Certifikat Autocall BRIC Express

Certifikat Autocall BRIC Express

Avseende:

WisdomTree India Earnings Fund, iShares MSCI Brazil Index Fund, Hang Seng China Enterprises Index, RDX USD Russian DepositaryReceipts Index

Med Emissionsdag:

10 maj 2013

2

Slutliga Villkor - Certifikat

Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 28 mars 2012 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Poten- tiella investerare uppmärksammas på att Handelsbankens årliga uppdatering av MTN-, Warrant- och Certifikatprogram- met kommer att äga rum under anmälningsperioden och att ett nytt Grundprospekt kommer att publiceras med uppdate- rad information om Handelsbanken. Fullständig information om Handelsbanken och ACBRIC6ESHB kan endast erhållas genom att ta del av dels Slutliga Villkor och dels Grundprospektet som avses att publiceras den 20 mars 2013 eller i nära anslutning till detta datum. Placerare som valt att teckna sig för ACBRIC6ESHB vid tidpunkten för sådan publicering äger rätt att inom två (2) bankdagar från publiceringen återkalla sin teckningsanmälan. Villkoren för ACBRIC6ESHB kommer dock, oaktat publiceringen av det nya Grundprospektet, vara de samma som anges i Grundprospektet daterat den 28 mars 2012 inklusive eventuella tillägg.

Risker Kreditrisk

Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsban- kens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Han- delsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placera- ren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinsti- tut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas

”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”.

Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom upp- kommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är bero- ende av utvecklingen i bankens verksamhet och ban- kens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet.

Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepap- per omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.

Marknadsrisk

Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatili- tet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar.

Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepap-

per och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.

Likviditetsrisk

Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs re- striktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.

Valutarisk

I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valuta- skyddade, dvs. löper med fast växelkurs.

Legal risk

Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagsla- gen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finan- sieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regel- verket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gäl- lande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt.

Bestämmelser

Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör upp- märksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av markna- den för den underliggande tillgången.

3

Ansvar

Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna.

Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre än Skyddsnivå utgår ett Återbetal- ningsbelopp som är lägre än det placerade beloppet och därigenom riskerar placeraren att förlora en del av eller hela det placerade beloppet.

4

Ekonomisk beskrivning

Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande. Om samtliga Underliggande har stigit, varit oförändrade eller sjunkit maximalt 10 % i värde (d v s Slutkurs är maximalt 10 % lägre än Startkurs för respektive Underliggande) på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teck- ningskurs samt Kupong.

Kupong utbetalas om Samtliga Underliggande sjunkit max 10% vid någon Fastställelsedag för Slutkurs. Kupongen multi- pliceras då med det antal år som förflutit sedan Fastställelsedag för Startkurs.

Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, ingen Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbetal- ningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningskursen.

Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, någon Underliggande har sjunkit med mer än 40 % i värde blir Återbe- talningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningskurs multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med Startkurs för sådan Underliggande.

Produktspecifika villkor

Värdepappersnamn: ACBRIC6ESHB

Underliggande aktier: WisdomTree India Earnings Fund, iShares MSCI Brazil Index Fund, Hang Seng China Enterprises Index,

RDX USD Russian DepositaryReceipts Index.

ISIN-kod: SE0005035235

Fastställelsedag för Startkurs (Startdag):

25 april 2013

Fastställelsedag för Slutkurs: 25 april 2014 (”Fastställelsedag 1”), 27 april 2015 (”Fastställelsedag 2”), 25 april 2016 (”Fastställelsedag 3”).

Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.

Metod för Referenskursbe- stämning:

Officiell Stängning

Slutdag: Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs för Underliggande är lika med eller över respektive Startkurs x Barriär för samtliga Underliggande. Om Slut- kurs för samtliga Underliggande inte är lika med eller över respektive Startkurs x Bar- riär på någon Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag vara sista Fastställelsedag för Slutkurs.

Återbetalningsdag: Femton Bankdagar efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs.

Startkurs (ST): För respektive Underliggande: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs.

Slutkurs (SL): För respektive Underliggande på respektive Fastställelsedag för Slutkurs: Referens- kurs gällande sådan dag.

5 Återbetalningsbelopp: På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på

respektive Återbetalningsdag:

Fastställelsedag 1:

 Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 1 är lika med el- ler överstiger respektive Startkurs x Barriär:

Teckningskurs + (Teckningskurs x Kupong) (Certifikatet förfaller) eller;

 Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 1 understiger Startkurs x Barriär:

Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 2:

 Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 2 är lika med el- ler överstiger respektive Startkurs x Barriär:

Teckningskurs + (Teckningskurs x Kupong x 2) (Certifikatet förfaller) eller;

 Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 2 understiger Startkurs x Barriär:

Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 3:

 Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 3 är lika med el- ler överstiger respektive Startkurs x Barriär:

Teckningskurs + (Teckningskurs x Kupong x 3) (Certifikatet förfaller) eller;

 Om Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utveck- lingen på Fastställelsedag 3 understiger Startkurs x Barriär men överstiger Startkurs x Skyddsnivå:

Teckningskurs(Certifikatet förfaller) eller;

 Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 3 understiger respektive Startkurs x Skyddsnivå:

Teckningskurs x SLy /STy (Certifikatet förfaller)

Med ”SLy” avses Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 3.

Med ”STy” avses Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 3.

Kupong: Preliminärt 13 %, fastsälls av Handelsbanken 24 april 2013.

Barriär: 90 %

Skyddsnivå: 60 %

6

Information om Underliggande

Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.

Underliggande Indexberäknare

Referenskälla

Ytterligare information om Underliggande Fond: WisdomTree India

Earnings Fund - Bloomberg: ’EPI UP equity’ www.wisdomtree.com

Fond: iShares MSCI Brazil

Index Fund - Bloomberg: ’EWZ UP equity’ www.ishares.com

Aktieindex: Hang Seng China Enterprises Index

Hang Seng Indexes Company

Limited Bloomberg: ’HSCEI Index’ www.hsi.com.hk

Aktieindex : RDX® USD Index

Wiener Börse Bloomberg: ’RDXUSD Index’ www.indices.cc

Beskrivning: WisdomTree India Earnings Fund, är en börshandlad fond noterad på NYSE Arca i USA.

Fonden strävar efter investeringsresultat som motsvarar priset och avkastningen för Wisdom- Tree India Earnings Index.

iShares MSCI Brazil Index Fund, en börshandlad fond noterad i USA som investerar i publikt handlade bolag på den brasilianska marknaden. Fonden är denominerad i US dollar. För ytterli- gare information om denna Fond hänvisas till www.ishares.com.

Hang Seng China Enterprises Index, ett index som beräknas och publiceras i Hong Kong dollar av Hang Seng Indexes Company Limited och/eller av den institutionen anlitad upp- dragstagare, baserat på 42 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare infor- mation om detta index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.hsi.com.hk.

RDX® USD Index, Russian Depositary Receipts Index®, ett index som beräknas och publi- ceras i USD av Wiener Börse och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de fjorton mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock Ex-change.

För ytterligare information om index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.indices.cc.

Historisk utveckling för Underliggande

Källa: Handelsbanken Capital Markets och Bloomberg.

Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

7

Erbjudandets former och villkor

Antal emitterade Certi- fikat:

50 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller be- gränsa respektive serie om banken så önskar.

Arrangör: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11

106 70 Stockholm Betalningsdag: 22 april 2013 Emissionsdag: 10 maj 2013

Courtage: 2 % procent av investerat belopp per Certifikat.

Information: Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Erik Penser Bankaktiebolag.

Information om fast- ställande av prelimi- nära villkor:

Fastställd Kupong meddelas på www.penser.se.

Information om tilldel- ning:

Tilldelning bestäms av Erik Penser Bankaktiebolag och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Erik Penser Bankaktiebolag och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning.

Meddelande om genomförd emission:

Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Erik Penser Bankaktiebolag snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut sna- rast möjligt efter teckning.

Minsta Tecknings- post:

10 Certifikat per serie.

Teckningskurs: SEK 10 000 per Certifikat.

Sista dag för Teck- ning:

12 april 2013. Handelsbanken och Erik Penser Bankaktiebolag förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag.

Villkor för erbjudan- det:

Handelsbanken och Erik Penser Bankaktiebolag förbehåller sig rätten att ställa in erbjudan- det om antal Certifikat blir lägre än 1000 stycken. Handelsbanken och Erik Penser Bankak- tiebolag kommer att ställa in erbjudandet om Kupongen inte kan fastställas till lägst 10 %.

Därutöver förbehåller sig Handelsbanken och Erik Penser Bankaktiebolag rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens och Erik Penser Bankaktiebolags bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Erik Penser Bankaktiebolag debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto.

8

Upptagande till handel och handelssystem

Notering: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.

Noteringsdag: 10 maj 2013 Noteringsvaluta: SEK

Market making: Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Erik Penser Bankaktiebolag agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Erik Penser Bankaktiebolag bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Erik Penser Bankaktiebolag helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Erik Penser Bankaktiebolag att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörel- ser, likviditetsförändringar, Erik Penser Bankaktiebolag hedgning av positioner, marknads- störningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårighe- ter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.

Minsta handelspost: 1 Certifikat per serie.

Sista Handelsdag: Slutdagen

Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med All- männa Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 28 mars 2012 och förbinder sig att i enligt härmed erlägga Återbetalningsbelopp.

Stockholm den 28 februari 2013

Svenska Handelsbanken AB (publ)

9 Disclaimer: WisdomTree India Earnings Fund

“WisdomTree” is a registered trademark of WisdomTree Investments, Inc.

WisdomTree Investments, Inc. makes no representation or warranty, express or implied, regarding the WisdomTree India Earnings Fund, the WisdomTree India Earnings Index, the advisability of investing in securities generally or the ACBRIC6ESHB in particular. Neither WisdomTree Investments nor any of its affili- ates are involved in the operation or distribution of the ACBRIC6ESHB and neither WisdomTree Investments nor its affiliates shall have any liability for operation or distribution of the ACBRIC6ESHB or the failure of the ACBRIC6ESHB to achieve its investment purpose or objective.

WISDOMTREE DOES NOT GUARANTEE THE PERFORMANCE OF ANY WIS- DOMTREE FUND OR INDEX. WISDOMTREE MAKES NO REPRESENTATION OR WARRANTY AS TO THE ACCURACY, COMPLETENESS, RELIABILITY, OR OTHERWISE, OF ANY WISDOMTREE FUND OR INDEX OR ANY DATA INCLU- DED THEREIN. ANY AND ALL WARRANTIES OF ANY KIND WHATSOEVER, INC- LUDING WITHOUT LIMITATION, THOSE FOR MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, ARE EXPRESSLY DISCLAIMED WITH RE- SPECT TO THE WISDOMTREE MARKS, WISDOMTREE INDEXES, WISDOM- TREE FUNDS OR INDEX DATA. WisdomTree does not warrant or make any repre- sentations regarding the use, or the results of use, of the WisdomTree Funds, the WisdomTree Indexes, or any data included therein or any security (or combination thereof) comprising a WisdomTree Funds or WisdomTree Index. The user of any WisdomTree Fund or WisdomTree Index assumes the entire risk as to such use, the results of such use, and the performance of such WisdomTree Fund or WisdomTree Index.

iShares MSCI Brazil Index Fund

“iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A. (“BTC”).

BTC has licensed certain trademarks and trade names of BlackRock to Svenska Handelsbanken AB (publ). Certificate ACBRIC6ESHB is not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively “BlackRock”). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of Certificate ACBRIC6ESHB or any member of the public regarding the advisability of investing in Certificate ACBRIC6ESHB . BlackRock has no obligation or liability in connection with the oper- ation, marketing, trading or sale of Certificate ACBRIC6ESHB .”

THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. (”MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY Svenska Handelsbanken AB (Publ). NE- ITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY RE- PRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVI- CE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DE-

10 TERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO

THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AF- FILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPA- TED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CAL- CULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN.

NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIA- TES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MER- CHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPI- LING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.

11 Hang Seng China Enterprises Index

The Hang Seng China Enterprises Index is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limi- ted. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with the Securities (the “Product”), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMI- TED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS AC- CEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY THE ISSUER IN CONNECTION WITH THE PRO- DUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNEC- TION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUP- PLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BRO- KER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasicontractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship.

RDX® EUR, Russian Depositary Receipts Index®

The RDX® (Russian Depositary Index®) was developed and is realtime calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The RDX Index description, rules and composition are available online on www.indices.cc – the index portal of Wiener Börse AG (provided that this website does not form part of the Securities Note or the Terms and Conditions of the Securities). Wiener Börse does not guarantee the accu-

12 racy and/or the completeness of the RDX Index or any data included therein and

Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein.

A non-exclusive authorisation to use the RDX Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a licence agreement between the Issu- er and Wiener Börse AG. The only relationship to the Issuer is the licensing of certain trademarks and trade names of RDX Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Issuer or the Securities. Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the RDX Index or to change the RDX tra- demarks or cease the use thereof. The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by the Issuer, holders of the Securities, or any other person or entity from the use of the RDX Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or con- sequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages.