Delårsrapport. januari - september 2020

(1)

Delårsrapport

januari - september 2020

(2)

Diagram 1: Stockholmsbörsen (Källa Nasdaq).

400 450 500 550 600 650 700 750 800

2019-12-30 2020-03-30 2020-06-30 2020-09-30

-0,60%

-0,40%

-0,20%

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

2019-01-01 2020-01-01

Stibor 3 REPO 10Y Stat

Diagram 2: Ränteutveckling 2019-2020 (Källa Riksbanken).

Sparbanken Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari-september 2020

2 Delårsrapport januari-september 2020

Omvärldsutveckling

Årets inledning präglades av gryende optimism. Den lågkonjunktur som många prognoser pekat på under 2019 tycktes utebli. Framåtblickande indikatorer, som t.ex. inköpschefsindex visade på en tydlig återhämtning.

Optimismen förbyttes dock redan under februari till pes- simism då nyheterna kablades ut om coronavirusets spridning från Kina och vidare över världen. Pessimismen blev under en period allt mer utbredd i takt med att negativa konjunkturprognoser och indikatorer publicerades. De

Resultat

• Rörelseresultatet uppgick till 258 mkr (261 mkr vid motsvarande period föregående år)

• Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 10,0 procent (11,1 procent)

• K/I talet uppgick till 44 procent (43 procent)

Likviditet och kapital

• Likviditetstäckningsgraden uppgick till 341 procent

• Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 21,4 procent

• Bruttosoliditeten uppgick till 9,2 procent

Volymer

• Utlåningen ökade med 1 procent till 20 141 mkr sedan årsskiftet

• Inlåningen ökade med 11 procent till 19 780 mkr

• Affärsvolymen ökade med 4 procent till 68 041 mkr

för Sparbanken Sjuhärad AB (publ) organisationsnummer 516401–9852

finansiella marknaderna reagerade inledningsvis mycket snabbt då risken för en allvarlig pandemi blev tydlig.

Flertalet av världens aktiemarknader föll 35–40 procent på bara några veckor. På obligationsmarknaderna ökade kreditspreadarna kraftigt vilket ledde till stora värdened- gångar på obligationer.

Prognoserna har därefter blivit mer balanserade och optimismen har återkommit till de finansiella marknaderna som i många länder har återhämtat hela nedgången och återigen noteras på ”all time high” nivåer. Värderingen framstår ur det perspektivet som hög men marknaderna ser i någon mån 2020 som ett förlorat år och istället tar sikte på en stark återhämtning under 2021. Världsekono- min drabbades av en kraftig utbuds- och efterfrågechock när pandemin startade. Åtgärderna har i de flesta länder, i första hand, varit inriktade på att bromsa smittspridningen och ”platta ut kurvan” över antalet personer som insjuk- nar. Ett medel för att uppnå det har varit att dämpa den ekonomiska aktiviteten genom att begränsa rörligheten, uppmana befolkningen att stanna hemma. Många länder har valt att helt stänga ner all verksamhet utom de mest basala som livsmedel och läkemedel. Hela städer eller länder har satts i karantän. Sverige har gått betydligt försiktigare fram och nöjt sig med uppmaningar snarare än förbud. Vilken taktik som varit mest framgångsrik får framtiden utvisa. Det torde vara rimligt att anta att kostnaderna för att stänga samhällen blir enorma.

Enorma stimulansåtgärder har dragits igång både inom det penning- och finanspolitiska området. Förutsatt att marknaderna har fortsatt förtroende för staternas förmåga att leverera det som utlovats finns förutsättningar att nå- gorlunda snabbt hitta tillbaka till tillväxt. Åtgärderna talar t.ex. för fortsatt låga räntor samt god tillgång till likviditet.

Den expansiva penningpolitiken under det senaste decen- niet blir således ännu mer expansiv. Det riskerar att driva

(3)

3

på obalanserna, bl.a. hög skuldsättning, som har byggts upp i världsekonomin under senare år. En långvarig stress i det finansiella systemet kan inte helt uteslutas i detta skede och risken finns att krisen utvecklas till en bredare finanskris.

Under hösten har smittspridningen återigen ökat, vilket leder till skärpta restriktioner på många håll. Osäkerheten tenderar därför att öka. De flesta bedömare menar att pandemin som sådan kommer att finnas kvar intill dess effektivt vaccin finns tillgängligt, vilket kan dröja ännu en tid. Avgörande för hur stora skadeverkningar blir är hur länge restriktioner fortgår och i vilken omfattning nya nedstängningar av samhället sker. Ju längre tid det tar desto större riskerar de långsiktiga ekonomiska återverk- ningarna att bli.

Räntemarknaden

Riksbanken höjde i januari 2020 REPO-räntan med 0,25 procentenheter till 0,00 procent. Höjningen var väntad av marknaden och påverkade de korta marknadsräntorna, t.ex. 3 månaders STIBOR, som därefter fortsatte att stiga fram till mitten av april då den låg runt 0,30 procent. De korta marknadsräntorna har sedan fallit tillbaka igen i linje med räntorna i omvärlden, bl.a. påverkade av den stora mängd likviditet som blivit tillgänglig på marknaden efter alla de stödåtgärder som satts in.

Påverkan från smittspridningen av pandemin

Nedan beskrivs hur pandemin har påverkat banken med utgångspunkt från ett antal olika faktorer. Pandemins på- verkan framöver är naturligtvis svår att förutsäga.

Kontinuitet

Bankens verksamhet har kunnat upprätthållas utan några inskränkningar, dvs. samtliga kontor har varit öppna som vanligt. Sjukfrånvaron har varit något högre än normalt men fullt hanterbar. I syfte att upprätthålla kontinuitet har banken också planerat för ett antal åtgärder för det fall att personalläget förvärras. Banken försöker aktivt bidra för att minska risken för smittspridning genom att planerade kundmöten i så stor utsträckning som möjligt kan ske på andra sätt än genom fysiska möten.

Kreditgivning

Banken har tagit fram en vägledande riktlinje för kreditgivningen i denna extraordinära situation. Detta bl.a. med utgångspunkt från Finansinspektionens uppmaning till flexibilitet avseende amorteringskraven.

En av stödåtgärderna som myndigheterna inrättat är den s.k. Företagsakuten. Dess syfte är att ställa ut kreditgaran- tier för lån till livskraftiga små och medelstora företag som drabbas av skadeverkningar till följd av coronapandemin.

Banken deltar i programmet och har i viss omfattning kunnat lämna ut lån med statlig garanti på 70 procent av lånebeloppet.

Reserveringsbehovet för kreditförluster

Hur den nu uppkomna situationen kan komma att påverka reserveringsbehovet framöver är mycket svårt att ha någon välgrundad uppfattning om. Den stora osäkerheten lam- slog under en period mycket av den ekonomiska aktiviteten globalt. Även om utfallsdata i många fall inte varit så illa som prognoserna pekat på och läget ljusnat allmänt sett så kan inte nya bakslag uteslutas.

Mot bakgrund av en lång period av historiskt låga kredit- förluster till följd av god konjunktur, extremt låga räntor och en närmast outsinlig likviditet, är reserveringsnivån relativt låg. Det eftersom de matematiska modeller som används enligt IFRS 9 delvis baseras på historiska utfall, men reserveringsnivån påverkas också av framåtblick- ande scenarion. Justeringar i scenarion leder vanligtvis till ganska begränsade effekter. De scenariojusteringar som påverkat de första nio månaderna medförde en ök- ning av reserveringarna med cirka 17 mkr allt annat lika.

Den framåtriktade delen baseras på tre scenarion som beräknas var för sig men där resultatet viktas samman, ett basscenario, ett betydligt sämre scenario och ett scenario som är något bättre än basscenariot. Samtliga scenarion bygger på antagandet om ett s.k. v-format förlopp innebärande en betydande nedgång under 2020 varpå en återhämtning sker under 2021. De största på- verkansfaktorerna i scenariona är BNP-utveckling samt arbetslöshet. I basscenariot minskar BNP med 5 procent under 2020 samtidigt som arbetslösheten ökar till drygt 9 procent (7 procent). Dessa antaganden är naturligtvis förknippade med viss osäkerhet.

Med utgångspunkt från bankens exponeringar kan konstateras att exponeringar mot hotell- och restaurang, resear- rangörer och transporter, som framstår som mest utsatta, utgör cirka 1 procent av total utlåning. Bankens främsta fokus är istället på exponeringen mot företag inriktade på privat konsumtion. De återfinns främst inom handel och tillverkning och i förlängningen inom fastighetsförvaltning.

Banken för en löpande dialog med kunderna om hur affä- rerna utvecklas och vilka kreditbehov som kan uppkomma.

Sammantaget görs bedömningen att banken har en betydande buffert för att absorbera de förluster som eventuellt kommer att uppkomma.

Effekter på poster värderade till verkligt värde

Banken har en stor portfölj med räntebärande värde- papper som värderas till verkligt värde. Banken har inte kategoriserat om några värdepapper och värdering sker som vanligt genom observerbara marknadsnoteringar.

Den kraftiga uppgång av kreditspreadar på obligationsmarknaden som skedde under första kvartalet medförde att värdet på bankens portfölj sjönk med 34 mkr. Under andra och tredje kvartalet har en tydlig återhämtning skett på obligationsmarknaden. Värdet på obligationsportföljen har därmed ökat i takt med marknaden och vid tredje kvartalets utgång var värdeförändringen positiv med 2 mkr.

(4)

Diagram 3: Rörelseresultat kvartalsvis 2018-2020.

0 20 40 60 80 100 120

Q1 Q2 Q3 Q4

Mkr

2018 2019 2020

0,08

0,04 0,04

0,01 0,05

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25

2016-12 2017-12 2018-12 2019-12 2020-09

%

Diagram 4: Kreditförlustnivå 2016-2020.

4

Likviditet

Banken har under en följd av år byggt upp en hög likviditet genom att tillskapa fler alternativa finansieringskällor än traditionell inlåning från allmänheten. Det har varit en strategisk inriktning med främst två syften. Dels har banken valt att ta delar av nya bolån i egen balansräkning istället för att förmedla lånen vidare till Swedbank Hypotek.

Dels har banken betraktat det senaste dryga decenniets utveckling mot en alltmer dopad finansiell miljö med viss skepsis. Det har därför varit naturligt att bygga upp såväl en likviditetsreserv som en kapitalbas som har förutsätt- ningar att kunna stå emot ett allvarligt bakslag i ekonomin.

Beträffande det aktuella likviditetsläget kan konstateras att det har stärkts väsentligt under pandemin. Det förklaras bl.a. av att kunder minskat exponeringar mot fondplace- ringar, att sparandet ökar rent allmänt när färre är ute i butikerna och handlar samt att olika stödåtgärder betalas ut i förskott till företagen. I slutet av september var likviditeten 1,7–2,0 mdr högre än normalt och uppgick då till närmare 6,9 mdr.

Banken har ett MTN-program som används för att emittera obligationer för långfristig finansiering av verksamheten.

MTN-programmet har en kreditram på 5 mdr, varav 4,2 mdr f.n. utnyttjas.

Beträffande lagstadgade krav på likviditet, i form av likvi- ditetstäckningsgrad (LCR) på 100 procent, ligger banken sedan lång tid tillbaka långt över kraven där LCR vanligen pendlar runt 300–400 procent.

Kapital

Parallellt med att likviditeten anpassats till svårare om- världsförutsättningar har kapitalbasen byggts på genom god intjäning och låga aktieutdelningar. Bankens kapi- talöverskott i relation till kapitalkraven har därmed kunnat stärkas successivt trots en relativt stor utlåningsexpansion avseende bolån under 2015–2019.

Banken bedömer därmed kapitalsituationen som god.

Kapitalbasen uppgår f.n. till 2 637 mkr, vilket innebär ett kapitalöverskott på 1 104 mkr i förhållande till aktuella kapitalkrav. En eventuellt utdragen lågkonjunktur riskerar

naturligtvis att påverka kapitalbasen negativt genom negativa resultat eller genom högre förväntade förluster samt ökade kapitalkrav till följd av högre riskvikter. Givet det stora kapitalöverskottet har banken i vart fall ett mycket gott utgångsläge.

Resultat januari-september 2020 jämfört med januari-september 2019

Rörelseresultatet uppgick till 258 mkr jämfört med 261 mkr under motsvarande period föregående år. Det lägre resultatet var en effekt av pandemin, som påverkade resultatet främst under första kvartalet, men där en åter- hämtning skett under andra och tredje kvartalet. Pressade bolånemarginaler, högre IT-kostnader och högre kredit- förluster hade negativ påverkan på resultatutvecklingen.

Det motverkades till stor den av högre affärsvolymer samt ett högre ränteläge, som medförde högre avkastning på bankens likviditet. Banken har sålt fastigheter under såväl 2020 som under 2019, vilket resulterat i realiserade vinster på 15 mkr respektive 6 mkr. Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 10,0 procent (11,1 procent under motsvarande period föregående år). K/I-talet före kreditförluster uppgick till 44 procent (43 procent).

Räntenettot ökade med 8 procent till 303 mkr. Räntenettot påverkades positivt framför allt av högre in- och utlånings- volymer. Medelvolymen för utlåning ökade med 3 procent samtidigt som medelvolymen för inlåning ökade med 15 procent. Räntenettot påverkades också positivt av något högre korta räntor, vilket huvudsakligen varit en följd av Riksbankens höjning av REPO-räntan i januari. Det har dels medfört att banken haft en högre avkastning på den stora likviditeten, dels att marginalerna på inlåning för- bättrats. Marginalerna på utlåning minskade dock något, främst genom prispress på bolåneräntorna.

Provisionsnettot minskade med 5 procent och uppgick till 156 mkr. Minskningen var främst en följd av lägre utlåningsprovisioner där provisionsersättningen från Swedbank Hypotek minskade med 16 procent till följd av fallande marginaler på bolån. Värdepappersprovisionerna utvecklades däremot positivt och ökade med 3 mkr trots den kraftiga nedgången på aktiemarknaden under mars månad.

(5)

0 5 10 15 20 25

2016-12 2017-12 2018-12 2019-12 2020-09 Mdr

Inlåning, mdr Utlåning, mdr

56,4

61,9 61,0 65,6 68,0

0 10 20 30 40 50 60 70 80

2016-12 2017-12 2018-12 2019-12 2020-09 Mdr

Diagram 5: In- och utlåning

2016-2020. Diagram 6: Affärsvolym

2016-2020.

5

Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 1 mkr jämfört med ett 11 mkr under föregående år. Posten består till övervägande del av värdeförändringar i bankens innehav av räntebärande värdepapper och är därmed beroende av utvecklingen på obligationsmarknaden, vilket från tid till annan leder till en inte oväsentlig volatilitet. Ut- vecklingen var särskilt gynnsam under det första halvåret 2019 då ränteläget föll och kreditspreadarna minskade.

Övriga rörelseintäkter, bestående av framför allt fastighets- intäkter, uppgick till 17 mkr, jämfört med 8 mkr föregående år. Under 2020 har banken sålt en del av bankens fastighet i Borås, vilket resulterade i en realisationsvinst på 15 mkr.

Under första halvåret 2019 såldes en del av fastigheten i Kinna med en realisationsvinst på 6 mkr.

Personalkostnaderna ökade med 4 procent och uppgick till 115 mkr. Kostnaderna ökade bl.a. till följd av avtalsenliga löneökningar. Av de totala personalkostnaderna avsåg 9 mkr avsättning till vinstandelar. Utfallet förutsätter att lönsamheten i banken överstiger snittet hos sex jämförel- sebanker. Lönsamheten antas hittills uppfylla kriterierna och avsättning har därför gjorts med maximalt belopp för perioden. Avsättningen är preliminär och det slutliga utfallet fastställs först vid årets slut. Det maximala beloppet uppgår till 1,5 basbelopp per anställd.

Övriga administrationskostnader uppgick till 90 mkr (86 mkr). Ökningen förklaras av högre IT-kostnader.

Kreditförlusterna ökade med 8 mkr till 12 mkr. De högre kreditförlusterna var främst en effekt av att de scenarion som ligger till grund för den framåtblickande delen i de matematiska beräkningsmodellerna påverkats av svagare konjunkturutsikter som en följd av coronapandemin, vilket i sin tur medförde högre reserveringar. Reserveringarna ökade också på grund av migreringar mellan de olika stegen. Nettot av faktiskt realiserade förluster respektive återvinningar uppgick till 2 mkr. Kreditförlustnivån, d.v.s.

kreditförlusterna i förhållande till utlåningen, uppgick till 0,08 procent (0,03 procent) avseende utlåningen i bankens balansräkning. Inklusive förmedlade bolån till Swedbank Hypotek, för vilka banken står kreditrisken, uppgick kre- ditförlustnivån till 0,05 procent (0,02 procent).

Resultat för tredje kvartalet 2020 jämfört med andra kvartalet 2020

Rörelseresultatet ökade med 6 mkr eller 6 procent under tredje kvartalet jämfört med det andra kvartalet. Det andra kvartalet var starkt främst som en effekt av dels obligationsmarknadens kraftiga återhämtning, dels genom realisationsvinst på fastighet. Under tredje kvartalet fortsatte återhämtningen på obligationsmarknaden om än inte lika kraftigt som under andra kvartalet. Däremot bidrog gynn- sammare konjunkturutsikter till att reserveringsbehovet för kreditförluster minskade. Sammantaget var tredje kvartalets resultat det bästa någonsin för ett enskilt kvartal.

Räntenettot ökade med 1 mkr till 102 mkr. Räntenettot på- verkades positivt främst av högre in- och utlåningsvolymer.

Provisionsnettot ökade med 3 mkr till 53 mkr. Det högre utfallet förklaras dels av bättre marginaler på de bolån som förmedlas till Swedbank Hypotek, dels av att värde- uppgången på aktie- och obligationsmarknaden genererat högre förvaltningsprovisioner.

Nettoresultat av finansiella transaktioner utgjorde bety- delsefyllda resultattillskott under båda kvartalen. Särskilt stark var utvecklingen under andra kvartalet då posten uppgick till 22 mkr. Marknadens fortsatta återhämtning under tredje kvartalet medförde en positiv värdeförändring på 14 mkr.

Personalkostnaderna minskade med 6 mkr till följd av lägre bemanning under semestertiden. Övriga administrationskostnader uppgick till 32 mkr, vilket var oförändrat jämfört med andra kvartalet.

Kreditförlusterna påverkades av mer positiva konjunk- turscenarion, vilket resulterade i återvinningar på 11 mkr.

Under andra kvartalet var utvecklingen den motsatta och det medförde förluster på 8 mkr.

(6)

6 Volym september 2020 jämfört med december 2019

Utlåningen till allmänheten uppgick till 20 141 mkr, vilket var en ökning med 244 mkr jämfört med årsskiftet. Utlå- ningen till hushållssektorn ökade med 4 procent medan utlåningen till företagssektorn minskade med 2 procent.

Enligt IFRS 9 ska finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde, t.ex. utlåning till allmänheten, indelas i tre steg för förlustreservering. Steg 3 omfattar krediter som är kreditförsämrade, t.ex. genom konkurs eller väsentliga betalningsstörningar. Steg 2 omfattar krediter där det inträffat en väsentlig ökning av kreditrisken, t.ex.

genom migrering till en sämre riskklass. Steg 1 omfattar övriga krediter, d.v.s. de som är fullt fungerande. Kredi- terna i steg 3 är i allt väsentligt jämförbart med begreppet Osäkra fordringar enligt det tidigare regelverket IAS 39.

Osäkra fordringar brutto (Steg 3) sjönk under perioden och uppgick till 79 mkr jämfört med 92 mkr vid utgången av 2019. Banken har gjort reserveringar avseende de osäkra fordringarna på 36 mkr (36 mkr), motsvarande en reserveringsgrad på 45 procent (39 procent). I förhållande till utlåningen motsvarade de osäkra fordringarna netto 0,21 procent (0,28 procent). Avseende krediter i steg 1 och 2 har banken reserverat 45 mkr (39 mkr). Banken har därmed gjort reserveringar för kreditförluster på sam- manlagt 81 mkr (75 mkr).

Inlåningen från allmänheten uppgick till 19 780 mkr, vilket var en ökning med 11 procent. Inlåningen från företags- sektorn ökade med 14 procent, medan inlåningen från hushållssektorn ökade med 10 procent.

Affärsvolymen, d.v.s. in- och utlåning samt förmedlade volymer till framför allt Swedbank Robur, Swedbank För- säkring samt Swedbank Hypotek, ökade med 4 procent och uppgick till 68 041 mkr (65 594 mkr). Utlåningsvoly- merna ökade med 1 procent medan sparandevolymerna ökade med drygt 6 procent.

Likviditet och finansiering

Likvida medel, i form av kassamedel, utlåning till kreditinstitut samt räntebärande värdepapper uppgick till 6 859

mkr (4 851 mkr vid årsskiftet). Likviditeten ökade således ytterligare från en redan tidigare mycket god nivå.

Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 341 procent (304 procent vid årsskiftet). Lagkravet uppgår till 100 procent. LCR-måttet avser att visa bankens förmåga att klara en kortare period av svåra marknadsförhållanden med t.ex. stora utflöden av inlåningsmedel. Kraven på likvidi- tetsreserven innebär i allt väsentligt att den måste bestå av stats- eller kommunpapper samt säkerställda bostadsobli- gationer av högsta kvalitet och med mycket hög likviditet.

Måttet är konstruerat så att det kan komma att fluktuera över tiden, bl.a. som en följd av att förfallostrukturen på bankens upplåning och värdepappersinnehav förändras.

Den mycket höga likviditetstäckningsgrad banken uppvisar sammanhänger naturligtvis med den höga likviditeten i sig, men också med den mycket låga kreditrisk banken är exponerad mot i värdepappersinnehaven, d.v.s. att en betydande del av innehaven är kvalificerade enligt kraven på likviditetsreserv.

Nettofinansieringskvot (NSFR) uppgick till 150 procent (143 procent). Måttet avser att beskriva relationen mellan å ena sidan långfristiga tillgångar och å andra sidan i vilken omfattning dessa är långfristigt finansierade. För närvarande finns inga lagkrav på nivån men den kommer troligen, på längre sikt, att uppgå till 100 procent. Avsikten är att förhindra att en bank finansierar utlåningen med alltför kortfristig upplåning.

Skulder till kreditinstitut uppgick till 347 mkr (343 mkr).

Upplåningen sker huvudsakligen i utländska valutor och syftar till att täcka valutarisken i utlåning till allmänheten i utländsk valuta.

Emitterade värdepapper uppgick till 4 240 mkr (4 259 mkr).

Banken har genomfört fyra emissioner under årets första nio månder på nominellt 1 254 mkr. Samtidigt har återköp gjorts av utestående obligationslån på 872 mkr och 400 mkr har lösts i samband med förfall. Ramen för bankens MTN-program (Medium Term Note) uppgår till 5 000 mkr.

Samtliga emitterade obligationer är noterade på Nasdaq OMX. Banken har därutöver ett certifikatsprogram med en ram på 1 500 mkr.

0 100 200 300 400 500 600 700

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000

2016-12 2017-12 2018-12 2019-12 2020-09

% Likvida medel, mkr

Likviditetstäckningsgrad, % Mkr

Diagram 7: Likvida medel (vänster skala) samt likviditetstäckningsgrad (höger skala) 2016-2020.

21,55 22,16

20,00 20,41 21,42

0 4 8 12 16 20 24

2016-12 2017-12 2018-12 2019-12 2020-09

%

Diagram 8: Kärnprimärkapitalrelation 2016-2020.

(7)

7 Kapitalsituation

Kapitalbasen uppgick till 2 637 mkr (2 495 mkr vid års- skiftet). Ökningen var främst en följd av att första halvårets resultat räknas in i kapitalbasen. Vid årsskiftet gjordes avdrag med 65 mkr avseende styrelsens förslag till aktieutdelning för 2019. Med anledning av den osäkerhet om den framtida ekonomiska utvecklingen som uppkommit till följd av bl.a. pandemin beslutade styrelsen att dra tillbaka utdelningsförslaget. Kapitalbasen påverkades därmed positivt av att de 65 mkr numera ingår i kapitalbasen.

Kapitalbasen påverkades negativt av att nettot av förvän- tade förlustbelopp enligt den interna riskklassificeringen och reserveringar ökade med 2 mkr. Resultatet för tredje kvartalet ingår inte i kapitalbasen.

Kapitalkravet i pelare I ökade med 7 mkr till 985 mkr. Det var en följd av att exponerat belopp ökade med 2 865 mkr.

Effekten av den ökningen mildrades genom att den genom- snittliga riskvikten enligt den interna riskklassificeringen minskade från 37 procent till 34 procent.

Eftersom bankens kapitalbas i sin helhet består av kärn- primärkapital ligger de olika kapitalrelationerna, kärnpri- märkapitalrelation, primärkapitalrelation samt total kapitalrelation på samma nivå, 21,42 procent (20,41 procent).

Hade tredje kvartalets resultat inräknats i kapitalbasen hade relationerna uppgått till 22,00 procent.

Finansinspektionen beslutade den 16 mars att sänka kapitalkravet för den s.k. kontracykliska bufferten från 2,5 procent till 0 procent. Det som en konsekvens av den ökade osäkerheten kring konjunkturutvecklingen.

Det innebar att det samlade kapitalkravet för bankens del uppgick till 12,45 procent. Bankens kapitalrelation på 21,42 procent innebär därmed att banken har ett kapi- talöverskott på 9 procentenheter, vilket beloppsmässigt motsvarar 1 104 mkr.

Riskhantering

Riskexponering är en naturlig del i finansiell verksamhet.

Banken är framför allt utsatt för kreditrisker, men även olika typer av finansiella risker samt operativa risker. Att förebygga och hantera risker är en central del av bankens verksamhet. Banken ska ha en låg riskprofil som har- monierar med mål och kärnvärden. Det innebär bl.a. att långsiktighet, både vad gäller lönsamhet och affärsrelation, samt förståelse för affärerna, såväl bankens som kundens, är viktiga grundstenar.

Riskerna kan visserligen hanteras genom att banken håller ett stort eget kapital som en buffert för oförutsedda händelser. Men för att uppnå övergripande finansiella mål eftersträvas en situation där det egna kapitalet är väl avvägt mellan å ena sidan avkastningskrav och å andra sidan risker. Begränsningen av riskerna måste därför kompletteras med andra åtgärder för att kontrollera och motverka dem.

Bankens kreditgivning grundas på den kreditpolicy styrelsen fastställt. Kreditgivningen präglas av höga krav på etik, kvalitet och kontroll. Det innebär att banken eftersträvar

långsiktiga affärsrelationer baserade på kundnytta och uthållig lönsamhet. Dessutom eftersträvas en allsidig riskspridning i kreditportföljen.

I syfte att begränsa kredit- och motpartsrisker i bankens värdepappersportfölj har styrelsen fastställt en finanspo- licy. Den innebär att placeringar endast får ske inom vissa ramar huvudsakligen reglerade genom begränsningar av löptid och kreditvärdighet. Banken ställer då höga krav på motpartens kreditvärdighet genom en hög officiell kreditrating eller för det fall officiell rating saknas genom riskklassificering till låg risk.

Utöver vad som framgår av denna delårsrapport finns en mer omfattande beskrivning av bankens risker och riskhantering i årsredovisningen för 2019. Sedan den publicerades har inga väsentliga förändringar inträffat utöver vad som beskrivs ovan i avsnittet om coronapandemins påverkan.

Rating

Bankens rating hos Standard & Poor´s är oförändrad sedan årsskiftet och banken har långfristig rating på A- med stabila utsikter samt en kortfristig rating på A-2.

Ekonomisk information avseende 2020

Banken publicerar rapporter avseende 2020 vid följande tillfälle:

2021-01-29 Bokslutskommuniké 2020 Borås den 20 oktober 2020

Petter Hedihn Verkställande direktör

(8)

8 Finansiell översikt

Tkr Q3 2020 Q2 2020 För-

ändring Q3 2019 För-

ändring Jan-sep

2020 Jan-sep

2019 För-

ändring Reultaträkning i sammandrag

Räntenetto 101 837 101 172 1% 90 491 13% 303 081 281 150 8%

Provisionsnetto 53 059 49 862 6% 54 018 -2% 156 414 164 987 -5%

Nettoresultat av finansiella poster 13 925 21 660 -36% -347 - 1 311 11 218 -88%

Övriga intäkter 696 15 852 -96% 815 -15% 17 230 8 076 113%

Summa intäkter 169 517 188 546 -10% 144 977 17% 478 036 465 431 3%

Personalkostnader 34 809 40 823 -15% 33 296 5% 114 646 110 449 4%

Övriga administrationskostnader 31 610 31 959 -1% 29 034 9% 89 964 86 462 4%

Avskrivningar 1 094 1 092 0% 1 149 -5% 3 234 3 444 -6%

Övriga kostnader 298 84 255% 45 - 498 317 57%

Summa kostnader 67 811 73 958 -8% 63 524 7% 208 342 200 672 4%

Resultat före kreditförluster 101 706 114 588 -11% 81 453 25% 269 694 264 759 2%

Kreditförluster, netto 10 882 -8 145 -234% -842 - -12 129 -4 060 199%

Rörelseresultat 112 588 106 443 6% 80 611 40% 257 565 260 699 -1%

Skatter -25 205 -22 436 12% -17 617 43% -56 211 -56 862 -1%

Periodens resultat 87 383 84 007 4% 62 994 39% 201 354 203 837 -1%

Balansräkning i sammandrag ^{Q3 2020} ^{Q2 2020} ^ändring^För- ^{Q3 2019} ^ändring^För- ^{Q3 2020} ^{Q4 2019} ^ändring^För-

Utlåning till allmänheten 20 141 072 19 694 379 2% 19 753 993 2% 20 141 072 19 897 468 1%

Räntebärande placeringar 6 851 527 6 656 451 3% 4 917 747 39% 6 851 527 4 841 133 42%

Övrigt 329 699 333 837 -1% 326 971 1% 329 699 340 398 -3%

Summa tillgångar 27 322 298 26 684 667 2% 24 998 711 9% 27 322 298 25 078 999 9%

Inlåning från almänheten 19 779 552 19 668 897 1% 17 465 653 13% 19 779 552 17 749 658 11%

Emitterade värdepapper 4 239 898 3 806 355 11% 4 508 984 -6% 4 239 898 4 258 774 0%

Övrigt 501 038 494 988 1% 486 969 3% 501 038 470 111 7%

Summa skulder 24 520 488 23 970 240 2% 22 461 606 9% 24 520 488 22 478 543 9%

Eget kapital 2 801 810 2 714 427 3% 2 537 105 10% 2 801 810 2 600 456 8%

Summa skulder

och eget kapital 27 322 298 26 684 667 2% 24 998 711 9% 27 322 298 25 078 999 9%

Nyckeltal i sammandrag Q3 2020 Q2 2020 Q3 2019 Jan-sep

2020 Jan-sep 2019

Räntabilitet på eget kapital 13,1% 12,6% 10,3% 10,0% 11,1%

K/I-tal 40% 39% 44% 44% 43%

Kreditförlustnivå -0,14% 0,10% 0,01% 0,05% 0,02%

Kärnprimärkapitalrelation 21,42% 22,38% 19,87% 21,42% 19,87%

Konfidentiell

(9)

9 Kvartalsvis jämförelse

Resultaträkning, tkr Q3 2020 Q2 2020 Q1 2020 Q4 2019 Q3 2019

Räntenetto 101 837 101 172 100 072 95 126 90 491

Provisionsnetto 53 059 49 862 53 493 56 508 54 018

Netto finansiella transaktioner 13 925 21 660 -34 274 -4 946 -347

Övriga rörelseintäkter 696 15 852 682 2 491 815

Summa rörelseintäkter 169 517 188 546 119 973 149 179 144 977

Personalkostnader 34 809 40 823 39 014 41 569 33 296

Övriga administrationskostnader 31 610 31 959 26 395 27 682 29 034

Avskrivningar 1 094 1 092 1 048 1 127 1 149

Övriga rörelsekostnader 298 84 116 312 45

Summa rörelsekostnader 67 811 73 958 66 573 70 690 63 524

Resultat före kreditförluster 101 706 114 588 53 400 78 489 81 453

Kreditförluster 10 882 -8 145 -14 866 1 298 -842

Rörelseresultat 112 588 106 443 38 534 79 787 80 611

Skatt på periodens resultat -25 205 -22 436 -8 570 -16 436 -17 617

Periodens resultat 87 383 84 007 29 964 63 351 62 994

Värdeförändringar på instrument - - - - -

Periodens totalresultat 87 383 84 007 29 964 63 351 62 994

Balansräkning, tkr Q3 2020 Q2 2020 Q1 2020 Q4 2019 Q3 2019

Utlåning till allmänheten 20 141 072 19 694 379 19 854 849 19 897 468 19 753 993

Utlåning till kreditinstitut 1 083 172 1 278 621 1 661 615 982 214 793 518

Räntebärande värdepapper 5 768 355 5 377 830 4 064 939 3 858 919 4 124 229

Övriga tillgångar 329 699 333 837 337 175 340 398 326 971

Summa 27 322 298 26 684 667 25 918 578 25 078 999 24 998 711

Inlåning från allmänheten 19 779 552 19 668 897 18 408 037 17 749 658 17 465 653

Skulder till kreditinstitut 346 691 345 972 359 981 342 982 353 132

Emitterade värdepapper 4 239 898 3 806 355 4 207 564 4 258 774 4 508 984

Övriga skulder 154 347 149 016 312 576 127 129 133 837

Eget kapital 2 801 810 2 714 427 2 630 420 2 600 456 2 537 105

Summa 27 322 298 26 684 667 25 918 578 25 078 999 24 998 711

Konfidentiell

(10)

10 Nyckeltal

jan-sep jan-jun jan-mar jan-dec jan-sep

Årsvis ackumulerat 2020 2020 2020 2019 2019

K/I-tal före kreditförluster 44% 46% 55% 44% 43%

K/I-tal efter kreditförluster 46% 53% 68% 45% 44%

Placeringsmarginal 1,55% 1,56% 1,59% 1,52% 1,53%

Kreditförlustnivå

Exkl. förmedlad hypoteksvolym 0,08% 0,23% 0,30% 0,01% 0,03%

Inkl. förmedlad hypoteksvolym 0,05% 0,14% 0,19% 0,01% 0,02%

Kapitaltäckning

Kärnprimärkapitalrelation 21,42% 22,38% 21,60% 20,41% 19,87%

Primärkapitalrelation 21,42% 22,38% 21,60% 20,41% 19,87%

Total kapitalrelation 21,42% 22,38% 21,60% 20,41% 19,87%

Bruttosoliditetsgrad 9,2% 9,4% 9,4% 9,4% 9,1%

Likviditet och finansiering

Utlåning/Inlåning 102% 100% 108% 112% 113%

Likviditetstäckningsgrad (LCR) 341% 440% 421% 304% 308%

Nettofinansieringskvot (NSFR) 150% 147% 143% 143% 142%

Affärsvolym, mdr 68,0 66,4 63,7 65,6 64,3

Medelantal anställda 151 155 153 156 150

Kvartalsvis Q3 2020 Q2 2020 Q1 2020 Q4 2019 Q3 2019

K/I-tal före kreditförluster 40% 39% 55% 47% 44%

K/I-tal efter kreditförluster 34% 44% 68% 47% 44%

Placeringsmarginal 1,52% 1,54% 1,59% 1,51% 1,45%

Kreditförlustnivå

Exkl. förmedlad hypoteksvolym -0,22% 0,16% 0,30% -0,03% 0,02%

Inkl. förmedlad hypoteksvolym -0,14% 0,10% 0,19% -0,02% 0,01%

Konfidentiell

(11)

11

Tkr Not jan-sep 2020 jan-sep 2019 belopp %

Rörelseintäkter

Ränteintäkter 348 906 327 927 20 979 6%

Räntekostnader -45 825 -46 777 952 -2%

Räntenetto 2 303 081 281 150 21 931 8%

Provisionsintäkter 176 648 184 091 -7 443 -4%

Provisionskostnader -20 234 -19 104 -1 130 6%

Provisionsnetto 3 156 414 164 987 -8 573 -5%

Nettoresultat av finansiella poster 4 1 311 11 218 -9 907 -88%

Övriga rörelseintäkter 17 230 8 076 9 154 113%

Summa rörelseintäkter 478 036 465 431 12 605 3%

Rörelsekostnader

Personalkostnader 5 114 646 110 449 4 197 4%

Övriga administrationskostnader 6 89 964 86 462 3 502 4%

Summa administrationskostnader 204 610 196 911 7 699 4%

Avskrivningar på materiella tillgångar 7 3 234 3 444 -210 -6%

Övriga rörelsekostnader 498 317 181 57%

Summa rörelsekostnader 208 342 200 672 7 670 4%

Resultat före kreditförluster 269 694 264 759 4 935 2%

Kreditförluster, netto 8 -12 129 -4 060 -8 069 -

Rörelseresultat 257 565 260 699 -3 134 -1%

Skatt på periodens resultat -56 211 -56 862 651 -1%

Periodens resultat 201 354 203 837 -2 483 -1%

Förändring

Sida 1 (1) 2020-10-15

Konfidentiell

Resultaträkning

(12)

12

Tkr jan-sep 2020 jan-sep 2019

Periodens resultat redovisat över resultaträkningen 201 354 203 837

Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - -

Periodens totalresultat 201 354 203 837

Konfidentiell

Rapport över totalresultat

(13)

13

Tkr Not 2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30 belopp %

Tillgångar

Kassa 7 999 12 150 9 407 -4 151 -34%

Belåningsbara statsskuldförbindelse 10 2 314 952 1 362 848 1 247 863 952 104 70%

Utlåning till kreditinstitut 1 083 172 982 214 793 518 100 958 10%

Utlåning till allmänheten 9 20 141 072 19 897 468 19 753 993 243 604 1%

Räntebärande värdepapper 10 3 453 403 2 496 071 2 876 366 957 332 38%

Materiella tillgångar 46 867 52 682 54 137 -5 815 -11%

Aktuella skattefordringar 0 - 0 0 -

Uppskjutna skattefordringar 3 419 3 419 2 375 0 0%

Övriga tillgångar 195 721 195 090 195 119 631 0%

Förutbetalda kostnader och

upplupna intäkter 75 693 77 057 65 933 -1 364 -2%

Summa tillgångar 27 322 298 25 078 999 24 998 711 2 243 299 9%

Skulder, avsättningar och eget kapital

Skulder till kreditinstitut 346 691 342 982 353 132 3 709 1%

In- och upplåning från allmänheten 11 19 779 552 17 749 658 17 465 653 2 029 894 11%

Emitterade värdepapper 12 4 239 898 4 258 774 4 508 984 -18 876 0%

Aktuella skatteskulder 16 805 11 953 5 472 4 852 41%

Uppskjutna skatteskulder 3 569 3 569 3 809 0 0%

Övriga skulder 31 432 33 971 48 133 -2 539 -7%

Upplupna kostnader och

förutbetalda intäkter 52 859 45 857 43 404 7 002 15%

Avsättningar 13 49 682 31 779 33 019 17 903 56%

Summa skulder och avsättningar 24 520 488 22 478 543 22 461 606 2 041 945 9%

Eget kapital

Aktiekapital 1 000 000 1 000 000 1 000 000 - -

Balanserat resultat 1 600 456 1 333 268 1 333 268 267 188 20%

Periodens resultat 201 354 267 188 203 837 -65 834 -25%

Summa eget kapital 2 801 810 2 600 456 2 537 105 201 354 8%

Summa skulder, avsättningar och

eget kapital 27 322 298 25 078 999 24 998 711 2 243 299 9%

Förändring i år

Sida 1 (1) 2020-10-15

Konfidentiell

Balansräkning

(14)

14

Bundet eget kapital

Aktie- Balanserat Totalt

Tkr kapital resultat eget kapital

Ingående balans 2019-01-01 1 000 000 1 398 268 2 398 268

Utdelning avseende 2018 - -65 000 -65 000

Periodens resultat - 203 837 203 837

Övrigt totalresultat - - -

Utgående balans 2019-09-30 1 000 000 1 537 105 2 537 105

Ingående balans 2019-10-01 1 000 000 1 537 105 2 537 105

Utgående balans 2019-12-31 1 000 000 1 600 456 2 600 456

Ingående balans 2020-01-01 1 000 000 1 600 456 2 600 456

Utdelning avseende 2019* - 0 0

Utgående balans 2020-09-30 1 000 000 1 801 810 2 801 810

Antalet aktier uppgår till 10 000 000 stycken. Kvotvärdet är 100 kronor per aktie.

*) Enligt årsredovisningen för 2019 var styrelsens förslag att lämna en aktieutdelning på 65 000 tkr. Före årsstämman drogs det förslaget tillbaka m.h.t. den osäkerhet som råder kring den globala ekonomin som en följd av coronavirusets spridning.

Årsstämman beslutade därvid att ingen utdelning lämnas för 2019.

Fritt eget kapital

Konfidentiell

Rapport över förändringar i eget kapital

(15)

15

Tkr jan-sep 2020 jan-dec 2019 jan-sep 2019

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat 257 565 340 486 260 699

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet

- Realiserad vinst på anläggningstillgångar -14 880 -6 113 -5 395 - Orealiserad del av nettoresultat av finansiella poster -2 709 -5 638 -11 585

- Avskrivningar 3 234 4 571 3 444

- Kreditförluster 13 528 4 214 5 150

- Värdeförändringar på övertagen egendom - - 18

Betald skatt -51 359 -62 713 -52 758

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens

tillgångar och skulder 205 379 274 807 199 573

Förändring av utlåning till allmänheten -257 132 -1 591 970 -1 449 449 Förändring av värdepapper - omsättningstillgångar -1 906 727 118 215 -141 148 Förändring av materiella tillgångar - omsättningstillgångar - 51 51 Förändring av in- och upplåning från allmänheten 2 029 894 559 049 275 044 Förändring av skulder till kreditinstitut exkl clearingskulder 2 915 60 412 70 584

Förändring av övriga tillgångar 733 1 020 13 159

Förändring av övriga skulder 22 366 5 933 19 120

Kassaflöde från den löpande verksamheten 97 428 -572 483 -1 013 066 Investeringsverksamheten

Försäljning av materiella anläggningstillgångar 18 850 8 460 7 200

Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 389 -362 -145

Kassaflöde från investeringsverksamheten 17 461 8 098 7 055

Finansieringsverksamheten

Emission/återköp av räntebärande värdepapper -18 876 797 998 1 048 208

Utbetald utdelning - -65 000 -65 000

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -18 876 732 998 983 208

Årets kassaflöde 96 013 168 613 -22 803

Likvida medel vid årets början 994 341 825 728 825 728

Likvida medel vid periodens slut* 1 090 354 994 341 802 925

*Specifikation av likvida medel

Kassa 7 999 12 150 9 407

Utlåning till kreditinstitut 1 083 172 982 214 793 518

Clearingskulder -817 -23 -

Likvida medel utöver ovan angivna:

- Räntebärande värdepapper 5 768 355 3 858 919 4 124 229

- Outnyttjad räkningskredit 500 000 500 000 500 000

Konfidentiell

Kassaflödesanalys

(16)

16

1 - Redovisningsprinciper

Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34. Därutöver följer innehållet i delårsrapporten kraven i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrift FFFS 2008:25 samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper och bedömningsgrunder i delårsrapporten överensstämmer med de som tillämpades i årsredovisningen för år 2019. Det med undantag för att de scenarion som ligger till grund för reserveringar enligt IFRS 9 bygger på betydligt mer negativa antaganden än vad som var fallet vid årsskiftet. Dessa beskrivs närmare i avsnittet "Påverkan från smittspridningen av pandemin".

Delårsrapporten har inte granskats av bankens externa revisor.

Tkr jan-sep 2020 jan-sep 2019 belopp %

2 - Räntenetto

Utlåning till kreditinstitut 484 116 368 317%

Utlåning till allmänheten 330 137 317 142 12 995 4%

Räntebärande värdepapper 18 285 10 508 7 777 74%

Övrigt 0 161 -161 -

Summa ränteintäkter 348 906 327 927 20 979 6%

Skulder till kreditinstitut -4 108 -5 220 1 112 -21%

Inlåning från allmänheten -14 934 -17 809 2 875 -16%

- varav insättningsgarantiavgift -7 013 -10 026 3 013 -30%

Emitterade värdepapper -23 899 -19 399 -4 500 23%

Övrigt -2 884 -4 349 1 465 -34%

- varav resolutionsavgift -2 883 -4 347 1 464 -34%

Summa räntekostnader -45 825 -46 777 952 -2%

Räntenetto 303 081 281 150 21 931 8%

3 - Provisionsnetto

Betalningsförmedling 49 078 51 136 -2 058 -4%

Utlåning 43 627 50 548 -6 921 -14%

Inlåning 2 034 2 243 -209 -9%

Garantier 3 070 2 399 671 28%

Värdepapper 60 218 57 091 3 127 5%

Försäkringar 15 451 16 464 -1 013 -6%

Övrigt 3 170 4 210 -1 040 -25%

Summa provisionsintäkter 176 648 184 091 -7 443 -4%

Betalningsförmedling -14 374 -14 152 -222 2%

Värdepapper -5 849 -4 863 -986 20%

Övrigt -11 -89 78 -88%

Summa provisionskostnader -20 234 -19 104 -1 130 6%

Provisionsnetto 156 414 164 987 -8 573 -5%

4 - Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde

Realiserade värdeförändringar

Räntebärande värdepapper* -108 528 -636 -

Egna skuldinstrument -1 290 -895 -395 -

Orealiserade värdeförändringar

Räntebärande värdepapper* 2 709 11 585 -8 876 -77%

Summa nettoresultat av finansiella poster 1 311 11 218 -9 907 -88%

* värderade till verkligt värde via resultaträkningen

Förändring

Konfidentiell

Noter till redovisningen

(17)

17

Tkr jan-sep 2020 jan-sep 2019 belopp %

5 - Personalkostnader

Löner och arvoden 63 333 60 923 2 410 4%

Sociala kostnader 23 685 23 203 482 2%

Pensionskostnader 15 507 13 903 1 604 12%

Kostnader för vinstandelar (inkl särskild löneskatt) 9 699 9 620 79 1%

Övriga personalkostnader 2 422 2 800 -378 -14%

Summa personalkostnader 114 646 110 449 4 197 4%

6 - Övriga administrationskostnader

Fastigheter och lokaler 7 710 6 962 748 11%

Material och inventarier 3 296 3 477 -181 -5%

IT 52 483 47 907 4 576 10%

Telefon och porto 1 547 1 712 -165 -10%

Revisions- och konsulttjänster 5 888 5 350 538 10%

Marknadsföring 7 003 7 832 -829 -11%

Larm och värdetransporter 1 254 1 612 -358 -22%

Övrigt 10 783 11 610 -827 -7%

Summa övriga administrationskostnader 89 964 86 462 3 502 4%

7 - Avskrivningar på materiella tillgångar

Inventarier 2 491 2 604 -113 -4%

Byggnader 743 840 -97 -12%

Summa avskrivningar 3 234 3 444 -210 -6%

8 - Kreditförluster, netto Utlåning till allmänheten

Förändring av reserveringar i steg 1 -6 344 -3 471 -2 873 83%

Förändring av reserveringar i steg 2 -49 -2 238 2 189 -98%

Förändring av reserveringar i steg 3 1 130 4 119 -2 989 -73%

Summa -5 263 -1 590 -3 673 231%

Konstaterade förluster -3 665 -2 988 -677 23%

Influtet på tidigare konstaterade förluster 1 254 967 287 30%

Summa -2 411 -2 021 -390 19%

Kreditförluster avseende utlåning

till allmänheten -7 674 -3 611 -4 063 113%

Värdeförändring på övertagen egendom - 18 -18 -100%

Låneåtaganden och eventualförbindelser

Förändring av reserveringar i steg 1 -2 939 -55 -2 884 -

Förändring av reserveringar i steg 2 -1 565 -1 451 -114 8%

Förändring av reserveringar i steg 3 -96 916 -1 012 -110%

Summa -4 600 -590 -4 010 -

Konstaterade förluster - - - -

Influtet på tidigare konstaterade förluster 145 123 22 18%

Summa 145 123 22 18%

Kreditförluster avseende låne-

åtaganden och eventualförbindelser -4 455 -467 -3 988 -

Summa kreditförluster -12 129 -4 060 -8 069 199%

Förändring

Konfidentiell

Noter till redovisningen

(18)

18

Tkr 2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30 belopp %

9 - Utlåning till allmänheten

Utlåning i svensk valuta 19 817 850 19 565 117 19 344 744 252 733 1%

Utlåning i utländsk valuta 403 946 407 092 502 214 -3 146 -1%

Utlåning brutto 20 221 796 19 972 209 19 846 958 249 587 1%

Reserveringar för kreditförluster -80 724 -74 741 -92 965 -5 983 8%

Utlåning netto 20 141 072 19 897 468 19 753 993 243 604 1%

Fördelning på kundsektorer Lånefordringar brutto

Företagssektor 9 058 672 9 238 070 9 147 724 -179 398 -2%

Hushållssektor 11 163 124 10 734 139 10 699 234 428 985 4%

- varav personliga företagare 2 683 824 2 590 067 2 538 217 93 757 4%

Summa 20 221 796 19 972 209 19 846 958 249 587 1%

Avgår reserveringar för kreditförluster

Företagssektor -54 571 -45 838 -53 160 -8 733 19%

Hushållssektor -26 153 -28 903 -39 805 2 750 -10%

- varav personliga företagare -11 439 -12 324 -22 314 885 -7%

Summa -80 724 -74 741 -92 965 -5 983 8%

Lånefordringar netto

Företagssektor 9 004 101 9 192 232 9 094 564 -188 131 -2%

Hushållssektor 11 136 971 10 705 236 10 659 429 431 735 4%

- varav personliga företagare 2 672 385 2 577 743 2 515 903 94 642 4%

Summa 20 141 072 19 897 468 19 753 993 243 604 1%

Osäkra fordringar (Steg 3)

Osäkra lånefordringar brutto 78 797 92 099 125 929 -13 302 -14%

Reservering för kreditförluster steg 3 -35 846 -36 021 -54 033 175 0%

Osäkra fordringar netto 42 951 56 078 71 896 -13 127 -23%

Reservering för kreditförluster steg 1-2 -44 878 -38 720 -38 932 -6 158 16%

Summa -1 927 17 358 32 964 -19 285 -

Reserveringsgrad för osäkra fordringar 45% 39% 43%

Andel osäkra fordringar brutto 0,39% 0,46% 0,64%

Andel osäkra fordringar netto 0,21% 0,28% 0,36%

Kreditförlustnivå

exkl. förmedlad hypoteksvolym 0,08% 0,01% 0,03%

inkl. förmedlad hypoteksvolym 0,05% 0,01% 0,02%

Osäkra lånefordringar brutto (steg 3) fördelade på kundsektorer

Företagssektor 32 637 35 913 47 714 -3 276 -9%

Hushållssektor 46 160 56 186 78 215 -10 026 -18%

- varav personliga företagare 27 303 30 713 41 544 -3 410 -11%

Summa 78 797 92 099 125 929 -13 302 -14%

Oreglerade fordringar som ingår i osäkra fordringar fördelade på kundsektorer

Företagssektor 2 475 17 337 4 568 -14 862 -86%

Hushållssektor 13 508 16 946 28 911 -3 438 -20%

- varav personliga företagare 475 1 367 12 069 -892 -65%

Summa 15 983 34 283 33 479 -18 300 -53%

Förändring i år

Konfidentiell

Noter till redovisningen

(19)

19

9 - Utlåning till allmänheten (fortsättning)

Utlåning brutto per 2020-09-30 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt

Ingående balans 17 958 329 1 921 781 92 099 19 972 209

Nya lån 4 547 440 188 656 2 755 4 738 851

Bortbokade eller lösta lån -3 650 173 -304 851 -19 792 -3 974 816

Förändrad utnyttjandegrad/amorteringar -488 394 -13 585 -6 437 -508 416

Migreringar från steg 1 -758 848 755 942 2 906 0

Migreringar från steg 2 542 417 -557 790 15 373 0

Migreringar från steg 3 4 417 3 690 -8 107 0

Övriga förändringar -3 381 -2 651 - -6 032

Utgående balans 18 151 807 1 991 192 78 797 20 221 796

Ingående andel av total 89,92% 9,62% 0,46% 100,00%

Utgående andel av total 89,76% 9,85% 0,39% 100,00%

Ingående andel av total - netto 90,19% 9,53% 0,28% 100,00%

Utgående andel av total - netto 90,02% 9,76% 0,21% 100,00%

Reserveringar per 2020-09-30 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt

Ingående balans 13 612 25 108 36 021 74 741

Nya lån 6 954 1 803 956 9 713

Bortbokade/lösta lån -3 789 -5 595 -7 179 -16 563

Förändrad utnyttjandegrad/amorteringar -1 355 -2 002 -591 -3 948

Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD) 3 092 -886 249 2 455

Förändrade makroscenarion 5 058 1 270 -9 6 319

Individuella bedömningar - - 521 521

Modellförändringar -267 -490 - -757

Migreringar från steg 1 -4 719 9 592 545 5 418

Migreringar från steg 2 1 299 -3 803 6 178 3 674

Migreringar från steg 3 1 81 -845 -763

Övriga förändringar -17 -69 0 -86

Utgående balans 19 869 25 009 35 846 80 724

Ingående reserveringsgrad 0,08% 1,31% 39,11% 0,37%

Utgående reserveringsgrad 0,11% 1,26% 45,49% 0,40%

Branschfördelning per 2020-09-30 Brutto Reserver Netto Andel

Tillverkning 891 845 -9 432 882 413 4%

Byggverksamhet 600 474 -2 707 597 767 3%

Handel 979 082 -15 612 963 470 5%

Transport 171 104 -671 170 433 1%

Hotell och restaurang 61 147 -270 60 877 0%

Jord- och skogsbruk 1 326 575 -11 658 1 314 917 7%

Fastighetsförvaltning 5 417 484 -8 048 5 409 436 27%

Övriga branscher 2 294 727 -17 685 2 277 042 11%

Privatpersoner - bolån 7 596 061 -4 246 7 591 815 38%

Privatpersoner - övriga lån 883 297 -10 395 872 902 4%

Summa 20 221 796 -80 724 20 141 072 100%

I branschfördelningen ovan ingår fordringar på personliga företagare i repektive bransch, varav bolån uppgick till 1 374 070 tkr.

Konfidentiell

Noter till redovisningen

(20)

20

9 - Utlåning till allmänheten (fortsättning)

Utlåning brutto per 2019-12-31 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt

Ingående balans 16 638 177 1 645 415 115 819 18 399 411

Nya lån 6 173 522 214 672 36 535 6 424 729

Bortbokade eller lösta lån -3 900 889 -350 049 -44 685 -4 295 623

Förändrad utnyttjandegrad/amorteringar -474 835 -63 480 -20 670 -558 985

Migreringar från steg 1 -952 385 949 480 2 905 0

Migreringar från steg 2 468 125 -472 300 4 175 0

Migreringar från steg 3 1 876 104 -1 980 0

Övriga förändringar 4 738 -2 061 - 2 677

Utgående balans 17 958 329 1 921 781 92 099 19 972 209

Ingående andel av total 90,43% 8,94% 0,63% 100,00%

Utgående andel av total 89,92% 9,62% 0,46% 100,00%

Ingående andel av total - netto 90,80% 8,87% 0,32% 100,00%

Utgående andel av total - netto 90,19% 9,53% 0,28% 100,00%

Reserveringar per 2019-12-31 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt

Ingående balans 12 055 20 915 56 729 89 699

Nya lån 5 934 3 057 9 619 18 610

Bortbokade/lösta lån -2 579 -4 542 -23 068 -30 189

Förändrad utnyttjandegrad/amorteringar -938 -2 535 -773 -4 246

Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD) 2 793 -1 949 259 1 103

Förändrade makroscenarion -607 87 -4 -524

Individuella bedömningar - - -8 455 -8 455

Modellförändringar -248 -238 - -486

Migreringar från steg 1 -3 196 11 779 794 9 377

Migreringar från steg 2 368 -1 552 1 466 282

Migreringar från steg 3 9 2 -546 -535

Övriga förändringar 21 84 0 105

Utgående balans 13 612 25 108 36 021 74 741

Ingående reserveringsgrad 0,07% 1,27% 48,98% 0,49%

Utgående reserveringsgrad 0,08% 1,31% 39,11% 0,37%

Branschfördelning per 2019-12-31 Brutto Reserver Netto Andel

Tillverkning 972 919 -7 364 965 555 5%

Byggverksamhet 531 105 -1 467 529 638 3%

Handel 1 168 184 -16 373 1 151 811 6%

Transport 182 565 -529 182 036 1%

Hotell och restaurang 48 833 -1 122 47 711 0%

Jord- och skogsbruk 1 275 962 -11 338 1 264 624 6%

Fastighetsförvaltning 5 394 602 -4 364 5 390 238 27%

Övriga branscher 2 253 676 -15 660 2 238 016 11%

Privatpersoner - bolån 7 160 277 -4 772 7 155 505 36%

Privatpersoner - övriga lån 984 086 -11 752 972 334 5%

Summa 19 972 209 -74 741 19 897 468 100%

I branschfördelningen ovan ingår fordringar på personliga företagare i repektive bransch, varav bolån uppgick till 1 307 091 tkr.

Konfidentiell