Resultat
Resultatet för budgetåret 2018 uppgick till 1 344,4 (3 212,6) miljoner kronor.
Det tekniska resultatet för hela försäkringsrörelsen försämrades med 1 863,2 miljoner kronor och uppgick till 1 386,6 (3 249,8) miljoner kronor. Det förklaras främst av att årets förändring i livförsäkringsavsättning 4 048,1 (2 145,0) miljoner kronor är 1 903,1 miljoner kronor högre än föregående år. Övriga
placeringstillgångar inom den traditionella försäkringen har under året haft en sämre utveckling. År 2018 uppgick värdeförändringen netto till 556,5 (1 622,9) miljoner kronor, utbetalda försäkringsersättningar har ökat med 185,1 miljoner kronor till 1 199,6 (1 014,5) miljoner kronor. Driftkostnaderna har ökat med 44,1 miljoner kronor uppgick till 528,6 (484,6) miljoner kronor.
Premieinkomsten i den traditionella försäkringen ökade med 1 146,0 miljoner kronor till 5 745,9 (4 599) miljoner kronor.
Kapitalavkastning intäkter inom traditionell försäkring ökade med 6,3 miljoner kronor och uppgick till 36,7 (30,4) miljoner kronor. Avgiftsuttaget fondförsäkring ökade med 170,8 miljoner kronor och uppgick till 772,4 (601,7) miljoner kronor.
Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen ökade med 11,3 miljoner kronor och uppgick till 50,3 (39,0) miljoner kronor.
Traditionell försäkring
För den traditionella försäkringsrörelsen uppgick det tekniska resultatet till 1 076,8 (3 079,2) miljoner kronor. Resultatet består av premieinkomst uppgående till 5 745,9 (4 599,9) miljoner kronor, livförsäkringsavsättningar -4 048,1 (-2 145,0) miljoner kronor, pensionsutbetalningar 1 199,7 (1 014,5) miljoner kronor, driftkostnader -9,9 (-10,0) miljoner kronor och kapitalavkastning 588,5 (1 648,9) miljoner kronor.
Premieinkomsten ökade med 1 146,0 (151,2) miljoner kronor jämfört med föregående år. Det beror på att 2018 valde i genomsnitt 17,7 (16,5) procent nya pensionärer den traditionella försäkringen och varje ny årskull kommer in med ett högre belopp. Förändringen av livförsäkringsavsättningarna ökade jämfört med förra året, till största delen beroende på något lägre marknadsräntor jämfört med
föregående år och att premieinkomsten ökade. Läs mer i avsnitt 6.1.4.4.
Pensionsutbetalningarna ökade med 185,1 miljoner kronor jämfört med föregående år på grund av att varje ny årskull som går i pension har en större andel i
premiepensionssystemet än föregående årskull.
Kapitalavkastningen var positiv, men minskade 2018 jämfört med föregående år.
Sammantaget utvecklades portföljen sämre under året jämfört med föregående år.
Speciellt gällde det aktieportföljen som hade en negativ avkastning. Portföljen innehåller cirka 65 procent räntebärande tillgångar och cirka 35 procent aktiefonder.
Portföljen är skuldmatchad vilket betyder att då räntan under året sjönk något ökade såväl skulden som räntetillgångarna.
ÅRSREDOVISNING 2018 | PENSIONSMYNDIGHETEN 147 Det positiva resultatet ökade konsolideringsfonden, som ingår i eget kapital, och uppgick till 1 076,8 (3 079,2) miljoner kronor. Medel i konsolideringsfonden fördelas till pensionsspararna och pensionärerna och utbetalas som återbäring i samband med pensionsutbetalningarna.
Fondförsäkring
Det tekniska resultatet för fondförsäkringsrörelsen uppgick till 309,8 (170,6) miljoner kronor, vilket innebär en förbättring jämfört med föregående år. Resultatet inom fondförsäkringen påverkas mest av avgiftsuttaget 772,4 (601,7) miljoner kronor, som var högre jämfört med föregående år, och driftkostnader -518,8 (-474,5) miljoner kronor som ökade jämfört med förra året.
Till avgiftsuttaget ska även adderas 50,3 (39,0) miljoner kronor för den kapitalflytt som gjorts från finansrörelsen till försäkringsrörelsen i syfte att ge pensionsspararna och pensionärerna inom fondförsäkring sin rättmätiga del av det ackumulerade handelslagerresultatet samt för att täcka slutamorteringen på premiepensionens uppbyggnadslån. Det kommer dem till del genom att avgiftsuttaget minskas med samma belopp. När man ser dessa två poster tillsammans har egentligen
avgiftsuttaget ökat med 182,1 (66,7) miljoner kronor. Resten av resultatförändringen är hänförlig till övriga tekniska intäkter som ökat med 1,3 miljoner kronor. Övriga poster i resultaträkningen påverkar inte årets resultat. De speglar kapitalavkastning och värdeförändring på fondförsäkringstillgångarna och ingår i sin helhet i avsättningarna för vilka försäkringstagarna bär risk, fondförsäkringsåtagandena.
Icketekniskt resultat
Resultatet för Pensionsmyndighetens handel med fondandelar via handelslagret uppgick till -42,2 (-37,2) miljoner kronor. Resultatet bestod av kapitalavkastning överförd till försäkringsrörelsen -50,3 (-39,0) miljoner kronor, realiserad vinst 0,0 (4,0) miljoner kronor, orealiserat resultat netto på handelslagrets fondinnehav 2,5 (-1,3) miljoner kronor, realiserade förluster -13,0 (-) miljoner kronor, och realiserat valutaresultat på 23,5 (0) miljoner kronor. Valutaresultatet varierar kraftigt mellan åren beroende på svängningarna på valutamarknaden som skapar differenser mellan vår växelkurs och den kurs som spararna får. Variationen gentemot förra året är naturlig utefter den handelsmodell myndigheten använder och utefter de historiska variationerna i valutaresultatet. Räntenettot uppgår till -4,9 (-0,9) miljoner kronor, försämringen beror på att den rörliga räntan har stigit. Antal fondbyten minskade i jämförelse med föregående år.
Avgiftsuttag
Avgiftsuttaget avseende premiepensionen från pensionssparare och pensionärer upp-gick till 802,7 (624,8) miljoner kronor. Av avgiftsuttaget avsåg 772,4 (601,7) miljo-ner kronor fondförsäkringen och 30,3 (23,1) miljomiljo-ner kronor den traditionella försäkringen.
Osäkra fordringar Fondförsäkring– Bokföring och kvarvarande innehav När avstängda och bortplockade fonder åsätts andelskurser baseras de på de medel som dittills inkommit. Detta innebär att systemmässigt bokas samtliga andelar bort från spararnas konton och även bort från myndighetens handelslager. I realiteten finns dock betydande andelsinnehav kvar som myndigheten är registrerad ägare till.
Den framtida försäljningsintäkten för detta innehav ska tillföras respektive underliggande sparare proportionerligt.
Per 31 december 2018 uppgår osäkra fordringar för fondandelar till 479,8 (827,3) miljoner kronor. Dessa fordringar, som samtliga bedöms så osäkra att de är nedskrivna i sin helhet, fördelas per fondbolag enligt nedan:
• Advisor 10,4 miljoner kronor
ÅRSREDOVISNING 2018 | PENSIONSMYNDIGHETEN 148
• Allra 195,3 miljoner kronor
• Lantern 104,2 miljoner kronor
• Lantern, för Independents räkning, 12,3 miljoner kronor
• Solidar fonder 10,0 miljoner kronor
• Lemanik 17,7 miljoner kronor
• GFG 84,0 miljoner kronor
• Falcon 45,8 miljoner kronor
Dessutom finns sex osäkra fordringar avseende fondinformation. Dessa är på totalt 1,3 miljoner kronor fördelat på fyra olika bolag Redovisningen speglar gällande regelverk om att inom fondförsäkring står sparare och pensionärer själva risken.
6.2.2 Driftkostnader
Pensionsmyndighetens totala driftkostnader avseende premiepension uppgick till 528,6 (484,6) miljoner kronor. Driftkostnaden per pensionssparare/pensionär blev därmed 70,8 (66,5) kronor.33 Av driftkostnaderna svarade posten personalkostnader för 36,1 (34,4) procent och uppgick till 190,7 (166,7) miljoner kronor. Lokalkostna-derna uppgick till 13,1 (11,1) miljoner kronor. En stor driftkostnadspost utgörs av administrationsersättningar till andra myndigheter 65,8 (67,6) miljoner kronor, vilket är ersättningar till Skatteverket och Kronofogdemyndigheten för premiepensionens andel av deras kostnader för administration av den allmänna pensionen.
Personalkostnaderna har stigit till 190,7 (166,7) miljoner kronor till stor del beroende på uppbyggnaden av den nya fondtorgsavdelningen. Kostnaden för köpta tjänster, som är den, efter personalkostnader, enskilt största driftkostnaden med sina 25,7 (36,7) procent, minskade jämfört med föregående år och uppgick till 136,0 (176,6) miljoner kronor, den innehåller bland annat köp av it-tjänster, administrativa tjänster, konsulttjänster och lokalvård. Skillnaden mellan åren avser i huvudsak lägre kostnader för köp av administrativa tjänster och it-tjänster från Försäkringskassan.
Advokatkostnader steg till 23,6 från 13,5 miljoner kronor. Upplysningarna om personal finns i avsnitt 4.8 Medarbetare och kompetensförsörjning.
Kostnaden för avskrivningar och nedskrivningar ökade jämfört med föregående år och uppgick till 33,5 (27,6) miljoner kronor.
Premiepensionsverksamheten delas in i produkterna fondförsäkring, traditionell försäkring och tillfällig förvaltning av avgiftsmedel. Kostnader för tillfällig förvaltning av avgiftsmedel avser kapitalförvaltningskostnader. Kostnaderna redovisas inte som en driftkostnad i resultaträkningen utan förs på samma sätt som avkastningen direkt mot övriga placeringstillgångar och övriga skulder.
Kostnaden för den tillfälliga förvaltningen uppgick till 2,0 (1,6) miljoner kronor vilket utgjorde 0,004 (0,003) procent av det genomsnittliga förvaltade kapitalet under år 2018. Driftkostnaderna har i sin helhet fördelats på de två produkterna fondförsäkring och traditionell försäkring. Varje produkt ska över tiden bära sina egna kostnader. För år 2018 har fondförsäkring belastats med 518,8 (474,5) miljoner kronor och traditionell försäkring med 9,9 (10,0) miljoner kronor.
33 Vid beräkningen används medelantalet pensionssparare/pensionärer över året. Medelantalet pensionssparare/pensionärer under år 2018 uppgick till 7 470 586 (7 290 840).
ÅRSREDOVISNING 2018 | PENSIONSMYNDIGHETEN 149