Arrangör
Obligation Asian Growth 1304A
ÖVRIGA AKTUELLA PLACERINGAR FRÅN OAK CAPITAL
Mättid 5 år <
Teckningskurs 105 procent <
Kapitalskydd 100 procent1<
Deltagandegrad om indikativt 125 (lägst 105) procent2<
Sista anmälningsdag 10 maj 2013 <
Låg Medel Hög
Placeringsrisk* ●
Emittentrisk* ●
Marknadsrisk* ●
Följsamhet* ●
Innovation* ●
Volatilitet* ●
ASIATISKA TIGRAR
Upptar 30 procent av jordens totala landmassa <
Kinas inhemska konsumtion utgjorde 35 procent av BNP år 2010 <
Hong Kong är ett av de viktigaste finansiella centren i regionen <
Taiwan leder ligan i export av högteknologiska komponenter <
Australiens största handelspartner är Kina <
Förklaring till noter, asterisker, information om risker samt viktig information finns på sidan 5. Emittenten eller garanten har varken producerat eller godkänt innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll.
Emittent
ING Bank N.V.
Förenklat exempel:***
Total utbetalning3
SKYDD
(AGGREGERAT)
HÖGT
Obligation Global Value – kombinerar möjligheten i värdeorienterade aktiefonder och högränteobligationer.
Medelrisk. 150 %
125 %
-100 %
Utveckling underliggande tillgång 40 %
20 % Certifikat Autocall TRECK – exponering mot
tillväxtmarknader. Hög risk.
Certifikat Sverige Bonus – möjlig löpande bonuskupong och överuppsida mot OMXS30™ Index. Hög risk.
Hävstångscertifikat Global Value – många värdebolag erbjuder attraktiv direktavkastning samtidigt som högränteobligationer är en
av de bäst avkastande tillgångsklasserna. Mycket hög risk.
RISK
(AGGREGERAD)
MEDEL
Asien växer vidare
Den asiatiska kontinenten är idag hem till drygt 60 procent av jordens totala be- folkning och upptar 30 procent av jor- dens totala landmassa, vilket gör Asien till den överlägset största regionen i båda avseendena. Än mer imponerande är dock den ekonomiska utveckling som re- gionen upplevt sedan millennieskiftet, en period då de asiatiska ekonomierna växt med nära 6 procent per år och där BNP i exempelvis Kina nära tredubblats i stor- lek på bara 12 år. När västvärlden nu står inför en period med osäker tillväxt riktar många investerare sina blickar mot de expanderande ekonomierna i Asien.
KINA OCH HONG KONG
Kinas huvudsakliga ekonomiska utveckling de kommande åren förväntas bygga på tre pelare; export, infrastrukturinvesteringar och inhemsk konsumtion. Konsumtionen i Kina utgjorde 35 procent av BNP år 2010 och vän- tas, enligt ledande analytiker, stiga betydligt
de närmaste 15 åren. Kina står redan i dag för mer än 30 procent av tillväxten i den glo- bala konsumtionen, vilket är dubbelt så myc- ket som USA. Den ekonomiska tillväxten i Kina har även bidragit till en ökande medel- klass, som har tredubblats de senaste tio åren.
År 2020 förväntas Kinas medelklass bestå av över 700 miljoner människor. Hong Kong utgör sedan den 1 juli 1997 en särskild admi- nistrativ region av Kina, men har trots det fått behålla en hög grad av självstyre vilket gjort att den marknadsekonomiska modellen kun- nat behållas. Hong Kong har därmed ytterli- gare kunnat stärka sin roll som ett av de viktigaste finansiella centren i regionen. Kine- siska storföretag som bland annat China Mo- bile, Bank of China och Petro China är listade på Hong Kongbörsen, som huvudsakligen är orienterad mot Kinas fastland.
De asiatiska ekonomi- erna har växt med nära 6 procent per år sedan millennieskiftet och BNP i exempelvis Kina har nära tredub- blats på bara 12 år.
TAIWAN
Den taiwanesiska ekonomin är till stor del driven av export av högteknologiska kom- ponenter, elektronik och avancerade indus-
trimaskiner. Landet hyser stora multinatio- nella företag som bland annat mobiltillver- karen HTC, datortillverkaren Acer och komponenttillverkaren Taiwan Semiconduc- tor. Taiwan har även fördelen av geografisk närhet till Kina och Hong Kong, som till- sammans utgör cirka 40 procent av landets totala export. Taiwans BNP växte med cirka 1,3 procent under 2012 och analytikernas prognoser för 2013 indikerar en tillväxt runt 3,2 procent.
AUSTRALIEN
Den australiensiska ekonomin har etablerat sig som en stark handelsnation i regionen.
Den största handelspartnern är Kina, som står som slutdestination för cirka 29 procent av Australiens totala varuexport. Exporten domineras av råvaror som bland annat järn- malm och kol, vilka efterfrågas av flera av Asiens växande ekonomier. Under 2012 växte den australiensiska ekonomin med cirka 3,6 procent och under 2013 förväntas tillväxten sakta ner något till fortsatt starka 2,6 procent.
MARKNADSRISKER
Den höga andelen export i förhållande till BNP i Hong Kong, Taiwan och Australien innebär att ländernas aktiemarknader är känsliga för negativa förändringar i konjunk- turen hos deras stora handelspartners. Vidare är asiatiska marknader fortsatt känsliga för kapitalutflöden i tider av global finansiell oro.
Källa: IMF, CIA World Factbook, The World Bank Group, Bloom- berg consensus estimates (per mars 2013).
APRIL 2013 | MARKNADSUTSIKT IDAG
År 2020 förväntas Kinas medelklass bestå av över 700 miljoner människor
Cirka 40 procent avTai- wans totala export går till Kina och Hong Kong
Australiens ekonomi växte med starka 3,6 procent under 2012
-30%
-15%
0%
15%
30%
2008 2009 2010 2011 2012
-4%
4%
0%
8%
12%
2008 2009 2010 2011 2012
BYTESBALANS (PROCENT AV BNP)**
Exporten utgör en mycket viktig komponent i Hong Kongs, Taiwans och Australiens eko- nomier. Bytesbalansen har för samtliga länder med undantag för Australien även uppvisat stora överskott under de senaste fem åren.
BNP-TILLVÄXT (PROCENT)**
Trots en utmanande världsekonomi har ekonomierna i Hong Kong, Taiwan och Australien vuxit med i genomsnitt 2,7 procent per år sedan 2008.
Källa: Bloomberg (per mars 2013).
Australien Taiwan
Hong kong Australien
Taiwan
Hong kong
Källa: Bloomberg (per mars 2013).
MÖJLIGHET OCH TRYGGHET
Placeringenerbjuderkapitalskydd,genomemittentens åtagandeattåterbetala100procent1avdetnominella beloppet på den ordinarie återbetalningsdagen4, och en deltagandegrad om indikativt 125 (lägst 105) procent2, vilket skapar goda förutsättningar för både möjlighetochtrygghetisammaplacering.Placeringen tecknas till en överkurs om 5 procent som inte omfattas av emittentens kapitalskydd.
INTRESSANT UNDERLIGGANDE
Underliggande tillgång är en likaviktad korg med tre
diversifieradeasiatiskaaktieindexsomgerexponering motaktieri Kina(Hong Kong), Taiwan ochAustralien.
USD-EXPONERING
Utöver exponering mot asiatiska aktieindex erbjuder placeringen exponering mot USD (ej genomsnittsbe- räkning).Enstärkt(försvagad)USDmotSEKinnebäratt eventuellpositivavkastningpåverkaspositivt(negativt).
VINSTSÄKRING
Undermättidenerbjudsvinstsäkring, vilketipraktiken
innebär en möjlighet att säkra eventuell vinst utan att gå miste om en fortsatt möjlig uppgång. Detta uppnås genom att investeraren löser in placeringen med avkastning, samtidigt som denne anskaffar en ny liknande placering med högre nominellt belopp.
På så sätt ökar det kapitalskyddade beloppet.
Obligation Asian Growth
100 % Nominellt belopp (kapitalskyddat1)
År
>
Placeringens profil
>
FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN?
Placeringen passar dig som söker potential men också trygghet. Du föredrar en diversi- fierad exponering, och att få ett skydd mot eventuella marknadsnedgångar. Placeringen kan ses som ett alternativ till en direktinve- stering i aktiemarknaden med tydlig inriktning mot Asien.
VAD KÄNNETECKNAR PLACERINGEN?
Placeringen är knuten till utvecklingen i en korg med tre asiatiska aktieindex. Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du bland annat sätta dig in i hur faktorer som deltagandegrad, genomsnittsberäkning, valutarisk, överkurs samt hur den underliggande tillgången är sammansatt.
VILKA RISKER TAR DU?
Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk; det vill säga om emittenten inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden avseende placeringen.
Den andra är kopplad till marknaden; vid en utebliven uppgång får du ingen avkastning på din placering.
Det finns också en valutarisk på avkastningsdelen då underliggande tillgång beräknas i USD.
Placeringen i detalj
>
Avsikten med denna placering är att ge en bred och diversifierad exponering mot intressanta aktiemarknader i det växande Asien.
UNDERLIGGANDE TILLGÅNG
Avkastningen baseras på värdeökningen i en likaviktad korg, vars underliggande är tre asiatiska aktieindex som ger exponering mot aktier i Kina (Hong Kong), Taiwan och Australien:
Hang Seng Index (Bloomberg-kod
"HSI Index") är ett kapitalviktat aktiein- dex, med start 1964, som idag består av 48 storföretag som alla bedriver omfat-
tande verksamhet i världens numera näst största ekonomi. Index domineras av tre stycken sektorer; finans, energi samt telekom. Dessa sektorer utgör cirka 79 procent av den totala vikten där väl- kända företag som HSBC, China Mobile samt PetroChina finns med. Hang Seng index har en så kallad ”capping” på 15 procent vilket innebär att inget enskilt bolag kan utgöra mer än detta i index.
För mer information www.hsi.com.hk
TWSE Index (Bloomberg-kod: ”TWSE Index”) är ett kapitalviktat aktieindex med start 1966 bestående av alla listade aktier på Taiwanbörsen. Index domineras av tre stycken sektorer: informations-
teknik, finans samt material. Dessa sek- torer utgör cirka 72 procent av den to- tala vikten där välkända bolag som HTC, Taiwan Mobile samt Acer finns med. För mer information
http://www.twse.com.tw/en/
S&P / ASX 200 Index (Bloomberg- kod ”AS51 Index”) är ett kapitalviktat aktieindex, med start 1991, som består av 200 noterade företag på den australi- ensiska börsen. Indexet domineras av fyra sektorer; finans, material, dagligva- ror samt industrivaror. Dessa sektorer utgör cirka 78 procent av indexets to- tala värde. För mer information www.standardandpoors.com
40%/300%
100%
130%
160%
50%
200%
250%
03.2008 03.2009 03.2010 03.2011 03.2012
0%
20%
40%
60%
70%
150%
100%
03.2013
HISTORISK JÄMFÖRELSE:
5 ÅR (19 MARS 2008 - 19 MARS 2013)**
Finans (39,9 %)
Material/industri(16,5%)
IT (16,2 %)
Energi (7,2 %)
Telekom (6,1 %)
Dagligvaror (5,0 %)
Sällanköpsvaror (4,9 %)
El, vatten och gas (2,5 %)
Sjukvård (1,7 %)
SEKTORALLOKERING I UNDERLIGGANDE TILLGÅNG
Källa: Bloomberg och Oak Capital Research. Grafen tar ej hänsyn till valutakursförändringar.
Kina (1/3)
Taiwan (1/3)
Australien (1/3)
REGIONSALLOKERING I UNDERLIGGANDE TILLGÅNG
Källa: Bloomberg (per 19 mars 2013).
Källa: Oak Capital Research (per 19 mars 2013).
Indexkorg (underliggande tillgång)
MSCI Asia Pacific Index
MSCI World Index (världsindex)
Slutvärde på återbetalningsdagen4av en placering motsvarande Obligation Asian Growth
Slutvärde på återbetalningsdagen4av en placering motsvarande 5-årig di- rektinvestering i indexkorgen
20 dagars volatilitet i indexkorgen Källa: Bloomberg och Oak Capital Research.
EXEMPEL: HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?***
Investering om 100 obligationer à 10 500 SEK, det vill säga 1 050 000 SEK totalt:3
1 000 000 SEK 40 % 125 % 5 % 42,0 % 1 525 000 SEK 52,5 % 7,3 %
1 000 000 SEK 20 % 125 % -5 % 19,0 % 1 237 500 SEK 23,8 % 2,9 %
1 000 000 SEK 0 % 125 % - - 950 000 SEK -5,0 % -2,3 %
1 000 000 SEK -10 % 125 % - - 950 000 SEK -5,0 % -2,3 %
1 000 000 SEK -50 % 125 % - - 950 000 SEK -5,0 % -2,3 %
Utveckling Avkastning Årlig
Nominellt underliggande Deltagande- Utveckling Aggregerad Total på nominellt effektiv
belopp tillgång grad2 USD/SEK utveckling utbetalning belopp avkastning5
Placeringen riktar sig till investerare som vill ha en bred och diversifierad exponering mot intressanta
aktiemarknader i det växande Asien.
ANALYS**
En femårig historisk analys av under- liggande index visar att en jämförbar investeringigenomsnitthaderesulterat i över 37,3 procent avkastning på åter- betalningsdagen4, med ett minimum och maximum på 0,0 respektive 169,7 procent.Placeringensinitialadeltafrån köpkurs, eller följsamhet mot under- liggande index, är cirka 56,0 procent ochkorrelationenmellanunderliggande index överstiger 70,0 procent, vilket visar att underliggande index rört sig i ungefär samma riktning. Obligationen har en löptid på strax över fem år, och den initiala modifierade durationen, ellerräntekänsligheten,hamnarpåstrax överfem.Placeringenavserattgenerera enavkastningsomärhögreändetsom förväntas på ett bankkonto till en högre risk. Givet produktens konstruktion, deltagandegrad och referens är det vår förväntning att investerares förväntningar realiseras.
HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?
Avkastningen i placeringen bestäms huvudsakligen utifrån följande faktorer:
Utveckling i underliggande tillgång. Utveckling i underlig- gande tillgång definieras som den procentuella skillnaden mel- lan underliggande tillgångs start- och slutkurs. Startkurser fastställs den 28 maj 2013 och slutkurser för underliggande till- gång beräknas som genomsnit- tet av stängningskurserna på totalt 13 månadsvisa observa- tionsdagar under mättidens sista 12 månader. Genomsnittsberäk- ningen innebär att placeringens slutkurs kan bli högre eller lägre
än den faktiska slutkursen. Om utveckling i underliggande till- gångens vid placeringens slut- dag är negativ utbetalar emittenten nominellt belopp på återbetalningsdagen4
Deltagandegrad. Placering- ens deltagandegrad anges i pro- cent och anger hur stor andel av den eventuella uppgången i un- derliggande tillgång som inve- steraren får ta del av. Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs på placeringens start- dag och uppgår till indikativt 125 (lägst 105) procent2
Valutafaktor. Utöver expone- ring mot underliggande tillgång erbjuder placeringen en expone- ring mot växelkursen mellan
USD och SEK (ej genomsnittsbe- räkning). En stärkt (försvagad) USD mot SEK innebär att even- tuell positiv avkastning påverkas positivt (negativt). Valutaeffek- ten påverkar endast placeringens avkastning och inte placeringens kapitalskyddade del. Effekten av en valutakursförändring på av- kastningen beräknas enligt for- meln (”Förändring i valutakursen USD mot SEK i procent” x ”Ut- veckling underliggande tillgång i procent”). Detta innebär exem- pelvis att en positiv utveckling i underliggande tillgång om 20 procent samt en förstärkt USD mot SEK om 10 procent medför att underliggande tillgångs ut- veckling inklusive valutaeffek- ten blir 22 procent
12 14 16
0 6 8
03.2008 03.2009 03.2010 03.2011 03.2012
10
4 2
03.2013
VÄXELKURSUTVECKLING:
5 ÅR (19 MARS 2008 - 19 MARS 2013)**
Källa: Bloomberg. USD/SEK
PLACERINGENS FÖRDELAR
> Stor potential för ökad konsumtion i kina
> Exponering mot konkurrens- kraftiga ekonomier
> Kapitalskyddad struktur
PLACERINGENS NACKDELAR
> Hög andel export av BNP innebär ökad konjunkturkänslighet
> Strukturella utmaningar kvarstår för Kinas ekonomi
> Politisk oro i västvärlden kan medföra minskad global efterfrågan
TSMC
Hon Hai Precision
Formosa Petrochemical
Chunghwa Telecom
STÖRSTA INNEHAV TWSE INDEX
Källa: Bloomberg (per 19 mars 2013).
Commonwealth Bank
BHP Billiton
Westpac Banking
ANZ Banking Group
STÖRSTA INNEHAV AS51 INDEX
Källa: Bloomberg (per 19 mars 2013).
HSBC Holdings
China Construction
China Mobile
AIA Group
STÖRSTA INNEHAV HSI INDEX
Källa: Bloomberg (per 19 mars 2013).
Risker
EXPONERINGEN
Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker, däribland aktie- kursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvarupris- risker, valutakursrisker och/eller andra risker. En investering i obligationen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den under- liggande exponeringen. Överkurs och courtage är inte kapitalskyddat.
FÖRTIDA AVVECKLING
Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in obligationen i förtid och det förtida inlö- senbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Om obligationen säljs av innehavaren före återbetalningsdagen4, sker det till vid var tidpunkt gällande marknadsvärde, som påverkas av en mängd faktorer, såsom kvarvarande mättid, volatilitet i underliggande tillgång och räntenivåer. Marknadsvärdet kan under mättiden vara såväl högre som lägre än det kapitalskyddade beloppet.
KREDITRISK
Kapitalskyddet och avkastningsmöjligheten i obli- gationen är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på åter- betalningsdagen4. Om garanten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering, oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kredit- värdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning.
SKATTER
En kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill till 70 procent mot all skattepliktig inkomst av kapital. Värdeökning i en obligation beskattas som en kapitalvinst. För en obligation, som av Skatteverket anses vara marknadsnoterad bör kapitalförlust vara fullt kvittningsbar mot vinster på noterade och onoterade aktier samt noterade aktierelaterade värdepapper. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skat- temässiga konsekvenserna av en investering i obligationen utifrån sina egna förhållanden. Skat- tesatser och andra skatteregler, såväl utländska som svenska kan även ändras under mättiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.
VALUTARISK
En stärkt (försvagad) USD mot SEK innebär att eventuell positiv avkastning påverkas positivt (negativt).
Viktig information
Informationen i detta informationsblad utgör marknadsföring avseende det aktuella erbjudandet och ger inte en komplett bild. Arrangören och emittenten reserverar sig för ändringar i den tryckta versionen. Inför ett investeringsbeslut bör investeraren alltid ta del av emittentens full- ständiga prospekt (Base prospectus, Supplements,
Final Terms och/eller Terms & Conditions) samt den slutgiltiga elektroniska versionen av detta informationsblad som finns tillgängligt hos Oak Capital (www.oakcapital.se). Emittenten eller garanten har varken producerat eller godkänt innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. En investering i en kapital- skyddad obligation är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, mättid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Om produkten är en lämplig eller passande investering måste dock alltid bedömas utifrån varje enskild inve- sterares egna förhållanden. Emittenten förbehåller sig alltid rätten att dra tillbaka erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt deras bedömning äventyrar emissionens genomförande eller om deltagandegraden blir lägre än 105 procent. Datum är att betrakta som ungefärliga och kan flyttas framåt eller bakåt i tiden om marknadsförhållandena kräver. Definitioner markerade med * i tabellen på framsidan återger arrangörens bild, för mer information se avsnittet villkor på www.oakcapital.se.
HISTORISK, SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING ELLER PROGNOS
Information markerad med ** avser historisk information, simulerad historisk information eller prognos. Simulerad information är baserad på arrangörens eller emittentens egna beräknings- modeller, data och antaganden och andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Faktisk, simulerad historisk utveckling eller prognos innebär ingen garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning.
RÄKNEEXEMPEL
Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta din förståelse av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkast- ningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
ERSÄTTNINGAR
Till Oak Capital: Vid en investering i en struk- turerad produkt som arrangeras av Oak Capital betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2 procent av investerat belopp.
Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid. Utöver courtage erhåller Oak Capital ett arrangörsarvode från emittenten av den struk- turerade produkten. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det investerade beloppet (exklusive överkurs) som kunden investerat och uppgår till mellan 0,80-1,20 procent per år och med antagandet att den strukturerade produkten innehas till ordinarie förfall.
Till förmedlare: Förmedlingen eller marknadsfö- ringen av den strukturerade produkten utförs av olika förmedlare eller marknadsförare. För dessa
tjänster betalar Oak Capital en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Oak Capital samt upp till cirka 60 procent av maximalt arrangörsarvode som Oak Capital erhåller från emittenten.
Till försäkringsbolag: Vid teckning av strukture- rade produkter som förvaltas i en försäkrings- depå utgår ersättning till försäkringsbolaget som tillhandahåller försäkringsdepån. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Oak Capital samt upp till cirka 60 procent av maximalt arrangörsarvode som Oak Capital erhåller från emittenten.
Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kunden betalar vid teckning av en struktu- rerad produkt är summan av courtaget och arran- görsarvodet. Observera att hela ersättningen tas ut vid teckningstillfället och att ersättningen inte återbetalas vid avyttring i förtid eller vid förfall.
Courtaget tas ut som en ersättning utöver investerat belopp men arrangörsarvodet är inräknat i det investerade beloppet.
Exempel: vid investerat belopp om 105 000 SEK i denna strukturerade produkt med 5 års löptid***:
Courtage 2 % 2 100 SEK
(betalas utöver det investerade beloppet) Maximalt
arrangörsarvode 1,20 % x 5 år = 6 000 SEK (inkluderat i det investerade beloppet)
Totalt 8 100 SEK
Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Oak Capital.
Fotnoter
1 Kapitalskydd är ett skydd som aktualiseras på den ordinarie återbetalningsdagen4. Under löptiden kan priset på obligationen fluktuera, och både vara högre som lägre än det kapital- skyddade beloppet. 2 Den slutgiltiga deltagan- degraden fastställs på mättidens första dag och är beroende av då rådande marknadsförutsätt- ningar, särskilt räntenivå och volatilitet i under- liggande tillgångar. Den slutgiltiga deltagande- graden kan bli såväl högre som lägre än den indikativa deltagandegraden. Anmälan om teckning är bindande om deltagandegraden kan fastställas till minst 105 procent. 3 Exklusive courtage. Räkneexemplet visar hur avkastning på återbetalningsdagen4 beräknas baserat på hypotetiska avkastningsnivåer efter valutakurs- förändring. Dessa beräkningar ska inte ses som garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning. 4 Den tidigaste dagen för åter- betalning enligt emittentens fullständiga prospekt, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt värdepappers- förvarares och/eller clearinginstituts betal- ningsrutiner. 5 Årlig effektiv avkastning inklu- derande courtage om 2 procent, överkurs och exakt löptid på 5,04 år, vilket motsvarar tiden från startdag till återbetalningsdag för obligationen.
> Personlig rådgivning genom ombud
> Kostnadsfri depå för förvaring av värdepapper
> Erbjudande om kapitalförsäkringar
> Kursrapportering med nödvändig information om investeringen
> Andrahandsmarknad med möjlighet till förtida avveckling eller vinstsäkring
> Rabatterat courtage vid återinvestering
> Seminariebevakning och notifiering
> Kostnadsfri support
ING Group är en global finansiell institution med verksamhet inom banking, förvaltning och försäk- ring. ING Group gjorde ett nettoresultat på över 2,6 miljarder euro under 2012.
EMITTENT (ING BANK N.V.)
ING Bank N.V. är ett dotterbolag till ING Group. ING Group är en global finansiell institution med nederländskt ursprung.
För att möta behovet av en bred kundbas erbjuder ING Group banktjänster, investeringsrådgivning, livförsäkringar och pensionssparande. Företaget finns representerat i över 40 länder med sammanlagt 84 000 anställda.
ARRANGÖR (OAK CAPITAL)
Oak Capital är ett svenskt värdepappersbolag som verkar under Finansinspektionens tillsyn. Företaget är en svensk specialist inom utveckling och distribution av innovativa och skräddarsydda investeringslösningar till institutioner, företag och privatpersoner. Företaget erbjuder i dag struk- turerade produkter, fonder och alternativa investeringar.
Oak Capital har huvudkontor i Sverige. Företaget är ett av de mest framgångsrika oberoende svenska värdepappersbo- lagen som aktivt bedriver distribution av strukturerade produkter i Sverige. Sedan februari 2007 har Oak Capital arrangerat och omsatt strukturerade produkter till ett nominellt värde av över tio miljarder svenska kronor.
SERVICE OCH FÖRMÅNER
Oak Capital erbjuder sina kunder en rad olika tjänster och förmåner från investeringstillfället till återbetalningsdagen – bland annat en kostnadsfri depå för förvaring av värdepapper, daglig kursrapportering med all nödvändig information om investeringen, samt daglig andrahands- marknad med möjlighet till förtida avveckling eller vinst- säkring. Om du har frågor inför ett investeringsbeslut eller angående en befintlig investering är du alltid välkommen att kontakta Oak Capital.
ERBJUDANDET I SAMMANDRAG
Källa: oakcapital.se. Historisk utveckling ger ingen indikation om eller garanti för framtida utveckling.
Stockholm Box 3526
SE-103 69 Stockholm Telefon: 08 406 84 80 info@oakcapital.se www.oakcapital.se
> Kapitalskyddade
Emittent ING Bank N.V. (A+, S&P, 19 mars 2013)
Arrangör Oak Capital Group AB
Mättid (optionens löptid) 5 år
Kapitalskydd Ja, emittenten åtar sig att återbetala minst 100 procent1av nominellt belopp på den ordinarie återbetalningsdagen4. Placeringen tecknas till en överkurs om 5 procent som inte omfattas av emittentens kapitalskydd
Deltagandegrad 125 (lägst 105) procent2(indikativ)
Teckningskurs 105 procent av nominellt belopp (courtage tillkommer) Valutasäkring i svenska kronor Kapitalskyddad del: Ja
Avkastningsdel: Nej (USD-exponering) Nominellt belopp per obligation 10 000 SEK
Minsta investering 10 obligationer Andrahandsmarknad och
notering
Daglig handel under normala marknadsförhållan- den. Avses inregistreras på Nordic Derivatives Ex- change (NDX)
10 maj 2013
Sista anmälningsdag
17 maj 2013
Likviddag
28 maj 2013
Startkurser fastställs
10 juni 2013
Leverans av obligationer påbörjas
28 maj 2018
Slutkurser fastställs
12 juni 2018
Återbetalningsdag
Strukturerade produkter
En strukturerad produkt är ett flexibelt instrument som ofta emitteras av ban- ker. Avsikten är att genom optioner er- bjuda exponering mot värdeutveck- lingen i en viss typ av tillgång.
Strukturerade produkter kan teoretiskt ge exponering mot vilken tillgång som helst. Det är dock vanligast att man länkar dem mot fonder, aktier, obliga- tioner, index eller olika typer av råvaror.
Det finns tre huvudtyper av strukture- rade produkter – Kapitalskyddade (be- handlas i denna broschyr), Certifikat och Hävstångscertifikat.
100 % KAPITALSKYDDAD(MEDELRISK)
Den vanligaste formen av strukture- rade produkter är en så kallad Kapi- talskyddad placering eller Indexobli- gation med ett kapitalskydd på 90 procent, eller mer, av investerat be- lopp. På återbetalningsdagen4 har emittenten åtagit sig att återbetala minst det kapitalskyddade beloppet, samt eventuell värdeökning i under- liggande tillgång.
Obligation + Option
Startdag Återbetalningsdag
100 % av nominellt belopp återbetalas på återbetalningsdagen4 Möjlighet till över- skjutande avkastning utöver kapitalskyddat belopp
EN POPULÄR TILLGÅNGSKLASS Strukturerade produkter representerar idag en allt större del av företags-, pen- sionsstiftelsers- och privatpersoners to- tala investeringar. Denna unika till- gångsklass har i ett flertal länder under de senaste fyra åren passerat ordinarie fonder som investeringsalternativ. Olika typer av investerare tillkommer konti- nuerligt, samtidigt som investerings- möjligheterna dramatiskt ökar i antal.
2009 2010 2011 2012
I Sverige investerade sparare, under 2012, mer än 38 miljarder i strukturerade produkter.
Strukturerade produkter Fonder
Källa: Fondbolagens förening & structuredretailproducts.com.
VIKTIGA DATUM TIDIGARE PLACERINGAR**
(TEORETISKT SLUTVÄRDE I PROCENT AV TECKNINGSKURS. URVAL AV OAK CAPITAL PLACERINGAR PER28MARS2013)
High Yield
Bonds (164,9 %)
Återbetalningsdag: 11 augusti 2014 Underliggande: High Yield fonder
ISIN: SE0002832816
High Yield
Bonds 2 (155,4 %)
Återbetalningsdag: 15 september 2014 Underliggande: High Yield fonder
ISIN: SE0002869636
High Yield
Bonds 4 (133,6 %)
Återbetalningsdag: 12 januari 2015 Underliggande: High Yield fonder
ISIN: SE0002978908
High Yield
Bonds 3 (140,0 %)
Återbetalningsdag: 18 november 2014 Underliggande: High Yield fonder
ISIN: SE0002910505
High Yield
Bonds 5 (131,5 %)
Återbetalningsdag: 23 februari 2015 Underliggande: High Yield fonder
ISIN: SE0003045392
Asiatisk
Infrastruktur 5 (91,8 %) Återbetalningsdag: 23 september 2015 Underliggande: Tillväxtmarknadsfonder
ISIN: SE0003332782
