Budgetering och Budgetering och budgetprocessen budgetprocessen
anneli anneli linde linde
Anneli.linde@usbe.umu.se Anneli.linde@usbe.umu.se
0702
0702- -282875 282875
Vad är budgetering?
Vad är budgetering?
¾
¾
Budgetering är en särskild form av Budgetering är en särskild form av planering som fokuserar på närmaste planering som fokuserar på närmaste framtiden,
framtiden, t.ex t.ex kommande år, månader kommande år, månader eller veckor.
eller veckor.
¾¾
Budget görs för olika delar, Budget görs för olika delar, t.ex t.ex personal, personal, material, investeringar
material, investeringar osv osv
¾¾
Delbudgetar Delbudgetar samanställs till en samanställs till en huvudbudget
huvudbudget - -huvudplan huvudplan
¾
¾
Def Def: : ”en budget utrycker förväntningar och
”en budget utrycker förväntningar och åtagande för en organisation, omåtagande för en organisation, om
ekonomiska konsekvenser för kommande ekonomiska konsekvenser för kommande period
period”
”
Budgetering, Budgetering,
ett instrument för ekonomistyrning ett instrument för ekonomistyrning
Strategisk plan Affärsplan Budget
En idé om hur verksam- heten skall
bedrivas
En plan över hur företagets resurser skall användas
under kommande år
Affärsplanen uttryckt i ekonomiska
termer:
Intäkter, Kostnader, Kapitalbindning
Planering och styrning Planering och styrning
Strategisk planering/styrning
Operativ planering/styrning Taktisk planering/styrning
Frågornas omfattning
Antal frågor:
Stor
Liten
Många Få Många
Budgeteringens roll och syfte Budgeteringens roll och syfte
¾
¾
Planering Planering
¾
¾
Samordning Samordning
¾
¾
Resursallokering Resursallokering
¾¾
Dimensionering Dimensionering
¾
¾
Ansvarsfördelning Ansvarsfördelning
¾
¾
Uppföljning Uppföljning
¾
¾
Kommunikation Kommunikation
¾
¾
Medvetenhet Medvetenhet
¾
¾
Målsättning Målsättning
¾¾
Motivation Motivation
¾
¾
incitamentssystem incitamentssystem
Tre huvudbudgetar och dess Tre huvudbudgetar och dess
samband samband
Resultatbudget
Budgeterad balansräkning
Likviditetsbudget
..men det finns också andra sätt att ..men det finns också andra sätt att
budgetera … budgetera …
¾
¾
Projekt Projekt- -
¾
¾
Investerings Investerings- -
¾¾
Produkt Produkt- -
¾¾
Försäljnings Försäljnings- -
¾
¾
Resurs Resurs- -
budget budget
Resultat budget Resultat budget
¾
¾ beskriver beräknat resultat (intäkter beskriver beräknat resultat (intäkter –– kostnader) både
kostnader) både tottotoch uppdelat i olika typer av och uppdelat i olika typer av intäktet
intäktet, använda resurser, olika produktgrupper , använda resurser, olika produktgrupper ansvarsenheter mm
ansvarsenheter mm
¾
¾Resultat B för hela företaget följer oftast Resultat B för hela företaget följer oftast externredovisningsprinciper
externredovisningsprinciper
¾
¾Såväl bokföringsmässiga som kalkylmässiga Såväl bokföringsmässiga som kalkylmässiga grunder för beräkningar av intäkter och grunder för beräkningar av intäkter och kostnader kan användas
kostnader kan användas
¾
¾Oftast indelat i både längre och kortare Oftast indelat i både längre och kortare tidsperioder
Resultatbudgeten Resultatbudgeten
50 50 Budgeterat resultat
Budgeterat resultat
--3030 Skatt
Skatt
80 80 Resultat efter finansiella poster
Resultat efter finansiella poster
- -9595 Räntekostnader
Räntekostnader
175 175 Rörelseresultat
Rörelseresultat
- -7575 Avskrivningar
Avskrivningar
--475475 Personalkostnader
Personalkostnader
- -275275 Diverse omkostnader
Diverse omkostnader
1 000 1 000 Bruttoresultat
Bruttoresultat
- -2 0002 000 Varukostnader
Varukostnader Rörelsens kostnader Rörelsens kostnader
3 3000000 Försäljning
Försäljning Intäkter
IntäkterRESULTATBUDGET tkrtkr
RESULTATBUDGET
99FörsäljningFörsäljning––hämtas från försäljningsbudgetenhämtas från försäljningsbudgeten 99Sålda varors kostnadSålda varors kostnad––hämtas från hämtas från
inköpsbudgeten inköpsbudgeten 9
9OmkostnaderOmkostnader––hämtas från hämtas från omkostnadsbudgeten omkostnadsbudgeten 9
9Personalkostnader Personalkostnader ––hämtas från hämtas från personalbudgeten
personalbudgeten 9
9AvskrivningarAvskrivningar––hämtas från hämtas från anläggningsbudgeten anläggningsbudgeten 9
9Finansiella intäkter/kostnaderFinansiella intäkter/kostnader––hämtas från hämtas från kapitalbudgeten
kapitalbudgeten 9
9OBS! OBS! Ej momsEj moms
Poster i resultatbudgeten Poster i resultatbudgeten
Hantering av moms i Hantering av moms i
budgetarbetet budgetarbetet
99Ingen påverkan på resultatbudget:Ingen påverkan på resultatbudget:
Ingen kostnad eller intäkt Ingen kostnad eller intäkt 99Påverkar likviditetsbudgeten:Påverkar likviditetsbudgeten:
Leder till in
Leder till in--och utbetalningaroch utbetalningar
99Påläggsmoms: varuvärdet exklusivePåläggsmoms: varuvärdet exklusivemoms moms 99Marginalmoms: varuvärdet inklusiveMarginalmoms: varuvärdet inklusivemoms moms 9
9Momssatser:Momssatser:
Påläggsmoms:
Påläggsmoms: 25%25% 12%12% 6%6%
Marginalmoms:
Marginalmoms: 20%20% 10,71%10,71%
5,66%
5,66%
Likviditetsbudget Likviditetsbudget
99Likviditetsbudgeten är en sammanfattning av det Likviditetsbudgeten är en sammanfattning av det beräknade kapitalbehovet och valet av
beräknade kapitalbehovet och valet av finansiering
finansiering --Bedömnings av framtida in och Bedömnings av framtida in och utbetalningar
utbetalningar dvsdvskassaflöde.kassaflöde.
9
9Likviditetsbudgeten visar på vilket sätt företaget, Likviditetsbudgeten visar på vilket sätt företaget, med hjälp av finansieringen skall klara de med hjälp av finansieringen skall klara de löpande utbetalningarna
löpande utbetalningarna 9
9Saldot av likviditetsbudgeten visar hur företagets Saldot av likviditetsbudgeten visar hur företagets likvida medel förändras
likvida medel förändras
Likviditetsbudgeten är livsviktigt för Likviditetsbudgeten är livsviktigt för
företaget. Likviditet kan svänga kraftig företaget. Likviditet kan svänga kraftig under året
under året pga pga av av t.ex t.ex investeringar, eller investeringar, eller pga
pga av att inköp produktion och försäljning av att inköp produktion och försäljning kan ligga långt från varandra tidsmässigt kan ligga långt från varandra tidsmässigt (tänk på att ….tillfällig brist på likvida medel (tänk på att ….tillfällig brist på likvida medel
kan innebära konkurs även om det sett kan innebära konkurs även om det sett över ett helt år finns likvida medel) över ett helt år finns likvida medel)
Likvida medel Likvida medel
¾¾(Positiva) inbetalningar (Positiva) inbetalningar
z
z Från kunder: kontant örsäljning, bet kundfordringarFrån kunder: kontant örsäljning, bet kundfordringar
z
z Från ägare: aktieägartillskott, nyemissionerFrån ägare: aktieägartillskott, nyemissioner
z
z Från långivare: lånFrån långivare: lån
¾
¾(Negativa) utbetalningar(Negativa) utbetalningar
zz Från leverantörer: kontantInköpFrån leverantörer: kontantInköp, bet , bet lev.skulderlev.skulder
z
z Till ägare: utdelningTill ägare: utdelning
z
z Till långivare: räntor amorteringarTill långivare: räntor amorteringar
z
z Till anställda: lönTill anställda: lön
z
z Till myndigeter: skatter, avgifterTill myndigeter: skatter, avgifter
Likviditetsbudget Likviditetsbudget
1 000 1 000 IB likvida medel
IB likvida medel
600 600 UB likvida medel
UB likvida medel
-80-80 Skatter
Skatter
--950950 Löner
Löner
--100100 Amortering
Amortering
-75-75 Ränta
Ränta
- -4545 Utdelningar
Utdelningar
--2 7502 750 Inköp
Inköp Utbetalningar Utbetalningar
500 500 Lån
Lån
100 100 Ägartillskott
Ägartillskott
33000000 Försäljning
Försäljning Inbetalningar Inbetalningar
tkr tkr LIKVIDITETSBUDGET
LIKVIDITETSBUDGET
Budgeterad balansräkning Budgeterad balansräkning
¾
¾
Avser förväntade tillgångar, skulder och Avser förväntade tillgångar, skulder och eget kapital ,
eget kapital ,dvs dvs företagets ställning, vid företagets ställning, vid en specifik tidpunkt
en specifik tidpunkt
¾¾
Bokföringsmässiga grunder används Bokföringsmässiga grunder används oftast. Om kalkylmässiga grunder används oftast. Om kalkylmässiga grunder används i företagets resultatbudget måste dock i företagets resultatbudget måste dock kalkylmässiga grunder användas även i kalkylmässiga grunder användas även i den budgeterade balansräkningen den budgeterade balansräkningen
Balansbudget Balansbudget
5 895 5 895 370 370 1 975 1 975 50 50 3 500 3 500 tkrtkr
Summa EK och skulder Summa EK och skulder Leverantörs skulder Leverantörs skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Banklån Banklån Långfristiga skulder Långfristiga skulder Budgeterat resultat Budgeterat resultat Eget Kapital Eget Kapital
Eget kapital och Skulder Eget kapital och Skulder Anläggningstillgångar
Anläggningstillgångar
5 895 5 895 Summa tillgångar
Summa tillgångar
100 100 Kassa
Kassa
500 500 Bank
Bank
45 45 Kundfordringar
Kundfordringar
750 750 Lager
Lager
Omsättningstillgångar Omsättningstillgångar
500 500 Inventarier
Inventarier
1 000 1 000 Maskiner
Maskiner
3 3000000 Fastighet
Fastighet
tkrtkr Tillgångar
Tillgångar
BALANSBUDGET BALANSBUDGET
Poster i balansbudgeten Poster i balansbudgeten
9
9AnläggningstillgångarAnläggningstillgångarpåverkas av påverkas av anläggningsbudgeten
anläggningsbudgeten
99LagerLagerpåverkas av inköpsbudgetenpåverkas av inköpsbudgeten
9
9Övriga kortfristiga fordringarÖvriga kortfristiga fordringarpåverkas av påverkas av kreditbudgeten
kreditbudgeten
9
9Likvida medelLikvida medelpåverkas av likviditetsbudgetenpåverkas av likviditetsbudgeten
99Eget kapitalEget kapitalpåverkas av kapitalbudgetenpåverkas av kapitalbudgeten
9
9Årets vinstÅrets vinstpåverkas av resultatbudgetenpåverkas av resultatbudgeten
99Långfristiga skulderLångfristiga skulderpåverkas av kapitalbudgetenpåverkas av kapitalbudgeten
9
9Kortfristiga skulderKortfristiga skulderpåverkas av kreditbudgetenpåverkas av kreditbudgeten
Budgetar för olika typer av Budgetar för olika typer av
verksamhet verksamhet
¾
¾
Handelsföretag Handelsföretag
¾
¾
Tjänsteföretag Tjänsteföretag
¾¾
tillverkningsföretag tillverkningsföretag
Olika
Olika delbudgetar delbudgetar
99FörsäljningsbudgetFörsäljningsbudget 9
9InköpsbudgetInköpsbudget 9
9OmkostnadsbudgetOmkostnadsbudget 9
9PersonalbudgetPersonalbudget 99AnläggningsbudgetAnläggningsbudget 9
9KapitalbudgetKapitalbudget 9
9…….…….
Delbudgetar Delbudgetar
Försäljningsbudget Försäljningsbudget
9
9 Prognos för: antal sålda varor, försäljningspris Prognos för: antal sålda varor, försäljningspris
9
9 Underlag är dels prognoser om efterfrågan, dels Underlag är dels prognoser om efterfrågan, dels kända avtal och kontrakt.
kända avtal och kontrakt.
Inköpsbudget Inköpsbudget
99Prognos för: inköp av råvaror, inköpspris, Prognos för: inköp av råvaror, inköpspris, lagerhållning
lagerhållning
Delbudgetar Delbudgetar
Omkostnadsbudget Omkostnadsbudget
9
9Prognos för: administrationskostnader, hyra, vatten, el, Prognos för: administrationskostnader, hyra, vatten, el, telefoni, försäkringar mm
telefoni, försäkringar mm
Personalbudget Personalbudget
9
9Prognos för: antal anställda, löner, arbetsgivaravgifter Prognos för: antal anställda, löner, arbetsgivaravgifter och semesterersättningar
och semesterersättningar
Exempel på personalbudget Exempel på personalbudget
341 852 kr 341 852 kr 111 600 kr
111 600 kr 930 000 kr
930 000 kr 77 500 kr
77 500 kr Summa
Summa
110 275 kr 110 275 kr 36 000 kr
36 000 kr 300 000 kr
300 000 kr 25 000 kr
25 000 kr Dagmar
Dagmar
79 398 kr 79 398 kr 74 987 kr 74 987 kr 77 192 kr 77 192 kr Arbetsgivar Arbetsgivar --avgifteravgifter
25 920 kr 25 920 kr 216 000 kr
216 000 kr 18 000 kr
18 000 kr Cecilia
Cecilia
24 480 kr 24 480 kr 204 000 kr
204 000 kr 17 000 kr
17 000 kr Bo
Bo
25 200 kr 25 200 kr 210 000 kr
210 000 kr 17 500 kr
17 500 kr Adam
Adam
Semester Semester-- ersättning ersättning Årslön
Årslön Månadslön
Månadslön Anställd
Anställd
Exempel på försäljningsbudget Exempel på försäljningsbudget
6 519 tkr 6 519 tkr 1 719 tkr 1 719 tkr 625 tkr 625 tkr 2 300 tkr 2 300 tkr 1 875 tkr 1 875 tkr Totala Totala inbetalningar inbetalningar
5 215 tkr 5 215 tkr 1 375 tkr 1 375 tkr 500 tkr 500 tkr 1 840 tkr 1 840 tkr 1 500 tkr 1 500 tkr Totala Totala intäkter intäkter
Summa Summa
31,25 kr 31,25 kr 125 kr
125 kr 11 000
11 000 Tjänst R
Tjänst R
25 kr 25 kr 100 kr
100 kr 5 000
5 000 Tjänst W Tjänst W
20 kr 20 kr 80 kr
80 kr 23 000
23 000 Produkt E Produkt E
18,75 kr 18,75 kr 75 kr
75 kr 20 000
20 000 Produkt Q Produkt Q
Moms Moms Försäljnings Försäljnings--
pris pris Antal sålda Antal sålda Vara
Vara
Exempel på kapitalbudget Exempel på kapitalbudget
5 tkr 5 tkr 12,5 tkr 12,5 tkr Ränte Ränte-- kostnad kostnad 10 % 10 % 5 % 5 % Ränta Ränta
150 tkr 150 tkr 50 tkr 50 tkr 250 tkr 250 tkr Belopp Belopp 25 tkr
25 tkr Amortering Amortering
Ägartillskott Ägartillskott Checkkredit Checkkredit Reverslån Reverslån LånLån
Exempel på omkostnadsbudget Exempel på omkostnadsbudget
33,75 tkr 33,75 tkr 27 tkr
27 tkr Telefoni
Telefoni
31,25 tkr 31,25 tkr 25 tkr
25 tkr El
El
590 tkr 590 tkr 75 tkr 75 tkr 50 tkr 50 tkr 150 tkr 150 tkr 250 tkr 250 tkr Totala Totala utbetalningar utbetalningar
517 tkr 517 tkr 75 tkr 75 tkr 40 tkr 40 tkr 150 tkr 150 tkr 200 tkr 200 tkr Årskostnad Årskostnad
Summa Summa Försäkringar Försäkringar Vatten Vatten Hyra Hyra Administration Administration Omkostnader Omkostnader
Exempel på inköpsbudget Exempel på inköpsbudget
3 337,5 tkr 3 337,5 tkr 787,5 tkr 787,5 tkr 431,25 tkr 431,25 tkr 1 462,5 tkr 1 462,5 tkr 656,25 tkr 656,25 tkr Totala Totala utbetalningar utbetalningar
2 670 tkr 2 670 tkr 630 tkr 630 tkr 345 tkr 345 tkr 1 170 tkr 1 170 tkr 525 tkr 525 tkr Totala Totala kostnader kostnader
Summa Summa
22,5 kr 22,5 kr 90 kr 90 kr 7 000 7 000 Råvara D Råvara D
28,75 kr 28,75 kr 115 kr 115 kr 3 000
3 000 Råvara C Råvara C
16,25 kr 16,25 kr 65 kr
65 kr 18 000 18 000 Råvara B Råvara B
8,75 kr 8,75 kr 35 kr 35 kr 15 000 15 000 Råvara A Råvara A
Moms Moms Inköpspris Inköpspris Antal
Antal köpta köpta Råvara Råvara
budgetprocessen budgetprocessen
Budgetprocess Budgetprocess
Budgetuppställande
Budgetanalys
Budgetuppföljning
Budgetuppställning Budgetuppställning
Fyra metoder:
Fyra metoder:
9
9
Uppbyggnadsmetoden Uppbyggnadsmetoden
99
Nedbrytningsmetoden Nedbrytningsmetoden
99Kombinationsmetoden Kombinationsmetoden
99
Den iterativa metoden Den iterativa metoden
Uppbyggnadsbetonad Uppbyggnadsbetonad
arbetsgång arbetsgång
Förslag till huvudbudgetar FÖRETAGS-
LEDNING
STAB
BUDGET- ANSVARIGA
Förutsättningar
Anvisningar
Uppställande av delbudgetar
Förslag till delbudgetar Sammanställning av huvudbudgetar
Nedbrytningsbetonad Nedbrytningsbetonad
arbetsgång arbetsgång
Sammanställning av huvudbudgetar
Förslag till huvudbudgetar
Granskning Uppställande av
huvudbudgetar Förslag till huvudbudgetar FÖRETAGS-
LEDNING
STAB
BUDGET- ANSVARIGA
Uppdelning i delbudgetar
Förslag till
delbudgetar Ändringsförslag
Iterativa metoden Iterativa metoden
Analys, godkännande
Omplanering Sammanställning
FÖRETAGS- LEDNING
STAB
BUDGET- ANSVARIGA
Förslag till delbudgetar
Ändringsförslag
Uppställande av Uppställande av
delbudgetar delbudgetar Startsignal
Delbudget Sammanställning
Budget Budgetförslag
Budgetuppföljning Budgetuppföljning
99Budgeterade värden ställs mot utfallBudgeterade värden ställs mot utfall
99Uppföljning bör ske i samma dimension som Uppföljning bör ske i samma dimension som budgetarna
budgetarna 9
9Avvikelse = Budgeterat värde –Avvikelse = Budgeterat värde –UtfallUtfall 9
9Budgetrapporter används som underlag för Budgetrapporter används som underlag för uppföljning
uppföljning
99Budgetuppföljningen bör inriktas mot viktiga Budgetuppföljningen bör inriktas mot viktiga poster och avvikelserna för dessa poster poster och avvikelserna för dessa poster
Budget uppföljning Budget uppföljning
¾
¾
Syfte: Syfte:
z
zAtt ge underlag för nya budgetarAtt ge underlag för nya budgetar
z
zAtt analysera avvikelser för åtgärderAtt analysera avvikelser för åtgärder
z
zAtt utkräva ansvar för avvikelserAtt utkräva ansvar för avvikelser
z
zAtt ge information och diskussionsunderlagAtt ge information och diskussionsunderlag
z
zAtt vara grund för belöningssystemAtt vara grund för belöningssystem
Budgetanalys Budgetanalys
9Söka förklaring till avvikelserna 9 Analysen kan var olika omfattande 9 Analys för åtgärder
Volymavvikelser Prisavvikelser
Krav på budgetrapport Krav på budgetrapport
¾¾De skall vara relevanta för användarenDe skall vara relevanta för användaren
¾¾De skall vara begripliga för den de är till förDe skall vara begripliga för den de är till för
¾
¾Informationen skall vara aktuell och ges så Informationen skall vara aktuell och ges så snabbt som möjligt
snabbt som möjligt
¾
¾Budgetrapporten skall innehålla ngn form av Budgetrapporten skall innehålla ngn form av jämförelsedata
jämförelsedata
¾¾Budgetrapport skall kvitteras av dem den är Budgetrapport skall kvitteras av dem den är ställd till
ställd till (dvs(dvsde skall krävs ngn form av reaktion , de skall krävs ngn form av reaktion , kommentar från de som tar del av den)
kommentar från de som tar del av den)
Inläsningstips Inläsningstips
¾
¾
” ”Exempel” som ligger inlagd i bokens Exempel” som ligger inlagd i bokens löpande text är MKT bra! Räkna och läs löpande text är MKT bra! Räkna och läs igenom dessa rent generellt!
igenom dessa rent generellt!
¾¾
Bilderna är oftast mkt illustrativa Bilderna är oftast mkt illustrativa beskrivningar över det mest relevant i beskrivningar över det mest relevant i texten.
texten.
¾
¾
Kap 11, kap 15 bilder o exempel bör ni Kap 11, kap 15 bilder o exempel bör ni förstå.
förstå.
Kolla att du säkert vet följande!
Kolla att du säkert vet följande!
¾
¾Kostnadsbärare?Kostnadsbärare?
¾¾..omkostnad?..omkostnad?
¾
¾KostnadsslagKostnadsslag
¾
¾Direkta och indirekta kostnaderDirekta och indirekta kostnader
¾¾Fasta och rörliga kostnaderFasta och rörliga kostnader
¾
¾Sär och samkostnader /intäkterSär och samkostnader /intäkter
¾
¾Hur räknar man ut självkostnadHur räknar man ut självkostnad
¾
¾Täckningsbidrag?Täckningsbidrag?
¾
¾Försäljningspris hur får man fram det?Försäljningspris hur får man fram det?
¾¾Vad är MO, TO, FO, AFFO, dMVad är MO, TO, FO, AFFO, dM, , dLdL, AO, TK, RK, FK, AO, TK, RK, FK
forts.
forts.
¾¾ Hur räknas tillverkningskostnad ut?Hur räknas tillverkningskostnad ut?
¾¾(vilken produkt skall man välja att tillverka vid (vilken produkt skall man välja att tillverka vid begränsade resurser? Trång sektor)
begränsade resurser? Trång sektor)
¾¾Hur gör man en resultatanalys/planHur gör man en resultatanalys/plan
¾¾Vad menar man med nollpunkts omsättningVad menar man med nollpunkts omsättning
¾
¾Vilken är den minsta volym man måste tillverka Vilken är den minsta volym man måste tillverka och sälja av en viss produkt för att inte gå med och sälja av en viss produkt för att inte gå med förlust
förlust
¾
¾Vilken säkerhetsmarginal finns i en viss Vilken säkerhetsmarginal finns i en viss produktion
produktion
Gruppuppgiften Gruppuppgiften
¾
¾”räknestuga”. Hjälp varandra i gruppen med uppgifterna ”räknestuga”. Hjälp varandra i gruppen med uppgifterna men jag rekommenderar att ni alla räknar allt! Dela inte upp men jag rekommenderar att ni alla räknar allt! Dela inte upp uppgiften mellan er och sätt er för er själva!!
uppgiften mellan er och sätt er för er själva!!
¾¾Lämna in era lösningar som ett sammanhängande arbete Lämna in era lösningar som ett sammanhängande arbete med motiveringar och förklarande text! Om ni absolut inte med motiveringar och förklarande text! Om ni absolut inte klarar att rita diagram med hjälp av datorn kan dessa klarar att rita diagram med hjälp av datorn kan dessa lämnas
lämnas handritadehandritademen så långt det är möjligt skall arbetet men så långt det är möjligt skall arbetet göras i World / Excel el liknande.
göras i World / Excel el liknande.
¾
¾Första sidan skall minst innehålla rubrik samt samtliga Första sidan skall minst innehålla rubrik samt samtliga gruppmedlemmars namn och
gruppmedlemmars namn och identifieringsnridentifieringsnr. .
¾
¾Arbetet lämnas in ett original samt en kopiaArbetet lämnas in ett original samt en kopia! OBS VIKTIGT.! OBS VIKTIGT.
¾¾Lämnas vid start av föreläsning den 19okt till Tobias Lämnas vid start av föreläsning den 19okt till Tobias Swanström.
Swanström.