Motor i ekonomin. Kreditcertifikat. Investment Grade

(1)

Återbetalningsskydd Certifikat Marknadswarrant

Kategori Kreditcertifikat

Återbetalningsskydd Nej

Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) Emittentrating S&P AA-/Moody's Aa3/Fitch AA-

Löptid ca 4,5 år

Kreditexponering Markit iTraxx Europe 5Y Series 19

Teckningskurs 100%

Indikativ årlig kupong

Om någOn kan anses

höra hemma i bilsportens absoluta front- linje, är det Daimlerägda Mercedes-Benz. Mycket har hänt sedan Karl Benz presenterade den första automobilen för 127 år sedan. Då levere- rade motorn knappt en hästkraft och förmådde en topphastighet på 13 kilometer i timmen. När Mercedes-Benz 2010 återvände till formel 1 efter några decenniers uppehåll var det med en bil med över 700 häst- krafter och en toppfart vida överstigande 300 kilometer i timmen.

Kreditcertifikat Europa 13138 Investment Grade baseras på ett in- dex med kreditrisk mot Daimler AG och 124 andra starka bolag som agerar motorer i den europeiska ekonomin.

Kreditcertifikat Europa Investment Grade

Tecknas senasT

Motor i

ekonomin

Foto: Corbisimages Marknadsföringsmaterial

12 December

4,5%

(2)

Underliggande tillgång

KREDITCERTIFIKAT EUROPA INVESTMENT GRADE

Dagens historiskt låga räntenivåer ger mycket låg avkastning i ett tra- ditionellt räntesparande. Investera- re som vill undvika svängningarna i aktiemarknaden söker sig därför till alternativa ränteplaceringar med hö- gre avkastning, så som företagsobli- gationer och andra placeringar med kreditrisk.

I Kreditcertifikat Europa Investment Grade är avkastningen knuten till ett index med exponering mot kreditris- ken i 125 stora europeiska bolag. Pla- ceringen utbetalar en kupong om in- dikativt 4,5 procent årligen. Samtliga bolag har en kreditvärdighet motsva- rande investment grade och investe- ringen är skyddad mot fem kredit- händelser. I samtliga tidigare utgivna serier av indexet har endast en kredit- händelse förekommit per serie.*

INVESTMENT GRADE

AAA Absolut högsta kvalitet Svenska staten Aaa AA Högsta kvalitet Nordea, Handelsbanken Aa

A Hög kvalitet ABB, Vattenfall A

BBB Ganska hög kvalitet Volvo Baa

SPECUl ATIVE GRADE (HIGH YIElD)

BB Något spekulativt Stora Enso Ba

B Spekulativt Delta Air Lines B

CCC Klart spekulativt Clear Channel Caa

CC Mycket spekulativt Ca

C Nära betalningsinställelse C

D Har ställt in betalningarna Lehman Brothers - Jämförbar rating från Moody´s Kreditbetyg

S&P-rating Förklaring Exempel

Med en kredithändelse avses konkurs eller sto- ra dröjsmål med betalningar. Vad som defini- eras som kredithändelse avgörs inte av Erik Penser Bankaktiebolag utan av ett regelverk fastställt av ISDA, International Swaps and Derivatives Association. Följande händelser, som beskrivs närmare i de slutliga villkoren, utgör exempel på kredithändelser:

Utebliven betalning - Referensbolag underlåter

• att i rätt tid erlägga betalning på finansiell skuld på minst 1 miljon amerikanska dollar.

Rekonstruktion (omläggning av skulder) - Re-

• ferensbolag omförhandlar villkoren avseende en finansiell skuld om minst motsvarande 10 mil- joner amerikanska dollar till följd av försämrad kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka.

Insolvensförfarande - Referensbolag försätts i

• konkurs, träder i likvidation eller blir föremål för annat liknande förfarande.

Kredithändelse Investmentgrade är en benämning på obligationer med en kreditvärdighet

motsvarande kreditratingen BBB eller högre från Standard & Poors. Ex- ponering mot Investmentgrade erhålls genom iTraxx Europe 5Y Series 19 Index som består av 125 europeiska bolag. Se detta uppslag för en lista över bolagen. Vid en kredithändelse i upp till fem av bolagen påverkas inte åter- betalningsbeloppet därefter minskas det med 10 procentenheter per bolag.

Skulle en kredithändelse ske i ett bolag innan Startdag placering minskas ej återbetalningsbeloppet. I samtliga tidigare utgivna serier av indexet har endast en kredithändelse förekommit per serie.

Plus och minus

Potentiellt högre avkastning än i ett traditionellt räntesparande.

Hela eller delar av det investerade beloppet kan gå förlorat.

Avkastningen beror på antal kredithändelser och kupongens storlek*. Eftersom kupongen beror på storleken på det nominella beloppet minskar kupongen om återbetalningsbeloppet minskar, vilket illustrationen ovan visar.

15 5

Återbetalningsbelopp Kupong

0 0 20 40 60 80 100 120

10 Beräkning av återbetalat belopp

(3)

Hur beräknas återbetalat belopp?

Vilket belopp som kommer att återbetalas beror främst på två faktorer:

Antal kredithändelser

• Kupongen

• Antal kredithändelser Se under rubriken Underliggande tillgång på föregående sida för definition av kredithändelse. Vid en kr- edithändelse i upp till fem av bolagen påverkas inte återbetalningsbeloppet. Från och med den sjätte kredithändelsen minskas återbetalnings- beloppet med 10 procentenheter per bolag. En kredithändelse kan inträffa max en gång per företag. Vid ett investerat belopp på 102 000 kronor inklusive courtage blir återbetalnings- beloppet 50 000 kronor på slutdagen om 10 kredithändelser inträffat under löptiden.

Kupongen Eftersom kupongen, på in- dikativt 4,5 %, beräknas på återbetalningsbe- loppet, kommer även kupongen att minska om fler än fem kredithändelser sker. Kupongen be- talas ut årligen under löptiden och kan därför komma att minska under löptiden. På slutda- gen läggs återbetalningsbeloppet efter eventu- ella avdrag för kredithändelser ihop med den sista kupongen. Totalt utbetalat belopp utgörs av samtliga utbetalda kuponger och återbetal- ningsbeloppet på slutdagen.

Räkneexempel

Räkneexemplet visar hypotetiska* utfall för en investering om 10 Certifikat, totalt inves- terat belopp 102 000 kr inkl courtage. I räkneexemplet antas samtliga kredithändelser sker i början av året.

ExEMPEl 1 0 TIll 5 KREDITHäNDElSER

1 102 000 kr 0 100 000 kr 4,5 % 4 500 kr

2 102 000 kr 0 100 000 kr 4,5 % 4 500 kr

3 102 000 kr 0 100 000 kr 4,5 % 4 500 kr

4 102 000 kr 0 100 000 kr 4,5 % 4 500 kr

5 102 000 kr 0 100 000 kr 4,5 % 4 500 kr

Totalt utbetalda kuponger 22 500 kr

Totalt utbetalda kuponger plus återbetalningsbeloppet på slutdagen 122 500 kr Utbetald

kupong Kupong

År

Investerat belopp inkl courtage

Återbetalnings- belopp Antal kredithän-

delser

ExEMPEl 3 10 KREDITHäNDElSER

1 102 000 kr 4 100 000 kr 4,5 % 4 500 kr

2 102 000 kr 1 100 000 kr 4,5 % 4 500 kr

3 102 000 kr 3 70 000 kr 4,5 % 3 150 kr

4 102 000 kr 2 50 000 kr 4,5 % 2 250 kr

5 102 000 kr 0 50 000 kr 4,5 % 2 250 kr

Totalt utbetalda kuponger 16 650 kr

Totalt utbetalda kuponger plus återbetalningsbeloppet på slutdagen 66 650 kr

RISKER

Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämp- ligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen.

En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande risk- faktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bank- aktiebolag (”EPB”) , på www.penser.se, samt hos Svenska Handelsbanken AB (publ), och www.handelsbanken.se.

Kreditrisk

Certifikatet är emitterat av Svenska Handelsbanken AB (publ) Därför innebär ett köp en kreditrisk på Svenska Handelsbanken AB (publ) Med kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att för- lora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Svenska Handelsbanken AB (publ) har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s, Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåta- ganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt.

Ett innehav av den Strukturerade produkten omfattas inte av den stat- liga insättningsgarantin.

I kreditcertifikatet tar du utöver en kreditrisk på emittenten även en kre- ditrisk på Referensbolagen. På återbetalningsdagen avgörs återbetalnings- beloppet av hur många kredithändelser som inträffat i serien. Om sex eller fler kredithändelser inträffar utbetalas ett justerat återbetalningsbelopp som understiger teckningsbeloppet. Detta innebär att du kan förlora hela eller delar av ditt investerade belopp. Om en kredithändelse inträffar vid en tidpunkt som påverkar möjligheterna att beräkna kupong och/eller återbe- talningsbelopp kan aktuell beräkning och utbetalning bli senarelagd.

Marknadsrisk

En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas vär- det på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplånings- kostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsda- gen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för de underliggande marknaderna. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar.

Icke återbetalningsskyddad

Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i Grundprospektet är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av referenstillgången, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling.

Likviditetsrisk

En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt spa- randealternativ. EPB avser att, under normala marknadsförhållanden, pre- sentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produkterna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid.

Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.

Valutarisk

Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten.

Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt

att påverka avkastningen för produkten positivt.

(4)

Referensbolag i underliggande index

ACCOR SA BBB- N/A

ADECCO SA BBB Baa3

AEGON NV A- A3

ELECTROLUX AB BBB+ N/A

VOLVO AB BBB N/A

AKZO NOBEL N.V BBB+ Baa1

ALLIANZ SE AA Aa3

ALSTOM SA BBB Baa3

ANGLO AMERICAN PLC BBB Baa2

ASSICURAZIONI GENERALI SPA A- Baa2

ATLANTIA SPA BBB+ Baa1

AVIVA PLC A- A2

AXA SA A- A2

BAE SYSTEMS PLC BBB+ Baa2

BANCO SANTANDER SA BBB Baa2

BARCLAYS BANK PLC A A2

BASF SE A+ A1

BAYER AG A- A3

BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG A A2 BERTELSMANN SE & CO KGAA BBB+ Baa1

BNP PARIBAS SA A+ A2

BOUYGUES SA BBB+ A3

BP PLC A N/A

BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC A- N/A BRITISH SKY BROADCASTING GR BBB+ Baa1 BRITISH TELECOMMUNICATIONS BBB Baa2

CARREFOUR SA BBB Baa2

CASINO GUICHARD PERRACHON BBB- N/A

CENTRICA PLC A- A3

COMMERZBANK AG A- Baa1

COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN BBB Baa2 CIE FINANCIERE MICHELIN BBB+ N/A

COMPASS GROUP PLC A Baa1

CREDIT AGRICOLE SA A A2

CREDIT SUISSE GROUP AG A- A2

DAIMLER AG A- A3

DANONE SA A- A3

DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED A A2 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG BBB+ Baa1

DIAGEO PLC A- A3

E.ON SE A- A3

EDF A+ Aa3

ENBW ENERGIE BADEN-WUERTTEMB A- A3

ENEL SPA BBB Baa2

ENI SPA A A3

EADS NV A- A2

EXPERIAN FINANCE PLC A- Baa1

FORTUM OYJ A- A2

ORANGE BBB+ A3

GAS NATURAL SDG SA BBB N/A

GDF SUEZ A A1

GLENCORE INTERNATIONAL AG BBB N/A

GROUPE AUCHAN SA A N/A

HANNOVER RUECKVERSICHERUNG AA- N/A HENKEL AG & CO KGAA VORZUG A A2

HOLCIM LTD BBB Baa2

HSBC BANK PLC AA- Aa3

IBERDROLA SA BBB Baa1

IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC BBB N/A

ING BANK NV A+ A2

INTESA SANPAOLO BBB Baa2

JTI UK FINANCE PLC N/A Aa3

KINGFISHER PLC BBB- Baa2

KONINKLIJKE AHOLD NV BBB Baa3

KONINKLIJKE DSM NV A A3

KONINKLIJKE KPN NV BBB- Baa2 KONINKLIJKE PHILIPS NV A- A3

LANXESS AG BBB N/A

LINDE AG A A3

LLOYDS TSB BANK PLC A A2

LVMH MOET HENNESSY LOUIS A N/A MARKS & SPENCER PLC BBB- Baa3

METRO AG BBB- Baa3

MUENCHENER RUECKVER AG AA- N/A

NATIONAL GRID PLC A- Baa1

NESTLE SA AA N/A

NEXT PLC BBB Baa2

PEARSON PLC BBB+ Baa1

PERNOD RICARD SA BBB- Baa3

POSTNL NV BBB- Baa3

KERING BBB N/A

PUBLICIS GROUPE SA BBB+ N/A

REED ELSEVIER PLC BBB+ N/A

RENTOKIL INITIAL PLC BBB- N/A

ROLLS-ROYCE PLC A A3

ROYAL DUTCH SHELL PLC AA Aa1

RWE AG BBB+ Baa1

SAFEWAY LTD NR A3

SANOFI AA A1

SES BBB Baa2

SIEMENS AG A+ N/A

SOCIETE GENERALE A A2

SODEXO BBB+ N/A

SOLVAY SA BBB+ Baa1

STANDARD CHARTERED BANK AA- A1

STATOIL ASA AA- Aa2

STMICROELECTRONICS NV BBB N/A

SUEDZUCKER AG BBB+ N/A

SVENSKA CELLULOSA AB BBB+ Baa1 SWISS REINSURANCE CO LTD AA- A1 TATE & LYLE PLC BBB Baa2

TECHNIP SA BBB+ N/A

ERICSSON LM BBB+ A3

TELEFONICA SA BBB Baa2

TELEKOM AUSTRIA AG BBB Baa1

TELENOR ASA A- A3

TELIASONERA AB A- A3

TESCO PLC BBB+ Baa1

ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC/T A A3

TOTAL SA AA- Aa1

UBS AG A A2

UNICREDIT SPA BBB Baa2

UNILEVER NV A+ A1

UNITED UTILITIES PLC BBB- Baa1

VALEO SA BBB Baa3

VATTENFALL AB A- A2

VEOLIA ENVIRONNEMENT BBB+ Baa1

VINCI SA BBB+ Baa1

VIVENDI BBB Baa2

VODAFONE GROUP PLC A- A3

VOLKSWAGEN AG A- A3

WOLTERS KLUWER BBB+ Baa1

WPP 2005 LTD BBB N/A

XSTRATA LTD BBB N/A

ZURICH INSURANCE CO LTD AA- A1 Referensbolag Standard & Poor´s Moody´s Referensbolag Standard & Poor´sMoody´s

VIKTIGT

Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring för mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040.

This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any un-

derlying index/fund or its third party licensors.

(5)

Försäljning innan återbetalningsdagen

Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.

Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närva- rande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet.

Strukturerad produkt

En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varie- rande inriktningar och risknivåer.

Strukturerade produkter med återbetalningsskydd erbjuder en möj- lighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med återbetalningsskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med återbetalningsskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela eller en förutbestämd del av det nominella beloppet.

Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett återbetalningsskyddat finansiellt instrument.

En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande till- gångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning.

Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursupp- gången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.

Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i återbetalningsskyddet.

Se Risker för mer information.

Symboler

Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre ka- tegorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se www.penser.se.

Ränta Strategi Marknad Återbetalningsskydd Certifikat Marknadswarrant

MARKNADSl äGET

Under andra kvartalet 2013 presenterades positiva BNP-siffror för EMU-länderna efter sex kvartal med negativ tillväxt.

Ledande indikatorer, barometerindikatorn samt inköpsindex har stigit klart mer än väntat under sommaren, och ny statistik tyder på att upp- gången fortsätter under andra halvåret 2013. Dessutom har ökningen av arbetslösheten avstannat under de senaste sex månaderna.

Den starkast växande ekonomin är Tyskland, och då landet är den viktigaste handelspartnern för nästan samtliga EMU-länder har det påverkat konjunkturen positivt långt utanför landets grän- ser. Det har även presenterats positiv data från Storbritannien under sommaren, med inköpsindex och barometerindikator på historiskt sett höga nivåer.

För tillfället verkar det som att finanspolitiken blir i stort sett neutral nästa år efter stora åtstramningar de senaste åren. Dessutom kommer ECB fortsätta stötta återhämtningen, med en styrränta på rekordlåga 0,5 procent under flera år framöver. Lägre inflation bidrar dessutom till att hushållens köpkraft, som minskat de senaste tre åren, åter ökar under 2014.

Källa: Erik Penser Bankaktiebolag

(6)

Viktig information

Anmälan sändes till:

Erik Penser Bankaktiebolag Box 7405

103 91 Stockholm Viktig dokumentation

Emittentens:

Grundprospekt

• Slutliga villkor

• Erik Penser Bankaktiebolags:

Marknadsföringsbroschyr

• Teckningsanmälan

• Investerare uppmanas ta del av den vik- tiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgäng- ligt på www.penser.se eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag.

Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03 struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se

Produkt

I broschyren presenteras följande produkt:

Kreditcertifikat Europa Investment Grade 13138 ISIN-kod: SE0005398179

Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktie- bolag (publ)

Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Lägsta Teckningsbelopp

Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster om 10 000 kr.

Courtage

2 procent på totalt investerat belopp Förvaring

Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebo- lag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut.

Kupong

Kupongen kommer att fastställas efter tecknings- tidens slut på startdagen. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållan- den som råder vid publikationens upprättande.

Kupongen kan komma att förbättras eller för- sämras vid förändrade marknadsförutsättningar.

Indikativ kupong är 4,5 % per år. Certifikatet kommer att ställas in om inte det fasta procen- tuella tillägget fastställs till minst 3,5 % per år.

Kupongen utbetalas den 18 juli årligen.

*Räkneexempel

Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukture- rade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på hypotetiska avkastningsni- våer och den indikativa Kupongen.

**Historisk utveckling

Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkne- exempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.

Clearing

Euroclear Sweden AB Inregistrering

Emittenten avser att inregistrera produkten vid NAS- DAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB.

Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten.

Emissionsvolym

Minst 20 miljoner kr i respektive produkt. Erbju- dandet av denna produkt kan komma att återkal- las i det fall att emissionsvolymen understiger 20 miljoner kr.

Fullföljande/Begränsning

Erbjudandet kan komma att återkallas eller begrän- sas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknads- förutsättningar som försvårar möjligheterna att ge- nomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor.

Marknadsföring

Denna broschyr utgör endast marknadsföring. In- formationen i denna broschyr grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet kan endast fås genom att ta del av Grundprospekt och Slutliga villkor.

EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppda- teringar kommer att publiceras på www.penser.se.

För all distribution kommer EPB att agera för egen räkning och inte som ombud för eller anställd hos Svenska Handelsbanken AB publ.

Rådgivning

Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt ut- gör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgi-

vare. En investering i den Strukturerade produkten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.

Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.

Beskattning

Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som delägarrätter dvs på samma sätt som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas som fordringsrätter dvs på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.

Arvode

På Startdagen fastställs villkoren för den Struk- turerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller av- gifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller ar- rangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden.

Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intres- sen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer.

EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhante- ring, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris.

Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode.

Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information.

Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Kreditcertifikat Europa Investment Grade 13138 med ca 4,5 års löptid:

Courtage: 2%

(betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) 600 kr

Totalt 800 kr

Selling restrictions

The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or de- liver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dea- ler (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.

THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JU- RISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareför- eningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Struk- turerade placeringsprodukter. Den anger riktlin- jer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.strukturerade.se

TIDSPl AN

28 okt 13 Första teckningsdag 12 dec 13 Sista teckningsdag 17 dec 13 Avräkningsnotor sänds ut 20 dec 13 Sista betalningsdag 20 dec 13 Startdag placering 20 jun 18 Slutdag placering

18 jul 18 Återbetalningsdag

(7)

JAG ÖNSKAR SÄLJA

Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost.

kr i kr i

Försäljningslikviden skall överföras till Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av ovan sålda värdepapper hos

Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer:

JAG ÖNSKAR KÖPA

Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.

ISIN-kod Investerat belopp

Autocall BRIC 13126 Low Trigger SE0005497393 kr

Autocall USA 13127 Low Trigger SE0005398237 kr

Autocall Global 13128 Combo SE0005497385 kr

Autocall Europa 13129 Combo Defensiv SE0005497369 kr

Kreditcertifikat Europa 13138 Investment Grade SE0005398179 kr

Smart Bonus BREC 13137 SE0005398187 kr

Smart Bonus Sverige 13136 SE0005398195 kr

Smart Bonus Infrastruktur Olja & Gas 13140 SE0005472149 kr

Autocall Sverige 13141 Plus Minus Express SE0005504883 kr

Totalt investerat belopp kr

Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr

Totalt likvidbelopp kr

INFORMATION

Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning.

UNdeRTecKNAd ÄR MedveTeN OM Och beKRÄFTAR ATT:

Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande

•

fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.

(Vänligen se www.penser.se)

Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s mark-

•

nadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen.

Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det

•

nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet.

Anmälan är bindande.

•

Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet

•

och kraven under detta avsnitt.

dePÅ/ KONTONUMMeR

Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis.

Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer

ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer

Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.

NAMN- Och AdReSSUPPGIFTeR

Namn Person-/organisationsnummer

Postadress Postnummer Ort

Telefon (dagtid) E-postadress

Ort och datum Underskrift Namnförtydligande

Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att er- hålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med ome- delbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag.

Ja Nej

EPB anteckning

Teckningsanmälan

Certifikat

Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 I www.penser.se

Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570

eMISSION Nr 9 2013

Sista teckningsdag 12 dec Sista betalningsdag 20 dec

ObLIGATORISKA UPPGIFTeR

Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av lag om penningtvätt och terroristfinansiering.

I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer

som äger 25% eller mer av den juridika personen anges här: Bor du utomlands och har under det senaste året haft en hög politisk eller statlig post utanför Sverige eller är du nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? Ja Nej

(8)

Autocall Global 13128 combo 1-5 År

Emittent/Garant SG Issuer/Société Générale

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 12% vid utveckling över 100%

Indikativ årlig kupong 5% vid utveckling mellan 60-100%

Barriär för förtida inlösen 100%

Riskbarriär på Slutdagen 60%

Underliggande tillgångar 4 index Återbetalningsskydd Nej

Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ)

För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till www.penser.se där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns.

Autocall bRIc 13126 Low Trigger 1-4 År

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 12%

Barriär för kupong 80%

Underliggande tillgångar 4 index Återbetalningsskydd Nej

Autocall USA 13127 Low Trigger 1-3 År

Emittent Svenska Handelsbanken AB publ.

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 18%

Barriär för kupong 70%

Riskbarriär på slutdagen 50%

Underliggande tillgångar 4 aktier Återbetalningsskydd Nej

Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 I www.penser.se

Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570

Smart bonus Sverige 13136 5 År

Emittent Svenska Handelsbanken AB publ

Teckningskurs 100%

Indikativ Kupong Max av: 25% eller utveckling för index Underliggande tillgång 1 index

Deltagandegrad 1,0

Kreditcertifikat europa 13138 Investment Grade ca 4,5 År

Teckningskurs 100%

Indikativ årlig kupong 4,5%

Underliggande tillgång iTraxx Europe 5Y Series 19 Index Återbetalningsskydd Nej

TIdSPL AN

28 okt 13 Första teckningsdag 12 dec 13 Sista teckningsdag 17 dec 13 Avräkningsnotor sänds ut 20 dec 13 Startdag placering 20 dec 13 Sista betalningsdag

Smart bonus bRec 13137 4 År

Teckningskurs 100%

Indikativ Kupong Max av; 30% eller utveckling för index Underliggande tillgång 4 index

Deltagandegrad 1,0

Smart bonus Infrastruktur Olja & Gas 13140 5 År

Emittent Nordea Bank Finland Abp

Teckningskurs 100%

Indikativ Kupong Max av: 50% eller utveckling för aktiekorg Underliggande tillgång 1 index

Deltagandegrad 1,0

Autocall europa 13129 combo defensiv 1-5 År

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 14% vid utveckling över 90%

Indikativ årlig kupong 7% vid utveckling mellan 60-90%

Autocall Sverige 13141 Plus Minus express 1-5 År

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 3,5% per kvartal Barriär för förtida inlösen 90%

Barriär för ackumulerande kupong 70%