AB Electrolux (publ)
Postadress 105 45 Stockholm Besöksadress
S:t Göransgatan 143, Stockholm Telefon: 08-738 60 00
Telefax: 08-738 74 61
Hemsida: www.electrolux.com
Electrolux Årsredovisning 2006www.electrolux.com/arsredovisning2006
Kontakt
Peter Nyquist Tel. 08-738 67 63
Chef, Investor Relations och Finansiell information
Johan Dahl Tel. 08-738 62 69
Chefsanalytiker
Investor Relations Tel. 08-738 60 03 Fax 08-738 74 61 E-post ir@electrolux.se
Omslaget är skapat av Frank Bruzelius, Art Director hos Electrolux sedan 1989.
Koncept, text och produktion av Electrolux Investor Relations och Solberg Kommunikation.
Innehåll
Vd-ord 2
Electrolux verksamhet 4 Konsumentprodukter
Kök 5
Tvätt 8
Städ 10
Marknader 12
Professionella produkter 16
Strategi 18
Produktutveckling 19
Varumärke 22
Nya produkter 24
Tillväxt 26
Kostnadseffektivitet 28
Nya Electrolux 30
Built-in kitchen 32
Risker 34
Electrolux-aktien 38 Talent management 42
Ersättning 43
Electrolux ICON 44 Hållbar utveckling 46
Förvaltningsberättelse 51 Resultatutveckling 52 Finansiell ställning 56
Kassafl öde 60
Utveckling per affärsområde 62
Riskhantering 65
Utdelning 66
Anställda 67
Övrigt 68
Moderbolaget 69
Noter 71
Bolagsstyrningsrapport 114
Styrelse 124
Koncernledning 126
Årsstämma 128
Riskfaktorer 129
U nder de närmaste åren kommer vi att lan- sera ett konstant fl öde av nya, innovativa produkter som tillsammans med låga produk- tionskostnader skapar förutsättningar att öka tillväxten och förbättra marginalen.
Vd-ord, sidan 2
K onsumentinsikt är basen för all produktut- veckling inom Electrolux. Genom att förstå konsumenternas behov och hur de tänker, känner och agerar när de använder hushållsprodukter kan precisionen i utvecklingsarbetet förbättras.
Innovativa produkter och marknadsföring, sidan 24
E lectrolux verksamhet är indelad i Konsu- mentprodukter och Professionella produk- ter. Konsumentprodukter står för 93 procent av koncernens omsättning och omfattar produkter för kök, textilvård och städning.
Electrolux verksamhet, sidan 4
AB Electrolux (publ)
Postadress 105 45 Stockholm Besöksadress
S:t Göransgatan 143, Stockholm Telefon: 08-738 60 00
Telefax: 08-738 74 61
Hemsida: www.electrolux.com
Electrolux Årsredovisning 2006www.electrolux.com/arsredovisning2006
Kontakt
Peter Nyquist Tel. 08-738 67 63
Chef, Investor Relations och Finansiell information
Johan Dahl Tel. 08-738 62 69
Chefsanalytiker
Investor Relations Tel. 08-738 60 03 Fax 08-738 74 61 E-post ir@electrolux.se
Omslaget är skapat av Frank Bruzelius, Art Director hos Electrolux sedan 1989.
Koncept, text och produktion av Electrolux Investor Relations och Solberg Kommunikation.
Innehåll
Vd-ord 2
Electrolux verksamhet 4 Konsumentprodukter
Kök 5
Tvätt 8
Städ 10
Marknader 12
Professionella produkter 16
Strategi 18
Produktutveckling 19
Varumärke 22
Nya produkter 24
Tillväxt 26
Kostnadseffektivitet 28
Nya Electrolux 30
Built-in kitchen 32
Risker 34
Electrolux-aktien 38 Talent management 42
Ersättning 43
Electrolux ICON 44 Hållbar utveckling 46
Förvaltningsberättelse 51 Resultatutveckling 52 Finansiell ställning 56
Kassafl öde 60
Utveckling per affärsområde 62
Riskhantering 65
Utdelning 66
Anställda 67
Övrigt 68
Moderbolaget 69
Noter 71
Bolagsstyrningsrapport 114
Styrelse 124
Koncernledning 126
Årsstämma 128
Riskfaktorer 129
U nder de närmaste åren kommer vi att lan- sera ett konstant fl öde av nya, innovativa produkter som tillsammans med låga produk- tionskostnader skapar förutsättningar att öka tillväxten och förbättra marginalen.
Vd-ord, sidan 2
K onsumentinsikt är basen för all produktut- veckling inom Electrolux. Genom att förstå konsumenternas behov och hur de tänker, känner och agerar när de använder hushållsprodukter kan precisionen i utvecklingsarbetet förbättras.
Innovativa produkter och marknadsföring, sidan 24
E lectrolux verksamhet är indelad i Konsu- mentprodukter och Professionella produk- ter. Konsumentprodukter står för 93 procent av koncernens omsättning och omfattar produkter för kök, textilvård och städning.
Electrolux verksamhet, sidan 4
Electrolux affärsområden Electrolux – ett världsledande företag
med kunden i fokus
Electrolux är en världsledande tillverkare av hushålls- maskiner och motsvarande utrustning för professio- nell användning. Konsumenter köper mer än 40 mil- joner Electrolux-produkter i 150 länder varje år.
Företaget fokuserar på att, baserat på bred och djup konsumentinsikt, ta fram innovativa produkter desig- nade med omtanke om användaren och som möter konsumenters och professionella användares behov.
I Electrolux produktsortiment ingår kylskåp, disk- maskiner, tvättmaskiner, dammsugare och spisar under välkända varumärken som Electrolux, AEG- Electrolux, Zanussi, Eureka och Frigidaire.
Under 2006 hade Electrolux en omsättning på 104 miljarder kronor och 59 500 anställda.
Electrolux erbjudande
»Produkter
För konsumenters kök över hela världen säljer Electrolux spisar, kylskåp, frysar, diskmaskiner, köksfl äktar och mindre hushållsmaskiner. Kökets ökade betydelse som samlingsplats för familj och vänner ger Electrolux en unik exponeringsyta för konsumenter.
Tvättmaskiner och torktumlare utgör stommen i Electrolux erbjudande för klädtvätt och klädvård. Nya innovationer samt ökade krav på kapaci- tet och användarvänlighet driver konsumenters efterfrågan på Electrolux produkter.
För professionella kök och tvättinrättningar säljer Electrolux en rad olika produkter. Hög produktivitet, maximalt resursutnyttjande samt ett brett servicenätverk är nyckelfaktorer för professionella köpare. Electrolux har en global närvaro, men är störst i Europa.
Electrolux dammsugare och dammsugartillbehör säljs till konsumenter över hela världen. Via ett starkt, globalt distributionsnät och ett attraktivt produkterbjudande har Electrolux ökat marknadsandelarna. Produktionen ligger uteslutande i lågkostnadsländer.
»Kategori
Andel resultat
Andel försäljning Utveckling 2006
Marknaden utvecklades starkt, medan rörel- seresultatet var i nivå med 2005. Kostsamma produktionsstopp i samband med accelere- rande omstruktureringar höll tillbaka resultatet.
Vikande efterfrågan mot slutet av året samt kraftigt ökade råvarukostnader påverkade rörelseresultatet, som var i nivå med fjolåret.
Flytten av kylskåpstillverkning från Nordame- rika till Mexiko var en viktig milstolpe.
Branschens leveranser i Brasilien steg kraftigt under året. Resultatet förbättrades starkt till följd av ökade volymer och positivt motta- gande av nya produkter.
Marknaden utvecklades positivt. Omstruktu- reringar och viss förbättring av produktmixen bidrog till förbättrat resultat. Lönsamheten i Kina är fortsatt svag.
Efterfrågan steg under året. Rörelseresultatet ökade till följd av högre volymer och effektivi- seringsåtgärder. Tillverkning av professionella tvättmaskiner fl yttades från Danmark till Thailand.
KÖK
TVÄTT
STÄD
Konsument- produkter Nordamerika
Position
• Marknadsledare inom vitvaror, med stor när- varo både i Väst- och Östeuropa.
• Ledande tillverkare av dammsugare och dammsugartillbehör.
• Tredje största tillverkaren av vitvaror.
• Betydande aktör inom dammsugare och dammsugartillbehör.
• Marknadsledare inom vitvaror, hushållspro- dukter och dammsugare på största markna- den, Brasilien. Mindre närvaro i övriga länder.
• Marknadsledare i Australien och även när- varo i Nya Zeeland, Kina och Sydostasien.
• Fullsortiment av vitvaror och dammsugare erbjuds på samtliga marknader.
• Marknadsledare på den europeiska markna- den inom köks- och tvättutrustning. En av de ledande tillverkarna globalt.
Electrolux anläggningar Electrolux marknadsnärvaro
52%
28%
7%
3%
10%
43%
35%
7%
8%
7%
Konsument- produkter Europa
Konsument- produkter Latinamerika
Konsument- produkter Asien/Stilla- havsområdet och övriga världen
Professionella produkter
»KONSUMENTPRODUKTER
»PROFESSIONELLA PRODUKTER
Kostnads- effektivitet
Produkt- utveckling Varumärke
Tillväxt
Förbättrad rörelse- marginal
Electrolux strategi
Det pågående omstruktureringsprogrammet i koncernen kommer att ge årliga besparingar på cirka 3 miljarder kronor från och med 2010. Antalet nya produkter framtagna med processen för konsumentfokuserad produktutveckling ökar snabbt och arbetet med att bygga ett starkt och globalt varu- märke fortsätter.
Med låga kostnader, innovativa produkter och ett starkt globalt varumärke skapar Electrolux förutsättningar för lönsam tillväxt.
www.electrolux.com
På Electrolux hemsida www.electrolux.com fi nns utökad och uppdaterad information om bland annat Electrolux-aktien, fi nansiell statistik och bolagsstyrning. På hemsidan kan du även läsa mer om våra varumärken, produkter och vårt arbete med miljö- och hållbarhetsfrågor.
Finansiella rapporter under 2007
Bokslutsrapport 14 februari
Delårsrapport januari-mars 26 april Delårsrapport april-juni 17 juli Delårsrapport juli-september 22 oktober Viktiga händelser 2007
Årsredovisning början av april
Årsstämma 16 april
Kontakter
Investor Relations Tel. 08-738 60 03 E-post: ir@electrolux.se
Kurshistorik Utdelning Ägarstruktur
Aktieägar- information
Miljö och hållbarhet
Bolagsstyrning Årsstämma
Senaste press- meddelanden
Aktiekursen just nu Om Electrolux
verksamhet
Våra varumärken
Finansiell statistik
Senaste kvartals- rapporten
Electrolux affärsområden Electrolux – ett världsledande företag
med kunden i fokus
Electrolux är en världsledande tillverkare av hushålls- maskiner och motsvarande utrustning för professio- nell användning. Konsumenter köper mer än 40 mil- joner Electrolux-produkter i 150 länder varje år.
Företaget fokuserar på att, baserat på bred och djup konsumentinsikt, ta fram innovativa produkter desig- nade med omtanke om användaren och som möter konsumenters och professionella användares behov.
I Electrolux produktsortiment ingår kylskåp, disk- maskiner, tvättmaskiner, dammsugare och spisar under välkända varumärken som Electrolux, AEG- Electrolux, Zanussi, Eureka och Frigidaire.
Under 2006 hade Electrolux en omsättning på 104 miljarder kronor och 59 500 anställda.
Electrolux erbjudande
»Produkter
För konsumenters kök över hela världen säljer Electrolux spisar, kylskåp, frysar, diskmaskiner, köksfl äktar och mindre hushållsmaskiner. Kökets ökade betydelse som samlingsplats för familj och vänner ger Electrolux en unik exponeringsyta för konsumenter.
Tvättmaskiner och torktumlare utgör stommen i Electrolux erbjudande för klädtvätt och klädvård. Nya innovationer samt ökade krav på kapaci- tet och användarvänlighet driver konsumenters efterfrågan på Electrolux produkter.
För professionella kök och tvättinrättningar säljer Electrolux en rad olika produkter. Hög produktivitet, maximalt resursutnyttjande samt ett brett servicenätverk är nyckelfaktorer för professionella köpare. Electrolux har en global närvaro, men är störst i Europa.
Electrolux dammsugare och dammsugartillbehör säljs till konsumenter över hela världen. Via ett starkt, globalt distributionsnät och ett attraktivt produkterbjudande har Electrolux ökat marknadsandelarna. Produktionen ligger uteslutande i lågkostnadsländer.
»Kategori
Andel resultat
Andel försäljning Utveckling 2006
Marknaden utvecklades starkt, medan rörel- seresultatet var i nivå med 2005. Kostsamma produktionsstopp i samband med accelere- rande omstruktureringar höll tillbaka resultatet.
Vikande efterfrågan mot slutet av året samt kraftigt ökade råvarukostnader påverkade rörelseresultatet, som var i nivå med fjolåret.
Flytten av kylskåpstillverkning från Nordame- rika till Mexiko var en viktig milstolpe.
Branschens leveranser i Brasilien steg kraftigt under året. Resultatet förbättrades starkt till följd av ökade volymer och positivt motta- gande av nya produkter.
Marknaden utvecklades positivt. Omstruktu- reringar och viss förbättring av produktmixen bidrog till förbättrat resultat. Lönsamheten i Kina är fortsatt svag.
Efterfrågan steg under året. Rörelseresultatet ökade till följd av högre volymer och effektivi- seringsåtgärder. Tillverkning av professionella tvättmaskiner fl yttades från Danmark till Thailand.
KÖK
TVÄTT
STÄD
Konsument- produkter Nordamerika
Position
• Marknadsledare inom vitvaror, med stor när- varo både i Väst- och Östeuropa.
• Ledande tillverkare av dammsugare och dammsugartillbehör.
• Tredje största tillverkaren av vitvaror.
• Betydande aktör inom dammsugare och dammsugartillbehör.
• Marknadsledare inom vitvaror, hushållspro- dukter och dammsugare på största markna- den, Brasilien. Mindre närvaro i övriga länder.
• Marknadsledare i Australien och även när- varo i Nya Zeeland, Kina och Sydostasien.
• Fullsortiment av vitvaror och dammsugare erbjuds på samtliga marknader.
• Marknadsledare på den europeiska markna- den inom köks- och tvättutrustning. En av de ledande tillverkarna globalt.
Electrolux anläggningar Electrolux marknadsnärvaro
52%
28%
7%
3%
10%
43%
35%
7%
8%
7%
Konsument- produkter Europa
Konsument- produkter Latinamerika
Konsument- produkter Asien/Stilla- havsområdet och övriga världen
Professionella produkter
»KONSUMENTPRODUKTER
»PROFESSIONELLA PRODUKTER
Kostnads- effektivitet
Produkt- utveckling Varumärke
Tillväxt
Förbättrad rörelse- marginal
Electrolux strategi
Det pågående omstruktureringsprogrammet i koncernen kommer att ge årliga besparingar på cirka 3 miljarder kronor från och med 2010. Antalet nya produkter framtagna med processen för konsumentfokuserad produktutveckling ökar snabbt och arbetet med att bygga ett starkt och globalt varu- märke fortsätter.
Med låga kostnader, innovativa produkter och ett starkt globalt varumärke skapar Electrolux förutsättningar för lönsam tillväxt.
www.electrolux.com
På Electrolux hemsida www.electrolux.com fi nns utökad och uppdaterad information om bland annat Electrolux-aktien, fi nansiell statistik och bolagsstyrning. På hemsidan kan du även läsa mer om våra varumärken, produkter och vårt arbete med miljö- och hållbarhetsfrågor.
Finansiella rapporter under 2007
Bokslutsrapport 14 februari
Delårsrapport januari-mars 26 april Delårsrapport april-juni 17 juli Delårsrapport juli-september 22 oktober Viktiga händelser 2007
Årsredovisning början av april
Årsstämma 16 april
Kontakter
Investor Relations Tel. 08-738 60 03 E-post: ir@electrolux.se
Kurshistorik Utdelning Ägarstruktur
Aktieägar- information
Miljö och hållbarhet
Bolagsstyrning Årsstämma
Senaste press- meddelanden
Aktiekursen just nu Om Electrolux
verksamhet
Våra varumärken
Finansiell statistik
Senaste kvartals- rapporten
Året i korthet
• Nettoomsättningen uppgick till 103,8 miljarder kronor (100,7)
• Årets rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster var 4,6 miljarder kronor (4,0)
• Vinst per aktie uppgick till 9,17 kronor (–0,49)
• Rörelseresultatet förbättrades för alla affärsområden
• Omstruktureringsprogrammet fortlöpte enligt plan
• Ökade investeringar i produktutveckling och varumärkesbyggande
• Mot bakgrund av den starka balansräkningen efter utdelningen av Husqvarna till Electrolux aktieägare, genomförde koncernen ett omfattade inlösenprogram och återköpte egna aktier på aktiemarknaden
• Föreslagen utdelning är 4,00 kronor (7,50) per aktie
0 02
Mkr
03 04 05 06 35 000
70 000 105 000 140 000
»Nettoomsättning 1)
1) För kvarvarande verksamhet, exklusive jämförelsestörande poster.
2) Genomsnittligt antal för kvarvarande verksamhet.
Mkr Anställda
USA 31 704 10 552
Tyskland 7 610 2 274 Brasilien 5 969 6 465 Storbritannien 5 157 1 177 Frankrike 5 081 1 479 Italien 5 011 8 417 Kanada 4 724 1 474 Australien 4 319 2 351
Sverige 3 680 3 021
Spanien 2 742 911 Övriga 27 851 21 370 Nettoomsättning och antal anställda i de 10 största länderna
Nyckeltal, kvarvarande verksamhet
2006 2005 2006 2006 Mkr, MEUR, MUSD, om ej annat anges SEK SEK EUR USD Nettoomsättning 103 848 100 701 11 212 14 070
Rörelseresultat 4 033 1 044 435 546
Marginal, % 3,9 1,0
Resultat efter fi nansiella poster 3 825 494 413 518 Vinst per aktie, SEK, EUR, USD 9,17 -0,49 0,99 1,24 Utdelning per aktie, SEK, EUR, USD 4,00 1) 7,50 0,43 0,54 Genomsnittligt antal anställda 55 471 57 842
Avkastning på nettotillgångar, % 23,2 5,4
Värdeskapande 2 202 1 305 199 242
Skuldsättningsgrad 2) –0,02 0,11
Avkastning på eget kapital 2) 18,7 7,0
1)Enligt styrelsens förslag.
2)Inklusive avvecklade verksamheter.
0
02 03 04 05 06 2 500
5 000 7 500
Mkr
»Rörelseresultat 1)
0
Kr
02 03 04 05 06 5,0
10,00 15,00 20,00
»Resultat per aktie 1)
0
02 03 04 05 06 25 000
50 000 75 000 100 000
Antal
»Antal anställda 2)
1
vd-ord
Electrolux på rätt väg
Avskiljningen av Husqvarna i juni 2006 markerade början på en tid med nya och stora utmaningar, som ett innovativt och marknads- drivet konsumentvaruföretag helt fokuserat på inomhusprodukter för konsumenter och professionella användare. Idag är Electrolux ett företag som omsätter över 100 miljarder kronor, fi nns i över 150 länder och har cirka 59 500 anställda. Inomhusprodukterna redo- visade 2006 den högsta försäljningsnivån i verksamhetens historia.
Den positiva resultatutvecklingen fortsatte med förbättrade margi- naler inom samtliga affärsområden trots fortsatt stigande råvaru- kostnader, en avmattning i USA och tappade volymer i Europa på grund av strejken i Nürnberg, Tyskland. Under året genomförde vi också åtgärder för att anpassa vår kapitalstruktur till vad vår verk- samhet kräver genom återköp av egna aktier och en extra utdelning genom inlösen av aktier.
Nya moderna anläggningar
Att branschen för hushållsprodukter genomgår en stor förändring märks inte minst på den intensiva omfl yttning av produktion som sker hos de större producenterna i väst. Det omstruktureringspro- gram som Electrolux inledde i slutet av 2004 har nu kommit mer än halvvägs och när det är klart 2009 kommer mer än hälften av till- verkningen att ligga i lågkostnadsländer. Flytten av produktion medför inte bara lägre kostnader utan också att vi får tillgång till nya, moderna och effektiva anläggningar. Efter ett intensivt år med omstruktureringsprogrammet, då bland annat 20 procent av vår tillverkning i Europa fl yttades till länder med lägre kostnader, kan vi förvänta oss en klar förbättring av produktiviteten under kommande år. Men att fl ytta produktion är inte problemfritt. Leverantörerna behöver ofta fl ytta med oss, vilket ibland kan leda till störningar i leveranserna, något som skedde i Juarez i Mexiko. Strejken i Nürn- berg, som pågick längre än väntat, innebar också att vi inte kunde leverera produkter i rätt takt och att vi tappade marknadsandelar.
Men eftersom fabriken stängs ett år före utsatt tid kommer bespa- ringarna tidigare än planerat.
Vi kan konstatera att 2006 var ett år med verkställande av tidigare aviserade beslut om neddragningar och nedläggningar. Nu väntar den kvarvarande delen av omstruktureringsprogrammet och nya beslut.
Effektiv organisation för inköp
De stigande råvarupriserna har medfört extra kostnader för koncer- nen med cirka 6 miljarder kronor från 2004 till 2006. Vi har sedan 2004 genomfört en rad aktiviteter inom vår inköpsfunktion för att sänka materialkostnaderna, såsom att samordna inköp globalt och utveckla ett tätare samarbete med utvalda leverantörer. Samtidigt har vi ökat andelen inköp från lågkostnadsländer från 25 procent till över 40 procent 2006 och vi arbetar kontinuerligt med att minska antalet leverantörer. Vårt omfattande program har gjort att vi lyckats kompensera för stora delar av de ökade råvarukostnaderna, och arbetet med att effektivisera våra inköp fortsätter.
Dammsugare som förebild
Låt oss gå tillbaka i tiden, till slutet av 1990-talet då jag tillträdde som ansvarig för dammsugarverksamheten. Då genomgick mark- naden för dammsugare en dramatisk förändring. Globalisering och låga inträdesbarriärer medförde prispress, hård konkurrens och allt större och starkare återförsäljare. För att kunna fortsätta vara en betydande aktör på marknaden var vi tvungna att agera kraftfullt.
Och det gjorde vi. På fyra år har vi fl yttat all vår tillverkning av damm- sugare till lågkostnadsländer, vi har utvecklat och utvecklar innova- tiva produkter som konsumenterna efterfrågar och vi fokuserar marknadsföringen på det globala varumärket Electrolux. Närmare 50 procent av de dammsugare som vi sålde 2006 bestod av model- ler som är yngre än två år och lönsamheten är tillbaka på höga nivåer. Vi utnyttjar nu erfarenheterna från dammsugarverksamhe- ten till att förändra våra övriga verksamheter.
Fler innovativa vitvaror
Att utveckla nya produktserier inom vitvaror tar längre tid än för dammsugare. Men under andra hälften av 2006 började produkter framtagna med vår nya process för produktutveckling att lanseras på olika marknader runt om i världen. Responsen på produkter som kylskåpen Source och Celebration och frysen Glacier har varit över förväntan. Eftersom det pågår många parallella utvecklingsprojekt i koncernen kommer det att skapas ett konstant fl öde av nya köks- och tvättprodukter framöver. Mottagandet har stor betydelse för vårt arbete med att förändra Electrolux position på marknaden.
Electrolux är ett företag i förändring. Det som driver förändringen är utvecklingen och lanseringen av nya, innovativa produkter baserade på vår modell för konsumentinsikt, fokuserad marknadsföring och effektivt utnyttjande av olika försäljningskanaler. Under de närmaste åren kommer vi att lansera ett konstant fl öde av nya, innovativa produkter som tillsammans med låga produktionskostnader skapar förutsättningar att öka tillväxten och förbättra marginalerna.
2
Nya produkter ger bättre marginaler
Låga kostnader och effektiv produktion är en förutsättning för att behålla konkurrenskraften, men det är utvecklingen av nya, inno- vativa produkter som driver vår lönsamhet och tillväxt. I Europa lanserar vi en helt ny serie av innovativa produkter under 2007.
I USA är vår långsiktiga ambition att med nya produktserier inom vitvaror stärka vår blygsamma position i det lönsamma och snabbt växande premiumsegmentet. Electrolux har genomgått en dra- matisk utveckling i USA under det senaste decenniet. Marknads- andelen har ökat från cirka 13 procent till cirka 23 procent, och ökningen har skett med en allt bättre lönsamhet. Att bli en bety- dande aktör inom premiumsegmentet blir nästa stora steg i utvecklingen.
Ett lönsamt varumärke
För ett konsumentvaruföretag som Electrolux är varumärket en av de viktigaste tillgångarna. Vi fortsätter därför att satsa stora delar av våra marknadsföringsresurser på att utveckla Electrolux till ett starkt och globalt varumärke. På våra marknader ska konsumen- terna alltid tänka på Electrolux som ett första val vid köp av nya hushållsprodukter. Ett känt varumärke motiverar ett högre pris, stimulerar till återköp och är en viktig faktor för ökad lönsamhet.
Vår nya, globala kommunikationsplattform ”Thinking of you”
lyfter fram Electrolux starka fokus på konsumentinsikt vid utveck- lingen av nya produkter och bidrar till att skapa en gemensam och positiv syn på koncernen.
På rätt väg
Det tål att upprepas. Electrolux är på rätt väg, vilket resultatet för 2006 tydligt visar. Genom att utveckla nya, innovativa produkter och bygga ett starkt och globalt varumärke kommer vi inom ett par år att ha marginaler som matchar genomsnittet i branschen. Men vi nöjer oss inte med det. Vi har idag en organisation som jag är övertygad om har förmågan att på sikt göra Electrolux till ett företag som kan mäta sig med de lönsammaste aktörerna i branschen. Jag kan därför lova att det är en spännande tid vi har framför oss.
Stockholm i mars 2007
Hans Stråberg
Verkställande direktör och koncernchef
Hans Stråberg tillträdde som verkställande direktör och koncernchef i Electrolux 2002.
Efter några tuffa år ser han ljust på framtiden.
3
Electrolux verksamhet
Electrolux verksamhet är indelad i Konsumentprodukter och Professionella produkter. Konsu- mentprodukter står för 93 procent av koncernens omsättning och omfattar produkter för kök, textilvård och städning. Under 2006 såldes cirka 40 miljoner produkter i 150 länder världen över. De största marknaderna fi nns i Europa och Nordamerika. Produkterna säljs under fl era olika varumärken och cirka 50 procent säljs under det globala varumärket Electrolux. Professionella produkter står för 7 procent av koncernens försäljning och omfattar produkter till professionella användare som storkök, restauranger och tvättinrättningar. Marknadspositionen är framför allt stark i Europa och den största andelen av produkterna säljs under varumärket Electrolux.
4
konsumentprodukter / kök
Electrolux i köket
Marknad
Ökningstakten i efterfrågan i Västeuropa och Nordamerika har, oberoende av konjunkturen, varit relativt stabil över en längre tids- period. Ett viktigt skäl till det är att köksprodukter omgående ersätts när de går sönder. Trots att kvaliteten, och därmed livscykeln, på produkterna ständigt förbättras byts de ut i allt snabbare takt.
Anledningen är att konsumenterna föredrar de nya och mer inno- vativa produkter som kontinuerligt når marknaden. I tillväxtländer ökar efterfrågan när fl er får möjlighet att köpa moderna kökspro- dukter.
Under de senaste åren har tillväxten skett i premium- och lågpris- segmenten av marknaden. Ökad global konkurrens mellan vitvaru- tillverkare och detaljhandelskedjor har medfört att försäljningen av lågprisprodukter ökat till en allt större kundkrets. Efterfrågan på premiumprodukter har ökat i samband med att köket fått en mer framträdande plats i hemmet.
De fl esta av produkterna i köket kan delas in i fristående produk- ter och inbyggnadsprodukter. Inbyggnad av köksprodukter blir vanligare och utvecklingen är speciellt stark i Europa och Australien.
Kökstillverkare säljer kök till hushållen med alla vitvaror inkluderade i erbjudandet. Att sälja inbyggnadsprodukter innebär ofta högre priser och bättre lönsamhet för tillverkare av hushållsprodukter.
Trender
Synen på köket förändras. Från att vara en plats för matlagning har köket blivit den plats i hemmet där mest tid spenderas. Idag utförs en rad olika aktiviteter i köket. Det är en plats där familj, vänner och
gäster samlas och umgås. Köket har också blivit ett rum som gärna visas upp för omgivningen. Köket innehåller normalt en rad olika produkter, vilket gör det till en unik plats att exponera varumärken.
Räknas även de mindre hushållsapparaterna in, såsom brödrostar, kaffebryggare och mixers, blir exponeringsytan ännu större.
Att laga mat är inte längre enbart en nödvändig vardagssyssla utan en hobby som kräver speciell utrustning. Detta har ökat kraven på design, användarvänlighet och mång sidighet. Konsumenter vill även kunna använda köksprodukternas funktioner på ett logiskt och intuitivt sätt, utan att behöva ta hjälp av en instruktionsbok. Inte minst måste köksmaskinerna kunna utföra såväl traditionell som mer avancerad och internationell matlagning.
Starka hälso- och välbefi nnandetrender över hela världen har även påverkat efterfrågan på moderna kök. Köket ska lätt kunna hållas rent och vara ergonomiskt utformat. Grönsaker och andra färskvaror ska kunna hållas fräscha länge och tillagas så att närings- ämnen bevaras och så lite fett som möjligt behöver tillföras. Kolsy- rat vatten direkt ur en dispenser i kylskåpsdörren och en inbyggd ismaskin i frysen är funktioner som konsumenter efterfrågar och betalar för.
Varumärke
Av koncernens försäljning av köksprodukter säljs cirka 50 procent under varumärket Electrolux. På den nordamerikanska markna- den säljs produkter för köket främst under varumärket Frigidaire.
Electrolux tillverkar även produkter som säljs under olika detalj- handelskedjors egna varumärken.
Kylskåp, frysar, spisar, hällar, diskmaskiner, köksfl äktar och mindre hushållsapparater är produkter för köket. Electrolux produktutbud inom köket är omfattande och positionen på marknaden är stark i de fl esta delar av världen.
56%
32%
23%
23%
19%
» Marknadsandelar för vitvaror
» Produktkategoriernas andel av försäljningen av köksprodukter
40%
12%
48%
Disk
Förvaring (kylskåp, frys)
Tillagning (spis, häll, ugn)
» Köksprodukternas andel av koncernens totala försäljning
5
Position och konkurrenter
Electrolux marknadsandel är betydande för alla större kökspro- dukter. Den starkaste globala positionen har Electrolux inom spisar och hällar. De främsta konkurrenterna på världsmarknaden är Whirlpool, Bosch-Siemens, General Electric och Indesit. Asiatiska producenter har fortfarande begränsade positioner på den euro- peiska och nordamerikanska marknaden, men inom vissa produkt- kategorier har deras betydelse ökat de senaste åren.
Produkter
En stor del av Electrolux försäljning i Nordamerika och Europa avser kylskåp och frysar. Det är en hårt konkurrensutsatt produktkategori och lönsamheten är generellt lägre än för andra kategorier. Produk- terna är relativt skrymmande och tunga och inte lämpade för långa transporter, varför produktionen sker relativt nära slutmarknaden.
I stort sett varje hushåll i västvärlden har kylskåp, medan endast omkring hälften av alla hushåll äger en frys. Inom vissa segment av kylskåp och frysar är tillväxten hög även på mogna marknader.
Innovativa produkter såsom frostfria frysar och så kallade Side by Side-kylskåp har haft en stark tillväxt.
Nästan varje hushåll, både på mogna marknader i väst och i tillväxt- länder, har idag spis och ugn. Electrolux har starka marknadsposi- tioner inom fristående spisar och ugnar samt hällar som drivs av såväl gas som el. Dessa produktkategorier är bland de mest lön- samma för koncernen inom köks produkter.
Produkterna är relativt tekniskt avancerade, vilket ökar möjlighe- terna till differentiering. Nya innovationer, exempelvis induktionshäl- lar, driver en kraftig tillväxt inom vissa segment av marknaden.
Förenklade menysystem med inbyggda tillagningsinstruktioner är andra innovationer på spisar som konsumenter efterfrågar.
Electrolux tillverkar diskmaskiner utformade och anpassade efter alla typer av kök och hushåll. Konsumenter uppskattar egenskaper som låg ljudnivå, skräddarsydda diskprogram, automatisk avkän- ning av diskbehov samt låg energiförbrukning. Det fi nns fortfarande en stor tillväxtpotential inom diskmaskinssegmentet. I till exempel Västeuropa har bara en tredjedel av hushållen diskmaskin.
konsumentprodukter / kök
» Tillverkning av köksprodukter Kylskåp/frysar
Mariestad Sverige Susegana Italien Florens Italien Jaszbereny Ungern Nyíregyháza Ungern St Cloud USA Anderson USA
Juarez Mexiko
Changsa Kina Orange Australien Curitiba Brasilien
Spisar/ugnar
Motala Sverige
Fredericia Danmark Rothenburg Tyskland Schwanden Schweiz Forli Italien Spennymore Storbritannien Satu Mare Rumänien Swidnica Polen Springfi eld USA L’Assomption Kanada Hang Zhou Kina Dudley Australien Sao Carlos Brasilien Manaus Brasilien
Konsumenterna är villiga att spendera mer pengar på köket och ser det som en allt viktigare
del av sitt hem.
Diskmaskiner Solaro Italien Zarow Polen Kinston USA Regency Park Australien
6
Kampanjen ”Thinking of you” lanserades över hela Europa i början av 2006. Varje annons kommunicerar att Electrolux är
”Thoughtful Design Innovator” genom design med omtanke. Electrolux Combination Oven är ugnen som kombinerar het luft med ånga för bästa möjliga resultat.
Electrolux i tvättrummet
Marknad
Efterfrågan på tvättprodukter följer ett liknande mönster som för köksprodukter. Nästan varje hushåll i västvärlden har idag tillgång till tvättmaskin men endast omkring 30 procent har tillgång till tork- tumlare. I tillväxtländer är torktumlare sällsynta.
Det fi nns två kategorier av tvättmaskiner, front- och toppmatade.
Toppmatade tvättmaskiner har traditionellt dominerat marknaderna i Nordamerika och Australien, men ersätts i allt större utsträckning av frontmatade maskiner. Försäljningen av frontmatade tvättmaski- ner i USA växer för närvarande med cirka 30 procent i årstakt.
I Europa dominerar frontmatade tvättmaskiner.
Trender
Det fi nns ett tydligt krav bland konsumenter att tvättmaskiner och tork- tumlare ska vara praktiska och användarvänliga. En klar trend är att även allt större kapacitet efterfrågas. Konsumenter efterfrågar också tvättmaskiner med fl exibla tvättprogram som kan anpassas efter till- gänglig tid. Möjligheten att kunna tvätta sportskor och torka ömtåliga kläder har även stor betydelse för användaren, liksom låg ljudnivå.
Designen på tvättmaskiner och torktumlare är viktig, om än inte lika avgörande som för köksprodukter. Ofta köps tvättmaskin och torktumlare tillsammans för att ge ett enhetligt intryck i tvättrummet.
Konsumenterna efterfrågar också tvättmaskiner och torktumlare som är energieffektiva. Miljöaspekten är ett skäl till att efterfrågan på frontmatade tvättmaskiner växer väsentligt snabbare än på toppmatade. Frontmatade tvättmaskiner kräver mindre energi och vatten samtidigt som tvättresultatet blir bättre. De medför också mindre slitage på kläderna.
Beroende på lokala förhållanden kan tvättprodukter fi nnas i tvättrum, badrum eller kök. Electrolux arbetar därför med fl era olika alternativ såsom kompakta lösningar för badrummet eller inbygg- nadsmodeller för köket.
Varumärke
Koncernens tvättprodukter i Europa säljs främst under varu- märkena Electrolux, AEG-Electrolux och Zanussi. I Asien och Latinamerika säljs tvättprodukterna endast under varumärket Electrolux. I Nordamerika säljs produkterna främst under varumär- ket Frigidaire.
Position och konkurrenter
Koncernen är ledande inom både tvättmaskiner och torktumlare.
Den största globala marknadsandelen fi nns inom frontmatade tvätt- maskiner. De främsta konkurrenterna i Nord- och Sydamerika samt Europa är Indesit, Bosch-Siemens, Whirlpool och General Electric.
I Australien är främst Fischer & Paykel och LG starka konkurren- ter.
Produkter
Electrolux har utvecklat och lanserat en rad innovativa tvättmaski- ner och torktumlare som förenklar och förbättrar tvättprocessen.
Tvättmaskinen Time manager som lanserades på den europeiska marknaden 2006 gör det möjligt att bestämma den tid det ska ta att tvätta kläderna. Maskinen utnyttjar den tillgängliga tidsperioden på bästa sätt.
Att kunna torktumla ömtåliga plagg av till exempel ull och silke är ett annat konsumentbehov som Electrolux torktumlare Sensidry tillgodoser. Sensidry är den första torktumlaren som klarat kraven för energiklass A.
Electrolux har också lanserat Iron Aid, en torktumlare som mins- kar behovet av strykning samtidigt som plagget torkas. Ångfunk- tionen i Iron Aid kan användas för att fräscha upp plagg, exempel- vis kavajer, som annars skulle ha behövt lämnas till kemtvätt.
För tvätt av kläder och textilvård tillverkar Electrolux tvättmaskiner och torktumlare. Marknads- andelarna är betydande på de fl esta marknader. Koncernen är störst i världen på frontmatade tvättmaskiner och ledande när det gäller produkter med låg energi- och vattenförbrukning.
konsumentprodukter / tvätt
» Tvättprodukternas andel av koncernens totala försäljning
20%
» Tillverkning av tvättprodukter
23%
19%
19%
23% 32%
» Marknadsandelar för vitvaror
Porcia Italien
Alcala Spanien
Revin Frankrike Siewierz Polen Olawa Polen St Petersburg Ryssland Webster City USA Changsa Kina Beverley Australien
Rayong Thailand
8
Budskapet i annonserna i ”Thinking of you” kampanjen är alltid detsamma, även om annonserna översätts till olika språk. Torktumlaren Iron Aid använder ånga för att minska behovet av strykning.
Electrolux och städning
Electrolux är ensamt om att sälja dammsugare och dammsugartillbehör över hela världen. Koncer- nen är en av de största producenterna med en betydande global marknadsandel. All tillverkning sker i lågkostnadsländer och produkter utvecklas och säljs globalt.
konsumentprodukter / städ
» Andelar av total försäljning
Ibh exer suscing et facidunt luptat, qui- sit dip erciliquat,
sim er ipisl in hen- dio eugait at, con ut nostis ad min hent at.
To eugait non- sendre magna feum nulputat, volor
» Andelar per varumärke
Ibh exer suscing et facidunt lup- tat, quisit dip erciliquat, sim er ipisl in hendio eugait at, con ut nostis ad min hent at.
To eugait nonsendre magna feum nulputat, volor si. Na ali- quat, consequ ipsustisi blfacin- cing.
etuero odionul putatem volore conulla.
» Andelar av marknad
» Städprodukternas andel av koncernens totala försäljning
8%
» Tillverkning av dammsugare
20% 14%
24%
67%
» Marknadsandelar för dammsugare Marknad
Dammsugaren är en produkt som är lämplig att transportera långa sträckor eftersom transportkostnaden per produkt är relativt låg.
Globaliseringen av dammsugarindustrin har därför kommit längre än till exempel för produkter inom kök och tvätt.
Dammsugaren är en snabbrörlig konsumentvara som säljs näs- tan uteslutande via detaljhandeln. Produkterna tillverkas i hög utsträckning på globala plattformar. Den globala marknaden för dammsugare har vuxit med 2–3 procent per år de senaste fem åren.
Trender
Under de senaste åren har tillväxten på marknaden för damm- sugare präglats av fallande priser och ökat utbud av asiatiska låg- prisprodukter. Idag har den trenden brutits och tillväxten drivs främst av innovationer och ett ökat hälsomedvetande. Konsumen- ter är villiga att betala för en produkt som ger ett bättre städresultat.
En annan stark trend är att ha fl er än en dammsugare i hemmet. En sladdlös dammsugare för korta och omedelbara dammsugarinsat- ser och en dammsugare på hjul med bättre sug effekt när hela hem- met ska dammsugas. Det har blivit allt vanligare att dammsuga dagligen istället för att storstäda en gång i veckan.
Trots globalisering fi nns betydande regionala skillnader på markna- den. I Nordamerika används i hög utsträckning upprättstående dammsugare som skjuts framför användaren, till skillnad från Europa och Asien där dammsugare liggande på hjul är de vanligaste.
Marknaden delas även in i pås- respektive påslösa dammsugare.
I Europa växer andelen påslösa dammsugare. De är generellt något dyrare, vilket är positivt för försäljningstillväxten. I Nordamerika domi- nerar påslösa dammsugare.
Varumärke
I Asien och Latinamerika säljs alla dammsugare under Electrolux- varumärket. I Europa är andelen 70 procent och kompletteras med varumärken som Volta, Tornado och Progress. I Nordamerika står Eureka, som är koncernens största varumärke, för 90 procent av försäljningen, men försäljningen under varumärket Electrolux ökar.
Position och konkurrenter
Electrolux är en av de största producenterna i världen av damm- sugare med en marknadsandel på 14 procent på en global mark- nad, som årligen omsätter cirka 60 miljarder kronor. De främsta konkurrenterna är Dyson, Miele, Hoover, Bosch-Siemens, LG, Bissel, Royal, Samsung och Haier. Electrolux har även viss försälj- ning av dammsugare och andra golvvårdsprodukter till professio- nella användare.
Produkter
Electrolux säljer både dammsugare och tillbehör såsom påsar och fi lter över hela världen. Dessutom är Electrolux marknadsledande inom segmentet centraldammsugare. Konsumenter efterfrågar kontinuerliga förbättringar av fi ltrering, ljudnivå och ergonomi.
Electrolux arbetar med att ständigt presentera nya innovationer som konsumenter är beredda att betala för.
Ett nytt affärsupplägg för försäljning av dammsugarpåsar och andra tillbehör för den nordamerikanska marknaden lanserades under året.
All tillverkning av Electrolux dammsugare sker i lågkostnads- länder. Cirka två tredjedelar av dammsugarna tillverkas av produ- center i Kina.
Jaszbereny Ungern
Juarez Mexiko
Curitiba Brasilien
10
Att vara ett omtänksamt företag innebär att Electrolux har ett ansvar för att utveckla miljömässigt hållbara produkter på ett sätt som främjar hållbar utveckling. Twinclean är en påslös dammsugare som rengör sitt eget fi lter.
Den europeiska marknaden för hushållsapparater är fragmenterad bland producenter och återförsäljare.
Snabb tillväxt i Öst europa och köksspecialisternas ökande betydelse i Västeuropa är två viktiga trender.
Konsumentprodukter i Europa
Marknad
Den europeiska marknaden för hushållsapparater uppgår till cirka 240 miljarder kronor per år, varav Östeuropa står för cirka 20 pro- cent. Tillväxten i Västeuropa drivs av innovationer och design samt av att antalet hushåll ökar genom demografi ska förändringar.
I Östeuropa drivs tillväxten främst av den förbättrade levnads- standarden.
Nästan alla hushåll i Europa har tillgång till kylskåp, tvättmaskin och spis. Penetrationen av frysar, diskmaskiner och torktumlare är betydligt lägre i Östeuropa jämfört med Västeuropa. Efterfrågan på vitvaror och dammsugare steg med cirka 4 procent respektive cirka 5 procent i Europa under 2006.
Återförsäljare
På europeisk nivå förekommer ännu ingen tydlig konsolidering bland återförsäljarna. Däremot sker en konsolidering i enskilda län- der såsom Frankrike, Storbritannien och Nederländerna. Markna- den i Europa domineras av många mindre, lokala och fristående kedjor med inriktning på el och elektronik samt heminredning.
I Europa säljer Electrolux största andelen av sina produkter genom olika butikskedjor, men andelen av försäljningen genom kökstillverkare ökar kraftigt. Köksspecialisternas andel av försälj- ningen i Västeuropa har ökat snabbt under det senaste decenniet och uppgår idag till cirka 24 procent. I Tyskland och Italien ligger köksspecialisternas andel på cirka 42 procent.
Position
Electrolux har en stark position inom vitvaror och dammsugare i hela Europa med Norden, Tyskland och Storbritannien som de för- säljningsmässigt största marknaderna. Cirka 20 procent av koncer- nens europeiska försäljning sker i Östeuropa. Det är en andel som ökar, dels genom snabb marknadstillväxt, dels genom Electrolux starka position inom både tillverkning och distribution i regionen.
Konkurrenter
Den fragmenterade tillverkarstrukturen i Europa har medfört en svag prisutveckling, trots stigande råvarupriser. Dessutom tilltar konkurrensen från producenter i lågkostnadsländer. De stora tillver- karna i högkostnadsländer fl yttar i allt större utsträckning sin pro- duktion till lågkostnadsländer för att behålla konkurrenskraften.
» Nettoomsättning och rörelsemarginal » Antal anställda
0 20 000
10 000 30 000 40 000 50 000
06
04 05
0 2 4 6 8
%
Rörelsemarginal
Nettoomsättning Mkr
konsumentprodukter / europa
FAKTA
VITVAROR
Största marknader
• Italien
• Frankrike
• Storbritannien
• Tyskland
Största konkurrenter
• Bosch-Siemens
• Indesit
• Whirlpool
DAMMSUGARE Största marknader
• Norden
• Frankrike
• Storbritannien
• Tyskland
• Ryssland
Största konkurrenter
• Bosch-Siemens
• Miele
• Dyson
• Hoover
0 10 000 30 000
20 000 Antal
06
04 05
12 12
