Återvunnet
framgångskoncept
FRÅN ET T LITET KONTOR
i Göteborg såg den 23-årige ynglingen Sten Allan Olsson värdet i det andra slängde. Genom att återvinna metall, lump och rågummi byggde han sakta men säkert upp Stenasfä- ren. Det var först efter att Sten Allan byggde ett fungerande fartyg ur tre skrotade skutor som Stena även började inrikta sig på transport av såväl passagerare som varor. Stenasfären är idag verksam inom många olika affärsområden, från rederi till fastigheter och teknik.
Räntebevis Stena 11338 ger en exponering mot Stena Aktiebolag och ger en kvartalsvis kupong på STIBOR och ett fast procentuellt tillägg.
Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant
Räntebevis Stena
TECKNAS SENAST 12 apRil
Kategori Certifikat
Kapitalskydd Nej
ent SG Issuer
Emitt
S&P A/Moody’s A2 Garantrating
Löptid ca 5 år
Kreditexponering Stena Aktiebolag
Teckningskurs 100%
Indikativ kvartalsvis kupong STIBOR + 4%
Foto: Gerry Johansson/Link Image
R ä n t e b e v i s s t e n a
Dagens historiskt låga räntenivåer ger låg avkastning i ett traditionellt räntesparande. In- tresset för alternativa ränteplacering- ar, såsom företagsobligationer, har därför ökat. Räntebevis ger samma typ av exponering som företagsobli- gationer men erbjuds i mindre han- delsposter.
Räntebevis Stena är en femårig pla- cering med koppling till den svenska rederi- och fastighetskoncernen Ste- na Aktiebolag. Räntebeviset utbetalar en kupong som består av den rörliga STIBOR-räntan samt ett procentuellt fast tillägg om indikativt 4 procent per år. Kupongerna utbetalas kvartalsvis så länge ingen kredithändelse inträffar.
Historisk data
Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för kostnaden att köpa skydd mot betalningsinställelse i Referensbolaget, sk Credit Default Swap, de senaste 5 åren.
Siffrorna anger baspunkter (hundradelar av procent). Observera att historisk ut- veckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa:
Bloomberg.
200 400 600 800 1000 1200
1400 Stena Aktiebolag 5y EUR Credit Default Swap
feb-13
feb-10 feb-12
feb-08 feb-09 feb-11
Plus och minus
Högre avkastning än traditionellt rän- tesparande.
Kvartalsvis kupongutbetalning så länge ingen kredithändelse inträffar.
Produkten är inte kapitalskyddad. Hela eller delar av det investerade beloppet kan gå förlorat vid en kredithändelse.
Högre risk än traditionellt räntesparande.
Underliggande tillgång
investment GRaDe
AAA Absolut högsta kvalitet Svenska staten
Aaa
AA Högsta kvalitet Nordea, Handelsbanken
Aa
specul ative GRaDe (HiGH YielD)
BB Något spekulativt
Stora Enso Ba
B Spekulativt Delta Air Lines
B
CCC Klart spekulativt
Clear Channel Caa
Jämförbar rating från Moody´s Kreditbetyg
S&P-rating Förklaring Exempel
Kreditbetyg
Vad som definieras som kredithändelse avgörs inte av Erik Penser Bankaktiebolag utan av emittenten, baserat på ett regelverk fastställt av ISDA, International Swaps and Derivatives Association. Följande händelser, som beskrivs närmare i de slutliga villkoren, utgör exempel på kredithändelser:
Utebliven betalning - Referensbolag underlåter
•
att i rätt tid erlägga betalning på finansiell skuld på minst 1 miljon amerikanska dollar.
Rekonstruktion (omläggning av skulder) - Ref-
•
erensbolag omförhandlar villkoren avseende en finansiell skuld om minst motsvarande 10 mil- joner amerikanska dollar till följd av försämrad kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka.
Insolvensförfarande - Referensbolag försätts i
•
konkurs, träder i likvidation eller blir föremål för annat liknande förfarande.
Kredithändelse Ett Räntebevis baseras på kreditrisken i ett eller flera bolag under en
förutbestämd löptid. Med kreditrisk menas risken att bolaget inte kan fullfölja sina finansiella åtaganden. Avkastningen i räntebeviset utgörs av årliga kupongutbetalningar som är olika stora för olika räntebevis och beror bland annat på bolagets kreditrisk. Ett räntebevis som är kopplat till ett eller flera bolag med högre kreditrisk ger normalt en högre kupong än ett eller flera bolag som har lägre kreditrisk. Om ingen kredithändelse sker under produktens löptid utbetalas kupongen under hela löptiden och det nominella beloppet när löptiden är slut.
STIBOR-räntan
STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är ett snitt av de utlåningsräntor banker er- bjuder varandra för utlåning på den svenska marknaden. Räntan används som en referen- sränta vid derivathandel.
Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för 3 mån STIBOR de senaste fem åren uttryckt i procent. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg.
0 1 2 3 4 5 6
feb-13
feb-10 feb-12
feb-08 feb-09 feb-11
3 mån STIBOR
Räkneexempel
Observera att det fasta procentuella tillägget om 4% är indikativt. ¹I räkneexemplet har 3 mån STIBOR satts till oförändrad under hela löptiden på 1,2% (spotkurs 2013-02- 22) för att visualisera potentiell avkastning. Observera att kupongen fördelas på fyra kvartalsvisa utebetalningar. Räkneexemplet visar hypotetiska* utfall för en investering om 10 Räntebevis, totalt investerat belopp 102 000 kr inkl courtage.
exempel 1 inGa kReDitHänDelseR
1 3 M STIBOR¹ plus 4% 5 200 kr
2 3 M STIBOR¹ plus 4% 5 200 kr
3 3 M STIBOR¹ plus 4% 5 200 kr
4 3 M STIBOR¹ plus 4% 5 200 kr
5 3 M STIBOR¹ plus 4% 5 200 kr
Totalt utbetalda kuponger 26 000 kr
Återbetalningsbeloppet inklusive tidigare utbetalda kuponger 126 000 kr
Effektiv årsavkastning 4,32%
Utbetald kupong
År Kupongnivå
Utbetald kupong År
Ri s k e R
Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaf- fenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen.
En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande risk- faktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som finns tillgäng- ligt hos Erik Penser Bankaktiebolag (”EPB”) samt på www.penser.se.
Kreditrisk
Certifikatet är emitterat av SG Issuer och garanteras av Société Gé- nérale. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Société Générale. Med kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investe- raren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur under- liggande marknad har utvecklats under löptiden. Société Générale har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard & Poor’s och A2 från Moody’s.
Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningså- taganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emit- tenten finns i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt.
Ett innehav av den Strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
I Räntebeviset tar du utöver en kreditrisk på emittenten även en kreditrisk på Referensbolaget. Stena AB har vid publikationens upprät- tande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: BB från Standard & Poor’s och B2 (Senior Unsecured Debt) från Moody’s.
På återbetalningsdagen avgörs återbetalningsbeloppet av eventuellt in- träffad kredithändelse avseende Referensbolaget. Om en kredithändelse inträffar utbetalas ett justerat återbetalningsbelopp som understiger nominellt belopp. Detta innebär att du kan förlora hela eller delar av ditt investerade belopp.
Marknadsrisk
En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påver- kas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat un- derliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till åter- betalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för referenstillgången. Värdet kan också påverkas av för- ändringar i legala förutsättningar.
Icke kapitalskyddad
Produkten är inte kapitalskyddad. Som anges i Grundprospektet och Slut- liga villkor är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utveck- lingen av referenstillgången, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling.
Likviditetsrisk
En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt spa- randealternativ. EPB kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för certifikaten. Vid handel på andrahands- marknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant mark- nadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.
Valutarisk
Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten.
Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.
Kupongnivå
exempel 2 kReDitHänDelse åR fYRa
1 3 M STIBOR¹ plus 4% 5 200 kr
2 3 M STIBOR¹ plus 4% 5 200 kr
3 3 M STIBOR¹ plus 4% 5 200 kr
4 Kredithändelse inträffar 0 kr
Total utbetalda kuponger 15 600 kr
Vid hypotetiskt återvinningsbelopp om 30% av nominellt belopp blir
totalt utbetalda kuponger plus återvinningsbeloppet 45 600 kr
Effektiv årsavkastning -14,87%
Hur beräknas återbetalat belopp?
Vilket belopp som kommer att återbetalas beror främst på två faktorer:
Kupongen
•
Eventuell kredithändelse
•
Kupongen Kupongen i ett Räntebevis fastställs på Startdagen. Om ingen kredithändelse inträf- far utbetalas kupongen kvartalsvis under hela löptiden. På Återbetalningsdagen återbetalas nominellt belopp och den sista kupongen. Se räkneexempel till höger. Den första kupongen blir något lägre då den avser en kortare pe- riod.
Eventuell kredithändelse Om en kredithän-
delse inträffar upphör kupongen att utbetalas
omedelbart för resten av löptiden. Totalt åter-
betalat belopp utgörs då av samtliga utbetalda
kuponger fram till kredithändelsen plus ett
återvinningsbelopp. Återvinningsbeloppet
fastställs normalt utifrån marknadsvärdet på
det underliggande bolagets skuldförbindelser
i samband med kredithändelsen. Återvinnings-
beloppet kommer att understiga nominellt be-
lopp och utbetalas på Återbetalningsdagen.
Referensbolaget
Stena Aktiebolag är ett svenskt privatägt holdingbolag som ägs till 100%
av Sten A Olsson med familj. Bolaget ingår i Stenasfären, som sedan start 1939 har utvecklats till en internationell koncern med verksamhet över stora delar av världen. I bolaget ingår bland annat Stena Line, ett av världens största färjerederier, och Stena Drilling, en av världens främsta aktörer inom utveckling och konstruktion av oljeborriggar.
Stena Aktiebolag har totalt 15 300 anställda, varav 45% i Sverige.
Under 2011 redovisade Stena Aktiebolag totala intäkter på drygt 28 mdr SEK och ett resultat före skatt på 2,8 mdr SEK.
Trots den ekonomiska turbulensen under senare tid har Stena Aktiebo- lag haft stabila marginaler, tack vare en väl diversifierad produktportfölj.
Tuffare förutsättningar inom Rederiverksamheten har kompenserats av god lönsamhet inom affärsområdena Offshore Drilling och Fastigheter, där den senare står för ett stabilt och förutsägbart kassaflöde.
Källor: Bloomberg och Stena Aktiebolag
maRknaDsl äGet
Under 2010 och 2011 har Sverige haft en betyd- ligt högre tillväxt än nästan alla andra OECD-länder. Under loppet av 2012 har dock tillväxten dämpats i takt med att en svagare global tillväxt medfört vikande efterfrågan på svenska exportvaror, samti- digt som industriföretagen dragit ned på sina lager. Under början av 2013 har det dock kommit tecken på en tilltagande tillväxt. Bland an- nat har Barometerindikatorn, som mäter det aktuella stämningsläget i svensk ekonomi, stigit påtagligt de senaste månaderna.
Den svenska ekonomin kommer att påverkas av eurokrisen även under de närmaste åren. Till skillnad från många av OECD-län- derna har dock Sverige en liten sjunkande statsskuld och dessutom stora överskott i bytesbalansen . Det medför att Sverige inte behö- ver strama åt finanspolitiken som flera länder måste göra. Tvärtom föreslog regeringen stimulanser på ca 50 miljarder kronor för 2013- 2014 i den budgetproposition som presenterades den 20 september 2012. Det talar för att Sveriges tillväxt kommer vara klart större än de flesta andra EU-länder även de närmast kommande åren. Det kan även nämnas att Sverige är världens fjärde mest konkurrens- kraftiga land 2012-2013, enligt World Economic Forum. Endast Schweiz, Singapore och Finland ligger före.
Källa: Erik Penser Bankaktiebolag
Affärsområde Omsättning (MSEK) Resultat (MSEK)
Färjelinjer 9 700 -366
Offshore drilling 8 107 2 100
Rederi 2 595 -182
Fastigheter 2 368 1 286
Adactum 4 732 172
Finans/övrigt 10 35
För vem passar placeringen?
Räntebevis Stena passar dig som söker en alternativ ränteplacering med möjlighet till högre avkastning än traditionellt räntesparande, till lägre marknadsrisk än aktiemarknaden. Placeringen ger kvartalsvisa kupong- utbetalningar så länge ingen kredithändelse inträffar. Du är medveten om att hela eller delar av det investerade beloppet kan gå förlorat vid en kredithändelse. Du är också medveten om att en investering innebär en kreditrisk på emittenten.
Försäljning innan återbetalningsdagen
Den Strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahands- marknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även sälj- kurs för Certifikaten
.Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.
Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.
Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närva- rande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet.
Strukturerad produkt
En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varie- rande inriktningar och risknivåer.
Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapi- talskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på åter- betalningsdagen åtar sig att återbetala det nominella beloppet.
Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument.
En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkast- ning.
Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursupp- gången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.
Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.
Se Risker för mer information.
Symboler
Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre ka- tegorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se www.penser.se.
Ränta Strategi Marknad Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant
VIKTIGT
Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040.
This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any un-
derlying index/fund or its third party licensors.
Viktig information
Anmälan sändes till:
Erik Penser Bankaktiebolag Box 7405
103 91 Stockholm Viktig dokumentation
Emittentens:
Grundprospekt
•
Slutliga villkor
•
Erik Penser Bankaktiebolags:
Marknadsföringsbroschyr
•
Teckningsanmälan
•
Investerare uppmanas ta del av den vik- tiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgäng- ligt på www.penser.se eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag.
Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03 struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se
Produkt
I broschyren presenteras följande produkt:
Räntebevis Stena 1338 ISIN-kod: XS0839783338
Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ)
Emittent: SG Issuer Lägsta Teckningsbelopp
Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster om 10 000 kr.
Courtage
2 procent på totalt investerat belopp Förvaring
Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag.
Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut.
Kupong
Kupongen i ett Räntebevis består av två delar, 3 mån STIBOR-räntan och ett fast procentuellt tillägg.
STIBOR-räntan är en rörlig ränta och kan både sti- ga och sjunka under löptiden. Det fasta procentuella tillägget kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen. Alla fasta procentuella tillägg i texten är indikativa och baseras på marknadsförhål- landen som råder vid publikationens upprättande.
Det fasta procentuella tillägget kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknads- förutsättningar. Indikativt fast procentuellt tillägg är 4% per år. Certifikatet kommer att ställas in om inte det fasta procentuella tillägget fastställs till lägst gränsvärdet 2,75% per år. Kupongen utbetalas den 20 januari, 20 april, 20 juli och 20 oktober varje år från och med 20 juli 2013 till och med 20 juli 2018.
Återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag Med återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag av- ses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupong- utbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning en- ligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/el- ler clearinginstituts betalningsrutiner.
*Räkneexempel
Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkast- ning baserat på hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen.
**Historisk utveckling
Information markerad med ** avser historisk infor- mation. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en ga- ranti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.
Clearing
Euroclear Sweden AB Inregistrering
Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under nor- mala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köp- kurs och, om möjligt, även säljkurs för certifikaten.
Emissionsvolym
Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbju- dandet av denna produkt kan komma att återkal- las i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr.
Fullföljande/Begränsning
Erbjudandet kan komma att återkallas eller begrän- sas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs el- ler försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknads- förutsättningar som försvårar möjligheterna att ge- nomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor.
Marknadsföring
Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och
grundas på information från allmänt tillgängliga käl- lor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se
Rådgivning
Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste all- tid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investe- ringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten al- ternativt rådgöra med sina professionella rådgivare.
Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om inves- tering fattas utifrån denna publikation.
Beskattning
Den Strukturerade produkten är föremål för beskatt- ning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen be- ror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter.
Arvode
På Startdagen fastställs villkoren för den Struk- turerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa dist- ributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intres- sen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvaran- de cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalnings- dag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris.
Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera bero- ende på produktens konstruktion och löptid. Kon- takta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Räntebevis Stena 1338 med 5 års löptid:
Courtage: 2%
(betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) 600 kr
Totalt 800 kr
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain ex- ceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBU- TED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareför- eningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Struk- turerade placeringsprodukter. Den anger riktlin- jer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.strukturerade.se
tiDspl an
4 mar 13 Första teckningsdag 12 apr 13 Sista teckningsdag 16 apr 13 Avräkningsnotor sänds ut 22 apr 13 Sista betalningsdag 10 maj 13 Startdag placering
4 juli 18 Slutdag placering 20 juli 18 Återbetalningsdag
Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 www.penser.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570
EMISSION Nr 3 2013 Sista teckningsdag 12 apr Sista betalningsdag 22 apr
JAG ÖNSKAR SÄLJA
Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost.kr i kr i
kr i kr i
Försäljningslikviden skall överföras till Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av ovan sålda värdepapper hos
Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer:
JAG ÖNSKAR KÖPA
Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.ISIN-kod Investerat belopp
Autocall BRIC 1331 Combo CH0207950715 kr
Autocall BRIC 1332 Plus Minus SE0005096310 kr
Autocall BRIC 1333 Express SE0005035235 kr
Autocall Norden 1334 Plus Minus Express XS0839783171 kr
Autocall Global 1335 Express XS0839783254 kr
Sprinter MIST 1336 NL0010397451 kr
Sprinter USA Fastigheter 1337 NL0010397527 kr
Räntebevis Stena 1338 XS0839783338 kr
Totalt investerat belopp kr
Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr
Totalt likvidbelopp kr
INFORMATION
Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investe- ringsrådgivning.
Undertecknad är medveten om och bekräftar att:
Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande
•
fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.
(Vänligen se www.penser.se)
Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s mark-
•
nadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen.
Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det
•
nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bin- dande framför likvidbeloppet.
Anmälan är bindande.
•
Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet
•
och kraven under detta avsnitt.
DEPÅ/ KONTONUMMER
Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis.Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer
ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer
Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.
Teckningsanmälan Strukturerade produkter
Certifikat - ej kapitalskyddade produkter
NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER
Namn Person-/organisationsnummer
Postadress Postnummer Ort
Telefon (dagtid) E-postadress
Ort och datum Underskrift Namnförtydligande
Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att
erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktie- bolag. Ja Nej
EPB anteckning
TIDSPL AN
4 mar 13 Första teckningsdag 12 apr 13 Sista teckningsdag 16 apr 13 Avräkningsnotor sänds ut 25 apr 13 Startdag placering 22 apr 13 Sista betalningsdag
Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ)
För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till www.penser.se där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns.
Sprinter USA Fastigheter 1337 3 År
Emittent ING Bank N.V.
Teckningskurs 100%
Barriär på Slutdagen 70%
Indikativ deltagandegrad 1,5 Underliggande tillgång 1 fond
Kapitalskydd Nej
Autocall BRIC 1331 Combo 1-3 År
Emittent UBS AG, London Branch
Teckningskurs 100%
Indikativ ackumulerande kupong 17,5% vid positiv utveckling Indikativ årlig kupong 6% vid utveckling mellan 80-100%
Barriär för kupong 80%
Barriär för förtida inlösen 100%
Barriär på Slutdagen 70%
Underliggande tillgångar 4 index
Kapitalskydd Nej
Autocall BRIC 1332 Plus Minus 1-5 År
Emittent Morgan Stanley B.V.
Teckningskurs 100%
Indikativ ackumulerande kupong 5,5% per halvår Barriär för kupong 80%
Barriär för förtida inlösen 100%
Barriär på Slutdagen 60%
Underliggande tillgångar 4 index
Kapitalskydd Nej
Sprinter MIST 1336 4 År
Emittent ING Bank N.V.
Teckningskurs 100%
Barriär på Slutdagen 60%
Indikativ deltagandegrad 1,1 Underliggande tillgång 4 index
Kapitalskydd Nej
Autocall Global 1335 Express 1-5 År
Emittent SG Issuer
Teckningskurs 100%
Indikativ ackumulerande kupong 14%
Barriär för kupong 90%
Barriär för förtida inlösen 90%
Barriär på slutdagen 60%
Underliggande tillgångar 4 index
Kapitalskydd Nej
Autocall BRIC 1333 Express 1-3 År
Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ)
Teckningskurs 100%
Indikativ ackumulerande kupong 13%
Barriär för kupong 90%
Barriär för förtida inlösen 90%
Barriär på Slutdagen 60%
Underliggande tillgångar 4 index
Kapitalskydd Nej
Autocall Norden 1334 Plus Minus 1-4 År
Emittent SG Issuer
Teckningskurs 100%
Indikativ ackumulerande kupong 15%
Barriär för kupong 70%
Barriär för förtida inlösen 80%
Barriär på Slutdagen 50%
Underliggande tillgångar 4 aktier
Kapitalskydd Nej
Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 www.penser.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570
Räntebevis Stena ca 5 År
Emittent SG Issuer
Teckningskurs 100%
Indikativ kvartalsvis kupong 3 månaders STIBOR + 4%
Underliggande tillgång Stena Aktiebolag
Kapitalskydd Nej
