Kategori: Certifikat
Kapitalskydd: Nej
Löptid: 1-5 år (förtida förfall)
Utbetalande kupong: 3 % (indikativt) / kvartal
Inlösenbarriär: 90 % av Startkurs
Kupongbarriär: 80 % av Startkurs
Riskbarriär efter 5 år: 60 % av Startkurs
Inriktning: 4 marknader: Brasilien, Ryssland, Indien och Kina Investeringsbelopp: 10.000 kr per Certifikat (exklusive Courtage)
Emittent: Credit Suisse, London Branch
Emittentrating: S&P: A / Moody’s: A1
ISIN: SE0005505013
Sista anmälningsdag: 20 december 2013
Observera! att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att SGP – Svenska Garantiprodukter kan komma att stänga Erbjudandet
i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas.
AutocAll BRIc Plus/MInus 1
VILLKOR I SAMMANDRAG VEM PASSAR PLACERINGEN?
Autocall BRIC Plus/Minus 1 passar en investerare med en relativt positiv grundsyn på tillväxtmarknader utan förväntningar på kraftiga börsuppgångar.
Investeraren föredrar en god möjlighet till kvartalsvis avkastning, med ett visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Placeringen är kopplad till 4 aktieindex. Möjlighet finns till en fast avkastning (kupong) som kan betalas ut kvartalsvis. Det finns 3 gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till
placeringen behöver investeraren sätta sig in i hur dessa 3 barriärer fungerar.
Investeraren undviker ett negativt utfall så länge inget ingående index fallit under den nedersta barriären på slutdagen.
VILKA RISKER TAR INVESTERAREN?
Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden.
Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade marknaden på slutdagen hamnar under den nedersta barriären (riskbarriären) drabbas investeraren fullt ut av nedgången i den marknaden.
• MÖJLIGHET TILL 3 % (INDIKATIVT) KVARTALSVIS UTBETALANDE KUPONG
• MÖJLIGHET TILL KVARTALSVIS FÖRTIDA FÖRFALL (TIDIGAST EFTER 1 ÅR)
Produkt nr 17
Tecknas senast 20 december 2013
Hur fungerar placeringen? ***
exponering mot några av världens
ledande tillväxtmarknader med möjlighet till 3 % (indikativ) kvartalsvis kupong
• 3 % (indikativt) kvartalsvis utbetalande Kupong givet att ingen Underliggande Marknad har fallit mer än 20 % på respektive Observationsdatum
• Möjlighet till kvartalsvis Förtida Förfall (tidigast efter 1 år) så länge ingen Underliggande Marknad har fallit mer än 10 %
• På senare år har tillväxtländer agerat draglok för den globala ekonomin genom inhemska stimulanspaket, stora infrastrukturinvesteringar, lägre skuldsättning och stora råvarutillgångar
• Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat
Autocall BRIC Plus/Minus 1 ger Investeraren en exponering mot Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Certifikatet kan ge en avkastning vid såväl positiv eller oförändrad utveckling som vid viss negativ utveckling för Underliggande Marknader.
Möjlighet till kvartalsvis Kupong
Placeringen utbetalar en kvartalsvis utbetalande Kupong om 3 %
1(indikativt) givet att ingen Underliggande Marknad, på det kvartals- visa Observationsdatumet, fallit mer än 20 % från respektive Startkurs. Om nivån för den Underliggande Marknad som har ut- vecklats sämst understiger 80 % av Startkursen på ett Observations- datum utbetalas ingen Kupong och Certifikatet löper vidare till nästa Observationsdatum.
Möjlighet till kvartalsvis Förtida Förfall (tidigast efter 12 månader)
I det fall ingen Underliggande Marknad, på kvartalsvis Observa- tionsdatum, fallit med mer än 10 % från respektive Startkurs förfaller placeringen i förtid. Investeraren erhåller i detta fall Investeringsbelopp
2samt Kupong om 3 % (indikativt). Förtida Förfall kan ske tidigast efter 12 månader av löptiden.
Riskbarriär på Slutdagen (år 5)
Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till eller överstiger 80 % av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas Investeringsbeloppet plus en Kupong om indikativt 3 % och Certifikatet förfaller. Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 80 % av Starkursen men uppgår till eller överstiger 60 % av Starkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas Investeringsbeloppet och Certifikatet förfaller.
Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 60 % av Startkursen på det sista Observations- datumet utbetalas ingen Kupong och Certifikatet förfaller, i detta fall minskas Investeringsbeloppet med utvecklingen av den Underliggande Marknad som utvecklats sämst. Avkastningen på Certifikatet kan då likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Hela eller delar av Investeringsbeloppet kan således gå förlorat.
Tänk på detta:
+ Möjlighet till kvartalsvis kupong vid positiv, oförändrad eller till viss del negativ utveckling av Underliggande Marknad.
+ Tillväxtländerna har goda förutsättningar att etablera sig som stora drivkrafter för global tillväxt.
– Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan därigenom gå förlorat.
– Avkastningen beräknas på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst av de fyra.
1. Kupongen på 3 % är indikativ och fastställs senast den 13 januari 2014, beroende av då rådande marknadsförutsättningar. Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 2,75 %.
2. Investeringsbeloppet är 10.000 kr per certifikat exklusive 2 % i Courtage.
90 % av Startkursen
60 % av Startkursen 80 % av Startkursen
Inlösenbarriär (kvartalsvis från kvartal 4).
Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1–5 år, vilket sker så fort samtliga Underliggande Marknader vid en kvartalsavstämning (tidigast efter 1 år) står på samma nivå eller högre jämfört med 90 % av sina respektive Startkurser. Då erhålls Investeringsbelopp plus en kupong på 3 % (indikativt)
Kupongbarriär (kvartalsvis).
Om samtliga Underliggande Marknader på ett observations- datum stänger på eller över 80 % av sina respektive Startkurser utbetalas det en kupong på 3 % (indikativt) och placeringen löper vidare.
Riskbarriär (5-årsdagen).
Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta Underliggande Marknaden på Slutdagen efter 5 år har fallit mer än 40 % från sin Startkurs återbetalar Emittenten Investeringsbelopp minskat med nedgången i den sämsta marknaden. I övriga fall betalas Investeringsbelopp och eventuella kuponger enligt ovan.
autocall bric plus/minus 1
Risker i avkastningsstrukturen
Om den Underliggande Marknad med sämst utveckling är lägre än Kupongbarriären vid ett Observationsdatum, så betalas ingen Kupong för det kvartalet. Placeringen löper då vidare med möjlighet till en Kupong vid nästa Observationsdatum. Under Löptidens gång är Certifikatets avkastning begränsad till Kupongen vilket innebär at Investeraren inte får ytterligare del av uppgången i Under- liggande Marknader vid Förtida Förfall eller Ordinarie Förfall.
Vid Ordinarie Förfall erhåller Investeraren dennes Investerings- belopp samt Kupong på 3 % (indikativt) så länge samtliga av de Underliggande Marknaderna stänger på eller över Kupong- barriären på 80 % av Startkurs. Om någon av de Underliggande Marknaderna är lägre än Kupongbarriären utbetalas ingen Kupong och Investeraren erhåller i detta fall dennes Investeringsbelopp så länge ingen av de Underliggande Marknaderna är lägre än Riskbarriären. Om någon av de Underliggande Marknaderna
är lägre än Riskbarriären så kan avkastningen i Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat.
Om SGP – Svenska Garantiprodukter AB
SGP startade 2004 som oberoende arrangör av strukturerade placeringar. Med lång erfarenhet och den största respekt för kundens pengar, har vi blivit en av de ledande aktörerna inom strukturerade produkter på den svenska institutionella marknaden.
SGP lanserar nu publika emissioner, som görs tillgängliga för privata investerare genom externa distributörer. Målsättningen är att erbjuda konkurrenskraftiga villkor och intressanta investerings- förslag, utvecklade utifrån ett institutionellt förhållningssätt till förvaltning och samtidigt anpassat till den enskilde individens behov. SGP står under Finansinspektionens tillsyn och innehar alla nödvändiga tillstånd.
1 ÅR 100
1 2
3
4
90 80
60
2 ÅR 3 ÅR 4 ÅR 5 ÅR
KUPONGBARRIÄR RISKBARRIÄR INLÖSENBARRIÄR
Räkneexempel Autocall BRIC Plus/Minus 1
Grafen visar utvecklingen för den sämsta Underliggande Mark- naden vid varje given tidpunkt. Räkneexemplet är baserat på en indikativ kvartalsvis utbetalande kupong om 3 % samt inkluderar ett Courtage om 2 %.
Exempel 1:
Det sker ett Förtida Förfall i placeringen år 1 och investeraren erhåller Investeringsbeloppet samt Kupong om 3 %. Därutöver har investeraren erhållit Kuponger tidigare om 9 % (3 utbetalningar)
Investeringsbelopp 102 000 kr
Totalt återbetalningsbelopp 112 000 kr
Effektiv årsavkastning 9,8 %
Exempel 2:
Det sker ett Förtida Förfall i placeringen år 2 och investeraren erhåller Investeringsbeloppet samt Kupong om 3 %. Därutöver har investeraren erhållit Kuponger tidigare om 21 % (7 utbetalningar)
Investeringsbelopp 102 000 kr
Totalt återbetalningsbelopp 124 000 kr
Effektiv årsavkastning 10,8 %
Exempel 3:
På Slutdagen har den sämst utvecklade Underliggande Marknaden fallit med 20 % från Startkursen och investeraren erhåller Investe- ringsbeloppet samt Kupong om 3 %. I detta exempel har det inte heller betalats ut några Kuponger tidigare under Löptiden.
Investeringsbelopp 102 000 kr
Totalt återbetalningsbelopp 103 000 kr
Effektiv årsavkastning 1,0 %
Exempel 4:
På Slutdagen har den sämst utvecklade Underliggande Marknaden fallit med 45 % från Startkursen. Investeraren erhåller således Investeringsbeloppet minskat med 45 % vid förfall. I detta exempel har det inte heller betalats ut några Kuponger tidigare under Löptiden.
Investeringsbelopp 102 000 kr
Totalt återbetalningsbelopp 55 000 kr
Effektiv årsavkastning -11,6 %
räkneexempel Autocall bric
plus/minus 1***
Indien
Wisdom Tree India Earnings Fund är en börshandlad fond noterad i New York. Fonden eftersträvar att erbjuda en avkastning som reflekterar avkastningen för Wisdom Tree India Earnings Index. För mer information om Wisdom Tree India Earnings Fund hänvisas till www.wisdomtree.com.
Brasilien
iShares MSCI Brazil Capped Index Fund är en börshandlad fond (ETF) registrerad i USA. Fonden eftersträvar att erbjuda en avkastning som reflekterar avkastningen för publikt handlade bolag på den brasilianska marknaden, definierad som MSCI Brazil 25/50 Index. Indexet består av aktier primärt handlade på Bolsa de Valores de São Paulo. iShares MSCI Brazil Capped Index Fund är denominerad i US-dollar, handlas på New York Stock Exchange och står under tillsyn av Securities and Exchange Commission (SEC). För mer information om iShares se www.ishares.com.
Kina
Hang Seng China Enterprises Index är ett börsviktat prisindex som består av aktiebolag listade på Hong Kong börsen. Samtliga av dessa aktiebolag tillhör de 200 största bolagen på denna börs. Aktierna ingår även i Hang Seng Mainland Composite Index och har minst 50 % av sina intäkter genererade från fastlandskina. Indexet är denominerat i Hong Kong dollar.
För mer information om index vänligen se www.hsi.com. hk.
Ryssland
RDX® USD Index, Russian Depositary Index®, är ett index som beräknas och publiceras i dollar av Wiener Börse, baserat på de 15 mest omsatta depåbevisen av ryska aktier som handlas på Londonbörsen (LSE). För mer information om index vänligen se www.indices.cc.
historisk utveckling för underliggande marknader**
I graferna nedan visas den historiska kursutvecklingen för respektive Underliggande Marknad där den röda linjen visar var Riskbarriären på 60 procent skulle ha legat med utgångspunkt från kursnivåerna per den 7 november 2013.
För att risken i Certifikatet ska aktualiseras måste kursen för den sämsta Underliggande Marknaden falla kraftigt och på Slutdagen om 5 år ha fallit med mer än 40 procent från Starkursen. Om detta skulle ske innebär det en stor förlust för investeraren. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning.
0 10 20 30 40 50 60 70 80
BRASILIEN 90
2008-11-07 2009-11-07 2010-11-07 2011-11-07 2012-11-07 2013-11-07 RISKBARRIÄR
0%
50%
100%
150%
200%
KINA 300%
250%
2008-11-07 2009-11-07 2010-11-07 2011-11-07 2012-11-07 2013-11-07
RYSSLAND
BRASILIEN INDIEN
0 5 10 15 20 25 30
INDIEN 35
2008-11-07 2009-11-07 2010-11-07 2011-11-07 2012-11-07 2013-11-07 RISKBARRIÄR
0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000
KINA 16000
2008-11-07 2009-11-07 2010-11-07 2011-11-07 2012-11-07 2013-11-07 RISKBARRIÄR
0 500 1000 1500 2000
RYSSLAND 2500
2008-11-07 2009-11-07 2010-11-07 2011-11-07 2012-11-07 2013-11-07 RISKBARRIÄR
Källa: Bloomberg
viktiga datum
Säljperioden startar 18 november 2013
Sista anmälningsdag 20 december 2013
Utskick av avräkningsnota Sker löpande
Likviddag 30 december 2013
Startkurs fastställs 13 januari 2014
Leveransdag 27 januari 2014
Förtida Återbetalningsdagar Se ”Förtida Återbetalningsdagar”
Sista dag på Löptiden 14 januari 2019 (vid ej Förtida Förfall) Återbetalningsdag 29 januari 2019 (vid ej Förtida Förfall)
om emittenten
Credit Suisse bildades den 13 maj 2005 genom en samman- slagning av de två entiteterna Credit Suisse och Credit Suisse First Boston. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framtagande ”A” enligt Standard & Poor’s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw-Hill Companies, och kreditbetyg
”A1” enligt Moody’s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av Credit Suisse International och dess ägare se Prospektet.
anmälan och betalning
Minsta teckningsbelopp
Nominellt 50.000 kr och därutöver i poster om 10.000 kr.
Anmälan & betalning
Anmälan är bindande och ska vara Svenska Garantiprodukter tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälnings- dagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Svenska Garantiprodukter tillhanda senast på Likviddagen. Betalning kan också göras i förskott.
Danske Bank, klientmedelskonto
1204-013 35 34, Svenska Garantiprodukter AB
Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges:
depånummer, personnummer, organisationsnummer eller försäkringsnummer. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor.
definitioner
”Anmälningsperiod” avser perioden, från och med 18 november 2013 till och med 20 december 2013, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet.
”Bankdag” avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet.
”Certifikat” eller ”Autocall BRIC Plus/Minus 1” avser index- och/eller fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE0005505013
”Courtage” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet.
”Emittent” avser avser Credit Suisse AG, London Branch, dess efterföljare och övertagare.
”Erbjudandet” avser försäljning av Certifikaten av Svenska Garantiprodukter.
”Förtida Förfall” avser förtida inlösen av Certifikatet på någon av de Förtida Återbetalningsdagarna villkorat av att Nivån för alla Underliggande Marknader uppgår till 90 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen (från och med det fjärde Observationsdatumet). I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet.
”Förtida Återbetalningsdagar” avser 12 Bankdagar efter Observationsdatum vid ett Förtida Förfall var tredje månad från och med 13 januari 215 till och med 13 oktober 2018.
”Investerare” är den som investerar i Erbjudandet.
”Investeringsbelopp” avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10.000 kr per Certifikat.
”Kupong” avser storleken på den möjliga kvartalsvisa av- kastningen i relation till Investeringsbeloppet. Kupongen är indikativt 3,0 %. Kupongen fastställs senast den 13 januari 2014 och kommer att bero på de då rådande marknads- förutsättningarna. Slutlig Kupong kommer att informeras senast den 16 januari 2014. Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 2,75 %. Eventuell kupong utbetalas 12 Bankdagar efter Observationsdatum var tredje månad från och med 13 april 2014 till och med 13 januari 2019.
”Kursfallsskydd” avser 100 % skyddat Investeringsbelopp på Återbetalningsdagen villkorat av att Nivån på den Under- liggande Marknad som utvecklats sämst inte understiger 60 % av Startkurs på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 40 % Nedgång från Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalnings- dagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli.
”Leveransdag” avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 27 januari 2014.
”Likviddag” avser den 30 december 2013 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare.
”Löptid” avser perioden från och med den 13 januari 2014 till och med den 14 januari 2019 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Marknad.
”Marknadsföringsbroschyr” avser detta dokument.
”Nedgång” avser 100 % minus Nivå.
”Nivå” avser den aktuella nivån för en Underliggande Marknad, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent.
”Nominellt belopp” avser 10.000 per Certifikat.
”Observationsdatum” avser, som närmare beskrivits i Prospektet under benämningen ”Valuation Date”, den 13 kalenderdagen var tredje månad från och med april 2014 till och med januari 2019 eller om något av dessa datum inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag.
”Ordinarie Förfall” avser inlösen av Certifikatet på Återbetalningsdagen.
”Prospekt” avser Credit Suisse prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Svenska Garantiprodukter och via Svenska Garantiprodukters hemsida på Internet www.sgp.se eller hos Emittenten.
”Riskbarriär” avser 60 % av Startkurs för sämst Under- liggande Marknad på Slutdagen.
”Slutdag” avser 14 januari 2019.
”Slutkurs” avser Stängningskursen för respektive Under- liggande Marknad på relevant Slutdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag).
”Startdag” avser den 13 januari 2014.
”Startkurs” avser Stängningskurs på Startdagen för en Underliggande Marknad eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag.
”Stängningskurs” för en Underliggande Marknad på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs.
”Svenska Garantiprodukter” avser Svenska Garantiprodukter AB, med hemsida på Internet www.sgp.se.
”Teckningsanmälan” avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet.
”Underliggande Marknad” avser iShares MSCI Brazil Capped Index Fund, Russian Depositary (USD) Index, Wisdom Tree India Earnings Fund, och Hang Seng China Enterprises Index, och som beskrivs närmare i avsnittet ”Historisk utveckling för Underliggande Marknader” och i Prospektet.
”Återbetalningsdag/Kupongutbetalningsdag” Med återbetalnings- dag/ kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. Återbetalningsdag avser 29 januari 2019 vid ej Förtida Förfall.
viktigt om risker
En investering i Certifikatet är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de viktigaste riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa samt övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Emittentens Prospekt.
Icke kapitalskyddad placering
Certifikatet är inte kapitalskyddat. Återbetalning av Investeringsbeloppet är beroende av utvecklingen i Underliggande Marknader. Investeraren riskerar att förlora hela Investeringsbeloppet i händelse av en negativ utveckling i den sämst utvecklade Under- liggande Marknaden.
Kreditrisk
Vid ett köp av Certifikatet tar Investeraren en kreditrisk på Emittenten. Återbetalningen av Certifikatet är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen.
Om Emittenten skulle hamna på obestånd träder garanten Société Générale in. Skulle garanten i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden.
Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos Credit Suisse, London Branch är att studera dess kredit- värdighetsbetyg som är A enligt kreditinstitutet Standard & Poor’s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan CCCär lägsta kreditbetyg) och A1 enligt Moody’s (Aaa representerar högsta möjliga kredit- betyg medan Caa3 är lägsta kreditbetyg). För mer information vänligen se www.standardandpoors.com samt www.moodys.com. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning.
Investeraren tar ingen risk på Svenska Garantiprodukter under dess Löptid. Investeringen omfattas ej av den statliga insättningsgarantin.
Likviditetsrisk (andrahandsmarknad)
Placeringen har en fast löptid på 5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknads- kurs på NASDAQ OMX Stockholm där Svenska Garantiprodukter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser. Om Investeraren väljer att sälja Certifikatet före Åter- betalningsdagen sker detta till rådande marknads- pris vilket kan vara såväl högre som lägre än det ursprungliga Investeringsbeloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikatet. Exempel på när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser, om handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid samt tekniska fel. Vid vissa begränsade situationer så kan även Emittenten komma att lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösningsbeloppet kan då vara såväl lägre som högre än det ursprungliga Investeringsbeloppet.
Valutarisk
Placeringen är noterad i svenska kronor och valuta- kursförändringar påverkar således ej avkastningen eller Investeringsbeloppet som är knutet till placeringen.
Exponeringsrisk
Utvecklingen för de Underliggande Marknader är avgörande för beräkningen av avkastning och åter- betalning på Certifikatet. Hur den underliggande ex- poneringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker, politiska
risker, råvaruprisrisker, ränterisker och valutarisker.
En investering i Certifikatet kan ge en annan avkast- ning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. En investering i Certifikatet kan också innebära att hela Investeringsbeloppet förloras.
Konstruktionsrisk
Om Riskbarriären/Kursfallsskyddet har passerats för sämst Underliggande Marknad på Slutdagen exponeras Investeraren uteslutande mot denna sämst Underliggande Marknad och Investeraren kan därmed riskera att förlora stora delar eller hela Investeringsbeloppet.
Ränterisk
Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen och kan medföra att placeringens marknadsvärde ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av Investeraren baserat på utvecklingen i Underliggande Marknader.
Komplexitet i placeringen
Avkastningen i strukturerade produkter bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå för Investeraren och som därmed gör det svårt att jämföra investeringen med andra investerings- alternativ. Många aktörer ger ut olika Certifikat. Även om dessa Certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika Certifikat, inklusive prissättning av dessa, ofta är begränsad. Innan Investeraren köper en viss strukturerad produkt så bör denne sätta sig in i hur den specifika produkten fungerar och ta del av Emittentens Prospekt.
Marknadsavbrott och särskilda händelser
Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut någon eller samtliga av de Underliggande Marknader mot en annan. Det är viktigt att Investeraren läser mer om detta i det slutgilltiga villkoren samt i Emittentens Prospekt.
Marknadsföring
Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast mark- nadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikatet. Emittentens Prospekt innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikatet och Svenska Garantiprodukters Erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt och i förekommande fall, slutgilltiga villkor.
Information finns tillgänglig på www.sgp.se. Svenska Garantiprodukter reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna Marknadsföringsbroschyr.
Indikativa villkor för Erbjudandet
Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20.000.000 kr. Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränteoch valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på Startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Svenska Garantiprodukter eller Emittentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Svenska Garantiprodukter eller Emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Svenska Garantiprodukter bedömer att marknads-
förutsättningarna försvårar möjligheterna att genom- föra erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 500.000.000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på Kupongen understiger 2,75 %.
Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information om Emittenten
I de fall Emittenten under Anmälningsperioden infor- merar Svenska Garantiprodukter om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Svenska Garantiprodukter att på Emittentens begäran publicera sådan information på www.sgp.se.
Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Svenska Garantiprodukter för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds.
Historisk eller simulerad historisk utveckling
Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Svenska Garantiprodukters eller Emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatets Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr.
Räkneexempel
Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkne- exemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
Rådgivning
Om de aktuella Certifikatet är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild Investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till Investerare.
Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikatet ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikatet är endast passande för Investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för Investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatets exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.
Svenska Garantiprodukter eller utvald Emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För samtlig distribution kommer Svenska Garantiprodukter att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos Emittenten.
övrigt
Arrangörsarvode och övriga kostnader
Vid en investering i en placering som arrangeras av Svenska Garantiprodukter betalar Investeraren ett Courtage som normalt uppgår till 2,0 % på Likvidbeloppet.
Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter i placeringen eller avgifter när placeringens löptid upphör. Courtage kan däremot tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under löptiden. Av Investeringsbelopp uppgår arrangörs- arvodet till maximalt 1,2 % per Löptidsår, exklusive Courtage (normalt ligger arrangörsarvodet mellan 0,5-1,0 % per Löptidsår). Beräkningen är gjord utifrån antagandet att placeringen behålls fram till Återbetalningsdagen.
Tillåtna ersättningar till och från tredje part
Svenska Garantiprodukter får endast ge eller ta emot ersättningar till tredje part under förutsättning att ersättningen höjer kvaliteten för tjänsten samt att det inte hindrar tillvaratagandet av kundens intresse.
Svenska Garantiprodukter har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas eller marknadsförs placeringarna till Investerare av olika samarbetspartners till Svenska Garantiprodukter. Av den totala ersättning som Svenska Garantiprodukter erhåller går en del till den samarbetspartner som Investeraren har vänt sig till.
Ersättningen beräknas som en engångsersättning på Investeringsbeloppet där storleken varierar och är beroende av ett flertal olika faktorer.
Svenska Garantiprodukter får även ett arrangörsarvode från placeringens Emittent.
Arrangörsarvode är inget Investeraren betalar genom egen betalning utan i placeringens pris är arvodet inkluderat. Arrangörsarvodet betalas av Emittenten som ersättning för det arbete som Svenska Garantiprodukter utför och som Emittenten inte behövt utföra. Nivån på arvodet bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för distribution, riskhantering och produktion.
Ytterligare information om ersättningar till och från tredje part kan erhållas från Svenska Garantiprodukter.
Exempel vid ett Investeringsbelopp på 50.000 kr i Autocall BRIC Plus/Minus 1 med 5 års löptid:
Courtage: 2,0 % på Investerat belopp 1.000 kr (Betalas utöver Investeringsbelopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,2 % x 5 år 3.000 kr (Inkluderat i Investeringsbelopp) (Beräknas på Investeringsbelopp)
Totalt 4.000 kr
Beskattning
För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare information finns i prospektet som finns tillgängligt på www.sgp.se.
Marknadsnotering och handel
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Svenska Garantiprodukter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser.
Återbetalningsdag
Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning. Tidigaste dag för återbetalning framgår av Emittentens Prospekt och slutgilltiga villkor. Återbetalningen är beroende av den centrala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker senare än tidigaste dag.
Information för utlandsboende
Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer, oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan U.S. person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster från sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller accepteras.
The information in this material is not directed at and is not intended for persons, whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States, nor is it intended for U.S. residents, partnerships or corporations organized or incorporated under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), and shall not be deemed an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase products or services in the territory of the United States, in particular to such persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons, residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be acknowledges or accepted.
Selling restrictions
The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Svenska Garantiprodukter has agreed that neither itself nor any subsidiary of Svenska Garantiprodukter will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.
NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Strukturerade placeringar i Sverige - Branschkod
Svenska Garantiprodukter AB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se
