sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper grunder för redoVisningen

Wallenstams koncernredovisning har upprättats enligt av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar utgivna

I koncernens egna kapital ingår endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet.

Bolag som har förvärvats under räkenskapsåret ingår i resultaträkning-en med den del som motsvarar tiden från förvärvstidpunkten. Avyttrade bolag medtages fram till och med försäljningstidpunkten.

Koncerninterna fordringar, skulder samt internvinster elimineras i sin helhet.

Transaktioner i utländsk valuta

till genomsnittskurs. Omräknings differenser som uppstår redovisas mot eget kapital. Om objektet som ger upphov till omräkningsdifferensen säljs

Intäkter från fastighetsförsäljningar

Resultatet vid försäljning av fastighet redovisas som realiserad värdeför-ändring, vilket omfattar skillnaden mellan avtalad köpeskilling och bedömt

Intäkter från statliga stöd

Intäkter från statliga bidrag redovisas i resultaträkningen i samma period

Premien för ränteoptioner (räntetak och golv) periodiseras över löptiden som räntekostnad. Intäkter och kostnader för ränteswapar nettoredovisas

Uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder värderas i balans räkningen till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade. Omvärdering av uppskjuten skatt har skett till den nya beslutade bolagsskatten om 26,3 % per bokslutsdagen.

För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. För transaktioner som redovisas direkt mot eget kapital redovisas även skatteeffekten mot eget ka-pital.

Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla tem-porära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjutna skatteskulder i koncernen hänförs huvudsakligen till skillnader i bedömt marknadsvärde respektive

Finansiell rapportering 71 Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader

av personal eller processer. Vid förvärv av rörelse inklusive fastighet, per-sonal eller processer redovisas uppskjuten skatt till nominellt belopp på temporära skillnader. I de fall förvärv av tillgångar (fastigheter) genomförs, redovisas den uppskjutna skatten som ett avdrag från verkligt värde på tillgångar (fastigheter).

förValtningsfastigheter

Med förvaltningsfastigheter avses fastigheter som innehas i syfte att ge-nerera hyresinkomster eller värdestegring eller en kombination av båda.

Förvaltningsfastigheter redovisas till det bedömda marknadsvärdet. För-valtningsfastigheter klassificeras och redovisas som förvaltningsfastigheter

Vid större ny- och ombyggnader aktiveras räntekostnader under perioden tills fastigheten tas i bruk. Rörelsefastigheterna fördelas på komponenter och skrivs av över komponenternas nyttjandetid. Komponenten mark har bedömts ha obegränsad nyttjandetid varför avskrivning ej görs. Kompo-nenten byggnad har fördelats på delkomponenter vilka har en genomsnittlig avskrivning på cirka 2 % per år. Se vidare avskrivning per delkomponent i not 18.

fastigheter under ny- eller ombyggnad

Fastigheter under ny- eller ombyggnad avser projektfastigheter som tidi-gare ej redovisats som förvaltningsfastigheter. Fastigheter som bebyggs

Vindkraftverk redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumule-rade avskrivningar och eventuellt gjorda nedskrivningar. Avskrivning görs planenligt på anskaffningsvärdet över nyttjandeperiod. Avskrivning görs avskrivningar och eventuellt gjorda nedskrivningar. Avskrivning görs plan-enligt på anskaffningsvärdet över nyttjandeperiod. Avskrivning görs med 33 % på datorer, 10 % på möbler och 20 % på övriga inventarier. Inventa-riernas nyttjandeperiod, avskrivningsmetod och restvärde bedöms löpande.

På inventarier avseende konst sker ingen avskrivning. Avskrivningar ingår i resultaträkningens post förvaltnings- och administrationskostnader.

immateriella anlÄggningstillgångar

Utgifter för programvaror som utvecklats och anpassats för koncernens räkning, balanseras som immateriell tillgång om de har troliga ekonomiska

nedskriVning aV anlÄggningstillgångar

De redovisade värdena för koncernens anläggningstillgångar prövas vid bo- lagets löpande värdering. De tillgångar som omfattas av nedskrivningspröv-ning enligt IAS 36 är Immateriella tillgångar, Inventarier, Fastigheter under ny- eller ombyggnad, Rörelsefastigheter och Vindkraftverk.

När det finns en indikation på att en tillgång minskat i värde görs en bedömning av tillgångens redovisade värde. I de fall det redovisade värdet av skrivningar fram till balansdagen. En reversering sker över resultaträk-ningen.

finansiella instrument

Finansiella tillgångar som redovisas i balansräkningen inkluderar likvida medel, hyresfordringar, lånefordringar och derivat samt innehav av aktier som inte utgör dotter- eller intresseföretag. Finansiella skulder återfinns i form av leverantörsskulder, låneskulder och derivat.

Finansiella tillgångar klassificeras initialt utifrån syftet varmed instru-mentet förvärvades. Följande klassificeringar används:

finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen deförändringar redovisas i den period då de uppstår. Tillgångarna redovi-sas som omsättningstillgångar om de förväntas bli realiserade inom tolv månader från balansdagen. Motsvarande villkor tillämpas vid redovisning

Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde via resultat räkningen redovisas i not 29.

72Finansiell rapportering Lånefordringar och hyresfordringar

Lånefordringar och hyresfordringar är finansiella tillgångar med betalningar

Finansiella tillgångar som kan säljas

Finansiella tillgångar som kan säljas omfattar tillgångar som är tillgängliga samtliga säkringsförhållanden är dokumenterade i enlighet med de krav som ställs i IAS 39. För att beräkna verkligt värde på räntederivaten används

Vid avyttring av andelar redovisas intäkten som övrig intäkt och den sålda andelens bokförda värde som övrig kostnad. varför avtalen redovisas som operationella leasingavtal. Leasingavgiften kostnadsförs över löptiden med utgångspunkt från nyttjandet.

Balanserat resultat utgörs av ackumulerade resultat från koncernens

•

ersÄttningar till anstÄllda Pensionsförpliktelser

Wallenstams pensionsförpliktelser för ålderspension och familjepension för tjänstemän, enligt allmän pensionsplan, tryggas genom försäkringspremier i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 3, ska detta redovisas som en förmånsbestämd plan. För räkenskapsåret 2008 har bolaget inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt

Ändrade redoVisningsprinciper för koncernen

Enligt IAS 8 punkt 28 och 30 ska vissa upplysningar lämnas om nya och reviderade standarder från IASB samt tolkningsuttalanden som givits ut av IFRIC.

Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med dem som til-lämpades föregående år.

framtida ändringar av redovisningsprinciper

Nedan förtecknas i sammandrag de nya standarder och uttalanden som

direkt mot eget kapital presenteras antingen som en fortsättning på resul-Finansiell rapportering 73 taträkningen eller i en separat räkning. När det gäller övriga transaktioner

direkt mot eget kapital ska den inkomstskatt som belöper på varje kompo-nent visas separat.

• Ändring av IAS 40

Klassificering av fastighet som bebyggs eller exploateras för framtida användning ska ske som förvaltningsfastighet. Tidigare har dessa klas-sificerats som materiella anläggningstillgångar och därmed redovisats till anskaffningsvärde. Wallenstam bedömer att detta inte kommer få någon inverkan på redovisningen.