Fondandelens värdeutveckling. År Jan Febr Mars April Maj Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dec Fond Index *

30.6.2020

Aktia Fondbolag Ab | FO-nummer 0672513-3 | www.aktia.fi 1

Aktiefonder

Månadsvis avkastning

/ 7 Fondandelens värdeutveckling

+0.5 %

Avkastning 1 mån

★★☆☆☆

Morningstar

6

Risk-avkastningsprofil

Uppgifter om fonden

Aktia Global

Fonden placerar globalt i aktier och har som målsättning att genom aktiv portföljförvaltning uppnå bättre avkastning än sitt jämförelseindex på lång sikt. Fondens värde påverkas av placeringarnas

värdeförändringar som kan vara betydande. Avkastningen från placeringsobjekten (tex. dividender) återinvesteras.

Fondens storlek, MEUR 75.58

Portföljförvaltare Andreas Bergman, Janna Haahtela

Grundad 3.12.1987

CO2 * 25.8; -72 %

* Koldioxidfotspår ton CO2 per miljon euro; skillnad % jämfört med marknaden

-20 % +0 % +20 % +40 % +60 % +80 % +100 % +120 % +140 %

06/2010 10/2011 02/2013 06/2014 10/2015 02/2017 06/2018 10/2019

År Jan Febr Mars April Maj Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dec Fond Index *

2020 -1.2 % -7.1 % -11.9 % +13.1 % +5.9 % +0.5 % -2.6 % -5.8 %

2019 +8.6 % +4.0 % +3.3 % +5.5 % -7.0 % +5.1 % +2.4 % -2.5 % +2.9 % -0.8 % +6.2 % +1.5 % +32.1 % +30.0 %

2018 +1.9 % -3.2 % -2.7 % +3.3 % +4.6 % -0.1 % +3.0 % +1.2 % +0.1 % -7.5 % -0.4 % -9.2 % -9.5 % -4.1 %

* MSCI Total Return World Net EUR

2

Avkastning & Nyckeltal

De största landsvikterna Aktiefonder

Aktia Global

30.6.2020 Aktia Fondbolag Ab | FO-nummer 0672513-3 | www.aktia.fi

Avkastning 1 m 3 m 6 m YTD 1 å 3 å p.a. 5 å p.a.

Fond +0.5 % +20.4 % -2.6 % -2.6 % +7.0 % +7.1 % +5.2 % Index +1.7 % +16.6 % -5.8 % -5.8 % +4.3 % +7.2 % +6.7 % Diff. -1.2 % +3.8 % +3.2 % +3.2 % +2.8 % -0.2 % -1.5 %

Nyckeltal Volatilitet Tracking Error Est. div.

avkastning Est. P/E

Fond 28.2 % 5.4 % 1.8 % 23.2

Index 28.4 % - 2.2 % 0.0

USA 57.8 % ^Danmark 2.2 %

Tyskland 9.3 % ^Irland 2.2 %

Frankrike 7.0 % ^Norge 1.9 %

Nederländerna 6.4 % ^Japan 1.6 %

Storbritannien 6.2 % ^Schweiz 1.2 %

3

De största aktieplaceringarna

Aktieplaceringar enligt valuta

Aktieplaceringar enligt branch

Informationen i denna publikation avser läget vid tiden för publikationens avfattande och den kan snabbt bli inaktuell. Aktia Fondbolag och Aktia Bank frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada som följer av att kunder använder denna publikation som grund för sina investeringsbeslut. Den historiska avkastningen är ingen garanti för framtida utveckling. Fondvärdet kan stiga eller sjunka.

Aktiefonder

Aktia Global

30.6.2020 Aktia Fondbolag Ab | FO-nummer 0672513-3 | www.aktia.fi

Microsoft 3.8 % Kerry Group 2.2 %

ASML Holding 3.0 % ^Unilever 2.0 %

Apple 3.0 % Tomra Systems 1.9 %

Alphabet C 3.0 % ^{Eli Lilly} 1.8 %

Adobe Inc 2.7 % Mondelez International 1.8 %

27%

14%

13%

13%

11%

10%

8%

3%

1%

Informationsteknologi Hälsovård Industri Sällansköpsvaror Kommunikationstjänster Dagligvaror Finanssektor Råvaror Energi

60%

29%

4%

2%

2%

2%

1%

USD

EUR

GBP

DKK

NOK

JPY

CHF

Portföljförvaltarens översikt 30.3.2020

Aktia Fondbolag Ab | FO-nummer 0672513-3 | 1

Aktia Global

Aktiefonder

www.aktia.fi

Första hälften av år 2020 var mycket händelserik på de globala aktiemarknaderna. Året startade med stigande kurser och fortsatte därmed den kraftiga kursutvecklingen från slutet av 2019. Under januari trodde marknaden ännu på att coronasmittan som rapporterats i Kina skulle förbli ett lokalt problem. Smittan som spreds snabbt i februari och de första dödsfallen också utanför Kina, bl.a. i Sydkorea, Iran och Italien, svängde snabbt marknadssegmentet som blev negativt. Börskraschen som började i slutet av februari strök under en månad bort ca 35 % (MSCI World) av de globala marknadernas marknadsvärde. I mars slutade bl.a. VIX-indexet, som estimerar aktiemarknadernas volatilitet, på den högsta nivån någonsin då placerarna bedömde de ekonomiska effekterna av pandemin. WHO utlyste en pandemi 11.3 pga. Covid-19-smittan.

Omfattande restriktionsåtgärder implementerades i snabb takt, bl.a.

stängde EU sina gränser i mitten av mars och resandet begränsades globalt för att dämpa virusets spridning. Samtidigt meddelade både stater och centralbanker runtom i världen snabbt om rekordstora stödåtgärder för att stimulera ekonomin.

Efter den branta och rekordsnabba korrigeringsrörelsen på de globala marknaderna lugnade sig sentimentet då placerarna stannade upp för att bedöma implikationerna av de massiva stödåtgärderna samt lyfte blicken längre framåt, bl.a. sporrade av de första positiva nyheterna från läkemedelsutvecklingen.

Marknaderna upplevde en bottenkänning i slutet av första kvartalet den 23 mars, varefter man följande dag såg en rekordstor korrigeringsrörelse uppåt på dagsnivå. Den fortsatt kraftiga

korrigeringsrörelsen fick stöd bl.a. av nya program som stödde ekonomins återhämtning, bl.a. stimulanspaketet på 2 triljoner i USA och EU:s planerade gemensamma union-omfattande långvariga stödpaket.

Mot slutet av det första halvåret förbättrades virussituationen runtom i världen, trots med vissa undantag, bl.a. USA där smittan i slutet av juni började spridas allt mer i flera delstater.

Första halvåret 2020 var i avkastningssyfte mycket tudelat, återhämtningen efter den kraftiga kursnedgången i februari-mars återställde aktierna till nästan den nivå som rådde i början av året.

Värdet på Aktia Globals andel sjönk i början av året med -2,6 % medan jämförelseindexet sjönk med -5,8 % under samma period. De största sektorvikterna i fonden ligger för närvarande inom informationsteknologisektorn samt industrisektorn. Under början av året har vi ökat vikten mest inom informationsteknologisektorn samt kommunikationsservicesektorn. Vi har samtidigt minskat vikten inom energisektorn samt hälso- och sjukvårdssektorn. Fondens största valutavikter är för närvarande USD (57 %), euro (32 %) samt Storbritanniens pund (5 %). Dollarns utveckling har en betydande inverkan på fondens avkastning i euro. Fondens fokus ligger i bolag som drar nytta av globala teman och trender lönsamt på lång sikt.

Fonden deltog under första hälften av året i 72 bolagsstämmor via proxy voting-röstningstjänsten. På bolagsstämmorna röstade fonden sammanlagt på 1110 röstningspunkter, varav på 109 punkter i strid med bolagets rekommendation. ISS ESG har fungerat som rådgivare

för röstningstjänsten. Mera detaljerade uppgifter om röstningarna publiceras på Aktias webbplats.

Fondens koldioxidavtryck (CO2 per marknadsvärdet en miljon euro) 30.6.2020 var ca 82 % lägre än den riktgivande nivån på marknaden.

Fonden har inte handlat i derivat och inte heller ingått värdepapperslåne- eller återköpsavtal under räkenskapsperioden.

.

.

30.6.2020

Antal St/nominellt Kurs EUR Marknadsvärde EUR Procent av fondens värde

CHF Temenos Group 6 500.00 138.28 898 815.96 1.19 %

DKK Novo Nordisk B 23 000.00 57.62 1 325 255.29 1.75 %

DKK Royal Unibrew 5 000.00 74.04 370 221.27 0.49 %

EUR Allianz SE 3 000.00 181.76 545 280.00 0.72 %

EUR ASML Holding 7 000.00 326.90 2 288 300.00 3.03 %

EUR Banco Santander Central Hispano 125 000.00 2.17 271 812.50 0.36 %

EUR Cancom Se 22 600.00 47.20 1 066 720.00 1.41 %

EUR Faurecia 15 000.00 34.77 521 550.00 0.69 %

EUR Infineon Technologies 50 000.00 20.88 1 043 750.00 1.38 %

EUR ING Groep N.V. 75 000.00 6.20 464 850.00 0.62 %

EUR Kerry Group 15 000.00 110.30 1 654 500.00 2.19 %

EUR Knorr-Bremse Ag 6 000.00 90.23 541 380.00 0.72 %

EUR Koninklijke Dsm 10 000.00 123.20 1 232 000.00 1.63 %

EUR Koninklijke Philips Electronics 20 000.00 41.52 830 400.00 1.10 %

EUR LVMH Moet Hennessy Vuitton 3 000.00 390.50 1 171 500.00 1.55 %

EUR Nacon Sa 75 000.00 5.13 384 750.00 0.51 %

EUR Rovio Entertainment 130 000.00 5.49 713 700.00 0.94 %

EUR Sanofi 6 000.00 90.65 543 900.00 0.72 %

EUR Siemens 8 000.00 104.76 838 080.00 1.11 %

EUR Siemens Healthineers 22 200.00 42.65 946 830.00 1.25 %

EUR SLM Solutions 15 000.00 6.50 97 500.00 0.13 %

EUR Solutions 30 92 000.00 12.76 1 173 920.00 1.55 %

EUR Stroeer Media 12 000.00 59.90 718 800.00 0.95 %

EUR Ubi Soft 13 700.00 73.40 1 005 580.00 1.33 %

EUR Unilever 32 000.00 47.25 1 512 000.00 2.00 %

EUR Valeo 20 000.00 23.36 467 200.00 0.62 %

EUR Zalando 20 000.00 62.78 1 255 600.00 1.66 %

GBP Fevertree Drinks 40 000.00 22.59 903 410.97 1.20 %

GBP Intertek Group 10 000.00 60.05 600 507.78 0.79 %

GBP Reckitt Benckiser Group 12 000.00 82.04 984 479.52 1.30 %

GBP Spectris 25 000.00 27.87 696 820.84 0.92 %

JPY Canon 18 000.00 17.60 316 874.23 0.42 %

JPY Fanuc 5 400.00 158.85 857 764.95 1.13 %

NOK Tomra Systems 45 000.00 32.66 1 469 508.36 1.94 %

USD Activision Blizzard 20 000.00 67.56 1 351 255.12 1.79 %

USD Adobe Inc 5 200.00 387.49 2 014 965.28 2.67 %

USD Alexion Pharmaceuticals 5 000.00 99.91 499 554.92 0.66 %

USD Alphabet C 1 800.00 1 258.33 2 264 997.33 3.00 %

USD Apple 7 000.00 324.73 2 273 099.52 3.01 %

USD Bank of America 50 000.00 21.14 1 057 058.93 1.40 %

USD Blackstone Group 20 000.00 50.44 1 008 723.52 1.33 %

USD Cisco Systems 20 000.00 41.52 830 336.48 1.10 %

USD Citi Group 7 000.00 45.49 318 408.40 0.42 %

USD ConocoPhillips 10 000.00 37.40 374 043.08 0.49 %

USD Cummins 5 000.00 154.23 771 141.18 1.02 %

USD Dollar General Corp 8 000.00 169.58 1 356 667.26 1.80 %

USD Eaton 10 000.00 77.87 778 707.50 1.03 %

USD Ecolab 5 000.00 177.10 885 481.57 1.17 %

USD Eli Lilly 9 359.00 146.15 1 367 776.94 1.81 %

USD Gilead Sciences 12 000.00 68.49 821 862.20 1.09 %

USD Hamilton Lane Inc- Class A 15 000.00 59.97 899 546.02 1.19 %

USD Home Depot 2 500.00 222.99 557 481.75 0.74 %

USD Imax 30 000.00 9.98 299 359.09 0.40 %

USD Johnson & Johnson 8 000.00 125.18 1 001 459.85 1.33 %

USD JPMorgan Chase & Co 12 000.00 83.73 1 004 735.62 1.33 %

Aktia Global

Värdepapper

Värdepapper med vilka bedrivs offentlig handel på fondbörsens börslista

30.6.2020

Aktia Global

USD Lowes Companies 5 000.00 120.28 601 388.64 0.80 %

USD Medtronic 10 000.00 81.63 816 272.03 1.08 %

USD Microsoft 16 000.00 181.16 2 898 486.74 3.84 %

USD Mondelez International 30 000.00 45.51 1 365 408.58 1.81 %

USD Nike 12 000.00 87.28 1 047 356.24 1.39 %

USD NXP Semiconductors 7 000.00 101.51 710 592.84 0.94 %

USD Oracle 20 000.00 49.20 983 977.21 1.30 %

USD Otis Worldwide Corp 20 000.00 50.61 1 012 284.14 1.34 %

USD Paypal Holdings Incorporated 5 000.00 155.09 775 458.43 1.03 %

USD Perkinelmer Inc 10 000.00 87.32 873 152.93 1.16 %

USD Pfizer 35 000.00 29.11 1 018 782.27 1.35 %

USD PNC Financial 5 000.00 93.65 468 265.98 0.62 %

USD Pool Corporation 4 000.00 242.01 968 025.64 1.28 %

USD Rockwell Automation 3 000.00 189.60 568 808.97 0.75 %

USD Salesforce Com Inc 7 000.00 166.75 1 167 269.00 1.54 %

USD The Estee Lauder Companies A 5 000.00 167.95 839 772.12 1.11 %

USD TJX Companies 20 000.00 45.01 900 124.62 1.19 %

USD Trinity Industries 30 000.00 18.95 568 541.93 0.75 %

USD Ulta Beauty 3 000.00 181.08 543 225.92 0.72 %

USD Union Pacific 8 000.00 150.50 1 203 987.89 1.59 %

USD United Rentals 9 000.00 132.67 1 194 018.16 1.58 %

USD Walt Disney Company 10 000.00 99.26 992 611.71 1.31 %

USD Visa 2 600.00 171.95 447 073.17 0.59 %

Sammanlagt 73 415 108.43 97.14 %

Värdepapper sammanlagt 73 415 108.43 97.14 %

Kassa och övriga tillgångar, netto 2 168 191.45 2.87 %

Fondens värde     75 575 633.28 100.00 %

Fondandelar

EUR Aktia Global A 9 491 595.18 0.2763 2 622 537.81 3.47 %

EUR Aktia Global B 135 934 299.82 0.5367 72 953 095.46 96.53 %

Fondens storlek

75 575 633.28 78 760 331.36 67 252 609.84 75 521 730.46

Nyckeltal

01.01.2020 - 30.06.2020

Förvaltningsprovisioner, EUR 681 500.83

Förvarsprovisioner, EUR 0.00

Förvaltningsarvode som uppburits av de fonder som utgör placeringsobjekt (uppskattning), EUR * -

Sharpe 0.22

Portföljens omsättningshastighet -0.80 %

Löpande kostnader (B-andel) 1.93 %

Kostnader för värdepappershandel 0.01 %

Senaste avkastning/datum (A-andel), EUR 0.01 (20.03.2020)

Active share 78.90 %

Provisionsandel till närförmedlare 0.00

* Inkluderar betalda arvoden för förvarstjänster

Användning av derivat *

01.01.2020 - 30.06.2020 EUR

Uppfyllandet av placeringsverksamhetens målsättningar 0.00 0.00 %

31.12.2017

Procent av fondens värde 30.6.2020

31.12.2019 31.12.2018

30.6.2020

Aktia Global

Hantering av risker förknippade med placeringsverksamheten 0.00 0.00 %

* (CESR 10/788 "Commitment Approach")

Fonden har inte använt värdepapperslåne- eller återköpsavtal.