.

Fastställelsedag för Startkurs är den 26 september 2013.

Startkurs är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.

Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörs

dag.

Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.

MTNObligation.

Multiplar/Valörer

ISIN-kod

SE0005307535 (958AN), SE0005307543 (958AX).

Information

Fastställd Startkurs och fastställda Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 30 september 2013.

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Norden Bas 958AN och Norden Extra 958AX

Historisk utveckling för Nordic Balance 15 % de fem senaste åren.

Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.

Vid placering i 958AX kan överkurs gå förlorad.

Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

70 80 90 100 110 120 130

Aug-13 Aug-12 Aug-11

Aug-10 Aug-09

Aug-08 140

(10)

10

ALTERNATIV 958AA

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 958AA utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp × DG_958AA ×

[1/5 × (SL_HSI – ST_HSI) / ST_HSI + 1/5 × (SL_HSCEI – ST_HSCEI) / ST_HSCEI + 1/5 × (SLMSCI Singapore – STMSCI Singapore) / STMSCI Singapore + 1/5 × (SL_TAIEX – ST_TAIEX) / ST_TAIEX + 1/5 × (SL_KOSPI200 – ST_KOSPI200) / ST_KOSPI200] × (FX_SLUT / FX_START) och

(ii) noll.

ALTERNATIV 958AY

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 958AY utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp × DG_958AY ×

[1/5 × (SL_HSI – ST_HSI) / ST_HSI + 1/5 × (SL_HSCEI – ST_HSCEI) / ST_HSCEI + 1/5 × (SLMSCI Singapore – STMSCI Singapore) / STMSCI Singapore + 1/5 × (SL_TAIEX – ST_TAIEX) / ST_TAIEX + 1/5 × (SL_KOSPI200 – ST_KOSPI200) / ST_KOSPI200] × (FX_SLUT / FX_START) och

(ii) noll.

Med ST[index] avses Startkurs för Index.

Med SL_[index] avses Slutkurs för Index.

Beräkningen (SL_[index] – ST_[index]) / ST_[index]utförs med fem decimalers noggrannhet.

Med Index avses

Hang Seng Index (”HSI”), ett index som beräknas och publice

ras av HSI Services Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på för närvarande 50 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hän

visas till www.hsi.com.hk.

Hang Seng China Enterprises Index (”HSCEI”), ett index som beräknas och publiceras i Hong Kong dollar av Hang Seng Indexes Company Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på 40 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.hsi.com.hk.

MSCI Singapore Free Index (”MSCI Singapore”), Taiwan Capi

talization Weighted Stock Index (”TAIEX”), ett index som beräknas och publiceras av Taiwan Stock Exchange Corporation och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende aktier noterade i Taiwan. För ytterligare information om detta index, ingående aktier och dessas vikter i indexet mm hän

visas till www.twse.com.tw/en.

Taiwan Capitalization Weighted Stock Index (”TAIEX”), ett index som beräknas och publiceras av Taiwan Stock Exchange Corpo

ration och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende aktier noterade i Taiwan. För ytter

ligare information om detta index, ingående aktier och dessas vikter i indexet mm hänvisas till www.twse.com.tw/en.

KOSPI200, ett index som beräknas och publiceras av Korea Exchange och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 200 stora bolags aktier. För ytter

ligare information om detta index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.krx.co.kr.

Med Valutor avses

USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt ame

rikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).

Med FX_START avses Omräkningskurs den 26 september 2013.

Med FX_SLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Startkurs är det värde respektive Index åsätts vid Värderingstid

punkten på Fastställelsedag för Startkurs.

Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämnings

börsdag.

Med Värderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Asien Bas 958AA och Asien Extra 958AY

444

(11)

Historisk utveckling för indexkorgen de fem senaste åren.

Källa: Reuters och Handelsbanken Capital Markets.

Vid placering i 958AY kan överkurs gå förlorad.

50 60 70 80 90 100 110 120

Aug-13 Aug-12 Aug-11

Aug-10 Aug-09

Aug-08 130

MTN Obligation.

Multiplar/Valörer

ISIN-kod

SE0005307568 (958AA), SE0005307576 (958AY).

Information

Fastställda Startkurser och Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 30 september 2013.

444

(12)

12

ALTERNATIV 958AZ

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 958AZ utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp × DG × [1/10 × (SL_ADS – ST_ADS) / ST_ADS + 1/10 × (SL_BN – ST_BN) / ST_BN + 1/10 × (SL_DIS – ST_DIS) / ST_DIS + 1/10 × (SL_ITX – ST_ITX) / ST_ITX + 1/10 × (SL_KO – ST_KO) / ST_KO + 1/10 × (SL_NESN – ST_NESN) / ST_NESN + 1/10 × (SL_OR – ST_OR) / ST_OR + 1/10 × (SL_PG – ST_PG) / ST_PG + 1/10 × (SL_VOW3 – ST_VOW3) / ST_VOW3

+ 1/10 × (SL_WMT – ST_WMT) / ST_WMT] × (FX_SLUT / FX_START) och

(ii) noll.

Med DG avses Deltagandegraden vilken fastställs av Handelsbanken den 26 september 2013.

Med ST_[aktie] avses Startkurs för Aktie.

Med SL_[aktie] avses Slutkurs för Aktie.

Beräkningen (SL_[aktie]– ST_[aktie]) / ST_[aktie]utförs med fem decimalers noggrannhet.

Med Aktie avses

ADS, Adidas AG, med ISINkod DE000A1EWWW0 och Bloom

bergkod ADS GY Equity.

BN, Danone, med ISINkod FR0000120644 och Bloombergkod BN FP Equity.

DIS, The Walt Disney Co., med ISINkod US2546871060 och Bloombergkod DIS UN Equity.

ITX, Industria de Diseno Textil, S.A., med ISINkod ES0148396015 och Bloombergkod ITX SM Equity.

KO, The Coca-Cola Co., med ISINkod ISIN US1912161007 och Bloombergkod KO UN Equity.

NESN, Nestle SA, med ISINkod CH0038863350 och Bloom

bergkod NESN VX Equity.

OR, L’Oreal SA, med ISINkod FR0000120321 och Bloomberg

kod OR FP Equity.

PG, The Proctor & Gamble Co., med ISINkod US7427181091 och Bloombergkod PG UN Equity.

VOW3, Volkswagen AG, med ISINkod DE0007664039 och Bloombergkod VOW3 GY Equity.

WMT, Wal-Mart Stores, Inc., med ISINkod US9311421039 och Bloombergkod WMT UN Equity.

Med Valutor avses

Med FX_START avses Omräkningskurs den 26 september 2013.

Med FX_SLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Startkurs är respektive Akties stängningskurs på aktuell Refe

renskälla på Fastställelsedag för Startkurs.

Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på varje Avstäm

ningsbörsdag.

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Varumärken 2 Extra 958AZ

444

(13)

MTN Obligation.

Multiplar/Valörer

ISIN-kod SE0005307550.

Information

Fastställda Startkurser och Deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 30 september 2013.

Historisk utveckling för aktiekorgen de fem senaste åren.

Vid placering i 958AZ kan överkurs gå förlorad.

0 50 100 150

Aug-13 Aug-12

Aug-11 Aug-10

Aug-09 Aug-08 200

444

(14)

14

Med Återbetalningsbelopp avses summan av de belopp som skall betalas till Fordringshavare på samtliga Återbetalningsdagar.

ALTERNATIV 958VD

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 958VD utgörs av summan av följande belopp:

(i) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator₁ (”Tilläggsbelopp 1”); och

(ii) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator₂ (”Tilläggsbelopp 2”); och

(iii) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator₃ (”Tilläggsbelopp 3”).

Kupong är preliminärt 5,00 %, fastställs av Handelsbanken den 26 september 2013.

Beräkningen MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator_{[ ]} utförs med fem decimalers noggrannhet.

Med Multiplikator₁ avses kvoten mellan antal dagar under perio

den fr o m den 27 september 2013 t o m den 26 september 2014 då Slutkurs fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar under perioden.

Med Multiplikator2 avses kvoten mellan antal dagar under perio

Med Multiplikator₃ avses kvoten mellan antal dagar under perio

Intervallperiod Intervall

20130927 – 20131226 fr o m Startkurs –0,25 kr t o m Startkurs +0,50 kr 20131227 – 20140326 fr o m Startkurs –0,15 kr

t o m Startkurs +0,75 kr 20140327 – 20140626 fr o m Startkurs +/–0,00 kr

t o m Startkurs +1,00 kr 20140627 – 20140926 fr o m 7,00 kr t o m 8,00 kr 20140927 – 20160926 fr o m 7,00 kr t o m 8,50 kr Med Valutapar avses USDSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per amerikansk dollar (USD).

Med Valutor avses följande:

SEK: Svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.

”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag eller om Marknadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.

Startkurs beräknas som fixingen för Valutapar på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs avrundat till två decimaler.

Slutkurs beräknas som fixingen för Valutapar på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten varje dag under löptiden. För icke Bankdag gäller senaste Bankdags fixing som Slutkurs.

Återbetalningsdag

8 oktober 2014 (avseende Tilläggsbelopp 1), 7 oktober 2015 (avseende Tilläggsbelopp 2) och 6 oktober 2016 (avseende MTNs nominella belopp och Tilläggsbelopp 3).

MTN Obligation.

Multiplar/Valörer

ISIN-kod SE0005307584.

Information

Fastställd Startkurs, fastställda Intervall och fastställd Kupong publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 30 september 2013.

Kompletterande lånevillkor för Valutaobligation Dollar Bas 958VD

Historisk utveckling för USDSEK de fem senaste åren.

5,00 6,00 7,00 8,00 9,00

Aug-13 Aug-12

Aug-11 Aug-10

Aug-09 Aug-08

10,00

(15)

Nordic Balance 15 % (SEK)

The SHBO 958 is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the “Corporations”). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the SHBO 958. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the SHBO 958 referencing the Nordic Balance 15 (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index or any member of the pub

lic regarding the advisability of investing in securities generally or in the SHBO 958 particularly, or the ability of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to track general stock market performance. The Corporations’ only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) (“Licensee”) is in the licensing of the NASDAQ^®, NASDAQ OMX^®, OMX^®, and NASDAQ OMX Nordic 120 IndexTM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the NASDAQ OMX Nordic 120 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the SHBO 958 referencing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which SHBO 958 referenc

ing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, mar

keting or trading of SHBO 958 referencing the Nordic Balance 15 % Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index.

THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPO

RATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR ONSE

QUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

Emerging Markets Balance 20 %

iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A.

(“BTC”). BTC has licensed certain trademarks and trade names of Black

Rock to Handelsbanken. The Emerging Markets Balance 20 % is not spon

sored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collec

tively “BlackRock”). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of any product or service offered by Handelsbanken or any member of the public regarding the advisability of investing in any product or service offered by Handelsbanken. BlackRock has no obligation or liabil

ity in connection with the operation, marketing, trading or sale of any prod

uct or service offered by Handelsbanken.

THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.

(“MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI

ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRE

SENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI

TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COM

POSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSU

ERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERA

TION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMI

NATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD

UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI

ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON

NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.

ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR

ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTER

PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL

ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI

ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no cir

cumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI with

out the prior written permission of MSCI.

HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR.

Ansvarsbegränsningar

444