SVERIGE. Certifikat Sverige Kupong Defensiv 1309B. ING Bank N.V. ÖVRIGA AKTUELLA PLACERINGAR FRÅN OAK CAPITAL

(1)

Arrangör

Certifikat Sverige Kupong Defensiv 1309B

ÖVRIGA AKTUELLA PLACERINGAR FRÅN OAK CAPITAL

Mättid 5 år <

Teckningskurs 100 procent <

Kursfallsskydd ner till 60 procent av startkurs <

Deltagandegrad om indikativt 115 (lägst 95) procent¹<

Löpande kupong indikativt 2,0 (lägst 0,5) procent²år 1 till 4 <

Sista anmälningsdag 25 oktober 2013 <

Låg Medel Hög

Placeringsrisk* ●

Emittentrisk* ●

Marknadsrisk* ●

Följsamhet* ●

Innovation* ●

Volatilitet* ●

SVERIGE

Goda möjligheter att stimulera ekonomin <

Låg exponering mot skuldtyngda länder <

En av Europas starkaste ekonomier <

Starka exportpartners <

Låg statsskuld <

INFORMATIONSBLAD Certifikatet är ej kapitalskyddat. Förklaring till noter, asterisker, information om risker samt viktig information finns på sidan 5. Emittenten har varken producerat eller godkänt innehållet i detta informationsblad och tar inget ansvar för dess innehåll.

Emittent

ING Bank N.V.

Obligation Europeisk High Yield – exponering mot europeiska högränteobligationer. Medelrisk.

SKYDD

(AGGREGERAT)

MEDEL RISK

(AGGREGERAD)

HÖG

Förenklat exempel:***

Total utbetalning^2,3

Utveckling underliggande tillgång 108 %

168 %

60 %

48 % -60 %

8 % Certifikat Europa Airbag – kupong eller överskjutande

avkastning mot Euro Stoxx 50™ Index. Hög risk.

Certifikat Skifferolja- och Gas – exponering mot olja- och gasmarknaden. Hög risk.

(2)

Sverige stabilt i skakig omvärld

Återhämtningen i den svenska ekonomin efter finanskrisen har varit imponerande i många avseenden och BNP-tillväxten har varit bland de högsta inom EU sedan 2009.

Trots en något lägre tillväxt under 2012, på grund av svagare omvärld och en starkare krona, framstår Sverige fortsatt som en ljus- punkt i den globala ekonomin. Under inled- ningen av 2013 har den svenska ekonomin åter uppvisat styrka då BNP-tillväxten upp- gick till 1,3 respektive 0,1 procent under årets två första kvartal jämfört med motsvarande kvartal 2012. För helåret 2013 förväntas nu den svenska ekonomin växa med 1,4 procent.

SVERIGE STABILT I SKAKIG OMVÄRLD Trots att länderna i stora delar av Europa och USA har ökat sin belåning sedan finanskrisen har den svenska staten istället lyckats minska sin statsskuld tack vare en välskött statsbudget. Det har medfört att Sverige vid

utgången av 2012 hade en statsskuld som uppgick till 38 procent av BNP, vilket kan jämföras med övriga Europa där genomsnittet var 87 procent.

STARKA STATSFINANSER ÖPPNAR FÖR INVESTERINGAR

De starka svenska statsfinanserna har medfört att Sverige haft goda möjligheter att stimulera ekonomin när tecken på en avmattning i den globala konjunkturen kunnat skönjas. I regeringens budget för 2013 finns exempelvis sats- ningar på infrastruktur, forskning och sänkt bolagsskatt (från 26,3 till 22 procent) med som några av de områden som kan bli mål för framtida investeringar och därmed bidra till att stimulera den svenska ekonomin i en period med svag global tillväxt.

I regeringens budgetpro- position för 2013 skriver man om hur Sveriges starka statsfinanser ska utnyttjas, bland annat nämns sänkt bolagsskatt (från 26,3 procent till 22,0 procent).

Att döma av regeringens vårproposition som släpptes i april kommer balans i de offent- liga finanserna att vara en fortsatt prioritet men det finns även utrymme för ytterligare åtgärder från Riksbanken, som försöker ba-

lansera risken för nedgång i ekonomin med stigande belåning i de svenska hushållen.

Riksbanken reviderade i april ned sin ränte- bana och ytterligare räntesänkningar kan bli aktuella under 2013. Det alltjämt låga rän- teläget kan alltså fortsatt ge draghjälp till den svenska ekonomin.

STORT EXPORTBEROENDE MEN STARKA HANDELSPARTNERS

Av Sveriges BNP kommer drygt 50 procent från export av varor och tjänster. Det stora beroendet av export har medfört att svenska bolag påverkas märkbart i perioder med av- tagande global efterfrågan. Utbredda han- delsrelationer med solida nordeuropeiska nationer samt tillväxtmarknader medför dock att det finns fortsatta möjligheter för svensk export även i en period med lägre global tillväxt. Bland Sveriges största exportpartners återfinns bland annat länder som Tyskland, Norge och USA, vilka tillsammans utgjorde 28,3 procent av Sveriges totala export år 2012.

MARKNADSRISKER

Det stora exportberoendet i den svenska ekonomin medför en ökad känslighet mot global efterfrågan och valutakursförän- dringar. Detta har medfört att Stockholms- börsen tenderar till att uppvisa en högre volatilitet än börser i andra utvecklade ekonomier, till följd av att den till stora delar består av exportkänsliga industribolag.

Källa: Regeringskansliet, Konjunkturinstitutet, Statistiska central- byrån, Exportrådet, IMF, Bloomberg, Oak Capital Research. (per september 2013).

SEPTEMBER 2013 | MARKNADSUTSIKT IDAG

Under första kvartalet 2013 uppgick BNP-till- växten till 1,3 procent

Sänkt bolagsskatt (från 26,3 procent till 22,0 procent) under 2013

Av Sveriges BNP kommer drygt 50 procent från export

0%

20%

40%

60%

80%

2008 2009 2010 2011 2012

0%

2%

1%

3%

4%

09.08 09.09 09.10 09.11 09.12 09.13

STATSSKULD (PROCENT AV BNP)**

En strikt budgetpolitik och välskötta statsfinanser har medfört att Sverige idag är ett av de länder i Europa med lägst skuldsättning i förhållande till BNP. Sedan finanskrisen 2008 har Sveriges statsskuld till och med minskat och uppgick till 38 procent av BNP vid ut- gången av 2012 enligt internationella valutafonden (IMF).

STATSLÅNERÄNTA (PROCENT)**

Hög efterfrågan på nordeuropeiska statspapper har medfört att svenska staten hade möjligheten att låna pengar på 10 år till en ränta som under- steg 2,6 procent vid början av september 2013.

Källa: IMF (per september 2013). Källa: Bloomberg (per september 2013).

Sverige USA

Europa

(3)

MÖJLIGHET OCH VISS TRYGGHET

Placeringen erbjuder ett kursfallsskydd ner till 60 procent av startkurs på slutdagen och en deltagandegrad om indikativt 115 (lägst 95) procent¹. Vidare erhåller investerare år 1 till 4 en kupong om indikativt 2,0 (lägst 0,5) procent² av nominellt belopp. Sammantaget skapas således förutsättningar för både god avkastning och viss trygghet i samma placering.

INTRESSANT UNDERLIGGANDE

Underliggande tillgång är ett brett diversi- fierat aktieindex, vars exponering består av de 30 företag som har de mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen.

VINSTHEMTAGNING

Under mättiden erbjuds vinsthemtagning, vilket i praktiken innebär en möjlighet att ta hem en eventuell vinst och därefter öka exponeringen.

Detta uppnås genom att investeraren löser in placeringen med avkastning, samtidigt som denne återinvesterar del av kapitalet i en ny liknande placering med ett högre exponerat belopp.

Certifikat Sverige Kupong Defensiv

Avkastning

År

>

Placeringens profil

>

FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN?

Placeringen passar dig som söker potential men också ett mått av trygghet. Du föredrar en diversifierad exponering, och att få ett visst skydd mot eventuella marknadsned- gångar. Placeringen kan ses som ett alternativ till en direktinvestering i aktiemarknaden med tydlig inriktning mot Sverige.

VAD KÄNNETECKNAR PLACERINGEN?

Placeringen är knuten till utvecklingen i ett svenskt aktieindex.Detfinnsflerafaktorersombestämmerdet slutligautfallet.Förattkunnataställningtillplaceringen behöver du bland annat sätta dig in i hur faktorer somdeltagandegrad,kupong,kursfallsskydd,genom- snittsberäkning och utfall påverkar placeringen samt hur den underliggande tillgången är sammansatt.

VILKA RISKER TAR DU?

Placeringen har huvudsakligen två risker. Den ena är kreditrisk; om emittenten inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden avseende placeringen. Den andra är marknadsrisk; vid vissa utfall erhålls ingen avkastning och delar eller hela det investerade beloppet kan förloras.

Placeringen i detalj

>

Avsikten med denna placering är att ge en kursfallsskyddad exponering mot de största bolagen noterade på den svenska börsen.

UNDERLIGGANDE TILLGÅNG

Avkastningen baseras på värdeökningen i ett svenskt aktieindex, vars underliggande är 30 storbolag noterade på Stockholmsbörsen:

OMXS30™ Index (Bloomberg-kod "OMX Index") är ett kapitalviktat index som mäter kursutvecklingen, det vill säga de ingående aktiernas andel av indexet bestäms av aktu- ellt börsvärde för respektive bolag. Indexet är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Sammansätt- ningen revideras två gånger per år på de första handelsdagarna i januari och juli. Be-

slut om vilka aktier som ska ingå baseras på omsättningen. Indexet startade den 30 september 1986 med ett basvärde på 125. För mer information www.nasdaqomxnordic.com

HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?

Avkastningen i placeringen bestäms huvudsakligen utifrån följande faktorer:

Löpande kupong. Placeringen ger, i till- lägg till exponering mot utvecklingen i underliggande tillgång, en löpande kupong om indikativt 2,0 (lägst 0,5) procent²år 1 till 4.

Slutgiltig kupongnivå fastställs på placeringens startdag

Deltagandegrad. Placeringens deltagan-

degrad anges i procent och anger hur stor andel av den eventuella uppgången i underliggande tillgång som investeraren får ta del av. Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs på placeringens startdag och uppgår till indikativt 115 (lägst 95) procent¹

Utveckling i underliggande tillgång. Ut- veckling i underliggande tillgång definieras som den procentuella skillnaden mellan underliggande tillgångs start- och slutkurs. Startkur- ser fastställs den 12 november 2013 och slutkurser för underliggande tillgång beräknas som genomsnittet av stängningskurserna på totalt 13 månadsvisa observationsdagar under mättidens sista 12 månader. Genomsnittsbe- räkningen innebär att placeringens slutkurs

40%/300%

100%

130%

160%

50%

200%

250%

09.2008 09.2009 09.2010 09.2011 09.2012

0%

40%

80%

120%

70%

150%

100%

09.2013

HISTORISK JÄMFÖRELSE:

5 ÅR (1 SEPTEMBER 2008 - 1 SEPTEMBER 2013)**

Industri (29,9 %)

Finans (29,3 %)

Sällanköpsvaror (13,9 %)

IT (8,3 %)

Telekom (7,8 %)

Dagligvaror (4,8 %)

Sjukvård (3,3 %)

Energi (1,5 %)

Material (1,3 %)

SEKTORALLOKERING I UNDERLIGGANDE TILLGÅNG

Källa: Bloomberg och Oak Capital Research.

H&M (11,6 %)

Nordea (10,2 %)

Ericsson (8,1 %)

TeliaSonera (6,7 %)

Handelsbanken (5,8 %)

Swedbank (5,6 %)

Volvo (4,9 %)

SEB (4,9 %)

Övriga (42,2 %)

BOLAGSALLOKERING I UNDERLIGGANDE TILLGÅNG

Källa: Bloomberg (per 4 september 2013).

OMXS30™ Index (underliggande tillgång)

MSCI World Index (världsindex)

Slutvärde på återbetalningsdagen⁴av en placering motsvarande Certifikat Sverige Kupong Defensiv

Slutvärde på återbetalningsdagen⁴av en placering motsvarande 5-årig direktinvestering i OMXS30™ Index

20 dagars volatilitet i OMXS30™ Index Källa: Bloomberg och Oak Capital Research.

3

(4)

Placeringen utbetalar indikativt 2,0 (lägst 0,5) procent

¹

i kupong år 1 till 4, år 5 finns möjlighet till ytterligare avkastning.

ANALYS**

En femårig historisk analys av underliggande index visar att en jämförbar investering i genomsnitt hade resulterat i 15,6 procent avkastning på återbetal- ningsdagen⁴, med ett minimum och maximum på 8,0 respektive 113,6 procent. Placeringens initiala delta från köpkurs, eller följsamhet mot underliggande index, är cirka 79,0 procent. Certi- fikatet har en löptid på strax över fem år, och den initiala modifierade durationen, eller räntekänsligheten, hamnar på strax under fem. Placeringen avser att generera en avkastning som är högre än det som förväntas på ett bankkonto till en högre risk.

Givet produktens konstruktion, kupong och referens så är det vår förväntning att investerares förväntningar realiseras.

kan bli högre eller lägre än den faktiska slutkursen. Investerare er- håller den del av utvecklingen som eventuellt överstiger summan av utbetalda kuponger. På återbetal- ningsdagen⁴finns två möjliga utfall:

1) Om slutkursen på slutdagen (ej genomsnittsberäkning) uppgår till

eller överstiger 60 procent av startkurs utbetalas nominellt belopp plus utveckling i underliggande tillgång, minskat med kuponger utbetalda år 1 till 4, multiplicerat med deltagandegrad 2) Om slutkursen på slutdagen (ej genomsnittsberäkning) understiger 60 procent av start-

kurs (riskbarriär) inaktiveras kursfallsskyddet. Således utbetalas nominellt belopp minskat med utveckling i underliggande tillgång (ej genomsnittsberäk- ning). Skulle underliggande till- gång exempelvis vara ner 45 procent minskas nominellt belopp med 45 procent på återbe- talningsdagen⁴

40%

60%

80%

-80%

-20%

0%

2008 2009 2010 2011 2012

20%

-40%

-60%

HISTORISK ÅRLIG AVKASTNING:

5 ÅR (2008 - 2012)**

Källa: Bloomberg. OMXS30™ Index (underliggande tillgång)

MSCI World Index (världsindex)

PLACERINGENS FÖRDELAR

> Starka svenska statsfinanser

> Lågt ränteläge förväntas ge stöd till ekonomin

> Löpande utbetalning av kupong

PLACERINGENS NACKDELAR

> Stark krona slår mot exporten

> Svagare omvärld slår mot den exportberoende svenska ekonomin

> Nedsiderisk om slutkurs i underliggande tillgång understiger riskbarriär på slutdagen

Alfa Laval

Scania

Electrolux

Getinge

AstraZeneca

Skanska

Swedish Match

Lundin Petroleum

Tele2

Boliden

Securitas

Modern Times Group

SSAB

Nokia

Hennes & Mauritz

Nordea

Ericsson

TeliaSonera

Handelsbanken

Swedbank

Volvo

SEB

Atlas Copco A

Sandvik

Assa Abloy

Svenska Cellulosa

Investor

ABB

SKF

Atlas Copco B

UNDERLIGGANDE OMXS30™ INDEX

Källa: Bloomberg (per 4 september 2013).

EXEMPEL: HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?***

Investering om 100 certifikat à 10 000 SEK, det vill säga 1 000 000 SEK totalt:³

1 000 000 SEK 60 % 115 % Ja 80 000 SEK 1 678 000 SEK 67,8 % 10,4 %

1 000 000 SEK 30 % 115 % Ja 80 000 SEK 1 333 000 SEK 33,3 % 5,5 %

1 000 000 SEK 8 % 115 % Ja 80 000 SEK 1 080 000 SEK 8,0 % 1,1 %

1 000 000 SEK 0 % 115 % Ja 80 000 SEK 1 080 000 SEK 8,0 % 1,1 %

1 000 000 SEK -40 % 115 % Ja 80 000 SEK 1 080 000 SEK 8,0 % 1,1 %

1 000 000 SEK -45 % 115 % Nej 80 000 SEK 630 000 SEK -37,0 % -9,1 %

1 000 000 SEK -50 % 115 % Nej 80 000 SEK 580 000 SEK -42,0 % -10,6 %

Utveckling Avkastning Årlig

Nominellt underliggande Deltagande- Kursfalls- Total Total på nominellt effektiv

belopp tillgång grad¹ skydd kupong² utbetalning belopp avkastning⁵

4

(5)

Risker

EXPONERINGEN

En investering i ett certifikat är jämförbart med ett förvärv av ett icke kapitalskyddat riskinstru- ment. Om de underliggande tillgångarna i instru- mentet utvecklas negativt kan certifikatet bli värdelöst och total utbetalning på återbetal- ningsdagen⁴kan teoretiskt bli noll kronor. Utveck- lingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningen på certifikatet. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker, däribland aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaru- prisrisker, valutakursrisker och/eller andra risker. En investering i certifikaten kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. Underliggande index är ett prisindex som exkluderar utdelningar.

LIKVIDITETSRISK / FÖRTIDA AVVECKLING

Under normala marknadsförhållanden avser arrangören att hålla en andrahandsmarknad. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder finns begränsad eller ingen möjlighet att handla. Detta kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs. Även tekniska fel kan störa handeln.

Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in certifikaten i förtid och det förtida inlö- senbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Om certifikaten säljs av innehavaren före återbetal- ningsdagen⁴, sker det till vid var tidpunkt gällande marknadsvärde, som påverkas av en mängd faktorer, såsom kvarvarande mättid, volatilitet i underliggande tillgång och räntenivåer. Mark- nadsvärdet kan under mättiden vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet.

KREDITRISK

Avkastningsmöjligheten i certifikaten är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen⁴. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering, oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning.

SKATTER

En kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill till 70 procent mot all skattepliktig inkomst av kapital. Värdeökning i ett certifikat beskattas som en kapitalvinst. För ett certifikat, som av Skatte- verket anses vara marknadsnoterad bör kapital- förlust vara fullt kvittningsbar mot vinster på noterade och onoterade aktier samt noterade aktierelaterade värdepapper. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skat- temässiga konsekvenserna av en investering i certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skat- tesatser och andra skatteregler, såväl utländska som svenska kan även ändras under mättiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.

Viktig information

Informationen i detta informationsblad utgör mark- nadsföring avseende det aktuella erbjudandet och ger inte en komplett bild. Arrangören och emittenten reserverarsigförändringaridentrycktaversionen.Inför ett investeringsbeslut bör investeraren alltid ta del av emittentens fullständiga prospekt (Base prospectus, Supplements, Final Terms och/eller Terms & Conditions) samt den slutgiltiga elektroniska versionen av detta informationsblad som finns tillgängligt hos Oak Capital (www.oakcapital.se). Emittenten har varken producerat eller godkänt innehållet i detta informationsblad och tar inget ansvar för dess innehåll. En investering i ett certifikat är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investe- ringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, mättid och andra egenskaper samt har den finansiellastyrkanattbäraderiskersomärförenademed investeringen.Omproduktenärenlämpligellerpassande investering måste dock alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden. Om värdepap- peren säljs av innehavaren före återbetalningsdagen⁴, sker det till vid var tidpunkt gällande marknadsvärde.

Marknadsvärdet kan under mättiden vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet.

Emittenten förbehåller sig alltid rätten att dra tillbaka erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt deras bedömning äventyrar emissionens genom- förande eller om kupongen blir lägre än 0,5 procent eller om deltagandegraden blir lägre än 95 procent.

Datum är att betrakta som ungefärliga och kan flyttas framåt eller bakåt i tiden om marknadsförhållandena kräver. Definitioner markerade med * i tabellen på framsidanåtergerarrangörensbild,förmerinformation se avsnittet villkor på www.oakcapital.se.

HISTORISK, SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING ELLER PROGNOS

Informationmarkeradmed**avserhistoriskinformation, simulerad historisk information eller prognos. Simulerad information är baserad på arrangörens eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och andramodeller,dataellerantagandenkannåannorlunda resultat. Faktisk, simulerad historisk utveckling eller prognos innebär ingen garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning.

RÄKNEEXEMPEL

Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta din förståelse av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.

ERSÄTTNINGAR

Till Oak Capital: Vid en investering i en strukturerad produkt som arrangeras av Oak Capital betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2 procent av investerat belopp. Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid. Utöver courtage erhåller Oak Capital ett arrangörsarvode från emittenten av den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det investerade beloppet som kunden investerat och uppgår till mellan

0,80-1,20 procent per år och med antagandet att den strukturerade produkten innehas till ordinarie förfall.

Till förmedlare: Förmedlingen eller marknadsföringen av den strukturerade produkten utförs av olika förmedlare eller marknadsförare. För dessa tjänster betalar Oak Capital en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Oak Capital samt upp till cirka 60 procent av maximalt arrangörsar- vode som Oak Capital erhåller från emittenten.

Till försäkringsbolag: Vid teckning av strukture- rade produkter som förvaltas i en försäkringsdepå utgår ersättning till försäkringsbolaget som till- handahåller försäkringsdepån. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Oak Capital samt upp till cirka 60 procent av maximalt arran- görsarvode som Oak Capital erhåller från emittenten.

Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kunden betalar vid teckning av en strukturerad produkt är summan av courtaget och arrangörsarvodet.

Observera att hela ersättningen tas ut vid tecknings- tillfället och att ersättningen inte återbetalas vid avyttring i förtid eller vid förfall. Courtaget tas ut som en ersättning utöver investerat belopp men arran- görsarvodet är inräknat i det investerade beloppet.

Exempel: vid investerat belopp om 100 000 SEK i denna strukturerade produkt med 5 års löptid***:

Courtage 2 % 2 000 SEK

(betalas utöver det investerade beloppet) Maximalt

arrangörsarvode 1,20 % x 5 år = 6 000 SEK (inkluderat i det investerade beloppet)

Totalt 8 000 SEK

Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Oak Capital.

Fotnoter

1 Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs på mättidens första dag och är beroende av då rådande marknadsförutsättningar, särskilt räntenivå och volatilitet i underliggande tillgångar. Den slutgiltiga deltagandegraden kan bli såväl högre som lägre än den indikativa deltagandegraden. Anmälan om teckning är bindande om deltagandegraden kan fastställas till minst 95 procent. 2 Den slutgiltiga kupongen fastställs på mättidens första dag och är beroende av då rådande marknadsförutsätt- ningar, särskilt räntenivå och volatilitet i under- liggande tillgångar. Den slutgiltiga kupongen kan bli såväl högre som lägre än de indikativa kupongen.

Anmälan om teckning är bindande om kupongen kan fastställas till minst 0,5 procent. 3 Exklusive courtage. Räkneexemplet visar hur avkastning på återbetalningsdagen⁴ beräknas baserat på hypotetiska avkastningsnivåer och indikativa nivåer.

Dessa beräkningar ska inte ses som garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning. 4 Den tidigaste dagen för kupongut- betalning/återbetalning enligt emittentens full- ständiga prospekt, med beaktande av sådan till- kommande tidsperiod för utbetalning enligt värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. 5 Årlig effektiv avkastning inklu- derande courtage om 2 procent och exakt löptid på 5,04 år, vilket motsvarar tiden från startdag till återbetalningsdag för certifikatet.

5

(6)

> Personlig rådgivning genom ombud

> Kostnadsfri depå för förvaring av värdepapper

> Erbjudande om kapitalförsäkringar

> Kursrapportering med nödvändig information om investeringen

> Andrahandsmarknad med möjlighet till förtida avveckling eller vinsthemtagning

> Rabatterat courtage vid återinvestering

> Seminariebevakning och notifiering

> Kostnadsfri support

ING Group är en global finansiell institution med verksamhet inom banking, förvaltning och försäk- ring. ING Group gjorde ett nettoresultat på över 2,6 miljarder euro under 2012.

EMITTENT (ING BANK N.V.)

ING Bank N.V. är ett dotterbolag till ING Group. ING Group är en global finansiell institution med nederländskt ursprung.

För att möta behovet av en bred kundbas erbjuder ING Group banktjänster, investeringsrådgivning, livförsäkringar och pensionssparande. Företaget finns representerat i över 40 länder med sammanlagt 84 000 anställda.

ARRANGÖR (OAK CAPITAL)

OakCapitalärettsvensktvärdepappersbolagsomverkarunderFinans- inspektionens tillsyn. Företaget är en svensk specialist inom utveckling ochdistributionavinnovativaochskräddarsyddainvesteringslösningar tillinstitutioner,företagochprivatpersoner.Företageterbjuderidagstruk- tureradeprodukter,fonderochalternativainvesteringar.Sedanfebruari 2007 har Oak Capital arrangerat och omsatt strukturerade produkter till ett nominellt värde av över tio miljarder svenska kronor. Oak Capital äranslutentillStruktureradePlaceringarISverige(SPIS)ochhardärmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissastruktureradeplaceringsprodukter.Denangerriktlinjerförinnehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se. För all distribution kommer Oak Capital att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos emittenten.

SERVICE OCH FÖRMÅNER

OakCapitalerbjudersinakunderenradolikatjänsterochförmånerfrån investeringstillfällettillåterbetalningsdagen–blandannatenkostnadsfri depå för förvaring av värdepapper, daglig kursrapportering med all nödvändig information om investeringen, samt daglig andrahandsmarknad med möjlighet till förtida avveckling eller vinsthemtagning.

Omduharfrågorinförettinvesteringsbeslutellerangåendeenbefintlig investering är du alltid välkommen att kontakta Oak Capital.

ERBJUDANDET I SAMMANDRAG

Källa: oakcapital.se. Historisk utveckling ger ingen indikation om eller garanti för framtida utveckling.

Stockholm Box 3526

SE-103 69 Stockholm Telefon: 08 406 84 80 info@oakcapital.se www.oakcapital.se

TIDIGARE PLACERINGAR**

(TEORETISKT SLUTVÄRDE I PROCENT AV TECKNINGSKURS. URVAL AV OAK CAPITAL PLACERINGAR PER9SEPTEMBER2013)

25 oktober 2013

Sista anmälningsdag

1 november 2013

Likviddag

12 november 2013

Startkurser fastställs

22 november 2013

Leverans av certifikat påbörjas 24 november 2014, 23 november 2015, 22 november 2016, 22 november 2017 Utbetalningsdagar⁴(kupong)

12 november 2018

Slutkurser fastställs

26 november 2018

Återbetalningsdag⁴

Strukturerade produkter

En strukturerad produkt är ett flexibelt instrument som ofta emitteras av ban- ker. Avsikten är att genom optioner er- bjuda exponering mot värdeutveck- lingen i en viss typ av tillgång.

Strukturerade produkter kan teoretiskt ge exponering mot vilken tillgång som helst. Det är dock vanligast att man länkar dem mot fonder, aktier, obliga- tioner, index eller olika typer av råvaror.

Det finns tre huvudtyper av strukture- rade produkter – Kapitalskyddade, Cer- tifikat (behandlas i detta informations- blad) och Hävstångscertifikat.

CERTIFIKAT^{(HÖG RISK)}

Det förekommer flera typer av certifikat, en vanlig form är så kallade Kursfalls- skyddade. Dessa saknar kapitalskydd men har ett kursfallsskydd ner till en viss nivå av startkurs. På återbetalningsda- gen⁴har emittenten åtagit sig att åter- betala nominellt belopp, förutsatt att underliggande tillgång inte gått ner under den kursfallsskyddade nivån på slutdagen, samt eventuell värdeökning i underliggande tillgång. Placeringen ger möjlighet till god avkastning men inne- bär också en risk.

VIKTIGA DATUM

Emittent ING Bank N.V. (A+, S&P, 5 september 2013)

Arrangör Oak Capital Group AB

Mättid (optionens löptid) 5 år

Kapitalskydd Nej

Kursfallsskydd Minst 100 procent av nominellt belopp tillbaka på återbe- talningsdagen⁴förutsatt att slutkurs för underliggande till- gång inte understiger 60 procent av startkurs på slutdagen Deltagandegrad 115 (lägst 95) procent¹(indikativ)

Kupong 2,0 (lägst 0,5) procent²(indikativ) av nominellt belopp år 1 till 4

Teckningskurs 100 procent av nominellt belopp (courtage om 2 procent tillkommer)

Valutasäkring i svenska kronor Ja Nominellt belopp per certifikat 10 000 SEK Minsta investering 10 certifikat Andrahandsmarknad och

notering

Daglig handel under normala marknadsförhållanden.

Avses inregistreras på Nordic Derivatives Exchange (NDX)

ISIN NL0010577037

> Certifikat

Kupong(er) och möj- lighet till ytterligare avkastning

Investerat Belopp

Startdag Återbetalningsdag

Riskerat kapital (kurs- fallsskydd ner till 60 procent av startkurs) Nominellt

Belopp

EN POPULÄR TILLGÅNGSKLASS Strukturerade produkter representerar idag en allt större del av företags, pen- sionsstiftelsers och privatpersoners totala investeringar. Denna unika till- gångsklass har i ett flertal länder under de senaste fyra åren passerat ordinarie fonder som investeringsalternativ. Olika typer av investerare tillkommer konti- nuerligt, samtidigt som investerings- möjligheterna dramatiskt ökar i antal.

2009 2010 2011 2012

I Sverige investerade sparare, under 2012, mer än 38 miljarder i strukturerade produkter.

Strukturerade produkter Fonder

Källa: Fondbolagens förening & structuredretailproducts.com.

6 Sverige

Plus 10 (164,5 %)

Återbetalningsdag: 18 november 2016 Underliggande: Aktieindex

ISIN: SE0004020394

Sverige

Airbag 1108B (130,2 %)

Återbetalningsdag: 29 december 2015 Underliggande: Aktieindex

ISIN: SE0004110229

Sverige

Airbag 1112B (130,0 %)

Återbetalningsdag: 2 mars 2016 Underliggande: Aktieindex

ISIN: SE0004329274

Autocall

Global Brands 2 (155,0 %) Återbetalningsdag: 11 juli 2016

Underliggande: Aktier

ISIN: SE0003814888

Sverige

Plus 4 (155,0 %)

Återbetalningsdag: 11 november 2013 Underliggande: Aktieindex

ISIN: SE0002979187

Autocall

Råvaror (57,1 %)

Återbetalningsdag: 28 oktober 2013

Underliggande: Råvaror

ISIN: DE000CZ32WE7