Pensionsmyndigheten är försäkringsgivare för premiepensionen i det allmänna pensionssystemet. I fondadministration ingår förvaltning av fondtorget, fondhandeln och fondinformation, samt hanteringen av individuella konton för pensionsmedel.
Sammanfattning
– Resultatet för den löpande fondadministrationen är gott.
– Fem orderstopp har inträffat under året.
– Vissa svårigheter med valutakoncernkontomodellen (VKK) som gällt för betalningar hos Danske Bank.
Tabell 39. Sammanfattande resultatbedömning fondadministration 2016-2018
2016 2017 2018
Sammanfattande bedömning Gott Gott Gott
Tabell 40. Fondadministration 2016–2018
2016 2017 2018
Total kostnad fondadministration, mnkr 511 96 115
Pensionssparare och pensionärer med fondförsäkring 31 december, antal2
6 923 785 7 083 698 7 252 861
Kostnad per administrerat konto, kronor 7,4 13,7 15,9
Registrerade fondärenden totalt, antal3 - - 598
– Varav fondärenden ansökan nytt fondavtal, antal3 - - 505
– Varav fondärenden övriga ärenden, antal3 - - 93
Avslutade fondärenden, antal3 - - 48
Pågående fondärenden vid årets slut, antal3 - - 550
1Kostnaden justerad jämfört med årsredovisning 2017
2För definition, se avsnitt 6.3 Femårsöversikt och sammanställning över väsentliga uppgifter.
3Det är inte möjligt att få fram kvalitetssäkrade uppgifter för 2016 och 2017
Fondadministrationen är en tidskritisk verksamhet som ställer höga administrativa krav på Pensionsmyndigheten. Stora delar av hanteringen är automatiserad, men flera arbetsprocesser har fortfarande inslag av manuella kontroll- och/eller
hanteringsmoment. Arbetsprocesserna har kontinuerligt utvecklats och anpassats till nya regelverket och för kvalitetssäkring finns ett antal nyckelkontroller.
Området fondadministration utgör 8 procent av de totala förvaltningskostnaderna, vilket är en ökning jämfört med 2017. Antal pensionssparare och pensionärer med
fondförsäkring har ökat, men kostnaden för handläggningen har relativt sett ökat ännu mer. Kostnadsökningen beror på merkostnader som de nödvändiga åtgärder som krävts i samband med händelser på premiepensionens fondtorg, samt implementeringen av nya regler för fondavtal med fondförvaltare.
ÅRSREDOVISNING 2018 | PENSIONSMYNDIGHETEN 47 Fondutbud
Tabell 41. Fondutbud 2016–2018
2016 2017 2018
Fondbolag, antal1 107 102 94
Registrerade fonder, antal2 841 842 783
1 Justering av beräkningssätt för att få överensstämmelse med antal fondbolag som tillkommer respektive avslutas. I årsredovisning 2017 angavs värdena för 2017 till 103 och för 2016 till 109.
2 Rättad felskrivning från årsredovisning 2017, då antal fonder för 2017 angavs till 839 och för 2016 till 844.
På grund av lagändringar för ett tryggt och hållbart premiepensionssystem har
Pensionsmyndigheten under 2018 sagt upp samtliga avtal med de fondbolag, som den 1 november 2018 hade fonder på fondtorget. De fondbolag som ville ha kvar sina fonder på fondtorget skulle ha ansökt om att få ingå nytt fondavtal med Pensionsmyndigheten senast den 28 december 2018. De fondbolag som inte har ansökt om ett nytt avtal för en fond, eller inte klarar de nya kraven, kommer att få sin fond avregistrerad under 2019.
Pensionsmyndigheten har under året tagit fram ett nytt fondavtal där det ställs högre krav på fondbolag och fonder som deltar på premiepensionens fondtorg.
Fondavtalsbeslutet kommer framöver att följa en förvaltningsrättslig process. Detta innebär att hantering av ansökan följer förvaltningslagen (2017:900) och att bevisbördan för att få skriva fondavtal ligger på den sökande, det vill säga aktörer som framöver önskar erbjuda fonder inom premiepensionen.
Fondbyten
Myndigheten har fondhandeln öppen alla svenska bankdagar. Under 2018 har det inträffat fem orderstopp i fondhandeln. Med orderstopp avses att nya fondhandelsorder inte skickas den aktuella dagen utan fördröjs till nästkommande bankdag. Ett av orderstoppen var ett planerat handelsstopp på grund av placeringen av nya pensionsrätter som i år gjordes på en bankdag, två orderstopp berodde på olika oförutsedda fel i myndighetens fondhandelssystem och två stopp berodde på fel hos Danske Bank.
Hanteringen av fondordrar har under året skett med hög tillförlitlighet. Fondbyten, nya pensionsrätter, återföring av rabatter och arvsvinst, pensionsuttag, avgiftsuttag, samt handel i fondutbudet har totalt gett upphov till 138 000 fondordrar gentemot fondbolagen under 2018. I snitt skickas således cirka 552 köp- och säljordrar per handelsdag till Pensionsmyndighetens 783 fonder.
Tabell 42. Nyckeltal fondbyten 2016–2018
2016 2017 2018
Fondorder till fondbolag, antal 147 259 147 659 137 771
Fondbyten, antal1 810 335 862 190 739 184
Varav fondbyten via blankett, antal 155 094 58 691 46 798
Beställda fondbytesblanketter, antal 756 586 128 078 22 199
Sparare som bytt fonder, antal 360 247 418 628 330 597
1Ändrat beräkningssätt så att det stämmer överens med det sätt som används i femårsöversikten.
Under 2018 har 331 000 sparare bytt fonder, vilket är färre än under föregående år Under 2018 har 6,3 procent av fondbytena skett via blankett, vilket var på ungefär samma nivå som 2017 då 6,8 procent bytte med hjälp av blankett.
De senaste fyra årens problem med förvaltningsbolagens stora blankettbeställningar, som lett till ett stort antal fondbyten via blankett, har tidvis inneburit påfrestningar för myndigheten. Därför har regelverket förändrats steg för steg. Den 1 juli 2018 infördes en ny lag om marknadsföring av premiepensionen som innebär att telefonförsäljare inte längre får ringa och göra reklam för eller sälja något som rör premiepensionen. Det har också införts ett krav på att en begäran om fondbyte ska vara egenhändigt undertecknad av den enskilde pensionsspararen efter det att fondbytesblanketten är fullständigt ifylld.
ÅRSREDOVISNING 2018 | PENSIONSMYNDIGHETEN 48 Möjligheten att beställa fondbytesblanketter har därför tagits bort från myndighetens hemsida. Tillsammans har dessa förändringar gett effekt och andelen blankettbyten har nu sjunkit till den nivå som gällde före 2014.
Finansadministration
Hanteringen av betalflöden och redovisning av fondhandeln har skett med hög tillförlitlighet under 2018.
Under året har det varit vissa svårigheter med den valutakoncernkontomodell (VKK) som gällt för myndighetens betalningar hos Danske Bank. Det har visat sig vara svårt för Riksgälden att hålla tillräcklig likviditet på toppkontot för att hantera
Pensionsmyndighetens stora och växlande likvidbehov. Därför har det varit problem vissa dagar med otillräcklig likviditet i fondhandeln. Efter samråd med Riksgälden och Danske Bank har Pensionsmyndigheten beslutat att lämna VKK avseende svenska betalningar. I januari 2019 har myndigheten flyttat ut svenska betalningarna från VKK och återgått till att ha daglig automatisk avveckling gentemot Riksgälden. Därmed säkerställs myndighetens likvidbehov för svenska betalningar samtidigt som myndighetens valutakonton kvarstår inom VKK-modellen.
Med anledning av förändrad lagstiftning för premiepensionen har ett nytt avgiftsområde tillkommit. Avgiften gäller för administration av ansökan från fondbolagen, samt granskning av fondbolag och fonder. Storleken på ansökningsavgiften regleras i förordningen (2018:1302) om premiepension och ska betalas av fondbolagen till Pensionsmyndigheten vid ansökningstillfället. Granskningsavgifter kommer årligen att debiteras fondbolagen från och med att ett nytt fondavtal beviljats.
Fondinformation och kundsynpunkter
Under året har ett arbete genomförts för att den fondinformation som sänds till pensionssparare och pensionärer ska vara enkel att förstå och inte skapa osäkerhet.
Likaså har informationen om premiepensionen på myndighetens webbplats förbättrats under 2018.
Pensionsmyndigheten kommer under första halvåret 2019 att skicka ut cirka 700 000 fondhändelsebrev till sparare och pensionärer som innehar någon eller några av de fonder som kommer att börja avregistreras under 2019.
Kundsynpunkter
Under 2018 har det inkommit 800 kundsynpunkter rörande rådgivningsföretag jämfört med 2017 då det inkom 583 synpunkter.
Pensionsmyndigheten har under året arbetat med att förbättra inhämtning och hantering av kundsynpunkter rörande rådgivningsbolag. Det har resulterat i att kundsynpunkter som inkommer via kundservice numera hanteras veckovis. Med ny arbetsrutin och genom bra samarbete med kundservice kan Pensionsmyndigheten snabbt fånga upp kundsynpunkter om tvivelaktiga förhållanden och förhindra felaktiga byten för spararna.
Under året har en ny process utvecklats som innebär att samtliga kundsynpunkter har skickats avidentifierade till tillsynsmyndigheterna Konsumentverket och
Finansinspektionen. Det råder nu en tydlig samverkan med tillsynsmyndigheterna, vilket har lett till att nämnda myndigheter öppnat tillsynsärenden mot olika förvaltningsföretag.
Hållbarhet
I det nya fondavtalet finns villkor om hållbarhetsarbete och hållbarhetsinformation.
Pensionsmyndigheten ställer minimikrav på bolagen genom att de via fondavtalet omfattas av PRI (Principles of Responsible Investments). Krav ställs på fondföretagen med stöd i lagen om värdepappersfonder att fondbolagen måste redovisa hur de beaktar hållbarhetsinformation, vilken metod de använder samt hur de följer upp sitt
hållbarhetsarbete.
ÅRSREDOVISNING 2018 | PENSIONSMYNDIGHETEN 49 Pensionsmyndigheten har under 2018 utvecklat ett internt och externt gränssnitt för att få in den nya informationen som fondförvaltarna ska rapportera.
Pensionsmyndigheten har vid årsskiftet 2018 gjort det möjligt för pensionsspararna att filtrera på de verksamheter som fondförvaltaren väljer bort. Vilket betyder att fonden undviker att placera i företag som har en mer omfattande verksamhet med till exempel vapen, tobak och alkohol. Fondbolagen måste ha en särskild placeringspolicy för sina SRI-fonder och informera om de kriterier som gäller för respektive fond. SRI-fonder (Sustainable Responsible Investments) är fonder som placerar spararnas investeringar i olika företag med hänsyn till olika etiska värderingar.
Som en del i det konsumentstärkande arbetet har myndigheten gjort det enklare för sparare att välja hållbart genom att göra hållbarhetsinformationen tillgänglig i fondfaktabladen på externwebben. Myndigheten arbetar även med att motivera och inspirera fondförvaltarna att bli mer hållbara.
Under första kvartalet 2019 kommer myndigheten att fasa ut den tidigare använda M/E-märkningen (miljö och etik), som idag finns på fondtorget. I stället kommer
hållbarhetsindikatorer för hållbarhetsvärde och koldioxidutsläpp för fonderna att tillgängliggöras för spararna under 2019.
Pensionsmyndigheten tar stöd från propositionen med ett ESG perspektiv i samma riktning som regeringen arbetar utifrån. ESG står för Environmental, Social och Governance och används för att bestämma hur hållbara och ansvarstagande företag är.
Ansvarsfulla investeringar innebär att förvaltarna tar hänsyn till placeringarnas inverkan på miljö, sociala faktorer/samhällsansvar och bolagsstyrning
ÅRSREDOVISNING 2018 | PENSIONSMYNDIGHETEN 50