ߤߢ 1IPUPJPOJ[BUJPO ߤߣ %FUFߎJOH
QIPUPFMFߎSPOT ߤߤ 1IPUPFMFߎSPOT UIF
GPPUQSJOUT PG UIF QIPUPO BOE BUPN ߤߥ 5IF *OUFSGFSPNFUFS
JO -VOE ߤߦ 4VNNBSZ
*OUFSGFSPNFUSZ ॼ BO FYUSFNFMZ QPXFSGVM UFDIOJRVF XIJDI UZQJDBMMZ NBLॻ VTF PG UIF TIPSU XBWFMFOHUIT PG WJTJCMF MJHIU UP NFBTVSF NJOVTDVMF EJॾMBDFNFOUT BOE EVSBUJPOT PUIFSXJTF JNQPTTJCMF UP EFUF؝ "O JOUFSGFSPNFUFS ॼ DPODFQUVBMMZ B WFSZ TJNQMF EFWJDF JU DBO DPOTJ PG ॺ GFX ॺ UISFF SFF؝JWF FMFNFOUT BOE BO FZFQJFDF BOE MFOET JUT VTF JO BMM PG TDJFODF " MFOHUI DIBOHF PG B TJOHMF OBOPNFUFS FRVBM UP UIF XJEUI PG دظ BUPNT ॼ FBTJMZ EFUF؝BCMF FWFO XJUI PVS PXO FZॻ 5Iॼ ॼ QPTTJCMF UIPVHI UIF JOUFSGFSFODF PG MJHIU XBWॻ *O UIॼ DIBQUFS XF XJMM OPU POMZ EJTDVTT JOUFSGFSPNFUSZ XJUI PQUJDBM MJHIU CVU BMTP XJUI NBUUFS XBWॻ VTJOH B RVBOUVN JOUFSGFSPNFUFS
ߤߢ 1ৡ০ৡৡৠ৬০ৡৠ
ৗ০২ৗ৫ PS QPTJUJWFMZ DIBSHFE JPOT BSF QSPEVDFE XIFO POF PS NPSF FMFDUSPOT BSF BCTPSCFE PS FNJU
UFE GSPN BO BUPN PS NPMFDVMF 'PS BO FMFDUSPO UP CF BCTPSCFE UIFSF IBT UP CF B GSFF FMFDUSPO BWBJMBCMF DMPTFCZ 5P SFNPWF BO FMFDUSPO XF OFFE UP TVQQMZ FOPVHI FO
FSHZ UP PWFSDPNF UIF BUUSBDUJPO PG UIF OVDMFVT SFGFSSFE UP BT UIF BUPNJD QPUFOUJBM 5IJT DBO CF EPOF WJB FOFSHZ USBOTGFS GSPN FJUIFS DIBSHFE QBSUJDMFT PS QIPUPOT 5IF FWFOU PG UIF MBUUFS JT XIBU JT
ذص
رد 1IPUPJPOJ[BUJPO
(SPVOE TUBUF
*POJ[BUJPO UISFTIPME
$POUJOVVN TUBUF
#PVOE TUBUF 1IPUPO
'JHVSF ߤߢ "O FMFDUSPO USBOTJUJPOT UP BO VOCPVOE TUBUF CZ JOUFSBDUJOH XJUI MJHIU 5IF FOFSঀ PG UIF QIPUPO EFUFSNJOॻ UIF OBM TUBUF
DBMMFE QIPUPJPOJ[BUJPO "T XBT TUBUFE JO ळIBQUFSߣ NPTU MJHIU SF
TVMUT GSPN FMFDUSPO SFMBYBUJPO XIFO BO FYDJUFE FMFDUSPO SFMBYFT UP B NPSF CPVOE FOFSHZ TUBUF SFMFBTJOH JUT FYDFTT FOFSHZ JO GPSN PG B QIPUPO 5IF SFWFSTF QSPDFTT JT TJNQMZ QIPUPFYDJUBUJPO BOE JG UIF BUPN JT JPOJ[FE JO UIF QSPDFTT XF SFGFS UP JU BT QIPUPJPOJ[BUJPO
5IF SFMFBTFE FMFDUSPO JT DBMMFE B QIPUPFMFDUSPO BOE JUT EFUFDUJPO DBO HJWF VT JOTJHIU JOUP UIF TZTUFN JU XBT SFMFBTFE GSPN 8F PGFO XBOU UP JOWFTUJHBUF BO BUPN BU SFTU CVU BU UIF TBNF UJNF XF OFFE UP EJTUVSC JU UP DSFBUF B QIPUPFMFDUSPO (BUIFSJOH JOGPSNBUJPO BCPVU BO BUPN BU SFTU NJHIU TFFN MJLF BO JNQPTTJCMF UBTL UIFO CVU UISPVHI TPNF CBTJD BTTVNQUJPOT BOE BO FYUFOTJWFMZ USJFE UIFPSFUJDBM GSBNFXPSL JU JT QPTTJCMF
*G XF XFSF UP HFOFSBUF MJHIU XJUI B ஷYFE FOFSHZ PG ֍ฬBOE GP
DVT JU JOUP B WPMVNF PG BUPNT PG B TJOHMF FMFNFOU XIJMF NFBTVSJOH UIF LJOFUJD FOFSHZ̵
̵JF UIF WFMPDJUZ PG BMM UIF FMFDUSPOT UIBU BSF SFMFBTFE XF XPVME NBLF UXP PCTFSWBUJPOT UIF FOFSHZ PG UIF FMFDUSPOT EJஶGFS GSPN
֍ฬCZ B DPOTUBOU WBMVF UIF BNPVOU PG FMFDUSPOT SFMFBTFE BOE UIFJS FOFSHZ PஶGTFU EFQFOET PO UIF BUPNJD TQFDJFT 'VSUIFSNPSF JG UIF QIPUPO FOFSHZ ֍ฬ JT DPOUJOVPVTMZ JODSFBTFE UIF FOFSHZ PஶGTFU NJHIU TVEEFOMZ DIBOHF BT XJMM UIFO UIF FMFDUSPO ZJFME 5IJT UFMMT VT UIBU UIF FMFDUSPOT BSF EJTUSJCVUFE JOUP EJTDSFUF RVBOUJ[FE TIFMMT XJUI B DFSUBJO QSPCBCJMJUZ̵
̵JO TQFDUSPTDPQZ UIJT QSPCBCJMJUZ JT DBMMFE UIF DSPTTTF؝JPO UIF MBSHFS UIF DSPTTTFDUJPO UIF MBSHFS UIF ؤIJU BSFBؤ GPS BO JNQJOHJOH QIPUPO
PG BCTPSCJOH B QIPUPO *G XF PCTFSWF UIF EJSFDUJPOT UIBU UIF FMFDUSPOT BSF SFMFBTFE JO XF XJMM OPU BMXBZT TFF B VOJGPSN QBUUFSO TPNF EJSFDUJPOT NJHIU CF NPSF GBWPSFE UIBO PUIFST EFQFOEJOH PO UIF BUPNJD TQFDJFT BOE XIJDI FOFSHZ MFWFM JT JPOJ[FE UIF QPMBSJ[BUJPO PG UIF MJHIU BMTP QMBZT B SPMF 5IF FMFDUSPOJD TUBUFT PG UIF BUPN BSF OPU POMZ DPOஷHVSFE JOUP EJTDSFUF FOFSHZ MFWFMT UIFZ BSF BMTP DPOஷHVSFE JOUP DFSUBJO SPUBUJPOBM EJTUSJCVUJPOT BSPVOE UIF OVDMFVT 5IJT QSPQFSUZ JT SFGFSSFE UP BT BOHVMBS NPNFOUVN #Z NFBTVSJOH UIF NPNFOUVN PG UIF SFMFBTFE FMFDUSPOT XIJDI JODMVEFT NFBTVSJOH UIF BOHMF PG FNJTTJPO BOE UIF WFMPDJUZ XF HBJO GVMM JOTJHIU JOUP UIF FMFDUSPOJD TUBUF JU PSJHJOBUFE GSPN
0OF PG UIF ஷSTU JOEJDBUJPOT PG B MJHIU RVBOUB JF UIF QIP
UPO DBNF GSPN BO FYQFSJNFOU CZ )FSU[ JO ߢߩߩߨ <ߤߩ> 5IF EFUFDUFE QIFOPNFOB UIF QIPUPFMF؝SJD FF؝ XBT MBUFS UIFPSFUJ
DBMMZ EFTDSJCFE CZ &JOTUFJO JO ߢߪ߫ߦ <ߤߪ> 5IJT NPEFM PG B MJHIU RVBOUB BMPOH XJUI UIF BUPNJD NPEFM PG #PIS GSPN ߢߪߢߤ <ߥ߫>
DPOUSJCVUFE JNNFOTFMZ UP UIF TVCTFRVFOU EFWFMPQNFOU PG RVBO
UVN NFDIBOJDT
ذض
*OUFSGFSPNFUSZ XJUI 1IPUPFMFDUSPOT 5IF RVBOUVN NFDIBOJDBM NPEFM PG QIPUPJPOJ[BUJPO JT WJ
TVBMMZ FYQMBJOFE JO ஷHVSFߤߢ " HSPVOE TUBUF UIF MPXFTU FO
FSHZ FMFDUSPO DPOஷHVSBUJPO PG UIF BUPN JT FYDJUFE CZ B QIPUPO XJUI BO FOFSHZ FYDFFEJOH UIF JPOJ[BUJPO UISFTIPME PG UIF MFBTU CPVOE FMFDUSPO 5IF FMFDUSPO VOEFSHPFT B USBOTJUJPO UP B TUBUF OPU CPVOE CZ UIF BUPNJD QPUFOUJBM BOZ MPOHFS 5IF FMFDUSPO XJMM UIFSFGPSF FTDBQF UIF BUPN BT UJNF QSPHSFTTFT XJUI B LJOFUJD FOFSHZ
ࠡ ֍ฬ̰ ֑ฬ 5IF QSPCBCJMJUZ BNQMJUVEF ֥༦ PG UIJT USBOTJUJPO
BGFS UIF JOUFSBDUJPO JT PWFS DBO CF XSJUUFO BT <ߥߢ>̵ ̵BDDPSEJOH UP ஷSTUPSEFS UJNFEFQFOEFOU QFSUVSCBUJPO UIFPSZ
֥ ಖ ༦ฤ ֧
֪ɗ௮ҷࠡฤ_ Ŗֳ_֩Ҹ
EJQPMF
Ϙ ֍௰967 ࠛ
MJHIU GSFRVFODJFT
ߤߢ XIFSF ઉ੍֩ EFOPUFT UIF HSPVOE TUBUF _ࠡฤҸ UIF ஷOBM VOCPVOE TUBUF XJUI BOHVMBS NPNFOUVN ֭ BOE Ŗֳ UIF FMF؝SJD EJQPMF PQFSBUPS 5IF MBUUFS EFTDSJCFT UIF JOUFSBDUJPO CFUXFFO UIF FMFDUSJD ஷFME DPN
QPOFOU PG UIF ৪১২ MJHIU BOE UIF DIBSHF TFQBSBUJPO EJQPMF PG UIF BUPN 5IFSF BSF PUIFS GPSNT PG USBOTJUJPOT QPTTJCMF WJB PUIFS NPEFT PG DIBSHF TFQBSBUJPOT CVU UIFTF BSF GBS MFTT MJLFMZ 5IF UFSN OPUFE EJQPMF BCPWF UFMMT VT XIJDI EJQPMF USBOTJUJPOT BSF QPTTJCMF
0OMZ UIPTF USBOTJUJPOT UIBU DIBOHF UIF BOHVMBS NPNFOUVN CZ s BSF QPTTJCMF TUFNNJOH GSPN UIF GBDU UIBU B QIPUPO DBSSJFT BOHVMBS NPNFOUVN BOE UIF UPUBM BOHVMBS NPNFOUVN IBT UP CF DPOTFSWFE 4JODF UIF QSPCBCJMJUZ BMTP EFQFOET PO UIF ৪১২ TQFD
USVN XF FYQFDU UIF EJTUSJCVUJPO PG QIPUPFMFDUSPOT UP NJNJD UIBU PG UIF ৪১২ TQFDUSVN 5IJT NFBOT UIBU UIF GSFRVFODZ DPNC PG BO BUUPTFDPOE QVMTF USBJO XJMM CF JNQSJOUFE PO UIF QIPUPFMFDUSPO TQFDUSVN PSJHJOBUJOH GSPN UIF JOUFSBDUJPO PG TBJE QVMTF XJUI BO BUPNJD FOTFNCMF 5IJT JNQPSUBOU SFMBUJPO XJMM CF VUJMJ[FE MBUFS PO
/PX XF LOPX XIBU QSPQFSUJFT B QIPUPFMFDUSPO XJMM QPTTFTT BGFS JPOJ[BUJPO CZ BO ৪১২ QVMTF 8F XJMM OPX MPPL BU IPX UP EFUFDU BOE NFBTVSF UIFTF QSPQFSUJFT PG UIF FMFDUSPOT UP HBJO OFX JOTJHIU JOUP TPNF EZOBNJDBM QSPDFTTFT JOEVDFE CZ QIPUPJPOJ[B
UJPO
ߤߣ %ৗ০ৗ০ৠ ৢৡ০ৡৗৗ০ৡৠ
5IF EFWJDF VTFE UP EFUFDU BOE NFBTVSF UIF LJOFUJD FOFSHJFT PG QIP
UPFMFDUSPOT JT PGFO DBMMFE B ॾF؝SPNFUFS TJODF XF NFBTVSF UIF
ذط
رذد .BHOFUJD #PUUMF &MFDUSPO 4QFDUSPNFUFS
TQFDUSVN PG FOFSHJFT PG UIF FMFDUSPOT )FSF BO PWFSWJFX PG UIF UXP TQFDUSPNFUFST VTFE JO ीBQFST** *** *7BOE7*JT HJWFO "T DBO PGFO CF UIF DBTF UIFSF JT OP TJOHMF TQFDUSPNFUFS XIJDI TVJUT FWFSZ QPTTJCMF FYQFSJNFOU 4PNF QSFGFSFODFT BSF PGFO DPNQFUJOH BHBJOTU FBDI PUIFS BOE PGFO POF IBT UP TBDSJஷDF POF BTQFDU JO PSEFS UP FYDFM JO BOPUIFS )PXFWFS UIFZ BMM OFFE UP TVQQPSU BO VMUSBIJHI WBDVVN FOWJSPONFOU 5IF UFDIOJRVFT CFMPX LOPXO BT য়ৗ BOE ২য় BSF UXP DPNQMFNFOUBSZ UFDIOJRVFT UIF GPS
NFS GPDVTJOH PO TJHOBM TUSFOHUI BOE FOFSHZ SFTPMVUJPO XIJMF UIF MBUUFS JODMVEFT BOHVMBS SFTPMWBCJMJUZ XIJMF TVஶGFSJOH JO FOFSHZ SFT
PMVUJPO
ߤߣߢ .BHOFUJD #PUUMF &MF؝SPO 4QF؝SPNFUFS
F
F
ߣ߫߫߫ 7
"%$
U
ֵಘ
ֵಖ
͘ߦ DN ߣ N
'JHVSF ߤߣ 4DIFNBUJD JMMVTUSBUJPO PG BO ࠰ࠥࠨ࠶ 5IF NBHOFUJD FME MJOॻ XIJDI SFTVMUT GSPN UIF QFSNBOFOU NBHOFU CMBDL DZMJOEFS BOE UIF TPMFOPJE HSBZ EPUT BSF TIPXO JO SFE "O FMFDUSPO XIJDI ॼ DSFBUFE JO B SFHJPO DMPTF UP UIF NBHOFU XJMM CF GPSDFE UPXBSET UIF FMFDUSPO NVMUJQMJFS JO B XJঁMJOH NPUJPO 5IF WPMUBHF TQJLF ॼ EFUFDUFE CZ BO "OBMPHUP
%JHJUBM$POWFSUFS
5IF .BHOFUJD #PUUMF &MF؝SPO 4QF؝SPNFUFS PS য়ৗ JT B 5JNF
PG'MJHIU 5P' TQFDUSPNFUFS NFBOJOH JU NFBTVSFT UIF UJNF JU UBLFT UIF FMFDUSPOT UP USBWFM B LOPXO EJTUBODF 4JODF UIF FMFDUSPOT XJMM IBWF LJOFUJD FOFSHJFT JO UIF SFHJPO PG ߢ߫߫ F7 UIFZ DBO CF USFBUFE DMBTTJDBMMZ BOE UIFJS LJOFUJD FOFSHZ JT TJNQMZ ֍ยพศ ̹ ෲิಙಙ رظ
*OUFSGFSPNFUSZ XJUI 1IPUPFMFDUSPOT
ߢߦ߫߫ ߢߦߦ߫ ߢߧ߫߫
4BNQMF <OT>
-FWFM<7>
4JHOBM GSPN .$1
ߢ߫߫߫ ߢߦ߫߫ ߣ߫߫߫ ߣߦ߫߫
Ϙಜ
5P' <OT>
$PVOUT
5P' IJTUPHSBN
Ϙಜ
,JOFUJD FOFSHZ <F7>
$PVOUT
&OFSHZ IJTUPHSBN
'JHVSF ߤߤ 5PQ 5IF WPMUBHF TQJLF GSPN UIF ࠰ࠦ࠳ ॼ TBNQMFE XJUI BO ࠤࠧࠦ .JEEMF &BDI QFBL BSSJWBM ॼ DPMMFDUFE JO B IJTUPHSBN #PUUPN
5IF UJNFPGJHIU IJTUPHSBN Iॺ CFFO USBOTGPSNFE UP BO
FRVBMXJEUI CJOOFE LJOFUJD FOFSঀ IJTUPHSBN
XIFSF ֵ JT UIF ஸJHIU UJNF BOE ֔ UIF MFOHUI UIF FMFDUSPOT USBWFM GSPN UIF QPJOU UIFZ BSF DSFBUFE UP UIF QPJOU UIFZ BSF EFUFDUFE "O FMFDUSPOJD TJHOBM JT HFOFSBUFE GSPN B QIPUPEJPEF XIFO UIF MBTFS QVMTF FYJUT UIF MBTFS DIBJO XIJDI DBO CF UIPVHIU PG BT UIF TUBSU TJHOBM " TFDPOE TJHOBM JT HFOFSBUFE XIFO BO FMFDUSPO IJUT UIF EFUFDUPS BO FMFDUSPONVMUJQMJFS B .VMUJ$IBOOFM 1MBUF 5IF য়ৢ HFOFSBUFT B EFUFDUBCMF WPMUBHF GSPN B TJOHMF FMFDUSPO UISPVHI B DBTDBEJOH DPMMJTJPO QSPDFTT JO UIF BSSBZ PG UIJO UVCFT SFMFBTJOH NJMMJPOT PG TFDPOEBSZ FMFDUSPOT JO UIF QSPDFTT 5IF TFDPOE TJHOBM NBSLT B TUPQ TJHOBM BOE UIF UJNF EJஶGFSFODF JT UIFO B NFBTVSF PG UIF UJNFPஶஸJHIU PG UIF EFUFDUFE FMFDUSPO
5IFSF BSF EJஶGFSFOU NFUIPET PG EJSFDUJOH UIF FMFDUSPOT DSFBUFE JO UIF JOUFSB؝JPO SFHJPO XIFSF GPS FYBNQMF BO BUUPTFDPOE QVMTF USBJO JPOJ[FT B HBT UBSHFU UP UIF TFOTJUJWF BSFB PG BO য়ৢ XIFSF UIFZ XJMM CF EFUFDUFE "O য়ৗ VTFT B JOIPNPHFOFPVT NBHOFUJD ஷFME UP DPMMFDU BT NVDI BT ߪ߫ PG BMM FMFDUSPOT 5IF য়ৗ VTFE JO UIJT UIFTJT XPSL XBT CBTFE PO UIF EFTJHO GSPN SFGFSFODF <ߥߣ>
BOE B EFTDSJQUJPO PG UIF UFDIOJRVF JT TFFO JO ஷHVSFߤߣ " TUSPOH QFSNBOFOU NBHOFU 5 XJUI B DPOJDBM QPMF EJSFDUFE UPXBSET UIF JOUFSBDUJPO SFHJPO HFOFSBUFT B EJWFSHFOU NBHOFUJD ஷFME XIJDI BDUT BT B NBHOFUJD NJSSPS GPS BMM FMFDUSPOT " NBHOFUJD ஷFME XJMM FYFSU OP XPSL PO UIF FMFDUSPOT TJODF UIF GPSDF JT BMXBZT QFSQFOEJD
VMBS UP UIF ஷFME MJOFT *G UIF MJOFT BSF DVSWFE JOXBSET BT UIFZ BSF DMPTF UP UIF UJQ PG UIF NBHOFU UIFSF XJMM CF B GPSDF DPNQPOFOU QPJOUJOH JO UIF PUIFS EJSFDUJPO FTTFOUJBMMZ ؤSFஸFDUJOHؤ FMFDUSPOT XIJDI IBQQFOFE UP CF USBWFMJOH BXBZ GSPN UIF EFUFDUPS 5IF EJWFSHFOU ஷFME TPPO NFFUT UIF IPNPHFOFPVT ஷFME HFOFSBUFE CZ B TPMFOPJE XIJDI FODBQTVMBUFT B UVCF XJUI FYUFSOBM NBHOFUJD TIJFMEJOH 0WFS UIF MFOHUI PG B GFX DFOUJNFUFST UIF ஷFME MJOFT CFDPNF QBSBMMFM BOE UIF DPMMFDUFE FMFDUSPOT BSF USBWFMJOH JO IFMJDBM NPUJPO UPXBSET UIF EFUFDUPS UIFJS JOJUJBM WFMPDJUJFT QSBDUJDBMMZ VONPEJஷFE
*U JT FBTZ UP JNBHJOF UXP FMFDUSPOT XJUI UIF TBNF FOFSHZ CFJOH SFMFBTFE JO DPNQMFUF PQQPTJUF EJSFDUJPOT *EFBMMZ UIFTF XPVME CF NFBTVSFE UP IBWF UIF TBNF ஸJHIU UJNF CVU TJODF POF FMFDUSPO OFFET UP UVSO BSPVOE XIJMF UIF PUIFS POF JT BMSFBEZ USBWFMJOH UPXBSET UIF EFUFDUPS UIFZ XJMM SFBDI UIF য়ৢ BU TMJHIUMZ EJஶGFSFOU UJNFT NPSF TP BU IJHIFS LJOFUJD FOFSHJFT 5IJT FஶGFDU DBO CF NJOJNJ[FE CZ QVUUJOH B MBSHF OFHBUJWF WPMUBHF PO UIF NBHOFU BOE BO JEFOUJDBM QPTJUJWF WPMUBHF PO UIF FOUSBODF UP UIF ஸJHIU
رد
رذد .BHOFUJD #PUUMF &MFDUSPO 4QFDUSPNFUFS
UVCF FTTFOUJBMMZ BDDFMFSBUJOH UIF FMFDUSPOT TXJGMZ BXBZ GSPN UIF NBHOFU CFGPSF UIFZ BSF EFDFMFSBUFE BT UIFZ SFBDI UIF ஸJHIU UVCF
-FU VT BHBJO JNBHJOF UXP FMFDUSPOT DPMMFDUFE GSPN UXP EJஶGFS
FOU BUPNT JO B HBT UBSHFU JPOJ[FE CZ B TJOHMF BUUPTFDPOE QVMTF USBJO
5IF MBTFS QVMTF JUTFMG USJHHFST UIF UJNFS PG BO "OBMPHUP%JHJUBM
$POWFSUFS UP TUBSU DPVOUJOH 5IF GBTUFTU FMFDUSPO OBUVSBMMZ IJUT UIF য়ৢ ஷSTU DSFBUJOH B TNBMM FMFDUSPOJD QVMTF XIJDI JT NFB
TVSFE CZ UIF " DPVQMF PG IVOESFE OBOPTFDPOET MBUFS UIF TFDPOE FMFDUSPO NJHIU IJU 5IF FMFDUSPOJD TJHOBM JT TFFO JO UIF UPQ PG ஷHVSFߤߤ 5IF SFDPSET UIF TQMJU UJNFT PG UIF EJஶGFSFOU BS
SJWBMT 5IJT QSPDFTT JT UIFO SFQFBUFE BOE DPMMFDUFE JO B IJTUPHSBN XIJDI TIPXT UIF EJTUSJCVUJPO PG FMFDUSPO ஸJHIU UJNFT *O UIF NJEEMF PG ஷHVSFߤߤ B DPMMFDUJPO PG FMFDUSPO ஸJHIU UJNFT GSPN SPVHIMZ ߢߣ߫ ߫߫߫ MBTFS QVMTFT ߣ NJOVUF BDRVJTJUJPO BU ߢ L)[ "U UIJT QPJOU UIF IBSNPOJD TUSVDUVSF JT DMFBSMZ WJTJCMF %VF UP UIF OPOMJOFBS SFMBUJPO CFUXFFO UJNFPஶஸJHIU BOE LJOFUJD FOFSHZ UIF FWFO TQBDJOH JT OPU QSFTFOU ZFU 6TJOH FRVBUJPOߤߣ<ߥߤ> XF DBO FBTJMZ USBOTGPSN UIF IJTUPHSBN UP TIPX UIF FRVJWBMFOU LJOFUJD FOFSHJFT ֍ยพศ BT TFFO JO UIF CPUUPN PG ஷHVSFߤߤ
֍LJO ֮
֧ࣽ ֔
ֵ ֵถऑ
ಘ
֍PஶGTFU ߤߣ
5IF MFOHUI ֔ PG UIF ஸJHIU UVCF JT N JO UIJT DBTF ֵ JT UIF 5P' BOE
ֵถJT JODMVEFE UP BDDPVOU GPS BOZ FMFDUSPOJD EFMBZ JO UIF USBOTGFS PG UIF TJHOBMT 5IF NBTT BOE DIBSHF PG UIF FMFDUSPO BSF EFOPUFE
֮ BOE ֧ SFTQFDUJWFMZ 5IF LJOFUJD FOFSHZ TQFDUSVN DBO CF PஶGTFU CZ BO BDDFMFSBUJPOEFDFMFSBUJPO WPMUBHF ֍PஶGTFU UP NPWF B TQFDJஷD QBSU PG UIF TQFDUSVN UP UIF TMPX LJOFUJD FOFSHZ SFHJPO CFUXFFO ߫
ߣ F7 "T TFFO JO UIF 5P' IJTUPHSBN JO ஷHVSFߤߤ B HJWFO IBSNPOJD QFBL JT TBNQMFE NVDI NPSF ஷOFMZ BU MPOH ஸJHIU UJNFT JF MPX LJOFUJD FOFSHJFT UIBO BU GBTU ஸJHIU UJNFT NFBOJOH UIF SFTPMVUJPO JT PQUJNBM BU MPOH ஸJHIU UJNFT 5IF OPOMJOFBS SFMBUJPOTIJQ BMTP NFBOT UIBU FYUSB DBSF OFFET UP CF UBLFO XIFO USBOTGPSNJOH UIF IJTUPHSBN " EJSFDU DPOWFSTJPO PG FBDI 5P' CJO UP FOFSHZ SFTVMUT JO BO OPOVOJGPSN XJEUI PG UIF FOFSHZ CJOT 'PS FRVBMXJEUI FOFSHZ CJOT BO JOUFSQPMBUJPO NFUIPE OFFET UP CF BEPQUFE UP QSFTFSWF UIF UPUBM OVNCFS PG DPVOUT JO UIF USBOTGPSNBUJPO 5IF NFUIPE JT JMMVTUSBUFE JO ஷHVSFߤߥ "O FOFSHZ BYJT XJUI FRVBM
XJEUI FOFSHZ CJOT JT DSFBUFE TQBOOJOH FOFSHJFT CFUXFFO UIPTF DPSSFTQPOEJOH UP UIF NJOJNBM BOE NBYJNBM 5P' PS B TNBMMFS رذ
*OUFSGFSPNFUSZ XJUI 1IPUPFMFDUSPOT
*OUFHSBUJPO
֬
5P' &OFSHZ
֍ยพศ
ֵพ ֵ
ֵพಖ
'JHVSF ߤߥ *O PSEFS UP QSPEVDF B USVFDPVOU FOFSঀ IJTUPHSBN XJEUI CJOT PG FRVBM XJEUI GSPN UIF 5P' IJTUPHSBN BO JOUFSQPMBUJPO NFUIPE Iॺ CFFO VTFE &BDI DPMPS SFQSFTFOUT UIF USBOTGFSSFE DPVOUT 5IF DPVOUT CFUXFFO ֵพBOE ֵพಖDPSSFTQPOET UP FOFSঀ CJO ֬
JOUFSWBM JG EFTJSFE 'PS FBDI FOFSHZ CJO ֬ UIF 5P'T ֵพBOE ֵพಖ DPSSFTQPOEJOH UP UIF CFHJOOJOH BOE FOE PG UIF FOFSHZ CJO BSF DBMDVMBUFE "T UIF ஷHVSF TIPXT ֵพBOE ֵพಖXJMM NPTU QSPCBCMZ OPU MJOF VQ XJUI UIF CJO JOUFSWBMT JO UIF 5P' IJTUPHSBN 5IF DPVOUT BU ֵพBOE ֵพಖBSF JOUFSQPMBUFE GSPN UIF OFBSFTU 5P' CJOT BOE UIF JOUFHSBUFE TJHOBM JT QVU JO FOFSHZ CJO ֬ UJMM UIF FOUJSF FOFSHZ SBOHF JT DPWFSFE
5IF PCWJPVT BEWBOUBHF PG UIF য়ৗ JT UIF IJHI DPMMFDUJPO
FஶஷDJFODZ MFBEJOH UP B IJHI RVBMJUZ̵TJHOBM BOE UIF MPOH ஸJHIU ̵JF IJHI TJHOBMUPOPJTF
UJNFT SFTVMUJOH JO B IJHI SFTPMWBCJMJUZ BU MPX LJOFUJD FOFSHJFT %VF UP UIF NBHOFUJD NJSSPS XF MPTF UIF BCJMJUZ UP EFUFSNJOF UIF FNJT
TJPO BOHMFT PG UIF FMFDUSPOT 'PS TPNF FYQFSJNFOUT UIJT JT BO BDDFQUBCMF MPTT *O ीBQFST**BOE***XF VTFE BO য়ৗ UP UBLF BEWBOUBHF PG JUT FYDFMMFOU FOFSHZ SFTPMVUJPO
*O UIF OFYU TFDUJPO XF XJMM EJTDVTT B UFDIOJRVF UP EFUFSNJOF UIF FNJTTJPO BOHMFT PG UIF QIPUPFMFDUSPOT
ߤߣߣ 7FMPDJUZ .BQ *NBHJOH 4QF؝SPNFUFS
" 7FMPDJUZ .BQ *NBHJOH 4QF؝SPNFUFS PS ২য় VTFT IJHI FMFDUSP
TUBUJD ஷFMET UP BDDFMFSBUF UIF FMFDUSPOT POUP BO JNBHJOH য়ৢ "
ஸVPSFTDFOU QIPTQIPS TDSFFO QMBDFE CFIJOE UIF য়ৢ DPOWFSUT UIF FMFDUSPOT JOUP WJTJCMF QIPUPOT BMMPXJOH UIF JNBHF UP CF DBQUVSFE CZ B DBNFSB
5IF 3FQFMMFS BOE &YUSB؝PS QMBUFT TFFO JO ஷHVSFߤߦ BDUT BT B WFMPDJUZ MFOT 5IF QPUFOUJBMT PO UIF QMBUFT VTVBMMZ PO UIF PSEFS PG 7 DBO CF DIPTFO TVDI UIBU UIF QPTJUJPO PG BO FMFDUSPO IJUUJOH UIF য়ৢ JT EJSFDUMZ QSPQPSUJPOBM UP JUT USBOTWFSTF WFMPDJUZ
رر
رذذ 7FMPDJUZ .BQ *NBHJOH 4QFDUSPNFUFS
ࠒ
3BX *OWFSUFE
'JHVSF ߤߧ " DPNQBSJTPO PG UIF SBX JNBHF BOE BO JOWFSUFE VTJOH UIF JOWFSTJPO UFDIOJRVF JO SFGFSFODF
<زس> 5IF IBSNPOJD TUSVDUVSF ॼ DMFBSMZ WJTJCMF *O UIॼ DBTF UIF QIPUPFMFDUSPOT BSF NPSF QSPOF UP CF FNJUUFE JO UIF EJSFDUJPO PG UIF QPMBSJ[BUJPO PG UIF ࠻࠸࠹ MJHIU WFSUJDBM 5IF BOHMF ࠒ ॼ JMMVTUSBUFE
3FQFMMFS
&YUSBDUPS
F
4QFDUSPNFUFS BYJT 'JFMEGSFF ஸJHIU UVCF
ַ ֚
ߣ߫߫߫ 7
'JHVSF ߤߦ " ࠹࠰ࠬ࠶ VTॻ B DMFWFS DPNCJOBUJPO PG UXP FMFDUSPTUBUJD FMET UP NBQ UIF JOJUJBM WFMPDJUZ DPNQPOFOU ַ QFSQFOEJDVMBS UP UIF TQFDUSPNFUFS BYॼ UP UIF OBM QPTJUJPO ֚ PO UIF QPTJUJPO TFOTJUJWF EFUFDUPS 5IF BOHMF PG FNJTTJPO JO UIF USBOTWFSTF QMBOF UIFO DPSSFTQPOET UP UIF BOHMF PG EFUFDUJPO " SBX JNBHF GSPN UIF QIPTQIPS TDSFFO ॼ BMTP TIPXO
ַ VQPO FNJTTJPO SFHBSEMFTT PG JUT QPTJUJPO JO UIF JOUFSBDUJPO SFHJPO <ߥߥ> 5IF SBEJVT ֚ PG UIF SFTVMUJOH JNBHF JT UIFSFGPSF B NFBTVSF PG UIF USBOWFSTF LJOFUJD FOFSHZ DPNQPOFOU BT FRVBUJPO ߤߤTIPXT
֍ยพศ ֲ֚֞ಘ
֔ಘ ߤߤ
XIJMF UIF BOHMF ࠒ JT B NFBTVSF PG UIF BOHMF PG FNJTTJPO JO UIF USBOTWFSTF QMBOF PS UIF USBOTWFSTF DPNQPOFOU PG UIF NPNFOUVN WFDUPS JO BOZ PUIFS QMBOF 4JODF UIF FMFDUSPOT BSF BDDFMFSBUFE UP B GFX F7 UIF MPOHJUVEJOBM DPNQPOFOU JT QSBDUJDBMMZ MPTU
*O PSEFS UP TUVEZ UIF BOHVMBS EJTUSJCVUJPO PG UIF QIPUPFMFD
USPOT XF OFFE B NFBTVSF PG UIF QSPCBCJMJUZ PG ஷOEJOH BO FMFDUSPO JO B TPMJE BOHMF ֦ࠛ XIJDI XF XJMM EFOPUF ֦֦ࠛ 5IJT EJFS
FOUJBM QIPUPFMF؝SPO DSPTT TF؝JPO DBO GPS JPOJ[BUJPO CZ B TJOHMF QIPUPO CF FYQSFTTFE CZ B TVSQSJTJOHMZ TJNQMF GPSNVMB <ߥߧ>
رز
*OUFSGFSPNFUSZ XJUI 1IPUPFMFDUSPOT
֦
֦ࠛ
ิสิฐฤ
ࠬ ࣼ
ࠞ FRVಘࠒ ̰ ऐ ߤߥ )FSF ิสิฐฤSFQSFTFOUT UIF UPUBM DSPTT TFDUJPO ࠒ JT UIF BOHMF CF
UXFFO UIF EJSFDUJPO PG UIF FKFDUFE FMFDUSPO BOE UIF QPMBSJ[BUJPO WFDUPS PG UIF JODJEFOU MJHIU 5IF TPDBMMFE BTZNNFUSZ QBSBNF
UFS ࠞ JT HJWFO GPS B DFSUBJO JOJUJBM TUBUF ֭ FH T Q E BOE SBOHFT GSPN ߢ UP ߣ 'PS B DPNQMFUF GPSNVMBUJPO PG ࠞ TFF FRVB
UJPO ߣ JO SFGFSFODF <ߥߧ> )FSF JU JT TVஶஷDJFOU UP TBZ UIBU B ࠞ PG k̰{ DPSSFTQPOET UP UIF FMFDUSPOT CFJOH SFMFBTFE QFSQFOEJDVMBS UP UIF QPMBSJ[BUJPO k{ UP B VOJGPSN EJTUSJCVUJPO BOE k{ UP FMFDUSPOT SFMFBTFE QBSBMMFM UP UIF QPMBSJ[BUJPO
5IF BCPWF FRVBUJPO JT SPUBUJPOBMMZ TZNNFUSJD BCPVU UIF QP
MBSJ[BUJPO BYJT NFBOJOH UIF BDUVBM EJTUSJCVUJPO JT B ߤ% TQIFSF BSPVOE UIF JOUFSBDUJPO SFHJPO 5IF ߤ% TQIFSF JT QSPKFDUFE CZ UIF FMFDUSPTUBUJD ஷFMET POUP UIF EFUFDUPS BT B ߣ% JNBHF *G XF BSF JOUFSFTUFE JO UIF EJTUSJCVUJPO POMZ JO UIF USBOTWFSTF QMBOF PS BOZ QMBOF QBSBMMFMM UP UIF QPMBSJ[BUJPO WFDUPS BO JOWFSTJPO QSPDFEVSF OFFET UP CF BEPQUFE 5IFSF BSF B OVNCFS PG QSPDFEVSFT BWBJMBCMF XJUI EJஶGFSFOU TUSFOHUIT BOE XFBLOFTTFT <ߥߦ ߥߨ ߥߩ> SFHBSEJOH DPNQVUBUJPO UJNF BOE FOESFTVMUT 5IF QSPDFEVSF DIPTFO JO UIJT UIFTJT XPSL JT CBTFE PO Q#BTFY EFTDSJCFE JO SFGFSFODF <ߥߦ> *O ஷHVSFߤߧUIF SBX EBUB JT DPNQBSFE UP UIF JOWFSUFE JNBHF *O UIF JOWFSUFE JNBHF UIF SBEJVT ֚ JT B EJSFDU NFBTVSF PG UIF LJOFUJD FOFSHZ PG UIF FMFDUSPO
ߤߤ 1ৡ০ৡৗৗ০ৡৠ ০ৗ ৡৡ০ৢৠ০ ৡ
০ৗ ৢৡ০ৡৠ ৠ ০ৡয়
8IJMF JU JT DMFBS UIBU UIF TQFDUSPNFUFST KVTU EFTDSJCFE XPVME BMMPX VT UP NBQ UIF QSPCBCJMJUZ PG QIPUPJPOJ[BUJPO BOE JUT FOFSHZ EF
QFOEFODF GPS B HBTFPVT UBSHFU BUPN JU JT QFSIBQT OPU BT DMFBS IPX XF XPVME GPMMPX QIPUPJPOJ[BUJPO BT JU VOGPMET JO SFBM UJNF "T ஷHVSFߤߤTIPXFE UIF QIPUPFMFDUSPO TQFDUSVN TIPXT UIF TBNF IBSNPOJD TUSVDUVSF BT UIF ৪১২ TQFDUSPNFUFS NFBTVSFE 8F SFDBMM UIBU UIF DIBSBDUFSJTUJD TQFDUSVN BSPTF EVF UP UIF UFNQPSBM JOUFS
GFSFODF PG B USBJO PG BUUPTFDPOE QVMTFT XIFSF UIF IBSNPOJDT BSF QIBTFMPDLFE UP FBDI PUIFS " TJOHMF QVMTF EPFT OPU QSPEVDF UIF TBNF TQFDUSBM DPNC 'PS UIF QIPUPFMFDUSPO TQFDUSVN UP TIPX
رس
ررد 3FDPOTUSVDUJPO PG "UUPTFDPOE #VSTU CZ *OUFSGFSFODF PG 5XPDPMPS 5SBOTJUJPO
UIF TBNF CFIBWJPS UIF QIBTF JOGPSNBUJPO NVTU TUJMM CF QSFTFOU JO UIF QIPUPFMFDUSPO 5IF DPNC PG QFBLT JO UIF QIPUPFMFDUSPO TQFDUSVN JT UIFO B UFMMUBMF TJHO PG UIF XBWFOBUVSF PG UIF FMFDUSPO TVHHFTUFE CZ EF#SPHMJF JO ߢߪߣߥ <ߥߪ> "MBT UIJT QIBTF JOGPSNB
UJPO JT MPTU BU EFUFDUJPO BT XF DPOWFSU UIF FMFDUSPO XBWFQBDLFU̵
̵5IF FMFDUSPO XBWF BDUJPO DPOஷOFE JO UJNF BOE TQBDF SFDBMM ஷHVSF ߢߣ
UISPVHI SFQFBUFE DPMMJTJPOT JO UIF য়ৢ DIBOOFMT UP BO JOUFOTF FMFDUSPOJD QVMTF )PX TIPVME XF HP BCPVU UP SFUSJFWF UIF QIBTF
" TJNJMBS JTTVF OBNFMZ UIF NFBTVSFNFOU PG BO VMUSBTIPSU MBTFS QVMTF JO UIF WJTJCMF BOE ৠ SFHJPO XBT TPMWFE CZ FNQMPZJOH BO JOUFSGFSPNFUSJD UFDIOJRVF BDSPOZNJ[FE 41*%&3 ृQFDUSBM
ीIBTF हOUFSGFSPNFUSZ GPS ऴJSFDU वMFDUSJDFME ूFDPOTUSVDUJPO XIJDI XBT JOUSPEVDFE JO ߢߪߪߩ <ߦ߫> *U XBT OFFEFE TJODF B GFN
UPTFDPOE QVMTF DBOOPU CF NFBTVSFE TJNQMZ CZ JMMVNJOBUJOH B QIPUPEJPEF BOE PCTFSWJOH UIF FMFDUSPOJD TJHOBM BT UIF FMFDUSPOJD SFTQPOTF JT UPP TMPX̵
̵0O UIF OBOPTFDPOE UJNFTDBMF 5IF QSPQPTFE UFDIOJRVF JOTUFBE NBEF VTF
PG TQFDUSBM JOUFSGFSFODF PG ؤTIFBSFEؤ QVMTFT UP PCUBJO UIF QIBTF PG FBDI GSFRVFODZ BGFS XIJDI UIF QVMTF DPVME CF SFDPOTUSVDUFE
0UIFS UFDIOJRVFT TVDI BT ৡ <ߦߢ> BOE ETDBO <ߦߣ> SFMZ PO TFDPOE IBSNPOJD HFOFSBUJPO UP SFUSJFWF UIF QIBTF
*O UIF ৪১২ SFHJPO EVF UP JOUFOTJUZ BOE SFஸFDUJWJUZ JTTVFT UIF TBNF UFDIOJRVFT DBOOPU CF BQQMJFE .FUIPET UIBU JOTUFBE VTFE BUPNJD UBSHFUT BT NFEJBUPST XFSF UIFO QSPQPTFE <ߦߤ ߦߥ> UP PWFSDPNF UIFTF QSPCMFNT *O ߣ߫߫ߢ 1BVM BOE DPXPSLFST VTFE B EFSJWBUJPO PG UIFTF NFUIPET UP NFBTVSF UIF SFMBUJWF QIBTFT PG UIF IBSNPOJDT HFOFSBUFE JO BO BSHPO HBT BMMPXJOH UIFN UP SFDPO
TUSVDU UIF BWFSBHF QVMTFT JO UIF QVMTF USBJO BOE UIFSFCZ DPOஷSNJOH UIFJS BUUPTFDPOE EVSBUJPO <ߪ> 5IFZ DBMMFE UIJT UFDIOJRVF ০০ ूFDPOTUSVDUJPO PG ऱUUPTFDPOE लVSTU CZ हOUFSGFSFODF PG ॄXPDPMPS
ॄSBOTJUJPO *O UIF OFYU TFDUJPO XF XJMM TFF IPX UIJT UFDIOJRVF DBO UFMM VT OPU POMZ UIF QIBTF PG UIF TQFDUSBM DPNC CVU BMTP UIF QIBTF PG UIF FMFDUSPOJD USBOTJUJPO SFTVMUJOH JO UIF QIPUPFMFDUSPOT
UIF LFZ UP GPMMPXJOH FMFDUSPO NPUJPO JO SFBM UJNF
ߤߤߢ 3FDPOSV؝JPO PG "UUPTFDPOE #VS CZ *OUFSGFSFODF PG 5XP
DPMPS 5SBOTJUJPO
*O ஷHVSFߤߨXF TFF BO JMMVTUSBUJPO PG UIF VOEFSMZJOH QSJODJQMF PG
০০ 5IF BUUPTFDPOE QVMTF USBJO XBT GPDVTFE JOUP B HBT PG BSHPO BUPNT BOE UIF QIPUPFMFDUSPOT XFSF EFUFDUFE CZ UIF য়ৗ
EFTDSJCFE JO UIF QSFWJPVT TFDUJPO " OFHBUJWF WPMUBHF XBT BQQMJFE رش