VALDEMARSVIKS SPARBANK
Delårsrapport
1 januari -- 30 juni, 2007 Allmänt om verksamheten
Spara och Försäkra
Området Spara och försäkring har utvecklats starkt under årets första halvår. Inlåning från svenska hushållen har ökat med 25 mkr till 441 mkr. Det är en procentuell ökning med 6 % under året.
Totalt uppgår inlåningen till 714 mkr exklusive postväxlar. Under året har marknadsvärdet av kundernas fondtillgångar stigit med omkring 40 mkr. Utvecklingen på världens olika aktiebörser har stigit rejält under året. Som exempel har bankens Balkanfond stigit med över 30 %. Stockholmsbörsens aktieindex har ökat med omkring 10
% sedan årsskiftet.
Riksbanken har höjt sin styrränta vid två tillfällen under halvåret, från 3,00 % till 3,50 %. Den genomsnittliga styrräntan är 1,29 % högre jämfört med första halvåret 2006.
Valdemarsviks Sparbank ligger i absoluta toppen bland sparbankerna i upprättande av försäkringslösningar. Volymen över förmedlade
försäkringar till Robur Försäkring har ökat med hela 42 %, sedan första halvåret 2006.
Låna
Kreditefterfrågan har varit fortsatt god under första halvåret 2007.
Ökningen har varit stor för boendekrediter. Till Swedbank Hypotek har förmedlats omkring 20 mkr. i fastighetskrediter. Under året har införts förändringar på medlemslån. På nya medlemslånet ingår
förutom livförsäkring även ett återbetalningsskydd. Under året har vi anslutit oss till Bolån Direkt och Privatlån Direkt. Det innebär att våra kunder kan ansöka om krediter genom Bank via Internet och få ett snabbt besked
Bland företagskunderna är det traditionella branscher som lantbruk och byggverksamhet som ökat, medan utlåning för
fastighetsförvaltning har minskat under perioden.
Betala
Under första halvåret har vi lanserat Valdemarsvikskortet. Det är ett kombinerat betal- och kreditkort, där kunden själv kan välja om han vill betala in hela köpesumman eller dela upp den i
delbetalningar. Kortet, som har ett motiv från Valdemarsvik med Valdemarsviken i fonden, har blivit mycket populärt under den korta tid som det har funnits.
Bank via Telefon och Bank via Internet är våra två nyare kontaktvägar med banken. De utvecklas ständigt och är ett bra komplement till våra kontor. Idag är de flesta av våra rådgivare uppbokade i kundmöten och då är de Bank via Telefon och Bank via Internet oumbärliga för många av våra kunder.
Personal och Utveckling
Första halvåret har varit händelserikt. Bankens VD har meddelat att han kommer att avgå
med pension under nästa år.
Två av banksäljarna har genomgått utbildning och klarat provet till certifierade privatrådgivare. Samtliga företagsrådgivare har klarat provet för certifierade företagsrådgivare.
Valdemarsviks Sparbank
De legala kraven på banken ökar. Sedan årsskiftet gäller
internationella redovisningsregler för banken, samtidigt infördes Basel II. Det ställer ytterligare krav på bankens medarbetare.
Samarbete sker i en gemensam riskkontrollenhet, tillsammans med sparbankerna i Vadstena och Åtvidaberg. En stor del av bankernas regelverk och riskkontroll kan därmed samordnas och effektiviseras.
Sparbankens resultat
Valdemarsviks Sparbank fortsätter att visa en stabil
resultatutveckling. Rörelseresultatet för första halvåret 2007 uppgick till 7,3 mkr (6,9 mkr). Detta är något bättre än föregående års halvårsresultat, och kan till stor del förklaras av ökat
räntenetto och förbättrade provisionsintäkter under perioden.
Räntenettot ökade med 6 % och uppgift till 13,3 mkr (12,6 mkr). God volymtillväxt för både in- och utlåning samt ett högre ränteläge har gjort att räntenettot har ökat jämfört med 2006. Reporäntan har under perioden höjts med 1,29 procentenheter till 3,50 %. Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,2 mkr (0,2 mkr).
Utdelning, avseende aktieinnehavet i Swedbank AB, har erhållits med 1,4 mkr (1,3 mkr). Någon förändring av aktieinnehavet har inte skett under perioden, varför förändringen beror på höjd utdelning.
Provisionsintäkterna ökade totalt med 11 % till 6,3 mkr (5,7 mkr).
Värdepappersprovisionerna ökade med 17 % jämfört med föregående år och uppgår till 2,8 mkr. Ökningen beror på ökade
fondförmedlingsprovisioner och provisioner för förmedling av aktieindexobligationer (SPAX).
Provisionskostnaderna har minskat med 22 % till 1,1 mkr. Bankens kostnader för betalningsförmedling i form av bankgiro och
girobetalningar har minskat under perioden.
De totala rörelsekostnaderna uppgick till 13,2 mkr (12,0 mkr), vilket är en ökning med 10 %. Personalkostnaderna ökade med 14 % till 7,7 mkr (6,7 mkr), kostnader för marknadsföring ökade med 68 %, medan IT-kostnaderna har varit oförändrade sedan föregående år.
Kostnader för byte av bankens logotyp ingår bland kostnader för marknadsföring.
Kreditförlusterna uppgick under första halvåret till -249. dvs.
intäkten för återvunna kreditförluster är högre än periodens kostnad för kreditförluster
Sparbankens ställning
Inlåning
Bankens inlåning från allmänheten ( exkl. postväxlar) har sedan årsskiftet ökat med 36 mkr eller 5,3 % och uppgick vid
halvårsskiftet till 714,4 mkr. Marknadsvärdet på de totalt
förmedlade volymerna till Robur och Robur Försäkring uppgick till 824 mkr, vilket är en ökning med 72 mkr sedan årsskiftet.
Utlåning
Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika
kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 38,8 mkr eller 5,6 %.
Sparbankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 727,9 mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek
och Swedbank Finans ökade med 18 mkr till 499 mkr.
Affärsvolym
Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 3 034 mkr, vilket är en ökning med 219 mkr eller 7,8 % sedan årsskiftet.
Likviditet
Bankens bokförda värde av kassa, banktillgodohavande samt
räntebärande värdepapper uppgår 2007-06-30 till 93 mkr. eller 11 % av balansomslutningen. För att höja avkastningen på bankens likvida medel, har vi under perioden placerat en del av likviditeten i
företagscertifikat med löptider mellan 1 och 3 månader.
Kapitaltäckningsgrad
Kapitaltäckningsgraden, dvs. kapitalbasen i procent av bankens riskvägda placeringar uppgår till 15,01 % (föregående år 14,87 %).
Det motsvarar kapitaltäckningskvoten 1,88.
(dvs. bankens kapitalbas i förhållande till totalt minimikapitalkrav)
RESULTATRÄKNING Kkr.
Januari-juni 2007
Januari- juni 2006
Förändri ng
%
Ränteintäkter 19 842 15 425 +29
Räntekostnader -6 501 -2 855 +128
Varav avgift för insättargaranti -210 -225
Räntenetto 13 341 12 570 +6
Erhållna utdelningar 1 394 1 268 +10
Provisionsintäkter 6 286 5 650 +11
Provisionskostnader -1 113 -1 419 -22
Nettoresultat av finansiella transaktioner
48
Övriga rörelseintäkter 233 357 -35
Summa rörelseintäkter 6 848 5 856 +17
Summa räntenetto och rörelseintäkter 20 189 18 426 +10
Allmänna administrationskostnader 11 367 10 639 +7
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar
182 227 -20
Övriga rörelsekostnader 1 603 1 114 +44
Summa kostnader exkl. kreditförluster 13 152 11 980 +10
Resultat före kreditförluster 7 037 6 446 +9
Kreditförluster netto (not 1) -249 -450
Rörelseresultat 7 286 6 896 +6
Not 1.
Kreditförluster netto
Individuellt värderade fordringar Januari-
juni 2007
Januari- juni 2006 Periodens bortskrivning för konstaterade
kreditförluster
138 188 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika
kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade
-60 -183 Periodens reservering för sannolika kreditförluster
Valdemarsviks Sparbank
Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster -129 -251 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för
sannolika kreditförluster -198 -204
Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar
-249 -450
Not 2
Utlåning till allmänheten 30 juni 2007 30 juni 2006 Lånefordringar brutto
-offentlig sektor 10 300 10 300
-företagssektor 235 200 220 631
-hushållssektor 489 215 440 031
Summa 734 715 670 962
Osäkra lånefordringar 9 490 9 273
Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar
9 022 8 730
Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka ränta intäktsförs
467 541
Summa oreglerade fordringar 9 489 9 271
Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar
-företagssektor 5 183 3 800
-hushållssektor 1 654 2 201
Summa 6 837 6 001
Lånefordringar, nettobokfört värde 727 878 664 961 Definitioner:
Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar.
Osäker lånefordran är en fordran för vilken der är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar.
Förändring i eget kapital
30 juni 2007
31 dec 2006 Ingående eget kapital 117 275 106 129
Periodens resultat 7 286 11 146
Effekter vid övergång till IFRS Värdering till verkligt värde enligt IAS 39
22 580
Utgående eget kapital 147 141 117 275
Övriga upplysningar
Byte av redovisningsprincip
Från och med den 1 januari 2007 tillämpar sparbanken s.k.
lagbegränsad IFRS, vilket innebär att International Financial Reporting Standards (IFRS) är tillämpliga med de begränsningar som följer av RR 32 Redovisning för juridiska personer eller FFFS 2006:16 Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.
Införandet av s.k. lagbegränsad IFRS har inneburit ett byte av
redovisningsprinciper. Någon väsentlig inverkan på resultaträkningen för Valdemarsviks Sparbank har inte uppkommit. Någon omräkning av jämförelseperioden har därför inte skett.
Kapitaltäckning
Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering.
För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska till försäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet.
Kapitalbas 30 juni 2007
Primärt kapital, brutto 117 275
Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler
-21 041
Primärt kapital, netto 96 234
Supplementärt kapital, brutto 22 580
Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler
-21 040
Supplementärt kapital, netto 1 540
Total kapitalbas 97 774
Kapitalkrav
Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden
46 554
Kapitalkrav för operativ risk 5 547
Totalt minimikapitalkrav 52 101
Valdemarsvik i augusti 2007
Johan Ringborg
VD
Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.
