Noter till koncernens finansiella rapporter
18 Avsättningar för ersättningar till anställda efter avslutad anställning
90 SKF Årsredovisning 2019
Koncernen har förmånsbestämda pensionsplaner i ett antal dotter-företag. De mest väsentliga planerna är pensionsplanerna i USA, Tyskland, Storbritannien och Sverige, som utgör ett tillägg till respektive lands socialförsäkringssystem.
USADe större pensionsplanerna i USA, motsvarar ca 88% av den totala pensionsförpliktelsen i USA och erbjuder förmåner baserat på antal tjänstgöringsår och genomsnittlig slutlön eller en faktor kopplat till antal tjänstgöringsår. Alla dessa planer är stängda för nyinträde och istället erbjuds en premiebestämd pensionslösning. De förmåns-bestämda och ”non-Union” pensionsplanerna har frysts från och med december 2016. Därmed har inga ytterligare tjänstgörings-kostnader periodiserats för dessa planer.
Övergripande ansvar för planerna ligger hos en pensions-kommitté vars medlemmar utses av styrelsen för dotterföretaget i USA. Planerna omfattas av statliga fonderingskrav baserat på en lokalt anpassad värdering, vid underskott kan därför ytterligare finansiering krävas för att uppnå full fondering inom sju år.
Dotterföretag i USA har även sjukvårdsplaner som är stängda för nyinträde. Genom dessa planer tillhandahålls vissa hälsovårds och livförsäkringsförmåner för berättigad pensionerad personal.
Bolaget har rätt till en subvention, enligt den amerikanska Medicare Program Part D, för kostnader avseende receptbelagda läkemedel för vissa deltagare inom programmet. Per 31 december 2019, uppgick denna ersättningsrätt till 20 Mkr (22).
Tyskland
De större pensionsplanerna i Tyskland motsvarar ca 87% av den totala pensionsförpliktelsen i Tyskland och erbjuder förmåner baserat på antal tjänstgöringsår och slutlön, som indexjusteras vid utbetalning. Merparten av berättigade förmåner beslutas i enlighet med den tyska statliga pensionslagen. Det finns inga statliga fonde-ringskrav, dock har frivillig fondering delvis skett för planerna genom en Contractual Trust Arrangement. En ändring i pensions planen som påverkar ca 75% av de anställda i den större pensionsplanen i Tyskland inträffade per den 1 januari 2018. Från och med 2018 uppstår det inte framtida kostnader avseende tjänst göring för de
anställda i den förmånsbestämda planen utan de erbjuds istället en premiebestämd pensionslösning. De återstående anställda i den större pensionsplanen i Tyskland har fortfarande rätt till den för-månsbestämda pensionsplanen.
Storbritannien
De största planerna i Storbritannien motsvarar ca 91% av den totala förpliktelsen i Storbritannien och erbjuder förmåner baserat på antal tjänstgöringsår och slutlön enligt ett ”career average re valued earnings”. Detta index justeras vid utbetalning. Från och med april 2012 planen är stängd för nyinträde och istället erbjuds en premiebestämd pensionslösning. Övergripande ansvar för planen ligger, i enlighet med planens regelverk, gemensamt hos dotter-företaget och förtroendevalda vilka representeras av arbetsgivar och arbetstagarrepresentanter. Planen omfattas av statliga fonde-ringskrav baserat på en lokalt anpassad värdering, vid underskott upprättas en fonderingsplan för att uppnå full fondering inom tio år.
Sverige
Den största planen i Sverige är ITP-planen och motsvarar ca 90% av den totala förplikt elsen i Sverige och erbjuder förmåner baserat på slutlig lön, som indexjusteras vid utbetalning. Förmåner i planen är överenskommelser mellan arbetsgivar- och arbetstagarorganisa-tioner. Planen är stängd för anställda födda efter 1978, vilka istället erbjuds en premiebestämd pensionslösning. De svenska dotterföre-tagen är ålagda att ha kreditförsäkring som täcker alla pensions-förpliktelser i händelse av obestånd. Den andel av ITP-planerna i de svenska dotterföretagen som finansieras genom försäkringspremier till Alecta avser familjepension, sjukförsäkring samt TGL och är därav ej av materiell karaktär. Det finns inga statliga fonderingskrav, dock har frivillig fondering skett för planen genom en stiftelse för vilken ansvaret ligger gemensamt hos de svenska bolagen samt arbets-tagarrepresentanter. Stiftelsen är ålagd att följa statlig reglering.
Övriga
De mest signifikanta planerna är de fonderade pensionsplanerna i Schweiz, Kanada och Belgien. Utöver dessa finns planer i Frankrike och i Italien där ett engångsbelopp utbetalas vid pensionering respektive avslutad anställning.
2019 Belopp redovisat i koncernens balansräkning (Mkr) USA
pension USA
sjukvård Tyskland
pension Storbritannien
pension Sverige
pension Övrigt Totalt
Nuvärde av ofonderade förpliktelser 469 735 816 — 287 953 3 260
Nuvärde av fonderade förpliktelser 9 203 — 11 104 4 530 2 519 1 822 29 178
Avgår: Verkligt värde på förvaltningstillgångar –8 069 — –3 205 –3 634 –705 –1 512 –17 125
Totalt 1 603 735 8 715 896 2 101 1 263 15 313
Belopp som redovisas i balansräkningen
Övriga långfristiga tillgångar — — — — — –53 –53
Avsättningar för ersättningar till anställda efter
avslutad anställning 1 603 735 8 715 896 2 101 1 316 15 366
Totalt 1 603 735 8 715 896 2 101 1 263 15 313
2018 Belopp redovisat i koncernens balansräkning (Mkr) USA
pension USA
sjukvård Tyskland
pension Storbritannien
pension Sverige
pension Övrigt Totalt
Nuvärde av ofonderade förpliktelser 440 732 726 — 260 894 3 052
Nuvärde av fonderade förpliktelser 8 243 — 9 289 3 728 2 087 1 612 24 959
Avgår: Verkligt värde på förvaltningstillgångar –7 473 — –2 770 –2 891 –669 –1 375 –15 178
Totalt 1 210 732 7 245 837 1 678 1 131 12 833
Belopp som redovisas i balansräkningen
Övriga långfristiga tillgångar — — — — — –61 –61
Avsättningar för ersättningar till anställda efter
avslutad anställning 1 210 732 7 245 837 1 678 1 192 12 894
Totalt 1 210 732 7 245 837 1 678 1 131 12 833
Forts. not 18
91 SKF Årsredovisning 2019
2019 2018
Mkr Nuvärdet av
förpliktelser
Verkligt värde på
förvaltnings-tillgångar Totalt Nuvärdet av förpliktelser
Verkligt värde på
förvaltnings-tillgångar Totalt
Ingående balans 1 januari 28 011 –15 178 12 833 27 956 –15 727 12 229
Räntekostnader/(intäkter) 832 –515 317 755 –474 281
Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande år 390 — 390 410 — 410
Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare år
samt vinster av regleringar 20 — 20 40 — 40
Övriga –3 8 5 3 3 6
Delsumma kostnader 1 239 –507 732 1 208 –471 737
Avkastning från förvaltningstillgångar exklusive
räntekostnader/(intäkter) — –1 641 –1 641 — 807 807
Aktuariella (vinster)/förluster – demografiska antaganden –109 — –109 12 — 12
Aktuariella (vinster)/förluster – finansiella antaganden 4 131 — 4 131 –599 — –599
Erfarenhetsmässiga (vinster)/förluster 88 — 88 309 — 309
Övriga — — 0 — — —
Delsumma omvärderingar i övrigt totalresultat 4 110 –1 641 2 469 –278 807 529
Tillskjutna medel från arbetsgivaren — –297 –297 — –273 –273
Tillskjutna medel från deltagare i planen 35 –4 31 27 -4 23
Utbetalda ersättningar –1 727 1 076 –651 –1 537 942 –595
Delsumma kassaflöde1) –1 692 775 –917 –1 510 665 –845
Avyttrade verksamheter 16 — 16 –625 314 –311
Övriga –120 7 –113 –40 19 –21
Valutaomräkningsdifferenser 874 –581 293 1 300 –785 515
Utgående balans 31 december 32 438 –17 125 15 313 28 011 –15 178 12 833
1) Kassaflödet för 2020 förväntas uppgå till cirka 730 Mkr, vilket inkluderar såväl tillskjutna medel till fonderade planer som ersättningar under ofonderade och delvis fonderade planer.
Specifikation av totala kostnader för ersättning efter avslutad anställning (Mkr) 2019 2018
Kostnader avseende förmånsbestämda planer 732 737
Kostnader för avgiftsbestämda planer 713 669
Totala kostnader 1 445 1 406
Varav belopp som belastar:
Kostnad för sålda varor 673 697
Försäljningskostnader 423 377
Administrationskostnader 32 51
Finansiella kostnader 317 281
Totalt 1 445 1 406
2019 2018
Specifikation av förvaltningstillgångar (Mkr)
Marknads-noterade Ej
marknads-noterade Totalt
Marknads-noterade Ej
marknads-noterade Totalt
Statsobligationer 516 310 826 595 225 820
Företagsobligationer 6 928 –44 6 884 6 963 –38 6 925
Aktier 5 496 546 6 042 4 279 543 4 822
Fastigheter 252 828 1 080 221 777 998
Övrigt i huvudsak kontanter och andra
finansiella fordringar 1 722 571 2 293 1 071 542 1 613
Totalt 14 914 2 211 17 125 13 129 2 049 15 178
används för att hantera SKFs pensioner och övriga långfristiga ersättningar till anställda, globalt inom koncernen.
SKF-koncernen strävar efter att balansera riskerna i investering i förvaltningstillgångar genom att ha som målsättning att 30–50%
ska utgöras av aktier och resterande del av investeringar med lägre risk, såsom företagscertifikat och statsobligationer.
För att ha en långsiktig, proaktiv och effektiv hantering av pensioner samt förmåner till anställda efter avslutad anställning som är i linje med koncernens strategi och värderingar, har SKF en ”Global Pension Committee”. Kommittén ansvarar för att pensioner samt förmåner till anställda efter avslutad anställningen följer ”SKF Global Pension Policy”. ”SKF Global Pension Policy” innehåller de principer som
92 SKF Årsredovisning 2019 Känslighetsanalys av
signifikanta antaganden Förändring av antagande
Påverkan på förpliktelsen,
Mkr
Diskonteringsränta +1% –4 234
–1% 5 538
Årlig löneökning +0,5% 603
–0,5% –545
Pensionsindexering +0,5% 1 212
–0,5% –1 050
Förväntad livslängd +1 year 1 211
–1 year –1 212
2019 Väsentliga vägda genomsnittliga antaganden vid årets slut USA pension USA
sjukvård Tyskland
pension Storbritannien
pension Sverige
pension Övriga
Diskonteringsränta 3,3 3,1 1,0 1,9 1,6 1,3
Pensionsindexering1) e/t e/t 2,0 2,9 1,8 e/t
Årlig löneökning2) e/t e/t 2,7 2,9 3,1 3,2
Förväntad livslängd män/kvinnor3) 20,6/22,6 20,6/22,6 20,1/23,7 21,5/23,4 22,0/25,0 20,5/22,0
Vägt genomsnitt av planens duration (år)4) 11,8 8,9 20,1 20,1 21,3 11,6
2018 Väsentliga vägda genomsnittliga antaganden vid årets slut USA pension USA
sjukvård Tyskland
pension Storbritannien
pension Sverige
pension Övriga
Diskonteringsränta 4,3 4,2 1,8 2,9 2,5 2,1
Pensionsindexering1) e/t e/t 2,0 3,6 2,0 e/t
Årlig löneökning2) e/t e/t 2,7 3,6 3,5 3,3
Förväntad livslängd män/kvinnor3) 20,6/22,7 20,6/22,7 20,0/23,5 21,8/23,6 22,2/24,6 19,4/22,8
Vägt genomsnitt av planens duration (år)4) 10,2 8,4 18,1 19,1 22,5 11,3
1) Pensionsindexering avser förändringar orsakade av indexering främst kopplat till inflation.
2) Årlig löneökning för pensioner i USA är e/t då inga ytterligare tjänstgörings-kostnader periodiserats för dessa planer.
3) Förväntad livslängd avser den förväntade livslängden för en idag 65 år gammal person uttryckt i år.
4) Avser det genomsnittliga antal år som kvarstår fram tills skulden är slutreglerad.
e/t = antagandet är ej tillämpligt eller inte väsentligt för planen.
Redovisningsprincip
Generellt sett redovisas en avsättning då det finns ett åtagande till följd av en inträffad händelse, där det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Avsättning görs med det belopp som är den bästa uppskattningen av det som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen, och tidpunkten för regleringen är osäker.
Ersättningsanspråk omfattar både avsättningar för tvister och garantier, och representerar ledningens bästa uppskattning av framtida kassaflöden nödvändiga för att reglera förpliktelserna.
Andra långfristiga ersättningar till anställda avser intjänade
för-måner och förväntas bli reglerade innan anställning upphör. Dessa uppdrag beräknas med hjälp av projected unit credit method och omvärderingar (aktuariella vinster och förluster) redovisas direkt i resultaträkningen.
Omstruktureringsåtgärder definieras som aktiviteter som väsentligt ändrar det sätt som en enhet gör affärer. Eventuella avsättningar relaterade till omstruktureringar redovisas när en detaljerad formell plan har fastställts och ett offentligt tillkänna-givande av planen har skett och därmed skapat en giltig förväntan på att planen kommer att genomföras.
Då en förpliktelse inte möter kriterierna för att redovisas i balans-räkningen kan den betraktas som en eventualförpliktelse att upp-Forts. not 18
Känslighetsanalysen baseras på en förändring i ett antagande medan alla andra antaganden är konstanta, se kommentarer till föregående tabell. I praktiken är detta osannolikt, och förändringar i vissa av antagandena kan vara korrelerade. Vid beräkningar av pensionsförpliktelsens påverkan i känslighetsanalysen har samma metoder använts som vid beräkning av pensionsskulden inom pensionsförpliktelsen.
Känslighetsanalysen betraktar de mest väsentliga planerna i USA, Tyskland, Storbritannien samt Sverige och har utförts på samma sätt som tidigare år.