Teckna dig senast 18 oktober 2012 Aktieobligation
Global nr 1330 | 1331
ktieobligation
Global nr 1330 | 1331
PLACERING MED 100%
KAPITALSKYDD EXPONERING
MOT STARKA GLOBALA
BOLAG INDIKATIVT
2,5% ÅRLIG RÄNTA FÖR ALTERNATIV
1330
ÅRLIG RÄNTA (1330) TRYGGHET (1331) Emissionskurs (2% courtage tillkommer)1 100% 100%
Kapitalskyddat av emittenten i SEK 2 100% 100%
Löptid 5 år 5 år
Indikativ deltagandegrad 3 1,0 2,1
Deltagandegraden kan som lägst uppgå till 0,7 resp 1,7
Indikativ årlig kupong 3 2,5% -
Kupongen kan som lägst uppgå till 2%
Genomsnittsberäkning 12 mån 12 mån
Inriktning Aktiekorg med 10 globala aktier
Valuta Aktiekorgen beräknas i USD
Emittent/Garantigivare Morgan Stanley B.V./ Morgan Stanley (S&P: A- / Moody’s: Baa1)
ISIN SE0004809184 SE0004808830
Fotnotsförklaring finns på sidan 3 Senast uppdaterad 120905
OM BROSCHYREN
Denna broschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen.
Mer information finns i emittentens prospekt som inne- håller en komplett beskrivning av emittenten, de bind- ande villkoren, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförut- sedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande expo- neringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedg- ningsarrangemang, för placeringen och Garantums er- bjudande. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att ta del av det fullständiga prospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.garantum.se eller kan erhållas genom att kontakta Garantum på telefon 08-522 550 00.
OM RISKER
En investering i placeringen är förenad med ett antal risk- faktorer. Nedan sammanfattas några av de mer fram- trädande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta kontakt med Garantum.
Kreditrisk
Med kreditrisk menas att utgivaren (emittenten) av denna placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gent emot investeraren. Med åtaganden avses återbetal- ning enligt villkoren på återbetalningsdagen, dvs det ka- pitalskyddade nominella beloppet plus eventuellt till- läggsbelopp i form av avkastning. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder garantigivaren in och tar på sig emittentens åtaganden. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande ex- ponering har utvecklats. Garantigivarens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Kredi- trisken bedöms utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard
& Poor’s och Moody’s. Ett kreditbetyg ger en bild av före- tagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina be- talningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa. De flesta banker och företag har ett kredit- betyg som är lägre än detta. För information om eventuella förändringar i kreditbetyg se vår hemsida www.garantum.
se för aktuell information. Den statliga insättningsgarantin omfattar inte en strukturerad placering.
Likviditetsrisk (andrahandsmarknad)
Placeringen har en löptid på upp till 5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd.
Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Garantum ställer dagliga köpkurser. Ga- rantum kan i vissa fall ställa säljkurser. Under onorma- la marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Kurserna på andrahandsmarkna- den kan bli såväl högre som lägre än teckningsbelop- pet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, ak- tuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. Courtage kan tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden.
Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet.
Valutarisk
Placeringen är noterad i svenska kronor men en försvag- ning eller förstärkning av kronan gentemot den ameri- kanska dollarn (USD) påverkar avkastningsdelen om den har en positiv utveckling. En försvagning av dollarn har en negativ effekt medan en förstärkning av dollarn får en positiv effekt.
Exponeringsrisk
Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kom- mer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvarupris- risker och/eller politiska risker. En investering i place- ringen kan ge en annan avkastning än en direktinveste- ring i den underliggande exponeringen.
Ränterisk
Ränteförändringar under löptiden påverkar placering- ens ingående byggstenar vilket kan medföra att place- ringens marknadsvärde förändras, positivt eller nega- tivt. Det kan också innebära att marknadsvärdet avviker från ett av investeraren förväntat värde baserat på ut- vecklingen i den underliggande tillgången.
Viktigt om risker.
I denna marknadsföringsbroschyr kan det finnas asterisker angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information,
** simulerad historisk information samt *** information som endast utgör exempel för att underlätta förståelsen av placeringen.
Utförligare förklaringar om detta finns på sista sidan i detta marknadsföringsmaterial.
Aktieobligation Global nr 1330 | 1331 3 1 Emissionskursen anges exklusive 2% courtage på likvidbeloppet.
2 Handel med finansiella instrument innebär alltid ett risktagande. Dina investerade pengar kan såväl öka som minska i värde. Återbetalningen är beroende av att emittenten eller garantigivaren inte hamnar på obestånd eller försätts i konkurs vilket kan leda till att en investering helt eller delvis förloras.
3 Kupongen för Årlig Ränta nr 1330 och deltagandegraderna är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att kupongen ej understiger 2,0% för Årlig Ränta nr 1330, och att deltagandegraden ej understiger 0,7 för Årlig Ränta nr 1330 och 1,7 för Trygghet nr 1331. Se vidare i emittentens prospekt/slutliga villkor som innehåller placeringarnas gällande villkor. Allt material finns tillgängligt på www.garantum.se eller kan fås via telefon 08-522 550 00.
Så fungerar det.
Aktieobligation Global är framtagen för att följa en likaviktad korg med 10 globala aktier. Avkastnings- potentialen motsvarar aktiekorgens utveckling multi- plicerat med deltagandegraderna som är indikerade till 1,0 för investeringsalternativ Årlig Ränta nr 1330 och 2,1 för alternativ Trygghet nr 1331. Slutgiltiga delta- gandegrader fastställs senast på startdagen och de kan bli såväl högre som lägre än de indikerade nivåerna, dock lägst 0,7 respektive 1,7.
Slutvärdet för aktiekorgen beräknas som ett genom- snitt av korgens värde månadsvis under löptidens sista halvår (13 observationer). Det gör att en kraftig värde- stegring under denna period inte får fullt genomslag i slutvärdet. Samtidigt innebär beräkningen ett skydd mot kursfall vid en nedgång mot slutet av löptiden.
För avkastningsberäkningen i Årlig Ränta nr 1330, se nedan.
Årlig Ränta.
Alternativet Årlig Ränta nr 1330 ger en årlig kupong på indikativt 2,5% oberoende av kursutvecklingen för den underliggande aktiekorgen. Avkastningsberäk- ningen från aktiekorgen börjar från den del av korgens utveckling som överstiger de sammanlagda kupongerna under löptidens 5 år, dvs indikativt 12,5%. Den årliga kupongen fastställs senast på placeringens startdag och den kan bli högre eller lägre än indikerat, dock lägst 2%.
Valutarisk eller valutamöjlighet.
Bolagskorgen beräknas i amerikanska dollar (USD).
Avkastningsdelen innehåller därmed en valutamöjlig- het eller en valutarisk om korgens utveckling är posi- tiv. En försvagning av dollarn får en negativ effekt på korgens utveckling medan en förstärkning av dollarn får en positiv effekt. Valutarörelserna påverkar inte emittentens kapitalskydd som är i svenska kronor.
Osäkerheten kring styrkan i den globala ekonomin är fortsatt hög till följd av skuld- krisen, men den globala konjunkturen har visat sig vara motståndskraftig. Via en allt större efterfrågan från tillväxtmarknader borde stora globala bolag med starka varu- märken fortsättningsvis kunna gynnas.
Stora globala bolag med välkända
varumärken – en trygg bas i portföljen.
plAcERIngEn I KORTHET
OM BOLAGEN
Den globala aktiekorgen är framtagen för att vara en välbalanserad mix av stora globala bolag med kända varumärken och som har en stabil intjäning. Flertalet av bolagen kan dra nytta av tillväxten i omvärlden medan andra har en trygg intjäning på mer mogna marknader. Det ger en förhållandevis stabil aktiekorg. Man ska kanske inte förvänta sig att dessa bolag ska leda en börsuppgång.
Å andra sidan får man genom Aktieobligation Global en god avkast- ningsmöjlighet i en stigande marknad.
Diagrammet visar den historiska utvecklingen för korgen och bör- sens världsindex (MSCI World) sedan 2004-08-29 fram till 2012-08-29.
Diagrammet visar den historiska utvecklingen i USD, utan hänsyn till historiska valutakursrörelser mellan USD och den svenska kronan.
Historisk avkastning innebär ingen garanti för framtida avkastning.
FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN?
Placeringen passar den investerare som förstår avkastningsstruk- turens funktionalitet med möjlighet att få både en räntelik avkast- ning samt möjlighet till extra avkastning kopplad till aktiekursut- vecklingen för de ingående aktiernas utveckling som överstiger de sammanlagda årliga räntorna. Placeringen är kapitalskyddad men är likväl förknippad med de risker som beskrivs på sidan 2. Där- för är det viktigt att investeraren sätter sig in i placeringsvillkoren.
Placeringen passar inte den investerare som oroar sig för att emit- tenten ska gå i konkurs eller som har en marknadstro om att den underliggande tillgången ska falla under löptiden.
+
• Välkonsoliderade bolag• Starka varumärken gynnas på de nya snabbväxande marknaderna
• Kapitalskyddad placering
-
• Osäkerhet kring styrkan i den globala konjunkturen• Politiska motsättningar i många mogna marknader
• Budgetåtstramningar i mogna marknader kan vänta 0
50 100 150 200
Historisk kursutveckling 2004-08-29 till 2012-08-29*
Global aktiekorg MSCI World
Källa: Reuters EcoWin och Bloomberg
plAcERIngEn pÅ DJUpET
Hur beräknas utfallet? ***
Exemplen i tabellen visar den potentiella utvecklingen för nominellt SEK 1 000 000 som investerats i de två placeringsalternativen, base- rat på en fastställd deltagandegrad på 1,0 respektive 2,1. Den indikativa årliga kupongen har här fastställts till 2,5%. I återbetalningen för Årlig Ränta nr 1330 har kupongerna summerats till 12,5% och inkluderats i återbetalningsbeloppet. I praktiken kommer denna avkast- ning att betalas ut löpande på fastställda årsdagar (november år 2013 – 2017). Aktiekorgen beräknas i amerikanska dollar (USD) och valu- takursutvecklingen mellan USD och svenska kronor (SEK) påverkar avkastningsdelen positivt eller negativt, och endast om aktiekorgen har en positiv utveckling. Det nominella beloppet är oberoende av hur valutakursutvecklingen har varit mellan USD och SEK. Slutvärdet för aktiekorgen beräknas som ett genomsnitt av korgens utveckling under löptidens sista år (13 observationer).
4 Med hänsyn till 12 månaders genomsnittsberäkning.
5 Om talet är positivt i tabellen innebär det att dollarn (USD) har stärkts gentemot kronan (SEK) vilket ger en positiv effekt på korgens utveckling. Ett negativt tal innebär att USD har försvagats gentemot SEK vilket minskar korgens positiva utveckling. Vid en negativ utveckling för korgen har valutakursförändringar ingen påverkan på placeringens slutliga utfall. Det nominella beloppet återbetalas då i SEK.
6 Med hänsyn tagen till valutakursförändringar och 12 månaders genomsnittsberäkning.
7 Återbetalningen blir nominellt belopp plus eventuellt tilläggsbelopp i form av avkastning. Räkneexemplet tar hänsyn till att det under löptiden och fram till och med förfallo- dagen utbetalas en fast ränta på 2,5% per år för global Årlig Ränta nr 1330. I tabellen har dessa summerats till totalt 12,5% och ingår i återbetalningsbeloppet. nivån för rän- tan är indikativ och fastställs senast på placeringens startdag. Avkastningen från aktiekorgen beräknas på den del som överstiger de sammanlagda kupongerna.
8 Samtliga investeringskostnader såsom courtage är inkluderat vid beräkning av effektiv årsavkastning, baserat på 5 års löptid.
Korgens utveckling (före valuta- justering)4
Valutakurs- förändring (USD vs SEK) 5
Korgens utveckling (efter valuta- justering)6
Återbetalning Årlig Ränta nr 1330 (1 020 000 kr investerat) 7
Effektiv årsavkastning (inkl samtliga kostnader) 8
Återbetalning Trygghet nr 1331 (1 020 000 kr investerat) 7
Effektiv årsavkastning
(inkl samtliga kostnader) 8
nr 1330 nr 1331 nr 1330 nr 1331
-50% -50% +/-0% -50% -50% 1 125 000 kr 1,98% 1 000 000 kr -0,4%
-25% -25% -10% -25% -25% 1 125 000 kr 1,98% 1 000 000 kr -0,4%
0% 0% +10% 0% 0% 1 125 000 kr 1,98% 1 000 000 kr -0,4%
+25% +25% +/-0% +25% +25% 1 250 000 kr 4,15% 1 525 000 kr 8,38%
+25% +25% -10% +23,5% +22,5% 1 237 500 kr 3,94% 1 472 500 kr 7,62%
+25% +25% +10% +26,5% +27,5% 1 262 500 kr 4,36% 1 577 500 kr 9,11%
+50% +50% +/-0% +50% +50% 1 500 000 kr 8,0% 2 050 000 kr 14,98%
+50% +50% -10% +46% +45% 1 462 500 kr 7,47% 1 945 000 kr 13,78%
+50% +50% +10% +54% +55% 1 537 500 kr 8,55% 2 155 000 kr 16,14%
OM BOLAGEN
För mer information om respektive underliggande aktie, se relevant bolags hemsida.
Aktie-
rekommendationer
(Källa: Bloomberg 3 september 2012)
Marknadens bedömning av aktien
(Genomsnittliga siffror från Bloomberg Skala 1–5 där 5 är högst.)
AT&T
USA:s största operatör av mobil och fast telefoni Intäktsmässigt USA:s sjunde största bolag
Köp: 14 Behåll: 24 Sälj: 4
För bolaget: 3,48
PROCTER & GAMBLE
Multinationellt bolag med ett brett utbud av dagligvaror
Varumärken som: Gilette, Duracell, Braun, Always, Olay, OralB, Pampers m. fl.
Köp: 13 Behåll: 15 Sälj: 2
För bolaget: 3,73
JOHNSON & JOHNSON
Tillverkare av läkemedel, medicinsk utrustning och en bred portfölj av konsumentprodukter
Världsomspännande verksamhet
Köp: 18 Behåll: 9 Sälj: 1
För bolaget: 4,2
COCA-COLA
Världens mest värdefulla varumärke Köp: 15
Behåll: 10 Sälj: 0
För bolaget: 4,2
SIEMENS
Tyskt multinationellt konglomerat – det största i Europa Tre huvudinriktningar: industri, energi samt hälso- och sjukvård
Köp: 19 Behåll: 18 Sälj: 4
För bolaget: 3,7
NESTLé
Världens största mat- och näringsproducerande företag
Det schweiziska företaget innehar ca 6000 varumärken, bland annat:
Nescafé, Nespresso, Perrier, Nesquik, After Eight, Häagen-Dazs, Cheerios, Findus och Lean Cuisine
Köp: 13 Behåll: 25 Sälj: 2
För bolaget: 3,6
ROCHE
Schweiziskt multinationellt läkemedelsbolag Köp: 26
Behåll: 9 Sälj: 0
För bolaget: 4,4
VODAFONE
Global telekomjätte med huvudkontor i Storbritannien
Världens största operatör av mobila telefontjänster baserat på intjäning och nummer två i termer av antal kunder
Köp: 21 Behåll: 8 Sälj: 5
För bolaget: 3,97
TOTAL
Franskt multinationellt oljebolag
Världens fjärde största oljebolag, efter ExxonMobil, Shell och BP
Köp: 17 Behåll: 13 Sälj: 3
För bolaget: 3,78
TOYOTA
Japans och numera också världens största biltillverkare I bolaget finns även bilmärken som Lexus och Daihatsu
Köp: 16 Behåll: 9
För bolaget: 4,1
Aktieobligation Global nr 1330 | 1331 5
ExEMpEl pÅ MöJlIgHETER UnDER löpTIDEn
Säkra hem dina vinster och låt ditt kapital växa steg för steg.
Även om en kapitalskyddad strukturerad placering i första hand är en långsiktig placering, erbjuder den flexibilitet under löptiden. Att löpande vara aktiv i sin port- följ, och även vara aktiv med kapitalet vid nedgångar, är nyckeln till att nå ett bra långsiktigt förvaltningsresultat.
Viktigt om vinstsäkring och omstrukturering.
Observera att ovanstående enbart är exempel för att illustrera hur det i princip fungerar. I verkligheten kan siffrorna bli såväl högre som lägre beroende på villkoren i en specifik placering och det aktuella marknadsläget. I båda fallen avyttras i praktiken den gamla placeringen och en ny anskaffas. Eventuell kapitalvinst/förlust realiseras i samband med en avyttring.
150
100
50
5 år
Före omstrukturering
Index -50
Kapitalskydd 100 Efter omstrukturering Kapitalskydd 90 Om index stiger 100%
ny placering 180 gammal placering 100 90
Index
Omstrukturering – exempel
5 år 150 140
100
50
Före vinstsäkring
Index +50
Kapitalskydd 100 Efter vinstsäkring Kapitalskydd 140 Vinstsäkring – exempel
I en positiv marknad – Vinstsäkring.
Efter en tids uppgång är kapitalskyddet ofta långt under marknadsvärdet. Det innebär i praktiken att place- ringen har betydligt högre risk än önskat. Ofta kan placeringen säljas i förtid och kapitalet återinvesteras i nya placeringar. Kapitalet blir då skyddat på en högre nivå med fortsatt tillväxtpotential. På det här sättet bygger du över tiden en kapitalskyddstrappa som stegvis ökar det skyddade kapitalet. Vi kallar metoden vinst- säkring.
I en negativ marknad – Omstrukturering.
En kraftigt vikande marknad kan på sikt, när mark- naden återhämtar sig, bidra till en positiv avkastning i slutändan. Det beror på att en strukturerad placering aldrig kan vara mindre värd än nuvärdet av det fram- tida kapitalskyddet. Förutsatt att emittenten anses solvent.
Vid en så kallad omstrukturering kan den struktu- rerade placeringen säljas i förtid om du bedömer att det kapital som ska frigöras har bättre förutsättningar till avkastning i en annan placering.
Den förlust som då uppstår är oftast betydligt mindre än om kapitalet hade varit direktinvesterat i markna- den. I den nya placeringen blir kapitalskyddet lägre än tidigare. Å andra sidan sker återinvesteringen till aktu- ella indexnivåer och en återhämtning i marknaden får fullt genomslag på det återinvesterade beloppet.
Andrahandsmarknad.
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inläm- nas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsför- hållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Garantum ställer dagliga köpkurser. Garantum kan i vissa fall ställa säljkurser. Courtage kan tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden.
ny placering
ExEMPEL.
Ditt kapital startar vid index 100. En nedgång på 50% inne- bär att en traditionell placering måste växa med minst 100% innan nedgången har återhämtats och möjlighet till vinst uppstår. Den strukturerade placeringen kan trots nedgången exempelvis ha ett marknadsvärde på cirka 90 som kan återinvesteras i en ny kapitalskyddad placering.
Skulle uppgången bli 100% förvandlas i så fall 90 till 180 i den nya strukturerade placeringen medan den gamla, eller likväl en traditionell placering, endast är tillbaka på 100.
Tidsplan och betalningsinformation.
6 september 2012 Säljperiod startar.
18 oktober 2012
Sista teckningsdag då anmälningssedeln måste vara Garantum tillhanda. Anmälan tas dock in löpande och Garantum kan komma att stänga vissa placeringar i förtid för att säkerställa bra villkor.
22 oktober 2012
Avräkningsnotor och betalningsanvisningar börjar skickas ut.
24 oktober 2012
Startdag för placeringens underliggande tillgångar.
2 november 2012
Sista dag då betalningen måste finnas på anvisat bankkonto/bankgiro.
12 november 2012
Leverans av värdepapper påbörjas tidigast denna dag.
13 november 2017
Återbetalningsdag och tidigaste tidpunkt för åter- betalning.
minsta teckningsbelopp
Nominellt 50 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.
anmälan & betalning
Anmälan är bindande och ska vara Garantum tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Garantum tillhanda senast på sista betalningsdag. Betalning kan också göras i förskott. För depåkunder hos Garantum erhålls ränta på det förtida insatta beloppet och ränta räknas fram till den sista betalningsdagen.
Betalning kan göras till ett av följande bankkonto/bankgiro:
bankgiro
5861- 4462, Garantum Fondkommission AB
(endast OCR-nr kan anges vilket erhålls på avräkningsnotan).
seb, klientmedelskonto
5231-10 223 69, Garantum Fondkommission AB.
Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges:
depånummer, personnummer, organisationsnummer, försäkrings- nummer eller det OCR-nummer som finns på avräkningsnotan.
Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor.
Hela erbjudandet.
I vårt nuvarande erbjudande kan du investera i ett fler- tal strukturerade placeringar med marknadsinriktningar, risknivåer och löptider som skiljer sig från varandra.
Ett effektivt sätt att bygga upp en långsiktig portfölj av
strukturerade placeringar är att investera i flera olika.
Då får du en väl diversifierad portfölj som kan ersätta hela eller delar av en traditionell placeringsportfölj.
Så tänker vi. Hur tänker du?
TECKNING PÅGÅR TILL 18 OKTOBER 2012
Kapitalskyddade placeringar
Övriga
Autocall
• Aktieindexobligation Brasilien nr 1328
• Aktieindexobligation Brasilien/Kina nr 1329
• Aktieobligation Global nr 1330 | 1331
• Aktieobligation USA Export nr 1332 | 1333
• Kreditobligation High Yield Europa Defensiv nr 1334
• Kreditobligation High Yield Europa nr 1335
• Kreditobligation High Yield USA Defensiv nr 1336
• Kreditobligation High Yield USA nr 1337 • Sprinter Sverige Kupong nr 1338
• Autocall Sverige nr 1339
• Autocall Utvecklade Marknader Plus/Minus nr 1340
• Autocall BRIC Defensiv nr 1341
• Autocall BRIC Max nr 1342
• Autocall Lastbilar Combo nr 1343
• Autocall Svenska bolag Plus/Minus nr 1344
• Autocall Svenska bolag Combo nr 1345
• Autocall Svenska bolag Plus/Minus Offensiv nr 1346
• Autocall Svenska bolag Plus/Minus Defensiv nr 1351
Aktieobligation Global nr 1330 | 1331 7 OM BROSCHYREN
Indikativa villkor
Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsätt- ningar på ränte-, aktie- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förut- bestämd lägsta nivå. Erbjudandets genomförade är villkorat av att det inte enligt Garantums bedömning helt eller delvis, omöj- liggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighets- beslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Garantum eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, be- gränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Garantum bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet.
Historisk eller simulerad historisk utveckling
Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Garantums eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antag- anden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en ga- ranti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.
Räkneexempel
Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastnings- nivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
Rådgivning
Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna broschyr utgör inte investeringsrådgiv- ning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare.
Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att in- vestera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alter- nativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har till- räcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för inves- terare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egen- skaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.
Garantum Fondkommission AB eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering.
Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod
Garantum Fondkommission AB är medlem av Svenska Fond- handlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukture- rade Placeringsprodukter med riktlinjer för innehåll i marknads- föringsmaterial för vissa strukturerade placeringsprodukter.
Se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod.
KOSTNADER OCH ERSÄTTNINGAR
Arrangörsarvode och övriga kostnader: Vid en investering i en placering som arrangeras av Garantum betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2% på likvidbeloppet. Utöver denna ersättning får Garantum även ett arrangörsarvode från placeringens emittent, ibland benämnt som en ”dold kostnad”.
Arrangörsarvode är inget investeraren betalar genom egen be- talning utan i placeringens pris är arvodet inkluderat. Arrang- örsarvodet betalas av emittenten som ersättning för det arbete som Garantum utför och som emittenten inte behövt utföra. Ni- vån på arvodet bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution.
Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter i place- ringen eller avgifter när placeringens löptid upphör. Courtage kan däremot tillkomma vid försäljning på andrahandsmarkna- den under löptiden. Av nominellt belopp uppgår arrangörsarvo- det till maximalt 1,2% per löptidsår, exklusive courtage (normalt ligger arrangörsarvodet mellan 0,5 - 1,0% per löptidsår). Beräk- ningen är gjord utifrån antagandet att placeringen behålls fram till återbetalningsdagen.
Exempel vid en investering på nominellt 100 000 kronor, baserat på placeringens löptid på 5 år:
Courtage 2% = 2000 kr. Betalas av investeraren.
Arrangörsarvode 0,5–1,2% = 2500–6000 kr. Ingår i placeringens pris och betalas av emittenten.
Total ersättning = 4500–8000 kr.
Exemplet ovan utgör endast exempel för att underlätta förståel- sen av avgifter inbyggda i placeringar. Strukturerade produkter med annan konstruktion och/eller löptid kan innebära andra av- giftsnivåer i kronor. Kontakta Garantum för ytterligare informa- tion.
Ersättningar till tredje part: Garantum har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas eller marknadsförs placering- arna till investerare av olika samarbetspartners till Garantum.
Av den totala ersättning som Garantum erhåller går en del till den samarbetspartner som investeraren har vänt sig till. Ersätt- ningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp där storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer.
Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Ga- rantum.
Garantums roll: Garantums roll är att hela tiden ta fram pro- duktidéer utifrån den grundläggande filosofi som genomsyrar verksamheten – rätt placering vid rätt tillfälle. Garantum har en oberoende ställning och i praktiken handlar det om att Garan- tum försöker hitta de mest kostnadseffektiva instrumenten som ingår i en strukturerad placering. Garantum ser därefter till att utvald emittent använder de instrument som är mest fördelak- tiga för investeraren. Genom att vara så effektiv som möjligt i arbetet med att arrangera strukturerade placeringar är Garan- tum övertygad om att detta oberoende arbetssätt i slutänden ger investerare bättre placeringsvillkor än utan en oberoende arrangör.
BESKATTNING
För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skat- tekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare information finns i prospektet som finns tillgängligt på www.garantum.se.
MARKNADSNOTERING OCH HANDEL
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under nor- mala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Garan- tum ställer dagliga köpkurser. Garantum kan i vissa fall ställa säljkurser.
SELLING RESTRICTIONS
The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S.
persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsi- diary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participa- ting in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOcUMEnT MAY nOT BE DISTRIBUTED DIREcTlY OR InDIREcTlY TO AnY cITIZEn OR RESIDEnT OF THE UnITED STATES OR TO AnY U.S. pERSOn.
nEITHER THIS DOcUMEnT nOR AnY cOpY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED In AnY JURISDIcTIOn WHERE ITS DISTRIBUTIOn MAY BE RESTRIcTED BY lAW OR REgUlATIOn.
Övrigt.
Garantum Fondkommission AB, Box 7364, 103 90 STOcKHOlM Besöksadress: norrmalmstorg 16, Telefon: 08-522 550 00, Fax: 08-522 550 99
E-post: info@garantum.se, www.garantum.se
