Typfall 3

Företaget Klädstället AB bedriver butiksverksamhet i Sverige där de säljer märkeskläder. De har under år 2019 lagt en stor order märkeskläder från en känd tillverkare i Italien. Värdet på ordern uppgår till 100 000 EUR vilket är mycket pengar för Klädstället AB. De väljer därför att terminssäkra beloppet till den rådande kursen 1 maj 2019 vilket är 10 SEK/EUR och motsvarar 1 000 000 SEK. Betalning skall ske 30 dagar efter leverans vilket blir 1 februari 2020, samtidigt som terminskontraktet löper ut. Klädstället AB önskar tillämpa säkringsredovisning utifrån kassaflödessäkring och de uppfyller alla krav för att säkringsredovisa enligt IFRS 9 kap. 6 p. 4.61 och K3 kap. 12 p. 48.

Under årets gång försämras svenska kronans värde mot euron och den 31 december 2019 är kursen 11 SEK/EUR, vilket motsvarar 1 100 000 SEK. Den säkrade posten, skulden, har samtidigt fått en negativ värdeförändring på 100 000 SEK och är därmed 900 000 SEK.

Klädstället AB har dessutom haft ett tufft år i butiken där försäljningen inte uppnått den önskade mängden. Företagets ekonomiansvarige har därför funderat hur de ska kunna förbättra årets resultat inför årsbokslutet. I och med att euron har stigit i värde ser han en möjlighet att avbryta säkringsredovisningen för att under 2019 kunna redovisa den

värdeökning på 100 000 SEK som uppstått till följd av valutakursförändringarna i årets resultat. Den 1 februari då skulden skall betalas är kursen fortfarande 11 SEK/EUR.

4.4.1 Typfall 3 utifrån IFRS 9

Om Klädstället AB tillämpar IFRS 9 är det inte möjligt att avbryta säkringsredovisningen frivilligt. Företaget tvingas därmed att fortsätta med sin säkringsredovisning till förfall då det inte finns några incitament till att avbryta säkringsförhållandet och alla krav uppfylls enligt IFRS 9 kap. 6 p. 5.6. Företaget ska därför redovisa enligt säkring av kassaflödessäkring.

Inför bokslutet den 31 december 2019 skall företaget ta hänsyn både till värdeförändringen i terminskontraktet men även i den säkrade posten. Då förändringens värde är lika stor på båda poster har vi endast en effektiv del av säkringen och ingen ineffektiv del (100 000 SEK - 100 000 SEK = 0). Den effektiva delen skall redovisas i övrigt totalresultat som sedan går att finna i eget kapital enligt IFRS 9 kap. 6 p. 5.11. Det gör att vi får följande påverkan 2019:

Tabell 4.8 Utfall på rapport över finansiell ställning och rapport över totalresultat den 31 december 2019 vid tillämpning av IFRS 9

31 december 2019 (SEK) Effektiv del Ineffektiv del

Eget kapital 100 000 0

Årets resultat 0 0

Summa 100 000 0

År 2020 då terminen förfaller och skulden betalas skall den effektiva delen från eget kapital omföras och påverka årets resultat. Den realiserade skulden baseras på den aktuella kursen.

Tabell 4.9 Utfall på rapport över totalresultat den 1 februari 2020 vid tillämpning av IFRS 9

31 december 2020 (SEK) Påverkan årets resultat

Realiserad skuld -1 100 000

Effektiv del hämtad från EK 100 000

Årets resultat -1 000 000

4.4.2 Typfall 3 utifrån K3

Om Klädstället AB istället tillämpar säkringsredovisning enligt K3 är det tillåtet att helt plötsligt sluta med säkringsredovisningen som tidigare tillämpas enligt K3 kap. 12 p. 69. Det innebär att den ekonomiansvarige kan genomföra avbrottet på det sätt han önskar. Då säkringsredovisningen upphör skall posterna värderas och redovisas som vid det första redovisningstillfället. Om eventuella resultateffekter uppstår skall de redovisas i

resultaträkningen enligt K3 kap. 12 p. 71. I detta fall har vi en värdeförändring på terminskontraktet på + 100 000 SEK som därmed kommer påverka årets resultat 2019 som den ekonomiansvarige önskar. Företaget har fortfarande en säkrad post och ett säkringsinstrument, bara att de inte kopplas samman med hjälp av säkringsredovisning.

Tabell 4.10 Utfall på balans- och resultaträkning 31 december 2019 vid tillämpning av K3

31 december 2019 (SEK) Vinst terminskontrakt

Eget kapital 0

Årets resultat 100 000

Summa 100 000

År 2020 kommer terminskontraktet förfalla samtidigt som betalningen skall genomföras. I och med att kursen är densamma kommer inga fortsatta kursvinster alternativt förluster påverka resultatet. Däremot blir den realiserade skulden påverkad av kursen som råder.

Tabell 4.11 Utfall på resultaträkningen 1 februari 2020 vid tillämpning av K3

1 februari 2020 (SEK) Påverkan resultat

Realiserad skuld -1 100 000

Årets resultat - 1 100 000

4.4.3 Analys av typfall 3

Beroende på vilket av de två regelverken som Klädstället AB tillämpar avgör om det är möjligt att avbryta säkringsredovisningen eller inte. I K3 finns valmöjligheten att avbryta säkringsredovisning ifall företaget vill. I IFRS 9 finns inte möjligheten att frivilligt avbryta säkringsredovisningen och företaget tvingas därmed att fullfölja redovisningen då alla villkor fortfarande är uppfyllda. Det faktum att det inte är tillåtet att frivilligt att avbryta en säkring enligt IFRS 9 har blivit kritiserat. Rashty och O’Shaughnessy, J. (2012, s. 26) framför att många anser att de bör vara frivilligt då det är frivilligt att ingå ett säkringsförhållande samt säkringsredovisa.

I och med att det finns en valmöjlighet att avbryta säkringsredovisningen i K3 möjliggör det att man kan påverka och bestämma när en post ska påverka resultatet. Vid avbrytandet av säkringsredovisningen skall värdeförändringen påverka årets resultat. Om säkringsföhållandet hade fortgått hade endast den ineffektiva delen påverkat årets resultat 2019, vilket i detta typfall var 0 SEK då säkringen var perfekt. Med hjälp av att företaget kunde avbryta redovisningen gjorde detta att företaget kunde redovisa ett resultat år 2019 på 100 000 SEK högre än vad de annars hade varit. Grahm, Harvey och Rajgopal (2005, s. 5) finner att chefer är benägna till att göra mindre uppoffringar i ekonomiskt värde för att kunna leva upp till investerares vinstförväntningar. Det stämmer överens med den risk ekonomichefen på

Klädstället AB i typfall 3 tar. Sluta säkringsredovisa mitt i en period innebär en viss risk i och med att man inte vet vad som utfallet på valutan kommer att hamna i slutet. Det finns en möjlighet att valutan rör sig i negativ riktning och att det därmed slår hårt kommande år då skulden ska betalas. Utfallet i typfall 3 blev dock inte så i och med att valutan inte ändras mer efter redovisningen den 31 december 2019 och betalningen 1 februari 2020.

Skillnaderna vid de två olika typfallen blir alltså att när företaget tillämpar IFRS 9 uppstår endast en post på 100 000 SEK i eget kapital år 2019 vilket sedan omförs år 2020. Det gör att effekten på årets resultat endast blir - 1 000 000 SEK år 2020. Vid tillämpning av K3 däremot får företaget vid avbrytandet av säkringsredovisning en positiv effekt på 100 000 SEK år 2019 och sedan år 2020 då skulden betalas påverkas årets resultat med - 1 100 000 SEK. Totalt sett är resultatpåverkan därmed lika stor vid båda regelverken, de sker endast olika år.