PRESSMEDDELANDE 10/2003
Göteborg den 21 oktober 2003
Den positiva resultatutvecklingen i Castellum fortsätter
• Hyresintäkterna för perioden januari – september 2003 uppgick till 1 310 Mkr (1 253).
• Periodens resultat efter skatt uppgick till 428 Mkr (393).
• Resultatet per aktie uppgick till 10,44 kronor (9,59).
• Förvaltningsresultatet förbättrades med 7 % till 412 Mkr, motsvarande 10,05 kronor per aktie.
• Under perioden har 23 fastigheter sålts för 386 Mkr med en vinst om 179 Mkr.
Periodens förvaltningsresultat, d v s resultatet exkl. vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelse- störande poster och skatt, uppgick till 412 Mkr, innebärande 10,05 kronor per aktie, vilket är en förbättring med 7 % mot samma period 2002. Denna förbättring har uppnåtts främst genom ökade hyresintäkter, effekter av genomförda investeringar och lägre räntenivåer.
Under perioden januari-september har fastigheter sålts för 386 Mkr med en vinst om 179 Mkr, vilket kan jämföras med 430 respektive 159 Mkr under motsvarande period föregående år.
Det redovisade resultatet efter skatt för januari-september 2003 uppgår till 428 Mkr motsvarande 10,44 kronor per aktie att jämföra med 393 Mkr respektive 9,59 kronor per aktie, för motsvarande period 2002. Periodens investeringar uppgick till 723 Mkr mot 756 Mkr under januari-september 2002.
”Resultatutvecklingen i Castellum är fortsatt positiv trots den fördröjda konjunkturförbätt- ringen”, säger VD, Lars-Erik Jansson.
Bilaga: Delårsrapport januari-september 2003
Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till cirka 14 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40.
För ytterligare information kontakta
Lars-Erik Jansson, verkställande direktör, tfn 031-60 74 00, mobil 0705-92 06 70
Håkan Hellström, ekonomi- och finansdirektör/vVD, tfn 031-60 74 00, mobil 0705-60 74 56
I Värnamo har färdigställts en butiksfastighet om 2 600 kvm. Fastigheten är fullt uthyrd.
Delårsrapport januari – september 2003
Delårsrapport januari – september 2003
Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till ca 14 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler.
Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner:
Storgöteborg (inkl. Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala).
Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40.
• Hyresintäkterna för perioden januari - september 2003 uppgick till 1 310 Mkr (1 253).
• Periodens resultat efter skatt uppgick till 428 Mkr (393).
• Resultatet per aktie uppgick till 10,44 kronor (9,59).
• Förvaltningsresultatet förbättrades med 7 % till 412 Mkr motsvarande 10,05 kronor per aktie.
• Under perioden har 23 fastigheter sålts för 386 Mkr med en vinst om 179 Mkr.
Data per aktie
Kronor 2003 2002 2002 2001 2000 1999 1998 1997
jan-sept jan-sept
Förvaltningsresultat 10,05 9,41 12,39 10,68 8,60 6,92 5,50 4,74
Förändring +7 % +16 % +24 % +24 % +26 % +16 %
Kassaflöde förvaltning 12,37 11,51 15,17 13,32 10,72 8,70 7,14 6,30
Förändring +7 % +14 % +24 % +23 % +22 % +13 %
Resultat exkl. jämförelsestörande
poster med avdrag för schablonskatt 10,39 9,56 12,07 9,95 8,39 6,56 5,24 4,34
Förändring +9 % +21 % +19 % +28 % +25 % +21 %
Utdelning 7,50 6,50 5,50 4,50 3,50 2,75
Förändring +15 % +18 % +22 % +29 % +27 %
Verksamhet och strategi
Castellums verksamhet fokuseras på tillväxt i kassaflöden och resultat, vilket ger förutsättningar för en långsiktigt god värdetillväxt i bolaget, samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning. Castellums över- gripande strategi för tillväxt bygger på:
• Förvärv och nyproduktion av fastigheter med utveck- lingsmöjligheter.
• Förbättrat driftsöverskott genom förädling av fastigheter, ökade hyresintäkter och kostnadseffektiv förvaltning.
• Försäljning av fastigheter som inte kan tillföras ytter- ligare mervärden i förvaltningen.
Castellums resultat skall därför bestå av både överskott i den löpande förvaltningen, där effektiviteten mäts på för- valtningsresultat per aktie, och av vinster från fastighets- försäljningar. Målsättningen är att redovisa vinster från fastighetsförsäljningar om minst 80 -100 Mkr per år.
Fastighetsbeståndet skall till större delen bestå av kom- mersiella fastigheter med lokaler för kontor/butiker och flexibla lager/industriytor i fem svenska tillväxtregioner.
Alla investeringar, oavsett om det gäller åtgärder i befint- liga fastigheter, nyförvärv eller nyproduktion, skall efter kalkylmässig full räntebelastning och avskrivningar ge positivt kassaflöde och resultat senast inom 1-2 år, med potential för framtida värdetillväxt.
Castellums kapitalstruktur skall vara sådan att långsiktigt skall den synliga soliditeten uppgå till minst 30 % och räntetäckningsgraden ej understiga 200 %. Castellums utdelningspolitik innebär att minst 50 % av årets resultat skall delas ut. Hänsyn skall dock tas till bolagets in- vesteringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Castellums strategiska val är att förvalta fastigheterna i en småskalig organisation med lokala dotterbolag i syfte att uppnå närhet till och kunskap om de lokala fastighets- och hyresmarknaderna. För att förstärka den lokala identiteten verkar bolagen under egna namn.
Intäkter, kostnader och resultat
Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period före- gående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och finansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år. För definitioner se Castellums webbplats, www.castellum.se
Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 412 Mkr (386), motsvarande 10,05 kr (9,41) per aktie. Förbättringen per aktie uppgår till 7 % och har uppnåtts främst genom förbättringar i för- valtningen, såsom ökade hyresintäkter, effekter av genom- förda investeringar och lägre räntenivåer. I genomsnitt har förbättringen uppgått till ca 19 % per år sedan bolaget börsnoterades 1997.
Kassaflödet från förvaltningen uppgick till 507 Mkr (472), motsvarande 12,37 kr (11,51) per aktie – en förbättring med 7 % jämfört med motsvarande period föregående år.
Under de första tre kvartalen har fastigheter sålts för 386 Mkr (430) med en vinst om 179 Mkr (159). Periodens resultat efter skatt uppgick till 428 Mkr (393) motsvarande 10,44 kr (9,59) per aktie.
Hyresintäkter
Koncernens hyresintäkter uppgick till 1 310 Mkr (1 253). Hyresintäkterna har förbättrats främst på grund av indexuppräkningar, omförhandlingar och ett större fastighetsbestånd, medan de påverkats marginellt av för- ändrad uthyrningsgrad.
För kontors- och butiksfastigheter uppgår den genom- snittliga kontrakterade hyresnivån till 1 064 kr/kvm, motsvarande en ökning för jämförbara enheter med ca 2 % jämfört med utgången av föregående år. För lager- och industrifastigheter är den genomsnittliga hyresnivån 592 kr/kvm, vilket motsvarar en ökning med ca 3 %.
Av de kontrakt som förfaller under det närmaste året be- räknas drygt 40 % förlängas på oförändrade villkor, medan en mindre del kommer att sägas upp för avflyttning.
Resterande kontrakt bedöms omförhandlas och hittills avslutade omförhandlingar har medfört ökade hyresnivåer om 7 %.
Vad avser den ekonomiska uthyrningsgraden fortsätter trenden med en något sjunkande uthyrningsgrad för kontors- och butiksfastigheter, vilket i princip uppvägs av en något stigande uthyrningsgrad för lager- och industrifastigheter. Den ekonomiska uthyrningsgraden för kontor och butik uppgick till 89,4 % och för lager och industri till 92,8 %.
Nettouthyrningen (d v s total uthyrning minus för av- flyttning uppsagda kontrakt) under perioden innebär ökade hyresintäkter på årsbasis om 17 Mkr (40).
Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av ca 3 300 kontrakt med spridning på ett flertal olika branscher och löptider.
Den enskilt största hyresgästen svarar för endast en procent av de totala hyresintäkterna.
Hyresmarknaden under tredje kvartalet hade stora likheter med årets två första kvartal även med hänsyn tagen till semesterperioden som normalt uppvisar lägre aktivitet.
Den fördröjda konjunkturförbättringen har ökat osäker- heten beträffande företagens framtidsplaner och lokal- behov, vilket inneburit fortsatt långa beslutstider. Såväl uthyrningsvolym som uppsägningar har varit på en fortsatt hög nivå, medan konkurser i Castellums kontraktsportfölj värdemässigt minskat och uppgick till cirka 20 % av mot- svarande period förra året. Storstockholm är fortsatt den region med störst mått av osäkerhet, medan övriga regioner varit relativt oförändrande beträffande såväl hyresnivåer som balansen mellan tillgång och efterfrågan på lokaler.
De lokalkategorier som efterfrågas mest är lager/logistik- och butikslokaler. Beträffande såväl fastighetsmarknad som fastighetspriser får förhållandena anses vara stabila.
Fastighetskostnader
Fastighetskostnaderna uppgick till 435 Mkr (407) mot- svarande 244 kr/kvm (232). Kostnadsökningen avser främst ökade driftskostnader till följd av dels ökade energipriser och kommunala avgifter dels att före- gående år, ur uppvärmningssynpunkt, var mildare än normalt.
Driftsöverskott före avskrivningar
Driftsöverskott före avskrivningar uppgick till 875 Mkr (846) motsvarande en direktavkastning om 9,1 % (9,5).
Per den 31 december 2002 återfördes tidigare gjorda ned- skrivningar på fastigheter, vilket redovisats som jäm- förelsestörande poster. Då fastigheternas bokförda värde ökat med motsvarande belopp, medför det att periodens direktavkastning påverkats negativt med 0,3 procent- enheter jämfört med motsvarande period föregående år.
Förvaltningsresultat per aktie, kr
1 2 3 4 1 2 3
2002 2003
16,00
14,00
12,00
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
0,00 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
1997 1998 1999 2000 2001
Rullande årsvärde, kurva Isolerat kvartal, staplar
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
Fastighetsbestånd
Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastig- heter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, Västra Småland och Mälardalen. Tyngd- punkten i beståndet finns i de tre storstadsregionerna.
Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, huvudsakligen koncentrerade till välbelägna arbetsom- råden med goda kommunikationer och utbyggd service i de större orterna. Castellums kvarvarande bostads- fastigheter är lokaliserade till centrala och attraktiva lägen i Göteborg och Helsingborg.
Investeringar och försäljningar
Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedanstående uppställning.
Under perioden har investerats för totalt 723 Mkr (756), varav 366 Mkr (334) avser förvärv och 357 Mkr (422) investeringar i befintliga fastigheter. Av de totala inve- steringarna avser 323 Mkr Öresundsområdet, 245 Mkr Storgöteborg, 58 Mkr Västra Småland, 56 Mkr Stor- stockholm samt 41 Mkr Mälardalen.
De större färdigställda respektive pågående projekten framgår av nedanstående tabell.
Avskrivningar
Castellums avskrivningar uppgick till 95 Mkr (86).
Avskrivningarna består i huvudsak av avskrivning på byggnader med en procent per år.
Fastighetsförsäljningar
I Castellums strategi för tillväxt ingår bland annat att sälja ”mogna” fullt uthyrda fastigheter, vilka inte kan tillföras ytterligare mervärden i förvaltningen.
Under perioden har 23 fastigheter (27) sålts för ett sammanlagt försäljningspris om 386 Mkr (430) och med en vinst om 179 Mkr (159), där merparten avsåg bostadsfastigheter.
Centrala administrationskostnader
De centrala administrationskostnaderna uppgick till 44 Mkr (45). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 10 Mkr (7).
Finansnetto
Finansnettot uppgick till –324 Mkr (–329). Den genom- snittliga räntenivån under perioden var 5,4 % (5,7).
Castellums ränteförfallostruktur innebär en låg expo- nering vid en förändring av marknadsräntan. Med antagande om oförändrad lånevolym och bibehållen genomsnittlig räntebindning innebär en omedelbar förändring av marknadsräntan med en procentenhet en förändring av räntenettot det närmaste året med 24 Mkr, vilket motsvarar ca 4 % av Castellums befintliga kassa- flöde från förvaltningen.
Skatt
På grund av möjligheten att göra skattemässiga över- avskrivningar på fastighetsbeståndet och nyttja befintliga underskottsavdrag uppstår ingen betald skattekostnad.
Dock redovisas en icke kassaflödespåverkande uppskju- ten skattekostnad om 163 Mkr (152), främst hänförlig till skattemässiga överavskrivningar och förbrukning av underskottsavdrag. Kvarvarande underskottsavdrag kan beräknas till drygt 250 Mkr.
Redovisningsprinciper
Castellums redovisningsprinciper har varit oförändrade mot föregående år. Bolaget följer Redovisningsrådets rekommendationer samt Redovisningsrådets Akutgrupps uttalanden.
Förändring av fastighetsbeståndet
Bokfört värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari 2003 13 137 508
+ Förvärv 366 8
+ Investeringar i befintliga fastigheter 357 –
– Försäljningar – 207 – 23
– Avskrivningar – 92 –
Fastighetsbestånd 30 september 2003 13 561 493
Investeringar
Till och med Kvar-
Mkr 30 sept 2003 varande Klart
Färdigställda projekt
Boländerna, Uppsala 28 – Kvartal 1 2003 Ljuset, Värnamo 17 – Kvartal 1 2003 Lagerchefen, Örebro 11 – Kvartal 1 2003
Pågående projekt
Solsten, Göteborg 84 51 Kvartal 4 2003 Hälsingland, Malmö 78 15 Kvartal 4 2003 Hansagallerian, Malmö 136 3 Kvartal 4 2003
Drift, Drift, Drifts- Bokfört Bokfört Hyres- Hyres- Ekon. Hyres- under- under- över-
Antal Yta värde värde värde värde uthyrn. intäkter håll m m håll m m skott Direktav-
fastigheter tkvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm grad Mkr Mkr kr/kvm Mkr kastning
Kontor/butik
Storgöteborg 64 283 2 297 8 101 227 1 067 91,5% 208 53 251 155 9,0%
Öresundsområdet 38 226 2 116 9 368 206 1 215 90,1% 186 49 286 137 8,6%
Storstockholm 37 240 1 866 7 787 222 1 234 84,8% 188 58 321 130 9,3%
Västra Småland 31 161 864 5 374 98 814 90,8% 89 30 246 59 9,2%
Mälardalen 43 181 1 052 5 819 117 865 91,6% 107 31 231 76 9,6%
Summa kontor/butik 213 1 091 8 195 7 514 870 1 064 89,4% 778 221 270 557 9,1%
Lager/industri
Storgöteborg 82 416 1 741 4 180 185 592 94,2% 175 36 114 139 10,6%
Öresundsområdet 36 247 840 3 398 109 588 90,9% 99 26 142 73 11,5%
Storstockholm 28 163 681 4 168 94 765 93,1% 87 25 210 62 12,0%
Västra Småland 33 179 413 2 310 59 438 92,0% 54 11 81 43 14,0%
Mälardalen 24 119 372 3 132 52 592 92.1% 49 13 142 36 12,9%
Summa lager/industri 203 1 124 4 047 3 598 499 592 92,8% 464 111 132 353 11,6%
Bostäder
Göteborg 23 34 235 6 828 24 930 97,5% 23 9 352 14 8,1%
Helsingborg 15 46 348 7 641 32 928 99,1% 31 10 297 21 8,2%
Summa bostäder 38 80 583 7 291 56 929 98,4% 54 19 320 35 8,1%
Summa 454 2 295 12 825 5 587 1 425 828 90,9% 1 296 351 204 945 9,8%
Kostnader för uthyrning och fastighetsadministration 70 40 –70 –0,7%
Driftsöverskott/direktavkastning efter kostnader för uthyrning och fastighetsadministration 244 875 9,1%
Projekt 9 85 563 – 34 – – 20 11 – 9 –
Obebyggd mark 30 – 173 – – – – – – – – –
Totalt 493 2 380 13 561 – 1 459 – – 1 316 432 – 884 –
Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 884 Mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 875 Mkr förklaras av, dels att driftsöverskottet om 12 Mkr i under perioden sålda fastig- heter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 21 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden.
Hyresvärde per geografiskt område exkl projekt
Storgöteborg 31 %
Västra Småland 11 % Mälardalen 12 %
Hyresvärde per fastighetskategori exkl projekt
Kontor/butik 61 % Lager/industri 35 %
Bostäder 4 % Fastighetsbestånd per 30 september 2003 (fastighetsförteckning se www.castellum.se)
2003 2002 2002 2001 2000 1999 1998 1997
jan-sept jan-sept
Hyresvärde, kr/kvm 828 794 799 747 694 665 656 641
Ekonomisk uthyrningsgrad 90,9 % 91,5 % 91,5 % 93,0 % 92,4 % 91,3 % 89,7 % 88,6 %
Fastighetskostnader, kr/kvm 244 232 235 237 225 231 248 261
Driftsöverskott, kr/kvm 508 495 496 457 416 376 342 307
Direktavkastning 9,1 % 9,5 % 9,1 % 9,1 % 8,9 % 8,4 % 8,1 % 7,5 %
Bokfört värde, kr/kvm 5 587 5 198 5 424 4 994 4 694 4 470 4 211 4 105
Uthyrningsbar yta, tkvm 2 380 2 373 2 381 2 338 2 309 2 232 2 072 2 106
Fastighetsrelaterade nyckeltal
Storstockholm 22 %
Öresundsområdet 24 %
Finansiering
Castellums finansiering kan sammanfattas i följande diagram.
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår till 4 590 Mkr (4 470), motsva- rande en soliditet om 33 % (34). Det långsiktiga målet är att den synliga soliditeten ej skall understiga 30 % och att räntetäckningsgraden ej skall understiga 200 %. I syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva egna aktier, motsvarande högst 10 % av samtliga aktier, d v s maximalt 2,3 miljoner aktier utöver de 2 miljoner egna aktier som tidigare förvärvats för 194 Mkr. Senaste åter- köpen av egna aktier gjordes under 2000.
Räntebärande skulder
Castellum har under slutet av september förlängt långfristiga kreditavtal om 3 700 Mkr. Genom förlängningen har den genomsnittliga löptiden på bindande kreditavtal förlängts från 3,2 år till 4,4 år.
Per den 30 september 2003 hade Castellum kreditavtal om 11 098 Mkr (10 234) inklusive utestående företagscertifikat om 1 043 Mkr (0). Netto räntebärande skulder med avdrag för likviditet om 57 Mkr (20) uppgick till 8 444 Mkr (8 244). Den vägda löptiden på utnyttjade krediter inklusive utestående företagscertifikat uppgick till 4,2 år.
Den genomsnittliga effektiva räntan per den 30 september 2003 var 5,3 % (5,6). Den genomsnittliga räntebindnings- tiden vid samma datum uppgick till 2,9 år (3,4) medan andelen lån med ränteförfall under kommande 12 månaders period uppgick till 35 % (31). Ränteförfallostrukturen har uppnåtts genom att lån med i huvudsak kort räntebindning förlängts i tiden med ränteswapavtal. Den genomsnittliga räntebindningen skall enligt finanspolicyn vara 2-4 år.
Ränte- och låneförfallostruktur 2003-09-30 Eget kapital
4 590 Mkr (33 %) Ej räntebärande skulder 868 Mkr (6 %)
Räntebärande skulder 8 501 Mkr (61 %) Finansiering 2003-09-30
Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur Lånebelopp Medel- Kreditavtal Utnyttjat
Mkr ränta Mkr Mkr
Certifikat 0-1 år 1 043 3,3 % 1 043 1 043 0–1 år, inkl likviditet 1 942 4,1 % 696 7
1-2 år 500 6,5 % – –
2-3 år 1 652 6,0 % 3 852 2 802
3-4 år 307 5,7 % 1 207 1 007
4-5 år 800 5,5 % 600 600
5-10 år 2 200 6,3 % 3 700 2 985
Totalt 8 444 5,3 % 11 098 8 444
Ramen för certifikatprogrammet är totalt 1 500 Mkr
Substansvärde
Utifrån värderingen den 31 december 2002 och med hän- syn tagen till periodens resultat och lämnad utdelning kan substansvärdet per 30 september 2003 beräknas till 7 604 Mkr, vilket innebär 185 kr per aktie. De investe- ringar som genomförts sedan årsskiftet har värderats till nedlagda kostnader och har således ej påverkat substans- värdet. Under perioden gjorda försäljningar har påverkat substansvärdet positivt, då de skett till priser överstigande värderingen vid årsskiftet.
Det bör dock framhållas att en fastighets verkliga värde endast kan fastställas då den säljs. Fastighetsvärderingarna är beräkningar gjorda enligt vedertagna principer utifrån vissa antaganden. Ett värdeintervall om +/- 10 % på fastig- hetsnivå, vilket skall avspegla den osäkerhet som finns i dylika beräkningar, motsvarar +/- 1,8 mdr i fastighets- värdering, vilket innebär ett substansvärdeintervall, med 28 % skattebelastning, om 154-217 kronor per aktie.
Nomineringskommitté
Bolagsstämman 2003 beslutade att en nomineringskom- mitté inrättas för att framlägga förslag till val av styrelse och ersättning till styrelseledamöterna. Nominerings- kommittén skall utöver styrelsens ordförande, tillika sammankallande och ordförande i kommittén, bestå av tre ledamöter från de största ägargrupperingarna vid utgången av det tredje kvartalet. Kommittén utgörs av: Björn Lind SEB Fonder, Lars Öhrstedt AFA Sjuk- försäkrings AB, Lars Idermark Andra AP-fonden samt styrelsens ordförande Jan Kvarnström.
Moderbolaget
Resultatet efter skatt för moderbolaget, som innehåller endast koncerngemensamma funktioner, uppgick till 0 Mkr (–6). Omsättningen, som i huvudsak utgörs av koncerninterna tjänster, uppgick till 6 Mkr (6).
Moderbolagets tillgångar består, utöver likviditet om 21 Mkr (0), i huvudsak av finansiering av dotterbolagens fastighetsinnehav fördelat på aktier i dotterbolag 3 650 Mkr (3 650) och räntebärande internfinansiering om 7 692 Mkr (7 700). Finansieringen har i huvudsak skett genom eget kapital om 3 767 Mkr (4 074) och externa skulder om 7 428 Mkr (7 180).
Göteborg den 21 oktober 2003 Lars-Erik Jansson
Verkställande direktör
Denna delårsrapport har inte varit föremål för gransk- ning av bolagets revisorer.
Resultaträkning
Rullande
2003 2002 2003 2002 12 månader 2002
Mkr juli-sept juli-sept jan-sept jan-sept okt 02-sept 03 jan-dec
Hyresintäkter 438 422 1 310 1 253 1 741 1 684
Driftskostnader – 63 – 55 – 235 – 207 – 317 – 289
Underhåll inkl. hyresgästanpassningar – 23 – 22 – 70 – 69 – 95 – 94
Tomträttsavgäld – 4 – 4 – 11 – 13 – 13 – 15
Fastighetsskatt – 18 – 19 – 49 – 51 – 66 – 68
Uthyrning och fastighetsadministration – 23 – 21 – 70 – 67 – 93 – 90
Driftsöverskott före avskrivningar 307 301 875 846 1 157 1 128
Avskrivningar – 32 – 29 – 95 – 86 – 125 – 116
Bruttoresultat fastighetsförvaltning 275 272 780 760 1 032 1 012
Fastighetsförsäljningar
Försäljningsintäkter 6 47 386 430 459 503
Bokfört värde – 5 – 30 – 207 – 271 – 260 – 324
Resultat fastighetsförsäljningar 1 17 179 159 199 179
Centrala administrationskostnader – 15 – 14 – 44 – 45 – 61 – 62
Jämförelsestörande poster – – – – 316 316
Rörelseresultat 261 275 915 874 1 486 1 445
Finansnetto – 109 – 114 – 324 – 329 – 437 – 442
Resultat efter finansnetto 152 161 591 545 1 049 1 003
Aktuell betald skatt – – – – – 2 – 2
Uppskjuten skatt – 43 – 44 – 163 – 152 – 139 – 128
Periodens/årets resultat 109 117 428 393 908 873
Finansiella nyckeltal
Data per aktie
(någon utspädningseffekt finns ej, då inga potentiella stamaktier förekommer)Rullande
2003 2002 2003 2002 12 månader 2002
juli-sept juli-sept jan-sept jan-sept okt 02-sept 03 jan-dec
Resultat exkl. jämförelsestörande poster
med avdrag för schablonskatt 28 %, Mkr 109 116 426 392 528 495
Förvaltningsresultat, Mkr 151 144 412 386 534 508
Kassaflöde förvaltning, Mkr 183 173 507 472 657 622
Överskottsgrad 70 % 71 % 67 % 68 % 66 % 67 %
Räntetäckningsgrad 268 % 252 % 256 % 243 % 251 % 241 %
Avkastning eget kapital 11,6 % 12,4 % 21,2 % 21,0 %
Avkastning totalt kapital 8,5 % 8,7 % 11,1 % 11,1 %
Belåningsgrad 61 % 65 % 61 % 63 %
Soliditet 33 % 31 % 33 % 34 %
Justerad soliditet 42 % 41 % 42 % 43 %
Rullande
2003 2002 2003 2002 12 månader 2002
juli-sept juli-sept jan-sept jan-sept okt 02-sept 03 jan-dec
Genomsnittligt antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000
Resultat efter skatt, kr 2,66 2,85 10,44 9,59 22,15 21,29
Resultat exkl. jämförelsestörande poster
med avdrag för schablonskatt 28 %, kr 2,66 2,83 10,39 9,56 12,88 12,07
Förvaltningsresultat, kr 3,68 3,51 10,05 9,41 13,02 12,39
Kassaflöde förvaltning, kr 4,46 4,22 12,37 11,51 16,02 15,17
Utestående antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000
Fastigheternas bokförda värde, kr 331 307 331 320
Eget kapital, kr 112 97 112 109
Substansvärde, kr 185 174 185 183
Balansräkning
Förändring eget kapital
Kassaflödesanalys
2003 2002 2002
Mkr 30 sept 30 sept 31 dec
Tillgångar
Förvaltningsfastigheter 13 561 12 578 13 137
Övriga anläggningstillgångar 54 61 55
Kortfristiga fordringar 287 133 117
Kassa och bank 57 29 20
Summa tillgångar 13 959 12 801 13 329
Eget kapital och skulder
Eget kapital 4 590 3 970 4 470
Räntebärande skulder 8 501 8 166 8 264
Ej räntebärande skulder 868 665 595
Summa eget kapital och skulder 13 959 12 801 13 329
Antal utestående Aktie- Bundna Fritt eget Totalt eget
Mkr aktier, tusental kapital reserver kapital kapital
Eget kapital 2001-12-31 41 000 86 20 3 737 3 843
Utdelning (6,50 kronor per aktie) – – – – 266 – 266
Återförda fastighetsnedskrivningar (efter skatt) – – – 20 20
Årets resultat – – – 873 873
Eget kapital 2002-12-31 41 000 86 20 4 364 4 470
Utdelning (7,50 kronor per aktie) – – – – 308 – 308
Periodens resultat – – – 428 428
Eget kapital 2003-09-30 41 000 86 20 4 484 4 590
2003 2002 2002
Mkr jan-sept jan-sept jan-dec
Driftsöverskott före avskrivningar 875 846 1 128
Centrala administrationskostnader – 44 – 45 – 62
Finansnetto – 324 – 329 – 442
Betald skatt förvaltningsresultat – – – 2
Kassaflöde förvaltning 507 472 622
Skillnad mellan betalda och kostnadsförda räntor 73 7 – 17
Förändring rörelsekapital 24 – 17 – 28
Kassaflöde före investeringar 604 462 577
Investeringar, fastigheter – 723 – 756 – 1 050
Försäljningar, fastigheter 386 430 503
Förändring fordran/skuld vid försäljning/förvärv av fastigheter – 155 229 229
Investeringar, övrigt netto – 4 – 2 – 3
Kassaflöde efter investeringar 108 363 256
Förändring långfristiga skulder 237 – 88 10
Utdelning – 308 – 266 – 266
Förändring kassa och bank 37 9 0
Kassa och bank ingående balans 20 20 20
Kassa och bank utgående balans 57 29 20
Aktiekurs kronor 180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40 Omsättning miljoner
aktier per månad 28
26
24
22
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv2 Kv3 Kv4
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Castellumaktiens utveckling sedan noteringen 23 maj 1997 t o m 17 oktober 2003
Castellum kurs Castellum kurs inkl utdelning Stockholmsbörsen (SIX inkl utdelning) Fastighetsindex (EPRA inkl utdelning) Omsättning per månad
Castellumaktien
Castellum vars aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40, hade vid periodens utgång ca 8 200 aktieägare. Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad avser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio enskilt största svenska aktieägarna framgår
av nedanstående tabell. Kursen på Castellumaktien den 30 september 2003 var
136,50 kronor motsvarande ett börsvärde om 5,6 mdr, beräknat på antalet utestående aktier. Under den senaste tolvmånadersperioden har Castellumaktiens totalavkast- ning, inklusive utdelning om 7,50 kronor, varit 41,9 %.
Sedan börsintroduktionen den 23 maj 1997 har Castellum- aktiens totalavkastning, jämfört med introduktionspriset om 51 kronor, varit i genomsnitt 20,7 % per år.
Sedan årets början har omsatts totalt 16,2 miljoner aktier motsvarande i genomsnitt 87 000 aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 53 %.
Aktieägare 2003-09-30
Andel av Antal aktier röster och tusental kapital
Andra AP-fonden 2 177 5,3 %
AFA Sjukförsäkrings AB (OM) 2 155 5,3 %
Tredje AP-fonden 1 970 4,8 %
Laszlo Szombatfalvy 1 800 4,4 %
Fjärde AP-fonden 1 121 2,7 %
Gamla Livförsäkringsaktiebolaget
SEB Trygg Liv 900 2,2 %
AFA TFA Försäkrings AB (aktier) 758 1,8 %
SEB Sverige Aktiefond I 756 1,8 %
SEB Världenfond 589 1,5 %
Första AP-fonden 578 1,4 %
Övriga aktieägare registrerade i Sverige 14 161 34,6 % Aktieägare registrerade i utlandet 14 035 34,2 % Totalt utestående aktier 41 000 100,0 %
Återköpta egna aktier 2 002
Totalt registrerade aktier 43 002
Några potentiella stamaktier (ex konvertibler) förekommer inte.
Övriga 9 % Aktieägare fördelade per land 2003-09-30
Sverige 66 % USA 13 %
Storbritannien 7 % Nederländerna 5 %
Totalavkastning
Genomsnitt Okt 2002 per år maj 1997 - sept 2003 - sept 2003
Castellum + 41,9 % + 20,7 %
Stockholmsbörsen (SIX) + 32,6 % + 2,2 % Fastighetsindex Sverige (EPRA) + 28,5 % + 10,7 % Fastighetsindex Europa (EPRA) + 15,1 % + 7,5 %
varav
Fonder, försäkr.bolag m m 26 % Privatpersoner, privata bolag 22 %
AP-fonder 14 %
Stiftelser, föreningar m m 4 %
Bokslutskommuniké 2003 27 januari 2004 Ordinarie bolagsstämma 25 mars 2004 Delårsrapport januari-mars 2004 21 april 2004
Halvårsrapport januari-juni 2004 20 juli 2004 (nytt datum) Delårsrapport januari-september 2004 21 oktober 2004
Bokslutskommuniké 2004 27 januari 2005 Ordinarie bolagsstämma 23 mars 2005 www.castellum.se
På Castellums webbplats finns möjlighet att dels hämta dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter.
Ytterligare information kan erhållas av bolagets VD Lars-Erik Jansson eller ekonomi- och finansdirektör/vice VD Håkan Hellström, telefon 031-60 74 00, samt på Castellums webbplats.
Aspholmen Fastigheter AB Elementvägen 14
702 27 Örebro Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 42 50
orebro@aspholmenfastigheter.se www.aspholmenfastigheter.se
Fastighets AB Briggen Fredriksbergsgatan 1 Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-38 37 37 fastighets.ab@briggen.se www.briggen.se
Fastighets AB Brostaden Bolidenvägen 14
Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00
Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se www.brostaden.se
Fastighets AB Corallen Lasarettsgatan 3
Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 info@corallen.se www.corallen.se
Eklandia Fastighets AB Ringögatan 12
Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se www.eklandia.se
Harry Sjögren AB Kråketorpsgatan 20 431 53 Mölndal Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harrysjogren.se www.harrysjogren.se
Castellum AB (publ) • Box 2269, 403 14 Göteborg • Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 • Telefax 031-13 17 55 • E-post info@castellum.se • www.castellum.se
Org nr 556475-5550
Ekonomiska rapporteringstillfällen
Dotterbolag
