CERTIFIKAT
GLOBALA AKTIER SÄKRING 1703C
VILLKOR I SAMMANDRAG
KATEGORI: CERTIFIKAT
KAPITALSKYDD: NEJ
LÖPTID: 5 ÅR
UTBETALANDE KUPONG: 9,0 % (INDIKATIVT, LÄGST 5,0 %) PER ÅR RISKBARRIÄR : 50 % AV STARTKURS
INRIKTNING: GLOBAL A AKTIER
NOMINELLT BELOPP : 10 000 KR PER CERTIFIKAT (EXKLUSIVE COURTAGE)
EMIT TENT: CREDIT SUISSE AG, LONDON BRANCH EMIT TENTRATING: S&P: A / MOODY’S: A1
ARRANGÖR : EXCEED CAPITAL SVERIGE AB
ISIN: SE00097 79002
SISTA ANMÄLNINGSDAG: 12 MAJ 2017
• MÖJLIGHET TILL 9,0 % (INDIKATIVT) ÅRSVIS UTBETALANDE KUPONG
• INVESTERAREN ÄR SKYDDAD MOT DE 5 FÖRSTA AKTIEHÄNDELSERNA
• 50 % RISKBARRIÄR VEM PASSAR PLACERINGEN?
Certifikat Globala Aktier Säkring passar en investerare som söker potentialen i den globala aktiemarknaden och som söker en fast av- kastning i form av en villkorad utbetalande kupong via en expone- ring mot den globala aktiermarknaden. Investeraren föredrar en god möjlighet till avkastning och är villig att ta aktierisk mot 30 globala bolag med skydd mot de 5 första aktiehändelserna.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Placeringen är kopplad till 30 aktier. Möjlighet finns till en kupong som kan betalas ut årsvis. Det finns ett gränsvärde, eller barriär, som bestämmer utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behö- ver investeraren sätta sig in i hur denna barriär fungerar. Placering- ens skydd/risk baseras på antalet aktiehändelser som inträffar bland bolagen i den underliggande tillgången. Placeringen har ett visst skydd upp till 5 aktiehändelser. Vid fler än 5 aktiehändelser påverkas återbetalningsbeloppet och de årliga utbetalande kupongerna i pla- ceringen. Det är därför viktigt för dig att förstå hur det aktiebero- ende skyddet/risken fungerar innan du tar ett beslut om investering.
VILKA RISKER TAR INVESTERAREN?
Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna full- göra sina åtaganden. Således riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har ut- vecklats under löptiden. Den andra risken är kopplad till aktierisken på bolagen i den underliggande tillgången. Således riskerar investe- raren att efter 5 aktiehändelser förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden.
Observera! att erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Exceed Capital Sverige AB kan komma att stänga erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsätt- ningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas.
INFORMATIONSBL AD (MARKNADSFÖRINGSMATERIAL)
Lägre risk Högre risk
◄ ►
1 2 3 4 5 6 7
Risknivå normalutfall – Hur stor är risken i placeringen?
Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid.
Risknivå extremutfall – Hur stor blir förlusten i händelse av ett extremutfall? 7
Emittent Credit Suisse Ag, London Branch
Emittentrisk S&P: A /Moody´s: A1
För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se. Riskmåtten gäller under förutsättning att placeringen hålls till förfall.
Riskindikator
TECKNAS SENAST 12 MAJ 2017
Lägre risk Högre risk
◄ ►
1 2 3 4 5 6 7
Risknivå normalutfall – Hur stor är risken i placeringen?
Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid.
Risknivå extremutfall – Hur stor blir förlusten i händelse av ett extremutfall? 7
Emittent Credit Suisse Ag, London Branch
Emittentrisk S&P: A /Moody´s: A1
För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se. Riskmåtten gäller under förutsättning att placeringen hålls till förfall.
Riskindikator
FORTSAT T STÖD FÖR AKTIEMARKNADERNA
Trots den senaste tiden av politisk oro så fortsätter den positiva utvecklingen på aktiemarknaderna. Både Brexit och det ame- rikanska presidentvalet skapade mycket oro och trots att den finansiella marknaden trodde på ett annat utfall i de båda valen, så återhämtade aktiemarknaderna sig väldigt snabbt. Den un- derliggande styrkan i ekonomierna kvarstår och utfallet av den senaste tidens makrodata kommer in något bättre än förväntat.
Den fortsatta långsamma men relativt stabila återhämtningen i den globala ekonomin fortsätter, delvis har vissa ekonomier fått hjälp av stigande råvarupriser. Tillväxttrenden är modest men intakt och i dagsläget handlar det om det politiska efterspelet från Brexit och presidentvalet, snarare om att konjunkturen skall vika. Vi ser fortfarande att aktier ser attraktiva ut på längre sikt.
I det korta perspektivet måste bolagens vinstutsikter förbättras för att aktiemarknaderna skall utvecklas positivt samt att den politiska risken måste minska. Vi är av uppfattningen att oron är befogad men överdriven och att det positiva åter kommer ta över och då kommer det gynna de globala aktiemarknaderna.
KÄLL A: EXCEED PER MARS 2017
Återhämtningen i den globala ekonomin fortsätter men osäkerheten kring den underliggande styrkan kvarstår. Ar- betsmarknaden fortsätter att förbättras och arbetslösheten sjunker. Under sommaren har det skett en viss uppväxling i tillväxten. Ekonomin i USA visar på förbättringar, Kina ser ut att plana ut i en kontrollerad inbromsning. Tillväxten i Europa är måttlig men går i rätt riktning. Tillväxtländerna har stabiliserats något med högre råvarupriser som stöd.
Trots osäkerheten finns det flera faktorer som talar för att världsekonomin växer de kommande åren. I de utvecklande ekonomierna ligger förtroendeindikatorer för företag och hushåll ligger på nivåer som är förenliga med en relativt god tillväxt. Återhämtningen i den europeiska ekonomin är fortsatt intakt, ECB:s expansiva penningpolitik samt låga energipriser ger stöd åt den europeiska marknaden. I USA var första halvåret lite av en besvikelse men den se- naste tiden har det kommit bättre statistik från industrin, samtidigt som de finansiella förhållandena har förbättrats.
Avmattningen fortsätter i Kina, men den senaste tidens har ekonomin utvecklats i linje med förväntningarna. Risker till vårt positiva scenario är de eventuella efterspel från de po- litiska risker som har sitt ursprung från folkomröstningen i Storbritannien om EU-samarbetet, men även de eventuella konsekvenserna av den nya administrationen i USA. Rent strukturellt befinner vi oss i en miljö där framförallt aktie- marknaden har förutsättningar att gynnas.
POSITIVA SIGNALER I VINSTPROGNOS
Makrostatistik samt bolagsrapporter har visat på en stabi- lisering med en dragning åt det positiva hållet, även bättre bolagsvinster under det andra halvåret i de flesta regioner ger även stöd. Tidigare ”problemsektorer” som t.ex. olje- och banksektorn väntas bidra till vinsttillväxten, och bredda den allmänna återhämtningen i vinsterna vilket är positivt.
Det fallande oljepriset och de rekordlåga räntorna har pres- sat lönsamheten hos oljebolagen och bankerna tidigare i år.
Räntor och oljepris har under året vänt upp vilket gör att vinsterna för dessa sektorer förbättras under de kommande kvartalen. Även andra råvarupriser har vänt uppåt med stöd av den kinesiska efterfrågan och allt mer stabilare ekonomi- ner i västvärlden. Detta har fått positiva effekter på cykliska bolag var vinster ser ut att bottna och vända uppåt. De tidi- gare cykliska och konjunkturkänsliga sektorerna bidrar allt mer positivt, vilket stödjer prognoserna om en förbättrad vinstutveckling framöver.
GLOBAL TILLVÄXT
PLACERINGENS FÖRDELAR
> Investeraren är skyddad mot de 5 första aktie- händelserna varvid det nominella beloppet och de utbetalande kupongerna påverkas först efter den 6:e aktiehändelsen
> Valutasäkrad i svenska kronor
PLACERINGENS NACKDELAR
> Ej kapitalskyddad. Delar av eller hela det nomi- nella beloppet kan därigenom gå förlorat
> Om fler än 5 aktiehändelser inträffar justeras det nominella beloppet med aktiefaktorn vilket påverkar återbetalningsbeloppet och de utbeta- lande kupongerna
Källa: Bloomberg (per 2017-03-06)
UNDERLIGGANDE TILLGÅNG
Bolag Sektor Land Andel Köp & Behåll/
Total
ACCOR SA Hotell Frankrike 90 %
AEGON NV Försäkringar Nederländerna 88 %
AGNICO EAGLE MINES LTD Ädelmetaller Kanada 83 %
ANGLOGOLD ASHANTI Ädelmetaller Sydafrika 100 %
AXA SA Försäkringar Frankrike 97 %
BARRICK GOLD CORP Ädelmetaller Kanada 91 %
BOLIDEN AB Basmetaller Sverige 95 %
COMMERZBANK AG Bank Tyskland 74 %
CONOCOPHILLIPS Oljeprospektering USA 100 %
CREDIT AGRICOLE SA Bank Frankrike 92 %
EASYJET PLC Flygbolag Storbritannien 79 %
ERICSSON LM B Kommunikationsutrustning Sverige 72 %
EXPEDIA INC Internetbaserade tjänster USA 100 %
FINGERPRINT CARDS AB Elektronikkomponenter Sverige 71 %
HUGO BOSS AG Klädeskedja Tyskland 83 %
INTESA SANPAOLO Bank Italien 97 %
MACY’S INC Varuhus USA 100 %
MARATHON PETROLEUM CORP Oljeutvinning och distribution USA 100 %
MATTEL INC Leksaker USA 100 %
NINTENDO CO LTD Konsumentelektronik Japan 90 %
REPSOL SA Oljedistribution Spanien 90 %
SEAGATE TECHNOLOGY Datorkomponenter USA 94 %
SOCIETE GENERALE SA Bank Frankrike 94 %
TELEFONICA SA Telekomoperatör Spanien 90 %
TESLA INC Bilar USA 78 %
UBI BANCA SPA Bank Italien 83 %
WESTERN DIGITAL CORP Datorkomponenter USA 100 %
VIVENDI Media ochunderhållning Frankrike 81 %
VODAFONE GROUP PLC Telekomoperatör Storbritannien 90%
WYNN RESORTS LTD Casino och spel USA 95 %
GENOMSNITTLIG ANDEL KÖP & BEHÅLL/TOTAL 90 %
Nordamerika (11 av 30 bolag) Afrika (1 av 30 bolag) Europa (17 av 30 bolag) Asien (1 av 30 bolag)
Regionfördelning
CERTIFIKAT GLOBALA AKTIER SÄKRING
Den underliggande tillgången är en korg bestående av 30 globala bolag inom bland annat följande sek- torer:
> Bank och försäkringar
> Oljeprospektering, utvinning och distribution
> Bas- och ädelmetaller
> Konsumentelektronik
UNDERLIGGANDE TILLGÅNG
> Underhållning (hotell & casino)
> Bilindustri
> Mode
> Konsumtion
> Internet och Telekommunikation
MÖJLIGHET TILL AT TRAKTIV AVKAST- NING
Certifikat Globala Aktier Säkring erbjuder en utbe- talande kupong om indikativt 9,0 % (lägst 5,0 %) av det nominella beloppet per år. Placeringens riskbar- riär uppgår till 50 % av startkurs, på något av de 5 årsvisa observationsdatum, för bolagen i den un- derliggande tillgången. Sammantaget skapar detta förutsättningar för både god avkastning och viss trygghet i samma placering. Det nominella belop-
pet justeras vid fler än 5 inträffade aktiehändelser vilket även påverkar den utbetalande kupongen då den beräknas på det justerade nominella beloppet.
På återbetalningsdagen utbetalas hela det nominella beloppet villkorat av att ej fler än 5 aktiehändelser har inträffat för bolagen i den underliggande till- gången på något av de 5 årsvisa observationsdatu- men. Annars utbetalas ett minskat nominellt belopp och kuponger.
PLACERINGEN I DETALJ
HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?
Avkastningen beror huvudsakligen på de sex nedanstående faktorerna:
> Antal aktiehändelser
> Aktiefaktorn
> Observationsdatum
> Utbetalande kupongen/Kupongnivån
> Risken
> Riskbarriär
ANTAL AKTIEHÄNDELSER
En aktiehändelse inträffar om något av bolagen i den underliggande tillgången understiger 50 % av startkursen (riskbarriär) på något av de 5 årliga observationsdatumen. Varje bolag i den underlig- gande tillgången kan maximalt ha en aktiehändelse.
Om ej fler än 5 aktiehändelser inträffar på en av dessa 5 årliga observationsdatum utbetalas hela det nominella beloppet på återbetalningsdagen, annars utbetalas ett reducerat nominellt belopp. Investe- raren är skyddad mot de 5 första aktiehändelserna (16
2/3% av 30 bolag), varvid det nominella beloppet ej påverkas. För varje ytterligare aktiehändelse som inträffar under exponeringstiden minskar det nomi- nella beloppet med 10 % (aktiefaktorn, 100 % x 1/
(15-5) = 10 %).
AKTIEFAKTORN
Aktiefaktorn är 10
% av det nominella beloppet. In- vesteraren är skyddad mot de 5 första aktiehändel- serna, varvid det nominella beloppet börjar minska först från och med den 6:e aktiehändelsen.
OBSERVATIONSDATUM
Observationsdatum avser den 23 maj varje år (totalt 5 observationer) eller om något av dessa datum inte är en affärsdag, närmast efterföljande affärsdag.
UTBETAL ANDE KUPONGEN/KUPONGNIVÅN
Kupongens storlek fastställs senast den 23 maj 2017 och kommer att bero på de då rådande marknads- förutsättningarna. Kupongen utbetalas årsvis un- der år 1-5 och är indikativt 9,0 % av det nominella beloppet per certifikat men den kan bli högre eller lägre. För mer information se definitionen av den utbetalande kupongen. Notera även att kupongen minskar vid varje inträffad aktiehändelse utöver de 5 första aktiehändelserna.
RISKEN
Sker många aktiehändelser (d.v.s fler än 5) får det
stora konsekvenser för investeringen. Som indike-
rats ovan, reduceras det nominella beloppet efter 5
aktiehändelser och det slutgiltiga återbetalningsbe-
loppet minskas med 10 % per aktiehändelse. Vid 15
(50 % av 30 bolag) eller fler aktiehändelser förloras
hela det investerade beloppet och möjlighet till
kupong(er).
EXEMPEL: HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? ***
Tabellen nedan visar utvecklingen för 100 000 kr (exkl. 2 % courtage om 2 000 kr) som investerats i Certifikat Globala Aktier Säkring. Exemplet är baserat på att kupongen fastställs till 9 %. Varje inträffad aktiehändelse (utöver de 5 första aktiehändelserna) minskar det nominella beloppet med 10 %. En aktiehändelse är beräknad som om den har inträffat i början av löptiden och påverkar därmed framtida kuponger och återbetalningsbeloppet. Varje aktie kan bara erfara en aktiehändelse och varje inträffad aktiehändelse, som observeras på något av de 5 årliga observationsdatumen, beaktas under placeringens resterade löptid för att räkna antalet aktiehändelser.
RISKBARRIÄR
Certifikat Globala Aktier Säkring har en inbyggd riskbarriär på 50 % av startkurs per aktie i den underliggande tillgången. Det innebär att så länge ingen av bolagen i den underliggande tillgången understiger 50 % av startkurs på något observationsdatum, erhålls avkastning enligt det som beskrivs tidigare i avsnittet ”Placeringen i detalj”.
Hela eller delar av det nominella beloppet kan gå förlorat.
Räkneexempel:***
AKTIEHÄNDELSER NOMINELLT BELOPP ÅTERBETALNINGSBELOPP ÅRSEFFEKTIV AVKASTNING1
0 100 000 145 000 7,2 %
1 100 000 145 000 7,2 %
2 100 000 145 000 7,2 %
3 100 000 145 000 7,2 %
4 100 000 145 000 7,2 %
5 100 000 145 000 7,2 %
6 90 000 130 500 5,0 %
7 80 000 116 000 2,6 %
9 60 000 87 000 -3,1 %
11 40 000 58 000 -10,6 %
13 20 000 29 000 -22,1 %
15 eller fler 0 0 -100 %
0 150%
110%
90%
70%
1 2 3 4 5 6 7 9 11 13 15 20 22 24 26 28 30
Kuponger Utestående Nominellt Belopp
Antal händelser
Återbetalningsbelopp
130%
50%
30%
10%
Utveckling av återbetalningsbelopp***
Diagrammet ovan visar hur återbetalningsbeloppet efter hela löptiden påverkas beroende på antalet aktiehändelser som sker i bolagen i den un- derliggande tillgången under löptiden. Placeringen har ett skydd mot de 5 första aktiehändelserna, vilket innebär att återbetalningen av nominellt belopp inte påverkas. Den utbetalande kupongen 1 uppgår till indikativt 9,0 % per år, av utestående nominellt belopp. Om fler än 5 aktiehändelser inträffar beräknas kupongen på basis av det reducerade nominella belop- pet. Vid beräkningen har det antagits att aktiehändelserna inträffar i bör- jan av löptiden.
1Årseffektiv avkastning är beräknad som den årliga avkastningen i relation till en investering om 102 000 kr (inkl. 2 % courtage) samt en löptid om 5 år.
VIKTIGA DATUM
SÄLJPERIODEN STARTAR: 27 MARS 2017
SISTA ANMÄLNINGSDAG: 12 MAJ 2017
LIKVIDDAG: 12 MAJ 2017
STARTKURS FASTSTÄLLS: 23 MAJ 2017
LEVERANSDAG: 5 JUNI 2017
SISTA DAG PÅ EXPONERINGSTIDEN: 23 MAJ 2022
ÅTERBETALNINGSDAG: 8 JUNI 2022
ANMÄLAN OCH BETALNING
MINSTA TECKNINGSBELOPP
Nominellt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.
ANMÄLAN & BETALNING
Anmälan är bindande och ska vara Exceed tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Exceed till- handa senast på likviddagen. Betalning kan också göras i förskott.
BANKGIRO
BG: 5091-8176. Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnum- mer eller försäkringsnummer. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor.
”AFFÄRSDAG” avser en affärsdag såsom detta begrepp definierats i prospektet.
”AKTIEFAKTORN” avser den faktor i procent som multipliceras med antalet inträffande aktiehändelser (ej de 5 första) för att fast- ställa slututbetalningen och kupongen. Aktiefaktorn är 10 % av det nominella beloppet. För mer information se prospekt.
”ANMÄLNINGSPERIOD” avser perioden, från och med 27 mars 2017 till och med 12 maj 2017, då investerare kan anmäla sig för inves- tering i erbjudandet.
”C E R T I F I K AT ” , ” P L A C E R I N G E N ” eller ”CERTIFIKAT GLOBALA AKTIER SÄKRING” avser denna strukturerade placeringsprodukt.
”C O U R TA G E ” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer det nominella beloppet.
”EMIT TENT ” avser Credit Suisse AG, London Branch, dess efter- följare och övertagare.
”ERBJUDANDET ” avser försäljning av certifikatet av Exceed Ca- pital Sverige AB.
”EXCEED” avser Exceed Capital Sverige AB med hemsida på in- ternet www.exceed.se
”EXPONERINGSTID” avser perioden från och med den 23 maj 2017 till och med den 23 maj 2022 och avser perioden när certifikatet har en exponering mot den underliggande tillgången.
”AKTIEHÄNDELSE” avser en aktiehändelse (ej de 5 första aktie- händelserna) som påverkar det nominella beloppet och slutut- betalningen negativt. Huruvida en aktiehändelse har inträffat och tidpunkten för en sådan fastställs av emittenten baserat på om något av bolagen i den underliggande tillgången befinner sig under riskbarriären på respektive observationsdatum under expo- neringstiden. För mer information se prospekt och slutliga villkor.
” I N F O R M AT I O N S B L A D ( M A R K N A D S F Ö R I N G S M AT E R I A L ) ” avser
detta dokument.
”INVESTERARE” är den som investerar i erbjudandet.
”LEVERANSDAG” avser den dag då certifikaten registreras på in- vesterarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 5 juni 2017.
”LIKVIDDAG” avser den 12 maj 2017 och är det datum då det no- minella beloppet plus courtage senast ska erläggas av investerare.
”NIVÅ” avser den aktuella nivån för en underliggande tillgång, med beaktande av relevant startkurs, observationsdatum och uttryckt i procent.
”NOMINELLT BELOPP ” avser det belopp som investeras i erbju- dandet, det vill säga 10 000 kr per certifikat.
”OBSERVATIONSDATUM” avser, som närmare beskrivits i prospek- tet, den 23 maj varje år (totalt 5 observationer) eller om något av dessa datum inte är en affärsdag, närmast efterföljande affärsdag.
”PROSPEKT ” avser emittentens prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende certifikaten samt de handlingarna som införlivats därigenom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Exceed och via Exceeds hemsida på internet www.exceed.se eller hos emittenten.
”RISKBARRIÄR” avser 50 % av startkursen för något av bolagen i den underliggande tillgången på ett årsvis observationsdatum och ger endast ett begränsat skydd. Hela nominella beloppet kan gå förlorat på återbetalningsdagen. Vid försäljning före återbe- talningsdagen kan delar av nominella beloppet och/eller avkast- ningen utebli.
”SLUTDAG” avser den 23 maj 2022.
”SLUTKURS” avser stängningskursen för den underliggande till- gången på den relevanta slutdagen (eller om detta datum inte är en affärsdag, närmast följande affärsdag).
”SLUTUTBETALNING” benämns underliggande belopp i prospek-
tet. Slututbetalning är 10 000 kr per certifikat givet att ej fler än 5 aktiehändelser har inträffat. Slututbetalningen bestäms som 10 000 kr minus (10 000 kr multiplicerat med antal aktiehändelser, utöver de 5 första aktiehändelserna, multiplicerat med akiefak- torn).
”STARTDAG” avser den 23 maj 2017.
”STARTKURS” avser stängningskursen för den underliggande till- gången på den relevanta startdagen (eller om detta datum inte är en affärsdag, närmast följande affärsdag).
”STÄNGNINGSKURS” på en affärsdag avser den kurs som emitten- ten nyttjar som affärsdagens officiella stängningskurs.
” TECKNINGSANMÄL AN” avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i erbjudandet.
”UNDERLIGGANDE TILLGÅNG” avser en likaviktad korg bestående av 30 globala bolag som beskrivs närmare i avsnittet ”underlig- gande tillgång” och i prospektet.
” U T B E TA L A N D E K U P O N G ” avser storleken på den möjliga års- visa avkastningen i relation till det nominella beloppet om nivån för något av bolagen i den underliggande tillgången uppgår till eller överstiger 50 % av startkursen (riskbar- riären) på något observationsdatum. Utbetalande kupong är indikativt 9,0 %. Erbjudandet kommer att återkallas om utbetalande kupong understiger 5,0 %.
”ÅT E R B E TA L N I N G S D A G / K U P O N G U T B E TA L N I N G S D A G ” Med återbetal- ningsdag / kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag / kupongutbetalningsdag enligt emittentens grundprospekt och tillämpliga slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central vär- depappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner.
Återbetalningsdag avser 8 juni 2022.
DEFINITIONER
VIKTIGT OM RISKER
En investering i certifikatet är förenad med ett antal riskfaktorer.
Nedan sammanfattas några av de viktigaste riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa samt övriga riskfaktorer, vänli- gen ta del av emittentens prospekt.
ICKE KAPITALSKYDDAD PL ACERING
Certifikatet är inte kapitalskyddat. Återbetalning av nominellt belopp är beroende av utvecklingen i underliggande tillgång. In- vesteraren riskerar att förlora hela nominella beloppet i händelse av en negativ utveckling i den underliggande tillgången.
KREDITRISK
Vid ett köp av certifikatet tar investeraren en kreditrisk på emit- tenten. Återbetalningen av certifikatet är beroende av emitten- tens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbe- talningsdagen. Om emittenten skulle hamna i obestånd, riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden. Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos Credit Suisse AG, London Branch är att studera dess kreditvärdighetsbetyg som var A per den 6 mars 2017 enligt kreditinstitutet Standard & Poor’s (AAA represente- rar högsta möjliga kreditbetyg medan D är lägsta kreditbetyg) och A1 enligt Moody’s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta kreditbetyg). För mer information vänligen se www.standardandpoors.com samt www.moodys.com. Emitentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning.
Investeraren tar ingen risk på Exceed under dess löptid. Investe- ringen omfattas ej av den statliga insättningsgarantin. Under vissa omständigheter kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive ga- rantens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela
eller delar av sin investering.
LIKVIDITETSRISK (ANDRAHANDSMARKNAD)
Placeringen har en löptid på 5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala mark- nadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell mark- nadskurs på Nordic Derivatives Exchange och/eller Nasdaq där Exceed ställer dagliga köpkurser.. Exceed kan i vissa fall ställa säljkurser. Om investeraren väljer att sälja certifikatet före åter- betalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl högre som lägre än det ursprungliga nominella beloppet.
Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarkna- den vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja certifikatet. Exempel på när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser, om handel på någon relevant mark- nadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid samt tek- niska fel. Vid vissa begränsade situationer så kan även emittenten komma att lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösnings- beloppet kan då vara såväl lägre som högre än det ursprungliga nominella beloppet.
VALUTARISK
Placeringen är noterad och valutasäkrad i svenska kronor (SEK) således påverkar valutakursförändringar ej avkastningen eller det nominella beloppet som är knutet till placeringen.
EXPONERINGSRISK
Utvecklingen för den underliggande tillgången är avgörande för be- räkningen av avkastningen och återbetalningen på certifikatet. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker, politiska risker, råvaruprisrisker,
ränterisker och valutarisker. En investering i certifikatet kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande ex- poneringen.
KONSTRUKTIONSRISK
Om fler än 5 bolag är under riskbarriären på något av de årliga observationsdatumen påverkas det nominella beloppet samt den villkorade kupongen. För varje ytterligare aktiehändelse som inträffar kommer det nominella beloppet att minska med 10
%, vilket innebär att återbetalningsbeloppet minskas för varje sådan aktiehändelse. Detta innebär att investerare kan förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom kupongen beräknas på det reducerade nominella beloppet kommer även kupongen att minska i motsvarande grad för hela perioden under vilken aktiehändelsen(rna) inträffade.
RÄNTERISK
Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen och kan medföra att placeringens marknadsvärde ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av investeraren baserat på utvecklingen i underlig- gande tillgång.
KOMPLEXITET I PL ACERINGEN
Avkastningen i strukturerade produkter bestäms ibland av kom- plicerade samband som kan vara svåra att förstå för investeraren och som därmed gör det svårt att jämföra investeringen med andra investeringsalternativ. Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstru- erade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättning av
EMITTENT
Credit Suisse är en ledande schweizisk investmentbank, grundad 1856. Banken har verksamhet över hela världen och har sitt högkvar- ter i Zurich. Credit Suisse är indelade i två affärsdivisioner, Private Banking & Wealth Management och Investment Banking för att erbjuda sina klienter bästa möjliga rådgivning. Emittenten Credit Suisse AG, London Branch, var vid denna broschyrs framstäl- lande ”A” enligt Standard & Poor’s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw-Hill Companies, och kreditbetyg ”A1” enligt Moody’s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av emittenten vänligen se prospektet.
ÖVRIGT
dessa, ofta är begränsad. Innan investeraren köper en viss struktu- rerad produkt så bör denne sätta sig in i hur den specifika produk- ten fungerar och ta del av emittentens prospekt.
MARKNADSAVBROT T OCH SÄRSKILDA HÄNDELSER
Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut underliggande tillgång mot en annan. Det är viktigt att investera- ren läser mer om detta i de slutliga villkoren samt i emittentens prospekt.
MARKNADSFÖRING
Detta marknadsföringsmaterial utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och certifikatet.
Emittentens prospekt innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för certifikatet och Exceeds erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas investe- rare att ta del av emittentens fullständiga prospekt och i förekom- mande fall, slutliga villkor. Information finns tillgänglig på www.
exceed.se. Exceed reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i detta marknadsföringsmaterial. Emittenten har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll.
INDIKATIVA VILLKOR FÖR ERBJUDANDET
Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för certifikatet understiger 20 000 000 kr. Angivna villkor för deltagandegraden är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Exceed eller emittentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myn-
dighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Exceed eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Exceed be- dömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på den utbetalande kupongen understiger 5,0 %.
EVENTUELL KREDITFÖRÄNDRING ELLER ANNAN VÄSENTLIG NY INFORMA- TION OM EMIT TENTEN
I de fall emittenten under anmälningsperioden informerar Exceed om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig in- formation kommer Exceed att på emittentens begäran publicera sådan information på www.exceed.se. Det är mycket viktigt att investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kun- skap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring hu- ruvida investeraren erbjuds att dra tillbaka sin teckningsanmälan.
Erbjuds investeraren att dra tillbaka sin teckningsanmälan måste investeraren aktivt kontakta Exceed för att utnyttja denna rättig- het inom den begränsade tidsperiod som står till buds.
HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING
Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Exceeds eller Emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveckling är en garanti för el- ler en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att certifikatets löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i detta marknadsföringsmaterial.
RÄKNEEXEMPEL
Information markerad med *** utgör endast exempel för att un- derlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsni- våer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
RÅDGIVNING
Om de aktuella certifikatet är en lämplig respektive passande in- vestering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken detta marknadsföringsmaterial el- ler emittentens prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i certifikatet ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i certifikatet är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella certifikatets exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Exceed eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För samtlig distribution kommer Exceed att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos emittenten.
ARRANGÖRSARVODE OCH ÖVRIGA KOSTNADER
Till Exceed: Vid en investering i en strukturerad produkt som ar- rangeras av Exceed betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2 % av det nominella beloppet. Courtage kan även till- komma vid försäljning på andrahandsmarknaden under placering- ens löptid. Utöver courtage erhåller Exceed ett arrangörsarvode från emittenten av den strukturerade produkten. Arrangörsarvo- det beräknas som en procentsats på det nominella beloppet och uppgår till mellan 0,6 -1,2 % per år med antagandet att den struk- turerade produkten innehas till ordinarie förfall.
TILL ÅTNA ERSÄT TNINGAR TILL OCH FRÅN TREDJE PART
Till förmedlare: Förmedlingen eller marknadsföringen av den strukturerade produkten utförs av olika förmedlare eller mark- nadsförare. För dessa tjänster betalar Exceed en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen utgörs av cour- taget som kunden betalar till Exceed samt upp till cirka 60 % av maximalt arrangörsarvode som Exceed erhåller från emittenten.
Till försäkringsbolag: Vid teckning av strukturerade produkter som förvaltas i en försäkringsdepå utgår ersättning till försäk- ringsbolaget som tillhandahåller försäkringsdepån. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Exceed samt upp till cirka 60 % av maximalt arrangörsarvode som Exceed erhåller från emittenten.
Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kunden betalar vid teckning av en strukturerad produkt är summan av courtaget och arrangörsarvodet. Observera att hela ersättningen tas ut vid teckningstillfället och att ersättningen inte återbetalas vid avyttring i förtid eller vid förfall. Courtaget tas ut som en er- sättning utöver det investerade beloppet men arrangörsarvodet är inräknat i det investerade beloppet.
EXEMPEL : vid ett nomninellt belopp på 10 000 kr i denna strukturerade placering med 5 års löptid:
Courtage: 2,0 % på investerat belopp 200 kr (Betalas utöver det nominella beloppet)
Maximalt arrangörsarvode: (1,2 % x 5 år) 600 kr (Inkluderat i det investerade beloppet, beräknas på det nominella beloppet)
Totalt 800 kr
BESKAT TNING
För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att in- hämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterli- gare information finns i prospektet som finns tillgängligt på www.
exceed.se.
MARKNADSNOTERING OCH HANDEL
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid Nordic Growth Market NGM AB och/eller Nasdaq OMX kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kom- mer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på Nordic Deri- vatives Exchange där Exceed ställer dagliga köpkurser. Exceed kan i vissa fall ställa säljkurser.
ÅTERBETALNINGSDAG
Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning.
Tidigaste dag för återbetalning framgår av emittentens prospekt och slutgilltiga villkor. Återbetalningen är beroende av den cen- trala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera clearing- instituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker senare än tidigaste dag.
INFORMATION FÖR UTL ANDSBOENDE
Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer, oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan U.S.
person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juri- diska personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller köpa produkter eller tjäns- ter från sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller accepteras.
The information in this material is not directed at and is not in- tended for persons, whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States, nor is it intended for U.S.
residents, partnerships or corporations organized or incorpora- ted under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), and shall not be deemed an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase products or services in the terri-
tory of the United States, in particular to such persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons, residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be acknowledges or accepted.
SELLING RESTRICTIONS
The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law require- ments. Subject to certain exceptions, securities may not be offe- red, sold or delivered within the United States or to U.S. persons.
Exceed has agreed that neither itself nor any subsidiary of Exceed will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commence- ment of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HERE OF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGU- LATION.
STRUKTURERADE PL ACERINGAR I SVERIGE - BRANSCHKOD Exceed Capital Sverige AB är ansluten till Strukturerade Place- ringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i mark- nadsföringsmaterialet. Branschkod och tillhörande ordlista finns på www.strukturerade.se.
RISKKL ASSIFICERING
Riskindikatorn på framsidan syftar till att illustrera risk på inves- terat belopp utifrån riskmått som är framtagna och beräknade enligt principer som medlemsföretagen i SPIS (Strukturerade Produkter i Sverige) enats om. Riskindikatorn visar tre typer av risk, risknivå normalutfall, risknivå extremutfall (som båda har en gradering mellan 1-7 där 1 är lägst risk och 7 är högst) och emit- tentrisk/garantigivarrisk.
