Slutliga Villkor, generell information 2 5. Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Kanada Balans 6

(1)

Lån 924

Sid

 Slutliga Villkor, generell information 2 – 5

 Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Kanada Balans 6

 Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Sverige Balans 7

 Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Tillväxtmarknader Balans 8

 Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Svenska aktier 9

 Kompletterande lånevillkor Råvaruobligation Index Balans 10

 Webbadresser och ansvarsbegränsningar 11

(2)

Slutliga Villkor avseende Lån 924

Lån 924 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av sex olika avkastnings- alternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Aktieindexobligation Kanada Balans till 10 % överkurs (924AK), Aktieindexobligation Sverige Balans till 10 % överkurs (924AS), Aktieindexobligation Tillväxtmarknader Balans till 10 % överkurs (924AT), Aktieindexobligation Svenska aktier 924AZ, Råvaruobligation Index Balans (924RI) och Råvaruobligation Index Balans till 10 % överkurs (924RX). Lånets nominella belopp fastställs den 1 juli 2010.

Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.

Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt av den 29 april 2010 för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram.

444 Teckningstid/

Teckningsställe: Sista dag för anmälan är den 27 juni 2010 via Handelsbankens kontor och internet.

Minsta teckningspost: Nominellt SEK 10 000 för respektive Alternativ.

Pris: 924AK, Aktieindexobligation Kanada Balans

924AS, Aktieindexobligation Sverige Balans

924AT, Aktieindexobligation Tillväxtmarknader Balans 924AZ, Aktieindexobligation Svenska aktier

924RI, Råvaruobligation Index Balans 924RX, Råvaruobligation Index Balans

110 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp.

Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset avseende Alternativ 924AK, 924AS, 924AT, 924RI och 924RX och 1 procent beräknat på priset avseende Alternativ 924AZ.

Betalningsdag: Den 1 juli 2010.

Återbetalningsdag: 924AK den 3 juni 2014, 924AS den 3 juni 2015, 924AT den 3 juni 2015, 924AZ den 17 september 2012, 924RI den 3 juni 2015 och 924RX den 3 juni 2015.

Avkastning: För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen. Åter

betalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

AvkAsTning AlTernATiv 924Ak

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (d v s den procentuella utvecklingen av Omräkningskurs för underliggande valutapar). Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagan

degraden fastställs den 1 juli 2010. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som Indexets genomsnittliga värde från och med den 14 november 2013 till och med den 14 maj 2014 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att mini

mera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutkurs alltför mycket. Slutvärdet för underliggande valutapars Omräk

ningskurs fastställs som dess värde första bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Exempel på återbetalningsbelopp för 924AK:

Aktieindexets utveckling ¹⁾

Utveckling per år

Kanada Balans 924AK²⁾

80 % 16,4 % 20 000 kr

60 % 12,9 % 17 500 kr

40 % 9,1 % 15 000 kr

20 % 4,8 % 12 500 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr

–20 % –5,6 % 10 000 kr

1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.

2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 125 % och att förhållandet mellan svenska kronan och kanadensiska dollarn varit oförändrad under löptiden.

(3)

AvkAsTning AlTernATiv 924As

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagandegraden fastställs den 1 juli 2010.

Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

mera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutkurs alltför mycket.

AvkAsTning AlTernATiv 924AT

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (d v s den procentuella utvecklingen av Omräkningskurs för underliggande valutapar). Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställt Slutkurs och Startkurs. Deltagan

degraden fastställs den 1 juli 2010. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

mera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutkurs alltför mycket. Slutvärdet för underliggande valutapars Omräk

ningskurs fastställs som dess värde första bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

AvkAsTning AlTernATiv 924AZ

Tilläggsbeloppet beräknas som summan av nominellt belopp multiplicerat med antingen (i) Kupong eller (ii) noll för varje år under löptiden. Kupong ingår i beräkningen för varje år då kursen för varje enskild underliggande aktie stigit (d v s om Slutkurs är högre än Startkurs för respektive aktie). Storleken på Kupongen fastställs den 1 juli 2010. Avgörande för vilken nivå Kupongen fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) förändras fram till denna dag. Tilläggs

beloppet kan inte bli negativt

Slutkurs fastställs som respektive Akties stängningskurs den 29 augusti 2011 avseende första Kupongen och den 29 augusti 2012 avseende andra Kupongen för respektive år under löptiden.

444

444 Exempel på återbetalningsbelopp för 924AS:

Aktieindexets utveckling ¹⁾

Utveckling per år

Sverige Balans 924AS²⁾

80 % 12,8 % 18 400 kr

60 % 10,1 % 16 300 kr

40 % 7,2 % 14 200 kr

20 % 3,8 % 12 100 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr

–20 % –4,5 % 10 000 kr

2) Den preliminära Deltagandegraden är 105 % för Alternativ 924AS.

Aktieindexets

utveckling ¹⁾ Utveckling

per år Tillväxtmarknader Balans 924AT²⁾

80 % 12,8 % 18 000 kr

60 % 10,1 % 16 000 kr

40 % 7,2 % 14 000 kr

20 % 3,8 % 12 000 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr

–20 % –4,5 % 10 000 kr

2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 100 % och att förhållandet mellan svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrad under löptiden.

Exempel på återbetalningsbelopp för 924AT:

Exempel på återbetalningsbelopp för 924AZ:

Alla 3 aktierna har stigit år 1

Alla 3 aktierna har stigit år 2

Placerat belopp

Återbetalt belopp¹⁾

Ja Ja 10 000 kr 11 000 kr

Ja Nej 10 000 kr 10 500 kr

Nej Ja 10 000 kr 10 500 kr

Nej Nej 10 000 kr 10 000 kr

1) Baserat på en Kupong på 5 %.

(4)

AvkAsTning AlTernATiv 924ri oCh 924rX

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (d v s den procentuella utvecklingen av Omräkningskurs för underliggande valutapar). Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagan

degraden för respektive Alternativ fastställs den 1 juli 2010. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

mera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av råvaruobligationens löptid ska påverka Slutkurs alltför mycket. Slutvärdet för underliggande valutapars Omräknings

kurs fastställs som dess värde första bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Avkastningen för respektive Alternativ utgörs av skillnaden mellan utbetalt Återbetalnings

belopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Återbetalningsbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp.

Den historiska utvecklingen för respektive marknad/korg de senaste 5 åren visas i graferna på sidorna 6, 7, 8, 9 och 10.

Börsinregistrering: Lånet avses att inregistreras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stock

holm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs.

risker: krediTrisk – eMiTTenTrisk

Alla Alternativ i kapitalskyddade placeringar Lån 924 är emitterade av Handelsbanken.

Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren.

Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA från Standard & Poor’s och Aa2 från Moody’s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken.

Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bank

produkter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar.

Ett innehav av kapitalskyddade placeringar Lån 924 omfattas inte av den statliga insätt

ningsgarantin.

MArknAdsrisk

Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet.

Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade place

rats i en räntebärande placering.

likvidiTeTsrisk

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.

444

444 Exempel på återbetalningsbelopp för 924RI och 924RX:

Råvaruindexets utveckling ¹⁾

Utveckling per år

Index Balans 924RI²⁾

Index Balans 924RX²⁾

80 % 12,8 % 15 200 kr 20 000 kr

60 % 10,1 % 13 900 kr 17 500 kr

40 % 7,2 % 12 600 kr 15 000 kr

20 % 3,8 % 11 300 kr 12 500 kr

0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr

–20 % –4,5 % 10 000 kr 10 000 kr

2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 65 % för Alternativ 924RI och 125 % för Alternativ 924RX samt att förhållandet mellan svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrad under löptiden.

(5)

vAluTArisk

I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än svenska kronor kan kurs

förändringar påverka den kapitalskyddade placeringens värde. Detta är dock inte fallet med kapitalskyddade placeringar som enligt slutliga villkor är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs.

Överkurs

Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyd

det enbart gäller det nominella beloppet.

sPeCifikA risker Avseende olikA kAPiTAlskyddAde PlACeringAr

Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapital

skyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begrän

sad. För att få en helhetsbild av kapitalskyddade placeringar Lån 924 bör du läsa Grund

prospektet av den 29 april 2010 och dessa Slutliga Villkor.

lånebelopp: Lånets nominella belopp fastställs den 1 juli 2010, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 924AZ är volymen begränsad till nominellt SEK 200 000 000.

I Alternativ 924AK, 924AS och 924AT är volymen begränsad till nominellt SEK 300 000 000 per Alternativ. I Alternativ 924RI och 924RX är volymen begränsad till sammanlagt nomi

nellt SEK 300 000 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer.

Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Låne

beloppet kommer att användas i den löpande rörelsen.

Tilldelning och villkor för emissionens genomförande:

Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar regist

rerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräk

nas sändas ut den 28 juni 2010. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.

Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000.

Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Deltagandegraden inte kan fast

ställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är:

• 110 % för 924AK

• 50 % för 924RI

• 90 % för 924AS

• 110 % för 924RX

• 85 % för 924AT

Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ 924AZ om Kupongen inte kan fastställas till minst 4,25 %.

Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alter

nativ även om teckning skett i flera Alternativ.

Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständig

het inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande.

Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission medde

las skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet.

Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild före

trädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finans

inspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTNprogram daterade den 29 april 2010 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 29 april 2010.

stockholm den 24 maj 2010 svenska handelsbanken AB (publ) 444

(6)

Återbetalningsbelopp

Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.

Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

AlTernATiv 924AK

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 924AK utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp · DG_924AK · (SLCanada Balance 15 % – STCanada Balance 15 %)/STCanada Balance 15 % · (FX_SLUT/FX_START)

och (ii) noll.

Med DG_924AK avses Deltagandegraden, vilken fastställs av Handelsbanken den 1 juli 2010.

Med STCanada Balance 15 % avses Startkurs för Index.

Med SLCanada Balance 15 % avses Slutkurs för Index.

Med FXSTART avses Omräkningskurs på Fastställelsedag för Startkurs.

Med FXSLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter den sista Avstämningsbörsdagen.

Beräkningen (SLCanada Balance 15 % – STCanada Balance 15 %)/

STCanada Balance 15 % utförs med fem decimalers noggrannhet.

Beräkningen FX_SLUT/FX_START utförs med fem decimalers nog

grannhet.

Med Index avses

Canada Balance 15 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på S&P/TSX 60 index vilket är ett index som beräknas och publiceras av Standard & Poor’s och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av aktier avseende de 60 största bolagen på Toronto Stock Exchange. Canada Balance 15 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Canada Balance 15 % en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Canada Balance 15 % en större koppling mot aktiemarknaden. För ytter ligare information om Canada Balance 15 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om S&P/TSX 60 index hänvisas till www.standardandpoors.com.

Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK dividerat med växelkursen för CAD enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär

deringstidpunkten på respektive dag som anges ovan. Avser växelkurs för valutapar CADSEK (uttryckt som antal SEK per CAD) vilken erhålls genom att dividera fixingen för antal SEK per EUR med fixingen för antal CAD per EUR.

Med Valutor avses följande:

CAD: kanadensiska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt kanadensiska dollar som betalningsmedel i Kanada.

SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.

EUR: Europeiska euro, valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen.

Fastställelsedag för Startkurs är den 1 juli 2010.

Startkurs är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.

Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörs

dagen.

Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörs

dag.

Avstämningsbörsdag är den 14:e varje månad, första gången den 14 november 2013 och sista gången den 14 maj 2014.

Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.

Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.

Med Referenskälla för Växelkurs avses Reuters sida ”ECB37”

eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.

räntekonstruktion Variabel avkastning.

Återbetalningsdag 3 juni 2014.

MTn Obligation.

Multiplar/valörer

Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.

isin-kod

SE0003 359488 (924AK).

information

Fastställd Startkurs, Omräkningskurs och Deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 5 juli 2010.

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Kanada Balans 924AK

Historisk utveckling för Canada Balance 15 % de fem senaste åren.

Vid placering i 924AK kan överkurs gå förlorad.

Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

0 20 40 60 80 100 120 140 160 180

Maj-10 Maj-09

Maj-08 Maj-07

Maj-06 Maj-05

Canada Balans

(7)

AlTernATiv 924As

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 924AS utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp · DG_924AS · (SLOMXS30 Balance 20 % – STOMXS30 Balance 20 %)/STOMXS30 Balance 20 %

och (ii) noll.

Med DG924AS avses Deltagandegraden, vilken fastställs av Handelsbanken den 1 juli 2010.

Med STOMXS30 Balance 20 % avses Startkurs för Index.

Med SLOMXS30 Balance 20 % avses Slutkurs för Index.

Beräkningen (SLOMXS30 Balance 20 % – STOMXS30 Balance 20 %)/

STOMXS30 Balance 20 % utförs med fem decimalers noggrannhet.

Med Index avses

OMXS30 Balance 20 %, ett index som på uppdrag av Handels

banken beräknas och publiceras av Nasdaq OMX Group, Inc (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor största omsättningen på Nasdaq OMX Stockholm. OMXS30 Balance 20 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörel

serna är små och en mindre koppling till marknaden när kurs

rörelserna är stora. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.

dagen.

dag.

MTn Obligation.

Multiplar/valörer

isin-kod

SE0003 359496 (924AS).

information

Fastställd Startkurs och Deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 5 juli 2010.

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Sverige Balans 924AS

Historisk utveckling för OMXS30 Balance 20 % de fem senaste åren.

Vid placering i 924AS kan överkurs gå förlorad.

Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

0 50 100 150 200 250

Maj-10 Maj-09

Maj-08 Maj-07

Maj-06 Maj-05

Sverige Balans

(8)

AlTernATiv 924AT

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 924AT utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp · DG_924AT · (SLEmerging Markets Balance 20 % – STEmerging Markets Balance 20 %)/

STEmerging Markets Balance 20 % · (FX_SLUT/FX_START) och

(ii) noll.

Med DG_924AT avses Deltagandegraden, vilken fastställs av Handelsbanken den 1 juli 2010.

Med STEmerging Markets Balance 20 % avses Startkurs för Index.

Med SLEmerging Markets Balance 20 % avses Slutkurs för Index.

Beräkningen (SLEmerging Markets Balance 20 % – ST_Emerging

Markets Balance 20 %)/STEmerging Markets Balance 20 % utförs med fem decimalers noggrannhet.

grannhet.

Med Index avses

Emerging Markets Balance 20 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på iShares^® MSCI Emerging Markets Index fund. iShares^® MSCI Emerging Markets Index fund är en börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på New York Stock Exchange. BlackRock Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Emerging Markets Index vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i publikt handlade bolag i s.k. ’emerging markets’ marknader (de fyra största mark

naderna i fonden är för närvarande Brasilien, Sydkorea, Taiwan och Kina). Emerging Markets Balance 20 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatilite

ten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatilite

ten är hög, får Emerging Markets Balance 20 % en mindre kopp

ling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Emerging Markets Balance 20 % en större koppling mot aktie

marknaderna. För ytterligare information om Emerging Markets Balance 20 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om iShares^® MSCI Emerging Markets Index fund hänvisas till www.ishares.com. För ytterligare informa

tion om MSCI Emerging Markets Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.

Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK dividerat med växelkursen för USD enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär

deringstidpunkten på respektive dag som anges ovan. Avser växelkurs för valutapar USDSEK (uttryckt som antal SEK per USD) vilken erhålls genom att dividera fixingen för antal SEK per EUR med fixingen för antal USD per EUR.

USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Sta

EUR: Europeiska euro, valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen.

dagen.

dag.

Med Referenskälla för Växelkurs avses Reuters sida ”ECB37”

eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.

MTn Obligation.

Multiplar/valörer

isin-kod

SE0003 359504 (924AT).

information

Fastställd Startkurs, Omräkningskurs och Deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 5 juli 2010.

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Tillväxtmarknader Balans 924AT

Historisk utveckling för Emerging Markets Balance 20 % de fem senaste åren.

0 50 100 150 200 250

Maj-10 Maj-09

Maj-08 Maj-07

Maj-06 Maj-05

(9)

AlTernATiv 924AZ

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 924AZ utgörs av summan av

(i) Om Slutkurs per den första Avstämningsbörsdagen för Aktie 1, Aktie 2 och Aktie 3 samtliga är högre än respek

tive Akties Startkurs:

MTNs nominella belopp · Kupong_924AZ. I annat fall noll;

och

(ii) Om Slutkurs per den andra Avstämningsbörsdagen för Aktie 1, Aktie 2 och Aktie 3 samtliga är högre än respek

tive Akties Startkurs:

MTNs nominella belopp · Kupong_924AZ. I annat fall noll.

Kupong_924AZ fastställs av Handelsbanken den 1 juli 2010.

Med Aktie avses

Aktie 1: AstraZeneca Plc med ISINkod GB0009895292 och Bloombergkod AZN SS Equity,

Aktie 2: Hennes & Mauritz AB, serie B med ISINkod SE0000106270 och Bloombergkod HMB SS Equity, Aktie 3: Nordea Bank AB med ISINkod SE0000427361 och Bloombergkod NDA SS Equity.

För ytterligare information om Aktier, hänvisas till respektive bolags webbplats. Adresser finns på sidan 11.

Startkurs är respektive Akties stängningskurs på aktuell Aktie

börs den 1 juli 2010.

Slutkurs beräknas som respektive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs på respektive Avstämningsbörsdag.

Avstämningsbörsdag är den 29 augusti 2011 respektive den 29 augusti 2012.

Återbetalningsdag 17 september 2012.

MTn Obligation.

Multiplar/valörer

isin-kod

SE0003 359512 (924AZ).

information

Fastställda Startkurser och fastställd Kupong publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 5 juli 2010.

Kompletterande lånevillkor för

Aktieindexobligation Svenska aktier 924AZ

Historisk utveckling för aktiekorg Svenska aktier 924AZ de fem senaste åren.

0 50 100 150 200 250

Maj-10 Maj-09

Maj-08 Maj-07

Maj-06 Maj-05

AstraZeneca Hennes & Mauritz B Nordea

Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

(10)

AlTernATiv 924RI

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 924RI utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp · DG_924RI · (SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %)/

STCommodity Balance 15 % · (FX_SLUT/FX_START) och

(ii) noll.

AlTernATiv 924RX

Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 924RX utgörs av det högsta av

(i) MTNs nominella belopp · DG_924RX · (SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %)/

STCommodity Balance 15 % · (FX_SLUT/FX_START) och

(ii) noll.

Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden, vilka fastställs av Handelsbanken den 1 juli 2010.

Med STCommodity Balance 15 % avses Startkurs för Index.

Med SLCommodity Balance 15 % avses Slutkurs för Index.

Beräkningen (SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %)/STCommodity Balance 15 % utförs med fem decimalers noggrannhet.

grannhet.

Med Index avses

Commodity Balance 15 %, ett balanserat index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på SHB Com

modity Index Excess Return vilket i sin tur är baserat på femton olika råvaror representerade av femton råvaruindex. Urvalet av råvaror har gjorts av Handelsbanken utifrån en analys av vilka råvaror som är viktiga för den nordiska marknaden. Commodity Balance 15 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kurs

rörelserna är små och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. För ytterligare information om Commodity Balance 15 % och SHB Commodity Index Excess Return hän

visas till www.handelsbanken.se/index.

Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK dividerat med växelkursen för USD enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär

deringstidpunkten på respektive dag som anges ovan. Avser växelkurs för valutapar USDSEK (uttryckt som antal SEK per USD).

USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).

SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.

dagen.

dag.

Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida

”USDSEKFIXM=WM” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.

MTn Obligation.

Multiplar/valörer

isin-kod

SE0003 359520 (924RI), SE0003 359538 (924RX).

information

Fastställd Startkurs och Omräkningskurs samt fastställda Delta

gandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 5 juli 2010.

Kompletterande lånevillkor för Råvaruobligation Index Balans 924RI och Råvaruobligation Index Balans 924RX

Historisk utveckling för Commodity Balance 15 % de fem senaste åren.

Vid placering i 924RX kan överkurs gå förlorad.

0 50 100 150 200

Maj-10 Maj-09

Maj-08 Maj-07

Maj-06 Maj-05

Råvaruindex Balans

(11)

Canada Balance 15 %

Loan 924 (the “Product”) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor’s (“S&P”) or its third party licensors. Neither S&P nor its third party licensors makes any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product particu

larly or the ability of the S&P/TSX 60 index (the “Index”) to track general stock market performance. S&P’s and its third party licensor’s only relation

ship to Svenska Handelsbanken AB (publ) (the “Licensee”) is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and the third party licensors and of the Index which is determined, composed and calculated by S&P or its third party licensors without regard to the Licensee or the Product. S&P and its third party licensors have no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product into consideration in determining, composing or calculating the Index. Neither S&P nor its third party licensors is responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the Product or the timing of the issuance or sale of the Prod

uct or in the determination or calculation of the equation by which the Prod

uct is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connec

tion with the administration, marketing or trading of the Product.

NEITHER S&P, ITS AFFILIATES NOR THEIR THIRD PARTY LICENSORS GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS OR COM

PLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN OR ANY COMMUNICATIONS, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRIT

TEN COMMUNICATIONS (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P, ITS AFFILIATES AND THEIR THIRD PAR

TY LICENSORS SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABIL

ITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR DELAYS THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICU

LAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE MARKS, THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FORE

GOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P, ITS AFFILIATES OR THEIR THIRD PARTY LICENSORS BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPE

CIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, INCLUD

ING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OF THE POS

SIBILITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY OR OTHERWISE.

The “S&P/TSX 60 index” is a trademark of Standard & Poor’s and have been licensed for use by the Licensee.

Emerging Markets Balance 20 %

iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A.

(“BTC”). BTC has licensed certain trademarks and trade names of Black

Rock to Handelsbanken. The Canada Balance 25 % and the Emerging Mar

kets Balance 20 % is not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively “BlackRock”). BlackRock makes no repre

sentations or warranties to the owners of any product or service offered by Handelsbanken or any member of the public regarding the advisability of investing in any product or service offered by Handelsbanken. BlackRock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of any product or service offered by Handelsbanken.

THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.

(”MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY Svenska Handelsbanken AB (Publ). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI

ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINAN

CIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORM

ANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCU

LATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLI

GATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COM

POSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.

ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURC

ES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARAN

TEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSU

ERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE.

NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILI

ATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no cir

cumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.

OMXS30 Balance 20 %

Aktieindexobligation Sverige Balans 924AS är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av NASDAQ OMX Group, Inc (publ) (”NASDAQ OMX”) och NASDAQ OMX lämnar inga, vare sig uttryck liga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 Balance 20 % kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 Balance 20 % vid viss tidpunkt.

OMXS30 Balance 20 % sammanställs och beräknas av NASDAQ OMX.

NASDAQ OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 Balance 20 %.

NASDAQ OMX skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30 Balance 20 %.

HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR.

Intellecta Finanstryck 2010/1460

Webbadresser

AstraZeneca Plc, www.astrazeneca.com Hennes & Mauritz AB, www.hm.com Nordea AB, www.nordea.com