Det är nu 15 månader sedan
n J gt ocke n o 2003. My k t ar
y k e t t ra t te.
Det här är vår berättelse&
l
l
:
l
Detta är T eliasonera
TeliaSonera är det ledande telekommunikationsföre- taget i Norden och Baltikum . Vi har också en stark ställning inom mobil kommunikation i Ryssland, Eurasien och Turkiet.
Vårt erbjudande utgörs av pålitliga, innovativa och användarvänliga tjänster för överföring och paketering av ljud, bild, data, information, transaktioner och underhållning. Vi erbjuder även internationella carrier- tjänster på grossistbas i Europa och över Atlanten.
l slutet av 2003 hade TeliaSonera 22 miljoner kunder och ytterligare 27 miljoner kunder i intressebolag.
Omsättningen uppgick till 81 772 MSEK och rörelse- resultatet till 1 3 140 MSEK under 2003.
Vi ser enkelhet och service som de viktigaste verktygen för att skapa långsiktig tillväxt och värde för kunder och aktieägare.
TeliaSonera-aktien är noterad på Stockholmsbörsen, Helsingfors Börs och Nasdaq.
Sverige
T ELlA.
Ägarand e!'fettoomsättning:
Mobil Fast telefoni
lnternetaccess, inkl uppringt Internet och bredband
Fln1.1nd
~_,..
.. ·---
...Ägarande
.Nettoomsa=ttn=m=g·~--
Mobil
l
Fast telefont-- - - - +
lnternetaccess, mkl uppringt
!~!_~~!:!~~_:h bre<_i . ...:.cba.c.:..nd::.____---L
Antal Marknads- kunder posrti~
l 838 000 1
~~56 000
222 000
17 697 MSEK
Antal
l
Marknads-kunder
l
position428 000. l
·804 000 1 Bland de
--t~~~? r~
305 000
i
-
No_ rgc_·
OO t!~-m
JIUU~ ~O Agarandel 100%Nettoomsattn=m3....g _ _
Mobil
6 081 MSEK
· Antal Marknads- _ _ ku~ pos1tion 1 195 000 2
TEL lA.
Agarandel 100%Nettaomsattmng
Mobil Fast teletom
lnternetaccess, mkl uppnngt lntemE>t och bredband
3 278 MSEK
Antal Marknads- kunder pos1t1on 525 000 4 172 000 3
132 000 3
OIIINIGD Ägarandel: 90%
Nettoomsättning 2 032 MSEK
,-..,., Ägarandel 60%
l
l:J IJEHMlS TEIE<OMASNettoomsattning 2 136 MSEK 60,3%
m
Ägarandel·_L_,,,,, . ..__T_
~l4liii'AI!I-,'J!i.S'ONS
tf !.attelelrom
~ emt
Nettoomsättning _ _ 1 855 MSEK
Agarandel· 49%
~ ~
~ ~a ' " ~
Nettoomsättning Agarandel Nettoomsattn1ng Agarandel Nettoomsattn1ng
1 890 MSEK 49%
l 583 MSEK 49%
l 494 M5EK
l
-~---~---!
Antall
Marknads- l kunder , pos1t1onl
Mobil ~-·---r2-ci64.. ööö T ·--- --- ,-
fast telefom j 1 928
0~---,-·
--···--··-t---t~+----
lnternetaccess, m kl upp n ngt :
l
Internet och bredband __
1 __
128_000L_ ___
:!__43,8%
Nettoomsattn1ng ~ 900 MSEK
Antal Marknads- kunder posrtron
Mo bd 6175 000 3
TURKCELL ~~-randel
Nettoomsattning
(for penoden kv4{02-kv~(~~L ___ . ____ _ 1.~S.6_1l_tvt~~~-
Mobil
Fl.i'iiu&B:oLDINGS B v. Agarandel 74%
2 742 MSEK
--r-
Antal Marknads-kunder posrtion 2 385 000 1
T~IIJ.-on <o•ra
erb]UdE'rrnternatr~~tlla-~nst<i!t pä .. ·
'lfC>• r•.bas i Europa och O\l!!lr_~ten.:
_ ; .. ·
~·. : '' · .
•,;,,randel· ;''
-~-- · -- 2 ·; 1:~ / ~
NeHoomsattnlngc 4 892 MSEK ·-
Bolagsstamma 2004
For
intormatron
om bolagsstamman 2004 och hur man emmaler stg, se Sldan 45.fhnmlelllnfötm..tllc:m Bolagsstamma
Delårsrapport Januan-mars 2004 Delårsrapport Januari-IUnl 2004 Del~rsrapport 1anuari·-st>ptember 2004
28 apri12004 28 apn12004 28 JUh 2004 27 oktober 2004
Frågor om
innehållet kan ställas till:TeliaSonera AB Investor Relations 106 63 Stockholm
tO?I.
08-504 550 00 fax 08-611 46 42www.tehilsonera se!tr
Beståilning
av
enstakarapporter:
tel. 0372-851 42 fax 0372-843 56
www.tel1asonera.se/ir
Aktleågare som har frågor om distributionen eller vill andra adress:
ter.
08-449 88 16fax
08-449 88 1 OE-post· tehasono:ra@strd.se
L
Vår berättelse
o l å g t:
sa
Fr o .... r.
Corporate govemance
Räkenskaper
P.ret i korthet
Koncernchefen har ordet Kunder och markm1der
Sverige Finland i'lorge D<:<nmr.rk BaltikL'm :::urasie;1 :lysslc;nd Turkiet
lntern?tional C<>rd~r
co,·~orate sovernance
Bcla~ssti!mma, s'lyrelse, kommilteer och r~visorer Styming och kontroll Personal, löner o::h ·iöfmåne;
Ansvarsfullt fö~·et2gande
Sty;else
Led~•1de b~f<:ttningshav~e
-~. -·-·.·.····--· -·· -.
TeliaSonera-aktien
. .. ·-· .•. .•.. ..
- .... .. . - -
---~~?l.aQSS!ä~.~a. 20~~
F~ry_al~n_i~$1-~b:~ä~~~!se Ekonomisk översikt
2 6 lO 12 15 18 19 2:)
22 23
24 2!:
3}
35 3;}
39
L;Q
42 45 46 49 K~~c~~~~~; ~~d~~·~;~]~g ~~kl ~;t~r·:_·iFRS/IAS-.. .... 57
-~~~~e~~;~s- ·~~~~':(;6·i_ ~g- i~-k.~-:~?!~r ~~ Å~(·.
1 00~-~~!f~<?.la,~~~r~~~\'i~~ing _i~~~ I_'Ot~r- __ . _ . .. -~~_s_
F~r:sla_g _!i_ll_vj~st~~P.<;>s_it.i?'.'. . ... ·---··· __ 127
Revisionsberättelse 128
129
Året i k o:'thet
Rekordstarkt resultat och stärkt marknadsposition.
TeliaSont:ra har und u aret arbetat f".' r au öka koncernens lonr;ilmhet och k;usanöde. Arbetet har l hu\' dsak
konc:entrerilt.~ti l de områden
~om kommunicetad~sinför samgåendet nellan Telia och Sonera; utvecklingen av hemmamarknaderna, tillvaratagandet av tillväxtmojligheterna i de mternationella
mobHverk~amheterna, forbatt~ingena\ lonsamheten i underpresterande verksamheter, synt!rgihel"'ltag ning och effektivisering
,·am·~avytt ring av bolag utanför
~rnverksamheten.
Koncernens resultat förbättrades kraftigt jämfört med 2002.
l\ a~~~ fl ödet nådde rekordruvå o .h den fimms ie l!a st~ill ninacn
stärktes yttt:rl!qa n:
Utdelrun9.:: n H>re siås öken till · 1 SEK per akne.
2 TELIASONERA ÅRSREOOVISNING 2003
Rörelseresultatet före engångsposter ökade med 8 839 MSEK till 14 831 MSEK.
Nettoresultatet ökade till 7 671 MSEK ( - 32 890) och resultatet per aktie steg till 1,64 SEK (-7,03).
Den kraftiga resultatförbättringen är hänförlig till såväl kostnadsbesparingar som intäktsförstärkningar. Intäktsförstärkningen kommer primärt från de mobila rörelserna i Norden, Baltikum, Ryssland, Eurasien och Turkiet och från Internet och bredbandsaffären i Norden och Baltikum, vilka samtliga växte med god resultat- utveckling. Kostnadsbesparingarna uppnåddes genom omstrukture ring av under- presterande verksamheter och genom effektiviseringar, framförallt i Sverige.
Tillsammans med lägre investeringar i produktionsanläggningar (CAPEX) skapade det starka resultatet ett rekordh()gt fritt kassaflöde om 17 499 MSEK (9 534).
Det starka kassaflödet gjord~. att TeliaSonera kunde förbättra sin finansiella ställning ytterligare genom att minska den syn liga nettolåneskulden med 19 868 MSEK till 18 207 MSEK, vilket medförde att soliditeten, inklusive utdelning, steg från 52,1 procent till 56,7 procent under 2003.
För 2003 föreslår styrelsen och koncernchefen en ökning av utdelningen t ill 1 ,00
SEK per aktie, varav en ordinarie utdelning om 0,80 SEK (0,40) och en extra utdel-
ning om 0,20 SEK, till följd av det exceptionellt starka kassaflödet Den föreslagna
utdelningen uppgår till totalt 4 675 MSEK.
Vi har utvecklat hemmamarknaden ytterligare.
l Sverige har stora satsningar gjorts för att öka lojaliteten hos kunderna och vin na tillbaka marknadsandelar. Vi har även förenklat våra tjänster ytterligare och för- bättrat servicen till kunderna. Ansträngningarna har haft effekt och vi stärkte vår marknadsposition inom mobil kommunikation och lyckades mot slutet av året även vända den negativa utvecklingen inom fast telefoni i privatkundsegmentet
Införandet av mobil nummerportabilitet i Finland i mitten av året ledde till en väsentlig skärpning av konkurrensen. Trots ökat konkurrenstryck och kraftig pris- press lyckades vi ändå upprätthålla vår goda lönsamhet. Nya attraktiva erbjudan- den och förbättrad kundservice gjorde att vi mot slutet av året hade ett positivt nettointag av nya mobilkunder. Inom fast kommunikation stärkte vi under året vår ställning genom förvärvet av fastnätsoperatören Au ria.
l Norge stärkte vi vår ställning ytterligare på mobilmarknaden under året. Norge är en föregångare inom koncernen när det gäller tydliga marknadsbudskap och enkla tjänster, vilket också är en av förklaringarna till framgången på marknaden.
l Danmark har vi under året lanserat nya kreativa abonnemangsformer inom både fast och mobil kommunikation, vilket tillsammans med omstruktureringen av fast- nätsverksamheten lett till kraftiga förbättringar i samtliga verksamheter. Trots hård konkurrens och prispress lyckades vi öka både antalet kunder och lönsamheten inom mobil kommunikation.
Under 2003 har vi påbörjat utvecklingen av pannordiska erbjudanden i första hand törföretagskunderna och utvecklat en pannordisk datakommunikationslösning som inte bara hanterar data utan även ljud och video. Samtidigt har vi utvecklat vår kompetens inom managed !T-services, vilket gör att vi kan ta ansvar för kundens hela kommunikationsplattform.
l de baltiska länderna har vi utvecklat mobilaffären ytterligare och påbörjat en omställning av fastnätsverksamheten. Mobiloperatörerna har haft en god tillväxt och god resultatutveckling och vi stärkte våra positioner på marknaderna. Fastnäts- verksamheten möter hård konkurrens från den
mobil~sektorn och en omställning av verksamheterna har därför påbörjats i syfte att sänka kostnadsnivåerna och lägga ökad kraft på Internet- och datakommunikationsaffären, där vi ser goda till- växtmöjligheter. Under året utökade vi ägarandelen i mobiloperatören Omnitel i i.itauen till 90 procent.
A ret l kDfthet
Sverige
Finland
Norge
Danmark
Pannordiska erbjudanden
De baltiska länderna
TEUASONERA ÅFI:SR~OOVIS.NING 2001 3
Året i korthet
Vår internationella mobilverksamhet har haft en stark utveckling och förbättrat lönsamheten ytterligare.
Mobiloperatören Turkcell, som TeliaSonera- direkt och indi- rekt - äger till 37,3 procent ökade kundstocken med 3,3 miljoner till 19 miljoner kunder, vilket gör Turkcell till en av Europas största mobiloperatörer.
Den ryska mobiloperatören, MegaFon, som ägs av Telia- Sonera till 43,8 procent, mer än fördubblade kundstocken och hade vid slutet av året 6,2 miljoner kunder. l början av 2004 öppnade MegaFon verksamhet även i de östra delarna av Ryssland, vilket betyder att MegaFon nu erbjuder mobila tjänster i Rysslands samtliga sju regioner.
Fintur, som TeliaSonera - direkt och indirekt - äger till 74 procent, bedriver mobilverksamhet i fyra länder i Eurasien:
Kazakstan, Azerbajdzjan, Georgien och Moldavien. Under året ökade antalet kunder med 771 000, vilket betyder att det totala antalet kunder uppgick till närmare 2,4 miljoner vid slutet av 2003.
Marknaderna i den internationella mobilverksamheten präglas av låga penetrationer inom både mobil och fast kom- munikation, vilket betyder att vi kan räkna med fortsatt kund- tillväxt under 2004.
Arbetet med att ta hem synergier från samgåendet går snabbare än planerat.
Vi räknar med att nå de synergirnål som sattes upp inför sam- manslagningen av Telia och Sonera. Effekterna av hittills tagna initiativ beräknas vid slutet av 2005 ge årliga kostnadsbe- sparingar om l 751 MSEK och årliga investeringsbesparingar i produktionsanläggningar (CAPEX) om 374 MSEK. Kostna- derna för att implementera initiativen uppskattas till cirka 952 MSEK.
Inom produkt- och tjänsteutveckling har kostnadsbespa- ringar uppnåtts genom samordning av våra resurser för forskning, utveckling och produktledning. Vi har också av- vecklat överlappande verksamheter, vilket innebär betydande kostnadsbesparinga r.
För befintliga produkter och tjänster tillämpar vi "best practice", vilket innebär att befintliga tjänster och tjänste- plattformar från en marknad införs även på andra marknader.
Införandet av gemensamma tjänsteplattformar minskar kostnaderna för nätdrift och produktion. Samgåendet ger
Synergibesparingar från hittills fattade beslut
lapande Arllg effekt EffektMSEK (trin slutet liV 2005) 2003
Kostnadsbesparingar
-
Produkt- och tjänsteutveckling
529 205
tT-system och infrastruktur
276 100
Inköp
303 254
Nätdrift och produktion
490 178
Koncernfunktioner
153 145
Totalt
1 75 1 882
'l HUASONERA ÅRSREDOVISNING 2003
lägre roamingpriser och minskar behovet av att hyra kapacitet från andra. Exempel på det senare är integreringen av Telias och Soneras carrierverksamheter, där trafik som tidigare gått över hyrda förbindelser kan föras över till det egna nätet.
Även inom IT-system och infrastruktur har samordnings- vinster identifierats. Utvecklingsprojekt som pågått parallellt i olika länder har stoppats och istället inriktar vi oss på att ut- veckla koncerngemensamma system.
Samgåendet har gjort oss till en starkare förhandlings- partner vid inköp av tjänster och produkter. Här har vi redan under året kunnat ta hem synergivinster genom att omför- handla leverantörskontrakt för bland annat nätutrustning, tjänsteplattformar och IT-konsulttjänster.
2003 uppgick kostnads- och CAPEX-besparingarna till882 MSEK respektive 481 MSEK medan implementeringskostnad- erna var 685 MSEK.
... .
lopande årllcJ effekt Effekt
MSEI< (frin
slutt!tav
2005) 2003~---~---~--- Investeringsbesparingar
i produktionsanläggningar Produkt-och tjänsteutveckling
!T-system och infrastruktur Inköp
Nätdrift och produktion Totalt
13
22324 15 374
46
53
348
34
481
stora satsningar för att förbättra lönsamheten i underpresterande verksamheter.
International Carrier och fastnätsverksamheten i Danmark har brottats med problem de senaste åren och uppvisat stora underskott. Efter en framgångsrik omstrukturering har vi lyckats vända utvecklingen och verksamheterna börjar nu visa positiva siffror.
Telias före detta carrierverksamhet har genomgått en om- fattande omstrukturering samtidigt som vi integrerat Telias och Soneras carrierverksamheter. De åtgärder som vidtagits har skapat en bra grund för att T eliasonera International Carrier ska kunna börja växa igen och förbättra lönsamheten ytterligare.
l fastnätsverksamheten i Danmark har vi koncentrerat vårt erbjudande till områden där vi kan konkurrera med framgång samtidigt som kostnadsnivåerna sänkts kraftigt. Åtgärderna har haft effekt och lönsamheten i den danska fastnätsverk- samheten förbättrades kraftigt under 2003.
Även i bolaget Sonera Zed, som erbjuder operatörsobe- roende mobila tjänster inom underhållning, kommunikation och information, har både omsättningen och resultatet för- bättrats under året. Zed tillhör inte kärnverksamheten och vi har därför för avsikt att avyttra bolaget.
Vi har fortsatt frigöra kapital genom att avyttra bolag utanför kärnverksamhet en .
Ett 30-tal avyttringar genomfördes under året. De största l slutet av året tecknades också avtal om avyttringavINGROUP kapitalvinsterna härrörfrån avyttringen av innehaven i mobil- och Kl Consulting. l början av 2004 träffades avtal om avytt- operatören Bharti Mobile i Indien, fastnätsoperatören Netia ring av leasingbolaget Telia Finans, vilket frigör kapital
l
stor-i Polen, satellitföretaget lnmarsat samt Respons inom Telefos. leksordningen 6,2 GSEK.
Sammanslagningen har genomförts på ett framgångsrikt sätt och TeliaSonera styrs nu som ett integrerat företag.
Den ansvarsfördelning och styrmodell som införts gör att vi kan ta tillvara synergier och skalfördelar samtidigt som vi arbetar nära kund i de lokala marknaderna. Vi ser redan nu effekterna av den nya styrmodellen i form av lägre kostnads- nivåer, lägre CAPEX och en snabbare tjänsteutveckling.
Under året har vi genomfört ett omfattande projekt där
TeliaSonera-koncernen
Milfoner
! 2003 2003 2002fbrutom aktiedata
SEK EUR'' 1 SEK lNettoomsättning 81 772 9 010 80 979 EBITDA före
engångsposter 30 690 3 382 25 457
Marginal% 37,5 37,5 31,4
Resultat från intessebolag 382 42 -33 039 Rörelseresultat 13 140 1 448 -45 958 Rörelseresultat före
engångsposter 14 831 l 634
5
992Resultat efter finansiella
poster 12 346 l 360 -46 791
Nettoresultat 7 671 845 -32 890
Resultat per aktie (SEK/EUR) 1,64 0,18 <::-7,03 l nvesteringar i
produktionsanläggningar 8 960 987 11 710 Fritt kassaflöde 17 499 l 928 9 534
*) Valutaomräkning endast för jämförelseändamål, l SEK =O, 110183 EUR.
en vision och gemensamma värderingar tagits fram för kon- cernen. Målet är att TeliaSonera ska vara ett genuint service- företag som präglas
av
enkelhet och service. Visionen är uppbyggd kring TeliaSoneras kunder, tjänster och medar- betare och kring tillväxt och har 201O
som riktmärke. Visionen och värderingarna implementeras nul
organisationen.Geografiska resultatenheter
l l
- - - , - iR -or -etseresultat
fOr"e Nettoomsattnlng 1 engångsposterMSEK
l
2003 2002 2003 2002~~----~--- ~- -~---··-
Sverige Finland Norge Danmark Baltikum Eurasien Ryssland, Turkier>
International
42 364 17 697 6 081 3 278 5 881 2 742
o
Carrier 4 892
Holding l 982
Koncernfunktio ner
och elimineringar
- 3
145 Koncernen 81 77243 562 17 515 5 537 2 783 6 063 847 2
11 150 2 051
452 -561 l 164
889 509 618
6 861 -298 2 180 -243
-4 371 -900 80 979 14 831
8 970 2 056 -42 -2 234
"1 214 -76 -43 -333
-1 992 -943
-585
s
992*} MegaFon och Turkcell e; konsoliderade. Nettoomsättning Megafon 5 900 MSEK (2,914) och Turkcell16,868 MSEK (1 3,236). Valut<lomräkning endast för jämförelseändamål, 1 SEK = O, 139 USD.
HUASONERA ÅRSREDOVISNING 2:003 5
Konce rnch efen har ordet
Redo för nästa steg.
200] '(Jr t:.tt h' ndling .=:ns E tr sorn
lraraktäriserad~;; v vårt målmedveto
darb ete mc:.d ""tt uppa
fylla våra löften inför samgåendet. Vl agerade otfensiva.r
t:på mar kndden, viikeL gav res rlt':tt, Vi utformade dessutom en gemensam inriktning for
heh~bolaqet. Nar nu
samgåend.:~t:.. r genomfort ar vi redo for nya utmr mmg>:• och beredda att ta näst;;,
~·t· ·g.
6 TELIASONERA ÅASREOOVISNING 2003
Förra året skrev jag i min kommentar till Årsredovisningen att 2003 skulle bli ett handlingens år. Vi kan nu nöjt konstatera att det också blev så, och det med besked.
jag vill därför rikta ett tack till alla medarbetare och kollegor för ett strålande arbete under 2003. Jag vill också framföra mitt tack till allas familjer som stöttar i vad som många gånger handlar om långa arbetsdagar och tuffa förhållanden.
För 2003 har vi rapporterat rekord när det gäller både TeliaSoneras vinst och kassaflöden. Vi har uppfyllt de löften vi ställde ut i prospektet i samband med fusionen mellan Telia och Sanera. Vi ligger före när det gäller att ta hem synergi- erna. Vi har vänt utvecklingen i problemverksamheterna International Carrier och Danmark. Och kanske framförallt, vi har gått på offensiven på våra två största marknader- Sverige och Finland -och våra ansträngningar har givit resultat.
Efter samgåendet mellan Telia och Sonera i slutet av 2002, var en av de över- hängande frågorna att undvika den fusionssvacka som många företag drabbats av. Dessutom skulle vi öka våra marknadsaktiviteter.
Integrationen mellan bolagen har emellertid gått betydligt bättre än förväntat.
Enligt min bedömning mycket beroende på att vi kunde börja året med en tyd- lig strategisk inriktning, klar ansvarsfördelning på plats och ansvariga för verk- samheten utsedda. Detta innebar också att vi skapade de förutsättningar som behövdes för att undvika en fusionssvacka.
Tvärtemot vad man skulle kunna tro, har TeliaSoneras första verksamhetsår egentligen inte präglats av fusionen. Det har snarare präglats av ett intensivt arbete för att förbättra och stärka det gemensamma företaget. Omfattande förändringar av sättet att arbeta har genomförts inom hela företaget, inte minst i det gamla Telia. Övergången från ett produktorienterat arbetssätt med affärsområden för mobilt, fast och Internet till ett kundorienterat arbetssätt med inriktning mot seg- menten privatkunder, små- och medelstora företag och storföretag har inneburit ett ökat fokus på kunderna och också möjliggjort helkundserbjudanden som tidi- gare bromsats av brister i förmågan att komma överens internt.
Redan under fusionsarbetet 2002 bestämde vi oss för en sak på våra hemma- marknader och det var att "nu räcker det". Även om vi är störst på marknader som varit under avreglering, så behöver det inte vara en naturlag att vi år efter år tappar marknadsandelar. Under året lanserade vi därför
må~ganya erbjudanden på alla våra marknader och marknadsföringen intensifierades. Marknadsoffensiven har också visat sig ge resultat. l slutet av 2003 kunde vi uppvisa att vi tagit marknads- andelar inom mobilt i Sverige i alla segment och dessutom bröt vi den negativa trenden niir det gäller privatkunder för fast telefoni som ·vala
tsedan införandet av förvalsreformen 1999. l Finland tog vi nya kunder mot slutet av året,
ien marknad
''
Vi har uppfyllt de löften vi ställde ut i prospektet i samband med fusionen··mellan Telia och Sonera.
TELIASONE.RA ÅRSflE.DOVISNING .2003 7
Koncernchefen har ordet
8 TEL!ASONC.RA ÅRSREDOVISNING 2:003
som präglats av mycket stark konkurrens sedan införandet av mobil nummerpor- tabilitet under sommaren. Det är lätt att glädjas över ett rekordresultat, men för framtiden känns tillfredsställelsen större av att vi visat att vi kan skörda framgångar på marknaden.
Framgångarna kan avläsas i våra siffror. Kundbasen har under året ökat med 7 procent i våra konsoliderade bolag från 20,5 miljoner till 22 miljoner kunder.
lvåra intressebolag har antalet kunder ökat från 20 miljoner till nästan 27 miljoner, en uppgång med 32 procent.
Förra året gick startskottet för ett viktigt arbete inom TeliaSonera. Det handlar om att omstöpa bolaget till ett genuint serviceföretag med fokus på enkelhet och service. Arbetet syftade till att mejsla ut en gemensam inriktning för TeliaSonera med en vision för 201 O, en reviderad affärside, gemensamma värderingar och etappmål för bolagets väg mot visionen. Mer än 700 chefer och medarbetare deltog i seminarier och arbetsgrupper. Ytterligare cirka 3 000 personer deltog via intranätet.
just nu pågår implementeringsarbetet i respektive resultatenhet. Mottagandet i organisationen har varit mycketpositivt, inte minst när det gäller våra värderingar som är ledstjärnor i det dagliga arbetet. Värderingarna är Skapa värde, Visa respekt och Få det att hända.
För mig är detta viktigt. Att skapa värde genom vårt arbete för lönsam tillväxt.
Att få det att verkligen hända. Det handlar om respekt. För er som aktieägare och för alla våra anställda. Det finns inget som slår att arbeta i ett framgångsrikt och lönsamt företag.
När det gäller framtiden kommer vi att fortsätta våra ansträngningar för att skapa lönsam tillväxt på våra nuvarande marknader. Särskilt hemmamarknaden bedömer vi förblir mycket konkurrensutsatt och vi kommer att fortsätta att anpassa kostnadsstrukturen till marknadsförutsättningarna i olika segment.
Efter den framgångsrika sammanslagningen är vi nu redo att ta nästa steg, för- utsatt att tillfälle ges. Vår ambition är att uppnå majoritetsägande i samtliga verk- samheter genom att utöka vårt ägande i intressebolagen. Det gäller våra bolag i Baltikum men även Turkcell och MegaFon.
Vår starka finansiella ställning i k ombination med vår erfarenhet från fusionen till-
låter oss nu också att se framåt mot en aktiv roll
tkonsolideringen av den euro- peiska telekommunikationsmarknaden. jag är övertygad om att det TeliaSonera vi håller på att bygga kommer att bli en värdefull tillgång i detta sammanhang. Vår utgångspunkt är att bygga på eller öka vår styrka på hemmamarknaden i Norden och Baltikum om och när möjligheten uppstår.
Detta år kommer att bli tufft med hårdare konkurrens, nya teknologier inom både fast och mobil kommunikation och ökade krav från kunderna. Marknaden kommer att präglas av fortsatt god tillväxt inom mobil kommunikation, minskad awändning av fast telefoni och stark tillväxt inom Internetbaserade tjänster. Genom fortsatt offensiva marknadssatsningar är det vår ambition att växa organiskt i takt med eller snabbare än våra marknader.
jag får ofta frågan när priset på aktien ska nå samma nivå som under 2000. Men då jämför man med historiska värden innan marknaden korrigerade aktiepriserna.
Vi ser att vi har många spännande affärsmöjligheter som kan skapas och ut- nyttjas genom att frigöra hela vår styrka. Vi har i princip bara börjat. Men det fin ns inga genvägar till framgång. Genom att aktivt arbeta med enkelhet och förbätt- rade servicenivåer är vi övertygade om att kunna nå ännu större framgångar på samtliga våra marknader till gagn för aktieägarna. På TeliaSonera är vi helt inställda på att utveckla företaget till ett genuint serviceföretag som uppvisar lönsam ti ll- växt. Det är det som gäller och det är också det som avgör T eliasoneras framtida värde.
Stockholm, April 2004
~~ Anders Igel
Koncernchef och verkställande direktör
'' Efter den framgångsrika samman- slagningen är vi nu redo att ta nästa steg, om och när rätt tillfälle ges.
ULlAlONERA ÅR!REDOYISNING 2003 9
Offensiva
marknad.~sat.snin~Ji:lr,·ned ya 'lrtnktiw.a ·rbjudilndc::n gjorde att
T~liakunde . '>Uirk-1 sin pusilion på den
.~venskamark mu.:fen under .200:-3.
Efh:~ktivtst'..dngoch starkt 1 ' \Jkus på
kostr1~1demaledd i! till kraftig
re.~t.•ltatforb~itt.ring.Nettoomsättning:
EBITDA-marginal före engångsposter:
Rörelseresultat före engångsposter:
Investeringar i produktions- anläggnlngar i fi;irhållande till nettoomsättn'ingen:
Antal anställda·
FöregA@ndto: år inom parentes.
''
42 364 MSEK (43 562)
41,6%
(36,5)
1 l 150 MSEK (8 970)
7,3%
(1 0,8)
10 712 {11 261)
Telia har under året arbetat intensivt med att stärka kundernas lojalitet genom att utveckla attraktiva erbju- danden, förenkla tjänsterna och för- bättra servicen.
1 2 TE.LIA.SONERA ÅRSREDOVISNING 1003
TeliaSonera har ett brett utbud av tjänster till företag, privatpersoner och organisationer i Sverige och erbjuder även tjänster till operatörer och tjänsteleverantörer på grossistbas.
På slutkundmarknaden agerar vi under varu- märkena Telia och Halebop medan grossist- produkterna marknadsförs under varumärket Skanova. Vi är ledande inom samtliga produkt- områden. Den svenska marknaden står för hälften av TeliaSoneras konsoliderade intäkter.
Sverige har närmare 9 miljoner invånare.
Näringslivet präglas av en stor andel multina- tionella företag och likt de flesta utvecklade västekonom i er utgör servicesektorn en stor del av BNP, i Sveriges fall omkring 60 procent. BNP- tillväxten för 2003 beräknas till 1,3 procent.
Konkurrensen på telekommarknaden är väl utvecklad och penetrationen hög: mobil kom- munikation 98 procent, fast telefoni 72 pro- cent, Internetaccess 36 procent, varav bredband 11 procent. Det är enkelt att byta operatör, vilket fört med sig att framförallt privatkunder och mindre företag blivit allt rörligare.
Priskonkurrensen har under lång tid varit stark inom fast telefoni och har de senaste åren ökat markant även inom mobil kommunika- tion och bredband.
Telia har under året arbetat intensivt med att stärka kundernas lojalitet genom att utveckla attraktiva erbjudanden, förenkla tjänsterna och förbättra servicen. För att öka konkurrenskraften ytterligare har effektiviseringarna fortsatt under 2003.
Det ska löna sig att vara kund hos Telia och nya attraktiva erbjudanden har därför riktats till privatkunderna. Vid slutet av året hade närmare en miljon privatkunder anslutit sig tilllojalitets- programmet "Telia Fördel".
l erbjudandet "Telia Favorit" får kunderna 30 procents lägre minutpris till fem valfria tele- fonnummer i Sverige.
Lojaliseringskampanjen "Vi bjuder", vid slu- tet av året, var baserat på helkundsfördelar när
kunden köpte fler än en tjänst från Telia.
l början av 2004 fortsatte de offensiva mark- nadssatsningarna och inom mobil kommunika- tion lanserades abonnemanget "Mobil 25", som för en månadskostnad om 50 kr ger privat- kunderna 25 fria samtalsminuter och avsevärt lä g re pris för SMS. För att stärka erbjudandet inom fast telefoni lanserades "Telia Fritid", som gör att kunderna för en fast avgift om 30 kronor i månaden kan ringa ett obegränsat antal sam- tal utan minutavgift under kvällar och helger.
För att underlätta användningen av mobila Internettjänster lanserades under året "Telia Go".
För att stärka bredbandserbjudandet lanse- rades ytterlig are två bred bandstjänster med hastigheter på 8 respektive l O M bit/s.
För att underlätta för kunderna att installera sin bredbandsanslutning har supportfunktionen
"Telia Kom Igång" skapats. Under året ökades den geografiska täckningen för bredband (ADSL), vilket gör att vi nu kan erbjuda ADSL
till 78 procent av hushållen och 86 procent av
företagen i Sverige.
Kraftfulla satsningar har framgångsrikt genom- förts i företagssegmentet För att öka den lokala närvaron och komma närmare de små och medelstora företagskunderna har vi skapat en regional säljorganisation och seg menterat ku n- derna utifrån kommunikationsbehov för att kunna utveckla mer målgruppsanpassade erbju- danden.
Exempel på andra satsningar är initiativet inom mobil kommunikation, där vi under året hjälpt kunderna med att börja använda MMS, SMS, Mobilsvar och andra mobila funktioner.
Initiativet har varit mycket uppskattat och Telia har stärkt sin position inom mobil kommunika- tion bland de små och medelstora företagen.
Telia har en stark ställning i segmentet stor- företag, som omfattar Sveriges l 000 största företag och organisationer. Under året har vi utvecklat pannordiska datakommunikations-
lösningar som kan hantera inte bara data utan även röst och video och även stärkt kom pe- tensen inom managed Il-services. Ett antal större affärer säkrades, bland annat med Posten, där vi tillsammans med IBM fått i uppdrag att modernisera Postens system för telefoni och datakommunikation.
Vi har kraftfulla CRM-Iösningar (customer relationship management) för de stora företags- kunderna, vilket gör att vi kan svara upp mot storföretagens behov. Varje k u n d har en kund- ansvarig, som i si n tur leder ett expertteam som utvecklar helhetslösningar.
Telia erbjuder på grossistbas tjänster och produkter till operatörer och tjänsteleverantörer, tjänster som de i sin tur kan utveckla till egna slutkundserbjudanden. Under året tecknades avtal med ytterligare ett antal kommuner om uppbyggnad av bredbandsnät
M.rr!ln<JdualominiJifTTla.
q11v ~u1lat De offensiva marknadssatsningarna under året har gett resultat och Telia har fått motta flera priser och utmärkelser. l Svenskt kvalitetsindex placerade företagskunderna Telia som Nr l inom mobil kommunikation medan bransch- tidningen Mobils läsare röstade fram "Telia Go"till årets mobila tjänst. Telia fick av branschtid-
.'<nt'.
r~:: t:J:~<md~~
1 000-tal 4 000 3 soo
- - -
3 000 2 500
- -
-
-
r-::2:;dc,,if:dZ.!", :~::L i.-p~;-~~J.;: t ~!:-.:~~r.'!"[
1 000-tal 1 500
1 2 5 0 - - - , - -
10 0 0 - - - 1-
ni n gen Mobil för tredje året i rad utmärkelsen landets bästa G SM-nät och för andra året i rad utmärkelsen bästa G PRS-nät.
;'~u!T'mocr el1 lnrlm mobil ommunik;nim"l
Telia har den mest omfattande nätinfrastruk- turen i Sverige.
G SM-nätet håller hög standard och är mycket driftsäkert. Nätet täcker så gott som l 00 pro- cent av betol kningen och 7 5 procent av landets yta. Vid sidan av GSM-nätet driver vi även ett analogt nät med god täckning i de glesbefol- kade delarna av landet, fjällvärlden och skär- gården.
2003 ökade antalet mobilkunder med 234 000 till 3 838 000 och antalet kunder genom tjänste- leverantörer med 43 000 till l 31 000. Vi har stärkt vår ledande position på den svenska mobilmarknaden och uppskattar marknadsan- delen till 52 procent.
Huvudkonkurrenterna är Tele2 och Voda- fone samt ett l 5-tal tjänsteleverantörer, varav hälften använder Telias nät. Konkurrensen skärp- tes ytterligare 2003, då 3G-operatören 3 etable- rade sig.
Fyra operatörer ha r UMTS-1 icens i Sverige.
Telia bygger UMTS-nät tillsammans med Tele2 genom det gemensamma bolaget Svenska
l 000-tal
7 0 0 0 - - - - 6000- - ' - 5 000-- -,..._1----t-
4 000-· - · ·-, .
7 5 0 -
!r
2 000
l 500
1 000
-
,_ f-500 l·
2001 2002 2003
500-
•-t---1-
250
- - · ----t---
0 ----L...J--
2001 2002 20033 0 0 0 - 1- 1-
2000- j- -
1 00 0 -- - ·----·- o--.--~
..
2001 2002 2003
UMTS-nät AB. För att långsiktigt säkra den fram- tida kapaciteten för 3G-tjänster har Svenska UMTS-nät för avsikt att köpa Oranges licens i Sverige.
Telia räknar med att lansera 3G-tjänster kommersiellt i mars 2004. Nätet täcker drygt 70 procent av befolkningen, vilket är högst i Europa. Nätet testas nu tillsammans med 500 utvalda GSM-kunder. Samtliga Telias GSM- kunder kommer att få tillgång till UMTS-nätet utan extra kostnad.
,,.(·:"!i·•<nd~ lntln\ f;nl ldi!funl. In~'<'~ i<·"~
•);:h bredb:~nd
Inom fast telefoni är Tele2, ACN, Glocalnet, MCI, Song Networks och Telenor/Utfors de främsta konkurrenterna. Vi har de senaste åren successivt tappat marknadsandelar inom fast telefoni, men är fortfarande marknadsledande.
Marknadsandelen inom fast telefoni, inklusive abonnemang, beräknades till cirka 70 procent vid slutet av året. Telia har drygt 50 procent av den nationella trafiken och cirka 40 procent av den internationella. Vi bedömer att våra offen- siva marknadssatsning ar stabiliserade läget inom fast telefoni mot slutet av året.
Antalet telefonabonnemang minskade med l 26 000 till 5 432 000 och antalet ISDN-kana-
TELIASONEftA ÅRSREDOVISNING 2003 1 3
Sverige
1 4 TELIASONU.A ÅRSREDOVISNING 2003
ler med 59 000 ti Il 824 000 under året. l början av 2004 övertog TeliaSonera Fortums cirka 37 000 kunder inom telefoni och Internet.
Det råder full konkurrens inom samtliga del- marknader med undantag för fasta telefon- abonnemang. Vid slutet av 20031ämnade Telia ett förslag till PTS om att öppna upp marknaden för fasta telefoniabonnemang i Sverige. Trafiken är redan konkurrensutsatt.
Telia är marknadsledande inom både upp- ringd Internetaccess och bredbandsaccess och vi uppskattar marknadsandelen till 44 procent.
Antalet bredbandskunder ökade u n der året med 78 000 till 399 000 och det totala antalet Internetaccesskunder uppgår nu till 1 222 000.
Ti Il konkurrenterna hör, förutom teleoperatö- rerna, även ett antal aktörer som specialiserat sig på bredbandsanslutningar och agerar främst i de större städerna, bland andra Bredbands- bolaget och Bostrea m.
Inom datakommunikation sker en utveckling där integrerade datanätverkslösningar baserade på Internetteknik (lP) vinner mark på bekostnad av tjänster baserade på traditionell teknik. Mark- naden för datakommunikation domineras av ett fåtal större teleoperatörer, som Telia, Telenor/
Utfors, Song Networks och MCI, samt ett väx- ande antal !T-företag som l BM, TietoEnator och WM-data. Telias marknadsandel uppskattades vid slutet av året till strax under 60 procent, vilket betyder att vi behållit vår ledande ställning.
l Sverige fin n s fem nationella fasta nät vid sidan av Telias samt ett antal regionala nät som ägs av främst energibolag och kom mu ner. Telia har de i särklass mest utvecklade näten för fast telefoni, datakommunikation, Internet och bred- band och är den ledande nätgrossisten i Sverige.
Telias fasta lokala accessnät når samtliga hushåll och företag i landet och vi kan erbjuda dig i tala accesser till en mycket stor del av kun- derna. Vi ha r även fiberoptiska nät i alla större städer och en väl utbyggd regional struktur, som i allt väsentligt består av fiberoptik. Samtliga svenska kommuner har tillgång till fiberoptiska förbindelser.
Telia har väl utbyggda distributionskanaler med egna kundtjänster, 75 egna butiker, en växande webbaserad försäljning och ett vittförgrenat nät av återförsäljare, alltifrån elektronikkedjor till fackhandelskedjor samt service-och daglig- varukedjor.
s~·.;r~; n'sultatforuättrinq
Nya styrformer, fortsatt effektivisering med starkt fokus på kostnaderna, synergieffekter till följd av samgåendet med Sonera samt fullt genomslag av effektiviseringarna under 2002, gjorde att Telia uppvisade en stark resultatför- bättring 2003.
Telia ska vara en stark aktör på den svenska marknaden. 2004 fortsätter arbetet med att anpassa kostnaderna till marknadsförutsättning- arna inom olika segment. Det är vår bedöm- ning att service, enkelhet och kvalitet blir allt viktigare konkurrensmedel i takt med att kon- kurrensen och prispressen hård nar. Vi kom mer därför att fortsätta utveckla Telia till ett genuint serviceföretag och har bland an n at ambitionen att skapa Sveriges bästa kundtjänst och butiks- kedja.
Finl< nd
Vi lyckades behålfa lönsamheten trots upptrap pad konkurrens .
.SonE. na lyckr.u: le! · val
p~ d~.n finska marknad
~~noch uppr' Jtthi.:1
ll')n~ii'lfT'hf:t>'!ntrots in-förandet
i:W mobJI nummerport<lbilitet. Stark efterfrågan på bredb;. md och ökad dnvHndning av m t: bila t.Jänstu
påvf!rl<•~deomsåttningt:n och resuln.stet positivt.
T eliasonera erbjuder ett brett spektrum av tele- kommunikationstjänster i Finland under varu- märket Sonera och är den ledande leverantören på den finska telekommunikationsmarknaden.
Sonera är marknadsledare inom mobil kommu- nikation, bredbandstjänster och inom datakom- munikationstjänster till företag. Inom fast tele- foni tillhör Sonera en av de tre stora operatö- rerna. Huvudkonkurrenter är Elisa Communi- cations och Finnet-gruppen tillsammans med ett antal mindre operatörer och !T-leverantörer.
Finland har en utvecklad telekommunika- tionsmarknad med höga penetrationer och stor användning av telekommunikationstjänster.
Penetrationen inom mobilkommunikation ligger runt 90 procent, inom fast telefoni för privat- kunder 64 procent, inom Internetaccess för privatkunder 47 procent och inom bredbands- access för privatkunder 8 procent. Den finska mobilmarknaden kännetecknas av en relativt låg andel kantantkort och det faktum att en så stor andel som 35 procent av hushållen använ- der enbart mobiltelefon.
Finland har en väl utvecklad handel och indu- stri baserad på skogsbruk, teknik- och metall- industri. Den snabbväxande tele- och elektro- nikbranschen har fått en alltmer framträdande roll det senaste årtiondet och sysselsätter en allt större del av landets fem miljoner invånare.
B N P-tillväxten beräknades till l ,9 procent för 2003.
l\n1Ldtlö~il ksmd~anning."H
Sonera har u n d er året koncentrerat sig på att förbättra kundservicen och utveckla produkt- portföljen. Företagets ställning på marknaden för fastnätstjänster stärktes ytterligare genom förvärvet av den lokala operatören Au ria. l G SM- nätet påbörjades införandet av EDGE-tekn i k för att snabbt kunna erbjuda mobila höghastig- hetstjänster.
För att stärka konkurrenskraften inom i första hand segmentet storföretag har pannordiska lösningar utvecklats. Samarbetet med partners har samtidigt intensifierats för att stärka Soneras
förmåga att erbjuda managed !T-services. Ett antal större kundavtal tecknades under året, bland annat med stora Ensa, Metso, Tieto- Enator, Kesko, Sponda, Rautaruukki, lindström och Sanoma WSOY.
Sonera är en drivande kraft inom lP-telefoni (Voice over l P). De privata bred bandskunderna kan redan använda Internet för telefoni. 2003 lanserades en ny typ av VolP-tjänst för storföre- tag och som inte kräver investeringar i utrust- ning.
Inom segmentet Företag har Sonera arbetat med att visa på fördelarna med att ha endast en leverantör för alla typer av telekommun ika- tion. Under året utökades antalet paketerade erbjudanden samtidigt som en regiona l försälj- ningsorganisation och en gemensam kund- tjänst införts för att komma närmare företags- kunderna.
För privatkunderna har ett telefonnummer inrättats för alla typer av förfrågningar. Beman- ningen på kundtjänsterna har utökats och per- sonalen utbildats i att hantera hela produkt- och tjänsteutbudet. Lättanvända mobila Inter- nettjänster lanserades inom konceptet Sonera Colour. En av tjänsterna, en resultattjänst för den finska ishockeyligan, belönades som bästa mobiltjänst i Finlands största tävling för digitala medier. Under året höjdes dataöverföringshas- tigheterna för de befintliga bredbandstjänsterna
''
Soneföl ä.r milrkoadsledilre inom mohll kommunikation. bn:db1mm · tjJn\fe< O(h inom di'ltakommunika- tllln\tjall$lef' tilllo~t.agodl tillhor
en nv dl! tre )lora operotö.-emo~~Inom f
au
teJ~fonl.Nettoomsättning:
EBITDA-marginal före engångsposter:
Rörelseresultat före engångsposter:
Investeringar i produktions- anläggningar i förhållande till nettoomsättningen:
Antal anställda:
Föregående år inom parentes
17 697 MSEK (1 7 51 5)
38,1%
(39,2)
2 051 MSEK (2 056)
13,3%
(1 2,3)
6 661 (6 235)
TE.LIASONERA Å~SREDOVISNING 2003 1 5
Finland
1 6 TEliASONERA ÅRSREDOVISNING 2003
för Internetaccess medan priserna förblev oför- ändrade eller i vissa fall sänktes. Inom ungdoms- segmentet introducerades tjänsten ZeroForty, som erbjuder l 000 SMS inom ramen för en fast månadsavgift samt ett enhetspris på inrikes- samtal.
nLimwerporwbllitc t
Ett landsomfattande och högklassigt GSM-nät, ett stort utbud av mobila tjänster och en fram- trädande roll inom utvecklingen av mobila tjänster har gjort det möjligt för Sonera att ta en ledande position på den finska mobilmark- naden. GSM·nätet täcker 99 procent av befolk- ningen och 97 procent av landets yta, och mobil kommunikation svarar för drygt 60 pro- cent av Soneras omsättning.
Det finns för närvarande 13 leverantörer av mobil kommunikation i Finland. Sanera, Radio- Iinja (Eiisa) och DNA (Finnet) är de tre största med egna mobila nät, medan resten är tjänste- leverantörer. Fyra av tjänsteleverantörerna, den största leverantören Sau nalahti inräknad, köper kapacitet i Soneras nät Sanera, Radioli nja och DNA har UMTS-Iicenser.
Införandet av nummerporta bi litetilen 25 juli 2003 ledde till intensiv aktivitet på marknaden
: 41'".tl
1 000-tal 2
soo - - -
2000
1 500
1 000
, . - - -
l·
Jo
iJ:!:~;:::· __ ,.::.· ~-, ~-~t:.
·:t::;:·!r.;!t ::1:e.~~;:
::d: ·~=-~~-=.:-!~ci
1 000-tal
350- - - - - - 300- - - - ----
250- - -
200-
150- 1-
100- 1-
och en mängd specialerbjudanden lanserades för att binda upp kunderna, bland annat gratis samtalstid och olika presentartiklar. Under året bytte omkring 313 000 av Finlands 4,5 miljoner mobilkunder operatör.
2003 minskade Soneras mobilabonnemang med 62 000 till 2 428 000 huvudsakligen inom privatkundsegmentet och Soneras marknads- andel beräknades till drygt 50 procent vid slutet av året. Antalet abonnemang via tjänsteleveran- törer ökade däremot med 142 000 ti Il l 77 000 och Soneras tjänsteleverantörer stärkte sina positioner på marknaden under året.
För att öka konkurrenskraften lanserades den l oktober tjänsten Sonera One med enhetspris på nationella samtal och SMS. För att öka ut- budet av mobila höghastighetstjänster beslu- tades att införa EDGE-teknik i GSM-nätet med början i Helsingforsområdet Med EGDE ökar överföringshastigheten två till tre gånger jäm- fört med nuvarande höghastighetsteknik (GPRS).
Arbetet med att bygga och testa UMTS-nätet fortsätter och nätet tas i kommersiell drift så snart tekniken är tillräckligt utvecklad.
S't::ri.;L j:D·,~ti;n., 1~~"'~'1 fil~t t\.'D .. ~'iHtr~•tt'~a~kHl Den lokala marknaden för fast kommunikation är mycket fragmenterad. Utöver Sonera erbju-
J..r::~s.·
f~l~~:e~c:- 3~~.rr.::er
1 000-tal
1 000-·- -- --
eoo
, .
600 l
l
l :•
- 400
soo
-
1- 1- 200so
---~·----1-
o
2001 2002 2003 2001 2002 2003 2001 2002 2003
der ett 50-tal andra operatörer lokal telefoni över lokala nät inom sina egna geografiska områden. De flesta operatörerna tillhör Finnet eller Elisa. Ett l O-tal aktörer erbjuder nationella och internationella tjänster. De tre största ~ Sanera, Finnet och Elisa ~ har egna nationella transportnät.
Soneras lokala nät var tidigare koncentrerade till de norra och östra delarna av Finland. l bör- jan av 2003 täckte lokalnäten 74 procent av landets yta men endast 26 procent av befolk- ningen. Soneras lokala närvaro stärktes under året genom förvärvet av Auria, en fastnätsope- ratör med stark närvaro i sydvästra Finland.
Med förvärvet fick Sonera 126 000 nya fast- nätsabonnemang i Finland och de lokala näten täcker nu 31 procent av befolkningen.
Vår strategi är att erbjuda ett komplett utbud av fastnätstjänster till samtliga kunder inom de egna lokalnätsområden. Inom övriga lokalnäts- om råden agerar Sonera selektivt och fokuserar i första hand på k u n der som är stora konsu- menter av telekommunikation och på tjänster där bolaget har konkurrensfördelar. Det inne- bär att Sonera inom konkurrenternas områden erbjuder ett fullt sortiment av fastnätstjänster till storföretagen och till merparten av företags- kunderna medan privatkunderna erbjuds nationell och internationell telefon i samt upp- ri ngt Internet. Lokal telefoni erbjuds endast i Soneras egna lokalnätsområden. Bredbands- interneterbjuds endast i vissa områden, bland annat Helsingfors.
l Finland, liksom i många andra länder, minskar antalet fasttelefoniabonnemang, som en följd av att kunderna går över till mobil kom- munikation. Förvärvet av Auria ökade emeller- tid antalet telefoniabonnemang och Soneras marknadsandel beräknas ha stigit till 32 procent under 2003. Inom nationelllångdistanstelefoni och internationell telefon i låg marknadsande- larna kvar runt 38 respektive 50 procent. Sonera är även en stor levera n tör
av
trafik och nätka- pacitet på den finska grossistmarknaden med en marknadsandel om cirka 25 procent.Sonera är marknadsledare inom lntemetaccess.
Antalet bredbandskunder ökade under året med 68 000 till l 50 000 och marknadsandelen förväntas ha ökat till 31 procent.
Sonera distribuerar sina tjänster dels genom den egna säljkåren och egna kundtjänster men också genom externa återförsäljare, specialise- rade på elektronik och telekommunikation. De externa återförsäljarna har sammanlagt cirka l 000 butiker runt om i Finland. Sonera har ägarandelar i en del av kedjorna. Vissa tjänster distribueras även i sa marbete med l T-företag och systemintegratörer.
Sonera genomförde omfattande rationaliser- ingar 2001 och 2002, vilket resulterade i
avse-
värt högre kostnadseffektivitet. Ytterligare rationalisering gjordes 2003. Sonera lyckades väl på marknaden under å re t, trots ökad kon- kurrens och kraftiga prisfall till följd av införan- det av nummerportabilitet. Nettoomsättningen ökade något och resultatet låg på ungefär sam- ma nivå som 2002.
frd.ITitid.:J "·:H:";:,·.:YI6;
Mobilpenetrationen börjar nå en mättnad i Finland men användningen av mobila tjänster ökar fortfarande, både inom tal och data. Bred- bandsinternet befinner sig i stark tillväxt. An- vändningen
av
traditionella fasttelefonitjänster förväntas minska undan för undan, framför allt som en följd av övergången till mobil kom- munikation och bredband.2004 fortsätter Sonera arbetet med att för- enkla och utveckla tjänsterna och förbättra kundservic~.n. Särskilda satsningar kommer att göras inomtillväxtområdena pannordiska och globala tjänster samt inom mobila datakom- munikationstjänster, fasta bredbandstjänster och managed Il-services.
r-r.-: l a nd
'' Soneras lokala närvaro inom fast kommunikation stärktes under året genom förvärvet av Auria, en fast- nätsoperatör med stark närvaro l sydvästra Finland.
TELIASONERA. ÅRSREDOVISNING 2003 J 7
Norge:
\l . art e , . 1 r1a . .. ng 1\tr1
~a rrted att fö r en kla
·för kL1 nd erna g av resu l t at.
NetCom
uppvisad~·tortsatt stark tillvåxt av bftdf. oms;jttning oc:h ··e.sultat trots hardnaode konkurrens under 2003.
NetCom~hängivntl arbete med
~ttt·N..in.mkla · F tjr kunderna är en viktig förklaring tilt · f ört:tagets framgång på m'1rknadt-!n
Nettoomsättning:
EBITDA-marginal före t>ngängsposter:
Rörei~No:sultat föll~ r,ny~n!'J)PO'tN:
6 081 MSEK (5 537)
41,1%
(38,5)
452 MSEK (-42)
Investeringar l produktions- anläggningar i förhillande tlll nettoomsättningen:
14,2%
(19,8)
Antal anställda:
.':'"J•
!z.:
{·.--~t.~t:c.tr.:f:!:-
722 (734)
1 000-tlll
1250- - - -
1000- - 1-
750- -
50 0 - - -
250-
- f-.-1----1-
o-.---.-~.
2001 2002 2003
l 8 HLIASONERA ÅRSREOOVISNING 2003
TeliaSonera erbjuder ett brett spektrum av mobila tjänster i Norge genom NetCom, som förvärvades 2000. Norge har 4,5 miljoner invå- nare och en stor andel export och import. De främsta exportprodukterna är olja och gas. BNP- tillväxten beräknades till 0,7 procent under 2003.
Konkurrensen är väl utvecklad inom mobil kommunikation men betydligt svagare inom fast.
Penetrationen är hög, cirka 89 procent inom mobil och 73 procent inom fast kommunika- tion. Fyra mobiloperatörer har etablerat sig på marknaden med egna nät; Telenor, NetCom, Teletopia och 3. Dessutom finns ett antal tjänste- leverantörer, varav de större är Tele2, Chess, Ventelo och Sense. NetComs GSM-nät täcker närmare l 00 procent av befolkningen. Telenor, NetCom och 3 har 3G-Iicenser. Tidpunkten för 3G-Ianseringen är ännu inte fastställd.
!;t-:.:.~·.!-::1~11 q,1nster 0::.!-J ~:t~:~:!z;~Jn~r;s.~
NetCom är den näst största mobiloperatören i Norge efter Telenor. Företaget lägger stor kraft på att fören kl a för kunderna genom att bland annat erbjuda en tydlig och enkel prissättning.
Redan 2001 införde NetCom ett .enhetligt minutpris för samtal inom landet oavsett vilken nätoperatör den uppringde använder och av- sett tiden på dygnet. 2004 infördes ett enhet- ligt minutpris även för samtal inom Norden.
NetComs hängivna arbete med att förenkla för kunderna är en viktig förklaring till företa- gets stora framgång på marknaden. 2003 belönades Neteom med två Stella priser- ett för förmågan att ta marknadsandelar och ett annat pris för lättanvända tjänster och tydliga marknadsbudskap.
Trots att konkurrensen skärptes under året lyckades NetCom förbättra både resultatet och omsättningen och företaget räknar med att ha stärkt sin marknadsposition ytterligare 2003.
Intäkten per kund ökade trots prissänkningar.
Orsaken till den positiva utvecklingen är dels att lägre priser stimulerat användningen av
mobila tjänster men också att andelen företags- kunder och abonnemangskunder ökat i kund- stocken. Under året ökade NetCom antalet mobilkunder med l 07 000 till l 195 000. Antalet kunder via tjänsteleverantörer var i princip oför- ändrat, 90 000.
$Mr, ,; .,·M '\1M S ...
t'!lllur
\LICCLN etComs kunder är stora användare av SM
s
och MM S. Förklaringen till SMS-succen är attraktiva priser och att N etC om på ett framgångsrikt sätt samarbetar med innehållsleverantörer.l>'tm:;,t.>; l't.::.t J.·~'f.!!lW.·,•Ihr,;,~
Tellasonera räknar med fortsatt tillväxt på mobilmarknaden de nänmaste åren och Net- Com har ambitionen att stärka sin ställning ytterligare på marknaden genom att bland annat utmana den fasta kommunikationen.
Under året inleddes samarbete med TDC Norge, där TDC koncentrerar sig på fasta kom- munikationstjänster medan NetCom utvecklar mobila lösningar. Tidigare under året träffade NetCom avtal med COOP Norge om att er- bjuda attraktiva mobila prisplaner till COOPs 900 000 medlemmar.
För att nå ut på marknaden med sina tjäns- ter samarbetar NetCom med alla större distribu- törer av telekommunikationsprodukter i Norge.
Danmark
ram gå n· gsrik om strukturering act .. ,
nya ko r1kurre nskraftig , erbjt1t1ar1der1.
Und er året ht~r vi lilgt stor kraft på att utveckla verksamheten i Danmark till
Hllöns ~ un affär.
Faslnät..sverklamhe'ten hi'lr omstrukturerats p ;j ett framgång. 'irikt .sätt och vi har lanserat nya krf!iltlva rri.Jjudanden Inom bådt. fart och mobil kommunikation,
Samtlig~våra ve.r50;amht:tt:r uppvisade krifttig förbättringar 1003 .
T eliasonera erbjuder fasta och mobila tjänster, kabel-tv-tjänster och bredbandsaccess till Inter- net i Danmark. De fasta och mobila tjänsterna marknadsförs under varumärket Telia medan kabel-tv och bredbandsaccess erbjuds av Telia Stofa.
Danmark har 5,4 miljoner invånare. Export- sektorn domineras av industri- och jordbruks- produkter, el, olja och gas. BNP-tillväxten beräknades till1,6 procent under 2003. Pene- trationen är hög, omkring 85 procent för fast kom mu n ikation och 89 procent för mobil. Bred- bandspenetrationen ligger runt 12 procent, vilket är bland de högsta i Europa.
Ok ..
nt
UllvaMocll
ölcad lbr11J111lhel Inom t:"<ll~Ji! ~OrlH'IUnikatlonMobilmarknaden är starkt konkurrensutsatt.
Telia, TDC, Sonofon, Orange och 3 erbjuder mobila tjänster i egna nät men på marknaden fin n
s
även ett antal tjänsteleverantörer, bland annat Debitel och Telmore.Trots hård konkurrens och ökad prispress lyckades Telia öka kundbasen och förbättra lön- samheten under året. Antalet mobilkunder steg med 59 000 till525 000 och marknadsandelen uppskattas till cirka l O procent. En framgångsrik lansering av abonnemanget Telia Express med attraktiva priser för röstkom mun i kation och gratis SMS är en viktig orsak till framgången.
Telias GSM-nät täcker cirka 98 procent av befolkningen och vi har tillsammans med tre andra operatörer licens för 3G. Tidpunkten för den kommersiella lanseringen är inte fastställd.
h·"''~gångsrlk om~trukturering av
·~',,·,~i:t;!itsverksamheten
För att förbättra lönsamheten i fastnätsaffären har verksamheten omstrukturerats och koncen- trerats. Id ag består vårt erbjudande i nom fast kommunikation av abonnemang för fast tele- foni, prefix-abonnemang och Internetaccess till företag och privatpersoner. För företagskun- derna har vi även ett begränsat utbud av data- kommunikationstjänster, bland annat IP-VPN.
Eftersom vi har ett nationellt transportnät i Danmark erbjuder Telia även nättjänster på g rossistbas till operatörer och tjänsteleveran- törer.
Telia var den första operatören i Danmark att erbjud a enhetstaxa för fasta tjänster genom abonnemanget Telia Fritid, som gör att kun- derna för ett enhetspris kan ringa ett obegränsat antal samtal mellan klockan 18.00 och 08.00 vardagar och under hela veckoslutet. En lik- nande tjänst har lanserats även för företags- kunderna.
Lönsamheten förbättrades kraftigt under 2003. Vid slutet av året hade Telia 172 000 fast- nätskunder i Danmark och är därmed den tredje största leverantören av fast telefon i på slutkundsmarknaden och den näst största leve- rantören av grossisttjänster.
Nr 2
lnom
brPdb11ndrncc"' 'Telia Stofa är Danmarks näst största kabel-tv- bolag med l 95 000 kunder och en marknads- andel på cirka 12 procent. Företaget erbjuder även bredbandsaccess t i Il l nternet.
Telia Stofa var först i Danmark med att lan- sera en tjänst med vilken kunderna kan hålla rent från datavirus och sortera bort oönskade
~·~.:-ti: ·..:p._cc:~2 .. ~ h~!:::.!~·:.:~
;::~·.:Jib.u::b_- .;::·. t:~:n:s::-::
1 OOO,tal l 000-tal
6 0 0 - - 1 5 0 - - - -
5 0 0 - - - - l• 1 2 5 - - -
40 0 - - - 1- - 100 - -- - - l it --
3 0 0 - - - t- l• 7 5 -
-
2 0 0 - ,.... 1- l• 5 0 - r---
100 l• 2 5 -. . -tlt --
o - .-.---..
2001 2002 2003o ---
2002 2003niftlm:art.
Nettoomsättning:
E81TDA-marginal före engångsposter:
Rörelseresultat före en9ångspost...r:
Investeringar i produktions- anläggningar i förhällande till nettoomsättning~n:
Antal anställda:
Föregående år inom panents~.
3 278 MSEK (2 783)
2,1%
(-47,0)
-561 MSEK (-2 234)
11,9%
(34,2)
l 030 (l 105)
e-postmeddelanden, så kallad spam. Antalet bredbandskunder ökade med 23 000 till1 04 000 under året, vilket gör Telia Stofa till den näst största bredbandsleverantören i Danmark.
Marknadsandelen u p ps kattas till l 7 procent.
Jl.":J~d
f!..z;: ·:~.~-~o!·.!k·.,n 'J:~··
l 000-tal 250- - - -
200- -
150
-- ·----~----
100--·• - t lt -- 5 0 - -· - - -- -
20022003
TEL1AS0NC:RA ÅRSREDOVISNING 2003 , 9
Stark m obi l tillväxt och omställning
av fastnäts ve rksamheten .
l de baiLiska länderna f:rbjudl':r
~h;:l.Sonem t:tt komplett utbud av
telekommunikation~tjånstf~r~Jtmom majoritets- och manorrtets ~i~~d e1 bolag . Under 200: \ försvJrade vi framgångsrikt våra led;;, nd~:. posit ioner inom mobil kommunikation och påhorjade en omställning av fastnåtsverk·
samhf!tf!n
Nettoomsättning:
EBITDA-marginal före er.gångsposter:
Resultat från intressebolag:
Rörelseresultat före engångsposter:
Investeringar i produktions- anläggningar i förhallande till nettoomsättningen:
Antal ar.stäi:åa:
F~ !r inom parentt".S.
5 881 MSEK (6 063}
-48,4%
{-49,8)
379 MSEK (358}
1164 MSEK (l 214)
12,9%
(22,0)
-4 741 (5 691)
2 0 T EllASONERA ÅRSREDOVISNING 2003
TeliaSonera gjorde sin allra första investering i Baltikum 1991 och är idag marknadsledande i regionen. Vi bedriver verksamheten genom majoritets-och minoritetsägda bolag. Samtliga bolag är ledande aktörer på marknaden inom fast och mobil kommunikation.
2003 har vi fortsatt att utveckla den mobila affären och samtidigt påbörjat en omställning av fastnätsverksamheten. Eftersom tillväxtmöj- ligheterna inom fast telefoni är begränsade, beroende på stark konkurrens från den mobila sektorn, behöver fastnätsoperatörerna lägga större kraft på att utveckla tjänster inom data- kommunikation, inklusive bredband och Inter- net. För att öka konkurrenskraften och behålla lönsamheten måste bolagen samtidigt minska sina kostnader.
f-orl\.Jit ttllYälllmum mobil
l'to'!,n.t.r:\':.1~!'··• 1\C 1 btedband
Inom fast kommunikation är penetrationen lägre än för genomsnittet i Europa medan pene- trationen inom mobil kommunikation är för- hållandevis hög. BNP-tillväxten i de baltiska länderna är bland den högsta i Europa, vilket har en positiv inverkan på telekommunikations- marknadens utveckling.
. . .
Telekommunikationsmarknaden är avregle- rad i samtliga tre baltiska länder. Den framtida tillväxten förväntas ske inom mobil kommuni·
kation, datakommunikation, Internet och bred·
band. Den mobila verksamheten kännetecknas av stor kreativitet och ett stort antal innovativa tjänster har lanserats på marknaden de senaste åren.
~J~y)~·::fj.~ ~yri·,:.·f1.~'.r.:r r..~::
h
~r;;:;.::t~\.itd~k~;:En viktig del av T eliasoneras strategi i Baltikum är att öka ägandet i bolagen för att kunna ta hem synergier och dra nytta av skalfördelar.
Under året köpte TeliaSonera Motorolas ägar- andel i mobiloperatören Omnitel i Litauen, vil- ket gör att vi nu äger bolaget till 90 procent.
Redan idag sker ett visst samarbete mellan mobiloperatörerna i Baltikum om bland annat
roamingpriser och för att underlätta för kun- derna när de använder sina mobila tjänster över landsgränserna i Baltikum.
Lll.tu<"n
Litauen är med sina 3,5 miljoner invånare det största landet i Baltikum. Landet har en snabb ekonomisk utveckling och BNP förväntades öka 6,8 procent under 2003. Penetrationen inom fast kommunikation u p ps kattas till cirka 25 procent medan penetrationen inom mobilt och bredband beräknas till cirka 62 respektive 1 procent.
TeliaSonera erbjuder telekommunikations- tjänster i litauen genom mobiloperatören Omnitel och fastnätsoperatören Lietuvos Tele- komas, vilka vi äger till 90 respektive 60 procent.
Omnitel är det mest kända varumärket i Litauen, alla kategorier. Marknadsandelen uppskattas till 50 procent. Huvudkonkurrenterna är Bite och Tele2. En effektiv segmentering av marknaden och väl utvecklade CRM-program ( customer relationship management) gjorde att Omnitel kunde öka kundbasen med 202 000 kunder till l 052 000 under 2003. Omsätt- ningen steg kraftigt och resultatet förbättrades ytterligare .
Under året utökade företaget sin redan väl utvecklade produktportfölj med ytterligare ett antal nya tjänster. Exempel på nya tjänster är Business League, en tjänst för företag och orga- nisationer, som utväxlar ett stort antal samtal sinsemellan och Eurozone, som erbjuder attrak- tiva priser för roaming inom Europa. En annan ny tjänst gör det möjligt att med mobiltelefonen kontrollera och styra bland annat el-och vatten- försörjningen i bostaden och fritidshuset. Under året lanserades även ett kontantkort med attrak- tiva priser för bastjänster och som enkelt kan fyllas på. Tjänsten har fått ett mycket positivt mottagande på marknaden.
Den starka konkurrensen frän den mobila sektorn gör att Lietuvos Telekomas förlorar kunder samtidigt som trafikvolymen per kund går ned. För att vända den negativa utveck-
