Eniro Årsredovisning 2006

(1)

Eniro Årsredovisning 2006

(2)

Eniro 2006 1

Koncernchefens ord 2

Strategisk inriktning 4

Marknadsöversikt 10

Marknad Sverige 12

Marknad Norge 15

Marknad Finland 18

Marknad Danmark 20

Marknad Polen 21

Marknad Tyskland 22

Eniros intäktsmodeller 23

Medarbetare 24

Miljö 26

Riskhantering 28

Aktien 30

Bolagsstyrningsrapport 32

Styrelse och revisorer 41

Koncernledning 43

Förvaltningsberättelse 44

Koncernens resultaträkning 48

Koncernens balansräkning 49

Förändringar i koncernens eget kapital 50

Koncernens kassaflödesanalys 50

Moderbolagets resultaträkning 51

Moderbolagets balansräkning 52

Förändringar i eget kapital, moderbolaget 53

Moderbolagets kassaflödesanalys 53

Redovisningsprinciper 54

Noter 61

Styrelsens och vd:s försäkran 71

Revisionsberättelse 71

Flerårsöversikt och definitioner 72

Kvartalsöversikt 74

Årsstämma och adresser 76

Tidplan för ekonomisk information 77

Innehåll

Den formella årsredovisningen som har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder (International Financial Reporting Standards – IFRS) sådana de antagits av EU, återfinns på sidorna 44–75. Endast den formella års- redovisningen har granskats av bolagets revisorer.

(3)

9% 4%

Sverige

Eniro Gula Sidorna

Gula Sidorna – på väg Din Del

Emfas

41% 48%

eniro.se emfas.com dindel.se passagen.se bilweb.se 118118office.com dittpris.se leta.se bubblare.se

Eniro 118 118 Eniro 118 119 Eniro 118 118 sms

mobil.eniro.se Andel av koncernens

rörelseintäkter EBITDA

Internettjänster Nummerupplysning Mobiltjänster

Gule Sider Telefonkatalogen Ditt Distrikt Proff

32% 39%

gulesidor.no kvasir.no sol.no proff.no dinpris.no

Gule Sider 1880 wap.sol.no wap.gulesider.no wap.telefonkatalogen.no wap.tlf.no

GuleSider 1880 sms

Norge

Eniros Telefonkataloger Kaupunki-Info Yritystele

eniro.fi yritystele.fi suomi24.fi

Eniro 0100100 118

wap.eniro.fi 16123 Nummersök

Finland

Mostrup Vejviser Eniro lokalkataloger

7% 2%

eniro.dk sol.dk

Eniro sms 1928 wap.eniro.dk

Danmark

Panorama Firm Panorama Lokalna Panorama Budownictwa Panorama Do Samochodu

6% 4%

pf.pl Panorama Firm

118 118

Polen

5% 3%

wlw.com wlw.de

Tyskland

Marknader Kataloger

(4)

mobil.eniro.se

wap.sol.no wap.gulesider.no wap.telefonkatalogen.no wap.tlf.no

GuleSider 1880 sms

wap.eniro.fi 16123 Nummersök

Eniro sms 1928 wap.eniro.dk

Rörelseintäkter per marknad,

MSEK Rörelseintäkter per kanal, MSEK Rörelseintäkter, MSEK och

EBITDA-marginal, %

Nyckeltal

MSEK 2006

proforma¹⁾

2005 2005 2004

Rörelseintäkter 6 697 6 628 4 827 4 745

EBITDA exkl. kostnader i samband med förvärv 2 290 2 093 1 234 1 324

Kostnader i samband med förvärv –113

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 2 290 1 980 1 234 1 324

Resultat före skatter 1 336 1 017 1 131

Resultat per aktie, SEK 5,82 5,84 4,62

Cash Earnings per aktie, SEK 8,13 6,88 5,20

Utdelning per aktie, SEK 4,40²⁾ 2,20 2,20

Avkastning på eget kapital, % 22 42 35

Räntebärande nettoskuld 8 872 10 564 2 832

Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr 3,9 5,0 8,6 2,1

Medelantal heltidsanställda 4 801 4 754 4 752

1) Eniro proforma inklusive Findexa 2005.

2) Styrelsens förslag.

2006 2005

2004

� Offline

� Online � Voice EBITDA-marginal

2 704 1 250 791

28 26

34

2 621 1 422 784

3 852 1 938 907

Tyskland Polen Danmark Finland Norge Sverige

� 2005

� 2006

2 772 2 779 2 121 293

642 637 442 396 395 375 325 347

118-tjänster/nummerupplysning (voice) Internet och mibniltjänster (online Tryckta kataloger (offline)

2004 2005 2006

� Internet- och mobiltjänster (online)

� Print (offline)

� 118-tjänster/nummerupplysning (voice) 3 852

2 621

2 704 1 938

1 422

1 250 907

784

791

(5)

Under 2006 lades grunden för en accelererad onlinetillväxt. Eniro blev nordisk marknadsledare inom sök genom integrationen av norska Findexa. Förbättrade operationella EBITDA-marginaler på samtliga marknader. Styrelsen föreslår årsstämman en utdelning om 4,40 SEK per aktie för 2006. Den föreslagna utdelningen uppgår totalt till 797 MSEK, eller 76 procent av årets resultat.

Eniro 2006 – Nordens ledande sökföretag

(6)

2 E N I R O Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 0 6

Under 2006 fortsatte Eniros starka tillväxt inom Internet, såväl Inter- netintäkterna som användningen ökade på samtliga marknader.

Även om intäkterna för tryckta kataloger är under fortsatt press har vi på de ﬂ esta marknaderna kommit en god bit på väg mot stabilisering av intäkterna. Den norska katalogmarknaden är en fortsatt utmaning. För 118- tjänsterna lyckas vi behålla och stärka positionerna. Genom fort- satt god kostnadskontroll och utnyttjande av synergier har vi under året stärkt våra marginaler.

Starka marknadspositioner och goda kassaﬂ öden innebär också att vi har stora möjligheter att även framgent ge en bra avkastning till våra aktieägare.

Eniro utvecklades väl under 2006. Trots hård konkurrens på samtliga marknader fortsatte intäkterna från Internet att öka starkt. Samt- liga nordiska marknader uppvisade tvåsiffri- ga tillväxttal och Internetintäkternas andel av koncernens totala intäkter var 29 procent.

Trafi ken till våra sajter i de olika länderna fort- satte att öka – totalt med mer än 20 procent.

Samtidigt som såväl Internetannonse- ringens andel som andelen intäkter från 118- tjänsterna ökar, minskar Eniros andel av intäkterna från tryckta kataloger. På fem år har vårt beroende av printintäkterna minskat från 80 procent till 57 procent. Vi tror dock att de tryckta katalogerna kommer fylla ett stort behov för såväl användare som annon- sörer länge än. Vår utmaning ligger i att så långt som möjligt, genom ökad användar- vänlighet och utvecklade erbjudanden till annonsörerna, stimulera efterfrågan av de tryckta katalogerna.

Med ökad mobilanvändning och efterfrå- gan av en ökad servicebredd ser vi en fort- satt stabil utveckling för 118-tjänsterna.

Introduktionen av nya servicekoncept och tjänster bidrar till ökade intäkter.

Vår ställning som det ledande sökföreta- get i Norden har stärkts och 2006 gjordes 1,4 miljarder sökningar i Eniros Internetnät- verk. Under året har vi arbetat med att inte- grera det under 2005 förvärvade Findexa med vår tidigare norska verksamhet. De två enheterna Findexa AS och Eniro AS är nu helt integrerade och de anställda har fl yttat till gemensamma lokaler. Findexa har bytt namn till Eniro AS. De utlovade kostnads- synergierna om 50 MSEK under 2006 har levererats och för 2007 avser vi att leverera ytterligare 50 MSEK.

Arbetet med att öka kostnadsmedveten- heten inom koncernen har givit resultat.

Årets rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) förbättrades med 9 procent till 2 290 MSEK (2 093), inklusive en realisa- tionsvinst om 43 MSEK. Vår marknadsut- blick var en förbättring på 5–7 procent.

Exklusive reavinsten blev utfallet i översta delen av spannet och med en marginal på koncernnivå om 34 procent. Vinsten per

aktie blev 5,82 SEK och utdelningsförslaget till årsstämman innebär att 76 procent av netto resultatet delas ut.

Vår ambition

Ambitionen är att vi på medellång sikt ska uppnå en intäktstillväxt om 3–5 procent per år, med en uthållig EBITDA-marginal över 30 procent. Vår balansräkning ska kontinuerligt optimeras med hänsyn tagen till krav på fi nan- siell fl exibilitet och stabilitet. Målsättningen är en effektiv kapitalstruktur med en nettoskuld- sättning på upp till 5 gånger EBITDA. Eniros verksamhet genererar goda kassafl öden och investeringsbehovet är relativt begränsat vil- ket möjliggör hög avkastning till aktieägarna.

Eniros utdelningspolicy är en utdelning mot- svarande 75 procent av nettoresultatet.

Vår utmaning framöver ligger framförallt på tillväxtsidan. Under 2006 ökade intäkterna organiskt med 1 procent och för att nå målet om en tillväxt om 3–5 procent ska vi accelere- ra tillväxttakten på våra Internetintäkter, öka intäkterna från 118-tjänsterna samt minska intäktstappet för de tryckta katalogerna. Vi ska bibehålla kostnadskontrollen men också bli bättre på att realisera koncernsynergier, framförallt ska vi bättre tillvarata fördelarna av vår nordiska Internetposition.

Accelererad Internetintäktstillväxt Norge, Finland, Danmark och Polen visar hög Internetintäktstillväxt. Utmaningen lig- ger i att öka takten på tillväxten i Tyskland och Sverige. För att möta användarnas behov och för att öka Internettrafi ken har nya versioner av eniro.se, eniro.fi , eniro.dk, gulesider.no och kvasir.no med ny design och förbättrad funktionalitet lanserats.

Ut över utveckling av nya funktioner och för- bättrad funktionalitet för våra Internettjänster ägnar vi betydande ansträngningar åt nya kunderbjudanden baserade på transak- tionsbaserade betalningsmodeller. Dessa erbjudanden gör det möjligt att aktivt delta inom det snabbast växande marknadsseg- mentet, marknaden för sponsrade länkar.

Från 2006 har vi också specialiserade Inter- netsäljare på samtliga marknader.

K O N C E R N C H E F E N S O R D

Fokus på intäktstillväxt

02_KC_stratXinrik_cmyk.indd 2

02_KC_stratXinrik_cmyk.indd 2 07-03-09 14.33.2207-03-09 14.33.22

(7)

E N I R O 3 Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 0 6

Tomas Franzén VD och koncernchef Stockholm februari 2007

Tomas Franzén VD och koncernchef

Stabila eller något ökande intäkter från 118-tjänsterna

Ambitionen är att intäkterna från 118-tjänsterna ska behållas eller ökas något i Sverige och Norge samt växa i Finland. Vi kommer att fortsätta utveckla våra servicekoncept och erbjuda en betydligt bredare service än tidigare med bland annat vägbeskrivningar och webbsökningar.

Minskat intäktsbortfall från katalog

Intäkterna från tryckta kataloger sjönk med 5 procent under 2006. Ambitionen är att minska och helst stabilisera intäktsnedgången. Dan- mark och Polen visar redan stabila printintäkter, i Sverige och Finland är vi på god väg medan Norge är den marknad där vi idag står inför den största utmaningen. Nyckeln till framgång är en kontinuerlig produktutveckling för att stimulera användningen och öka annonseringens effekt, vår förmåga att leda och utveckla säljkåren utifrån Eniros säljkoncept och vår förmåga att för annon- sörerna påvisa värdet av deras annonsering.

Realisera gruppsynergierna

Synergier inom Enirokoncernen genereras idag främst inom inköp, produktutveckling och IT, genom att gemensamma plattformar kan nyttjas av fl era av de nordiska länderna. Vi bedömer att det fi nns möjligheter att realisera ytterligare synergier inom dessa områden.

Framtiden

Under de två senaste åren har vi lyckats accele- rera Internetintäkterna, minska nedgången av printintäkterna och stabilisera intäkterna från våra 118-tjänster på fl ertalet marknader samt förbättra vår lönsamhet. Detta ger oss råg i ryg- gen och en stark tro på vår förmåga att lyckas höja oss ytterligare. Vi har en organisation med kompetenta och lojala medarbetare och till dessa vill jag rikta ett varmt tack. Jag är övertygad om att vi kan fortsätta öka aktieägarvädet under kommande år genom en fortsatt satsning på organisk tillväxt under god lönsamhet.

K O N C E R N C H E F E N S O R D

(8)

Det ledande nordiska sökföretaget – idag och i morgon

S T R A T E G I S K I N R I K T N I N G

Hörnstenar i Eniros affär

Eniro erbjuder sökmöjligheter via tryckta kataloger, Internettjänster, 118-tjänster och mobiltjänster.

Genom dessa kanaler gör Eniro informa- tion tillgänglig för användarna varhelst och närhelst de vill ha den samtidigt som annon- sörerna exponeras för användarna i enstaka eller flera sökkanaler utifrån just deras behov. Hög användning av tjänsterna driver nyttan för annonsörerna och relevant infor- mation från många annonsörer ökar nyttan för användarna.

Eniros kanaler karaktäriseras av att köpare tar initiativ och söker upp säljare och leve- rantörer. Genom aktiva användare nära köp- beslut blir Eniros söktjänster effektiva mark- nadsföringskanaler för annonsörer.

Eniros tjänster är i stor utsträckning an non sörsfi nansierade och gratis att nyttja för användarna. 118-tjänsterna via telefon är däremot användarfi nansierade.

Vision

”Eniro är det ledande sökföretaget på den nordiska mediemarknaden.”

Eniro ska vara det ledande sökföretaget, agera som det ledande sökföretaget och också uppfattas vara det ledande sökföre- taget.

Affärsidé

”För användare som söker efter företag, per- soner, platser, produkter eller tjänster, till- handahåller Eniro relevant, lokal och hög- kvalitativ information – enkel att hitta och utvärdera samt tillgänglig varhelst ett behov uppstår.

För annonsörer som riktar sig till köpbe- nägna kunder tillhandahåller Eniro effektiva annonseringslösningar – enkla att använda och mäta samt anpassade till annonsörers behov i ﬂ era olika kanaler.”

Genom ovanstående inriktning i erbju- dandet till användare och annonsörer ska Eniro fortsätta vara framgångsrikt och bibe- hålla och utveckla positionen som bransch- ledare.

Mission

”Genom ständig utveckling av innovativa söktjänster är Eniro den hjälpande hand som gör sökande enkelt för alla.”

Den grundläggande tanken bakom Eniro som företag och det uppdrag som ytterst driver Eniromedarbetarna framåt.

Finansiella mål

Enirokoncernen styr övergripande mot att uppfylla en uppsättning fi nansiella mål som i balans skapar såväl god avkastning till aktie- ägarna som fi nansiell stabilitet för verksam- heten.

De fi nansiella mål som fastslagits av Eniros styrelse på medellång, sikt, det vill säga 3–5 år, beskrivs och kommenteras i tabellen på nästa sida.

Via telefonkataloger, 118-tjänster, Internet och mobiltelefon erbjuder Eniro de bästa sökmöjligheterna för köpare och säljare som enkelt vill hitta varandra. Starka varu- märken och hög användning av Eniros produkter och tjänster gör det värdefullt för annonsörer att ﬁ nnas med i Eniros sökkanaler.

kataloger

118-tjänster Internet

mobil- tjänster ENIROS KANALER väljer sökkanal efter behov och situatio

n ANVÄNDAREN

når ut i alla sökkanaler ANNONSÖREN

Annonsören exponeras i fl era sökkanaler och möter användaren på användarens villkor.

758 katalogtitlar publicerade 1,4 miljarder Internetsökningar i Eniros nätverk

Cirka 60 miljoner förfrågningar till 118- tjänsterna enbart i Sverige

U N D E R 2 0 0 6

(9)

S T R A T E G I S K I N R I K T N I N G

Mål Bakgrund Utfall 2006 (2005) Kommentar

Årlig intäktstillväxt om 3-5 procent på medellång sikt.

Motsvarar en tillväxtnivå i linje med de ledande aktörerna i branschen.

1,0%

¹⁾

(1,7%) Genom stark tillväxt på Internet har Eniro, trots viss press på offl ineintäkterna, ökat intäktsnivån något 2006. Målet om 3–5 procents tillväxt ska nås genom accelererad tillväxttakt för onlineintäkter, ökade intäkter från voice samt minskat intäktstapp för offl ine.

Uthållig EBITDA-marginal på över 30 procent och ett starkt kassafl öde.

Målet är satt utifrån en samman- vägd bedömning av Eniros respektive marknadspositioner, förändringar på marknaderna, tillväxttakt och kostnadsutveckling.

34% (26%) Genom framförallt kostnadsbesparingar i koncernen har Eniro 2006 stärkt marginalen. Intäktstillväxt, bibehållen kostnadskon- troll och realisering av synergier inom koncernen ska bidra till fortsatt måluppfyllelse. Eniros investeringsbehov begränsas till cirka 2 procent av rörelseintäkterna. Kassafl ödesbidraget från EBITDA blir därför högt.

En effektiv kapitalstruktur med en nettoskuldsättning på upp till 5 gånger EBITDA.

Nivån är satt utifrån att Eniros kapital på ett effektivt sätt ska utnyttjas med en bibehållen sund operationell risknivå.

3,9 (5,0 proforma inkl. Findexa 2005)

Förvärvet av Findexa 5 december 2005 ökade Eniros skuldsätt- ning. Vid ingången av 2006 var nettoskuldsättningen 8,6 gånger EBITDA, vilket baserat på proforma för den nya Enirokoncernen inklusive Findexa samt exklusive engångskostnader motsvarar nivån 5,0 gånger EBITDA. Nivån 31 december 2006 var 3,9 gånger.

Utdelning till aktieägarna motsvarande 75 procent av nettovinsten.

Målet baseras på Eniros bedömda investeringsbehov samt mål för nettoskuldsättning i förhållande till EBITDA.

76% (43%) På grund av förvärvet av Findexa understeg utdelningen för 2005 målnivån. Den föreslagna utdelningen 2007, det vill säga avseende 2006 års resultat, uppfyller målet. Värdet på utfallet för 2006, 76 procent av nettovinsten, baseras på den av styrelsen föreslagna utdelningen om 4,40 kr/aktie, och gäller under förutsättning att årsstämman så beslutar 30 mars 2007.

0 000 2000 3000 4000 5000 6000 7000

2006 2005 2004

6 697

4 827 4 745

2006 2005 2004 28

26 34

0 2 4 6 8 10

2006 2005 2004

2,1 8,6

3,9

0 300 600 900 200 500

2006 2005 2004

1 016 1 007

1 436

Intäktstillväxt, MSEK

Den stora intäktsökningen 2006 beror på att Findexa förvärvades 5 december 2005. Den organiska intäktsökningen 2006 jämfört med 2005 var 1 procent.

EBITDA-marginal, %

EBITDA-marginalen 2006 påverkades positivt av förvärvet av Findexa. Under 2006 förbättra- des Eniros operationella EBITDA-marginaler för samtliga bolag.

Nettoskuldsättning i förhållande till EBITDA, ggr

Proforma inklusive Findexa samt exklusive förvärvsrelaterade engångskostnader var nettoskuldsättningen vid ingången av 2006 5,0 gånger EBITDA. Nivån 31 december 2006 var 3,9 gånger.

Kassafl öde från den löpande verksamheten, MSEK

Eniros investeringsbehov begränsas till cirka 2 procent av rörelseintäkterna. Kassafl ödes- bidraget från EBITDA blir därför högt.

1) Jämfört med proforma inkl. Findexa 2005.

Hög användning av Eniros tjänster driver nyttan för annonsörerna och relevant information från många annonsörer ökar nyttan för användarna.

(10)

S T R A T E G I S K I N R I K T N I N G

Strategiska framgångsfaktorer

Informationen och innehållet i söktjänsterna, ett starkt varu- märke och säljkåren är några av de faktorer som är förutsätt- ningar för Eniros möjligheter att uppfylla ﬁ nansiella mål och klara kommande verksamhets- utmaningar.

Produktutveckling

Utvecklandet av nya produkter och tjänster – genom egen produktutveckling och genom allianser med olika samarbetspartners – är en central del i Eniros strategi att befästa och utveckla positionen som det ledande nordiska sökföretaget. Hög användning är det som främst driver sökkanalernas värde för annonsörerna och därmed annonsintäk- terna.

För att kunna förbli ledande arbetar Eniro kontinuerligt med att fördjupa kunskaperna om användarmönster, användarbehov och användarvänlighet, bland annat genom undersökningar, testpaneler och betatester.

Kataloger, Internet- och mobiltjänsterna utvecklas kontinuerligt för att bli mer lättan- vända. Utifrån förståelse för hur ny teknik kan an vändas och olika sökkanaler kan kombineras för att möta förändrade använ- darmönster utvärderar Eniro tjänsteutbudet och anpassar produktportföljen.

Produktutvecklingen inriktas mot tjänster för användare som söker kommersiell infor- mation, tjänster som är nära den faktiska transaktionen mellan köpare och säljare samt tjänster som innebär att värdet av kun- dernas annonsering blir mätbart och tydligt.

Den gemensamma plattform för Internet- tjänsterna eniro.se, eniro.fi och eniro.dk som lanserades i januari 2007 kommer att inne- bära snabbare och effektivare produkt- utveckling. Plattformen är ett exempel på hur synergier kan nyttjas inom koncernen.

Även erbjudandet gentemot annonsörer- na utvecklas. Eniro har tidigare i huvudsak tagit betalt utifrån annonsinföranden – i katalog eller på Internet. Eniro erbjuder idag även kunderna sökordsannonsering där annonsören betalar per klick samt har till- gång till ett nätverk av mediepartners genom vilket Eniros annonsörer kan annonsera med sponsrade länkar i redaktionella miljöer.

Säljkår och värdebaserad försäljning Att leda säljkåren på ett effektivt sätt är av avgörande betydelse för Eniros framgång.

För ökad effektivitet och för att möta kun- derna med mer specialiserad kompetens

fokuserar delar av säljkåren på fl era av Eniros marknader på ett varumärke och/eller en söktjänst. Specialiserade Internetsäljkårer fi nns på alla Eniros marknader.

Säljkåren styrs och utvecklas utifrån Eniros säljkoncept som ger struktur och inriktning för säljarbetet. Konceptet – som bland annat omfattar planering, mötesge- nomförande, sambesök, säljträning och nyckeltal för uppföljning – är inriktat på ett resultatfrämjande beteende och fokuserar på att utveckla såväl individer som team.

Ett fokuserat område för Eniro och sälj- kåren är värdebaserad försäljning, att bättre tydliggöra värdet i att annonsera hos Eniro och minska gapet mellan upplevt och verk- ligt värde. I detta arbete har säljarna stöd av bland annat samtalsmätning, webbstatistik och undersökningar.

Säljkåren fyller också en viktig funktion i insamling och kvalitetssäkring av informa- tion till sökkanalerna.

Lokalt och högkvalitativt innehåll Information och innehåll i sökkanalerna som upplevs som relevant, lokalt och av hög kva- litet är en betydelsefull konkurrensfaktor för att Eniro ska kunna erbjuda den bästa sök- hjälpen på varje enskild geografi sk marknad.

En mycket viktig del i att åstadkomma detta är den etablerade säljkåren som i kundkon- takterna säkerställer informationens djup och kvalitet.

I ökad utsträckning bidrar även använ- darna med innehåll – inte bara till Eniros portal- tjänster utan också genom att exempelvis uppdatera uppgifter om sig själva, att ge omdömen om olika leverantörer eller att lägga upp radannonser.

Starkt varumärke

Eniro vill vara det självklara valet när använ- dare söker efter företag, personer, platser, produkter eller tjänster. Utöver kvalitativa erbjudanden kräver detta också ett starkt varumärke. Särskilt inom söktjänster på Internet – där steget mellan behov och age- rande är kort – är det viktigt att vara använ- darens förstahandsval.

(11)

S T R A T E G I S K I N R I K T N I N G

Varumärket Eniro, etablerat 2000, började under 2003 att utvecklas till ett paraplyvaru- märke under vilket de olika produkt- och tjänstevarumärkena samlades. Eniro har utvecklats till ett starkt varumärke i Norden.

Utöver Eniro fi nns starka lokala produkt- varumärken, exempelvis Gule Sider® i Norge och Panorama Firm® i Polen.

Under 2006 har varumärkesarbetet foku- serat på att lyfta fram de olika kanalerna och på att fylla varumärket med emotionella vär- den, som att Eniro är hjälpsamma och alltid vet var informationen fi nns.

Multikanalstrategi

Hur människor vill söka och hitta information varierar både över tid, mellan individer och hos samma person beroende på situation.

Eniro har därför valt en strategi som innebär att relevant och lokalt innehåll erbjuds på fl era sätt via olika kanaler och söktjänster.

Därmed fi nns alltid en produkt eller tjänst som passar användarens behov och som ger utmärkta möjligheter för annonsörerna att få en anpassad annonsexponering.

Geograﬁ skt fokus

Sökbranschen, och särkilt katalogverksam- heten, karaktäriseras av ett starkt samband mellan marknadsposition och lönsamhet.

Eniro fokuserar därför på Norden och Polen, marknader där Eniro är den ledande aktören eller bland de ledande. Eniros tyska verk- samhet ”Wer liefert Was?” är att betrakta som en finansiell investering som Eniro behåller och utvecklar så länge den bedöms skapa mervärde för aktieägarna. Eniro har mellan 2003 och 2006 avyttrat verksamhe- ter med svagare marknadspositioner i Ukrai- na, Estland, Lettland, Litauen, Ryssland och Vitryssland. Under 2005 förvärvades Findexa, det ledande sökföretaget i Norge.

Eniro

¹⁾

December 2005

December 2006

Sverige 93 94

Norge 47 46

Norge – Gule Sider 95

²⁾

97 Finland 69 82

Danmark 46

³⁾

40

³⁾

1) Varumärkeskännedom inkluderar både spontan och

hjälpt känne dom. Källa: Research International (Sifo).

2) Mätningen genomfördes i januari 2006.

3) Mätningen genomfördes i november månad.

V A R U M Ä R K E S K Ä N N E D O M Ett fokuserat område för Eniro och säljkåren är värdebaserad försäljning – att bättre tydliggöra värdet

i att annonsera hos Eniro och minska gapet mellan upplevt och verkligt värde.

(12)

S T R A T E G I S K I N R I K T N I N G

Utmaningar och utfall 2006

Utifrån omvärlds- och kon kur- rens situation, ﬁ nansiella mål och strategiska vägval deﬁ nierar Eniros ledning varje höst de viktigaste utmaningarna för nästkommande år.

Under 2006 stod fem huvud- sakliga utmaningar i fokus för Eniros ledning och medarbetare.

Här beskrivs insatserna och utfallen på respektive område.

1. Intäktsutvecklingen för tryckta kataloger i Sverige och Norge

Utmaning

I både Sverige och Norge har de organiska printintäkterna minskat de senaste åren.

Efter att nya initiativ tagits bromsades intäktsnedgången i Sverige till –2 procent under 2005. Vid ingången av 2006 var målet för året oförändrade printintäkter organiskt jämfört med 2005, vilket senare kom att revi- deras till en nedgång om 2 procent. För 2006 var målet för de norska printintäkterna ett organiskt intäktsfall på cirka 10 procent.

Åtgärder

I Sverige har katalogförnyelsen pågått sedan 2004. 2007 års utgåva av Gula Sidorna har bland annat fått ny layout, förbättrade index och söksidor och en ny Hälso- & sjukvårds- guide för att underlätta ytterligare för använ- darna. Under 2006 distribuerades för första gången en pocketversion, Gula Sidorna – på väg, för Stockholmsregionen. Säljstyrkan delades upp i en del för katalog och en del för Internet för att öka fokuseringen vid för- säljningen av respektive erbjudande. Mer fl exibla betalningsvillkor infördes för kunder- na och åtgärder för att bättre kunna demon- strera värdet av en annonsering har genom- förts.

I Norge har 2007 års utgåvor av Gule Sider fått fyra temaguider med restauranger, bröllop, hälsa & skönhet samt dygnetrunt- öppna servicefunktioner plus att mobilnum- mer tas med i de vita sidorna. Den lokala katalogen Ditt Distrikt har förbättrats både vad gäller innehåll och användarvänlighet.

Att påvisa värdet av en annonsering har varit ett fortsatt tema för säljkåren under 2006.

Mer skräddarsydda presentationsmaterial för respektive säljkanal har ökat effektiviteten liksom en centralisering av tidigare fragmen- terade enheter inom telefonförsäljning. Pris- sättning och erbjudanden har förenklats.

Resultat

Printintäkterna i Sverige minskade organiskt med 2 procent, vilket var i linje med den revi- derade utblicken för 2006 men ej i linje med det initialt uppsatta målet.

I Norge minskade printintäkterna orga- niskt med 7 procent under 2006, vilket är ett något bättre resultat än förväntat. Dock kvarstår utmaningen i Norge för 2007 då nedgången i printintäkter inte brutits.

Faktiska offl ineintäkter och organisk intäktsnedgång, MSEK

2. Hantera de ändrade marknads- villkoren i Finland

Utmaning

På grund av en förändrad marknadssitua- tion där både Eniro och Fonecta publicerade direkt konkurrerande regionala kataloger sjönk katalogintäkterna i Helsingfors och Tammerfors med 27 procent för Eniro 2005.

Lägre intäkter plus ökade kostnader för att etablera en egen säljorganisation och ett nationellt katalogerbjudande innebar att EBITDA-marginalen för den fi nska verksam- heten, exklusive omstruktureringskostnader, var 8 procent 2005. Utmaningen för 2006 var att återta förlorade intäkter, öka effektivi- teten i organisationen samt få fart på Inter- net- och 118-tjänsterna för att uppnå en EBITDA-marginal över 10 procent.

Åtgärder

Fokus har under året varit att förbättra orga- nisationens effektivitet och reducera kost- nader. Under 2006 har Eniro Finland föränd- rat organisationen på ledningsnivå samt i

0 500 1000 1500 2000

2006 2005

1 598

Sverige Norge

1 443 1 522

–2%

–7%

1 344

(13)

S T R A T E G I S K I N R I K T N I N G

sälj- och backoffi ceverksamheten. Säljkå- rens effektivitet har ökat genom bland annat förbättrad kampanjplanering samt tydligare målstyrning och uppföljning. Samtidigt har förberedelser för kommande produktut- veckling och ökad varumärkeskännedom genomförts.

Resultat

Katalogkonkurrensen är fortfarande hård i Helsingfors och Tammerfors, men intäkter- na växer i övriga Finland. Internetintäkterna har ökat starkt och nummerupplysnings- verksamheten har tagit marknadsandelar.

Eniro har ökat omsättningen något i Finland till 642 MSEK (637 MSEK). EBITDA-margi- nalen för 2006 blev 13 procent (5), vilket var bättre än det uppsatta målet.

3. Vidareutveckla Interneterbjudandet

Utmaning

Användning och annonsintäkter växer på Internet samtidigt som konkurrensen ökar.

Eniros utmaning för 2006 var att öka trafi ken och att vidareutveckla våra erbjudanden och paketeringar av tjänster till annonsörerna.

Ett mål var också att i allt större utsträckning förfl ytta användarna närmare den faktiska transaktionen.

Åtgärder

Under första kvartalet 2006 beslutade Eniro att investera ytterligare 50 MSEK årligen i produktutveckling inom Internet. Det största enskilda resultatet är nya eniro.se, eniro.fi och eniro.dk som lanserades i januari 2007.

Tidigare under året har en rad funktioner utvecklats som för användaren närmare ett köp, exempelvis mer avancerade sökmöjlig- heter för produkter och tjänster, click-to- call-lösning, användaromdömen och en prisjämförelsetjänst. Statistikverktyg har utvecklats för att stödja säljarna i dialogen om värdet av att annonsera i Eniros nätverk.

Nya betalningsmodeller har införts och vida- reutvecklats baserat på sponsrade länkar.

Resultat

Eniros produktutveckling har mottagits posi- tivt av kunder och användare. Koncernens onlineintäkter ökade under året organiskt med 14 procent och antalet sökningar i Eni- ros nätverk ökade under året till 1,4 miljarder (1,1).

Utvecklingen av unika webbläsare i hela Eniros Internetnätverk

4. Kostnadsnivån

Utmaning

Ett för högt kostnadsläge.

Åtgärder

Under 2004 implementerades ett kostnads- besparingsprogram för att sänka Eniros totala kostnadsnivå, beräknat i fast penning- värde jämfört med kostnadsnivån 2003 och angivet som nettobesparingar. Efter juste- ring av programmet för den ökade investe- ringstakten i Internetrelaterad produktut- veckling avses totalt 300 MSEK att sparas, varav 100 MSEK fick genomslag under 2005, ytterligare 100 MSEK planerades få genomslag under 2006 och sedan ytterligare 100 MSEK under 2007.

Besparingarna under 2006 har bland annat realiserats inom inköp och IT.

Resultat

För 2006 låg kostnadsbesparingarna i linje med det uppsatta målet om 200 MSEK (ack- umulerat). Målet för kostnadsbesparingarna för 2007 ligger fast.

5. Integrationen av Findexa

Utmaning

Att integrera Findexa i Enirokoncernen.

Målet var att sammanslagningen skulle generera kostnadssynergier om 50 MSEK under 2006 och 100 MSEK under 2007 genom integrering av koncernens två verk- samheter i Norge. Dessutom skulle arbetet med koncerngemensamma synergifrågor på områden som produktutveckling, mark- nadsföring och IT ha påbörjats.

Åtgärder

Arbete med att praktiskt integrera de två norska verksamheterna har bedrivits, liksom arbete med att realisera de kostnadssyner- gier som uppstår i och med sammanslag- ningen. Medarbetarna har fl yttat samman och Findexa namnändrades till Eniro per 1 oktober 2006. Antalet varumärken har reducerats och Eniro har valt att fokusera på de marknadsledande varumärkena Gule Sider

^®

och Kvasir

^®

.

Ett projekt i syfte att identifi era och pla- nera för koncerngemensamma synergier har genomförts.

Resultat

De två norska verksamheterna är fullt inte- grerade. Målet för kostnadssynergier om 50 MSEK 2006 har uppnåtts och målet om totalt 100 MSEK för 2007 står fast.

Under 2007 kommer arbetet med att genomföra de identifi erade koncerngemen- samma synergierna inom inköp, it och pro- duktutveckling att vara i fokus.

0 2 000 000 4 000 000 6 000 000 8 000 000

2006 2005

2004

Antal unika webbläsare per vecka i genomsnitt per månad.

(14)

1 0 E N I R O Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 0 6

M A R K N A D S Ö V E R S I K T

Sökmarknad i förändring

Den nordiska sökmarknaden omfattar tryckta kataloger, Inter- nettjänster, mobiltjänster och 118-tjänster. Förändrade använ- darbeteenden och tekniska lös- ningar som möjliggör mer avan- cerade annonsmöjligheter ställer krav på kontinuerlig utveckling av produkter, tjänster och affärsmo- deller samtidigt som branschen under senare år har genomgått en tydlig konsolidering.

Annonsmarknaden för Internet- och mobil- tjänster växer snabbt. Inträdesbarriärerna för att starta en tjänst i de nyare kanalerna är lägre än på katalogsidan, men vikten av funktionalitet, starka varumärken, högkvali- tativt innehåll och en stor säljkår gör det ändå utmanande för nya aktörer att fram- gångsrikt lansera och kapitalisera på helt nya produkter och tjänster.

Den nordiska katalogmarknaden är mogen och användningen av katalogpro- dukter fortsätter ligga på en hög nivå. Mark- naden domineras av ett fåtal aktörer och inträdesbarriärerna är höga.

Marknadsutveckling

Europa utgör cirka 30 procent av sökmark- naden i världen uppskattar The Kelsey Group (USA). De nordiska länderna har fortfarande, tillsammans med USA, den största andelen annonsering i sökrelaterad media i relation till total annonsering och högst andel inves- teringar i sökrelaterad media per capita. His- toriskt har de nordiska marknaderna karak- täriserats av ett företag med en stark ställ- ning, oftast avknoppade verksamheter från teleoperatörer. Efter European Directories (EDSA) förvärv av TDC Förlag och Fonecta har den nordiska marknaden kommit att ändras till att delas mellan två ledande före- tag; Eniro och EDSA.

Den nordiska sökmarknaden uppskattas av The Kelsey Group visa en genomsnittlig årlig tillväxttakt mellan 2005 och 2010 på 4,5 procent, där tillväxten främst väntas ligga i Internet och mobiltjänster.

De flesta traditionella sökföretagen i Europa, Eniros branschkollegor, har gått från att huvudsakligen distribuera Gula Sidor i tryckt format till att också ha utökat sina portföljer med Internettjänster, 118-tjänster och mobiltjänster.

Internetannonsering i stark tillväxt Internetanvändningen ökar och Internet blir alltmer ett självklart verktyg för både profes- sionell och privat användning, för såväl nytta som nöje. I Sverige och Norge beräknas exempelvis cirka hälften av hushållen ha till-

gång till bredband i hemmet, vilket möjliggör allt mer avancerade och bandbreddskrävan- de tjänster. Mycket av de senaste årens Internettjänstutveckling har varit teknikdri- ven och begreppet ”webb 2.0” har etable- rats. Webb 2.0-tjänster låter användare kommunicera och samarbeta mer via Inter- net och dela information på nya sätt.

Utifrån dessa förutsättningar utvecklar sökföretagen nya annonslösningar för att attrahera annonsörer att annonsera och locka användare till att klicka på annonser- na. Ett exempel på marknadstillväxten är att Institutet för Reklam och Mediestatistik (IRM) uppskattar att den svenska markna- den för Internetreklam 2006 uppgick till 2,6 miljarder SEK och bedöms växa med drygt 30 procent 2007.

Om Webb 2.0 är den främsta utveck- lingstrenden så är sökordsmarknadsföring den snabbast växande annonseringstren- den på många marknader. I Sverige bedö- mer IRM att sökordsmarknadsföring växer med cirka 260 procent 2006 och 70 procent 2007. Sökordsannonsering innebär att annonsörer köper annonsutrymme kopplat till ett visst sökord, på en sökmotor eller Internetkatalog.

Kataloger bibehåller sin starka ställning Tryckta kataloger har en stark ställning i Europa, med höga intäkter och hög använd- ning. För att möta förändrade användar- mönster och ökad Internetanvändning har de nordiska sökföretagen ökat sina sats- ningar inom produktutveckling för såväl kataloger som Internettjänster och mobil- tjänster.

Ny konkurrenssituation

Många sökföretag har höga vinstmarginaler och stabila kassafl öden vilket gör dem till attraktiva mål för företagsförvärv, och bran- schen har de senaste åren i stor utsträck- ning konsoliderats. Framför allt har riskkapi- talbolag varit aktiva i konsolideringen men även industriella förvärv har gjorts, till exem- pel av mediebolag som velat bredda sina erbjudanden genom att kombinera nyheter, För marknadsdata i årsredovisningen har

följande källor använts: IRM, WARC, IAB, TNS Adex, Dansk Oplagskontrol, ZAW, BVDW, CR Media Consulting och Eniro- estimat. Siffrorna för 2005 har justerats med anledning av ändrade marknadsdata från de olika instituten och ändrade källor.

Reklam i traditionell media omfattar dagspress, tidskrifter, tv, radio, bio och utomhusreklam.

03_Marknad_cmyk.indd 10

03_Marknad_cmyk.indd 10 07-03-07 15.56.0807-03-07 15.56.08

(15)

E N I R O 1 1 Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 0 6

M A R K N A D S Ö V E R S I K T

kartor och företagssökningar. Några av de stora förvärven på senare tid är brittiska Yell som förvärvade spanska TPI och riskkapi- talbolaget KKR som förvärvade majoriteten av aktierna i franska Pages Jaunes.

De traditionella sökföretagen har på senare år fått konkurrens från nya aktörer i och med att Internet har blivit ett allmänt verktyg för att söka efter information. På de olika lokala marknaderna möter de traditio- nella sökföretagen konkurrens från såväl globala sökmotorer som från mindre, lokala Internet baserade sökföretag. De globala

Internettjänstföretagen har fortsatt sin eta- blering på lokala, mindre marknader och lanserar söktjänster anpassade för den aktuella marknaden. Radannonserings-, prisjämförelse- och auktionssajter blir allt- mer populära när det gäller att söka och utvärdera produkter. Denna utmaning har fått de traditionella sökföretagen att kom- plettera sina ursprungliga affärsmodeller och matcha sina konkurrenter med attrakti- va tjänster och annonslösningar för Internet och mobiltjänster.

Sökmarknaden står inför stora utmaningar:

användarmässigt, produktmässigt men även strukturmässigt. De förändringar, med konsolidering av branschen, produktutveck- ling av både befi ntliga och nya produkter samt nya strategiska allianser, som före- kommit under de senaste åren kommer med största sannolikhet att fortsätta även under de kommande åren.

Onoterade företag Främsta marknader Ägare Främsta marknadsposition Ungefärliga intäkter 2005

European Directories Danmark, Österrike, Finland,

Sverige och Nederländerna

Macquarie Capital Alliance Group, Caisse de Depot et Placement du Qubéc och Nikko Principal Investment Ltd

Nummer 1 i Danmark, Österrike 5,6 miljarder SEK

World Directories Group Nederländerna, Belgien, Irland och Portugal

Apax Partners Worldwide LLP och Cinven Limited

Nummer 1 i Belgien, Irland och Portugal

4,5 miljarder SEK

Noterade företag

Eniro Sverige, Norge, Finland,

Danmark och Polen

Noterat i Stockholm

Nummer 1 i Sverige, Norge och Polen

6,6 miljarder SEK (proforma inkl. Findexa)

Pages Jaunes Frankrike och Spanien Noterat i Paris Nummer 1 i Frankrike 9,8 miljarder SEK

SEAT Italien, Tyskland

och Storbritannien

Noterat i Milano Nummer 1 i Italien 13,2 miljarder SEK

Yell Storbritannien, USA och

Spanien

Noterat i London Nummer 1 i Storbritannien och Spanien

22,0 miljarder SEK

Några av Eniros branschkollegor med verksamhet i Europa. Av dessa konkurrerar Eniro direkt enbart med European Directories på de fi nska, danska och svenska marknaderna.

Branschkollegor

De nordiska länderna har, tillsammans med USA, den största andelen annonsering i sökrelaterad media i relation till total annonsering.

(16)

M A R K N A D

• Eniro.se: Flygfoton, prisjämförelsetjänst och click-to-call-lösning är några av de funktioner som lades till under året. En helt ny version av eniro.se med ny design och förbättrad funktionalitet lanserades

• Katalogen Eniro Gula Sidorna

^®

utvecklades med bland anant förbättrad layout och rubriker, guider inom restaurang, bröllop och kropp & själ samt förbättrad samhällsinformation

• Stockholmsutgåvan av Gula Sidorna publicerades i pocketformat, med ett urval av 280 rubriker. Pocketkatalogen distribuerades i 250 000 exemplar

• I december lanserade Din Del lokala Internetportaler för Sveriges kommuner

• Telenor valde Eniro 118 118 som leverantör av sin svenska nummerupp- lysning för en tvåårsperiod

• Eniro 118 118 utsågs till ”Europas bästa personliga söktjänst” och ”Bästa söktjänst för mobila användare” av 118tracker

• mobil.eniro.se utsågs till Sveriges bästa mobiltjänst av Internetworld

Nyckeltal, MSEK 2006 2005 2004

Intäkter 2 772 2 779 2 786

Varav Offl ine 1 522 1 598 1 645

Varav Online 653 581 522

Varav Voice 597 600 619

EBITDA 1 143 1 116 1 097

EBITDA-marginal

totalt, % 41 40 39

EBITDA-marginal Sverige exkl.

Voice, % 46 46 44

EBITDA-marginal

Sverige Voice, % 23 20 22

Antal heltidsanställda 1 459 1 522 1 507 Å R E T I K O R T H E T

Sverige

Under 2006 ökade onlineintäk- terna i Sverige med 13 procent organiskt, intäkterna från 118- tjänsterna minskade med 1 pro- cent och ofﬂ ineintäkterna mins- kade organiskt med 2 procent.

God kostnadskontroll resulte- rade i ett förbättrat rörelseresul- tat före avskrivningar (EBITDA).

Marknad

Sverige är Eniros största marknad. I Sverige har Eniro en stark ställning inom samtliga delmarknader: Marknadsandelen inom tryckta kataloger uppgick till cirka 78 pro- cent (82) och inom den kraftigt växande marknaden för Internetreklam uppgick Eni- ros marknadsandel till 26 procent (33). Eniro är marknadsledande inom nummerupplys- nings- eller 118-tjänster i Sverige och har under 2006 behållit sina marknadsandelar.

Erbjudande

På den svenska marknaden har Eniro som enda företag ett komplett erbjudande med tryckta kataloger, Internettjänster, 118- tjänster och mobiltjänster. Eniro är mark- nadsledande inom samtliga områden.

Med en kombinerad grunduppgift i Gula Sidorna

^®

inkluderas annonsörernas uppgif- ter i såväl den tryckta katalogen som i Eniros Internettjänst, mobiltjänst samt 118-tjänst.

Inom både katalog och Internet erbjuder Eniro annonsörerna en komplett portfölj av annonseringsmöjligheter.

Konkurrenter

Konkurrenterna återfi nns inom de enskilda delmarknaderna. Eniro har en ledande ställ- ning inom regionala och lokala kataloger.

Största konkurrenten till Eniros katalogpro- dukter är EDSA Förlag som ger ut den lokala katalogen Lokaldelen samt företagskatalo- gen Stortele.

Konkurrensen inom Internettjänster kom- mer från en rad olika aktörer. Däribland kan

nämnas globala och lokala sökmotorer som t ex Google och Sesam, webbplatser för upplysningar om privatpersoner och företag som Hitta, samt shoppingsajter som Kelkoo och radannonseringssajter som Blocket.

Inom 118-tjänster är Eniros huvud sakliga konkurrenter Ahhaaa och Tele2. Även ett antal mindre aktörer fi nns inom personlig nummerupplysning och sms-baserad num- merupplysning.

Kunder

Eniro bedömer att det i Sverige fi nns cirka 300 000 potentiella företagskunder. Eniros kundbas utgörs av små och medelstora före- tag, samt större företag och organisationer.

Under 2006 ökade antalet fakturerade före- tagskunder till 171 000, jämfört med 166 000 föregående år. Ökningen kan främst hän föras till Din Del, men också för andra produkter har antalet kunder ökat. Av kunderna köper cirka 37 000 artiklar utöver grundinförande på Internet och drygt 82 000 kunder köper artiklar utöver grundinförandet i de tryckta katalogerna. Under 2006 fortsatte utveck- lingen av verktyg för att tydligare påvisa vär- det av en annonsering för kunderna.

Under 2006 använde omkring 56 procent av Sveriges befolkning någon av Eniros 118- tjänster en eller fl era gånger per år och totalt hanteras närmare 60 miljoner förfrågningar per år.

Kataloger

Katalogen Gula Sidorna

^®

är Eniros största enskilda produkt, med intäkter motsvarande 29 procent av de totala intäkterna för tryckta produkter i koncernen. Den innehåller annonser från företag, organisationer, lands- ting och kommuner och produceras för samtliga hushåll och företag i 28 regioner.

Stockholm, Göteborg och Malmö är de största utgåvorna. Den sammanlagda upp- lagan under 2006 uppgick till cirka 5,9 miljo- ner exemplar.

Gula Sidorna hade under året cirka 151 000 fakturerade kunder. Återköpsfrek- vensen för Gula Sidorna under året var 89

(17)

M A R K N A D S V E R I G E

Antal unika webbläsare per vecka i genomsnitt per månad procent (89). En undersökning av Research

International (Sifo) 2006 visar att 95 procent av alla svenskar mellan 15 och 79 år använ- der de tryckta Gula Sidorna.

Under våren 2006 publicerades en pocket- version av Gula Sidorna i Stockholm: ”Gula Sidorna – på väg” med ett urval av drygt 280 rubriker. Den distribuerades på bensinsta- tioner och köpcentra i Stockholmsområdet.

2007 års utgåva av Gula Sidorna – på väg kommer att ges ut i Stockholm, Göteborg och Malmö och urvalet av rubriker utökas till 350.

Din Del

^®

är Sveriges mest använda lokal- katalog med information om lokala företag i en stad eller delar av en stad, enligt Research International (Sifo). Den publicerades 2006 för 181 lokala handelsområden i Sverige med en sammanlagd upplaga på cirka 4,5 miljoner exemplar. Antalet fakturerade Din Del-kunder 2006 var strax under 70 000. Av Sveriges befolkning mellan 15 och 79 år använder 75 procent Din Del minst en gång om året, enligt Research International (Sifo).

Från december 2006 fi nns Din Del också tillgänglig via Internet med lokala portaler i alla kommuner.

Emfas

^®

är en av de ledande företags- katalogerna med detaljerad information om cirka 200 000 företag och deras produkter.

Emfas publiceras i en tryckt utgåva om 130 000 exemplar och fi nns även tillgänglig via Internet. Utöver basuppgifter innehåller Internettjänsten årsredovisningar, uppgifter om kreditvärdighet, ekonomiska nyckeltal samt information om offentliga upphand- lingar.

Internettjänster

Med cirka 2,5 miljoner unika webbläsare i genomsnitt per vecka i december 2006 (2,5) är Eniros Internetnätverk ett av de störs- ta i Sverige vad gäller användning. Eniros nätverk av svenska webbplatser omfattar eniro.se, passagen.se, bilweb.se, dindel.se och emfas.com. Under början av 2007 för- värvades även leta.se och bubblare.se.

Sveriges reklammarknad 2006 22,1 miljarder SEK (20,1)

Internet 12%

Katalog 9%

Traditionell media 79%

Eniros andel av

katalogreklammarknaden 2006 i Sverige

78%

Eniros andel av

Internetreklammarknaden 2006 i Sverige

26%

0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000

2006 2005

2004

eniro.se Eniros Internettjänster totalt

(18)

M A R K N A D S V E R I G E

Eniro erbjuder kunderna samtalsmätning. Ett unikt telefonnummer används i kundens kata- logannons och gör det lätt att mäta hur många samtal annonsen genererar. Så här ser branschgenomsnittet ut för annonser under rubriken advokater i Gula Sidorna:

Antal uppmätta samtal per månad: 27,5 Andelen samtal som resulterar i köp: 62%

¹⁾

Genomsnittligt ordervärde: 8 500 SEK

¹⁾

Intäkt per månad av annonsen: cirka 145 000 SEK

Annonsinvestering per månad: 4 900 SEK Nettointäkt per månad genom annonsen:

140 100 SEK

k Kunden får cirka 30 SEK i försäljningsintäkt för varje investerad krona hos Eniro.

1) Källa: Research International (SIFO)

A N N O N S M E D E F F E K T

Eniro.se är en av Sveriges mest använda webbplatser. På eniro.se kan användarna söka i Gula Sidorna, hitta privatpersoner, hämta kartor och vägbeskrivningar samt använda Internets mest omfattande webb- sök. Här fi nns även ett stort utbud av andra nyttotjänster som till exempel Köp & Sälj, prisjämförelse, nyhetssök, jobbsök och en välanvänd länkguide.

Under 2006 kompletterades eniro.se med bland annat fl ygfoton och funktioner för att underlätta för användarna att hitta pro- dukter och tjänster. En ny version av eniro.se med utvecklad funktionalitet och design lan- serades. Annonsörerna på eniro.se erbjuds även att annonsera via sponsrade länkar och bannerreklam.

Dindel.se är en Internettjänst som sam- lar 290 lokala portaler med företagsinforma- tion samt lokal information om bland annat sport, evenemang, nyheter och väder. Inne- hållet kommer från katalogen Din Del samt från ett fl ertal samarbetspartners. Dindel.se lanserades i november 2006.

Passagen.se är en av Sveriges största portaler med ett innehåll som skapas utifrån användarnas intressen. Bilweb.se är en tjänst för försäljning av nya och begagnade bilar på Internet. Eniros annonsörer erbjuds via passagen.se och bilweb.se möjlighet till exponering för stora och intressanta använ- dargrupper.

118-tjänster

118 118

^®

är Sveriges mest anlitade 118- tjänst. Utöver telefonnummer och adress- uppgifter kan telefonisterna hjälpa till med e-postadresser, öppettider, webbsökningar på till exempel eniro.se och vägbeskrivningar.

Telefonisterna guidar till exempelvis när- maste bankomat eller blomsteraffär och kan skicka kartor och vägbeskrivningar till kun- dens mobiltelefon. Utan extra kostnad kan kunden bli framkopplad och få den efterfrå- gade uppgiften i ett sms.

118 118 är den enda tjänsten i Sverige som hjälper användare med namn och adressuppgifter utomlands. Tjänsten är direktansluten till 20 olika databaser med

över 500 miljoner nummer och kan erbjuda uppgifter från nästan hela världen. Tjänsten nås också direkt via 118 119

^®

eller från utlandet via +46 649 118 118.

Med 118 118 sms får användare via sms hjälp med telefonnummer, adresser eller namn. Användaren kan också hitta exem- pelvis närmaste pizzeria eller apotek. Svaret kan presenteras med karta, vägbeskrivning och öppettider. Tjänsten nås genom att skicka ett sms till 118118.

Mobiltjänster

På mobil.eniro.se fi nns Eniros söktjänster samlade. Användarna kan via mobiltelefon söka information om företag i Gula Sidorna, hitta uppgifter om privatpersoner och få kar- tor och vägbeskrivningar. Användningen av mobil.eniro.se har ökat kraftigt under senare år och under juli månad 2006 besöktes för- stasidan drygt 300 000 gånger.

Prioriteringar 2007

Genom kontinuerlig produktutveckling, sats- ningar på värdebaserad försäljning och att bli bättre på att visa kundvärdet av expone- ring i Eniros sökkanaler är Eniros ambition att printintäkterna ska minska i nivå med 2006 samt att intäkterna från Internet- och mobiltjänster ska öka.

(19)

M A R K N A D

Norge

Integrationen mellan Findexa och Eniro är nu genomförd och kostnadssynergierna har realise- rats enligt plan. Norge visade 2006 stark onlinetillväxt med en organisk intäktsökning om 23 procent

¹⁾

. Ofﬂ ineintäkterna mins- kade organiskt med 7 procent och intäkterna från nummerupp- lysning organiskt med 3 procent.

Marknad

Norge är Eniros näst största marknad. Sedan förvärvet av Findexa i december 2005 har Eniro en mycket stark marknadsposition. På Internetreklammarknaden, där Eniro varit verksamt sedan förvärvet av Scandinavia Online 2001, har Eniro de mest använda sök- tjänsterna genom gulesider.no och kvasir.no och en marknadsandel på 31 procent (34).

Den norska Internetreklammarknaden är den intäktsmässigt näst största i Norden. Den nor- ska marknaden för nummerupplysning avreg- lerades 2002 och samma år tog Findexa över företaget som levererar den manuella num- merupplysningen Telefonkatalogen 1880.

Med denna tjänst – som nu heter Gule Sider 1880 – är Eniro nummer två på marknaden för nummerupplysning.

Erbjudande

Efter förvärvet av Findexa har Eniro ett kom- plett multikanalerbjudande på den norska marknaden med kataloger, Internettjänster, nummerupplysning och mobiltjänster. Eniro är det enda företaget på den norska mark- naden som erbjuder användarna informa- tion i samtliga sökkanaler.

Genom ett kombinerat grundinförande presenteras annonsörens information både i katalogen Gule Sider

^®

och på Internettjänsten gulesider.no. Utöver det kombinerade grund- införandet erbjuder Eniro en mängd annon- seringsmöjligheter i såväl katalog som på Internet. På Internettjänsterna gulesider.no, kvasir.no samt sol.no erbjuds annonsörerna förutom exponering via informationssidorna att annonsera via sponsrade länkar och banner reklam.

Konkurrenter

Inom regionala och lokala kataloger samt företagskataloger har Eniro en marknads- ledande ställning.

• Enheterna Findexa och Eniro integrerades och ﬂ yttade till gemensamma lokaler

• I den trycka katalogen Gule Sider introducerades fyra nya guider – bröllopsguiden, restaurangguiden, hälsoguiden samt en särskild guide för 24-timmarsservice

• Nya versioner av Internettjänsterna gulesider.no och kvasir.no lanserades

• Portalen SOL tillförs ökad mediekompe- tens genom samarbete med Aller. Det samägda bolaget konsolideras i Eniro Norge från 1 januari 2007

Nyckeltal, MSEK 2006 2005 2004

Intäkter 2 121 293 179

Varav Offl ine 1 344 13 n/a

Varav Online 675 274 179

Varav Voice 102 6 n/a

EBITDA 925 –39 –15

EBITDA-marginal, % 44 –13 –8

Antal heltidsanställda 1 069 1 156 218 Å R E T I K O R T H E T

1) Jämfört med proforma 2005 inkl. Findexa.

Norge är Eniros näst största marknad och sedan förvärvet av Findexa 2005 har Eniro en mycket stark marknadsposition.

(20)

M A R K N A D N O R G E

Den norska Internetreklammarknaden är mycket konkurrensutsatt. Konkurrenter inom Internettjänster är ett fl ertal globala och lokala sökmotorer, bland andra Google och Sesam.

Inom nummerupplysningstjänster är den största konkurrenten Opplysningen 1881.

Kunder

Eniro bedömer att det fi nns cirka 220 000 potentiella företagskunder i Norge. Kundba- sen utgörs av små och medelstora företag, samt större företag och organisationer.

Under 2006 uppgick antalet fakturerade företagskunder till cirka 143 000 kunder.

Kataloger

Telefonkatalogen

^®

med en förteckning över alla telefonabonnenter distribueras till nor- ska hushåll, företag och organisationer till- sammans med Gule Sider.

Gule Sider

^®

är den ledande regionala katalogen i Norge med uppgifter och annon- ser från företag och ges ut i 13 utgåvor, där Osloutgåvan är den största. Under 2006 gavs den ut i en sammanlagd upplaga på 2,7 mil- joner exemplar. Gule Sider står för huvudde- len av Eniros intäkter från tryckta kataloger i Norge, med en andel på cirka 73 procent.

Gule Sider hade under 2006 cirka 134 000 fakturerade kunder. Återköpsfrek- vensen för Gule Sider under året var 83 pro- cent.

För Osloregionen ger Eniro även ut en pocketversion av Gule Sider. Pocketkatalo- gen distribueras via Statoil-stationer i Oslo- regionen och har en total upplaga på 80 000 exemplar.

Ditt Distrikt

^®

är en lokalkatalog som ges ut i 73 utgåvor med en sammanlagd uppla- ga på 1,9 miljoner exemplar. Ditt Distrikt innehåller lokal information om företag och privatpersoner, kommunal information, kul- turinformation och annan nyttoinformation.

Katalogen distribueras till samtliga hushåll, företag, organisationer samt fritidshus i res- pektive område. Under 2006 var antalet fak- turerade kunder till Ditt Distrikt knappt

34 000. Inför 2007 har Ditt Distrikt fått ny lay- out.

Proff

^®

är en företagsinriktad B2B-kata- log med information om 220 000 företag som publiceras i en total upplaga om 70 000.

Proff, som tidigare hette BizKit, fi nns också tillgängligt via Internet och på cd. Proff inrik- tar sig på affärsrelaterad information för pro- fessionella användare, med utökat innehåll såsom fi nansiell information och presenta- tion av styrelser.

Internettjänster

Eniro har ett av de största Internetnätverken i Norge vad gäller användning med över 1,8 miljoner unika webbläsare i genomsnitt per vecka i december 2006. Eniros nätverk av norska Internettjänster omfattar huvudsakli- gen söktjänsterna gulesider.no och kvasir.no samt portalen sol.no.

Gulesider.no

^®

är en av Norges mest använda Internettjänster. På gulesider.no kan användarna söka i Gule Sider, hitta pri- vatpersoner och radannonser, hämta kartor, fl ygfoton och vägbeskrivningar samt använ da webbsök. Här fi nns även ett stort utbud av andra nyttofunktioner som till exempel en prisjämförelsetjänst.

Under 2006 lanserades en ny version av gulesider.no med ny design och en förbätt- rad kartfunktion inklusive introduktion av fl ygfoton. En fl ik med radannonser lansera- des och på informationssidorna infördes möjligheten för annonsörerna att exponeras via video.

Kvasir

^®

är en av de mest besökta norska Internettjänsterna. Utöver generellt webb- sök har Kvasir en omfattande länkguide. I Kvasir Firmasök kan användarna söka efter företag, produkter och tjänster. Därtill fi nns även kartor och vägbeskrivningar. Kvasir fi ck ett nytt utseende i oktober 2006 och samtidigt infördes möjligheten att annonse- ra via sponsrade länkar.

SOL

^®

är en av Norges ledande Internet- portaler med ett brett utbud av bland annat nyheter, underhållning, chat- och community- tjänster samt söktjänsten Kvasir. Den fristå- Norges reklammarknad 2006

19,1 miljarder SEK (15,8) Internet 11%

Katalog 7%

Traditionell media 82%

Eniros andel av

katalogreklammarknaden 2006 i Norge

97%

Eniros andel av

Internetreklammarknaden 2006 i Norge

31%

0 400 000 800 000 1 200 000 1 600 000 2 000 000

2006 2005

2004 kvasir.no

Eniros Internettjänster totalt gulesider.no

Antal unika webbläsare per vecka

i genomsnitt per månad

(21)

ende webbplatsen bilguiden.no, en mark- nadsplats för nya och begagnade bilar, är knuten till portalen. I december 2006 kom Eniro och Norsk Aller AS överens om att från 1 januari 2007 driva sol.no via ett samägt bolag i vilket Eniro äger 50,1 procent.

Proff

^®,

den företagsinriktade B2B-kata- logen, fi nns också tillgängligt via Internet.

Nummerupplysning

Gule Sider 1880

^®

är en nummerupplys- ningstjänst som ger upplysning om telefon- nummer samt kontaktuppgifter till norska telefonabonnenter. Användarna erbjuds att bli kopplade och kan även få uppgifterna skickade via sms utan kostnad. Gule Sider 1880 utmärker sig som den mest prisvärda nummerupplysningstjänsten i Norge. Tjäns- ten fi nns ockå tillgänglig via sms.

Mobiltjänster

Eniro har ett fl ertal mobiltjänster i Norge. På wap.gulesider.no, wap.telefonkatalogen.

no och wap.tlf.no kan användarna via mobiltelefon söka efter företag, privatperso- ner och få kartor. Mobiltjänsten wap.sol.no har bland annat nyhetsöversikter.

Prioriteringar 2007

Under 2007 fokuserar Eniro Norge på att minska den negativa intäktsutvecklingen inom tryckta produkter, bibehålla den starka tillväxten inom Internet, både avseende användning och intäkter, samt realisera synergier.

Ekebergrestauranten i Oslo har en annons i Eniro Norges Internettjänst Gule Sider. Så här ser statistiken ut för vad deras annons under rubriken Restauranter genererade under augusti 2006: