ÅRSREDOVISNING 2009
M u n te rs A B Å rs re d o vis n in g 2 00 9
Munters AB (publ) Isafjordsgatan 1, Kista Entré Box 1188
164 26 Kista
Tel: 08 - 626 63 00
Fax: 08 - 754 68 96
info@munters.com
www.munters.com
Org nr 556041-0606
2 – Innehåll
• Orderingången uppgick till 6 263 Mkr (6 515), vilket justerat
1är en minskning med 14 procent
• Nettoomsättningen uppgick till 6 524 Mkr (6 570), vilket justerat
1är en minskning med 11 procent
• Rörelseresultat före poster av engångskaraktär uppgick till 341 Mkr (516), justerat
1en minskning med 39 procent
• MCS Italien avyttrades under året
• Poster av engångskaraktär uppgick till –30 Mkr (–154)
• Operativt kassaflöde för helåret uppgick till 461 Mkr (177)
• Nettoresultatet efter skatt uppgick till 135 Mkr (165)
• Resultat per aktie uppgick till 1,81 kronor (2,21)
• Styrelsen föreslår att utdelning återupptas. Föreslagen utdelning 1,00 krona (0,00)
1Pro forma, justerad för valutaeffekter, förvärv och avyttringar.
2009 i siffror
Innehåll
Munters i korthet 3
VD-ord 4
Affärsidé, strategi och mål 6
Munters erbjudande 8
Kundcase 10
Marknad och omvärld 12
Medarbetare 16
Division Dehumidification 18
Division HumiCool 20
Division MCS 22
Ansvarsfullt företagande 24
Risker och riskhantering 25
Aktien och ägarna 26
Bolagsstyrning 28
Styrelse och revisorer 32
Ledning 34
Förvaltningsberättelse 36
Tioårsöversikt 40
Koncernens räkenskaper 42
Moderbolagets räkenskaper 47
Redovisningsprinciper och noter 49
Vinstdisposition 71
Revisionsberättelse 72
Definitioner av finansiella nyckeltal 73
Ordlista 74
Förvaltningsberättelsen omfattar sidorna 36-39 samt 71.
Finansiell information
Årsstämma 22 april
Delårsrapport januari–mars 22 april Delårsrapport januari–juni 22 juli Delårsrapport januari–september 27 oktober
Munters årsredovisning på svenska och engelska skickas endast till aktieägare och andra intressenter som uttryckligen efterfrågat den.
Framsidesbilden
Även i extrema klimat arbetar människor för att försörja sig och sin familj. Där behövs byggnader som skolor, sjukhus, livs- medelsbutiker och sportanläggningar. Munters är en ledande leverantör av energieffektiv luftbehandling vilken skapar ett optimalt inomhusklimat i byggnader och i industriella processer, oavsett vilket klimat som råder utomhus.
Nyckeltal 2009 2008 Föränd-
ring, % Justerad förändring1, %
Orderingång, Mkr 6 263 6 515 –4 –14
Nettoomsättning, Mkr 6 524 6 570 –1 –11
Rörelseresultat, Mkr 311 362 –14
Rörelsemarginal, % 4,8 5,5
Resultat efter finansiella poster, Mkr 246 285 –14
Nettoresultat, Mkr 135 165 –18
Nettomarginal, % 2,1 2,5
Resultat per aktie, kronor 1,81 2,21 –18
Operativt kassaflöde, Mkr 461 177 160
Avkastning på eget kapital, % 6,0 13,8 Avkastning på sysselsatt kapital, % 10,4 13,6 Avkastning på operativt kapital, % 16,9 18,5 Kapitalomsättningshastighet, gånger 2,2 2,4
Nettoskuld, Mkr 849 1 390 –39
Soliditet, % 35 28
Antal fast anställda vid årets utgång 3 822 4 132 –8
1Pro forma, justerad för valutaeffekter, förvärv och avyttringar.
Resultatutveckling (rullande fyra kvartal)
Orderingång
Nettoomsättning
Operativt resultat
Produktion: Wildeco. Tryck och repro: Åtta45. Foto: Jon Feingersh, Robert Harding, Jann Lipka, Manchan, Stocktrek och Munters bildarkiv.
Mkr Mkr
0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000
0 100 200 300 400 500 600 700 800
Q409 Q408 Q407 Q406 Q405 Q404 Q403 Q402 Q401 Q400 Q499 Q498
Munters i korthet
Division Dehumidification
Divisionen erbjuder en bred portfölj av energieffektiva lösningar för luftbehandling i industriella processer och reglering av inomhusklimat i kommersiella lokaler.Division HumiCool
Divisionen erbjuder energieffektiva lös- ningar för optimering av inomhusklimat för växtodling och djuruppfödning, Spot Climate Control – mobila system förkom- kommersiella byggnader och industri – samt samt droppavskiljning för industriella tillämpningar.
Division MCS
Munters tjänstedivision erbjuder tjänster för vatten- och brandskadesanering samt temporär klimatkontroll.
Dehumidification, 35%
HumiCool, 23%
MCS, 42%
Nettoomsättning per division
Dehumidification, 68%
HumiCool, 19%
MCS, 13%
Andel av operativt resultat per division
Munters skapar optimalt inomhusklimat för kunder i hela världen inom områden som tillverkning av läkemedel, livsmedel och elektronik samt för lantbruk, kontor och andra lokaler där människor vistas.
Munters lösningar höjer kundernas produktivitet, kvalitet och komfort med ett effektivt energiutnyttjande.
Munters har också en världsledande position inom skadesanering och temporär klimatkontroll. De största kundsegmenten är inom försäkrings- och fastighetsbranschen samt tillverkande industrier och offentlig sektor.
Koncernen har nära 4 000 anställda i drygt 30 länder. Verksamheten är organiserad i två produktdivisioner samt en tjänstedivision. Munters aktie är noterad på Nasdaq OMX Stockholm, MidCap.
Verksamheten är organiserad i två produktdivisioner; Dehumidification och HumiCool, samt en tjänstedivision, MCS (Moisture Control Services).
Munters i korthet – 3
MunterS tre DiviSionerEndast större enheter. Servicedepåer och mindre säljkontor ej utmärkta.
Vi är ett världsledande företag inom energieffektiv luftbehandling och skadebegräns ning.
Våra produkter och tjänster är väl positionerade gentemot de långsiktiga trender vi ser i marknaden. Under året som gått har Munters, som många andra företag, kraftsamlat och fokuserat på lönsamhet och kassaflöde. Det fortsatta arbetet med anpassning av organisation och processer skapar nya förutsättningar för lönsam tillväxt på längre sikt.
4 – VD-ord
Lönsamhetsfokus i en utmanande marknad
Den djupa lågkonjunkturen i världsekonomin kom att dominera hela verksamhetsåret 2009. I vissa av Munters affärssegment har nedgången fortsatt under början av 2010, medan andra segment visar tecken på stabilisering och förbättrad orderingång. Marknadsutvecklingen framöver är fortsatt svårbedömd.
Vi vidtog tidigt kraftfulla åtgärder för att stärka kassa
flöde och lönsamhet. Strukturåtgärder genomfördes i både första och andra kvartalet, samtidigt som ökat fokus lades på koncernens inköpsverksamhet. Dessa åtgärder gav tydlig effekt under andra halvåret. Den pressade mar
ginaltrenden vände trots att faktureringen minskade elva procent för helåret. Vi förberedde även ytterligare åtgärder att sätta in vid behov, och då marknaden var fortsatt svag initierades ytterligare kostnadsanpassningsprogram i fjärde kvartalet. Aktiva åtgärder för att minska kapitalbindningen genomfördes också. Det resulterade i starkt kassaflöde i alla divisioner, totalt 461 miljoner kronor.
I tuffa tider är en av de viktigaste ledarskapsutmaning
arna att snabbt anpassa kostnadsnivån i bolaget, men sam
tidigt behålla fokus på att förbättra företagets långsiktiga förmåga till lönsam tillväxt.
Positiva effekter märktes av det strukturarbete som utfördes 2008 inom ramen för andra delen av Munters Effi
ciency Program, MEP
2. Forsknings och utvecklingssats
ningen som inleddes under 2008 har fortsatt under 2009 trots de turbulenta marknadsförutsättningarna. Vi har allokerat resurser och förbättrat rutiner för utveckling av chefer och nyckelpersoner. Vi har sett över organisations
strukturen i divisionerna, förbättrat processer och ökat produktiviteten. Under 2010 fortsätter dessa initiativ och förutom att dessa ger resultat på kort sikt så ser vi även att möjligheten till god lönsamhet i en framtida tillväxt tydligt har stärkts.
Division Dehumidification: Sencykliskt med starkt kassaflöde och god bruttomarginal
Inom produktdivisionen Dehumidification får vi allt bättre gensvar för den nya generationens produktlinjer med över
lägsen energieffektivitet. Vårt applikationskunnande gör oss till en eftertraktad partner vid större projekt kring krävande anläggningar i exempelvis läkemedelsindustrin, i kontors
komplex och butiksgallerior. I precisionskrävande appli
kationer för fuktkontroll, exempelvis i den snabbväxande litiumbatteriindustrin, stärks Munters marknadsledarskap.
Divisionens marknad följer generellt ett sencykliskt mönster. Under året sjönk orderingången successivt, med tydliga geografiska skillnader. Under det första halvåret pressades marknaden ner i Europa, USAs nedgång var tydligast under andra halvåret. Asienmarknaden har varit relativt stabil sett över året.
Under året genomfördes omfattade kostnadsneddrag
ningar i divisionens produktionsenheter. Inköpsverksam
heten höll tillbaka kostnaden för insatsvaror samtidigt som divisionen försvarade sina prisnivåer. De investeringar som gjordes under 2008 inom ramen för MEP
2programmet gav också planerade positiva effekter på lönsamheten.
Integrationen av det förvärvade bolaget Toussaint Nyssenne genomfördes planenligt, och därmed är grunden lagd för framtida tillväxt i det kommersiella segmentet i Europa.
Vår produktutvecklingsprocess leder till förbättringar i produkternas kvalitet, prestanda och energieffektivitet, samtidigt som vi gradvis rationaliserar vår produktion. För
utsättningarna är goda för att vidareutveckla vår ställning som marknadsledare när marknaden återhämtar sig.
Division HumiCool:
Anpassning till nedgång i marknaden
Produktdivisionen HumiCool består av tre affärsområden:
AgHort, HVAC och Mist Elimination. Affärsområdet AgHort levererar en bred portfölj av produkter till segmen
ten djuruppfödning och växtodling. Den långsiktiga mark
nadsutvecklingen är stark och drivs av befolkningstillväxt, industrialisering av djuruppfödning och växtodling, samt ökade krav på reglerad miljö av kvalitetsskäl och hänsyn till djuren. I affärsområde HVAC levereras i huvudsak produk
ter för temporära kyl och värmebehov, samt komponenter och system för energieffektiv kylning via evaporation.
Inom AgHort och HVAC drev finanskrisen och efter
följande lågkonjunktur ner slutkundernas investeringstakt,
och distributörernas likviditetsbrist gav under början av året
mycket turbulenta marknadsförutsättningar. Inom dessa
affärsområden initierades en rad åtgärder för anpassning
av verksamhetens kostnader till de minskade volymerna.
VD-ord – 5 Efterfrågan har varit fortsatt svag under året även om
tecken till återhämtning setts under sista kvartalet.
Affärsområde Mist Elimination är världsledande inom applikationer för utsläppsrening i kraftindustrin. Kärntek
nologin inom detta område är droppavskiljning, och den används även i processindustrin och i större luftintag inom marina applikationer. Munters har en stark position i mark
naden, men investeringstakten har varit mycket låg under de senaste två åren. Under 2009 har affärsområdet försvarat sin goda lönsamhet relativt väl, men låga volymer bidrog till att divisionens resultat som helhet minskade.
HumiCool har stärkt sin marknadsposition i Asien, och utvecklingen där har varit stabil trots marknadsförutsätt
ningarna. För att möta efterfrågan i Kina har divisionen i slutet av året etablerat en ny produktionsenhet i södra Kina.
I syfte att förbereda divisionen för framtida tillväxt drivs ett flertal projekt för att effektivisera produktion och produktionsstruktur.
Division MCS: effektivisering och omstrukturering vidareutvecklar marknadspositionen
Vår tjänstedivision MCS levererar tjänster för skadesane
ring och för temporär klimatkontroll. Med rikstäckande verksamhet i ett stort antal länder har divisionen en kon
kurrensfördel vid upphandling av större avtal. I det största segmentet, skadesanering, förklaras den något minskade omsättningen av avsaknaden av större väderhändelser, där orkanerna Ike och Gustav under 2008 gav omfattande faktu
rering. Segmentet för temporär klimatkontroll har stor andel försäljning inom byggsektorn, en bransch som utvecklats negativt under året. Flera MCSenheter har gått mycket bra under året, men i enskilda problemmarknader har särskilda åtgärder vidtagits för att vända negativ utveckling.
MCS verksamhet byggdes upp genom en serie förvärv under en längre period. Historiskt har bolagen drivits lokalt med begränsad samverkan. Sedan 2007 har ett arbete pågått för att öka utväxlingen på MCS globala närvaro i marknaden. Ett flertal förbättringsåtgärder har vidtagits under året. Ett samordnat och effektivare sätt att organi
sera verksamheten har inneburit att 41 depåer har kunnat stängas under året. Marknader har slagits samman eller avvecklats. Verksamheten i Italien har avyttrats. Det nya mobila ITsystemet Field.Link har nu implementerats på tio marknader varav fem nya under året. Den centraliserade administrationen och resursplaneringen, och harmoniserade processer möjliggör ytterligare rationaliseringar samtidigt som kundservice och tillgänglighet förbättras.
Den operationella modell som successivt införs i divisio
nen ger inte bara förbättringar i den dagliga verksamheten, utan ger även förutsättningar för att vara en ledande aktör i den långsiktiga konsolideringen i branschen.
Fortsatt positiva utvecklingsmöjligheter
Den turbulenta marknadssituationen under året har enligt vår bedömning främst inneburit en generell volymnedgång.
Vi har endast sett enstaka fall av konsolidering av leveran
törer eller kunder i våra marknader. Därmed har de lång
siktiga marknadsförutsättningarna inte ändrats markant.
Vi bevakar naturligtvis utvecklingen för att försvara och
utveckla vår marknadsposition, och ser långsiktigt möjlig
heter till både organisk tillväxt och strategiska förvärv.
Vi har tagit oss igenom ett år av djup lågkonjunktur med lönsamhet och starkt kassaflöde. Flera förbättringsinitiativ i bolaget har påskyndats och personalen har arbetat hårt och målmedvetet i en utmanande tid. Fortsatt förbättrings
arbete och återhållsamhet på kostnadssidan kommer att prägla det nya verksamhetsåret. Sammantaget är förutsätt
ningarna för lönsam tillväxt mycket goda då marknadsläget förbättras.
Stockholm i mars 2010
Lars Engström,
VD och koncernchef
6 – Affärsidé, strategi och mål
AffärsidéMunters erbjuder energieffektiva produkter och lösningar som hjälper kunder i hela världen att optimera sitt inomhus
klimat och därmed höja produktivitet, kvalitet och kom
fort. Munters erbjuder också kvalificerade tjänster inom skadesanering.
vision
Munters vision är att vara en globalt ledande leverantör av energieffektiva lösningar för luftbehandling och skadebe
gränsning baserat på expertis inom tekniker för fukt och klimatkontroll.
Företagets utveckling
Munters har utvecklats från pionjär inom tekniker för fuktreglering till internationell leverantör av kompletta lösningar för optimering av kundernas inomhusklimat. Idag erbjuder Munters kundanpassade, energieffektiva lösningar av hög kvalitet i hela världen. När det gäller energieffekti vitet är Munters världsledande.
Företaget har sedan starten utvecklats genom kontinuer
ligt förbättringsarbete för att successivt höja produktivitet och effektivt resursutnyttjande. Koncernens gemensamma strävan är att skapa en effektiv organisation med korta ledtider och integrerade ITsystem.
Munters har en kundorienterad prestationskultur med hög personaltillfredsställelse och goda k arriärmöjligheter.
Affärsidé, strategi och mål
FinAnSiellA Mål oCH utFAll
-10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14
2009 2008 2007 2006 2005
2004 0
2 4 6 8 10 12 14
2009 2008 2007 2006 2005
2004 2,0
2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2 3,4
2009 2008 2007 2006 2005 2004
Omsättningstillväxt Rörelsemarginal Kapitalomsättningshastighet
% % ggr
Mål Utfall Mål Utfall Mål Utfall
StrAteGi FinAnSiellA Mål
Munters bygger aktieägarvärde genom att utveckla affären och skapa värde för kunderna. En god utveckling för aktie- ägarna ska uppnås genom en kombina- tion av tillväxt, lönsamhet och hög kapi- talomsättningshastighet. Styrelsen har konkretiserat detta genom att fastställa följande finansiella mål:
• Omsättningstillväxt 10 procent per år över en period av flera år
• Rörelsemarginal 10 procent
• Kapitalomsättningshastighet tre gånger Varje division och affärsenhet har egna mål för dessa nyckeltal, som anpassats efter deras respektive förutsättningar.
Dra fördel av globala marknadstrender
Kompletterande förvärv Fokus på bruttomarginaler
Stärkt närvaro i Asien Expansion inom utvalda nischer
Effektiv produktutveckling, globala produktplattformar
lönsam tillväxt
Affärsidé, strategi och mål – 7
Verksamhetsmål och utfall 2009
Den globala finanskrisen med början i mitten av 2008, med efterföljande lågkonjunktur, ledde från fokus på tillväxt till fokus på förbättring av lönsamhet och kassaflöde. Koncernens långsiktiga strategier ligger dock fast.
Mål utFAll
DeHuMiDiFiCAtion
Förbättrad lönsamhet.
Divisionen genomförde fortsatta kostnadsminskningar och effektivisering av produktion, administration och inköp och förbättrade därmed marginalerna.
Geografisk expansion inom energieffektiv komfortluft behandling.
Belgiska Toussaint Nyssenne integrerades vilket kompletterar och stärker erbjudandet i Europa samt korsbefruktar produkt- portföljen i Europa och USA.
Global modulär produktutveckling och korsbefrukt- ning med förvärvad teknologi.
Ett flertal produkter lanserades: MCD, MCD Systemkonfigura- tion, Comdry och DryCool™ SPC.
Selektivt förstärkt närvaro i Asien. Produktionskapaciteten i Kina fokuserades till den växande lokala marknaden och säljorganisationen förstärktes.
HuMiCool
Fokus på initiativ för lönsamhet. Kostnadsstruk- tur anpassad till marknadsförutsättningarna.
rationaliserad och flyttad logistik och produktion.
Förbättrad produktivitet och sänkt kostnadsnivå genom ytter- ligare koncentration av produktion till Kina, Mexiko och Italien.
Lokala enheter i bland annat Thailand och Danmark har struktu- rerats om för att stödja divisionens globala logistiklösning.
Geografisk tillväxt, såväl organiskt som genom nya förvärv.
Förstärkta resurser i Indien och Brasilien samt bibehållna sälj- och tekniska resurser i Asien trots en tuff marknadssituation.
Produkt- och systemutveckling för den globala marknaden. Ökad andel lösningar i kund- erbjudandet.
Inom affärsområdet AgHort har helhetslösningar inom kyck- ling- och svinsegmentet utvecklats och lanserats på den globala marknaden med positivt resultat i bland annat Sydkorea och Turkiet.
Förstärkt position i värdekedjan genom komplet- tering av produktportfölj, applikationskunnande och logistik.
Ett flertal nya produkter utvecklades genom partnerskap med andra företag. Exempel: kontrollutrustning för olika AgHort-appli- kationer och evaporativa kylare för industriella och kommersiella applikationer.
MCS
Fyra utvalda kundsegment: försäkringsbolag, fastig- hetsförvaltare, offentliga fastigheter och industri.
Nya lösningar och tjänster för vart och ett av de utvalda seg- menten utvecklades, vilket ledde till ett antal nya större ramavtal.
En hårdare urvalsprocess infördes med högre avkastningskrav.
Samtidigt utbildades 100 chefer i värdebaserad prissättning.
Flexibel och prestationsorienterad organisation.
Ledningen förstärktes liksom organisationens effek tivitet och resultatorientering. Administration och logistik centraliserades.
Ett speciellt projektteam etablerades för att hantera större akuta insatser internationellt (”Rapid Response Team”).
Höjning av leveranskapaciteten med färre fysiska depåer.
41 av 301 depåer stängdes utan negativ inverkan på MCS höga tillgänglighet och service. Ny bokningscentral med nytt koncept för sam ordnad bokning och utleverans etablerades i Tyskland.
Sammanslagning eller avyttring av verksamheter som inte når kritisk massa.
Verksamheterna i Irland och Nya Zeeland avvecklades. Den italienska verksamheten såldes. Verksamheterna i Österrike och Schweiz respektive Frankrike och Belgien slogs samman.
Fokus på kapitalomsättningshastighet och kassa- flöde.
System för benchmarking och ”best practice” infördes liksom strikt kreditpolicy. Strukturåtgärder resulterade i kraftigt förbättrat kassaflöde.
DiviSion HuMiCool
DiviSion MCS
8 – Munters erbjudande
Munters möter kunder i ett flertal segment och branscher. Oavsett om Munters levererar produkter, tjänster eller helhetslösningar, präglas kundrelationerna av medarbetarnas förståelse för kundernas utmaningar. Munters expertis bidrar till konkreta resultat i
kundens verksamhet. Koncernens portfölj av teknologier omfattar avfuktning, befuktning, evaporativ kylning, droppavskiljning samt avancerad värmeväxlarteknologi.
En översikt av divisionernas marknadssegment visas nedan.
Munters erbjudande
Komfortsystem Avfuktnings-
och ventilations- produkter
Process- system Eftermarknad
Livsmedel Lackering
Läkemedel
Kemi Övrigt
Thermo/Z-Duct Zeol
ICA/DDS
HCD Plus MCD/MDU
Övrigt
Simhallar Sjukhus
Varuhus
Skolor Övrigt
Kraftindustri Läkemedel
Livsmedel
Arkiv/Lager Övrigt
Munters produktdivision Dehumidification erbjuder en bred portfölj av energi- effektiva lösningar för luftbehandling i industriella processer och reglering av inomhusklimat.
Munters erbjuder kundanpassade system för energieffektiv luftbe- handling och fuktoptimering vid en mängd industriella processer med höga precisionskrav. Dessa sys- tem optimerar luften i den mängd som krävs vilket ger hög säkerhet, kvalitet och effektivitet vid tillverk- ning av läkemedel, livsmedel, kemiska produkter och många andra industriella processer. Tek- niken har även anpassats för att avlägsna luftburna lösningsmedel vid produktionsprocesser.
Systemen skapar luftflöden mellan 10 000–150 000 m3/timme.
De tillverkas främst i USA och Tyskland.
Processystem Försäljning per segment
Munters erbjuder system som skapar ett komfortabelt inom- husklimat genom att optimera luftfuktighet och temperatur i kommersiella och publika lokaler.
Det förhindrar mögelbildning och andra byggnadsrelaterade problem vilket minimerar risken för allergier och liknande besvär. Systemen är energieffektiva och har låg drifts- kostnad genom att bland annat använda sig av en patenterad värmeväxlarteknik.
Komfortsystem skapar mycket stora luftflöden, upp till 100 000 m3/timme. Tillverkning sker främst i USA och Belgien.
Komfortsystem
Produkter för avfuktning och ventilation används främst för att kvalitetssäkra tillverkningsproces- ser på en rad områden. Produk- terna säljs som systemlösningar för skydd mot kondens, korrosion och rost i industrin samt för att förhindra smak- och luktpåverkan vid tillverk- ning av livsmedel. Produktområdet omfattar även standardprodukter för avfuktning av luft samt ventila- tion av lokaler.
Tillverkning sker främst i USA, Sverige och Kina.
Avfuktnings- och ventilationsprodukter DiviSion DeHuMiDiFiCAtion
En DryCool skapar ett behagligt inomhusklimat med låga driftskostnader hos en japansk kund. DryCool använder värmeåtervinning och kondensorvärme vilket gör den till den mest effektiva avfuktaren av utomhusluft på marknaden.
Två installerade ESAC högpresterande kylare som skapar både rätt temperatur och luftfuktighet.
Modellen bygger på den naturliga principen att använda vatten för att reglera temperaturen och få frisk luft i lokalen vilket ger mycket låg installations-, underhålls- och driftskostnad.
Munters fukttekniker identifierar potentiella skade- områden i en fastighet. Skador identifieras snabbt och effektivt med tekniker såsom akustisk läcksök- ning, fiberoptik, elektroakustisk rörlokalisering och spårgas.
* Samtliga diagram avser andel av nettoomsättningen 2009.
Munters erbjudande – 9
Kyckling Växthus
Gris Mejeri Mist Elimination
AgHort
HVAC
Övrigt Kraftindustri
Bygg
Industri
Kraftindustri Industri
Marin
Vattenskador Annat
Brandskador Renovering
Läcksökning
Skadebegränsning Temporär klimatkontroll
Byggklimat Industriell
avfuktning
Ytbehandling
Division HumiCool erbjuder produkter och system för optimering av inomhusklimat för växtodling och djur- uppfödning, Spot Climate Control – mobila system för komfort och industri – samt droppavskiljning för industri- ella tillämpningar.
Division MCS erbjuder en bred portfölj av tjänster inom skadebegränsning och temporär klimatkontroll. Divi- sionen vänder sig till framför allt försäkringsbolag, men i växande utsträckning också till fastighetsbolag, offentliga fastigheter och industri.
AgHort erbjuder energieffektiva metoder för att skapa rätt inom- husklimat för djur och växter.
Inomhusklimatet har stor inver- kan på djurs välmående som i sin tur påverkar kvoten mellan hur mycket de äter och hur de växer.
På så sätt påverkas produktiviteten vilken har stor ekonomisk betydelse för djuruppfödarna. Liknande sam- band gäller växthusnäringen.
I Munters produktportfölj finns bland annat fläktar, kyldynor, luft- intag, värmare och kontrollutrust- ning. Tillsammans ger de möjlighet att skapa kompletta system för att kontrollera klimatet i anläggningar för djuruppfödning och växthus- näring. De två grundläggande tekni- kerna är evaporativa (förångande) kylmetoder och specialanpassade värmare. Munters tillverkning sker främst i Italien, USA och Kina.
AgHort produkter
Munters erbjuder kostnadseffek- tiv och miljövänlig sanering av skador av högst varierande slag.
Hög tillgänglighet, korta insats- tider, modern teknik och effektiva arbetsprocesser är värdeskapande konkurrensmedel som Munters kan erbjuda kunderna genom sin storlek och samlade erfarenhet på området. Skadebegränsning utförs i de flesta tänkbara miljöer, från restaurering av enskild egendom till stora kommersiella skador och sanering efter stora enskilda händelser. Divisionen erbjuder även förebyggande tjänster såsom i konceptet Code Blue™.
Skadebegränsning
Spot Climate Control är Munters samlade begrepp för klimatkontroll med begränsning i tid eller rum.
Munters HVAC-produkter är opti- merade för sådana tillämpningar.
Produkterna används för upp- värmning, kylning, avfuktning eller befuktning av små utrymmen samt där behovet endast finns under kortare perioder av året. I Munters produktportfölj ingår värmare, evaporativa kylare, avfuktare och befuktare. Tillverkning sker främst i Italien, Mexiko och Kina.
Ett annat tillämpningsområde för Munters GLASdek och CEL- dek kyldynor är som förkylare för större system såsom GTEC, Munters system som förkyler till- luften till gasturbiner vilket ökar gasturbinens effekt. Dessa system utvecklas och säljs från divisionens enheter i Tyskland och USA.
HvAC: Spot Climate Control produkter och system
Munters erbjuder också tjänster för att tillhandahålla en temporär klimatreglering på platser där luftfuktigheten är ett problem.
Tekniken tillämpas för att eliminera korrosion vid ytbehandling samt för att begränsa eller förhindra störningar i produktionsprocesser i samband med konstruktions- och underhållsarbeten. Produktiviteten vid byggen höjs genom snabbare torkning och att byggnadsarbetet kan fortgå även vid kyla och regn.
Lösningen blir kostnads effektiv i och med att installation är tempo- rär och att energieffektiva produk- ter används.
temporär klimatkontroll
Mist Elimination baseras på Mun- ters egenutvecklade tekniker för droppavskiljning, det vill säga när vätska och gas separeras mekaniskt. Produkterna tillverkas i Tyskland, USA och Kina.
Ett viktigt affärssegment är Emissionskontrollsystem, där den största applikationen är FGD, Flue Gas Desulphurization, vilket innebär avskiljning av svavel från rökga- serna i kolkraftverk. Andra viktiga segment är Luftintag, där marina applikationer är vanliga, samt Pro- cessindustri där Munters produkter används i kemisk processutrustning för avskiljning och separering av gas och vätskor.
Mist elimination systems DiviSion HuMiCool
DiviSion MCS CoDe Blue™
Code Blue™ förebygger skador Code Blue™ är Munters förebyg- gande driftssäkerhetsprogram som identifierar och hanterar risker i före- tag. Syftet med Code Blue™ är att förebygga och skapa en beredskap för de mest affärskritiska riskerna i verksamheten. Med hjälp av Munters specialister tas en plan fram för stabil drift och åtgärder som begränsar skadan vid olika händelser.
Ett företag med goda erfarenheter av Munters är holländska Impress B.V. Baserat på erfarenheterna av ett oplanerat driftavbrott härom året har man nu gett Munters i uppdrag att ta fram en Code Blue™-plan.
Mr Koch är platschef på Impress.
Han berättar:
”Efter driftavbrottet var Munters insats mycket effektiv och bidrog starkt till att produktionen snabbt kunde startas igen. Sedan dess har vi kontrakterat Munters för ett förebyg- gande uppdrag inom ramen för Code Blue™-konceptet. Munters erfaren- heter av sanering och skadebegräns- ning är mycket värdefulla även för det förebyggande arbetet.”
Försäljning per segment Försäljning per segment
DiviSion DeHuMiDiFiCAtion
Cairns Base Hospital är ett av Australiens största och mo- dernaste sjukhus. Här behandlas årligen 35 000 patienter.
Sjukhusets verksamhet omfattar allmänsjukvård, kirurgi, medicin, kvinnoklinik, barnsjukvård och mentalvård. Sjukhu- sets läge vid vattnet i det varma och fuktiga klimatet gör det nödvändigt att kunna reglera temperaturen och luftfuktig- heten inne i byggnaderna. Utmaningen består i att uppnå ett sterilt, hälsosamt och behagligt inomhusklimat samtidigt som energiåtgången optimeras.
En analys utfördes för att utvärdera den ursprungliga luft- konditioneringen i sjukhusets åtta operationssalar. Analysen visade att sjukhusets konventionella luftkonditionerings- system inte i första hand var konstruerade för att avlägsna fukt. Istället hade kompletterande system med kylning och återuppvärmning satts samman för detta ändamål, med resultatet att systemet var mycket energikrävande. Inte heller systemets prestanda var optimal.
Munters lösning innebar att det komplicerade och energi- krävande systemet ersattes med ett antal DryCool™-enheter.
Dessa integrerades med sjukhusets befintliga ventilations- system. Munters system uppfyller högt ställda krav på reglering av temperatur och luftfuktighet. Det återanvänder spillvärmen vilket är en viktig förklaring till den låga energiför- brukningen.
En utvärdering visade att energiåtgången reducerats kraftigt med det nya systemet.
I ekonomiska termer beräknas investeringskostnaden täckas av sänkta energikostnader redan efter 2,5 år. Energi- besparingen kan alltså med lätthet räknas hem ekonomiskt.
Samtidigt minskar den lägre energiåtgången belastningen på miljön.
10 – Munters erbjudande
Det italienska företaget Allegri pro- ducerar slangar och komponenter till kunder inom kemi- och processindu- strierna. Det familjeägda företaget har 50 anställda som årligen tillverkar och levererar en miljon slangar och 4,5 mil- joner komponenter till kunder i Europa, Kina och Australien. Omsättningen är cirka 7 miljoner euro per år.
Den varmaste och dammigaste plat- sen i Allegris 3 000 m
2stora fabrik är verkstaden. Här sker tillverkningen med maskiner som avger het luft. Under sommarhalvåret klättrar dagstempera- turen över +40°C i verkstadsdelen och de anställda måste ofta ta rast.
Sedan Allegri har installerat Munters ESAC FCX 35T system för evaporativ kylning har företaget lyckats sänka temperaturen dramatiskt och sam- tidigt eliminerat dålig lukt. Detta har märkbart förbättrat arbetsmiljön och de anställdas motivation vilket har ökat produktiviteten väsentligt. Samtidigt är lösningen energieffektiv, och förbrukar 75 procent mindre energi än vanlig luftkonditionering.
Företagets VD Claudio Allegri förklarar: ”Kostnaden var lägre än för konventionella luftkonditioneringssys- tem men vi valde det även av miljöskäl.
Vi använder mycket mindre elektricitet med detta system, vilket är bra för miljön och vårt carbon foot-print.”
Kundcase
Munters ESAC-system installeras hos kund.
Bättre arbetsmiljö höjer produktiviteten
AlleGri
Kustnära sjukhus spar energi med Munters DryCool™
CAirnS BASe HoSPitAl
Anställda och patienter på sjukhuset har fått ett behagligare inomhusklimat sedan Munters installation av DryCool.
Munters erbjudande – 11 Torkning av byggarbetsplatser är en
vanlig tillämpning av Munters utrustning för temporär klimatkontroll. Utrustningen är stor och ganska skrymmande. I de flesta fall placeras den därför på nedre botten eller på marken utanför.
Nyligen slutfördes en omfattande om- och tillbyggnad när Rotterdams anrika postcentral omvandlades till kontors- och shoppingcenter. Sedan 2009 reser sig ett 70 meter högt bygg- nadskomplex kallat Central Post över Rotterdam, med kontor, affärer och restauranger.
Utmaningen för Munters var i detta fall att torkning behövde utföras på de sex nya våningsplanen som byggts till högst upp på byggnaden. Det hade stor ekonomisk betydelse för byggföre- taget Dura Vermeer att få bygget färdigt
i tid. Därmed var det också viktigt att kunna hålla byggplatsen varm och torr så att arbetet kunde fortgå utan avbrott hela den våta och kalla höst- och vin- tersäsongen.
För att lösa problemet på en begrän- sad yta och undvika värmeförluster vid långa slangdragningar, lyftes utrust- ningen upp och in i de aktuella vånings- planen under arbetet. Därmed kunde också spillvärme återanvändas och det blev inte nödvändigt att dra skrym- mande luftslangar genom byggarbets- platsen.
Lösningen gjorde det inte bara möjligt att optimera produktionstiden, energi- förbrukningen var också ovanligt låg.
”Vi har kunnat koppla av uppvärm- ningen helt för att koncentrera oss på själva bygget. Det har varit ordning och
reda på installationen, inga onödiga stö- rande slangar och har det någon gång blivit driftstörningar så har Munters varit här direkt” kommenterar Dura Vermeers platschef Danny Blankespoor.
Byggarbetsplatsen på 70 meters höjd hölls torr och varm under hela den regniga och kalla årstiden.
Ökad efterfrågan på litiumbatterier öppnar för nya affärer
tCl/XiAn QinGHuA
Munters byggtorkar på 13:e våningen
DurA verMeerS – rotterDAM CentrAl PoSt
I hela världen stiger efterfrågan på litiumbatterier. Batterierna finns i produkter som mobiltelefoner, bärbara musikspelare och datorer. Intresset för eldrivna fordon är ett framtida tillväxtområde som står inför en dramatisk teknikutveckling med nya material för både isolatorer och batterier. Den globala försäljningen av litiumbatterier 2009 beräknas till 8,6 miljarder USD. Kina är en växande marknad som snart vän- tas passera USA, som idag är störst i världen. Hög tillväxt väntas också i Västeuropa och Japan.
Tillverkningen av litiumbatterier utförs i allt från små handskboxlaboratorier till stora isolerade rum. Tillverknings- processen är mycket känslig för yttre påverkan. Batterierna måste produceras i en miljö med mindre än en procent luft- fuktighet eftersom litium reagerar med vattenånga och bildar litiumhydroxid, väte och värme. Vattenånga fungerar som en katalysator, så när litiummetall utsätts för fuktnivåer större än en procent resulterar det i sämre kvalitet, prestanda och hållbarhet. Vid högre fuktighet kan materialet till och med självantända, vilket inte bara omöjliggör produktionen utan också innebär en säkerhetsrisk.
Kinesiska TCL/Xian Qinghua är en ledande tillverkare av batterier. Företaget använder Munters hållbara och högef- fektiva lösningar för torra rum till såväl forsknings- och utvecklingslaboratorier som tillverkningsenheter.
Som marknadsledande aktör har Munters levererat ett flertal liknande anläggningar för produktion av litiumbatterier
runt om i världen. Munters nyckelfärdiga lösningar genere- rar mycket stora mängder torr luft vid låg daggpunkt, vilket säkerställer kundens produktivitet och kvalitet på ett kost- nadseffektivt sätt.
Munters arbetar nära kunden och levererar lösningar som tar hänsyn till alla relevanta designparametrar. Fuktnivån fastställs och regleras av ett kontrollsystem med mycket hög precision. Nyligen höjdes energieffektiviteten i dessa system med 30 procent. Munters introducerar inom kort ett koncept kallat ”Green Purge” i syfte att ytterligare stärka Munters ledande position inom denna teknologi.
Produktion av litium batterier kräver torr luft, annars kan materialet självantända.
12 – Marknad och omvärld
Genom att kontinuerligt utveckla nya energisnåla och miljövänliga lösningar anpassade till kundernas behov är Munters idag väl positionerat för att dra fördel av ett antal globala marknadstrender.
Stigande priser på energi
Den långsiktigt stigande pristrenden på energi ökar efter
frågan på lösningar som effektiviserar användningen av energi. Konventionell luftkonditionering är en av världens stora energikonsumenter. Jämfört med alternativa lösningar leder Munters teknik ofta till lägre energiförbrukning och minskat resursslöseri.
Miljökrav och miljöbelastning
I hela världen påverkas företagens investeringar i allt högre grad av miljöhänsyn. Särskilt klimatdebatten och synen på utsläpp av växthusgaser påverkar starkt. I hela världen gör företag stora ansträngningar för att redovisa och begränsa sin miljöbelastning delvis till följd av striktare utsläppsreg
ler, men också av såväl ekonomiska som ideella skäl.
Munters tekniker svarar upp mot en växande efterfrågan på miljövänliga produkter och produktionsprocesser. Därtill används flera av koncernens produkter för att minska utsläpp av skadliga ämnen, till exempel svaveldioxid och kväveoxid som bidrar till växthuseffekten. Munters skadesaneringsverk
samhet bidrar till att undvika att riva och bygga nytt, för att istället renovera och återanvända skadat material.
Ökade krav på inomhusklimat
Det ställs allt högre krav på inomhusklimatet i både kom
mersiella och industriella anläggningar. Ett kontrollerat inomhusklimat kan ha avgörande betydelse för industrier med känsliga produktionsprocesser, såsom livsmedel, läkemedel och elektronik. Munters energisnåla lösningar för klimatkontroll ger kunderna möjlighet att minska resursför
brukningen och belastningen på miljön.
Kundernas ansträngningar att spara energi genom tätning och isolering skapar dessvärre ofta problem med mögel, fukt och allergier. Munters kan minska dessa problem på två olika sätt; med fast installerade aggregat som ger en energieffektiv ventilation och som förhindrar att problemen uppstår, eller via servicedivisionen MCS som ingriper i redan drabbade miljöer.
ekonomisk tillväxt i Asien
Den kraftiga ekonomiska tillväxten i Asien, främst Kina och Indien, har skapat en stor befolkning med ökande väl
stånd. Det innebär ökande efterfrågan på både komfortkyla och produkter som fordrar ett reglerat inomhusklimat vid tillverkningsprocessen. Regionerna har fortfarande kost
nadsfördelar vilket gör det fördelaktigt att lokalisera pro
duktion där. I Munters strategi ingår därför en långsiktig satsning på tillväxt i Asien, både på grund av den växande marknaden och för dess produktionsfördelar.
industrialisering av livsmedelssektorn
Flera faktorer i den globala ekonomin har lett till en lång
siktigt stigande pristrend för mat. Det skapar ett rationali
seringstryck på livsmedelsproducenterna som driver fram en global konsolidering och reglering av jordbruks och livsmedelsindustrierna. Denna trend har medfört ökande investeringar i produktivitetshöjande och hygienförbätt
rande utrustning. Genom att kontrollera fuktnivån i lokaler för livsmedelsproduktion och distribution hämmas bakterie och mögeltillväxt, samt förbättras hållbarhet och kvalitet. För att säkerställa hög produktkvalitet måste pro
duktionsmiljöerna även vara identiska oavsett klimatzon.
Munters har en stark position på marknaden för lös
ningar till samtliga led i livsmedelsindustrin; produktion, tillverkning, transport, lager och försäljningen i butik.
Munters klimatkontrollsystem för djuruppfödning ökar produktiviteten och minskar risken för sjukdomar.
Konsolidering inom försäkringsindustrin
Försäkringsbranschen genomgår en konsolidering sedan flera år tillbaka. Företagen blir större och deras processer industrialiseras och effektiviseras. Många försäkringsbolag vill minska sina kostnader för skadehantering och sanering genom att arbeta med färre, rikstäckande eller internatio
nella leverantörer. Ofta krävs partners som kan erbjuda likvärdiga tjänster med jämn kvalitet internationellt samt ta ett ansvar för administration kring skadereglering. Mun
ters servicedivision MCS har här en stark position genom den geografiska spridningen, genom långsiktiga nationella eller regionala samarbetsavtal till fasta prisnivåer samt dess förmåga att ta ett allt större ansvar även för skadereglering och ITbaserad dokumentation.
Flera globala trender driver en långsiktigt växande efterfrågan på Munters tjänster.
Genom att successivt bredda kunderbjudandet har Munters utvecklats till en globalt ledande leverantör av energieffektiva och miljövänliga lösningar för luftbehandling och skadebegränsning. Kunderna finns idag i en rad olika segment varav de största är försäkrings-, livsmedels-, läkemedels- och elektronikindustrierna. Flera av Munters produkter och tjänster bidrar till en hållbar utveckling.
Marknad och omvärld
Marknad och omvärld – 13
Kunder och marknadDen globala marknaden för Munters produkter och system för luftbehandling beräknas uppgå till cirka 20 miljarder kronor. Munters totala marknadsandel uppgår till cirka 12 procent inom de definierade marknaderna. Inom rotorbase
rad avfuktning uppgår marknadsandelen till 50 procent.
Livsmedels och läkemedelsindustrierna utgör de största kundsegmenten. Fukt och felaktig eller ojämn temperatur ger upphov till stora negativa effekter på livsmedels och läkemedelskvalitet vid produktion, hantering och lagerhåll
ning. Globala livsmedelsproducenter såsom Nestlé eftersträ
var produktivitet i produktionen samt konsekvent, kvalitet, smak, doft och utseende på sina produkter oavsett i vilken klimatzon livsmedlen tillverkas. Utmaningen är än större vad gäller kylda och frysta varor. Munters avfuktningssystem ger kunderna möjlighet att kontrollera luftfuktigheten och där
med reglera frost och isbildning vid produktion och lagring.
Inom elektronik och halvledarindustrierna är en fukt
kontrollerad miljö avgörande för slutprodukten. Ett exem
pel på en krävande kundapplikation är litiumbatteritillverk
ning, där luftfuktigheten inte får överstiga en procent.
Bland divisionens kunder återfinns globala företag som WalMart, Texas Instruments, General Electric, Siemens, Pfizer och Nestlé.
internationell konkurrens
Stora internationellt verksamma kunder inom livsmedels
och läkemedelsindustrierna efterfrågar globala partners för att få effektiva upphandlingar och standardiserade lösningar. Munters är en av få globala aktörer med egen till
verkning, försäljning och service i Nord och Sydamerika, Europa och Asien på en i övrigt fragmenterad marknad.
Konkurrenterna utgörs främst av regionala företag som verkar inom sina lokala marknader eller inom specifika seg
ment. Munters marknadsandel uppgår till cirka 20 procent av en uppskattad totalmarknad för kunder i industriseg
mentet om drygt 8 miljarder kronor.
Ett viktigt segment för Division Dehumidification är reglering av luftfuktighet och temperatur i kommersiella lokaler där många människor vistas, såsom varuhus, skolor, biografer, restauranger och sjukhus. Dessa kundsegment svarar för drygt en tredjedel av divisionens försäljning. I till exempel varuhus skapar Munters system ett behagligt inomhusklimat för kunder och personal, medan den torra luften förhindrar isbildning i frysdiskarna.
Ett kundsegment som uppvisar en stark tillväxt är skolor, där hög luftfuktighet ofta ger upphov till mögel och andra
problem med inomhusluften, vilket kan leda till att elever drabbas av allergier. Operationssalar, simbassänger och isrinkar är andra exempel på krävande applikationer med höga krav på fukt och klimatkontroll.
energieffektiva lösningar Munters nisch
Den vanligaste tekniken för reglering av inomhusklimat i kommersiella byggnader är traditionell luftkonditionering.
Sådana system är dock avsedda för att kyla ned intagsluft och mindre lämpliga för att reglera luftfuktigheten. Det innebär att inomhusklimatet riskerar att bli fuktigt, med risk för mögel och bakterietillväxt som följd. De kompletterande lösningar som traditionellt används för att reglera luftfuktig
het är avsevärt mer energikrävande än Munters lösningar.
Munters är ett litet företag på marknaden för kommersiell luftkonditionering. Genom en nischstrategi med tekniskt ledande, energieffektiva produkter för behandling av ven
tilationsluft, har en stark marknadsposition i premiumseg
mentet uppnåtts. Genom produktöverföringar från USA till Europa och Asien, fokuserad produktutveckling och förvärv, har den tillgängliga marknaden växt och förväntas fortsätta växa. Munters är idag ledande på produkter som styr både temperatur och luftfuktighet. Munters marknadsandel inom dessa kommersiella segment uppgår till cirka 6 procent av en totalmarknad på uppskattningsvis 12 miljarder kronor.
rening av utsläpp
En mindre del av divisionens verksamhet tillverkar så kall
lade Zeolsystem, som avlägsnar lösningsmedel från utsläpp i produktionsprocessen. Det är en liten men krävande tillämpning. Den största kundgruppen utgörs av halvle
darindustrin, men kunder finns också inom industri och billackering.
Kommersiella lokaler Kundsegment
Varuhus Livsmedel Läkemedel Övrigt Eftermarknad
Direkt till slutkund Säljkanaler
Externa representanter Byggentreprenörer Distributörer
Europa Marknader
Amerika Asien
Konkurrens och position
Den djupa lågkonjunkturen i världsekonomin kom att dominera verksamhetsåret 2009. Den globala efter frågan sjönk inom samtliga Munters produktsegment. Det är Munters bedömning att koncernen försvarade sin marknadsposition väl, och att försäljningen huvudsakligen följde den allmänna nedgången.
Munters marknadsandelar bedöms därför i allt väsentligt vara oförändrade. Nedanstående marknads- bedömning är gjord med utgångspunkt från de marknadssegment där Munters verkar, sett över en längre tid. Beloppen har inte anpassats till den kraftiga nedgången 2009.
Division Dehumidification
14 – Marknad och omvärld
Kunder och marknad
I ett normalt marknadsläge bedöms den adresserbara mark
naden för HumiCool ha ett årligt värde om 18 miljarder kronor. Munters marknadsandel uppgår till cirka 10 procent.
I produktområdena kyldynor och fläktar, inom AgHort, samt droppavskiljning för rökgasrening, är andelarna betyd
ligt högre. Under 2009 har marknaden påverkats negativt av finanskrisen och lågkonjunkturen. Många distributörer har haft svårt att finansiera lageruppbyggnad av AgHort och HVAC produkter.
Produktivitetshöjande system för djuruppfödning och växthusnäring
Affärsområde AgHort svarar för cirka 41 procent av omsättningen inom HumiCool. Den globala marknaden uppskattas till cirka 6,5 miljarder kronor. Affärsområdet är världsledande på energieffektiv klimatkontroll av byggnader för djuruppfödning.
För AgHorts kunder är kostnadseffektivitet och produk
tivitet avgörande. Inomhusklimatet för djur och växter har avgörande effekt på produktiviteten. Efterfrågan styrs främst av konsumtionsutvecklingen av kyckling och griskött, men också av den tekniska utvecklingen inom djuruppfödning, där utvecklingsländerna går mot en allt mer avancerad pro
duktion. Kortsiktigt kan även efterfrågan påverkas av oför
delaktiga foderpriser i förhållande till köttpriser. Vid sidan om djuruppfödning används system från Aghort till växthus med länderna i Sydeuropa som den viktigaste marknaden.
Munters levererar system till distributörer, tillverkare av byggnader för djuruppfödning och odling, samt direkt till uppfödare och odlare. En del komponenter säljs även till andra systemintegratörer. De största marknaderna är USA, Östeuropa, Mellanöstern och Italien. Bland de större kun
derna märks företag som Big Dutchman i Europa och Hog Slat i USA. Konkurrenterna är i första hand lokala aktörer med relativt småskalig produktion men det finns även större aktörer som till exempel GSI och CTB i USA.
tillfällig klimatkontroll för industrin
Affärsområde HVAC/GTEC svarar för 35 procent av divisionens omsättning. Totalt uppgår affärsområdets världsmarknad till cirka 9 miljarder kronor. Inom HVAC
segmentet utgörs den största delen av försäljningen av produkter i konceptet Spot Climate Control. Produkterna används då det finns ett behov av temporär eller avgränsad kylning, värme, avfuktning eller befuktning i industriella och kommersiella lokaler.
En annan viktig del är försäljning av komponenter till tillverkare av evaporativa kylsystem för hem, kommersiella samt industriella lokaler i varma och torra klimat, till exem
pel Australien och sydvästra USA.
En liten men ökande applikation är system för förkylning av luftkylda kondensorer. HumiCool är marknadsledande, och konkurrenterna är oftast lokala eller specialiserade tillverkare.
Mobila värmare säljs främst på den europeiska marknaden där de viktigaste kunderna är distributörer som Clarke Inter
national i England, Kroll GmbH i Tyskland och Vneshtech
kontrakt i Ryssland. Konkurrenter är bland annat BM2 och DESA.
Bland kunderna för komponenter kan Climate Techno
logies i Australien nämnas och Coiltech i Sverige för indu
striell förkyla. Applikationen GTEC erbjuder kylsystem för intagsluften till gasturbiner, så kallade förkylare, vilket ger högre effektivitet i turbinen och därmed mer energi per kubikmeter naturgas.
Även om traditionell teknologi fortfarande dominerar på marknaden, så bedöms efterfrågan på Munters kylsystem långsiktigt öka i takt med stigande energipriser och ökad användning av gas som energikälla. Kunderna består främst av leverantörer av gasturbiner, som till exempel General Electric och Siemens. Ett exempel på en konkurrent är Mee Industries i USA.
utsläppsrening för kraftindustrin
Affärsområdet Mist Elimination svarade under 2009 för cirka 24 procent av HumiCools omsättning. Den definierade globala marknaden uppskattas till 2,5 miljarder kronor. Mist Elimination är globalt marknadsledande inom energieffektiv mekanisk separation av vätska och gas. Det dominerande kundsegmentet utgörs av kolkraftverk, där Munters dropp
avskiljare används vid rening av utsläpp. Inom kraftindustrin leder långsiktigt ökande priser på naturgas och olja sannolikt till en ökad efterfrågan på energi från kolkraftverk.
De allt hårdare miljökraven i Kina gör samtidigt att den snabbväxande kolbaserade kraftindustrin efterfrågar effek
tiva lösningar för att reducera skadliga utsläpp. Även i USA bedöms efterfrågan öka på sikt, som följd av skärpta miljö
krav och ambitionen att minska beroendet av importerad olja.
Den politiska osäkerheten och införandet av nya lagar kring utsläppsrätter i USA har dock tillfälligt stoppat byggandet av nya FGDanläggningar. Kunderna utgörs i första hand av systemleverantörer för reningsanläggningar till kolkraftverk.
Ett annat litet, men snabbt växande kundsegment är processindustrin där Munters produkter används i många industriella processer inom kemisk industri samt inom olje
och gasindustrierna. Exempel på konkurrenter är Koch och Peerless.
Agrikultur Kundsegment
Kraftindustri Industri Bygg Marin
Installatörer Övrigt Övrigt
Distributörer Säljkanaler
OEM Direkt till slutkund
Europa Marknader
Amerika Asien
Division HumiCool
Marknad och omvärld – 15
Kunder och marknadDen globala marknaden för skadebegränsning efter vatten och brandskador (exklusive rekonstruktion) uppskattas till cirka 35 miljarder kronor. MCS marknadsandel inom detta segment uppskattas till cirka 7 procent. Den totala mark
naden för temporär fukt och temperaturkontroll bedöms uppgå till drygt 5 miljarder kronor, och MCS marknadsan
del är cirka 7 procent.
Den underliggande tillväxten är stabil och har historiskt varit relativt opåverkad av konjunkturförändringar. Efterfrå
gan kan dock påverkas kraftigt från år till år av stora insatser vid naturkatastrofer av olika slag. Divisionens kunder är i första hand försäkringsbolag, men även statliga myndigheter och privata organisationer är viktiga kundgrupper.
Fragmenterad bransch
Såväl försäkringsindustrin som skadesaneringsbranschen har traditionellt varit mycket fragmenterade. Över hälften av uppdragen har gått till små lokala aktörer. Vatten och brand
skadesanering är fortfarande till stor del en lokal verksamhet.
Den konsolidering som pågår inom försäkringsindustrin har emellertid medfört att de stora försäkringsbolagen vill effektivisera och förenkla upphandlingsprocessen och han
teringen av skadorna. De efterfrågar ett heltäckande utbud av service och tjänster vilket mindre, lokala skadesanerings
bolag sällan kan erbjuda.
Detta har medfört att en ökande andel av verksamheten bygger på nationella, och i vissa fall internationella, ramavtal till centralt förhandlade villkor och priser. Dessa avtal möjlig
gör en effektivare verksamhet och lägre kostnader. Utveck
lingen med ramavtal har kommit längst i Storbritannien och Skandinavien, och har på senare år introducerats på fler marknader. Denna utveckling gynnar Munters då MCS är ett av ett fåtal skadesaneringsbolag som arbetar med en global organisationsstruktur och värdeskapande lösningar.
Munters bedömer att ramavtalen på sikt kommer att uppgå till cirka 45 procent av omsättningen inom MCS, jämfört med 40 procent under 2009. Under året skrevs ett fler
tal nya ramavtal. MCS har en stor del av sin verksamhet förlagd till Europa, där den nordiska marknaden utgör en betydande del av omsättningen. Divisionen har idag stor tillväxtpotential på den amerikanska marknaden och står väl förberedd att öka närvaron i regionen. MCS har som ambition att växa i USA med ett bredare tjänsteerbjudande, och expansionen kommer att ske främst organiskt och på sikt möjligen genom selektiva förvärv.
Skalfördelar för större aktörer
Uppdragen inom MCS är många medan värdet på varje uppdrag vanligtvis är relativt litet. Det öppnar möjligheter för ökad stordrift och rationaliseringar. Ett område som kan ge en större aktör konkurrensfördelar är kommunika
tionen internt mellan skadetekniker och administratörer och externt med kunder i försäkringsärenden. En väl fungerande kommunikation ger möjlighet att organisera verksamheten effektivt, minimera administration och antalet nödvändiga besök på skadeplatser. Uppföljning och kvalitets
säkring underlättas med tydligare dokumentation. Exempel på konkurrenter är Belfor och ISS Damage Control.
Försäkringsbolag Kundsegment
Industri Fastighetsförvaltare Offentliga fastigheter
Ramavtal Säljkanaler
Lokal försäljning Key accounts
Europa Marknad
Amerika Asien
Division MCS
Vänster: Munters tekniker kan vara på plats bara några timmar efter att en brandskada inträffat. Ett snabbt agerande är avgörande för att minimera skador efter släckningsarbetet.
Mitten: Applikationskunnandet gör Munters till en eftertraktad partner vid större projekt kring krävande anläggningar i exempelvis större sim- och idrottsanläggningar.
Höger: Med Munters klimatkontrollsystem i växthus uppnår odlaren en stabil tillväxt och minskade mögel- och rötangrepp.
16 – Medarbetare
Munters är en global koncern med ambition att växa organiskt och genom förvärv. I Munters företagskultur står kundens behov och krav i fokus. Medarbetarnas engagemang och förmåga att möta dessa är grunden för att Munters ska fortsätta utvecklas och växa.
Karriärmöjligheter och incitamentsprogram
Munters utveckling ger medarbetarna stora möjligheter att bredda sina arbetsuppgifter och utvecklas i sina yrkesroller.
På olika sätt uppmuntras de att anta nya utmaningar och göra karriär inom den egna organisationen.
Samtidigt strävar Munters aktivt efter att rekrytera internt när nya tjänster tillsätts. Lediga tjänster annonseras ut så att medarbetarna kan söka lediga tjänster inom olika delar av koncernen. För att underlätta för den medarbetare som överväger att byta jobb finns möjligheten att ansökan behandlas konfidentiellt.
Förutom de utvecklingsmöjligheter som finns för hög
presterande individer i Munters, finns även ett strukturerat program för incitament och rörlig ersättning på olika nivåer i bolaget. Dessa program syftar till att tydliggöra mål och prioriteringar, premiera prestation samt hålla del av löne
kostnader i bolaget rörliga. För chefer baseras rörlig lön på försäljnings och vinstutveckling, kapitalomsättningshastig
het och andra strategiska mål.
Ökad samordning och kunskapsdelning ger fler utvecklingsmöjligheter
Munters verksamhet och organisation är under förändring.
Flera initiativ pågår för att förbättra processer och system
stöd, skapa gemensamma verktyg och stärka samarbetet över bolagsgränser. Förändringen ger en rad nya möjligheter för medarbetare att utvecklas i en snabbväxande global gemenskap. Under året har globala initiativ drivits inom exempelvis inköp och produktutveckling, där medarbetare från olika delar av Munters verksamhet samverkat och tillsammans nått mycket goda resultat.
Medarbetare
En karriär inom Munters ger möjligheter till arbete över hela världen. Utrymmet för egna initiativ och personlig utveckling är stort.
0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000
Q4 Q3 Q2 Q1
Tillfälligt anställda Fast
anställda
Antal fast och tillfälligt anställda
0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000
09 08 07 06 05 04
Kvinnor Män
Medelantalet anställda
0 5 10 15 20 25
Koncernen Asien
Amerika Europa
MCS HumiCool Dehumidification
Personalomsättning
beräknad på medelantal anställda, % 1 300
1 400 1 500 1 600 1 700 1 800
09 08 07 06 05 04 tkr
Nettoomsättning per anställd
0 300 600 900 1 200 1 500
61<
51-60 41-50 31-40 21-30
<20
MCS HumiCool Dehumidification
Åldersfördelning
Medarbetare – 17 Arbetsverktyget Munters Continuity Planning gör det möjligt att
matcha företagets behov av olika kompetenser med medarbetarnas önskemål om karriär och personlig utveckling.
Medarbetarundersökningar används löpande i Munters verksam
heter som del i förbättrings och utvecklingsarbetet kring olika med
arbetarfrågor. Vartannat år genomförs en global koncerngemensam medarbetarundersökning där resultat även jämförs med andra bolag.
Koncerngemensamt HR-arbete
En central uppgift för det koncernövergripande HRarbetet är att analysera förutsättningarna och genomföra åtgärder för att säkerställa kompetensen på kort och lång sikt i olika delar av Munters verksamhet.
En central roll i detta arbete har ledningsgruppen för globala HRfrågor.
Under 2009 togs ytterligare steg i arbetet med kompetensförsörj
ningen av chefer och andra nyckelpersoner. En central frågeställning är hur Munters kan optimera sin förmåga att ta tillvara och förbereda medarbetare för nyckelbefattningar inom andra delar av koncernen.
Under 2009 påbörjades också arbetet med att skapa ett enhetligt ramverk för Munters alla utbildningar. En mer samordnad utbild
ningsverksamhet ska såväl förbättra kostnadseffektiviteten som att bidra till att stärka den gemensamma företagskulturen.
Munters arbetar med ledarutvecklingsprogram som anpassats till deltagarnas behov och erfarenhetsnivå. Detta sker främst i konsor
tieform, i samverkan med andra industriföretag med internationell verksamhet. Utbildningen ger deltagarna möjligheter till viktiga erfarenhetsutbyten.
Utvecklingen av koncerngemensamma processer för att underlätta medarbetarnas rörlighet mellan arbetsuppgifter i olika länder har fortsatt.
Regelbundet genomförs internationella möten med chefer och andra nyckelpersoner. Syftet är att fånga upp nya idéer som kan leda till fler och bättre affärer och öka konkurrenskraften på de många lokala marknader där Munters är verksamt.
Personalminskningar under 2009
Munters personal, inklusive tillfälligt anställda, minskade under 2009.
Medelantalet anställda var 4 087 jämfört med 4 291 år 2008. Vid årets början var antalet anställda 4 135 och vid årets slut 3 822. Till detta finns två huvudförklaringar: En mindre del beror på minskat perso
nalbehov till följd av produktivitetsökningar. Detta präglade personal
förändringarna inom divisionen MCS. Större delen av personalminsk
ningarna förklaras av en anpassning till minskad efterfrågan till följd av den ekonomiska krisen. Den innebar en mycket snabb och kraftig minskning av efterfrågan inom divisionen HumiCool. Stor vikt lades vid att göra nedskärningarna enligt de avtal och lagar som gäller vid personalnedskärningar i de aktuella länderna. Särskild uppmärksamhet ägnades också åt att säkerställa att behovet av nyckelkompetens inte gick förlorad.
Trots den extraordinära situationen under 2009 var personalomsätt
ning 17 procent, samma som föregående år.
Munters fortsätter att vara ett företag med många unga medarbetare.
Hela 50 procent av personalen är under 40 år. 17 procent är kvinnor, en
minskning jämfört med 2008 då 19 procent var kvinnor.
Nyckeltal 2009 2008
Orderingång, Mkr 2 234 2 133
Nettoomsättning, Mkr 2 300 2 051
Operativt resultat, Mkr 251 201
Operativ marginal, % 10,9 9,8
Avkastning på operativt kapital, % 44,7 38,7 Kapitalomsättningshastighet 4,1 3,9 Antal anställda 31 dec 1 198 1 301
Munters avfuktar delar av NASA:s Cape Carneval- anläggning. Varje enhet är utformad för att möta NASA:s hårda krav, där ett av det viktigaste är att skydda anläggningen från den höga luftfuktigheten på Floridas kust.
37% Europa 53% Amerika
10% Asien
Orderingång Nettoomsättning
Operativt resultat 0 50 100 150 200 250 300
Mkr Mkr
0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000
2009 2008 2007 2006 2005 2004
Försäljnings- och resultatutveckling 35%
Andel av koncernens nettoomsättning SnABBFAKtA oM DiviSionen:
DIVISION
Dehumidification
Nettoomsättning per geografiskt område
