. ,; ;
~;r.
. · PUBLICERING FAR SKE TIDIGAST .,
t; -~~. ~~ 't"-!~~~- ~X~!!:.:~.-- -,~. s; :: ·~-~-~ ·
~;>;')-,., TORSDAGEN DEN 28 APRIL"
~ l~ z ~ ·",~fA~i~Tt~~~::l~?. 'l::·/~' . .· \
Innehållsförteckning Verksamheten i sammandrag FÖRVAL TNI NGSBERÄTTELSE Personal
Råvaror l nvesteringar
Utveckling och forskning Divisionerna:
Däck GRG
l ndustrislang Mining Rem Plast Stefa Ulv ex Vu l ko Västtyskland Holland
Eskilstuna Gummi AB Lang o
BOKSLUT
Finansieringsanalys Resultaträkningar Balansräkningar
Trelleborggruppens intäkter och kostnader
Bokslutskommentarer Specifikation till aktier och andelar
Trelleborggruppen 1967-1 976 Trelleborggruppens tillväxt- och strukturförändringar styrelse och revisorer REVISIONSBERÄTIELSE
2 4 7 7 8
g 10 11 12 13 14 15 15 16 16 17 18 18 19 22 23 24 26 27 35 36 37 38 39
Bolagsstämma
Ordinarie bolagsstämma hålls fredagen den 13 maj 1977, kl 10.00 i "FORUM", Johan Kocksgatan 7, Trelleborg.
Ändring av bolagsordningen
Utöver de ärenden, som enligt bolags- ordningen skall förekomma på ordinarie bolagsstämma, kommer att behandlas fråga om ändring av den nuvarande bo- lagsordningen. Förslaget innebär dels att bolagets firma ändras till Trelleborg Ak- tiebolag, dels en viss utvidgning av före- målet för bolagets verksamhet, dels en ökning av min- och maxbeloppen för ak- tiekapitalet från 90 resp 270 Mkr till 120 resp 480 Mkr, dels att maxgränserna för utgivning av A- resp B-aktier ändras från 90 resp 180 Mkr till att avse högst 1/3 resp högst 9/1 O av totala antalet aktier och dels en ny bestämmelse om vem som skall öppna bolagsstämman. Före- slagna ändringar i övrigt är av redaktionell art, föranledda av bestämmelserna i den nya aktiebolagslagen.
Anmälan om deltagande
Anmälan om deltagande i stämman skall göras hos styrelsen senast tisdagen den 1 O maj kl15.00 under adress Trelleborgs Gummifabriks AB, Fack, 231 01 Trelle- borg, eller per telefon 0410/51 000.
För rätt till deltagande i stämman måste aktieägare senast den 3 maj vara införd i den av Värdepapperscentralen VPC AB förda aktieboken. Aktieägare, som ge- nom banks notariatavdelning eller enskild fondhandlare låtit förvaltarregistrera sina aktier, måste senast nyssnämnda dag hos VPC tillfälligt låta inregistrera sådana aktier i eget namn.
Utbetalning av utdelning
styrelsen och. verkställande direktören har som avstämningsdag föreslagit den 17 maj. Förutsatt att bolagsstämman be- slutar i enlighet härmed beräknas utdel- ningen komma att utsändas av VPC den 25 maj 1977.
Adressändringar
Adressändringar skall anmälas till VPC.
Blanketter för ändringsanmälan kan erhål- las vid samtliga bankkontor.
Arsredovisning för Trelleborgs Gummifabriks AB
Verksamheten i sammandrag (Mkr)
Moderbolaget
1974 1975 1976
591 573 514
45 39 42
74,8 65,3 6,9
12,6 11,3 1,3
41,3 32,6 -24,3
40,2 23,5 -33,4
23,5 15,6 Neg
25:50 16:99 Neg
7,3 7,3 7,3
8:- 8:- 6:-
33 22 12
5,6 3,8 2,3
4.316 4.056 3.677
137 141 140
Fakturerad försäljning i M kr 1967-1976 Trelleborggruppen
• Total fakturerad försäljning Fakturerad utlandsförsäljning
Mkr
1.000 900
700 600
Fakturerad försäljning
varav utlandsförsäljning l procent Rörelseresultat före avskrivningar
do i procent av fakturerad försäljning Resultat efter finansiella
intäkter och kostnader
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt
Omräknat nettoresultat do per aktie
Föreslagen utdelning (moderbolaget) do peraktie
Investeringar, anläggningar (netto) do i procent av fakturerad försäljning Antal anställda (genomsnitt)
Fakturerad försäljning per anställd (tkr)
Investeringar och internt tillförda medel i Mkr 1967-1976
Trelleborggruppen
• Investeringar
Internt tillförda medel (1976: negativt) (se finansieringsanalysen sid 22) 90 l
80
70
60
50
40
30
:: Il
67 66 69 70 71 72 73 74 75 76
76
Trelleborggruppen
1976 952 44 38,6 4,1
-28,1
-43,4 Neg Neg
24 2,5 6.491 147
1975 951
44 100,0 10,5
36,7
26,8 13,2 14:39
48 5,0
6.881 138
1974 920 49 124,5 13,5
67,6
66,5 39,5 42:96
59 6,4 6.971
132
Räntabilitetstal efter skatt (se not 23 sid 34) 1967-1976 Trelleborggruppen
10 9 8 7 6 5 4
3 2
Förräntning på eget kapital Förräntning på tom~ kapital.
z z ~~
· Hl
7 68 9 o 1 2 73 74 75 7~
1
Förvaltningsberättelse
Väsentliga händelser
• Tillverkningen av personbilsdäck upphörde. Maskinerna försåldes.
• Cykeldäcksproduktionen drogs ned till en tredjedel av kapaciteten efter förlust av den amerikanska marknaden.
• övertalig personal vid Trelleborgs Gummifabrik kostade bolaget 12 Mkr.
• Trelleborgplast försålde rörelsen inom folieområdet för att bereda plats för nya tillverkningar.
• Två nya dotterbolag, Lango AB och Eskilstuna Gummi AB, förvärvades.
• Orderingången för Trelleborggruppen utgjorde 1.013 Mkr (908) och översteg därmed den fakturerade försäljningen.
• Ett nytt centrallager i Trelleborg började uppföras.
• Nyemission tillförde bolaget 33,7 Mkr.
• Ny verkställande direktör och ledningsorganisation.
Den l oktober publicerade delårsrapporten för januari - augusti redovisade för Trelleborggruppen en förlust av 35 Mkr före prisstegringsvinst, dispositioner och skatt. Motsvarande resultat under årets sista tertial, som normalt svarar för ca hälften av Trelleborggruppens resultat, innebar en förlust av 6 Mkr. Detta är sämre än de i delårsrapporten uttalade förväntningarna, som bl a inte förutsåg att exportin- täkterna under sista tertialet måste nedräknas med drygt 5 Mkr på grund av valutautvecklingen.
De omfattande strukturförändringarna inom Trelleborggruppen och den ofördelak- tiga konjunkturutvecklingen har starkt påverkat resultatet. Såsom en industri till industrins tjänst är Trelleborg beroende av den allmänna utvecklingen inom framför- allt verkstads-, bil- och skogsindustrin samt gruvhanteringen. Det höga kostnads- läget i Sverige, kombinerat med en övervärderad valuta, har medfört avtagande konkurrenskraft för företagets utlandsförsäljning. Detta har varit särskilt märkbart inom divisioner med stor tillverkning av internationella standardartiklar och stor exportandeL De av strukturförändringarna förorsakade kostnaderna svarar för hu- vuddelen av det negativa resultatet. Dessa berör i första hand personbilsdäck och cykeldäck. Genom volymminskningar inom dessa områden har samtidigt under- sysselsättning och kapacitetsförluster uppkommit inom de gemensamma produk- tionsavdelningar, där halvfabrikaten gummiblandningar och vävbeläggning tillver- kas. Dessa avdelningar svarar för 40% av det i produktionsapparaten investerade kapitalet.
Nedläggningen av personbilsdäcktillverkningen har utförligt behandlats i föregåen- de års verksamhetsberättelse. l denna förutsågs att omstruktureringskostnaderna skulle komma att belasta Trelleborggruppens resultat u
n
der 1976 i samma ut- sträckning som 1975, d v s med 8,6 Mkr. Till följd av konjunkturutvecklingen blev kostnaderna högre än beräknat.Den friställda personalen skulle då lätt kunna sysselsättas i de normalt starkt växande industrigummiavdelningarna vid fabriken i Trelleborg, där permanenta svårigheter förelegat att i ett normalt konjunkturläge anskaffa erforderli~ arbetskra~. Nu blev utvecklingen en annan. Konjunkturförbättringen har ännu Inte kommit
igång. Därmed har efterfrågan på arbetskratt från industrigummiavdelningarna min- skat eller upphört och ett betydande överskott av personal har uppstått inom fabriken.
situationen förvärrades genom att Trelleborg av konkurrensskäl nödgats uppge försäljningen av cykeldäck i USA. Denna marknad· svarade tidigare för tvåtredjede- lar av den totala cykeldäcksförsäljningen. Tillverkningen har dragits ned mycket kraftigt. Eftersom denna produktion är lönsintensiv har detta medfört en stor ökning av överskottspersonaL situationen har inte underlättats av att de i cykeldäckspro- duktionen sysselsatta till övervägande del varit kvinnor, för vilka överskott perma- nent förelegat i Trelleborg. Bristen på manlig personal har däremot varit omfattan- de, trots att stora ansträngningar gemensamt gjorts .av bolaget och de fackliga organisationerna för att åstadkomma en förändring.
Kostnaderna för övertalig personal i Trelleborg har under 1976 uppgått till ca 12 Mkr. Härtill kommer kapacitetskostnadsförluster, uppgående till ca 4 Mkr. Utförsälj- ningen av lagret av cykeldäck, tillverkade i amerikanska dimensioner, har måst ske till priser, som med 3,5 Mkr understigit tillverkningskostnaderna. Direkta omstruk- tureringskostnader i däckavdelningarna il'lklusive bortskrivning av resterande ma- skiner har uppgått till 7,4 Mkr. Den av strukturella skäl betingade extra kostnadsbe- lastningen på moderbolagets resultat utgör sålunda ca 27 Mkr. Härtill kommer att 9 Mkr belastats årsbokslutet såsom extraordinära konsolideringsåtgärder.
Även om en bedömning av Trelleborggruppens resultat tar hänsyn till ovannämnda förhållanden, är det uppenbart att resultatet av den "ordinarie" rörelsen medfört förlust.
Moderbolaget har haft en tung kostnadsbörda för övertalig personal. En naturlig fråga är om detta varit nödvändigt. Hade det inte varit bättre att avlasta sig en betydande del av kostnaderna genom friställning av personal? Samhällsekonomiskt sett sker ju ständiga omstruktureringar i näringslivet, varigenom personella resurser friställs med ett långsiktigt syfte att kunna omflyttas till verksamheter, som
Trelleborg investerar 19,2 Mkr i ett nytt centralt höglager på det egna industri- området öster om staden. Genom ett effektivt utnyttjande kommer 11.000 m2 här att ersätta nuvarande lager om 25.000 m2. På bilden syns VD Arne Lundqvist "ta första spadtaget".
3
ger ett bättre utnyttjande av resurser för samhället i dess helhet. Trelleborgs Gummifabrik svar~r emellertid för en dominerande del av sysselsättningen i Trelleborgs kommun och en sådan omflyttning av personal har varken varit möjlig inom kommunen eller - på grund av den allmänna konjunkturutvecklingen - till andra orter. Noggranna kalkyler har gjorts av de ekonomiska konsekvenserna att friställa personal jämfört med att behålla den och bära kostnaderna härför. Dessa beräkningar är utförda med såväl kortsiktiga som långfristiga aspekter. Det har härvid framkommit att det minst ofördelaktiga alternativet har varit att behålla personalen, vilket varit möjligt tack vare tillräckliga finansiella resurser. Ett sådant förfarande sammanfaller också med det personalpolitiska program, som framtagits inom bolaget.
l rådande konjunktur finns två möjligheter. Vid en svängning till det bättre kommer bolaget att få behov av mer arbetskraft och då finns en reserv att tillgripa. Detta är särskilt betydelsefullt i Trelleborg, där rekryteringsbekymmer ständigt förelegat vid uppgång i konjunkturen. Om å andra sidan nuvarande läge skulle bestå eller försämras, kommer överskottet av kollektivanställd personal att genom naturlig avgång försvinna till förhösten, medan ett mindre överskott av tjänstemän kommer att kvarstå vid utgången av 1977.
Innebörden av dessa överväganden ~ar den ekonomiska konsekvensen· att även år 1977 kommer att belastas med kostnader för övertalig personal. Denna utgjorde vid utgången av 1976 ca 200 kollektivanställda och ca 100 tjänstemän. Med den bedömning som f n kan göras, bör kostnader av detta slag inte längre finnas från och med 1978.
För god ordnings skull bör påpekas att ovannämnda uppgifter beträffande övertalig personal inte enbart avser personbilsdäck- och cykeldäckstillverkningen. struktur- ella omställningar sker nämligen kontinuerligt även inom andra verksamhetsgrenar.
Problemen är emellertid i första hand koncentrerade till de två nämnda produk- tionsom rådena.
Mera konkret uttryckt betyder vad här sagts att avvecklingskostnaderna för person- bilsdäcktillverkningen nu är tagna med undantag för kostnader för en mindre del övertalig personal, som i rådande konjunkturläge ännu inte kunnat placeras på arbetsuppgifter inom andra avdelningar.
För cykeldäcksproduktionen är frågan alltjämt öppen. Det är inte möjligt att få kostnadstäckning vid en tillverkning på ett skift. Det är därför nödvändigt att helt avveckla denna. En sådan åtgärd sammanfaller emellertid inte med samhällsintres- set att av beredskapsskäl bevara en tillverkning av cykeldäck i Sverige. Enda förutsättningen för en fortsatt produktion är en statlig garanti att sådan kan ske utan förlust för bolaget. När i det föregående talats om överskott av personal inkluderas även dem, som f n är sysselsatta med cykeldäckstillverkningen.
Sammanfattningsvis bedömes läget för 1977 så att Trelleborggruppens resultat före dispositioner och skatt inte skall behöva innebära förlust och att utsikterna är goda för en väsentlig resultatförbättring under 1978. Allt detta dock under förutsättning att den allmänna konjunkturen inte ytterligare försämras och- ·att bolagets konkurrensförmåga gentemot omvärlden inte urholkas genom kostnads- inflation inom landet.
Personal
Väl utbyggt representativt system
Moderbolaget har sedan lång tid tillbaka haft ett väl utbyggt system för samråd och samverkan med de anställda. Kärnan har utgjorts av företagsnämnden och dess arbetsutskott. Härunder har sorterat en rad permanenta och mera tillfälliga kommit- teer, samrådsgrupper m m.
En decentralisering skedde tidigt genom inrättandet av undernämnder på di~i
sions- och avdelningsnivå. Antalet sådana lokala avdelningsnämnder uppgick v1d slutet av 1976 till 25, sedan en översyn gjorts under året för att anpassa det representativa systemet till den nya, än mer decentraliserade linjeorganisation en.
Personalpolitiskt utvecklingsprojekt
Inom ramen för nämndverksamheten startades 1970 ett omfattande personalpoli- tiskt projekt, kallat "Utveckling av personalpolitiken i samråd med de anställda".
Under de tre första åren lämnades bidrag till projektet, som då främst hade karaktä- ren av försöksverksamhet, från det av SAF, LO och TCO gemensamt bildade Utvecklingsrådet Projektet har sedan permanentats och drivs nu helt med egna resurser. Från att ha behandlat personalpolitik av mera konventionell art har projek- tet alltmer kommit att inriktas mot frågor om ett mer direkt inflytande för de enskilda anställda, varvid i första hand prioriterats arbetsorganisation och arbetsformer. En närmare beskrivning av projektet återfinns i en av P A-rådet utgiven skrift med titeln
"Att arbeta med personalpolitik- hur man gjorde vid Trelleborgs Gummifabrik".
Medbestämmandelagen
Generellt kan sägas att det redan existerande samverkansystemet
l
stora delar uppfyller medbestämmandelagens krav och i en del fall går ett steg längre. En översyn och en anpassning till den nya lagen måste dock ske. Grunden härtilllades i juni 1976, då företagsnämnden under en tvådagarskonferens uteslutande behand- lade den nya lagen och diskuterade dess konsekvenser för samverkansystemet Konkreta förslag arbetades fram och har sedan vidareutvecklats men kan inte slutbehandlas förrän de pågående centrala förhandlingarna resulterat i ett medbe- stämmandeavtal enligt den nya §32 med åtföljande ramavtal på förbundsnivå och på det lokala planet.Kraftiga personalförändringar under 1976
De genomgripande omstruktureringarna, främst inom däckdivisionen, i förening med den utdragna lågkonjunkturen har nödvändiggjort fortsatta, betydande perso- nalreduceringar. Under 1976 minskade sålunda antalet anställda vid moderbolaget med 328 personer, varav 276 arbetare och 52 tjänstemän/arbetsledare. r
Nerdragningarna har kunnat ske utan friställningar och har möjliggjorts genom fortsatt anställningsstopp och naturlig avgång.
Hög intern rörlighet
Inom ramen för det personalpolitiska projektet togs 1972 fram en helt ny omplace- ringspolicy, innefattande bland annat internannonsering av alla lediga arbeten och företrädesrätt för redan anställda medarbetare. Utan dessa i samråd utarbetade och antagna riktlinjerna hade de kraftiga personalminskningarna under 1975 och 1976 sannolikt inte varit möjliga att genomföra. Enbart under 1976 omplacerades inom ramen för denna policy ca 470 personer.
Personalomsättning och intern rörlighet m m 1 o/o av antalet anställda vid årets Ingång
24 22 20 18 16 14 12 10
1974 Hlf~
Arbetare
1976
Personal som skJtal sin ar.slil.llning
D
Nyanställningar Omplaceringar inom för~tagetL
1974 Tjänstemän 19751976
sjukfrånvaro och total frånvaro
..
. Sluklrtnvaro
Övngf~rt'Jaro
- Tolaltrtrwaro
10
l\tiT4 1~r::; r•m 1974 1975 1976
Arbetare TPinstemlin
5
Omfattande utbildningsinsatser
Härutöver har extra utbildningsinsatser genomförts under året. Verksamheten, som planerats och genomförts i intim samverkan med de fackliga organisationerna och med statligt utbildningsstöd, har totalt omfattat ca 500 personer, vilket motsvarar ungefär 100 helårsarbetare. Därutöver har personal sysselsatts i speciella projekt samt med underhålls-och reparationsarbeten.
Den sedvanliga utbildningsverksamheten har haft speciell inriktning på försäljning och marknadsföring. Ett nytt inslag har varit medbestämmandelagen, där en grund- läggande utbildning redan i maj/juni genomförts för all arbetsledande personal m fl.
Ökad flexibilitet
Personalminskningarna i förening med anställningsstopp har å ena sidan inneburit ett tillfälligt avbrott i den förnyelse som extern rekrytering innebär. A andra sidan har de lett till klart ökade möjligheter för arbetsrotation och internt avancemang.
Detta i förening med de kraftigt utökade utbildningsinsatserna har skapat en ökad flexibilitet bland företagets anställda. Att kunna utföra mer än en typ av arbetsupp- gifter har också positiva effekter när det gäller arbetstillfredsställelse och trygghet för individen.
Månadslön för arbetare
överenskommelse träffades 1975 om ett nytt lönesystem för arbetare, vilket införs successivt och beräknas vara fullt genomfört vid årsskiftet 1978/79.
Systemet innebär en övergång till fast månadslön baserad på arbetets svårighets- grad och den anställdes individuella kvalifikationer. l de flesta fall kombineras den fasta månadslönen med en lägre, prestationsanknuten premie.
Vid utgången av 1976 omfattades i runt tal 30% av arbetarna av den nya lönefor- men. l mitten av 1977 beräknas andelen vara ca 50%.
Medeltal anställda Moderbolaget
övriga svenska tillverkningsbolag Svenska försäljningsbolag Utländska tillverkningsbolag Utländska försäljningsbolag Summa Trelleborggruppen Härav arbetare
varav kvinnor tjänstemän
varav kvinnor
Löner och ersättningar (Mkr) Moderbolaget
1975 1976
1,5 1,6
97,7 92,1 67,5 73,2 166,7 166,9
Utbetalda löner
Styrelse(r) och verkställande direktör(er) Arbetare
Tjänstemän och arbetsledare
Sociala kostnader m m
1976 1975
3.677 4.056 1.354 1.357
133 126
985 1.015
342 327
6.491 6.881 4.338 4.715
% 27 31
2.153 2.166
% 27 •28
Trelleborggruppen 1976 1975
3,5 3,0
159,6 160,9 127,2 115,9 290,3 279,8
18,5 31,8 14,8
16,6 38,4 18,7 0,9 7,3
Semester- och helglöner (ingår l löner ovan)} }
Pensionskostnader 12
a o
108 4Personförsäkringar ' '
Utbildningskostnader
6,6 Allmän arbetsgivararegift 9, 7 8, 7
--'---- - -
71,7 81,9 137,7 117,1
Antalet anställda samt löner fördelade på arbetsställen med över 20 anställda respektive på olika länder redovisas i särskild tabell i originalexemplaret av årsre- dovisningen. Kopia av tabellen kan beställas hos företagets informationsavdelning.
Antal anställda 1967-1976 Trelleborggruppen
Tjänstemän
• Mlet.are
• To!BJa antalet anstalida 7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
67 68 69 70 71 72 73 74 75 76
Lönekostnader inkllönebikostnader i Mkr 1967-1976
Trelleborggruppen
- Totala lönekostnader Lönebikoslnader
400 350
300
250
200
,:
150Il
67 sa 69 7o 7t 12 73 74 7s 76
Arbetsmiljö
Den viktigaste arbetsmiljöfrågan är eliminering av kemiska risker. Arbetet härmed fortsätter i intensifierad takt i nära samarbete med fackliga organisationer, övriga företag inom branschen samt statliga och andra myndigheter.
Som exempel kan nämnas, att den centrala blandningsavdelningen i Trelleborg under 1977 kommer att utrustas med en s k pilotanläggning för automatisk upp- vägning och helt sluten hantering av gummipulver och kemikalier. Anläggningen kostar ca 2,5 Mkr, varav Arbetarskyddsfonden bidrar med drygt 800 tkr. Om resultaten blir positiva, kommer anläggningen att byggas ut.
Andra projekt syftar till att eliminera buller och illaluktande gaser fråri blandare och valsverk. Motsvarande planering finns för att undanröja den gasbildning som upp- står vid vulkning.
Råvaror
Tillgången på råvaror var god under hela året och överskott rådde inom vissa områden. Trots detta var pristendensen fast. Priserna höjdes på såväl naturgummi som de flesta syntetgummityper. Tendensen var densamma för textila råvaror och kemikalier. Den officiella noteringen för eldningsoljor för industriellt ändamål steg med nära 30% under 1976, men de verkliga prishöjningarna låg än nu något högre på grund av viss knapphet mot slutet av året.
Under 1977 väntas en successiv stegring av råvarupriserna på grund av ökande tillverkningskostnader och högre råoljepris.
Investeringar
l anläggningar investerades (inklusive anläggningar ' förvärvade bolag) 46,1 Mkr.
Desinvesteringar företogs med 15,5 Mkr, varför nettoinvesteringarna uppgick till 30,6 Mkr.
Investeringar i % av fakturerad försälj ni ng 1967-1976
Trelleborggruppen .15
13
11
9
7
3
"~~ro ' ' "" ,. l ~
En av Trelleborgs stora internationella slangprodukter är blästerslangen, som här visas i en typisk arbetsmiljö.
7
Större investeringar inom divisionerna kommenteras under respektive avsnitt.
Bland investeringar utanför divisionerna ingår främst ett centrallager för färdigvaror inom industrigummiområdet Detta beräknas successivt kunna tagas i bruk under första halvåret 1977. Lagret ligger i anslutning till de nyaindustrislang-och valsfab- rikerna och får en golvyta av 10.500 m2. Kostnaderna utgör 19,2 Mkr.
Utveckling och forskning
Trelleborggruppen satsade under 1976 ca 15,8 Mkr (15,8) på utveckling och forskning. Under verksamhetsåret har arbetet i hög grad inriktats på områden där resultaten snabbt kunnat omsättas till nya produkter. Så t ex har olika system att åstadkomma bindning mellan gummi- och plastmaterial framtagits, vilket bt a har kunnat utnyttjas för nya slangtyper. Utvecklingen av bearbetningstekniken för termoplastiska elastomerer har även fört fram nya produkter inom division Mining. Tidigare gjorda investeringar i kvalificerad utrustning för provning av gummimaterial och gummiprodukters dynamiska egenskaper har utnyttjats för utveckling av nya vibrationsisa latare
r.
Särskild uppmärksamhet har ägnats bearbetningsteknik för gummiblandning, textil- ar.mering av gummiprodukter och vulkningsprocesser för att på sikt uppnå rationel- lare tillverkningsmetoder.
Med statligt forskningsstöd har fortsatta undersökningar bedrivits beträffande åter- användningen av gummiskrot Dessa har lett till slutsatsen att materialet lämpligen kan omarbetas till gummipulver som kan återanvändas i vissa produkter.
Trelleborg-Tretornkoncernens omsättning 1.226 Mkr
Trelleborg-Tretornkbncernen, i vilken ingår Trelleborggruppen och Tretorngrup-
pen, uppnådde 1976 en konsoliderad omsättning av 1 .226,4 M kr (1 .197 ,3).
...
"~ '...
...., ...Damningsproblem vid lastning av ce- mentklinker har i det närmaste elimine- rats genom ett utlastningsstup, som konstruerats i samarbete med Cementa.
Ca 1.000 tonitimme kan utan synbar damning lastas direkt genom ett hål 1 fartygets lastlucka.
•
t
Division Däck
Division Däcks fakturering blev endast 9,2 Mkr lägre än föregående år trots en stark nerdragning av den egna produktionen. Detta sammanhänger med stor utförsälj- ning från lager samt en kraftigt ökad volym inköpta däck. En betydande förändring av produktsammansättningen har skett med inriktning mot specialdäck för skog,
lantbruk och industri. Inom lantbrukssektorn har ett till sin bredd unikt sortirT)~nt av
lågprofildäck introducerats.
Tillverkningen av personbilsdäck upphörde i mars 1976 och övertogs av det engelska företaget Avon Tyres Ltd. Trelleborg fortsätter att marknadsföra dessa däck i Skandinavien, medan Avon mot royalty svarar för marknadsföringen på
övriga marknader. ·
Försäljningen av däck till cykeltillverkare i USA upphörde under 1976 som en följd av genom konjunkturavmattningen minskad efterfrågan på cyklar och genom stark importkonkurrens från Fjärran Ostern. Nerdragningen av tillverkningen och avveck- lingen av lagret av däck med speciella USA-dimensioner har lett till betydande förluster.
Omstruktureringen av divisionen har inneburit en reducering av antalet anställda under 1976 med drygt 200-1975 minskade antalet med nära 400. Omstrukture- ringsprogrammet har också resulterat i en kraftig lagerreducering och därmed minskning av rörelsekapitalet med drygt 20 Mkr.
Personalminskningen med ca 600 personer under den senaste tvåårsperioden har
skett~utan friställningar. Detta har inneburit en svår påfrestning för divisionen. Det minskade behovet av gummiblandningar från den centrala blandningsavdelningen i Trelleborg och minskningen i behovet av tjänster från övriga centrala avdelningar har även hårt belastat moderbolagets resultat.
Försäljning• ): 157,6 Mkr (166,8) Räntabilitet**): Negativ (Negativ) Medeltal anställda: 573 (806) Försäljningsprogram: Komplett program däck och slang till olika fordon. RegummeringsmateriaL Tillverkningsprogram: Däck och slang för skogs-. jordbruks-och industrifordon samt mc-och cy- keldäck.
*) Inklusive försäljning till andra di- visioner.
• *) För definition av räntabilitet se sid 34, not 23
Problemet med jordpackning av åkerjor- den har Trelleborg löst genom sina nya, breda lågprofildäck "Twin". Här en trak- tor och Ystad-Maskiners nya spridare med sådana däck.
9
Divisionens omstrukturering är nu i princip avslutad, även om vissa problem kvarstår för cykeldäck. Mot denna bakgrund bedöms möjligheterna till en väsentlig resultatförbättring under 1977 som goda.
Division GRG
GAG-divisionen (General Rubber Goods) tillverkar i huvudsak kvalificerade be- ställningsartiklar för industrikunder. Försäljningen varierar med efterfrågan från dessa. Genom rationaliseringsåtgärder och styrd inriktning mot mera lönsam pro- duktsammansättning kunde årets resultatmål uppnås, trots att försäljningen gick ned med 16,1 Mkr.
Huvuddelen av försäljningen ligger alltjämt inom Norden, där divisionen väl hållit sin marknadsandel. Den ökade satsningen på exportmarknaderna med specialpro- dukter har givit positivt resultat.
Produktutvecklingen har inriktats på bl a ett antal mindre direkt kundanknutna varuområden med krav på hög teknisk kompetens. Bl a har en tung och en lätt dykardräkt lanserats både i Sverige och på exportmarknaderna. För tätningsända- mål har en s k cliplist i gummi-metall utvecklats. l divisionens sortiment ingår nu ett flertal kvalificerade tätningsprofiler. Novibraprogrammet (vibrationsisolering) har kompletterats med formgjorda kompensatorer och rörupphängningar. Miljöområdet har ägnats särskild uppmärksamhet.
För 1977 förutses en gynnsam utveckling.
Försäljning: 144,6 Mkr (160,7) Räntabilitet: 10%
Medeltal anställda: 859 (997) Tillverkningsprogram: Gummibe- klädnad av valsar. vibrationsisola- torer, kvalificerade skyddsdräkter (klor-, kem-, gasskydds- och dy- kardräkter), korrosionsbeklädna- der, ljudisoleringsmaterial, kvalifi- cerade tätningslister. Formgum- miprodukter.
Lätta och tunga dykardräkter har tagits fram efter omfattande tester, bl a i sam- arbete med Marinen. Här ses den tunga versionen.
••
Division Industrislang
Divisionen har ett brett sortiment alltifrån kvalificerade specialslangar till standard- produkter. Exportandelen uppgår till ca 60% med tonvikt på internationella stan- dardprodukter. Särskilt inom detta område har utvecklingen varit bekymmersam.
Huvudkonkurrenterna i England och Italien har gynnats av starkt deprecierade valutor. Endast på de nordiska marknaderna har uppställda försäljningsmål någor- lunda kunnat innehållas. Totalt blev volymbortfallet betydande jämfört mot uppställ- da försäljningsmål, vilket hade till följd att divisionens resultat blev starkt negativt.
Divisionen har under året arbetat på en koncentrering såväl marknadsmässigt som i fråga om sortiment. Verksamheten inriktas nu på ett mindre antal basmarknader.
Förändringar har vidare genomförts i sortimentet med ökad tonvikt på dels special- slang och dels grövre dimensioner, d v s tekniskt mera högtstående varuområden.
Bland nya produkter märks framför allt en kvalificerad kemikalieslang "Trell-chem", som genom nya material och avancerad tillverkningsteknik möjliggör transport av de flesta kemikalier och petrokemiska produkter. Andra nyheter är "Trell-steam"
(ångslang), "Trell-heat" (värmebeständig slang) och en slang för utsugning av gaser vid besvärande miljöförhållanden. "Trell-oil" -programmet (oljeslang) utvid- gas.
Investeringarna under 1976 har koncentrerats på utbyggnad av grovslangsidan och den första etappen är nu färdig för produktion.
Divisionens under året förändrade profil skapar förutsättningar för lönsamhetsför- bättring till acceptabel nivå, framför allt i en positivare konjunktursituation.
Försäljning: 109,1 Mkr (112,6) Räntabilitet: Negativ
Medeltal anställda: 297 (294) Tillverkningsprogram: Komplett sortiment av slang för industriän- damål, bl a tryckluft-, svets-, bläs- ter-, cement-, betong-, bunk- rings-, gods-, olje-, kemikalie-.
å ng- och vattenslang.
Trelleborgs betongslang har funnit stor användning p~ den internationella mark- naden. Bilden visar slangen i använd- ning vid ett kraftverksbygge i Texas, USA.
11
Division Mining
Inom gruv-, cement-, sten- och övriga mineralbearbetande industrier utsätts den maskinella utrustningen för hårda mekaniska påkänningar samtidigt som bullerni- vån och dammproblemen är besvärande. Division Mining utvecklar, tillverkar och marknadsför systemlösningar, som reducerar slitage och miljöproblem i utsatta funktioner, i fråga om transport, siktning, malning och anrikning. De av divisionen utvecklade slitgummimaterialen är slitstarkare, lättare och för konsumenterna mera ekonomiska än andra förekommande slitmaterial och samtidigt miljövänligare.
Tillverkning sker förutom i Trelleborg i varierande utsträckning även vid utländska dotterbolag och licenstillverkare i Europa, USA, Australien, Sydamerika och Japan.
Divisionen är i hög grad internationellt inriktad. Försäljningen sker till mer än tre fjärdedelar utanför Sverige. Trots att den internationella lågkonjunkturen särskilt berört den för divisionen så viktiga gruvindustrin, kunde försäljningen öka och divisionen väl hävda sin ställning. Betydande omsättningsökningar uppnåddes på några av de viktigaste exportmarknaderna men samtidigt minskade försäljningen till vissa östeuropeiska länder.
Ett intensivt arbete bedrivs för att få fram nya och bättre funktionslösningar. Under 1976 resulterade detta bl a i förbättrade siktdukskonstruktioner- "Trellcord" och
"Trellan"-och nya infodringar till autogenkvarnar och betongblandare.
De kraftiga kostnadsökningarna kunde kompenseras och räntabiliteten bibehölls på en nivå väl överstigande 20%.
Divisionens sortiment är tekniskt kvalificerat och har god expansionskraft. För 1977 förutses fortsatt försäljningsökning och lönsamheten bedöms även fortsättningen bli tillfredsställande.
Försäljning: 123,8 Mkr (117,2) Räntabilitet: >20%
Medeltal anställda: 155 (155) Tillverkningsprogram: Sl itstarka och miljövänliga slitgummidetaljer för den maskinella utrustningen vid gruv-, cement- och stenindustrin.
Gummiduk för packningar. Gum- mimattor.
Treilex truckinfodring i en 200-tons gruvtruck i Canada, är ett av många ex- empel där Treilex slitgummielement an- vänds för att minska gruvindustrins slita- ge-och underM.IIskostnader. Även lätta truckar kläs med fördel in med gummi, liksom betongblandare, krossar etc.
1'
Division Rem
Divisionen tillverkar huvudsakligen internationella standardartiklar, d v s produkter som är speciellt konkurrensutsatta. Exporten utgör hälften av försäljningen. Efter- frågan är dessutom konjunkturkänslig, då den särskilt ifråga om transportband är beroende av investeringsverksamheten i massgodstransporter. Denna har stagne- rat under lågkonjunkturen. Kilremstillverkningen är mycket löneintensiv. Här har konkurrensförmågan avtagit på grund av lönekostnadsutvecklingen i Sverige.
Försäljningen och särskilt exportförsäljningen har av nämnda skäl gått kraftigt tillbaka. Detta har starkt påverkat resultatet. Genom att tillverkningskapaciteten inte kunnat utnyttjas och genom kostnaderna för övertalig personal har en väsentlig förlust uppkommit.
En specialitet inom transportbandssektorn är filterbanden. Dessa har traditionellt använts vid fosforsyratillverkning för gödningsämnesindustrin. Nya användnings- områden har tillkommit i samband med urananrikning.
Aktiviteterna inom divisionen har inriktats på rationaliseringsåtgärder och utbildning av personal, vilket gör divisionen bättre rustad att möta en ökad efterfrågan när konjunkturen svänger. En viss lageruppbyggnad har skett.
På den internationella projektmarknaden har något större livaktighet förmärkts under slutet av 1976, varför en positivare utveckling förutses.
Försäljning: 63,0 Mkr (79,1) Räntabilitet: Negativ Medeltal anställda: 1 93 (212) Tillverkningsprogram: Transport- band, kil- och fläktremmar.
Treileborgs kilremmar är Dyggaa ror "tuf- fa" uppgifter, som t ex här på Centro- Maskiners i Göteborg jätteslipmaskin tör st~/ämnen.
13
Division Plast
Som ett led i fortsatt specialisering och för att skapa expansionsutrymme för andra tillverkningar såldes under våren 1976 divisionens folieavdelning tillsammans med kalandrar och övrig maskinutrustning till Gummifabriken Gislaved AB. Genom att en ny fabrik tagits i bruk under året har försäljningn ökat, dock mindre än planerat. l samband med försäljningen av folieavdelningen uppstod en realisationsvinst men samtidigt en resultatbelastning på rörelsen i övrigt.
Verksamheten koncentreras nu på armerad plast(AP), detaljer i skummad polyure- tan {PUR) för fordonsindustrin, samt på plastslang. Inom PUR-sektorn har Trelle- borgplast utvecklat ett skum med avsevärt lägre volymvikt (densitet) med bibehåll- na mekaniska egenskaper. Denna nya skumtyp kommer även att introduceras på utlandsmarknaderna. Betydande exportorder för fordonsindustrin har kunnat hem- tagas.
Bland nya produkter märks- i samarbete med AB Atomenergi- kvalificerade rör för transport av varmvatten från fjärrkraftvärmeverk samt avancerade vapensystem för försvaret.
Inom AP-sektorn har investeringar gjorts i nya högtryckpressar och en anläggning för' tillverkning av SMC (sheet moulding compound=förimpregnerad matta). Här- igenom möjliggörs avsevärda rationaliseringar.
Trelleborgplast Nord AB i Timrå har utvecklats ogynnsamt på grund av brist på order från cellulosaindustrin och den kemiska industrin. De ca 40 anställda varsla- des i februari 1977 om nedläggning av företaget.
Minskade leveranser till bilindustrin får en negativ inverkan under 1977. En prog- nos för detta år är svår att göra. Divisionen arbetar emellertid inom ett expansivt och till övervägande del tekniskt kvalificerat produktområde, varför den långsiktiga utvecklingen bedöms med tillförsikt.
Försäljning: 81 ,7 Mkr (71,3) Räntabilitet: B% (9)- Exklusive realisationsvinst 1976 Medeltal anställda: 485 (463) Tillverkningsprogram: Produkter i termoplast och glasfiberarmerad plast för speciellt fordonsindustrin, försvaret och den kemiska indu-
strin. •
Utskjutningsröret till robotsystem RBS 70 är resultatet av ett tekniskt a vancerat samarbete mellan Bofors och Trel/e- borgplast, som även svarar för seriepro- duktionen.
Division Stefa
Divisionen är konjunkturkänslig. Även om produktområdet långsiktigt är expansivt sker starka svängningar i efterfrågan, vilket ger motsvarande utslag i resultatet.
standardsortimentet karakteriseras för närvarande av internationell överkapacitet, priskonkurrens och kraftiga variationer i efterfrågan. Arets resultat har starkt påver- kats av angivna faktorer och är klart otillfredsställande. Den minskade efterfrågan har medfört att tillverkningsenheterna i Landskrona och Italien inte kunnat utnyttja sin kapacitet, vilket medfört sysselsättningsproblem och låg produktivitet. Detta gäller särskilt moderfabriken i Landskrona.
Tillverkningsprogrammet inriktas allt mer på branscher med krav på kvalificerade funktionslösningar, samtidigt som sortimentet av standardprodukter renodlas och organisationen göres mera bransch- och kundinriktad.
Tillväxtpotentialen för divisionens produkt- och marknadsområden bedöms som god. För 1977 förutses en viss förbättring av såväl omsättning som resultat utan att divisionen för den skull uppnår genomsnittlig räntabilitet för en konjunkturcykel.
Division Ulvex
Inom gummisektorn fortsätter sortimentsbegränsningen planenligt, vilket medfört omsättningsminskning. Motsvarande krympning i de fasta kostnaderna har ännu inte fått fullt genomslag, varför resultatet är sämre än föregående år.
Tillverkningen av sprutade artiklar kommer att reduceras kraftigt och i huvudsak begränsas till interna leveranser. Blandningsavdelningen kommer av miljöskäl att läggas ner, och blandningar i stället köpas från andra företag inom koncernen. De
· ... 1---
1
' (
..
~,.,._ '\l. .
Försäljning: 58,1 Mkr (65,0) Räntabilitet: Negativ (14%) Medeltal anställda: 388 (397) Til/verkningsprogram: Tätningar och tätningssystem för industriell användning, främst inom fordons- och hydraulikområdena.
Stefa blev 1976 huvudleverantör av ra- dialtätringar till en av Caterpillars största fabriker i Europa, den belgiska Cat- Cosselit. som f n har en !J.rlig tillverkning av 8.000 enheter. Bitden visar en Cater- pillar i arbete i Kuwait.
15
frigjorda utrymmena disponeras för ökad tillverkning av expanderande artiklar såsom oljeslang, grafiska valsar, Ulvexmattan m m.
Huvuddelen av investeringarna har gått till automatisering av grammofonskivetill- verkningen. En ny, tekniskt högtstående utrustning för kopiering av kassettband har anskaffats. Divisionens ökade satsning på isoleringsprodukter har föranlett en ytterligare utbyggnad av cellplastfabriken i Dyvik.
För 1977 förutses högre omsättning och bättre resultat.
Division Vulka
Under 1976 har utvecklingen starkt påverkats av såväl den allmänt dåliga lönsam- heten inom däckbranschen som av den utdragna lågkonjunkturen, vilket kraftigt minskat efterfrågan från grupperna åkare och entreprenörer. Förlust har uppstått på verksamheten som också haft att bära kostnader för omstrukturering.
Den under 1975 uppförda regummeringsfabriken i Örebro har till följd av minskad efterfrågan inte kunnat beläggas i tillräcklig omfattning, vilket medfört att även denna del av verksamheten gått med förlust.
Efter förvärvet av Vulka har beslut tagits om nedläggning av betydande produk- tionsavsnitt inom division Däck. Härigenom är grundförutsättningen för en egen distributionskedja ej längre för handen. Detta har medfört att en förändring av engagemangen i Vulko kan aktualiseras.
Division Västtyskland
Faktureringen under 1976 på den västtyska hemmamarknaden ökade med 24%
jämfört med året innan. Denna förbättring berodde framför allt på försäljningsökning
Försäljning: 53,1 Mkr (56,3) Räntabilitet: 9% (>20) Medeltal anställda: 397 (451) Tillverkningsprogram: lndustri- gummidetaljer, oljeslangar. mattor.
gummibeläggning av valsarför den grafiska industrin, produkter för farmaceutiskt bruk, cellplastpro- dukter, grammofonskivor, kasset- ter till bandspelare. ·
Försäljning: 51 ,4 Mkr (54, 1) Räntabilitet: Negativ (Negativ) Medeltal anställda: 211 (231) Verksamhet: Försäljning av däck samt däckservice. Regummering av person-, lastvagns- och entre- prenaddäck.
Försäljning: 86,9 Mkr (85,3) Räntabilitet: >20% (>20) Medeltal anställda: 493 (504) Försäljningsprogram: Trelleborg- gruppens hela sortiment.
Ti/lverkningsprogram: Transport- band, industrislang, profiler, slit- gummiprodukter för bl a gruv-, sten- och cementindustrin, speci- alprodukter för bil-, kemisk och verkstadsindustri m fl.
Ulvex isolerskivor är en uppmärksam- mad nyhet, som används till en rad olika isoleringsändam/J.I, bl a inom bygg- branschen. Här sker montering i hus- vagnar vid KABE Karosseri AB Elit i Tenhult.
för transportband, formartiklar, industrislang och sprutade artiklar. Den fortsatta lågkonjunkturen inom byggnadsindustrin påverkade sand-, sten- och jordbran- scherna. Härigenom reducerades möjligheterna för "Mining Service"-produkterna, som endast uppnådde oförändrad fakturering jämfört med åreUnnan.
Trots den goda försäljningen på den västtyska hemmamarknaden kunde endast en mindre försäljningsökning uppnås, detta på grund av den låga exportfaktureringen.
För att kompensera exportbortfallet pågår f n en utbyggnad av marknadsorganisa- tionen inom Västtyskland.
En ny ånganläggning har installerats under året. Alla viktiga basinvesteringar kan därmed anses vara slutförda. Hamburgfabriken är nu väl rustad för vidareutbygg- nad inom de olika produktionsavdelningarna med tonvikt på utveckling av befintligt sortiment.
Trots utebliven omsättningsökning blev resultatet helt tillfredsställande. För 1977 förutses fortsatt god utveckling.
Division Holland
Under året har återförsäljningen av personbilsdäck och inköpta batterikärl av plast awecklats. Detta omsättningsbortfall har emellertid mer än väl kunnat kompense- ras genom ökad produktion inom de egna avdelningarna.
Divisionen uppvisar fortfarande otillfredsställande lönsamhet. Under året har bety- dande insatser gjorts för rationalisering av produktionen och utveckling av försälj- ningsorganisationen. Kostnaderna härför har tagits under första halvåret. Åtgärder- na har medfört en förbättring av såväl produktivitet som resultat under sista tertialet.
Under 1976 har planer utarbetats och delvis genomförts för att uppnå ett förbättrat utnyttjande av befintliga produktionsresurser. Såsom nämnts i tidigare års förvalt-
Försäljning: 62,4 Mkr (61,0) Räntabilitet: Negativ (Negativ) Medeltal anställda: 351 (370) Försäljningsprogram: Trelleborg- gruppens hela sortiment.
Tillverkningsprogram: Industri- slang, batterikärl, form-och andra industrigummiprodukter.
Västtyskland är en betydande marimad
för "miningprodukter". Här ett Treilex
godsslangsystem installerat vid en våt- siktningsanläggning i det västtyska Kali- Chemie Werl<, Friedrichshall.
17
ningsberättelser är dessa dimensionerade för betydligt större volymer än vad som kunnat uppnås under de senaste årens lågkonjunktur. Detta föranleder upptagan- det av nya produkter anpassade för den holländska marknaden.
Genomförda förbättringar inom såväl produktion som försäljning förväntas bidra till en positivare utveckling av divisionens resultat under 1977.
Eskilstuna Gummi AB
Trelleborg förvärvade under 1976 aktierna 1 Eskilstuna Gummi AB och dess dotter- bolag Maskinbolaget R Ekström AB, båda belägna i Eskilstuna. Köpet får ses som en komplettering av Trelleborgs svenska försäljningsorganisation.
Försäljningsintäkterna motsvarar vad som förutsågs vid inköpstillfället medan resul- tatet är sämre än förväntat. Bl a beroende på att ändrade lagervärderingsprinciper tillämpats efter övertagandet redovisas endast ett balanserat resultat. Genom en ökad satsning på stansning av gummimaterial och försäljning av maskinerförväntas ett gott resultat under 1977
LangoAB
Trelleborg har under året förvärvat Lango AB, Jakobsberg. Detta är ett företag med stor kompetens inom sitt speciella verksamhetsområde. Köpet är ett led i en satsning på nya produktområden.
Omsättning och resultat motsvarar det vid förvärvet beräknade. Även om viss nedgång i orderingången märkts under hösten 1976, har produktionsresurserna varit fullt utnyttjade. För
J
977 förutses fortsatt god räntabilitet.Försäljning: 5,0 Mkr (1 april- 31 dec)
Räntabilitet: O-se nedan Medeltal anställda: 18 Verksamhet: Försäljning av in- dustriförnödenheter, uthyrning och försäljning av maskiner till bygg- entreprenadtirmor m fl, stansning av gummimateriaL
Försäljning: 6,8 Mkr (1 maj- 31 dec)
Räntabilitet: >20%
Medeltal anställda: 58
Tillverkning: Kvalificerade produk- ter till elektramedicinsk utrustning, tekniskt avancerade plastproduk- ter, hårdmetallbearbetning, form- tillverkning.
Langa AB är bl a specialister på tillverk- ning av mycket små precisionsdeta/jer. Bilden visar en trådgnistad sådan i hårdmetall.
•
Bokslut
l inledningen till verksamhetsberättelsen har en utförlig redogörelse lämnats för hur olika omstruktureringskostnader i moderbolaget belastat resultatet under 1976 med 27 Mkr. l koncernbokslutet har extraordinära konsolideringsåtgärder vidtagits med 9,1 Mkr, nämligen dels bortskrivning av resterande "goodwill" hos Vulko och dels reservering för förväntad avvecklingsförlust i Trelleborgplast Nord.
Arets resultat har belastats med avsättningar för pensioner med vad som blivit erforderligt genom den nya ITP-planen. Härigenom har kontot "Avsatt till pensio- ner" i balansräkningen ökat med 11,7 Mkr för Trelleborggruppen och med 8,6 Mkr för moderbolaget, trots att antalet anställda minskat.
Lagerstöd har ej utgått.
l december månad inträffade en kundförlust i utländskt bolag på 1 ,5 Mkr för vilken reservation gjorts i koncernboksl utet.
l den efterföljande bokslutskommentaren redovisas de principer, som tillämpats vid upprättandet av bokslutet och de värderingar, som i förekommande fall gjorts.
Något strängare regler har tillämpats än föregående år.
Vad som här nämnts redovisas i resultaträkningarna under olika rubriker, motsva- rande de formella kraven för presentation av resultaträkningar. Några kommentarer kan vara på sin plats.
Rörelseresultatet före avskrivningar har för Trelleborggruppen minskat med 61 ,4 Mkr jämfört med föregående år. Härav faller 58,4 Mkr på moderbolaget och 3,0 Mkr på övriga bolag inom gruppen. l procent av fakturerad försäljning utgör rörelsere- sultatet 1,3% (11 ,4) för moderbolaget och 7,2% (9,2) för övriga bolag inom gruppen.
Moderbolagets försäljning har gått ned med 58,8 Mkr. Minskningen i den tillver- kade volymen är ännu större, eftersom varulagret hos moderbolaget samtidigt minskat med 17,3 Mkr. Mot detta står att tillverknings-, försäljnings- och admi- nistrationskostnader hos moderbolaget endast kunnat minskas med 0,2 Mkr.
Avskrivningarna är i moderbolaget något lägre än föregående år. Detta samman- hänger med att maskinutrustningen för personbilsdäck försålts. l gruppen förelig- ger samtidigt en inte obetydlig ökning. Detta beror bl a på nytillkommen avskrivning på anläggningstillgångar och goodwill i nyförvärvade bolag och på ökade avskriv- ningar i vissa dotterbolag, där uppskrivning av anläggningstillgångar ägt rum i samband med vidtagna fondemissioner.
Nedgången i det negativa räntasaldot är mindre än som kunde förväntas efter genomförd nyemfssion. Detta beror på ökade räntesatser och ökad andel utländsk upplåning, som delvis varit betingad av önskemålet att hålla balans mellan tillgångar och skulder i utländska valutor.
l moderbolaget uppkomna förluster har täckts dels genom upplösning av varulager- reserver och dels genom koncernbidrag, varefter redovisas en nettovinst med 8,3 Mkr. l Trelleborggruppen uppkomna förluster har även till huvudsaklig del täckts genom upplösning av varulagerreserver. För Trelleborggruppens del redovisas emellertid en nettoförlust av 9,6 Mkr efter en skattebelastning med 4,9 Mkr. Denna har uppstått trots att resultatet före skatt redovisas negativt. Situationen har upp- kommit genom ofrånkomliga skatter genom vinster i vissa bolag, vilka mer än kompenserats genom förluster i andra bolag och i koncernbokslutet vidtagna konsolideringsåtgärder. Skatten för 1976 innehåller även från tidigare år efterdebi- terad skatt i utländskt bolag.
Resultatet för 1976 har uppenbarligen varit helt otillräckligt för att täcka de ur finansiell synpunkt och genom inflationen framkomna kapitalbehoven. På samma sätt som föregående år redovisas å ena sidan an~pråken på självfinansiering och å andra sidan hur dessa tillgodosetts. ·
19
Anspråk på självfinansiering (inklusive förvärvade bolag)
1. Investeringar i fastig heter utgjorde (brutto)
2. Normal extern räntadragande finansiering uppgår till 50% härav
3. Maskiner och inventarier förutsätts skola självfinansieras till 1 00%. Anskaffningarna utgjorde (brutto)
4. Lager och kundfordringar minskade med
5. Härifrån avgår ökade leverantörsskulder och förskott från kunder 6. Av rörelsekapitalet (d v s punkt 4 plus punkt 5) bör normalt
80% kunna finansieras genom externa räntadragande krediter.
l nuvarande kreditläge säg 75%. Rörelsekapitalet har u n der året minskat.
7. Interna reservationer, d v s vad som kostnadsförts men ej leder till omedelbara utbetalningar innan nya reservationer gjorts (avsättning för pensioner, löner, semesterersättningar,
socialförsäkringar, kassarabatter, bonus, skatter etc) ökade med Summa
SJälvfinansiering (inklusive förvärvade bolag)
1. Rörelseresultat före avskrivningar
2. Extraordinära intäkter ./.extraordinära kostnader
3. För räntekostnader till externa kreditgivare avgår 4. För skatt och utdelning avgår
1976 Mkr
+
9,2 ./. 4,6+
36,9 ./. 7,8 ./. 14,2+
16,5./. 14,7
+
21,31976 Mkr
+
38,6 ./. 15,3 ./. 26,8 ./. 12,2Summa ./. 15,7
Med utgångspunkt från redovisade normtal utgjorde bristen i självfinansiering 37,0 Mkr. Härav har 33,7 Mkr täckts genom årets nyemission.
Rörelsekapitalet - exklusive förskott från kunder - minskade med 19,9 Mkr trots prishöjningar. (Den s k prisstegringsvinsten i ingående lager utgjorde 9,4 Mkr.) Samtidigt ökade interna reservationer, som huvudsakligen uppstått genom inflatio- nen, med 14,7 Mkr. Detta belopp är större än prisstegringsvinsten i lager.
Soliditetsutvecklingen*)
Tack vare nyemissionen har soliditeten inte försämrats i samma utsträckning som resultatet. Under de senaste 5 åren har soliditeten utvecklats på följande sätt:
1972 1973 1974 1975 1976
43,9% 39,0% 34,1% 34,3% 33,8%
soliditeten förutsättes minska även under 1977.
Kraven på soliditet är olika i tillverkningsbolag och försäljningsbolag. Av nedanstå- ende tabell framgår soliditeten inom Trelleborggruppens olika verksamhetsgrenar.
Tlllver- Tillver- Svenska Utländska Vulko kande kande försälj- försäll-
svenska utländska nings- nlngs-
bolag bolag bolag bolag
Trelle- borg- gruppen 1976 39,8% 28,6% 38,0% 19,3% Negativt 33,8%
1975 40,5% 26,7% 33,3% 16,6% 13,4% 34,3%
De tillverkande utländska bolagen har låg soliditet beroende på att de finansieras med målsättning om minimalt eget kapital från Sverige. Siffrorna påverkas också av att speciellt det tyska bolaget har lågt bokförda värden på anläggningstillgångar. l försäljningsbolag utgör ca 15% en normal soliditetsnivå. Vulkagruppens koncern- balansräkning uppvisar negativt eget kapital, vilket inte är fallet i de enskilda bolagen. Detta beror på bortskrivning av goodwill.
Likviditeten är vid utgången av 1976 god, och kassamedel+outnyttjade checkräk- ningslimiter uppgick till 136,5 Mkr. Huvudparten härav finns i gruppens svenska del.
*)soliditeten definieras såsom eget kapital plus ackumulerade extraavskrivningar plus 50% av varula- gerreserv och obeskattade fonder i procent av balansomslutningen minus kassa.
f
f)
Skuldsättn In g
De räntadragande skulderna har netto under året minskat med 11 ,2 Mkr.
Den 31 december 1976 utgjorde Trelleborggruppens avtalade, outnyttjade kredit- faciliteter 82,2 Mkr (73, 1 ).
Förslag till vinstdisposition Arets vinst
Föregående års vinstmedel (se not 21) Summa
disponeras sålunda:
6 kr utdelning per aktie
Återföring till dispositionsfonden l ny räkning
Summa
Dessutom föreslås att skuldregleringsfonden överförs till reservfonden.
Trelleborg i mars 1977
K-M Herrlin Ernst Herslow
Hans Gavalli-Björkman Einar Mörck
Oscar Harvidsson
Åke Ståhlbrandt styrelsens ordförande
Arne Lundqvist Verkställande direktör
Arne Belfrage Otto P. Olsson Bertil Bertilsson Einar Johansson
1976 t kr 8.330 17.622 25.952
7.348 10.000 8.604 25.952
-
21
Finansieringsanalys (Mkr)
Moderbolaget Trelleborggruppen
19 72-76 1975 1976 1976 1975 1972-76
Tillförda medel Internt tillförda medel
41,6 8,8 8,3 Nettovinst - 9,6 4,2 31,0
Avskrivningar på anläggningar, avsättning till
106,4 35,3 -12,8 lagerreserv etc 2,6 52,3 183,3
-34,0 -7,3 - 7,3 Utdelning - 7,3 -7,3 -33,8
114,0 36,8 -11,8 Internt tillförda medel -14,3 49,2 180,5
33,7
-
33,7 Nyemission 33,7-
33,7Icke räntedragande skulder 28,1 20,1 134,7
155,1 10,2 - 6,6
Räntadragande skulder -11,2 11,8 173,5
188,8 10,2 27,1 Summa externt tillförda medel 50,6 31,9 341,9
302,8 47,0 15,3 Summa tillförda medel 36,3 81 l 1 522,4
Investeringar
205,6 19,9 37,1 Anläggningstillgångar 40,8 46,5 312,9
40,1 27,4 -17,3 Varulager -20,9 39,6 122,7
57,1 -3,0 - 4,5 Fordringar 16,4 -5,0 86,8
302,8 47,0 15,3 Summa disponerade medel 36,3 81 l 1 522,4
86,2 28,6 -34,3 Rörelsekapitalets förändring1) -19,9 26,7 160,8
55% 186% Neg Självfinansieringsg rad2) Neg 106% 58%
Rörelsekapital• förhållande till fakturerad
41% 45% 44% försäljning1 ) 41% 43% 42%
()
1) Rörelsekapital definierat som lager+ kundfordringar- leverantörsskulder.
2 ) Självfinansieringsgraden Internt tillförda medel
beräknas enligt följande formel: Investeringar i anläggningar x 1 00
