FöreningsSparbanken Årsredovisning 2005

(1)

FöreningsSparbanken

Årsredovisning 2005

(2)

FöreningsSparbanken i korthet. FöreningsSparbanken erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster till privatpersoner, företag, organisationer, kommuner och lands- ting. Banken har ledande positioner på sina hemmamarknader i Sverige, Estland, Lettland och Litauen.

FöreningsSparbanken är en ledande nordisk-baltisk bankkoncern med fler än 8,7 miljoner privatkunder och nära 431 000 företagskunder i Sverige, Estland, Lettland och Litauen. FöreningsSparbanken har 476 kontor i Sverige och i de baltiska länderna finns 287 kontor. Samman- taget har koncernen 762 kontor.

Utanför hemmamarknaderna har koncernen närvaro i Danmark, Finland, Japan, Kina, Luxemburg, Norge, Ryssland, Spanien och USA.

Mission

Genom att förstå och agera utifrån våra kunders behov kan vi erbjuda dem de bästa finansiella lösningarna och därmed förbättra deras livskva- litet. På så sätt kan vi kontinuerligt öka vårt företags värde och vara en positiv kraft i samhället.

Vision

Vi vill vara den ledande finansiella institutionen i Norden och Baltikum.

Med den ledande menar vi:

• den högsta kundtillfredsställelsen

• den bästa lönsamheten på varje marknad

• den mest attraktiva arbetsgivaren på varje geografisk marknad.

Värderingar

Vi tror att koncernens starka resultat och ökade internationella erkän- nande är resultatet av en prestationsinriktad kul- tur, tydlig och öppen kommunikation, föränd- ringsbenägenhet och våra medarbetares starka enga- gemang.

Ledande värderingar i kon- cernen är:

• resultatinriktade – vi vill uppnå goda resultat i allt vi gör

• öppna – vi är transparenta och öppna i vår kommunikation

• innovativa – vi är villiga att lära oss

Snabbfakta FöreningsSparbanken 2005

Kunder Volymer Resultatuppgifter

Privatkunder Sverige 4 100 000 Utlåning, mdkr 796 Rörelseresultat, mkr 15 010

Privatkunder Baltikum 4 600 000 Inlåning, mdkr 325 Intäkter, mkr 29 460

Företagskunder Sverige 245 000 Fondförvaltning, mdkr 355 Kostnader, mkr 14 156

Företagskunder Baltikum 186 000 Bankkort, miljoner 5,9 Balansomslutning, mdkr 1 197

Personal och kontor Marknadsandelar i procent Nyckeltal

Anställda Sverige 8 922 Hypoteksutlåning privat Sverige 30,8 Räntabilitet, % 24,6

Anställda Baltikum 7 226 Hypoteksutlåning Baltikum 36,9 K/I-tal, före kreditförluster 0,48

Kontor Sverige 476 Inlåning privat Sverige 25,6 Resultat per aktie, kr 23,14

Kontor Baltikum 287 Inlåning privat Baltikum 41,4 Primärkapitalrelation, % 6,5

(3)

RÖRELSEGREN VERKSAMHET MARKNAD

I Svensk bankrörelse ingår försäljningsorganisationen på den svenska marknaden: kontor, uttagsautomater, telefon- och internetbankstjänster. Bankrörelsen har kundansvar för privatpersoner, företag, organisationer, kommuner och landsting. Vidare ingår Kunderbjudande och Produkter, en stödfunktion till försäljnings- organisationen, som utvecklar och paketerar de produkter och tjänster som säljs i kontorsrörelsen.

I rörelsegrenen ingår även koncernens privatbanksverksamhet i Luxemburg samt EnterCard, ett samägt kreditkortsföretag verksamt på den svenska och norska marknaden.

Genom sina 476 kontor i Sverige har FöreningsSparbanken det största kontorsnätet på den svenska bankmarknaden.

Vid årets slut uppgick antalet heltidstjänster till 6 266 (6 615).

Sverige Norge Luxemburg

Svensk bankrörelse

Baltisk bankrörelse omfattar verksamheten i dotterbolaget Hansabank med verksamhet i Estland, Lettland, Litauen och Ryssland. Genom rikstäckande kontorsnät, telefon- och internetbanker, erbjuder Hansabank ett komplett sortiment av produkter och banktjänster till privat- och företagskunder. Hansabank är marknadsle- dande inom de viktigaste segmenten på de snabbt växande baltiska marknaderna.

Estland Lettland Litauen Ryssland

Baltisk bankrörelse

Swedbank Markets är FöreningsSparbankens investmentbank som bedriver värdepappers-, ränte- och valutahandel, projekt-, export- och företagsfinansieringar samt utför uppdrag inom corporate finance för egna och den svenska bankrörelsens kunder.

Utanför Sverige bedriver Swedbank Markets verksamhet via fondkommissionären First Securities i Norge, genom filialerna i Oslo och New York samt genom representationskontoret i Shanghai.

Vid årets slut uppgick antalet heltidstjänster till 714 (534).

Sverige Norge USA Kina

Swedbank Markets

Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institu- tionell och diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Produkterna säljs och distribueras av den svenska bankrörelsen samt av sparbanker och delägda banker.

Vid årets slut uppgick antalet heltidstjänster till 255 (249).

Sverige

Kapitalförvaltning och försäkring

Gemensam och ny verksamhet inkluderar utveckling av nya och befintliga IT-system samt service och drift av IT-system i den svenska delen av koncernen samt övriga gemensamma servicefunktioner och koncernstaber.

Vidare ingår de nyöppnade kontoren i Köpenhamn och Helsingfors samt representationskontoret i Japan.

Sverige Danmark Finland Japan

Gemensam och ny verksamhet

Fördelning utlåning 31 december 2005

Hansabank 11 %

Svenska verksamheten 89 %

Fördelning intäkter 31 december 2005

Hansabank 17 %

Fördelning intäkter 31 december 2005

Fördelning kontor 31 december 2005

Hansabank 38 %

Fördelning kontor 31 december 2005

Fördelning antal anställda 31 december 2005

Hansabank 45 %

Fördelning antal anställda 31 december 2005 Fördelning utlåning

31 december 2005

Fördelning utlåning 31 december 2005

Hansabank 11 %

(4)

2005 i sammandrag. 2005 var ett framgångsrikt år för FöreningsSparbanken med en stark utveckling på både de svenska och baltiska marknaderna. Resultatet var det bästa någonsin. Styrelsen föreslår därför en 15-procentig ökning av utdelningen till 7,50 kronor per aktie (6,50).

Årets resultat ökade med 30 procent till 11 879 mkr (9 157). Intäkterna ökade med 19 procent till 29 460 mkr (24 683) och kostnaderna ökade till 14 156 mkr (13 611). Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 24,6 pro- cent (21,8) och resultatet per aktie ökade till 23,14 kronor (17,50).

Resultatet påverkades av realisa- tionsvinster om 800 mkr från försälj- ning av hälften av EnterCard och 1 421 mkr från försäljningen av inkasso- företaget Kundinkasso AB.

Exklusive realisationsvinsterna ökade rörelseresultatet med 21 pro- cent till 12 789 mkr, resultat per aktie med 24 procent till 18,81 kr och ränta- biliteten på eget kapital ökade till 20,4 procent (19,1).

Kapitaltäckningsgraden uppgick den 31 december 2005 till 9,7 procent (11,6), varav primärkapitalrelationen var 6,5 procent (8,2). Genom förvär- vet av samtliga aktier i Hansabank minskade primärkapitalrelationen med 2,3 procentenheter.

Intäkter

Räntenettot ökade med 340 mkr eller 2 procent och uppgick till 15 539 mkr (15 199). I den svenska bankrörelsen

Affärsvolymer

Utlåningen ökade 14 procent till 796 mdkr. Utlåningsökningen till privatpersoner respektive företag i den svenska verksamheten var 9 och 10 procent. I Hansabank ökade utlå- ningen till privatpersoner med 80 pro- cent till 33 mdkr och utlåningen till företag med 62 procent till 55 mdkr.

Kundernas totala sparande ökade med 22 procent till 729 mdkr (596).

Inlåningen från hushåll på den svenska marknaden ökade med 11 procent och på den snabbväxande baltiska mark- naden med 51 procent. Kundernas fondsparande ökade med 27 procent till 365 mdkr. Ökningen var mycket god både i Sverige och Baltikum, även om volymerna på de baltiska marknad- erna fortfarande är små.

Totalt ökade marknadsandelen av nysparandet från hushåll i Sverige till 19 procent (17).

Spintab befäste sin position som ledande institut på hypoteksmark- naden med en marknadsandel på 30 procent (31).

I Baltikum befäste Hansabank sin position som ledande bank. För privatutlåning uppgick marknads- andelen till 36 procent.

minskade räntenettot medan den baltiska bankrörelsen uppvisade en ökning. Ökade utlåningsvolymer, främst bolån, samt höjda inlånings- volymer bidrog till ökat räntenetto, medan fortsatt kraftig marginalpress hade en motverkande effekt.

Provisionsnettot ökade med 17 pro- cent eller med 1 048 mkr och uppgick till 7 170 mkr (6 122). Provisionsnettot från betalningsverksamheten ökade med 9 procent och kapitalförvaltning- en med 16 procent.

Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde ökade med 1 150 mkr till 2 957 mkr (1 807).

Kostnader

Kostnaderna ökade med 4 procent eller 545 mkr och uppgick till 14 156 mkr (13 611). I den svenska bankrör- elsen minskade kostnaderna medan de ökade i den expansiva baltiska bankrörelsen.

Kreditförluster

Kreditkvaliteten var fortsatt mycket god. Kreditförlustnivån sjönk till 0,04 procent (0,07). Osäkra fordringar brutto minskade till 2 219 mkr (2 579).

Procent Räntabilitet

0 5 10 15 20 25

2005 2004

2003

Kronor Utdelning

0 1 2 3 4 5 6 7 8

2005 2004

2003 mkr

Rörelseresultat

0 5 000 10 000 15 000 20 000

2005 2004

2003

(5)

ÅRSREDOVISNING 2005

|

AVSNITT

|

1

Ekonomiskt sammandrag 2005:

Rörelseresultatet ökade med 42 procent till 15 010 mkr (10 578) Årets resultat ökade med 30 procent till 11 879 mkr (9 157) Räntabiliteten på eget kapital ökade till 24,6 procent (21,8) Resultat per aktie ökade till 23,14 kronor (17,50)

Kostnaderna ökade med 4 procent till 14 156 mkr (13 611) Kreditförlusterna minskade med 41 procent till 294 mkr (494)

Hansabanks redovisade rörelseresultat ökade med 31 procent till 2 388 mkr (1 819) Fondsparandet ökade med 27 procent, utlåningen med 14 procent och

inlåningen med 17 procent

Styrelsen föreslår höjd utdelning till 7,50 kronor per aktie (6,50).

Viktiga händelser 2005:

FöreningsSparbanken utsågs till Årets Bank i Sverige

FöreningsSparbanken utsågs till Årets Affärsbank i Sverige för tredje året i rad Hansabank blev ett helägt dotterbolag

Hansabank utsågs till bästa bank i Estland och Litauen

Nya kontorsetableringar i Köpenhamn, Helsingfors, Moskva och Marbella Hälften av kreditkortsverksamheten såldes till Barclays för bildandet av ett gemensamt bolag inom konsumentfinansiering

Dotterbolaget Kundinkasso AB, verksamt inom bland annat inkasso, avyttrades.

|

EKONOMISKT SAMMANDRAG OCH VIKTIGA HÄNDELSER 2005

|

1

(6)

2

|

AVSNITT 2

|

INNEHÅLL

Omslag FöreningsSparbanken i korthet 1 Ekonomiskt sammandrag och

viktiga händelser 2005 4 Ordförandekommentar

Koncernens internationella prägel blir allt tydligare.

5 VD-kommentar

Verkställande direktören summerar ett framgångsrikt år och blickar framåt.

6 Fem år i sammandrag 8 Marknadsandelar 10 Ägare och aktien

Bankens aktie utvecklades mycket bra under året. Kursuppgången var 31 procent.

12 Finansiella mål

För tredje året i rad var Förenings- Sparbanken den mest lönsamma nordiska storbanken.

14 Sparbankerna och delägda banker

Bankens produkter och tjänster distribueras också av 74 sparbanker och sju delägda banker.

16 Medarbetare

FöreningsSparbanken utsågs till den mest attraktiva arbetsgivaren inom bank och finans.

18 Hållbarhet och Miljö

FöreningsSparbanken är miljöcertifierat enligt ISO 14001.

20 Förvaltningsberättelse

24 Ekonomisk redogörelse

28 FöreningsSparbankens rörelsegrenar 29 Svensk bankrörelse

FöreningsSparbanken utsågs till årets bank och årets affärsbank.

34 Baltisk bankrörelse

Resultatet i Hansabank var det bästa

någonsin.

(7)

|

AVSNITT

|

3 ÅRSREDOVISNING 2005

|

INNEHÅLL

|

3

36 Swedbank Markets

Försäljningen av strukturerade placerings- produkter ökade med 40 procent.

38 Kapitalförvaltning och försäkring

Det samlade värdet av Roburs fonder uppgick till rekordhöga 355 mdkr.

40 Gemensam och ny verksamhet 42 Koncernens hantering och kontroll av risker

46 Säkerhet och compliance

48 Resultaträkning 49 Balansräkning 50 Kassaflödesanalys

51 Förändringar i eget kapital 52 Noter

93 Styrelsens och verkställande direktörens underskrift 94 Revisionsberättelse

95 Styrelse och revisorer 96 Styrelse

98 Koncernledning, Group Executive Management

100 Ledningsgrupp, Svensk bankrörelse 102 Ledningsgrupp, Baltisk bankrörelse

104 Register

105 FöreningsSparbankens bolagsstyr- ningsrapport för räkenskapsåret 2005

110 Styrelsens yttrande om föreslagen vinstdisposition

111 FöreningsSparbankens rapport om intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen för räkenskapsåret 2005

Omslag Definitioner

Omslag Årsstämma, ekonomisk information

2006 och kontaktpersoner

(8)

4

|

AVSNITT

År 2003 beslöt styrelsen att prioritera fyra områden, där den internationella strategin är ett. Strategin utgår från tre möjliga sätt att skapa tillväxt:

förvärv av universalbanker, förvärv av verksamhet inom specifika produkt- områden eller organisk tillväxt under eget varumärke.

Med detta som utgångspunkt har FöreningsSparbanken agerat på en rad områden. Under våren genom-

Den internationella strategin bär frukt. 2005 var ytterligare ett framgångsrikt år för FöreningsSparbanken. Utdelningen ökade och aktiekursen nådde sin högsta nivå någonsin. Köpet av de återstående aktierna i Hansabank gjorde koncernens internationella prägel allt tydligare.

förde vi ett framgångsrikt uppköp av resterande 40 procent av ett av Balti- kums mest framgångsrika företag och den klart ledande banken i området, Hansabank. Vi är nu ett mycket slag- kraftigt bankalternativ på den nord- isk-baltiska bankmarknaden.

Koncernens internationella prägel blir allt tydligare. Hansabank står redan för nästan en fem- tedel av koncernens resultat.

De baltiska marknaderna är i en expansiv period av hög tillväxt och ökande efterfrå- gan på alltmer avancerade finansiella produkter och tjänster.

Därför finns det all anledning att tro att denna andel kommer att öka fram- över. Hälften av FöreningsSparbankens kunder och mer än 40 procent av våra anställda finns också i Estland, Lettland och Litauen, men än så länge bara 10 procent av vår utlåning. Detta säger en del om tillväxtpotentialen på dessa marknader. Trenden är tydlig, vi blir fler medarbetare utanför Sverige och en allt större del av koncernens

resultat genereras också där.

Under 2005 öppnade vi kontor i Köpenhamn, Helsingfors och Marbella. I Köpenhamn och det spännande Öresundsområdet er- bjuder vi både svenska och dans- ka privat- och företagskunder våra produkter och tjänster. I Helsingfors erbjuder vi företagskunder, verksam- ma i både Sverige och Finland, kvali- ficerade företagstjänster. Kontoret i

Marbella erbjuder Swedbank Luxem- burgs produkter och tjänster till

privatkunder. Vidare öppnade Hansabank ett kontor i Moskva och inviger i år systerkontoren i

St Petersburg och Kaliningrad. Detta ger oss en mycket intressant ingång till den ryska bankmarknaden och en möjlighet att betjäna alla våra nordiska och baltiska kunder där.

Det är glädjande att vårt resultat under det gångna året är i linje med våra finansiella mål. Med en räntabilitet på över 24 procent var vi den lönsam- maste nordiska storbanken för tredje året i rad. Effektiviteten, mätt som K/I-tal, överträffade målsättningen 0,5. Primärkapitalrelationen var nära målet 7 procent och utdelningen före- slås höjas med 15 procent till 7,50 kronor per aktie. Året bjöd dess- utom på en bra aktiekursutveckling.

Aktien steg med hela 31 procent, vilket också var bäst bland de nordiska storbankerna. Som högst nådde kurs- en 220,50 kronor, vilket överträffade den tidigare högsta noteringen på 186 kronor från våren 1998.

Styrelsens långsiktiga mål är att bygga den ledande bankkoncernen i Norden och Baltikum. Med ledande menar vi att vi i varje prioriterad mark- nad ska ha de nöjdaste kunderna, den högsta lönsamheten och vara den attraktivaste arbetsgivaren. Det är en stor utmaning, men vi har kommit en bra bit på vägen. Vi är även djupt engagerade i samhället och har en långsiktighet i våra relationer med kunder, medarbetare och aktieägare.

Stockholm i februari 2006

Carl Eric Stålberg Styrelsens ordförande

” Vi är nu ett mycket slagkraftigt bankalternativ på den nordisk- baltiska bankmarknaden. ”

4

|

ORDFÖRANDEKOMMENTAR

(9)

|

AVSNITT

|

5

Vi är övertygade om att framgångarna är frukten av ett uthålligt och syste- matiskt arbete inom flera områden där målet varit att öka kundnyttan och effektiviteten i arbetet.

Bra priser och villkor är numera en självklarhet för att komma ifråga som leverantör. Mervärde och kund- nöjdhet kan vi skapa genom att ge en riktigt bra service, ha en hög aktivi- tetsnivå och se främst till kundernas behov. Därför genomförs sedan tre år tillbaka ett omfattande förbättrings- arbete i den svenska kontorsrörelsen.

Bland annat har våra medarbetare genomgått kompletterande utbild- ningar för att uppnå ett än mer struk- turerat arbetssätt, som i sin tur ökar kundnöjdhet och lönsamhet.

Vi finns tillgängliga över hela Sverige och via internet- och telefon- bankerna erbjuder vi service dygnet runt. Tack vare bland annat mer konkurrenskraftiga bolån, förbättra-

FöreningsSparbanken har lagt ytterligare ett bra år till hand- lingarna. För tredje året i rad har vi varit Nordens lönsammaste bank och för tredje gången i rad har vi utnämnts till Årets Affärsbank. Som kronan på verket utsågs vi för första gången till Årets Bank i Sverige av Privata Affärer.

de inlåningsräntor och ett rikt fond- utbud utsågs vi för första gången till Årets Bank. Ytterst glädjande var också att vi för tredje året i rad behöll vår position som Årets Affärsbank, utsedd av Sveriges företagare.

2005 blev året då Förenings- Sparbanken köpte de utestående aktierna i dotterbolaget Hansabank.

Vi har kommit ett stort steg närmare målsättningen att bli den ledande nordisk-baltiska banken. För att ytter- ligare betona vikten av den tydligare internationella prägeln, har under året en ny koncernledning bildats med representanter från Hansabank.

Integrationsarbetet går enligt plan, och även om våra båda bankers bak- grunder är olika är våra värderingar

lika. Vi vinnlägger oss om att vara öppna och tydliga i vår kommunikation, internt såväl som med omvärlden.

Vi har också en lång historia av innovation och föränd- ringsvilja.

Det är med stor tillfred- ställelse vi kan konstatera att Hansabank fortsätter att leverera goda resultat och tillväxtsiffror, och utveckling- en har accelererat under 2005. För innevarande år är vår målsättning att utöver i Estland bli marknads- ledande även i Lettland och

” Mervärde och kundnöjdhet kan vi skapa genom att ge riktigt bra service, ha en hög aktivitetsnivå och främst se till kundernas behov. ”

Litauen. I Ryssland, där vi har cirka 140 anställda, är ambitionerna fortsatt stora.

Jag vill avsluta med att framföra ett stort tack till bankens alla med- arbetare i de länder där vi är verk- samma.

Stockholm i februari 2006

Jan Lidén

Verkställande direktör och koncernchef

|

VD-KOMMENTAR

|

5

(10)

6

|

AVSNITT

Fem år i sammandrag

Nyckeltal

2005 2004 ¹⁾ 2003 ²⁾ 2002 ²⁾ 2001 ²⁾

Lönsamhet

Räntabilitet på eget kapital, % 24,6 21,8 15,9 11,0 14,7

K/I-tal före kreditförluster 0,48 0,55 0,57 0,63 0,60

Räntemarginal, % 1,30 1,36 1,47 1,43 1,38

Placeringsmarginal, % 1,38 1,44 1,59 1,58 1,54

Avkastning på totalt kapital, % 1,33 1,00 0,94 0,69 0,82

Kapitaltäckning

Primärkapitalrelation, % 6,5 8,2 7,2 7,1 7,1

Kapitaltäckningsgrad, % 9,7 11,6 10,8 10,8 11,3

Kreditkvalitet

Kreditförlustnivå netto, % 0,04 0,07 0,14 0,23 0,21

Andel osäkra fordringar, % 0,12 0,18 0,28 0,27 0,32

Reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra fordringar, % 48 40 40 40 41

Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 171 151 131 134 103

Kundnöjdhet

Andel nöjda privatkunder, Sverige, % ³⁾ 26 28 24 25 22

Andel nöjda företagskunder, Sverige; % ³⁾ 22 23 19 21 17

Index privatkunder, Estland ⁴⁾ 8,5 8,3 8,4 7,8 7,8

Index företagskunder, Estland ⁴⁾ 8,1 * 8,2 8,2 7,8 7,9

Index privatkunder, Lettland ⁴⁾ 6,6 6,6 6,7 6,7 6,6

Index företagskunder, Lettland ⁴⁾ 6,3 6,3 6,0 6,5 6,1

Index privatkunder, Litauen ⁴⁾ 82 83 86

Index företagskunder, Litauen ⁴⁾ 82 80 85

* exkl stora företag Antalsuppgifter

2005 2004 2003 2002 2001

Privatkunder, miljoner 8,7 8,4 8,3 7,8 7,0

Företagskunder, tusen 430 400 400 400 370

Internetbankskunder, tusen ⁵⁾ 3 679 3 167 2 747 2 152 1 509

Telefonbankskunder, tusen ⁵⁾ 2 704 2 753 2 652 2 565 2 219

Anställda 16 148 15 156 15 366 15 468 16 068

Kontor ⁵⁾ 1 045 1 064 1 105 1 169 1 284

Insättnings- och uttagsautomater ⁵⁾ 2 147 2 105 2 097 2 029 1 932

Data per aktie

Kronor 2005 2004 2003 2002 2001

Resultat per aktie 23,14 17,50 12,02 7,87 9,86

Resultat per aktie efter utspädning ⁶⁾ 23,14 17,50 12,01 7,86 9,85

Eget kapital per aktie 104,07 86,16 79,42 73,13 71,02

Eget kapital per aktie efter utspädning ⁶⁾ 104,07 86,14 79,39 73,11 70,92

Substansvärde per aktie 105,27 94,00 77,32 77,49 71,92

Substansvärde per aktie efter utspädning ⁶⁾ 105,27 93,98 77,29 77,47 71,83

Justerat eget kapital per aktie 104,15 86,16 79,43 73,16 71,12

Kassaflöde per aktie 16,92 39,98 14,87 – 67,87 32,22

Kontantutdelning per aktie 7,50 ⁷⁾ 6,50 5,75 5,50 5,50

Börskurs vid årets slut 216,50 165,50 141,50 103,00 130,00

Direktavkastning, % 3,5 3,9 4,1 5,3 4,2

P/E-tal 9,4 9,5 11,7 13,1 13,2

Börskurs/Eget kapital per aktie, % 208,00 192,10 177,50 140,80 183,00

1) Ej omräknad enligt IAS 39. ²⁾ Ej omräknad enligt IFRS. ³⁾ Betyg 4 eller 5 på en 5-gradig skala. ⁴⁾ Skala 1 till 10 respektive 1 till 100.

5) Inklusive sparbankerna och delägda banker. ⁶⁾ Beräknat på 8 008 100 teckningsoptioner. ⁷⁾ Enligt styrelsens förslag.

6

|

FEM ÅR I SAMMANDRAG

(11)

|

AVSNITT

|

7

Resultaträkning

mkr 2005 2004 ¹⁾ 2003 ²⁾ 2002 ²⁾ 2001 ²⁾

Räntenetto 15 539 15 199 16 201 15 549 15 016

Erhållna utdelningar 105 90 148

Provisionsnetto 7 170 6 122 5 739 5 764 6 072

Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 2 957 1 807

Nettoresultat finansiella poster 801 441 1 110

Försäkringsnetto 154 143

Andel av intresseföretags resultat 301 366 – 116 – 588 – 129

Övriga intäkter 3 339 1 046 1 607 1 157 1 063

Summa intäkter 29 460 24 683 24 337 22 413 23 280

Personalkostnader – 8 191 – 7 591 – 6 978 – 7 005 – 6 614

Övriga kostnader – 5 362 – 5 457 – 5 585 – 5 279 – 5 873

Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella

anläggningstillgångar – 603 – 563 – 664 – 751 – 714

Avskrivning av goodwill – 614 – 663 – 693

Summa kostnader – 14 156 – 13 611 – 13 841 – 13 698 – 13 894

Resultat före kreditförluster 15 304 11 072 10 946 8 715 9 386

Kreditförluster – 294 – 494 – 987 – 1 603 – 1 337

Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar – 264 – 10

Återföring av nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 55

Rörelseresultat 15 010 10 578 9 564 6 848 8 039

Bokslutsdispositioner – 19 – 76 – 87

Skatt – 2 781 – 2 399 – 2 567 – 1 983 – 2 123

Resultat från kvarvarande verksamhet 12 229 8 179 6 978 4 789 5 829

Resultat för avvecklad verksamhet efter skatt 1 770

Årets resultat 12 229 9 949 6 978 4 789 5 829

Årets resultat hänförligt till:

Aktieägarna i FöreningsSparbanken AB 11 879 9 157 6 343 4 152 5 204

Minoriteten 350 792 635 637 625

Balansräkning

mkr 2005 IB 2005 2004 ¹⁾ 2003 ²⁾ 2002 ²⁾ 2001 ²⁾

Utlåning till kreditinstitut 152 348 109 674 109 674 76 643 98 662 131 580

Utlåning till allmänheten 822 425 733 131 726 675 749 752 703 397 662 236

Räntebärande värdepapper

Belåningsbara statsskuldsförbindelser 26 523 16 276 16 276 14 136 15 885 22 922

Obligationer och andra räntebärande värdepapper 60 983 64 096 64 094 63 038 48 999 41 824

Aktier och andelar 63 338 49 171 48 714 5 413 6 561 7 699

varav för vilka kunder bär placeringsrisken 55 008 41 576 41 576

Derivat 32 170 36 032 33 105

Tillgångar i försäkringsrörelsen 38 199 32 242 42 614

Övrigt 39 496 23 658 23 743 55 153 51 757 50 757

Summa tillgångar 1 197 283 1 032 038 1 022 281 1 002 334 957 503 959 632

Skulder till kreditinstitut 110 066 100 863 101 924 95 441 102 814 122 599

Inlåning och upplåning från allmänheten 338 894 285 610 285 540 283 616 263 419 247 190

Emitterade värdepapper m m 517 582 435 361 435 029 442 103 420 254 420 362

Skulder där kunder bär placeringsrisken 55 249 41 580 41 580

Skulder i försäkringsrörelsen 38 082 32 243 43 198

Derivat 30 144 47 108 37 663

Övrigt 59 258 46 341 46 758 74 347 72 516 57 196

Efterställda skulder 32 221 27 831 26 430 26 826 27 655 31 604

Eget kapital 53 869 47 344 47 357 41 919 38 602 37 483

Summa skulder och eget kapital 1 197 283 1 032 038 1 022 281 1 002 334 957 503 959 632

Kapitaltäckning

mkr 2005 2004 2003 2002 2001

Primärkapital 39 939 42 995 42 158 40 266 38 938

Kapitalbas 59 729 60 740 63 695 61 208 61 743

Riskvägda tillgångar 616 052 524 550 587 520 565 053 547 797

1) Ej omräknad enligt IAS 39. ²⁾ Ej omräknad enligt IFRS.

|

FEM ÅR I SAMMANDRAG

|

7

(12)

8

|

AVSNITT

Marknadsandelar Sverige. På den svenska marknaden är FöreningsSparbanken ledande inom hushållsinlåning och -utlåning, fondsparande, individuellt pensionssparande och kortutgivning.

Privatmarknaden

Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr

FöreningsSparbanken Datum för marknadsandel 2005 2004 2003 2002 2001 2005 2004 2003 2002 2001

Inlåning 0512 26 25 26 25 25 150 135 134 124 116

Bankutlåning 0512 16 19 21 21 22 54 57 62 59 60

Hypoteksutlåning 0512 31 32 33 34 34 340 305 267 242 222

Individuellt pensionssparande 0512 50 50 49 49 49 24 18 14 11 13

Privatobligationer inkl Spax 0512 27 23 24 22 22 15 12 10 9 8

Fondförvaltning 0512 27 28 28 29 30 355 280 249 206 263

Fondförsäkring 0512 17 18 19 21 23 54 41 37 33 43

Bankkort (antal tusen) u.s. u.s. u.s. u.s. u.s. 3 209 3 017 2 887 2 725 2 585

Företagsmarknaden

FöreningsSparbanken Datum för marknadsandel 2005 2004 2003 2002 2001 2005 2004 2003 2002 2001

Inlåning 0512 16 18 16 13 13 82 76 68 54 52

Bankutlåning 0512 18 20 20 17 18 138 122 121 107 114

Hypoteksutlåning 0512 28 27 26 25 23 139 135 132 126 120

Leasing via finansbolag 0512 8 7 6 5 5 9 8 7 6 6

Avbetalning via finansbolag 0512 11 10 10 10 10 13 12 11 9 8

Factoring via finansbolag 0512 19 16 13 12 10 2 1 1 1 1

Privatmarknaden, inlåning

FSB 26 %

Nordea 18 % Spar bankerna 15 % SEB 12 %

Skandia 4 %

Handels- banken 16 % Övriga 9 %

Privatmarknaden, bankutlåning

SEB 6 %

FSB 16 %

Nordea 9 % Danske

Bank 15 %

Handels- banken

13 % Övriga

16 % Spar- bankerna 20 % Skandia

5 %

Totalt, hypoteksutlåning

SEB 12 %

FSB 30 % Nordea 17 % SBAB 11 %

Handels- banken

28 % Övriga

2 %

Fondförvaltning

SEB 16 %

FSB 27 % Nordea 14 % Länsförsäk-

ringar 4 %

Handels- banken

14 % Övriga

22 % Skandia

3 %

Företagsmarknaden, inlåning

SEB 24 % FSB

16 %

Nordea 22 % Spar- bankerna 4 % Handels-

banken 21 % Övriga 13 %

Företagsmarknaden, bankutlåning

SEB 17 %

FSB 18 % Nordea 16 % Danske Bank

11 %

Handels- banken 26 %

Övriga 12 % Marknadsandelar Sverige (stock):

8

|

MARKNADSANDELAR SVERIGE

(13)

|

AVSNITT

|

9

Marknadsandelar Baltikum. På den baltiska marknaden är Hansabank den ledande banken inom de viktigaste segmenten.

Privatmarknaden

Hansabank, Estland 2005 2004 2003 2005 2004 2003

Inlåning 63 64 65 13 10 8

Bankutlåning 52 53 55 4 3 3

Hypoteksutlåning 50 50 51 13 7 5

Bankkort (antal tusen) 68 69 70 948 894 837

Hansabank, Lettland

Inlåning 29 25 23 8 5 3

Bankkort (antal tusen) 36 36 35 622 493 410

Hansabank, Litauen

Inlåning 39 39 41 15 10 8

Bankkort (antal tusen) 35 32 36 1 067 870 823

Företagsmarknaden

Hansabank, Estland 2005 2004 2003 2005 2004 2003

Inlåning 48 47 49 18 10 8

Utlåning 45 45 47 21 15 12

Hansabank, Lettland

Inlåning 15 12 13 8 5 4

Utlåning 25 22 22 15 9 6

Hansabank, Litauen

Inlåning 20 21 21 7 5 3

Utlåning 20 24 23 10 11 8

Estland, inlåning

Sampo

9 % Hansabank

ühispank 53 % 29 %

Övriga 9 %

Lettland, inlåning

Rietumu

Bank 10 % Hansabank

19 % Unibanka Parex Bank 13 %

20 %

Övriga 38 %

Estland, utlåning

Sampo

9 % Hansabank

51 %

Övriga 14 % ühispank

26 %

Lettland, utlåning

Nordea

8 % Hansabank

25 % Unibanka 23 % Parex Bank

12 %

Övriga 23 % Nord/LB

Latvija 9 %

Litauen, inlåning

Snoro Bankas

9 % Hansabank

30 %

Vilniaus Bankas 32 % Övriga

19 % Nord/LB Lietuva 10 %

Litauen, utlåning

Sampo

8 % Hansabank

26 %

Vilniaus Bankas 34 % Övriga

19 % Nord/LB Lietuva 13 %

|

MARKNADSANDELAR BALTIKUM

|

9

(14)

10

|

AVSNITT

Ägare och aktien. FöreningsSparbanken är ett av de största företagen på Stockholmsbörsen. Under 2005 steg aktien 31 procent, vilket var mest av bankaktierna.

Återköp av egna aktier

Bolagsstämman 2005 bemyndigade styrelsen att återköpa upp till 10 pro- cent av utestående aktier. Inga åter- köp har gjorts under året. Banken innehar 14 937 531 egna återköpta aktier motsvarande 2,8 procent av antalet emitterade aktier. Aktierna återköptes under 2004 för samman- lagt 2,2 mdkr.

Etiska investerare

FöreningsSparbanksaktien ingår i bland annat DJSI (Dow Jones Sustainability Index), FTSE4Good och OEKOM, aktieindex för etiska och hållbarhetsin- riktade investeringar.

Sparbanksstiftelser 21,1 % Spar- banker 8,2 % Svenska

allmänheten 11,2 % Svenska institutioner 34,1 %

Utländska ägare 25,4 % Ägarkategorier 31 december 2005

Under året steg OMXS index med 33 procent och bankindex steg med 30 procent. Samtidigt steg Förenings- Sparbankens aktie 31 procent. Total- avkastningen, aktiens kursutveckling samt återinvesterad utdelning, upp- gick till 36 procent. Aktiens årshögsta, 220,50 kronor, uppnåddes den 28 dec- ember 2005 och årets lägsta kurs, 158,50 kronor, noterades senast den 24 januari 2005.

Börsvärde och omsättning

Vid utgången av 2005 var Förenings- Sparbanken, till börsvärde sett, det 7:e största företaget på Stockholmsbörsen med ett börsvärde på 115 mdkr.

Under året var aktien den 11:e mest omsatta på Stockholmsbörsen.

Teckningsoptionsprogram

I slutet av september förföll personal- ens teckningsoptionsprogram som löpt från våren 2000. 2 502 100 optioner användes för att teckna lika många nyemitterade aktier.

Handel och rösträtt

En handelspost i bankens aktie på Stockholmsbörsen är 100 aktier. Det finns ett aktieslag, A-aktier, vilket innebär att en aktie berättigar till en röst och samtliga aktier medför lika rätt till andel i bankens tillgångar och resultat. Egna aktier som återköpts får banken inte rösta för.

Räntabilitet 2005 Procent

0 5 10 15 20 25

DnB NOR Danske SHB Bank SEB Nordea FSB

Antal aktieägare den 31 december 2005 Storleksklasser Antal ägare Antal aktier

1 – 100 186 761 6 111 208

101 – 500 118 987 27 465 832

501 – 1 000 15 486 10 863 651 1 001 – 2 000 4 384 6 282 631 2 001 – 5 000 1 714 5 422 128

5 001 – 10 000 416 3 066 476

10 001 – 100 000 600 19 488 583 100 001 – 500 000 191 43 342 028

500 001 – 146 393 359 875

Totalt 328 685 515 373 412 varav förvaltar-

registrerade 25 007 394 876 852 10

|

ÄGARE OCH AKTIEN

(15)

|

AVSNITT

|

11

Aktiekapitalets utveckling

Tillkommande/

Kvotvärde återköpta Ackumulerat Aktiekapital

År Transaktion per aktie, kronor antal aktier antal aktier mkr

1997 Nyemission 20 72 717 269 350 897 971 7 018

1997 Nyemission 20 974 591 351 872 562 7 038

1999 Fondemission 20 175 936 281 527 808 843 10 556

2004 Återköp av egna aktier 20 – 14 937 531 512 871 312 10 556

2005 Nyemission 20 2 502 100 515 373 412 10 606

FöreningsSparbankens aktiekurs jämfört med bankindex och generalindex

250

200

150

100

80

50

40

SIX Bank & Försäkring

SIX Generalindex Omsatt antal aktier 1000-tal (inkl. efteranm.) A-Aktien

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06

(c) SIX 100 000

60 000 80 000

40 000

20 000 Aktieägare den 31 december 2005

Procent av röster 2005 2004

Sparbanksstiftelser 21,1 20,9

Sparbanker 8,2 8,1

Alecta 3,2 4,8

Robur Fonder 3,0 3,7

Handelsbanken/SPP Fonder 2,8 2,5

AMF Pension 2,7 3,2

FSB resultatandelsstiftelser 2,3 1,9

4 AP-Fonden 1,8 0,8

SEB Fonder 1,6 1,2

AFA Försäkring 1,3 2,4

Utländska ägare 25,4 17,2

Övriga svenska institutioner 15,4 21,9 Svenska allmänheten 11,2 11,4

Totalt 100,0 100,0

|

ÄGARE OCH AKTIEN

|

11

(16)

12

|

AVSNITT

Räntabilitet

Koncernens räntabilitet på eget kapi- tal ska överstiga genomsnittet för övriga större, börsnoterade nordiska banker. Jämförelsebankerna är SEB, Handelsbanken, Nordea, Danske Bank samt DnB NOR. Räntabiliteten ska även vara minst 20 procent högre än summan av den långa riskfria räntan plus en normal riskpremie.

Med det ränteläge som rådde i december 2005, då den långa stats- låneräntan var cirka 3 procent, innebar detta en räntabilitet om cirka 12 pro- cent. 2005 var FöreningsSparbankens räntabilitet 24,6 procent (21,8) medan genomsnittet för jämförelsebankerna uppgick till 17,9 procent (15,8).

Operationell effektivitet

Måttet för operationell effektivitet är relationen mellan kostnader och intäkter, K/I-talet. Det långsikti- ga målet är att koncernens K/I-tal före kreditförluster ska understiga 0,50. 2005 uppgick K/I-talet till 0,48 (0,55). Exklusive realisationsvinster uppgick K/I-talet till 0,52 (0,55) Kapitaltäckning

Kapitaltäckningsgraden ska lägst motsvara den nivå som vid varje tid- punkt bedöms lämplig för att bibe- hålla en uthållig finansiell stabilitet och för att utveckla verksamheten.

För primärkapitalrelationen gäller att den långsiktigt ska vara 7 procent.

Vid årets slut uppgick primärkapital- relationen till 6,5 procent (8,2).

Minskningen förklaras främst av för- värvet av Hansabank som initialt påverkade primärkapitalrelationen negativt med 2,3 procentenheter.

Utdelning

Utdelningen ska långsiktigt uppgå till lägst 40 procent av årets resultat efter skatt. Utdelningens storlek tar sin utgångspunkt i den senaste utdelningen och bestäms med hän- syn till förväntad resultatutveckling, det kapital som bedöms nödvändigt för att utveckla verksamheten samt marknadens avkastningskrav.

Styrelsens förslag till utdelning för 2005 är en ökning med 15 procent till 7,50 kronor per aktie (6,50), vilket motsvarar en utdelningsgrad på 40 procent om årets realisationsvinster exkluderas.

Finansiella mål. För tredje året i rad var FöreningsSparbanken den mest lönsamma storbanken i Norden.

Räntabilitet på eget kapital Procent

0 5 10 15 20 25

Jämförelsebanker FöreningsSparbanken

2005 2004 2003 2002 2001

Utdelning och utdelningsgrad Kronor

0 1 2 3 4 5 6 7 8

Utdelning

2005 2004 2003 2002

2001 0

10 20 30 40 50 60 70 80

Utdelningsgrad

2005 2004 2003 2002 2001 Procent

*

* exkl realisationsvinster

Kapitaltäckning Procent

0 2 4 6 8 10 12

Primärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad

2005 2004 2003 2002 2001

K/I-tal före kreditförluster Procent

0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8

2005 2004 2003 2002 2001 12

|

FINANSIELLA MÅL

(17)

|

AVSNITT

|

13

(18)

14

|

AVSNITT

Sparbankerna och delägda banker

mdkr 2005 2004

Inlåning 109 99

Utlåning 111 101

Utlåning via Spintab 97 90

Sparande via Robur 88 70

Affärsvolym 406 360

Samlad balansomslutning 141 128

Antal anställda 3 350 3 303

Inklusive FöreningsSparbanken Öland AB som ingår i FöreningsSparbanken koncernen (ägarandel 60 procent).

Sparbankerna och delägda banker. Sparbankssamarbetet är en viktig del av den svenska verksamheten och svarar för unge- fär en fjärdedel av den samlade försäljningen av Förenings- Sparbankens produkter.

Det samarbete som finns etablerat sedan lång tid mellan Förenings- Sparbanken, sparbankerna och de delägda bankerna på den svenska marknaden har sin grund i en gemen- sam historia och värdegemenskap.

För närvarande finns 74 sparbanker och sju av FöreningsSparbanken del- ägda banker som tidigare ombildats från sparbanker till bankaktiebolag.

Delägare vid sidan av FöreningsSpar- banken är lokala sparbanksstiftelser.

Genom samarbetet får Förenings- Sparbankens kunder tillgång till ett rikstäckande kontorsnät genom att de även kan nyttja sparbankernas och de delägda bankernas kontor.

Samtidigt får sparbankerna möj- ligheter att erbjuda sina kunder FöreningsSparbankens och dess dotterbolags produkter och tjänster.

Samarbetet skapar också stordrifts- fördelar då exempelvis utvecklings- kostnader kan fördelas på en större affärsvolym.

Tillsammans svarar sparbank- erna och de delägda bankerna för ungefär en fjärdedel av koncernens produktförsäljning på den svenska marknaden. FöreningsSparbanken har en kundbas på drygt fyra miljoner kunder. I sparbankerna och de delägda bankerna finns ytterligare 1,7 miljoner kunder.

Samarbetet mellan Förenings- Sparbanken, sparbankerna och de delägda bankerna, regleras i ett sam- arbetsavtal. Det aktuella avtalet tecknades i juni 2000 och löper till utgången av 2008.

Sparbankerna utgör som grupp en av de största aktieägarna i Förenings- Sparbanken med sammanlagt 8,2 pro- cent av rösterna.

Gemensamt marknadsuppträdande En grundläggande princip för sam- arbetet är att parterna ska agera som en rikstäckande enhet i konkurrens med andra banker. Verksamheten

ska bygga på en stark lokal närhet.

En viktig del i samarbetet är det i huvudsak samordnade marknads- uppträdandet under ett gemensamt, lokalt anpassat varumärke.

Sparbankerna och de delägda bankerna säljer på provisionsbasis FöreningsSparbankens produkter.

Dessutom sker samarbete på en rad administrativa områden. Förenings- Sparbanken är till exempel clearing- bank för bankerna och tillhandahåller tjänster inom administration och IT.

Utvecklingen av sparbanksaffären Som en del i styrelsens strategiarbete har riktlinjer fastlagts för det framtida samarbetet med sparbankerna och de delägda bankerna.

FöreningsSparbankens långsiktiga strategiska inriktning är att behålla en gemensam inriktning på affärs- och verksamhetsutvecklingen för Före- ningsSparbanken och sparbankerna med bibehållen lokal förankring.

Marknadsandelar av inlåning från hushåll, 31 december 2005

Övriga

13 % FSB

26 % Spar- bankerna 15 % SEB 12 % Handels-

banken 16 %

Nordea 18 %

14

|

SPARBANKERNA OCH DELÄGDA BANKER

(19)

|

AVSNITT

|

15

FöreningsSparbanken Söderhamn

mkr 2005 2004

Intäkter 49 62

Kostnader – 32 – 45

Kreditförluster 0 – 1

Rörelseresultat 17 16

Utlåning till allmänheten 815 738 Inlåning från allmänheten 937 857 Kapitaltäckningsgrad, % 14,9 19,8

Antal anställda 28 32

Antal kontor 2 2

FSBs ägarandel 31 dec 2005: 40 procent.

FöreningsSparbanken Sjuhärad

mkr 2005 2004

Intäkter 382 383

Utlåning till allmänheten 6 604 5 876 Inlåning från allmänheten 6 615 5 839 Kapitaltäckningsgrad, % 10,8 11,4

Antal kontor 13 14

FSBs ägarandel 31 dec 2005: 47,5 procent.

FöreningsSparbanken Öland

mkr 2005 2004

Intäkter 89 85

Kreditförluster – 2 – 2

Antal kontor 6 6

FöreningsSparbanken Vimmerby

mkr 2005 2004

Intäkter 46 47

Kreditförluster – 1 1

Utlåning till allmänheten 737 697 Inlåning från allmänheten 801 731 Kapitaltäckningsgrad, % 17,3 15,9

Antal kontor 2 2

Färs & Frosta Sparbank

mkr 2005 2004

Intäkter 442 398

Kreditförluster – 15 – 23

Antal kontor 15 19

Eskilstuna Rekarne Sparbank

mkr 2005 2004

Intäkter 161 153

Kreditförluster 0 0

Antal kontor 3 3

Bergslagens Sparbank

mkr 2005 2004

Intäkter 103 105

Antal kontor 7 7

|

SPARBANKERNA OCH DELÄGDA BANKER

|

15

(20)

16

|

AVSNITT

Antal heltidstjänster i koncernen

0 5 000 10 000 15 000 20 000

FI-Holding HansabankFSB

2005 2004 2003 2002 2001

Antal Utbildning för anställda i koncernen

31 december 2005

Övrig utbildning 18 %

Akademisk utbildning 37 % Övrig utbildning, högskolenivå 14 % Treårigt

gymnasium 31 %

Medarbetare. Medarbetarnas förmåga att utifrån kundernas behov skapa de bästa lösningarna är bankens främsta fram- gångsfaktor. Att kontinuerligt arbeta med bankens kompe- tensförsörjning är således en fråga av stor strategisk betydelse.

För FöreningsSparbanken är med- arbetarnas kompetens den enskilt viktigaste konkurrensfaktorn.

Att kontinuerligt vidareutveckla och dimensionera företagets samlade kompetens är en förutsättning för att långsiktigt förverkliga bankens affärsidé. Förmågan till effektiv kom- petensförsörjning är därför av funda- mental betydelse för bankens position på marknaden.

Speciellt i Hansabank är frågan, utifrån den fortsatta starka expansio- nen, mycket viktig. I hela Baltikum pågår för närvarande en kamp om att attrahera de bästa specialisterna inom olika områden.

Företagskultur

En viktig del av integrationen av FöreningsSparbanken och Hansa- bank är att skapa en gemensam företagskultur.

Under året har dels en omfat- tande kulturstudie genomförts i kon- cernen, dels har en ny värderings-

��

�

��

��

plattform omfattande mission, vision och gemensamma värderingar arbe- tats fram. Utifrån kulturstudien och värderingsplattformen kommer ett fortsatt arbete med företagskultur- frågorna att ske under 2006.

En attraktiv arbetsgivare

I undersökningen Företagsbaromet- ern bland ekonomistuderande för- bättrade FöreningsSparbanken sin placering från 13:e till 5:e plats. Det innebär att banken i Sverige är den mest attraktiva arbetsgivaren inom bank och finans. Banken har ambi- tionen att uthålligt vara en av de tio mest attraktiva arbetsgivarna.

Än viktigare är att de egna med- arbetarna uppfattar banken som en attraktiv arbetsgivare, vilket också visas av de positiva siffrorna i årets humankapitalmätning.

Hansabank är i de baltiska länder- na fortsatt en av de absolut mest att- raktiva arbetsgivarna och finns bland de topprankade i samtliga länder.

Koncernens vision är att vara den mest attraktiva arbetsgivaren inom bank- och finanssektorn på samtliga hemmamarknader.

Fortsatt högt humankapital

FöreningsSparbanken har i mer än tio års tid kontinuerligt mätt humankapi- talets utveckling i sin svenska verk- samhet.

Till de index som följs hör Nöjd medarbetarindex (NMI), som mäter medarbetarnas uppfattning om sin egen situation i företaget, Värde- skapande förmåga, som mäter medar- betarnas uppfattning om sin förmåga att skapa värde för kunderna samt Välbefinnande, som mäter medarbe- tarnas uppfattning i hälsorelaterade frågor. Humankapitalet ligger fortsatt på en hög nivå.

I Hansabank har inga bankgemen- samma mätningar genomförts. Varje land har genomfört egna mätningar.

Från och med 2007 kommer human- kapitalmätningar för hela koncernen införas.

16

|

MEDARBETARE

(21)

|

AVSNITT

|

17

Humankapitalets utveckling

Kontorsrörelsen i Sverige 2005 2004

Nöjd MedarbetarIndex (NMI) 70 67

Ledarskap 76 76

Välbefinnande 78 75

Värdeskapande Privatkund 81 81

Värdeskapande Företagskund 78 74

Ledarskapet

En samlad kartläggning av ledarförsörj- ningen i hela koncernen har genom- förts och presenterats för styrelsen.

Utifrån den genomlysning som gjorts av bankens chefer och de lokala handlingsplaner för ledarförsörjning som upprättats har såväl utvecklings- som successionsåtgärder genomförts. Under 2006 kommer ett gemensamt ledarför- sörjningsprogram för top management i den nya koncernen att utvecklas.

Ledarutvecklingsutbudet i Före- ningsSparbanken har under året vida- reutvecklats med ökat fokus på affärs- mannaskap. I Hansabank har flera nationella ledarutvecklingsprogram, huvudsakligen riktade mot gruppen kontorschefer, implementerats.

FöreningsSparbanken har till- sammans med Handelshögskolan för andra gången genomfört ett program i strategisk företagsledning. Deltagare var 20 chefer och specialister i mål- gruppen ”potentialer för bankledande uppdrag”. Utifrån bankens strategiska inriktning ingick också en utbildnings- resa till Ryssland i programmet.

I Hansabank har under året en modell för ”performance and talent management” implementerats. Som en del av detta har några av de mest framgångsrika cheferna fått möjlighet att delta i managementprogram vid ledande europeiska universitet.

Kompetensutveckling

Antalet utbildningsdagar i koncernen fortsätter att ligga på en hög nivå, med cirka nio utbildningsdagar per

anställd under 2005. De direkta utbildningsinvesteringarna (exklusive omkostnader) uppgick till 124,5 mkr.

Av detta svarade svensk bank- rörelse för 84,6 mkr, Hansabank för 30,5 mkr och dotterbolagen för 9,4 mkr.

Genom användning av alternativa former för lärande, exempelvis e-lear- ning har utbildningskostnaderna per utbildningsdag halverats sedan 2001.

Inom FöreningsSparbanken i Sverige har följande områden priori- terats under året:

• fortsatt implementering av defini- erade yrkesroller inom kontorsrörel- sen och därtill kopplad kompetens- utveckling

• säljlednings- och kundmötes- träning för samtliga medarbetare i kontorsrörelsen

• utbildning och kunskapskontroll för 6 000 medarbetare utifrån den nya lagen om finansiell rådgivning

• utbildning och kunskapskontroll uti- från lagen om försäkringsförmedling

• certifieringsprogram för privatråd- givare, företagsrådgivare och bank- säljare

• kompetensförsörjningsplaner för före- tagssegmentet och private banking.

Även inom Hansabank har kom- petensutveckling varit ett prioriterat område. I Litauen har exempelvis utbildningsvolymen fördubblats jäm- fört med 2004. Några av de områden som har prioriterats särskilt är:

• introduktionsprogram för nyanställda

• kommunikation och service

• värderingsfrågor.

Sjukfrånvaron minskar

För att säkerställa ett systematiskt och långsiktigt arbete med hälsofråg- or har moderbolaget infört en hälso- och arbetsmiljöorganisation, där frisk- vårds- och hälsofrågor integreras med arbetsmiljöfrågor.

Sjukfrånvaron i den svenska verk- samheten är nu nere i 4,3 procent och närmar sig målet 4,0 procent. Andelen långtidsfriska var 74,9 procent (74,8).

Jämställdhet

Moderbolagets aktiva arbete med jämställdhet har lett till att andelen kvinnor i chefs- och specialistpositio- ner i FöreningsSparbanken i Sverige nu uppgår till 38 procent. Det lång- siktiga målet är 40 procent.

Personalomställning

Den externa personalomsättningen i den svenska verksamheten för 2005 var 6 procent (5). Den interna perso- nalomsättningen var 15 procent (14).

Personalomställningsprogrammet har under 2005 omfattat cirka 250 personer, varav drygt 200 har lämnat banken och cirka 50 har omplacerats.

Programmet genomfördes utan upp- sägningar. Personalförändringskost- naderna uppgick till 265 mkr (274).

Under 2005 har den interna arbets- förmedlingen arbetat med resurs- allokering och att bibehålla den inter- na rörligheten. Den interna arbets- förmedlingen arbetar även med med- arbetare som söker ny karriär. Den interna arbetsförmedlingen har under året omfattat drygt 150 medarbetare.

|

MEDARBETARE

|

17

(22)

18

|

AVSNITT

Hållbarhet och Miljö. Genom uppfyllande av lagar och före- skrifter, miljöcertifiering enligt ISO 14001 och ett starkt enga- gemang i samhället bidrar FöreningsSparbanken till hållbar utveckling. Banken stöder bland annat Global Compact, FN:s initiativ för bland annat mänskliga rättigheter. Banken stödjer också UNEP, FN:s miljöprogram.

Som icke-tillverkande företag är FöreningsSparbankens miljöpåver- kan relativt begränsad. Den direkta miljöpåverkan kommer främst från anställdas tjänsteresor, uppvärmning av kontor och från den resursförbruk- ning som uppstår vid användning av exempelvis papper och el.

Den indirekta miljöpåverkan är av större omfattning, men kan reduceras till exempel genom att ställa krav vid kreditgivning eller genom hållbar- hetsanalys av de bolag som vårt fond- bolag Robur investerar i. Den indi- rekta miljöpåverkan begränsas också av att bankens leverantörer granskas ur miljösynpunkt. Miljöpåverkan uppstår vidare när kunderna använder sig av bankens produkter och tjänster.

För att minimera den indirekta miljö- påverkan har banken utvecklat ett antal produkter med miljöinriktning.

Robur har i sitt utbud 11 etikfon- der som enbart investerar i företag som uppfyller högt ställda miljökrav.

Förvaltaren väljer bort bolag där en

betydande del av omsättningen kom- mer från tillverkning eller försäljning av krigsmaterial, alkohol, tobak och kommersiell spelverksamhet. Banken har i sitt kortsortiment ett betalkort som stödjer Världsnaturfonden, WWF.

Telefon- och internetbanken erbjuder elektroniska produkter och tjänster, vilka bidrar till en minskad resursan- vändning och minskade utsläpp. Ofta går miljöintresset hand i hand med bankens ambition att hålla kostna- derna nere då låg resursförbrukning gynnar såväl miljön som bankens kost- nadsläge.

Miljöledningssystem

Miljöarbetet i FöreningsSparbanken är en integrerad del av affärsverksam- heten. FöreningsSparbanken har ett miljöledningssystem för den svenska verksamheten. Syftet är att genom ett strukturerat miljöarbete minska bankens miljöpåverkan på ett affärs- mässigt sätt. Sedan 2003 är bankens miljöledningssystem certifierat enligt

den internationella miljölednings- standarden ISO 14001.

Koncernens allt större verksamhet utomlands och framför allt i Baltikum medför att frågeställningen kring miljö- ledningssystemets omfattning måste aktualiseras och lösas under 2006.

2006 års miljömål

För den svenska rörelsen har nedan- stående miljömål fastlagts:

• 85 procent av bankens medarbetare ska anse att det är viktigt att bank- en beaktar miljöaspekter då bank- en gör affärer med kunder eller leverantörer

• varje affärsdrivande enhet ska ha minst ett affärsrelaterat miljömål

• banken strävar efter att minska utsläppen av växthusgasen koldi- oxid

• banken ska minska sin elförbruk- ning

• banken ska öka andelen genom- förda miljöanalyser i samband med kreditgivning.

18

|

HÅLLBARHET OCH MILJÖ

(23)

|

AVSNITT

|

19

Indirekt miljöpåverkan i Sverige

Produkter och tjänster Miljöpåverkan 2005 2004

Miljöanalys vid kreditgivning Med hjälp av en miljöanalysmodell granskas företagens miljö- 245 000 228 000 till företag påverkan ur ett riskperspektiv. Modellen används för samtliga företagskunder företagskunder

företag där bankens engagemang är större än 1 mkr.

Robur förvaltar 11 miljö- och etik- Pengar placeras i företag som uppfyller miljö- och etikkrav 12,1 miljarder 8,4 miljarder fonder och andra speciella uppdrag enligt Roburs analysmodell. Volymen har ökat med

44 procent under 2005.

WWF-kort Femtio kronor av årsavgiften och en krona per betalning 3,9 mkr till WWF 3,0 mkr till WWF

gick till Världsnaturfonden, WWF. 34 266 aktiva kort 26 764 aktiva kort

Transaktioner

• Kassa Värdetransporter, se nedan 24,6 procent 28,1 procent

• Kort Helt elektroniskt 51,6 procent 47,2 procent

• Giro Blanketter, kuvert, se nedan 11,2 procent 12,5 procent

• Internet Helt elektroniskt 12,6 procent 12,2 procent

Totalt antalet transaktioner 458,8 miljoner 429,7 miljoner

Direkt miljöpåverkan i Sverige

2005 CO2 2004 CO2

Antal anställda, medeltal 9 503 9 722

Lokalyta 283 105 kvm 410 327 kvm

Papper, kuvert och blanketter (inköpt mängd) 126 kg/anst 142 kg/anst

El, Bra Miljöval 49,3 GWh 52,8 GWh

Tjänsteresor

– bil 901 km/anst 180 kg/anst 1 009 km/anst 199 kg/anst

– flyg 1 459 km/anst 239 kg/anst 1 173 km/anst 192 kg/anst

– tågresor 531 km/anst 0,003 kg/anst 555 km/anst 0,003 kg/anst

Totalt resor 3 954 ton 3 774 ton

Värdetransporter 2 133 000 km 512 ton 2 133 000 km 512 ton

Totalt transporter 4 466 ton 4 286 ton

|

HÅLLBARHET OCH MILJÖ

|

19

(24)

20

|

AVSNITT

Förvaltningsberättelse

FÖRENINGSSPARBANKEN AB

Helägda dotterföretag

Delägda dotterföretag Förenings-

Sparbanken Jordbruks- kredit AB

Robur Försäkring

AB

Förenings- Sparbanken

Öland AB (60%) Förenings-

Sparbanken Finans AB

Sparia Försäkrings

AB Swedbank

Luxembourg Robur AB S.A.

AB Spintab

Juristbyrå AB

Babs Paylink AB (49%) Eskilstuna

Rekarne Sparbank AB (50%)

Sjuhärad AB (47,5%)

Förenings- Sparbanken Söderhamn AB (40%)

Färs &

Frosta Spar- bank AB

(30%) Bergslagens

Sparbank AB (48%)

Vimmerby Sparbank AB

(40%)

Intresseföretag och joint venture Allround AB

Robur Kapitalför- valtning AB

Robur Fonder AB

Förenings- Sparbanken Fastighets- byrå AB

BGC Holding (29,2%) Förenings-

Sparbanken Företagsför- medling AB

First Securities

ASA (51%)

EnterCard Holding AB (60%)

Privatgirot AB (22%) Doc-Hotel

i Stockholm AB (25%) Finansiell

ID Teknik AB (28%)

VPC AB (20%) CEKAB

(21%) AS

Hansapank

AB Bankas Hansabankas

(Litauen)

Hansabank OAO (Ryssland) AS

Hansabanka (Lettland)

FöreningsSparbanken består av Före- ningsSparbanken AB (moderbolaget) och dess dotter- och intresseföre- tag samt ett joint venture. Koncern- strukturen med moderbolag och de viktigaste hel- och delägda företagen framgår av illustrationen nedan.

I noterna 26 och 27 till balansräk- ningen redovisas innehavet av aktier i intresse- och koncernföretag. En sammanfattning av koncernens finan- siella utveckling med nyckeltal samt resultat- och balansräkningar för de senaste fem åren återges på sidorna 6 och 7.

FÖRÄNDRINGAR I KONCERNSTRUKTUREN Förvärv av utestående aktier i Hansabank

Under första halvåret 2005 förvär- vade FöreningsSparbanken samtliga utestående aktier i Hansabank för 15,9 mdkr. De förvärvade aktierna motsvarar 40,29 procent av kapital

och röster. Hansabank är efter för- värvet ett helägt dotterföretag till FöreningsSparbanken AB.

Baserat på förhållandena vid för- värvstidpunkter gjordes en omvärde- ring av 40,29 procent av tillgångar och skulder. Detta innebar att det redovisa- de värdet på utlåningen ökade med 1,8 mdkr och att en immateriell tillgång, avseende kundrelationen kopplat till inlåningen, redovisades med 0,8 mdkr.

Vidare redovisades även varumärket Hansabank till ett värde av 0,1 mdkr.

Det ökade värdet avseende utlåningen om 1,8 mdkr periodiseras över kredi- ternas återstående löptid och redovi- sas mot räntenettot. Den immateriella tillgången är föremål för avskrivning över inlåningens bedömda återståen- de löptid. Varumärket redovisas som immateriell tillgång och är föremål för nedskrivningsprövning då nyttjande- perioden bedöms vara obestämbar.

Goodwill uppgick till 10,2 mdkr.

Goodwillen beräknas som skillna-

den mellan anskaffningsvärdet och den förvärvade andelen av företagets nettotillgångar värderade till verk- ligt värde per förvärvstidpunkten.

Goodwillens värde är föremål för nedskrivningsprövning.

Förvärvsanalysen kan komma att förändras efter slutlig analys av för- värvet fram till den 30 april 2006.

Etablering i Ryssland

I mars 2005 slutförde Hansabank förvärvet av den Moskvabaserade Kvest bank, som namnändrats till Hansabank OAO. Hansabank OAO bedriver bankverksamhet för före- tagskunder i Moskvaområdet. Hansa- banks strategi i Ryssland är att erbjuda företag banktjänster och handelsfi- nansiering i Moskva, St Petersburg och Kaliningrad. I slutet av 2005 avta- lades om försäljning av 15 procent av aktierna i Hansabank OAO till EBRD, European Bank for Reconstruction and Development.

20

|

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE