Välförpackad framgång. Aktieobligation Leading Brands

Välförpackad framgång

”EN RIKTIG FÖRPACKNING

sparar mer än den kostar”, så lyder ett av Tetra Pak-grundaren Ruben Rausings många berömda citat. Efter en resa till USA insåg Rausing vilken potential det fanns i de själv- betjäningsbutiker som hade börjat dyka upp i New York på 1920-talet.

Ett frö såddes till uppfinningen han skulle bli känd för. Dock dröjde det mer än fyrtio år innan de smidiga, tegelstenformade förpackningarna såg dagens ljus och blev världens mest sålda förpackning för drycker.

I Aktieobligation Leading Brands 14 94 baseras avkastningen på tio av världens främsta företag inom Fast Moving Consumer Goods, snabb- rörliga konsumtionsvaror.

Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant

Aktieobligation Leading Brands

TECKNAS SENAST 12 DECEMBER

Kategori Certifikat

Kapitalskydd Nej

Lägsta återbetalning 90%

Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.

Garant BNP Paribas S.A.

Garanttrating S&P A+/Moody’s A1

Löptid 6 år

Underliggande tillgång Tio aktier

Teckningskurs 100%

Indikativ deltagandgrad 1,0, lägst 0,75

Foto: Nordic Photos

Historisk utveckling

A K T I E O B L I G AT I O N L E A D I N G B R A N D S

De mest nödvändiga och omsatta kon- sumtionsvarorna kallas Fast Moving Consumer Goods, eller snabbrörliga konsumtionsvaror, eftersom dessa va- ror lämnar hyllan snabbast i mataffä- ren. Det handlar om tandkräm, kaffe, läsk och yoghurt, med andra ord rela- tivt billiga varor som säljs på en global marknad under välkända varumärken oavsett läget i konjunkturen. Enligt IMF väntas den globala tillväxten öka till 3,8 procent under 2015, under ledning av världens utvecklade länder. Med his- toriskt låga räntor och stödjande pen- ningpolitik väntas företagens inves- teringsvilja öka, samtidigt som vi ser stigande optimism, disponibel inkomst och konsumtion hos hushållen.

I Aktieobligation Leading Brands baseras avkastningen på utveck- lingen för tio globala och ledande företag inom snabbrörliga konsum- tionsvaror. Placeringen har en del- tagandegrad på indikativt 1,0, lägst 0,75, och har lägsta återbetalning på 90 procent av nominellt belopp.

Diagrammet ovan visar underliggande tillgångs historiska utveckling** de senaste fem åren, jämfört med ett globalt index. Observera att historisk utveckling inte är nå- gon garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg Finance L.P.

0 50 100 150

okt-14 okt-13

okt-11 okt-09

Aktiekorg Leading Brands

okt-10 okt-12

För vem passar placeringen?

Placeringen passar dig som vill ha exponering mot den globala konsum- tionsvarumarknaden, men samtidigt vill ha visst skydd mot nedgång.

Du är medveten om att ett köp av produkten innebär en kreditrisk på emittenten och garanten.

Underliggande aktier eller depåbevis i börsnoterade bolag*

Kraft Foods Group (www.kraftfoodsgroup.com)

Kraft Foods Group (USA) är ett livsmedelskonglomerat med varumärken som Philadelphia och Maxwell House.

Kelloggs (www.kelloggs.com)

Kelloggs (USA) är en livsmedelstillverkare med varumärken som Corn flakes och Special K.

Danone (www.danone.com)

Danone (Frankrike) är en livsmedelstillverkare med varu- märken som Evian och Actimel.

Pepsico (www.pepsico.com)

Pepsico (USA) är en livsmedelstillverkare med varumärken som Pepsi, Tropicana och Gatorade.

Unilever (www.unilever.com)

Unilever (Nederländerna/Storbritannien) är en tillverkare av konsumtionsvaror med varumärken som Knorr och Axe.

Coca-Cola (www.coca-colacompany.com)

The Coca-Cola Company (USA) är en dryckestillverkare med varumärken som Coca Cola, Fanta och Minute Maid.

Nestle SA (www.nestle.com)

Nestle (Schweiz) är ett världsledande livsmedelsföretag med varumärken som Nescafé, Maggi och Kit Kat.

Kimberly Clark (www.kimberly-clark.com)

Kimberly-Clark (USA) är en tillverkare av konsumtionsvaror i huvudsak av papper, med varumärken som Kleenex och Huggies.

Procter & Gamble Co (www.pg.com)

Procter & Gamble (USA) är en tillverkare av konsumtions- varor med varumärken som Gillette, Pampers och Duracell.

Reckit Benckiser (www.rb.com)

Reckit Benckiser (Storbritannien) är en tillverkare av kon- sumtionsvaror med varumärken som Veet och Clearasil.

*För mer information om underliggande referenstillgångar, se slutliga villkor.

Plus och minus

Bolagen i korgen äger de mest kända och mest omsatta konsumentvarumärkena på den globala marknaden.

Tecken på stigande disponibla inkomster vilket bör öka hushållens konsumtionsvilja.

Geopolitiska risker kan påverka bolagen negativt.

Placeringen är inte kapitalskyddad.

Avkastningen för produkten beräknas i amerikanska dollar (USD). Diagrammet ovan visar växelkursen för USD/SEK de senaste fem åren**. Observera att historisk ut- veckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg Finance L.P.

80 90 100 110 120

okt-14 okt-13

okt-11 okt-09

Valutakursen USD/SEK

okt-10 okt-12

Vilket belopp som kommer att återbetalas beror på tre faktorer:

• Korgutvecklingen

• Deltagandegraden

• Valutakursen

Aktieutvecklingen är den procentuella förändringen mellan respektive akties slutkurs och startkurs. Korgutvecklingen är ett vägt genomsnitt av respektive akties utveckling. Justerad korgutveckling innebär ett positivt ingångsvärde på 10 procent för korgen. Som en följd av ett positivt ingångsvärde på 10 procent återbetalas minst 100 procent av Teckningsbeloppet vid oförändrad eller positiv utveckling för korgen samt valutakursen.

Startkurs – respektive akties officiella stängningskurs på startdagen.

Slutkurs – beräknas som ett genomsnitt av 19 observationer de sista 18 månaderna. Slutkursen kan därmed bli högre eller lägre än respektive akties faktiska stängningskurs på slutdagen. Genomsnittsbe- räkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

Avkastningen påverkas av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. Det innebär att en försvagning av den svenska kronan mot dollarn påverkar avkastningen positivt men om kronan stärks mot dollarn påverkas avkastningen negativt. För valutakursföränd- ringen används inte genomsnittsberäkning.

Den justerade korgutvecklingen multipliceras med deltagandegraden och valutakursförändringen och läggs till Lägsta Återbetalningsbelopp för att ge Återbetalningsbelopp. Placeringen är inte kapitalskyddad, men har en Lägsta Återbetalning på 90 procent av Teckningsbeloppet.

Hur beräknas återbetalningsbelopp? Räkneexempel

Räkneexemplet visar eventuella utfall för ett totalt in- vesterat belopp om 102 000 kr inkl courtage. Utveck- lingen i exemplet ovan är hypotetisk*. Effektiv årsav- kastning avser avkastning per år inklusive eventuell överkurs och courtage (* Se sista sidan). Deltagande- graden i exemplet är indikativ.

Effektiv årsavkastning Återbetal-

ningsbelopp Korg-

utveckling

Deltagande- grad Valutakurs-

förändring

+10% 1,0 144 000 kr 5,9%

+40% +50% 0% 1,0 140 000 kr 5,4%

-10% 1,0 136 000 kr 4,9%

+10% 1,0 122 000 kr 3,0%

+20% +30% 0% 1,0 120 000 kr 2,7%

-10% 1,0 118 000 kr 2,5%

+10% - 101 000 kr -0,2%

0% +10% 0% - 100 000 kr -0,3%

-10% - 99 000 kr -0,5%

+10% - 90 000 kr -2,1%

-20% -10% 0% - 90 000 kr -2,1%

-10% - 90 000 kr -2,1%

RISKER

Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenhe- ten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt (från juni 2013) och slutliga villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag (”EPB”) samt på www.penser.se.

Kreditrisk

Denna Strukturerade produkt emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issu- ance B.V. och garanteras av BNP Paribas. Ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten och garanten. Med kreditrisk menas risken att emittenten och garanten av obligationen inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten och garanten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utveck- lats under löptiden. BNP Paribas har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A+ från Standard

& Poor’s och A1 från Moody’s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer infor- mation om emittenten finns i emittentens Grundprospekt. Ett innehav av en Strukturerad produkt omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.

Marknadsrisk

Lägsta Återbetalning omfattar endast en del av det nominella belop- pet, dessutom tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås

om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat under- liggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar.

Likviditetsrisk

En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. Återbetalningsskyddet gäller endast på återbetal- ningsdagen. Under löptiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på den Strukturerade produk- ten är under såväl det investerade beloppet som det nominella belop- pet. EPB avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produkterna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid.

Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.

Valutarisk

Avkastningen påverkas av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och dollarn. Det innebär att en förstärkning av den svenska kro- nan mot dollarn då påverkar avkastningen negativt.

Justerad korg- utveckling

Försäljning innan återbetalningsdagen

Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.

Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under första löptidsåret, därefter 0,5 procent.

Strukturerad produkt

En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med va- rierande inriktningar och risknivåer.

Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med ka- pitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela det nominella beloppet.

Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instru- ment, men kan vara konstruerat så att emittenten åtagit sig att återbetala en viss del av det nominella beloppet.

En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkast- ning. En Marknadswarrant är inte ett kapitalskyddat finansiellt instru- ment.

Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursupp- gången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.

Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.

Se Risker för mer information.

VIKTIGT

Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040.

This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any un- derlying index/fund or its third party licensors.

Symboler

Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre ka- tegorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se www.penser.se.

Ränta Strategi Marknad Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant

Erik Penser Bankaktiebolag – Strukturerade produkter

Erik Penser Bankaktiebolag är en privatägd och oberoende bank. Vi fokuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella investerare.

Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter är skräddarsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt är den andra exakt lik.

En byggsten är dock alltid densamma – till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd balans mellan avkastning och risk.

Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatpersoner som företag och institutioner som vill placera kapital på medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp. Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på marknaden.

M A R K N A D S L Ä G E T

Inom dagligvaruhandeln talar man om Fast Moving Consumer Goods, snabbrörliga konsumtionsvaror, vilket syftar på de varor som lämnar hyllan snabbast i affären. Det handlar om billiga konsumtionsvaror såsom läsk, kaffe, tvål, diskmedel och tandkräm, det vill säga varor som inte innebär något större köpbe- slut från konsuments sida och som konsumeras i såväl låg- som hög- konjunktur. Karaktäristiskt för dessa varor är att de ofta säljs till låg marginal, men i mycket stora kvantiteter på en global marknad.

Merparten av de mest sålda varumärkena ägs av en handfull väl- kända bolag, däribland Unilever, Procter & Gamble och Coca Cola.

Under 2014 och 2015 kommer finanspolitiken i bland annat USA och EMU inte alls bli lika stram som de föregående åren vilket medför att global BNP väntas öka med 3,3 procent för 2014 och 3,8 procent för 2015. Om så blir fallet så har världsekonomin växt med nästan 70 procent under de första femton åren på 2000-talet, trots alla kriser. Under andra kvartalet 2014 och början av tredje kvartalet har det kommit en hel del positiva konjunktursignaler från USA, Kina och Indien. Förutom den mindre strama finanspolitiken så väntas fortsatt låga räntor och ett uppdämt investeringsbehov i OECD-länderna påverka tillväxten positivt under andra halvåret 2014 och 2015. Vi ser även tecken på att hushållens disponibla in- komst och konsumtion kommer att öka.

Källa: Erik Penser Bankaktiebolag

Analytikers rekommendationer

Köp Behåll Sälj

Coca Cola 41% 47% 12%

Danone 34% 39% 26%

Kelloggs 18% 50% 32%

Kimberly Clark 14% 81% 5%

Kraft 35% 60% 5%

Nestlé 35% 51% 14%

Pepsico 67% 30% 3%

Procter & Gamble 53% 41% 6%

Reckitt Benckiser 31% 47% 22%

Unilever 20% 58% 23%

Källa: Bloomberg 2014-11-04

Viktig information

Anmälan sändes till:

Erik Penser Bankaktiebolag Box 7405

103 91 Stockholm

Viktig dokumentation Emittentens:

• Grundprospekt

• Slutliga villkor

Erik Penser Bankaktiebolags:

• Marknadsföringsbroschyr

• Teckningsanmälan

Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns till- gängligt på www.penser.se eller kan be- ställas från Erik Penser Bankaktiebolag.

Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03 struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se

Produkter

I broschyren presenteras följande produkter:

Aktieobligation Leading Brands 1494 ISIN-kod: SE0006451951

Produkten erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ)

Emittent/Garant: BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V./BNP Paribas S.A.

Lägsta Teckningsbelopp

Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster om 10 000 kr.

Courtage

2 procent på totalt investerat belopp Förvaring

Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebo- lag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut.

Deltagandegrad

Deltagandegraden kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen. Alla Delta- gandegrader i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publika- tionens upprättande. Deltagandegraden kan kom- ma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den för- väntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna.

Indikativ Deltagandegrad är 1,0. Emissionen kommer att ställas in om inte Deltagandegraden fastställs till lägst gränsvärdet 0,75.

*Räkneexempel

Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens av- kastning baserat på rent hypotetiska avkastnings- nivåer och den indikativa Deltagandegraden.

**Historisk utveckling

Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkne- exempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.

Clearing

Euroclear Sweden AB Inregistrering

Emittenten avser att inregistrera produkten vid NAS- DAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB.

Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahands- marknad i den Strukturerade produkten.

Emissionsvolym

Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbju- dandet av denna obligation kan komma att åter- kallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr.

Fullföljande/Begränsning

Erbjudandet kan komma att återkallas eller begrän- sas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs el- ler försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknads- förutsättningar som försvårar möjligheterna att ge- nomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor.

Marknadsföring

Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Full- ständig information om emittenten och erbjudan- det, så som detaljregleringar av samtliga aspek- ter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsar- rangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumen- ten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reser- verar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar

kommer att publiceras på www.penser.se Rådgivning

Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt ut- gör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina profes- sionella rådgivare. Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå ge- nom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.

Beskattning

Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där un- derliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesat- ser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, beror på investerares individuella om- ständigheter.

Arvode

På Startdagen fastställs villkoren för den Struk- turerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkom- mer inga löpande förvaltningsavgifter eller av- gifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller ar- rangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden.

Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden nor- malt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emit- tenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode mot- svarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 pro- cent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordi- narie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Struktu- rerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på pro- duktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Aktieob- ligation Leading Brands 1494 med 6 års löptid:

Courtage: 2%

(betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 6 år (inkluderat i investerat belopp) 720 kr

Totalt 920 kr

Selling restrictions

The Notes have not been and will not be regis- tered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or de- liver any Notes within the United States or to U.S. persons.

THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareför- eningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Struk- turerade placeringsprodukter. Den anger riktlin- jer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.strukturerade.se

TIDSPL AN

10 nov 14 Första teckningsdag 12 dec 14 Sista teckningsdag 18 dec 14 Avräkningsnotor sänds ut 22 dec 14 Sista betalningsdag 22 dec 14 Startdag placering

9 jan 15 Emissionsdag och Planerad notering 22 dec 20 Slutdag placering

11 jan 21 Återbetalningsdag

JAG ÖNSKAR SÄLJA

Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost.

kr i kr i

Försäljningslikviden skall överföras till Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av ovan sålda värdepapper hos

Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer:

JAG ÖNSKAR KÖPA

Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.

ISIN-kod Investerat belopp

Aktieobligation Leading Brands 1494 SE0006451951 kr

Aktieindexobligation Hållbar utveckling 1495 SE0006426326 kr

Smart Bonus Europa 1496 CH0225569331 kr

Smart Bonus Sverige 1497 CH0225569349 kr

Autocall USA Online 1498 Low Trigger SE0006426227 kr

Autocall Europa Plus 1499 SE0006451530 kr

Autocall Global 14100 Combo SE0006451522 kr

Autocall Storbritannien 14101 Combo SE0006451795 kr

Valutacertifikat Kupong Defensiv 14102 SE0006453486 kr

Totalt investerat belopp kr

Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr

Totalt likvidbelopp kr

DEPÅ/ KONTONUMMER

Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis.

Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer

ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer

Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.

NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER

Namn Person-/organisationsnummer

Postadress Postnummer Ort

Telefon (dagtid) E-postadress

Ort och datum Underskrift Namnförtydligande

Rådgivare Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla

information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med ome- delbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag.

Ja Nej

EPB anteckning

Teckningsanmälan Certifikat

Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 I www.penser.se

Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570

EMISSION NR 9 2014

Sista teckningsdag 12 dec Sista betalningsdag 22 dec

UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT:

• Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande

• fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.

(Vänligen se www.penser.se)

• Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknads- föringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB.

• Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt.

• Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bin- dande framför likvidbeloppet.

• Anmälan är bindande.

• Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning.

Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning.

OBLIGATORISKA UPPGIFTER

Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning.

I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer som äger 25% eller mer av den juridika personen anges här:

Bor du utomlands och har under det senaste året haft en hög politisk eller statlig post utanför Sverige eller är du nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA NEJ Är syftet med placeringen annat än att få avkastning på kapitalet, specificera det i så fall nedan: Varifrån kommer pengarna som skall investeras?

Arv/gåva Sparande Pension Fastighetsförsäljning Annat:

1 Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter? JA NEJ 2 Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle? JA NEJ 3 Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter? JA NEJ Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen? JA NEJ