Kina banar väg. Smart Bonus BREC

(1)

Kina banar väg

Kapitalskyddad Certifikat Hävstångscertifikat

I ÅRTUSENDEN HAR KINA

varit en eftertraktad handelspartner.

Redan under antiken färdades man många hundra mil längs den så kallade Sidenvägen – landvägen mellan Europa och Kina – för att byta till sig varor som guld, kryddor och siden. I slutet av 1400-talet utökades Kinas potential som exportland då portugisen Vasco da Gama upptäckte sjövägen mellan Europa och Asien. Och senast i raden av ny infrastruktur är Terminal 3 på Pekings flygplats – bara den större än samtliga terminaler på London Heathrow.

Smart Bonus BREC 13107 baseras på utvecklingen för fyra marknader - .

Brasilien, Ryssland, Östeuropa och Kina

Smart Bonus

TECKNAS SENAST 25 oktobEr

Foto: NordicPhotos

BREC

Kategori Certifikat

Återbetalningsskydd Nej

Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ)

Löptid

Barriär för kupongutbetalning Riskbarriär på slutdagen Underliggande tillgång

Teckningsbelopp per Certifikat 10 000 kr Kupong

Deltagandgrad 1,0

Max av korg eller indikativt 30% kupong Emittentrating S&P AA-/Moody's Aa3/Fitch AA-

Marknadsföringsmaterial 60%

60%

4 år

4 index

(2)

Plus och minus

Positiva signaler från Kina och Brasilien.

Max av indexutvecklingen eller en kupong om indikativt 30 procent utbetalas så länge index inte sjunker mer än 40 procent.

Osäkerhet kring kring den amerikanska centralbankens agerande kan skapa oro.

Certifikatet är inte återbetalningsskyddat.

Hela eller delar av Teckningsbeloppet kan därmed gå förlorat.

Diagrammet ovan visar marknadernas historiska utveckling** de senaste fem åren.

Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

(**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg Finance L.P.

Historisk utveckling

Smart bonuS brEC

BREC-länderna be- står av Brasilien, Ryssland, Östeuropa och Kina. Med Östeuropa menas i detta fall Polen, Tjeckien och Ungern, länder med relativt låga statsskulder jämfört med EMU-genomsnittet. Po- len var även det enda EU-land som klarade sig genom finanskrisen 2009 med positiv BNP-tillväxt, och väntas växa klart snabbare än de flesta EU- länder under 2013 och 2014. Från Brasilien och Kina har vi sett positiva signaler under de senaste månader- na, med växande BNP i Brasilien och industriproduktion i Kina. Därtill läggs Ryssland, ett land med en mycket låg statsskuld och stora överskott i by- tesbalansen, vilket brukar påverka tillväxten positivt på lite längre sikt.

Dessutom är den ryska börsen rela- tivt lågt värderad jämfört med andra länder.

Smart Bonus BREC ger exponering mot BREC-länderna. Så länge ingen marknad sjunker med mer än 40 procent utbetalas det bästa av antin- gen indexkorgens utveckling eller en kupong på indikativt 30 procent på slutdagen, beroende på vilket som är störst. Certifikatet är inte återbetal- ningsskyddat.

0 50 100 150

sep-13 sep-12

sep-10 sep-08

Ryssland

Brasilien Östeuropa Kina

sep-09 sep-11

Placeringen passar dig som vill ha något lägre risk än traditionella aktieplaceringar och möj- lighet till avkastning även vid viss nedgång.

Risken för försämrad omvärldskonjunktur är dock viktig att ha i åtanke, samt att hela eller delar av teckningsbeloppet kan gå förlorat vid kraftig nedgång i en underliggande marknader.

Du är också medveten om att ett köp av produk- ten innebär en kreditrisk på emittenten.

För vem passar placeringen?

Underliggande tillgångar

Ryssland Russian Depositary Index (USD)

Består av de mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock exchange.

Antal aktier: 15 st

Hemsida: http://en.indices.cc/indices/details/rdx/

Kina Hang Seng China Enterprises Index

Indexet består av fastlandskinesiska H-shares aktier noterade på Hongkong-börsen.

Antal aktier: ca 40 st

Hemsida: http://www.hangseng.com/hsicom/statistics/hscei_fs_e.pdf

Brasilien iShares MSCI Brazil Capped Index Fund

Börshandlad fond vars syfte är att spegla utvecklingen för publikt handlade aktier på brasilian- ska marknaden. Jämförelseindex MSCI Brazil Free Index.

Hemsida: http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/EWZ.htm

Östeuropa CECE Composite Index

Består av de mest omsatta aktierna på börserna i Polen (65%), Tjeckien (11%) och Ungern (24%).

Hemsida: http://www.wienerborse.at/

(3)

Hur beräknas återbetalat belopp?

Certifikatets avkastning beror på tre faktorer:

Bonuskupongen

• Indexkorgens utveckling

• Deltagandegraden

• Indexkorgens utveckling är den procentuella förändringen mellan slutkurs och startkurs.

Startkurs – indexkorgens officiella stängnings- kurs på startdagen.

Slutkurs – indexkorgens officiella stängnings- kurs på slutdagen.

Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Deltagande- graden för denna produkt är fastställd till 1,0.

Bonuskupong eller indexkorgen

Om samtliga underliggande tillgångar översti- ger riskbarriär på slutdagen erhålls en bonus- kupong om indikativt 30%, eller indexkorgens utveckling multiplicerat med deltagandegra- den om den skulle vara större. Till detta läggs Teckningsbelopp per certifikat för att ge åter- betalat belopp.

+40% 1,0 102 000 kr - 140 000 kr 8,2%

+20% 1,0 102 000 kr 30% 130 000 kr 6,3%

+10% 1,0 102 000 kr 30% 130 000 kr 6,3%

0% 1,0 102 000 kr 30% 130 000 kr 6,3%

-10% 1,0 102 000 kr 30% 130 000 kr 6,3%

-20% 1,0 102 000 kr 30% 130 000 kr 6,3%

-30% 1,0 102 000 kr 30% 130 000 kr 6,3%

-50% 1,0 102 000 kr - 50 000 kr -16,3%

Effektiv årsavkastning Återbetalat

belopp Utveckling

Deltagande- grad

Investerat belopp inkl courtage

Räkneexempel

Utvecklingen beräknas som ”(slutkurs/startkurs)-1”. Utvecklingarna i exemplet ovan är hypotetiska.* Effektiv årsavkastning avser avkastningen per år inklusive överkurs och courtage. (* Se sista sidan.) Kupongen i exemplet ovan är indikativa.

riSkEr

Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaf- fenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebo- lag (”EPB”).

Kreditrisk

Den Strukturerade produkten är emitterad av Svenska Handels- banken AB (publ). Därför innebär ett köp en kreditrisk på Svenska Handelsbanken AB (publ). Med kreditrisk menas risken att emitten- ten av den strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Svenska Handelsbanken AB (publ) har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s, Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan för- ändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid.

Mer information om emittenten finns i emittentens Grundprospekt.

Ett innehav av dessa Strukturerade produkter omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.

Marknadsrisk

En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkast-

ning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förvän- tad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. För Certifikatet gäller att om Barriären för slutdagen har nåtts för någon underliggande tillgång vid sista observationsdagen exponeras investeraren uteslutande mot den sämsta underliggande tillgången och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp.

Likviditetsrisk

En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. EPB avser att, under normala marknadsförhål- landen, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade pro- dukterna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage.

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in pro- dukten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.

Valutarisk

Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för pro- dukten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

Bonus- kupong

Reducering med utvecklingen

Om stängningskursen för någon av de underliggande marknaderna på

slutdagen är under riskbarriären, dvs utvecklingen är sämre än -40%,

reduceras Teckningsbeloppet med utvecklingen för index. Hela Teck-

ningsbeloppet kan därmed förloras. I räkneexemplet ovan illustreras

detta med en hypotetisk nedgång på 50%.

(4)

För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040.

This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any un- derlying index/fund or its third party licensors.

m a r k n a d S l ä g E t

BREC-länderna består av Brasilien, Ryssland, Östeuropa (East Europe) och Kina. Med Östeuropa menas i detta fall Polen, Tjeckien och Ungern, där Polen är klart störst med en vikt på 72 procent i det aktuella indexet.

Polen har klarat sig bra under de senaste årens kriser. Under fi- nanskrisen 2009 så var Polen det enda EU-land som hade en positiv BNP-tillväxt. Även under eurokrisen 2012 så växte den polska eko- nomin med nästan 2 procent, vilket kan jämföras med -0,6 procent för EMU-länderna. Om prognoserna för 2013 och 2014 uppfylls så kommer tillväxten även fortsättningsvis vara klart högre än i de fles- ta EU-länder.En anledning till att Polen klarat sig bättre än många andra länder under de senaste åren är att de har en låg statsskuld.

Även Tjeckien och Ungern har relativt låga statsskulder jämfört med EMU-genomsnittet.

BNP-tillväxten har dämpats i samtliga BRIC-länder under 2011 och 2012. Dock har det kommit en del positiva tecken från Brasilien och Kina under de senaste månaderna. BNP-tillväxten i Brasilien dämpades successivt under ett par år, men har åter börjat öka den senaste tiden.

Mellan andra kvartalen 2012 och 2013 växte ekonomin med drygt 3 procent, vilket var klart mer än väntat. En stor del av uppgången be- rodde på att man tidigarelade en del stora offentliga investeringar, där fotbolls-VM 2014 och OS 2016 givetvis spelat en stor roll. Dessutom är det parlamentsval i Brasilien hösten 2014, vilket brukar vara bra för tillväxten i de flesta länder. De senaste kvartalens depreciering av valutan har dessutom medfört att industrins konkurrenskraft ökat.

BNP-tillväxten i Kina har successivt dämpats från knappt 12 procent under första kvartalet 2010, till 7,5 procent andra kvartalet 2013. Ned- gången beror delvis på svagare global tillväxt, vilket medfört lägre ex- porttillväxt, men även på politiska åtgärder som söker säkra en hållbar långsiktig tillväxt. Bland annat har man stängt ned flera tusen fabriker som slukade för mycket energi, och ansågs vara alltför miljöförstöran- de. Därutöver har man tagit krafttag mot korruptionen som bidragit till att konsumtionen av lyxvaror minskat påtagligt. Detta är åtgärder som är positiva på lång sikt, men som på kort sikt dämpar tillväxten.

Det verkar dock som att myndigheterna inte vill att tillväxten dämpas ytterligare, vilket medfört att man tidigarelagt en del av det stora of- fentliga investeringsprogrammet som presenterades förra året. Under sommarmånaderna har det kommit en del statistik som åter visar på en högre tillväxttakt. Bland annat ökade industriproduktionen med 10,4 procent mellan augusti 2012 och augusti 2013, vilket var den högsta ökningstakten på 18 månader.

BNP-tillväxten i Ryssland har dämpats påtagligt under de senaste åren, och var endast 1,6 procent under första kvartalet 2013. Delvis beror den svaga tillväxten på lågkonjunkturen i Europa, men också på att en stor del av den ganska starka efterfrågan riktar sig mot importe- rade varor. Det har ännu inte presenterats något BNP-utfall för andra kvartalet 2013, men de positiva signaler som kommit från Europa de senaste månaderna bör få en positiv effekt på den ryska exporten.

Dessutom har Ryssland en mycket låg statsskuld och stora överskott i bytesbalansen, vilket är faktorer som brukar påverka tillväxten positivt på lite längre sikt. Därutöver är den ryska börsen mycket lågt värderad jämfört med börserna i nästan alla andra länder.

Källa: Erik Penser Bankaktiebolag

(5)

Försäljning innan förfall

Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.

Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närva- rande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet.

Strukturerad produkt

En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varie- rande inriktningar och risknivåer.

Strukturerade produkter med återbetalningsskydd erbjuder en möj- lighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med återbetalningsskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med återbetalningsskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela eller en förutbestämd del av det nominella beloppet.

Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett återbetalningsskyddat finansiellt instrument.

En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande till- gångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning.

Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursupp- gången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.

Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i återbetalningsskyddet.

Se Risker för mer information.

Symboler

Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre ka- tegorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se www.penser.se.

Ränta Strategi Marknad Återbetalningsskydd Certifikat Marknadswarrant

Erik Penser Bankaktiebolag – Strukturerade produkter

Erik Penser Bankaktiebolag är en privatägd och oberoende bank. Vi fokuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella investerare.

Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter är skräddarsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt är den andra exakt lik.

En byggsten är dock alltid densamma – till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd balans mellan avkastning och risk.

Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatpersoner som

företag och institutioner som vill placera kapital på medellång eller lång

sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett betydande antal emissioner mot

denna målgrupp. I ett flertal jämförelser med andra fondkommissionärer

och banker har våra kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar

ligga i topp. Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning

på marknaden.

(6)

Viktig information

Anmälan sändes till:

Erik Penser Bankaktiebolag Box 7405

103 91 Stockholm Viktig dokumentation

Emittentens:

Grundprospekt

• Slutliga villkor

• Erik Penser Bankaktiebolags:

Marknadsföringsbroschyr

• Teckningsanmälan

• Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet kan be- ställas från Erik Penser Bankaktiebolag på tel 08-463 8040.

Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03 struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se

tidSpl an

17 sep 13 Första teckningsdag 25 okt 13 Sista teckningsdag 29 okt 13 Avräkningsnotor sänds ut

4 nov 13 Sista betalningsdag 7 nov 13 Startdag placering 7 nov 17 Slutdag placering 24 nov 17 Återbetalningsdag Produkt

I broschyren presenteras följande produkt:

Smart Bonus BREC 13107 ISIN-kod: SE0005307774

Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ)

Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Lägsta Teckningsbelopp

Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr därutöver i nominella poster om 10 000 kr.

Courtage

2 procent på totalt investerat belopp Förvaring

Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag.

Alternativt VP-konto eller depå hos annat institut.

Deltagandegrad

Deltagandegraden är fastställd till 1,0.

Kupong

Kupongen kommer att fastställas efter tecknings- tidens slut på Startdag placering. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhål- landen som råder vid publikationens upprättande.

kupongen kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (vo- latiliteten) för den eller de underliggande tillgång- arna. Indikativ kupong är 30%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 22%.

Barriär

Barriär på Slutdagen: Startkurs x 0,60, d v s 60 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering (2013-11-07)

*Räkneexempel

Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden.

**Historisk utveckling

Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.

Clearing

Euroclear Sweden AB Inregistrering

Emittenten avser att inregistrera produkten vid NAS- DAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala mark- nadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten.

Emissionsvolym

Minst 25 miljoner kr. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvoly- men understiger 25 miljoner kr.

Fullföljande/Begränsning

Erbjudandet kan komma att återkallas eller begrän- sas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsätt- ningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor.

Marknadsföring

Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga käl- lor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig

information om emittenten och erbjudandet finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se

Rådgivning

Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämp- lig respektive passande investering måste alltid bedö- mas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning.

Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller Emit- tenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.

Beskattning

Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter.

Arvode

På Startdagen fastställs villkoren för den Strukture- rade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning.

Om den Strukturerade produkten säljs före återbetal- ningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillva- rata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distribu- törer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under an- tagandet att produkten behålls till ordinarie återbetal- ningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att stor- leken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Smart Bonus BREC 13107 med 4 års löptid:

Courtage: 2%

(betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 4 år (inkluderat i investerat belopp) 480 kr

Totalt 800 kr

Selling restrictions

The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain ex- ceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.

THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareför- eningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Struk- turerade placeringsprodukter. Den anger riktlin- jer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.strukturerade.se

(7)

JAG ÖNSKAR SÄLJA

Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost.

kr i kr i

Försäljningslikviden skall överföras till

Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av ovan sålda värdepapper hos

Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer:

JAG ÖNSKAR KÖPA

Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.

ISIN-kod Investerat belopp

Smart Bonus BREC 13107 SE0005307774 kr

Totalt investerat belopp kr

Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr

Totalt likvidbelopp kr

INFORMATION

Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investe- ringsrådgivning.

Undertecknad är medveten om och bekräftar att:

Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande

•

fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.

(Vänligen se www.penser.se)

Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s mark-

•

nadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen.

Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det

•

nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet.

Anmälan är bindande.

•

Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet

•

och kraven under detta avsnitt.

DEPÅ/ KONTONUMMER

Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis.

Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer

ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer

Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.

NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER

Namn Person-/organisationsnummer

Postadress Postnummer Ort

Telefon (dagtid) E-postadress

Ort och datum Underskrift Namnförtydligande

Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att er-

hålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med ome- delbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag.

Ja Nej

EPB anteckning

Teckningsanmälan

Certifikat

Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM

I

struktureradeprodukter@penser.se

I

Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40

I

www.penser.se

Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570

EMISSION Nr 8 2013

Sista teckningsdag 25 okt

Sista betalningsdag 4 nov

(8)

Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ)

För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till www.penser.se där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns.

Smart Bonus BREC 13107 4 År

Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ)

Teckningskurs 100%

Kupong Max av index eller indikativt 30% kupong

Deltagandegrad 1,0

Barriär för kupongutbetalning 60%

Riskbarriär på Slutdagen 60%

Underliggande tillgångar 4 index Återbetalningsskydd Nej

Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM

I

struktureradeprodukter@penser.se

I

Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40

I

www.penser.se

Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570 TIDSPL AN

17 sep 13 Första teckningsdag 25 okt 13 Sista teckningsdag 29 okt 13 Avräkningsnotor sänds ut

7 nov 13 Startdag placering 4 nov 13 Sista betalningsdag