Noter och kommentarer
Not 24 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Ersättningar efter avslutad anställning, såsom pensioner,
sjukvårds-förmåner och andra ersättningar, erläggs till övervägande delen genom fortlöpande betalningar till fristående myndigheter eller organ som därmed övertar förpliktelserna mot de anställda, det vill säga genom så kallade avgiftsbestämda planer. Resterande del fullgörs genom så kallade förmånsbestämda planer där förpliktelserna kvar-står inom Volvokoncernen eller tryggas av egna stiftelser. Beträffande förmånsbestämda planer beräknas företagets kostnader samt värdet av utestående förpliktelser per balansdagen med hjälp av aktuariella beräkningar vilka syftar till att fastställa nuvärdet av utfärdade förplik-telser. Förmånsbestämda planer förekommer inom Volvokoncernen framförallt i dess amerikanska dotterföretag där de omfattar både pensioner och andra förmåner, till exempel sjukvårdsförmåner. Andra väsentliga förmånsbestämda planer omfattar tjänstemän i den svenska verksamheten (främst ITP-planen) samt anställda i Frankrike och Storbritannien. Ytterligare information avseende redovisnings-principer lämnas i not 1.
I tabellerna nedan lämnas upplysningar om förmånsbestämda pla-ner inom Volvokoncernen. Volvo redovisar skillnaden mellan utestå-ende förpliktelser och förvaltningstillgångarnas värde justerat för oredovisade aktuariella vinster eller förluster i balansräkningen. Upp-lysningarna avser tillämpade antaganden i aktuariella beräkningar, redovisade kostnader under räkenskapsperioden samt värdet av för-pliktelser och förvaltningstillgångar vid periodens utgång. Dessutom specifi ceras förändringar av värden på förpliktelser och förvaltnings-tillgångar under perioden samt förhållandet mellan verkliga värden och redovisade värden per balansdagen. Enligt IAS 19 skall fi nansiella antaganden såsom diskonteringsräntan utgå från marknadens för-väntningar på balansdagen beträffande den tidsperiod under vilken förpliktelserna skall regleras och återspegla pengars tidsvärde men inte investeringsrisken. Den rådande marknadssituationen vid räken-skapsårets utgång gör att diskonteringsräntan är särskilt svårbe-dömd.
Sammandrag av avsättningar för
pensioner och liknande förpliktelser 2007 2008
Förpliktelser 35.984 41.171
Förvaltningstillgångar 25.768 22.105
Förvaltningstillgångar i förhållande
till förpliktelser –10.216 –19.066
Oredovisade aktuariella vinster (–) och
förluster (+) 2.220 9.320
Oredovisade kostnader avseende
tjänst-göring under tidigare perioder 353 482
Avsättningar netto för pensioner
och liknande förpliktelser –7.643 –9.264
Tillämpade antaganden i aktuariella beräkningar, %
31 december 2007
31 december 2008 Sverige
Diskonteringsränta 4,50 4,50
Förväntad avkastning på
förvalt-ningstillgångar1 6,00 6,00
Förväntad löneökningstakt 3,20 3,50
Infl ation 2,00 2,00
USA
Diskonteringsränta 5,75–6,25 5,75–6,25
Förväntad avkastning på
förvaltningstillgångar1 7,65 7,65
Förväntad löneökningstakt 3,50 3,50
Infl ation 2,50 2,50
Frankrike
Diskonteringsränta 5,25 5,25
Förväntad löneökningstakt 3,00 3,00
Infl ation 2,00 2,00
Storbritannien
Diskonteringsränta 5,75 5,75
Förväntad avkastning på
förvaltningstillgångar1 5,30–6,10 4,60–5,50
Förväntad löneökningstakt 4,20–4,90 3,60–4,90
Infl ation 3,40 3,00
1 Tillämpas för påföljande räkenskapsperiod. Dessa antaganden återspeglar den förväntade långfristiga avkastningen på förvaltningstillgångarna baserat på den historiska avkastningen för olika kategorier av investeringar och vägt enligt stiftelsens investeringspolicy. Den förväntade avkastningen har beräknats netto efter administrativa kostnader och tillämpliga skatter.
Noter och kommentarer
Finansiell information 2008 106
KONCERNEN
Årets pensionskostnader 2007 2008
Förmåner intjänade under året 877 864
Räntekostnader 1.380 1.557
Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar –1.653 –1.655
Aktuariella vinster och förluster1 68 81
Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder:
– antastbara 15 14
– oantastbara 25 39
Reduceringar och regleringar –4 167
Förmåner i samband med uppsägningar 147 21
Årets kostnader avseende förmånsbestämda pensionsplaner 855 1.088
Årets kostnader avseende avgiftsbestämda pensionsplaner 3.080 3.462
Årets pensionskostnader 3.935 4.550
1 Aktuariella vinster och förluster redovisas för varje plan som intäkt eller kostnad, då det ackumulerade beloppet överstiger den så kallade korridoren. I sådana fall fördelas intäkten eller kostnaden över de anställdas genomsnittliga återstående tjänstgöringstid.
Årets kostnader avseende förmånsbestämda planer utöver pensionsplaner 2007 2008
Förmåner intjänade under året 129 284
Räntekostnader 319 336
Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar –11 –3
Aktuariella vinster och förluster1 4 1
Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder:
– antastbara 5 –1
– oantastbara 0 1
Reduceringar och regleringar –2 0
Förmåner i samband med uppsägningar 32 0
Årets kostnader 476 618
1 Aktuariella vinster och förluster redovisas för varje plan som intäkt eller kostnad, då det ackumulerade beloppet överstiger den så kallade korridoren. I sådana fall fördelas intäkten eller kostnaden över de anställdas genomsnittliga återstående tjänstgöringstid.
En ökning av sjukvårdskostnader med en procentenhet varje år skulle öka värdet av ackumulerade förpliktelser per den 31 december 2008 med cirka 200 samt årets kostnader med cirka 13. En minskning med en procentenhet skulle minska värdet på ackumulerade förpliktelser med cirka 169 samt minska årets kostnader med cirka 11.
Beräk-ningar gjorda per den 31 december 2008 visar en årlig ökning av det vägda genomsnittet för sjukvårdsförmåner per capita med 9%.
Ökningstakten antas sjunka gradvis till 5% och därefter kvarstå på den nivån.
Förpliktelser i
förmånsbestämda planer
Sverige Pensioner
USA Pensioner
Frankrike Pensioner
Stor-britannien Pensioner
USA Övriga förmåner
Övriga
planer Summa
Förpliktelser, 1 januari 2007 7.142 12.017 1.571 4.987 6.199 2.824 34.740
Förvärvade och avyttrade bolag samt övriga
förändringar 57 688 –8 – 216 1.949 2.902
Förmåner intjänade under året 259 267 47 90 89 211 963
Räntekostnader 295 653 60 251 311 115 1.685
Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder:
– antastbara – 2 457 – – –10 449
– oantastbara – 7 – – – 26 33
Förmåner i samband med uppsägningar 165 – – – – 36 201
Reduceringar och regleringar 7 –1 –1 – – –34 –29
Tillskjutna medel från arbetstagare – – – 33 – – 33
Aktuariella vinster (–) och förluster (+) 822 –923 –143 –402 –308 –156 –1.110
Omräkning av utländska valutor – –706 76 –206 –354 131 –1.059
Utbetalda ersättningar –296 –797 –259 –145 –571 –756 –2.824
Förpliktelser, 31 december 2007 8.451 11.207 1.800 4.608 5.582 4.336 35.984
varav
Fonderade förmånsbestämda planer 7.847 10.928 – 4.050 3.617 1.884 28.326
Förvaltningstillgångarnas verkliga
värde i fonderade planer PensionerSverige
USA Pensioner
Frankrike Pensioner
Stor-britannien Pensioner
USA Övriga förmåner
Övriga
planer Summa
Förvaltningstillgångar, 1 januari 2007 6.394 12.226 – 4.880 139 1.588 25.227 Förvärvade och avyttrade verksamheter samt övriga
förändringar – 643 – – – 49 692
Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 384 849 – 275 1 97 1.606
Aktuariella vinster (+) och förluster (–) –182 13 – –45 4 –12 –222
Tillskjutna medel från arbetsgivare 52 – – 135 54 144 385
Tillskjutna medel från arbetstagare – – – 33 – 26 59
Omräkning av utländska valutor – –751 – –222 –7 115 –865
Utbetalda ersättningar – –785 – –145 –55 –129 –1.114
Förvaltningstillgångar, 31 december 2007 6.648 12.195 – 4.911 136 1.878 25.768 Förvärvade och avyttrade verksamheter
samt övriga förändringar – –180 – 95 – 1 –84
Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 397 886 – 275 3 97 1.658
Aktuariella vinster (+) och förluster (–) –1.578 –3.695 – –715 – –220 –6.208
Tillskjutna medel från arbetsgivare – – – 147 10 147 304
Tillskjutna medel från arbetstagare – – – 29 – 33 62
Omräkning av utländska valutor – 2.226 – –609 18 64 1.699
Utbetalda ersättningar – –760 – –141 –63 –130 –1.094
Förvaltningstillgångar, 31 december 2008 5.467 10.672 – 3.992 104 1.870 22.105 Förpliktelser i
förmånsbestämda planer
Sverige Pensioner
USA Pensioner
Frankrike Pensioner
Stor-britannien Pensioner
USA Övriga förmåner
Övriga
planer Summa
Förvärvade och avyttrade företag samt övriga
för-ändringar –13 –226 –2 116 – 22 –103
Förmåner intjänade under året 265 224 55 72 269 263 1.148
Räntekostnader 383 672 93 250 327 168 1.893
Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder:
– antastbara 1 – – – – – 1
– oantastbara 6 27 – – – 6 39
Förmåner i samband med uppsägningar 14 – – – – 7 21
Reduceringar och regleringar –34 65 –2 – –42 –11 –24
Tillskjutna medel från arbetstagare – – – 29 – –2 27
Aktuariella vinster (–) och förluster (+) 336 257 47 –304 261 205 802
Omräkning av utländska valutor – 2.212 281 –593 1.151 891 3.942
Utbetalda ersättningar –312 –790 –185 –143 –577 –552 –2.559
Förpliktelser, 31 december 2008 9.097 13.648 2.087 4.035 6.971 5.333 41.171 varav
Fonderade förmånsbestämda planer 8.675 13.322 – 4.035 3.224 2.179 31.435
Noter och kommentarer
Finansiell information 2008 108
KONCERNEN
Avsättningar netto för pensioner och liknande förpliktelser
Sverige Pensioner
USA Pensioner
Frankrike Pensioner
Stor-britannien Pensioner
USA Övriga förmåner
Övriga
planer Summa
Förvaltningstillgångar i förhållande
till förpliktelser, 31 december 2007 –1.803 988 –1.800 303 –5.446 –2.458 –10.216
Oredovisade aktuariella vinster (–) och förluster (+) 1.616 –111 115 255 67 278 2.220
Oredovisade kostnader avseende tjänstgöring under
tidigare perioder – –1 422 – –66 –2 353
Avsättningar netto för pensioner och liknande
förpliktelser, 31 december 2007 –187 876 –1.263 558 –5.445 –2.182 –7.643
varav redovisade under rubriken
Förutbetalda pensioner (fordringar) 12 1.226 – 558 242 93 2.131
Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser –199 –350 –1.263 – –5.687 –2.275 –9.774 Förvaltningstillgångar i förhållande till
förpliktelser, 31 december 2008 –3.630 –2.976 –2.087 –43 –6.867 –3.463 –19.066
Oredovisade aktuariella vinster (–) och förluster (+) 3.476 4.021 207 604 382 630 9.320
Oredovisade kostnader avseende tjänstgöring under
tidigare perioder – –1 464 – –8 27 482
Avsättningar netto för pensioner och liknande
förpliktelser, 31 december 2008 –154 1.044 –1.416 561 –6.493 –2.806 –9.264
varav redovisade under rubriken
Förutbetalda pensioner (fordringar) 14 1.422 0 561 320 124 2.441
Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser –168 –378 –1.416 0 –6.813 –2.930 –11.705
Förvaltningstillgångarnas fördelning på tillgångsslag 2007 % 2008 %
Aktier, Volvo 313 1 138 1
Aktier och aktiefonder 12.422 48 9.046 41
Obligationer och värdepapper 10.578 41 10.564 48
Anläggningar 427 2 732 3
Övrigt 2.028 8 1.625 7
Summa 25.768 100 22.105 100
Aktuariella vinster och förluster 2007 2008
Erfarenhetsbaserade justeringar av förpliktelsen 151 –871
Erfarenhetsbaserade justeringar av förvaltningstillgångarna –222 –6.208
Effekter av ändrade aktuariella antaganden 959 69
Aktuariella vinster (+) och förluster (–), netto 888 –7.010
Volvos pensionsstiftelse i Sverige bildades 1996 för tryggande av förpliktelser rörande ålderspension till tjänstemän i Sverige enligt ITP-planen. I samband med bildandet tillfördes stiftelsen ett förvaltnings-kapital uppgående till 2.456 vilket motsvarade värdet på pen sions-förpliktelserna vid denna tidpunkt. Sedan bildandet har ytterligare kapital om netto 1.472 tillförts stiftelsen. Förvaltningskapitalet i Volvos svenska pensionsstiftelse placeras i svenska och utländska aktier och fonder samt i räntebärande värdepapper enligt en fördelning som beslutas av stiftelsens styrelse. Den 31 december 2008 uppgick vär-det av stiftelsens förvaltningskapital till 5.467 (6.648), varav 35% (43) var placerat i aktier eller aktiefonder. Värdet av utfärdade pensionsför-pliktelser hänförliga till ITP-planen uppgick vid samma tidpunkt till 8.675 (7.847). Vid värdering av Volvos pensionsskuld för de svenska bolagen har livslängdsantagandena ändrats under 2007. Män antas leva ungefär två år längre än tidigare antaganden. För kvinnor är ökningen cirka ett år. De förändrade livslängdsantagandena ökade 2007 förpliktelsen med cirka 14%. Denna ökning påverkade inte Volvokoncernens bokförda skuld 2007 momentant eftersom Volvo tillämpar korridormetoden för aktuariella vinster och förluster. Svenska företag kan trygga nya pensionsförpliktelser genom avsättningar i balansräkningen eller genom överföring av medel till pensionsstiftel-sen. En kreditförsäkring måste dessutom tecknas avseende värdet av utfärdade förpliktelser. Utöver förmåner beträffande ålderspension omfattar ITP-planen även till exempel kollektiv familjepension vilken
Volvo fi nansierar genom en försäkring hos försäkringsbolaget Alecta.
Enligt ett uttalande från Rådet för fi nansiell rapportering är detta en förmånsbestämd plan som omfattar fl era arbetsgivare. För räken-skapsåret 2008 har Volvo inte haft tillgång till information från Alecta som möjliggjort redovisning av denna plan såsom en förmånsbestämd plan. Planen har således redovisats som en avgiftsbestämd plan.
Alectas konsolideringsgrad uppgår till 112% (152,0). Alectas nuva-rande konsolideringsgrad ligger under målkonsolideringen på 140%.
Pensionsförpliktelser för Volvos dotterföretag i USA tryggas i huvudsak genom överföringar av medel till fristående pensionsplaner.
Vid utgången av 2008 uppgick det sammanlagda värdet av pensions-förpliktelser i sådana fristående planer till 13.322 (10.928). Det sam-manlagda värdet av förvaltningskapital i dessa planer uppgick vid samma tidpunkt till 10.672 (12.195), varav 50% (58) var placerat i aktier eller aktiefonder. Enligt regelverket för tryggande av pensions-förpliktelser föreskrivs vissa miniminivåer avseende värdet på förvalt-ningstillgångar i förhållande till värdet på förpliktelser. Under 2008 överförde Volvo medel uppgående till 0 (0) till pensionsplanerna.
Under 2008 har Volvo därutöver överfört extra medel till pensions-planerna i Storbritannien med 147 (135).
Volvo beräknar att under 2009 överföra ett belopp ej överstigande 1 miljard kronor till pensionsplaner.