Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari mars 2002 Den 26 april 2002

(1)

Delårsrapport för FöreningsSparbanken Januari – mars 2002

Den 26 april 2002

Rörelseresultatet uppgick till 1 952 Mkr

Första kvartalet 2002 i sammandrag:

• Rörelseresultatet uppgick till 1 952 Mkr (2 007)

• Resultatet före kreditförluster ökade till 2 408 Mkr (2 377)

• Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 13,5 procent (15,8)

• Resultat per aktie uppgick till 2,34 kronor (2,57)

• Räntenettot ökade till 3 825 Mkr (3 796)

• Provisionsnettot minskade till 1 477 Mkr (1 519)

• Kreditförlusterna uppgick till 435 Mkr (350)

• Roburs andel av nettosparandet på fondmarknaden uppgick till 17,6 procent (17,5)

• Positiv utveckling av hushållsinlåningen i Sverige

• FöreningsSparbanken Privat nu etablerad på 15 orter

• Utökat ägande i Hansabank och FI-Holding

Resultatutveckling i koncernen

Rörelseresultatet i koncernen för det första kvartalet 2002 uppgick till 1 952 Mkr (2 007). Resultatet påverkades positivt av ökade utlånings- och inlåningsvolymer samt provisionsintäkter från

betalningsverksamheten, medan aktiemarknadsrelaterade intäkter minskade.

Räntabiliteten på eget kapital under kvartalet uppgick till 13,5 procent (15,8). Resultatet per aktie uppgick till 2,34 kronor (2,57). Kreditförlustnivån var 0,25 procent (0,22).

Intäkter

Koncernens totala intäkter för det första kvartalet ökade något jämfört med första kvartalet 2001 och uppgick till 5 871 Mkr (5 855). Räntenettot, nettoresultat av finansiella transaktioner och övriga intäkter ökade något medan provisionsnettot minskade.

Räntenettot

Koncernens räntenetto ökade under det första kvartalet med 29 Mkr eller med 1 procent och uppgick till 3 825 Mkr (3 796). Volymökningar i FI-Holding och Hansabank påverkade räntenettot positivt med 144 Mkr liksom volymtillväxten för hypoteksutlåningen i Spintab. I räntenettot ingick under det första kvartalet 2001 en återbetalning av försäkringsavgifter för låneskydd om cirka 100 Mkr. Motsvarande intäkt finns ej 2002.

Räntenettot från inlåningen i Svensk kontorsrörelse påverkades positivt med 50 Mkr genom god volymtillväxt medan lägre inlåningsmarginaler påverkade räntenettot negativt med cirka 150 Mkr.

(2)

Erhållna utdelningar

Under årets första kvartal uppgick erhållna utdelningar till 13 Mkr (70). Minskningen förklaras bland annat av sänkt utdelning från OM 2002, samt tidsmässiga förskjutningar mellan kvartalen.

Provisionsnettot

Provisionsnettot för årets tre första månader uppgick till 1 477 Mkr (1 519). Till följd av lägre omsättning på börserna och lägre aktiekurser minskade courtaget med 56 Mkr och kapitalförvaltningsprovisionerna med 34 Mkr. Nettot av betalningsförmedlingsprovisioner hade en fortsatt stark utveckling och ökade med 61 Mkr.

Jämfört med föregående kvartal var provisionsnettot i stort sett oförändrat.

Nettoresultat av finansiella transaktioner

Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 243 Mkr (224). Resultatet från handeln med aktier minskade med 27 Mkr medan resultatet från handeln med räntebärande värdepapper och andra finansiella instrument ökade med 35 Mkr. Intäkterna från valutaverksamheten ökade marginellt.

Jämfört med föregående kvartal ökade intäkterna från valutaverksamheten med drygt 80 Mkr.

Övriga rörelseintäkter

Övriga rörelseintäkter uppgick under kvartalet till 313 Mkr (246). År 2002 ingick en realisationsvinst om 85 Mkr från försäljning av kontorsrörelsen i Gällivare till Sparbanken Nord.

Kostnader

Kostnaderna för årets första kvartal minskade något och uppgick till 3 463 Mkr (3 478). Kostnaderna i den svenska verksamheten minskade med 7 procent eller med 208 Mkr från 3 100 Mkr till

2 892 Mkr.

Personalkostnader

Personalkostnaderna för kvartalet uppgick till 1 752 Mkr (1 597). Ökningen förklaras främst av

Hansabanks förvärv av den litauiska banken LTB. Personalkostnaderna har belastats med 124 Mkr (113) avseende kostnader för resultatandelssystem i koncernen.

Utveckling av antalet anställda

Antal anställda i koncernen uttryckt i heltidstjänster.

2002 2001 2000

31 mars 31 dec 31 dec

Totalt antal anställda 15 786 16 068 13 002

Varav Hansabank* 6 159 6 387 3 180

* Ökningen i Hansabank beror främst på förvärvet av LTB under det andra kvartalet 2001 varvid drygt 3 000 anställda tillkom

IT-kostnader

I IT-kostnader ingår samtliga utvecklings- och produktionskostnader samt servicekostnader för och avskrivningar på datautrustning. IT-kostnaderna för årets första kvartal uppgick, efter avdrag för intäkter från delägda banker och fristående sparbanker, till 636 Mkr. Definierad på samma sätt uppgick denna kostnad föregående år till 690 Mkr. Motsvarande kostnad i den svenska verksamheten var 566 Mkr

(3)

Övriga kostnader

Övriga kostnader uppgick under kvartalet till 1 711 Mkr (1 881). Minskningen förklaras främst av lägre kostnader för datautveckling och marknadsföring.

Kreditförluster

Kreditförlustnivån under det första kvartalet uppgick till 0,25 procent (0,22). Kreditförlusterna uppgick till 435 Mkr (350) varav FI-Holding och Hansabank svarade för 30 Mkr (54). Av kreditförlusterna avsåg 339 Mkr (225) gruppvisa reserveringar för individuellt värderade fordringar. Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4.

Andel av intresseföretags resultat

I andel av intresseföretags resultat ingår resultat från bolag som konsolideras enligt kapitalandelsmetoden, dvs företag där FöreningsSparbanken innehar mellan 20 och 50 procent av aktiernas röstvärde. Andel i intresseföretags resultat för första kvartalet 2002 uppgick till - 21 Mkr

(-20). Resultatandelen från SpareBank 1 Gruppen uppgick till - 32 Mkr (- 46). Från Marakanda uppgick resultatandelen till - 30 Mkr (- 35). I resultatandelen för Marakanda ingick avskrivning av goodwill med 21 Mkr.

Skattekostnaden 29 procent

Koncernens resultat före skatt uppgick till 1 936 Mkr (2 006) och skattekostnaden till 559 Mkr (505) motsvarande en skattebelastning om 29 procent (25). Den ökade skattebelastningen berodde på att andelen ej skattepliktiga intäkter var högre under första kvartalet föregående år, samt att skattekostnaden avseende utdelningen från Hansabank belastat resultatet.

Ränterisk

En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 31 mars 2002 ha medfört en minskning av värdet av koncernens räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 854 Mkr (913).

Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till 591 Mkr (533) och i utländsk valuta till 263 Mkr (380). Koncernens ränterisk i utländsk valuta finns i huvudsak i de utländska dotterbolagen Hansabank och FI-Holding.

Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella transaktioner den 31 mars 2002 ha minskat med 242 Mkr (402).

I koncernen finns även positioner i realränteinstrument, denominerade i svenska kronor, som vid en höjning av realräntan med en procentenhet den 31 mars 2002 skulle minska i värde med 6 Mkr (36), varav 6 Mkr (13) skulle påverka redovisat nettoresultat av finansiella transaktioner.

Jämförelsetalen avser 31 december 2001.

Kapitaltäckning

Kapitaltäckningsgraden, som beräknas för den finansiella företagsgruppen, uppgick den 31 mars 2002 till 11,1 procent (11,3), varav primärkapitalrelationen var 7,1 procent (7,1). Marknadsriskernas andel av den totala kapitaltäckningsgraden var 0,5 procentenheter (0,7).

(4)

Riskvägt belopp för kreditrisker ökade under kvartalet till 519 miljarder kronor (515). Ökningen kan främst hänföras till ökad kreditgivning i Spintab och banken.

Riskvägt belopp för marknadsrisker minskade under kvartalet med knappt 7 miljarder kronor till cirka 26 miljarder kronor. Minskningen avseende riskvägt belopp för marknadsrisker berodde i huvudsak på ändrad löptidsstruktur och minskat innehav av räntebärande värdepapper i FI-Holding samt minskade

marknadsvärden på valutarelaterade derivat i Swedbank Markets till följd av förstärkningen av den svenska kronan.

Specifikation av kapitaltäckning

Mkr 2002 2001 2001

31 mars 31 dec 31 mars

Primärkapital 38 754 38 938 35 216

Supplementärkapital 26 013 26 813 24 695

Avgår aktier mm -5 223 - 5 300 - 5 160

Utvidgad del av kapitalbas 1 262 1 292 912

Kapitalbas 60 806 61 743 55 663

Riskvägt belopp för kreditrisker 519 460 514 743 506 261

Riskvägt belopp för marknadsrisker 26 310 33 054 26 519

Summa riskvägt belopp 545 770 547 797 532 780

Kapitaltäckningsgrad, % 11,1 11,3 10,4

Primärkapitalrelation, % 7,1 7,1 6,6

I den finansiella företagsgruppen FöreningsSparbanken ingick den 31 mars 2002 FöreningsSparbanken koncernen, Eskilstuna Rekarne Sparbank AB, Färs och Frosta Sparbank AB, FöreningsSparbanken Sjuhärad AB, FöreningsSparbanken Söderhamn AB, Bergslagens Sparbank AB, Vimmerby Sparbank AB, Aktia Sparbank Abp i Finland och SpareBank 1 Gruppen i Norge. Försäkringsbolag i koncernen ingår ej.

(5)

Affärsvolymernas utveckling Sparande

Kundernas totala sparande i FöreningsSparbanken uppgick den 31 mars 2002 till 533 miljarder kronor (526).

Inlåning

Kundernas inlåning ökade till cirka 239 miljarder kronor (229). Ökningen var drygt 9 miljarder kronor eller drygt 4 procent. Inlåningen i svenska kronor ökade till 186 miljarder kronor (180), medan inlåningen i utländsk valuta ökade med 4 miljarder kronor eller med 8 procent till 53 miljarder kronor (49).

Sparande och placeringar, Koncernen

Miljarder kronor 2002 2001 2001

31 mars 31 dec 31 mars Inlåning från allmänheten

Hushåll, SEK 121,6 118,4 112,5

Övriga, SEK 64,4 61,7 78,5

Hushåll, utländsk valuta 14,2 14,0 8,1

Varav Hansabank 14,0 13,9 8,1

Övriga, utländsk valuta 38,6 35,3 25,8

Varav Hansabank 17,2 16,9 9,9

Summa 238,8 229,4 224,9

Diskretionär förvaltning 20,2 21,1 20,5

Fondförmögenhet 265,1 266,0 257,7

Privatobligationer, räntebärande 2,4 2,4 3,0

Privatobligationer, aktieindex 4,4 4,6 5,8

Fondförsäkring 42,8 43,3 40,8

Avgår fondförsäkring i Robur fonder - 40,7 - 41,2 - 38,7

Totalt 533,0 525,6 514,0

Utlåning

Koncernens utlåning uppgick vid utgången av mars 2002 till 643 miljarder kronor (640), en ökning med 3 miljarder kronor, varav cirka 5 miljarder kronor avser den svenska verksamheten. Utlåningen i Hansabank och FI-Holding uppgick till 94 miljarder kronor (97).

Utlåningen till privatpersoner uppgick till 285 miljarder kronor (281), en ökning med 4 miljarder kronor eller 1 procent. Ökningen kan hänföras till hypoteksutlåning i Spintab, avseende främst privatkrediter och jordbrukskrediter förmedlade genom kontorsnätet i Sverige.

Koncernens exponering mot företag i IT- och telekombranschen uppgick den 31 mars 2002 till 8,6 miljarder kronor (9,3). Merparten av exponeringen avser engagemang med större, välkända, nordiska företag inom telekomsektorn. Exponeringen mot Argentina uppgick till 117 Mkr (119) varav reserverat 63

(6)

Utlåning, koncernen

Miljarder kronor 2002 2001 2001

31 mars 31 dec 31 mars

Privatpersoner 284,8 281,2 266,6

Varav Spintab 232,0 228,2 214,5

Fastighetsförvaltning 134,6 135,5 135,9

Handel, hotell, restaurang 25,1 24,9 24,5

Byggnadsverksamhet 10,6 11,0 9,7

Tillverkningsindustri 50,8 51,4 48,6

Transport 13,8 14,2 12,5

Skogs- och lantbruk 28,7 28,1 25,7

Övrig serviceverksamhet 15,3 16,7 15,3

Övrig företagsutlåning inkl kreditinstitut 55,0 54,3 51,0

Kommuner *⁾ 13,5 13,0 13,8

Övrigt 10,3 9,7 10,6

Summa 642,5 640,0 614,2

Återköpsavtal (repor) 54,4 43,5 51,3

Totalt 696,9 683,5 665,5

Varav Hansabank 24,1 23,9 16,7

Varav FI-Holding 69,7 72,6 70,2

*⁾Kommunala bolag ingår ej.

Betalningar

Kortutvecklingen

Antalet bankkort på den svenska marknaden uppgick vid utgången av mars 2002 till cirka 2,6 miljoner (2,5), en ökning med drygt 93 000 kort eller 4 procent under det senaste året. Trenden med en ökad kortanvändning fortsätter. FöreningsSparbankens kunders kortköp ökade i antal med

18 procent och antalet av banken inlösta korttransaktioner med 33 procent.

Giro

Kunderna fortsätter att övergå från att använda pappersbaserad girobetalning till att använda elektronisk internetbaserad giro, genom Banken via Internet. Antalet privatkunder med giroanslutning har ökat till 2,6 miljoner (2,5). Av dessa var 810 000 (627 000) internetbaserade giroanslutningar. Andelen

internetbaserade girotransaktioner uppgick till 35 procent.

e-faktura

Kunderna tar emot e-fakturor direkt i Banken via Internet och kan på ett säkert och bekvämt sätt

godkänna betalning. Under kvartalet har ytterligare 11 företag köpt e-fakturatjänsten vilket betyder att 103 företag nu erbjuder tjänsten. Avtal finns med ytterligare 23 företag som kommer att erbjuda sina kunder e- faktura. Antalet skickade e-fakturor ökar stadigt, dock från låga nivåer. Under kvartalet skickades cirka 103 000 e-fakturor, jämfört med cirka 90 000 under föregående kvartal.

(7)

Banktjänster via Internet

Koncernens banktjänster via internet

2002 31 mars

2001 31 dec

2001 31 mars

Antal kunder Sverige 1 162 000 1 079 000 897 000

Varav privatkunder 1 014 000 945 000 762 000

Varav företagskunder 93 000 88 000 70 000

Varav telefonbanken via Internet 55 000 46 000 65 000

Antal kunder Baltikum 460 000 430 000 277 000

Antal kunder totalt 1 622 000 1 509 000 1 174 000

Fortsatt ökning av kundernas internetanvändande

Antalet internetbetalningar ökade under kvartalet från 11,7 miljoner till 12,5 miljoner. Av girobetalningarna under kvartalet utfördes 35 procent (29) via internet. Antalet köp och försäljningar av fondandelar via internet motsvarade 30 procent (20) av det totala antalet köp och försäljningar av fondandelar inom koncernen.

Övrigt

FöreningsSparbanken Privat etablerad

Förmögenhetsrådgivningen riktar sig i första hand till de kunder som har intresse av mer kvalificerad rådgivning.

FöreningsSparbanken Privat etableras successivt på cirka 30 orter runtom i Sverige. I slutet av april är tjänsten etablerad på 15 orter. Där finns personliga certifierade privatrådgivare som har totalansvaret för dessa kunder tillsammans med specialister inom olika områden såsom aktiehandel, försäkring och juridik mm.

I mars hade cirka 3 000 kunder anslutit sig till tjänsten. Kundreaktionerna har varit mycket positiva.

Utökat ägande i FI-Holding och Hansabank

FöreningsSparbanken förvärvade under februari ytterligare 2,5 procent av aktierna i FI-Holding (som i sin tur äger knappt 100% av FIH) och ökar därmed sitt innehav i det danska kreditinstitutet från 67,2 procent till 69,7 procent. FöreningsSparbanken erlade 222 Mkr för aktierna.

Under februari förvärvade FöreningsSparbanken ytterligare 2,4 procent av estniska Hansabank och äger därmed 60,1 procent. Aktierna såldes av den europeiska utvecklingsbanken EBRD och priset uppgick till 12,30 euro per aktie, vilket totalt motsvarar 214 Mkr .

Ändrade regler för resultatandelssystemet Kopparmyntet

En begränsningsregel har införts, som reglerar om avsättning till resultatandelssystemet överhuvudtaget ska ske. Regeln innebär att FöreningsSparbanken måste, oavsett räntabilitetsskillnaden i förhållande till

jämförbankerna, uppfylla ett lägsta avkastningskrav (räntabilitet) uppgående till 10 procent innan en avsättning till Kopparmyntet kan ske. Den lägsta räntabilitetsnivån för att maximal avsättning, 1,5

prisbasbelopp eller för närvarande cirka 56 000 kronor per heltidanställd, ska kunna ske är 20 procent och

(8)

räntabilitetsnivåer på mellan 10 och 20 procent ger utfall enligt en trappa som proportionellt bestämmer den möjliga avsättningen.

För åren 2002, 2003 och 2004 införs en regel, som innebär att hälften av det på räntabilitet baserade avsättningsbeloppet är villkorat av att FöreningsSparbankens marknadsandelar för nysparande netto inom sparande/placeringar i den svenska verksamheten uppgår till eller överstiger 20 % för år 2002, 22 % för år 2003 och 25 % för år 2004.

Anpassning av redovisningen

Delårsrapporten är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation RR20 samt följer samma redovisningsprinciper som den senaste årsredovisningen. Rekommendationer som trätt i kraft

1 januari 2002 har beaktats men ej medfört någon väsentlig påverkan. Redovisningen har anpassats till Finansinspektionens förändrade värderings- och upplysningsregler avseende lånefordringar. De förändrade reglerna, vilka gäller fr o m 2002, har ej medfört någon väsentlig förändring av låneportföljens värdering. De nya upplysningskraven framgår av not 3 och 4. Jämförelsetalen har omräknats.

Händelser efter den 31 mars 2002

FöreningsSparbankens ordinarie bolagsstämma 2002

Vid FöreningsSparbankens ordinarie bolagsstämma i Sundsvall den 11 april 2002 fastställdes den föreslagna aktieutdelningen till 5,50 kronor per aktie.

Styrelsen består efter bolagsstämman av 12 ordinarie ledamöter. Omval skedde av de nuvarande

styrelseledamöterna Göran Collert, Bo Forslund, Birgitta Johansson-Hedberg, Thomas Johansson, Göran Johnsson, Birgitta Klasén, Kurt Lodenius, Per Göran Nyberg, Marianne Qvick Stoltz, Carl Eric Stålberg och Lennart Sundén. Till styrelsen nyvaldes Ulrika Francke, VD SBC ek för och SBC Bostad AB.

Styrelsens presidium består efter bolagsstämman av Göran Collert, ordförande, Carl Eric Stålberg, förste vice ordförande, Bo Forslund, andre vice ordförande, Birgitta Johansson-Hedberg, VD och koncernchef, samt Nils-Fredrik Nyblæus, stf VD och stf koncernchef.

Personalminskningsprogram med huvudsaklig inriktning på förtida pensionering

Ett personalminskningsprogram kommer att inledas i den svenska rörelsen. Programmet kommer att leda till en minskning med cirka 500 personer under den kommande tvåårsperioden och huvudsakligen inriktas på förtida pensionering. Kostnaden beräknas till cirka 300 Mkr och kommer att belasta 2002 med 100 Mkr per återstående kvartal. Programmet kommer att leda till en minskning av personalkostnaderna med 100 Mkr år 2003 och med 200 Mkr årligen från och med år 2004, då det bedöms ge full effekt.

(9)

Nyckeltal för koncernen

2002 2001 2001

Kv 1 Kv 1 Helår

Räntabilitet på eget kapital, % 13,5 15,8 14,7

Avkastning på totalt kapital, % 0,79 0,83 0,82

Resultat per aktie, kronor* 2,34 2,57 9,86

Resultat per aktie efter utspädning** 2,34 2,57 9,85

Eget kapital per aktie, kronor* 67,57 63,58 71,02

Eget kapital per aktie, efter utspädning ** 67,52 63,49 70,92

K/I-tal före kreditförluster 0,59 0,60 0,60

K/I-tal efter kreditförluster 0,67 0,66 0,66

Kapitaltäckningsgrad, % 11,1 10,4 11,3

Primärkapitalrelation, % 7,1 6,6 7,1

Kreditförlustnivå netto, % 0,25 0,22 0,21

Andel osäkra fordringar, % 0,3 0,2 0,3

Total reserveringsgrad, % *** 112 113 103

Antal aktier periodens början 527 808 843 527 808 843 527 808 843 Antal aktier periodens utgång 527 808 843 527 808 843 527 808 843 Genomsnittligt antal aktier perioden 527 808 843 527 808 843 527 808 843 * Antal aktier vid beräkning 527 808 843 527 808 843 527 808 843

** Antal aktier efter utspädning 528 175 205 528 589 633 528 504 316

*** Se not 4

(10)

Operativ resultaträkning, koncernen

2002 2001 ^% 2001

Kv 1 Kv 1 Helår

Mkr

Ränteintäkter 12 985 13 797 -6 55 535

Räntekostnader - 9 160 - 10 001 -8 - 40 519

Räntenetto 3 825 3 796 1 15 016

Erhållna utdelningar 13 70 -81 148

Provisionsintäkter 1 903 1 916 -1 7 742

Provisionskostnader - 426 - 397 7 - 1 670

Provisionsnetto 1 477 1 519 -3 6 072

Nettoresultat finansiella transaktioner 243 224 8 1 110

Övriga rörelseintäkter 313 246 27 1 063

Summa intäkter 5 871 5 855 0 23 409

Allmänna administrationskostnader

- Personalkostnader - 1 752 - 1 597 10 - 6 614

- Övrigt - 1 344 - 1 554 -14 - 5 873

Av- och nedskrivning av

materiella anläggningstillgångar - 189 - 164 15 - 714

Avskrivning av goodwill - 178 - 163 9 - 693

Summa kostnader - 3 463 - 3 478 0 - 13 894

Resultat före kreditförluster 2 408 2 377 1 9 515

Kreditförluster netto inklusive

värdeförändring övertagen egendom - 435 - 350 24 - 1 337

Nedskrivning av finansiella

anläggningstillgångar - 10

Andel av intresseföretags resultat - 21 - 20 5 - 129

Rörelseresultat 1 952 2 007 -3 8 039

Avräkning pensioner - 16 - 2 - 87

Skatt - 559 - 505 11 - 2 123

Minoritetsintresse - 140 - 144 -3 - 625

Periodens resultat 1 237 1 356 -9 5 204

(11)

Resultatutveckling i koncernen per kvartal

2002 2001 2001 2001 2001 2000 2000 2000 2000

Mkr Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1

Räntenetto* 3 825 3 815 3 681 3 724 3 796 3 460 3 496 3 289 3 344

Provisioner, netto 1 477 1 486 1 518 1 549 1 519 1 773 1 670 1 629 1 712

Finansiella transaktioner, netto 243 148 341 397 224 395 451 416 432

Övriga intäkter 326 319 215 361 316 229 367 1 096 244

Summa intäkter 5 871 5 768 5 755 6 031 5 855 5 857 5 984 6 430 5 732

Personalkostnader - 1 628 - 1 687 - 1 535 - 1 512 - 1 484 - 1 517 - 1 410 - 1 570 - 1 468

Resultatandelsstiftelse - 124 - 58 - 126 - 99 - 113 - 684 - 14 - 9 - 62

Återförda överskottmedel från Alecta 26 260

Övriga kostnader - 1 711 - 1 823 - 1 782 - 1 794 - 1 881 - 2 092 - 1 682 - 1 800 - 1 697

Summa kostnader - 3 463 - 3 568 - 3 443 - 3 405 - 3 478 - 4 267 - 3 106 - 3 119 - 3 227 Resultat före kreditförluster 2 408 2 200 2 312 2 626 2 377 1 590 2 878 3 311 2 505 Kreditförluster inklusive värde-

förändring på övertagen egendom - 435 - 459 - 233 - 295 - 350 - 235 - 240 - 290 - 350 Nedskrivning av finansiella

Andel av intresseföretags resultat - 21 - 54 - 77 22 - 20 7 36 93 61

Rörelseresultat 1 952 1 677 2 002 2 353 2 007 1 362 2 674 3 114 2 216

* Varav avgift för insättningsgaranti - 23 - 22 - 23 - 18 - 28 - 138 - 137 - 138 - 140

(12)

Rörelsegrensredovisning

Svensk kontorsrörelse

Swedbank Markets

Kapital- förvaltning och försäkring

Internationell bankrörelse

Finans- förvaltning

Övrigt Elimineringa r

Mkr 2002

Kv 1 2001

Kv 1 2002

Kv 1 2001

Kv 1 2002

Kv 1 2001

Kv 1 2002

Kv 1 2001

Kv 1 2002

Kv 1 2001

Kv 1 2002

Kv 1 2001

Kv 1 2002

Kv 1 2001

Kv 1

Räntenetto 2 721 2 812 134 242 22 21 726 539 190 66 26 110 6 6

Provisionsnetto 772 817 132 144 342 387 188 136 -5 -6 46 85 2 -45

Finansiella transaktioner netto

20 42 140 160 -1 3 63 10 -49 29 22 -20 0 0

Övriga intäkter 264 182 61 46 7 7 36 65 -5 46 636 582 -625 -611

Summa intäkter 3 777 3 853 467 592 370 418 1 013 750 131 135 730 757 -617 -650

Personalkostnader -946 -969 -147 -135 -73 -61 -255 -146 -3 -3 -341 -303 13 20

Datakostnader -333 -351 -54 -70 -13 -30 -34 -22 0 0 -235 -321 348 362

Övriga kostnader -851 -882 -92 -115 -121 -128 -286 -215 -6 -7 -291 -370 256 268

Summa kostnader -2 129 -2 202 -293 -320 -207 -219 -575 -383 -9 -10 -867 -994 617 650

Resultat före kreditförluster

1 648 1 651 174 272 163 199 438 367 122 125 -137 -237

Kreditförluster -358 -259 -30 -54 -47 -37

Andelar i intresseföretags

resultat -6 -11 -6 -13 -24 4 15

Rörelseresultat 1 284 1 381 168 272 163 199 395 289 122 125 -180 -259

Allokerat eget kapital 19 076 17 229 3 540 3 682 1 971 2 182 8 523 7 320 1 307 1 313 163 325 Räntabilitet på eget

kapital

19,7 23,0 13,8 21,3 24,1 26,3 9,0 7,3 27,3 27,5

Antalet anställda 7 117 7 338 583 561 283 287 6 322 3 325 16 15 1 465 1 476

K/I-tal, % 57 57 64 54 56 52 58 54 7 7 119 129

Väsentliga skillnader jämfört med tidigare rörelsegrensstruktur

Från och med denna delårsrapport införs en delvis ny struktur för rörelsegrensredovisningen.

Finansförvaltningen i Sverige tillkommer som rörelsegren. Den tidigare redovisade rörelsegrenen E-business utgår som egen rörelsegren och inkluderas i rörelsegrenen Svensk kontorsrörelse.

Rörelsegrenen Swedbank Markets omfattar nu enbart affärsområde Swedbank Markets eget affärsansvar.

Det innebär att t ex intäkter från valutalån och värdepappershandel redovisas hos respektive kundansvarig enhet. En större del än tidigare av intäkterna från denna verksamhet redovisas därmed hos rörelsegrenen Svensk kontorsrörelse istället för hos Swedbank Markets.

Centrala kostnader belastar i en betydligt större omfattning än tidigare respektive rörelsegren.

Detaljeringsgraden för resultatredovisningen har ökats.

Allokeringen av eget kapital har förfinats. Detta innebär bl a att Kapitalförvaltning och försäkring samt Internationell bankrörelse tillförs mer kapital. Den ändrade definitionen av Swedbank Markets ansvar innebär ett lägre kapital för Swedbank Markets.

Rörelsegrenarnas redovisningsprinciper

Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsegrenar. Alla centralt producerade tjänster och centralt tagna kostnader inom IT, Support och Koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsegrenarna. Endast koncernledningskostnader behålls som centralt underskott.

(13)

Koncernens eget kapital (årets ingående eget kapital exklusive föreslagen utdelning) allokeras till respektive rörelsegren vid årets början. Allokeringen sker baserad på kapitaltäckningsreglerna och utifrån bedömt kapitalbehov under året. Allokerat eget kapital ränteberäknas efter genomsnittlig svensk dagslåneränta.

Koncerngoodwill med åtföljande resultateffekter, finansieringskostnad och avskrivning, allokeras till den rörelsegren den avser.

Räntabilitet beräknas på allokerat eget kapital för rörelsegrenarna. Räntabilitet för rörelsegrenarna beräknas på rörelseresultatet med avdrag för 28 % skatt, med undantag för Baltikum, där faktisk skatt används, och med avdrag för minoritetsandel.

Svensk kontorsrörelse

I Svensk kontorsrörelse (fd rörelsegrenen Lokal bankmarknad) ingår affärsområde Retail, d v s

kundansvaret för privatpersoner, mindre- och medelstora företag, organisationer, kommuner och landsting i Sverige samt bankens egna distributionskanaler i form av kontor, automater, telefon och internet i Sverige, affärsområde Låna, affärsområde Betala, Bankinlåning, affärsområde e-business (satsningen på

Firstviewbank i Danmark ingår dock i Övrigt 2001), delägda svenska banker samt privatbanksverksamheten i Luxemburg.

Kontorsnätet i Sverige är organiserat i 93 lokala banker i 7 regioner över hela landet. FöreningsSparbanken har med sina 549 kontor det största kontorsnätet bland de svenska bankerna. Genom samarbetet med de delägda bankerna och fristående sparbankerna tillkommer ytterligare 308 kontor. Kontorsnätet

kompletteras med 314 Bank i Butik samt avtalet med Posten, vilket ger kunderna möjlighet till vissa kassaärenden på ytterligare 1 310 postkontor samt genom cirka 2 700 lantbrevbärarlinjer.

Till Banken via Telefon är 2 miljoner kunder anslutna. Ökningen av kunder anslutna till Banken via Internet fortsätter. Den 31 mars var 1,2 miljoner kunder anslutna (0,9). Av dessa var 1,1 miljoner privatkunder (0,8) och 0,1 företagskunder (0,1). Detta motsvarar cirka 18 procent av privatkunderna och cirka 39 procent av företagskunderna i den svenska verksamheten.

Resultatutveckling

Mkr 2002 2001 2001 2001 2001

Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1

Svensk kontorsrörelse

Räntenetto 2 721 2 785 2 782 2 743 2 812

Provisionsnetto 772 827 833 819 817

Finansiella transaktioner netto 20 19 44 41 42

Övriga intäkter 264 272 192 228 182

Summa intäkter 3 777 3 903 3 851 3 831 3 853

Personalkostnader -946 -900 -934 -931 -969

Datakostnader -333 -346 -316 -344 -351

Övriga kostnader -850 -1 068 -883 -888 -882

Summa kostnader -2 129 -2 314 -2 133 -2 163 -2 202

Resultat före kreditförluster 1 648 1 589 1 718 1 668 1 651

Kreditförluster -358 -291 -225 -274 -259

Andelar i intresseföretags resultat -6 -19 3 -5 -11

Rörelseresultat 1 284 1 279 1 496 1 389 1 381

Skatt -347 -358 -419 -389 -387

(14)

Allokerat eget kapital 19 076 17 229 17 229 17 229 17 229 Räntabilitet på eget kapital 19,7% 21,3% 25,0% 23,2% 23,0%

Antal heltidstjänster 7 117 7 169 7 191 7 282 7 338

Intäkterna i Svensk kontorsrörelse minskade med 2 procent från föregående år, primärt på grund av sjunkande räntenetto. Såväl inlånings- som utlåningsmarginalerna krympte, vilket inte fullt ut kompenserades av volymökningar. Värdepappersprovisionerna påverkades negativt av börsutvecklingen, medan betalnings- och kortprovisionerna uppvisade fortsatt positiv utveckling. I övriga intäkter ingick en engångsintäkt på 85 Mkr från försäljning av kontorsrörelsen i Gällivare till Sparbanken Nord.

Kostnaderna minskade med 3 procent från föregående år, framför allt genom lägre personalkostnader.

Antalet heltidstjänster minskade med 221 eller 3 procent.

Resultatet före kreditförluster var i princip oförändrat mellan åren, men ökade reserveringar för

kreditförluster gav ett rörelseresultat på 1 284 Mkr, vilket var 97 Mkr eller 7 procent lägre än föregående år. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 19,7 procent (23,0).

Swedbank Markets

Swedbank Markets ansvarar för bankens Investment- och Merchant Banking verksamhet. Swedbank Markets har även kundansvaret för stora företag och finansiella institutioner. Rörelsegrenen inkluderar, förutom verksamheten i Sverige, filialerna i Oslo, London och New York.

Affärsområdet erbjuder handel i värdepapper och derivatinstrument inom aktie-, ränte- och

valutamarknaderna, finansieringslösningar samt kvalificerad analys och rådgivning. Inom analysfunktionen framställs kontinuerligt analyser av cirka 150 nordiska bolag. För privata placerare erbjuder Swedbank Markets aktiehandel och breddmarknadsprodukter, som exempelvis aktieindexobligationer, genom koncernens kontorsnät i Sverige, genom fristående sparbanker och delägda banker, samt via Banken via Internet och Banken via Telefon.

Mkr 2002 2001 2001 2001 2001

Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1

Swedbank Markets

Räntenetto 134 227 172 215 242

Summa intäkter 467 465 392 676 592

Datakostnader -54 -57 -57 -73 -70

Övriga kostnader -92 -108 -57 -119 -115

Summa kostnader -293 -312 -251 -341 -320

Resultat före kreditförluster 174 153 141 335 272

Kreditförluster -2

Andelar i intresseföretags resultat -6 -5

Rörelseresultat 168 146 141 335 272

Skatt -46 -41 -39 -94 -76

(15)

Räntabilitet på eget kapital 13,8% 11,4% 11,0% 26,2% 21,3%

Antal heltidstjänster 583 589 595 592 561

Swedbank Markets rörelseresultat minskade med 104 Mkr eller 38 procent från föregående år och uppgick till 168 Mkr.

Väsentligt sämre marknadsförutsättningar var en viktig förklaring till att intäkterna minskade med 21 procent. Nedgången var hänförlig såväl till aktie- som ränte- och valutahandeln.

Räntabiliteten på allokerat eget kapital sjönk till 13,8 procent (21,3).

Kapitalförvaltning och försäkring

Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Affärsområde Spara exklusive bankinlåningen som ingår i Svensk kontorsrörelse. Således ingår Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell

kapitalförvaltning, diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande.

Mkr 2002 2001 2001 2001 2001

Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1

Kapitalförvaltning och försäkring

Räntenetto 22 20 20 19 21

Finansiella transaktioner netto -1 12 1 -13 3

Summa intäkter 370 367 357 379 418

Datakostnader -13 -19 -21 -18 -30

Summa kostnader -207 -214 -212 -238 -219

Skatt -44 -42 -41 -40 -55

Resultat efter skatt 119 111 104 101 144

Allokerat eget kapital 1 971 2 182 2 182 2 182 2 182

Intäkterna minskade med 11 procent från föregående år, främst på grund av lägre förvaltat kapital genom den negativa börsutvecklingen. Andelen placeringar i räntefonder ökade, vilket till viss del bidrog till intäktstappet, då dessa har lägre förvaltningsintäkter än aktiefonderna.

Kostnaderna minskade med 5 procent, huvudsakligen på grund av lägre datakostnader. Rörelseresultatet uppgick till 163 Mkr, vilket var 36 Mkr eller 18 procent lägre än föregående år.

Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 24,1 procent (26,3).

(16)

Fondsparande volymer och flöden

Nettoinflödet i Roburs fonder under det första kvartalet var 6 miljarder kronor jämfört med

2 miljarder kronor under första kvartalet föregående år. Av nettoinflödet härrörde 3 miljarder kronor (0) från Premiepensionssparande och 1 miljard kronor (1) från fondförsäkringssparande i Robur Försäkring.

Fondförmögenheten i Robur uppgick den 31 mars 2002 till 265 miljarder kronor (266). I dotterbolaget FöreningsSparbanken Kapitalförvaltning förvaltades 36 miljarder kronor (36), varav i Roburs fonder 16 miljarder kronor (15).

Roburs andel av nysparande netto på den svenska fondmarknaden uppgick till 17,6 procent (17,5).

Marknadsandelen av förvaltat kapital på fondmarknaden uppgick den 31 december 2001 till 30 procent (32).

Fondförvaltning Robur

2002 2001 2001

31 mars 31 dec 31 mars

Fondförmögenhet (Mdr kr) 265 266 258

Varav:

Svenska aktier, % 28,9 29,4 31,0

Utländska aktier, % 43,0 43,6 42,5

Räntebärande värdepapper, % 28,1 27,0 26,5

Antal kunder (tusental) 2 738 2 719 2 669

Fondförsäkringssparande Robur Försäkring

Förvaltat kapital (Mdr kr) 41,3 41,7 39,2

Varav i Robur fonder - 40,8 - 41,2 - 38,7

Antal försäkringar (tusental) 620 602 535

Diskretionär förvaltning

FöreningsSparbanken Kapitalförvaltning

Förvaltat kapital (Mdr kr) 36 36 34

Varav i Robur fonder 16 15 14

Försäkringssparande

Försäljningen (inbetalda premier) av fondförsäkringssparande uppgick under kvartalet till 2,4 miljarder kronor (2,7). Nettoinflödet uppgick under samma period till 1,6 miljarder kronor (1,8). Det förvaltade kapitalet i Robur Försäkring uppgick den 31 mars 2002 till 44 miljarder kronor (44).

Marknadsandelen avseende nyteckning av fondförsäkring under 2001 uppgick till 19 procent. Antalet försäkringsavtal i Robur Försäkring uppgick vid utgången av mars till cirka 620 000

(602 000). Därtill kommer grupplivförsäkringar med cirka 1 miljon försäkrade.

Fondförvaltningens utveckling

Efter en relativt stark återhämtning på börserna under det fjärde kvartalet 2001 vände utvecklingen åter nedåt. Exempelvis har Stockholmsbörsen sjunkit cirka 5 procent sedan årsskiftet. Även relativt index har Roburs breda aktiefonder haft en svag inledning på året. Dessa utvecklades sedan årsskiftet mellan 0,5 och 2 procentenheter sämre än sina jämförelseindex. Aktiefonder med positiv relativavkastning är fonder med

(17)

Internationell bankrörelse

I rörelsegrenen Internationell bankrörelse (fd Allianser Nordikum) ingår verksamheterna i dotterbolagen Hansabank i Baltikum, FI-Holding i Danmark samt FöreningsSparbankens andelar i intresseföretagen norska SpareBank 1 Gruppen och finska Aktia.

Mkr 2002 2001 2001 2001 2001

Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1

Internationell bankrörelse

Räntenetto 726 783 692 624 539

Summa intäkter 1 013 1 035 1 073 954 750

Datakostnader -34 -41 -25 -26 -22

Summa kostnader -575 -637 -552 -456 -383

Resultat före kreditförluster 438 398 521 498 367

Kreditförluster -30 -69 -26 2 -54

Andelar i intresseföretags resultat -13 -30 -82 24 -24

Skatt -66 -38 -59 -83 -32

Minoritetsandel -138 -129 -177 -176 -124

Resultat efter skatt 191 132 177 265 133

Internationell bankrörelse var den snabbast växande rörelsegrenen med en redovisad intäktsökning på 263 Mkr eller 35 procent. Av intäktsökningen svarade Baltikum för 177 Mkr och Danmark för 95 Mkr.

Tillväxten i Baltikum förklaras av förvärvet av LTB i Litauen i kombination med en starkt växande bankmarknad i hela Baltikum. I Danmark ökade intäkterna genom den kraftiga utlåningsökningen i FI- Holding under 2001.

Rörelseresultatet uppgick till 395 Mkr, en ökning med 106 Mkr eller 37 procent. Ökningen var nästan helt hänförlig till Danmark. Verksamheten i Baltikum redovisade en obetydlig ökning av rörelseresultatet.

Marginalpress i kombination med sjunkande ränteläge samt ökade kostnader, bl a i samband med integrationen av LTB, orsakade den svagare resultatutvecklingen i Baltikum.

Rörelsegrensresultatet belastades negativt med 43 Mkr genom ägarandelen i SpareBank 1 Gruppen.

Rörelsegrensresultatet efter skatt och minoritetens andel var 191 Mkr, en ökning med 44 procent.

Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 9,0 procent (7,3). Räntabiliteten för Baltikum var 16,6 procent (19,1) och för Danmark 9,8 procent (5,6).

(18)

Finansförvaltning

I rörelsegrenen ingår finansförvaltningen i Sverige (moderbanken FöreningsSparbanken AB samt dotterbolaget Spintab). Finansförvaltningen i Sverige ansvarar för den långfristiga upplåningen inklusive upplåningen för hypoteksverksamheten samt bankens strategiska omsättnings- och anläggningsportfölj samt vissa aktieinnehav, som inte tillhör någon rörelsegren, t ex innehaven i Erste Bank, OM Gruppen och HSB Bank.

Mkr 2002 2001 2001 2001 2001

Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1

Finansförvaltning

Räntenetto 190 74 70 178 66

Provisionsnetto -5 -6 -6 -7 -6

Finansiella transaktioner netto -49 30 85 -12 29

Övriga intäkter -5 2 2 -6 46

Summa intäkter 131 100 151 153 135

Datakostnader 0 0 0 -1 0

Summa kostnader -9 -11 -11 -10 -10

Rörelseresultat 122 89 140 143 125

Skatt -33 -25 -40 -40 -35

Resultat efter skatt 89 64 100 103 90

Räntabilitet på eget kapital 27,3 19,6% 30,6% 31,4% 27,5%

Finansförvaltningens rörelseresultat var i stort sett oförändrat, 122 Mkr (125). Räntenettot uppvisade dock en mycket positiv utveckling, bl a till följd av inlösen av realränteobligationer samt periodiseringseffekter i samband med förfall avseende upplåning och utlåning hänförlig till hypotekslåneverksamheten.

Utdelningsintäkterna från OM Gruppen minskade med 16 Mkr. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 27,3 procent (27,5).

(19)

Övrigt

I Övrigt ingår intäkter och kostnader som inte fördelas till någon av rörelsegrenarna. Här innefattas IT samt datatjänster till fristående sparbanker och delägda banker, koncernstaber, supportorganisationen samt FöreningsSparbanken Fastighetsbyrå. År 2001 ingår även fusionskostnaderna för den avbrutna fusionen med SEB och internetbanken Firstviewbank i Danmark.

Mkr 2002 2001 2001 2001 2001

Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1

Övrigt

Räntenetto 26 -79 -62 -57 110

Finansiella transaktioner netto 22 13 -21 21 -20

Summa intäkter 730 575 477 627 757

Datakostnader -235 -183 -191 -233 -321

Summa kostnader -867 -757 -830 -786 -994

Resultat före kreditförluster -137 -182 -353 -159 -237

Kreditförluster -47 -97 18 -23 -37

Andelar i intresseföretags resultat 4 -10 2 3 15

Rörelseresultat -180 -289 -333 -179 -259

Bokslutsdispositioner -16 -54 23 -54 -2

Skatt -26 99 46 -16 81

Minoritetsandel -2 49 -31 -13 -18

Resultat efter skatt -224 -195 -295 -262 -198

Allokerat eget kapital 163 325 325 325 325

Den negativa belastningen på koncernens rörelseresultatet från Övrigt minskade med 79 Mkr till - 180 Mkr. IT-verksamheten förbättrade sitt resultat med 44 Mkr. Resultatet föregående år belastades med 62 Mkr avseende Firstviewbank.

Elimineringar

Mkr 2002 2001 2001 2001 2001

Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1

Elimineringar

Räntenetto 6 5 7 2 6

Provisionsnetto 2 -75 -20 -69 -45

Övriga intäkter -625 -607 -533 -522 -611

Summa intäkter -617 -677 -546 -589 -650

Personalkostnader 13 -2 23 4 20

Datakostnader 348 327 295 341 362

Övriga kostnader 256 352 228 244 268

Summa kostnader 617 677 546 589 650

(20)

Resultaträkning, Koncernen

2002 2001 % 2001

Mkr Kv 1 Kv 1 Helår

Ränteintäkter 12 970 13 778 -6 55 451

Räntekostnader - 9 182 - 10 000 -8 - 40 574

Räntenetto 3 788 3 778 0 14 877

Erhållna utdelningar 13 69 -82 143

Provisionsintäkter 1 782 1 682 6 7 217

Provisionskostnader - 396 - 367 8 - 1 552

Provisionsnetto (not 1) 1 386 1 315 5 5 665

Nettoresultat av finansiella

transaktioner (not 2) 252 242 4 1 129

Övriga rörelseintäkter 303 244 24 1 032

Summa intäkter 5 742 5 648 2 22 846

- Övrigt - 1 318 - 1 518 -13 - 5 799

Avskrivning av goodwill - 178 - 163 9 - 692

Summa kostnader - 3 415 - 3 422 0 - 13 724

Resultat före kreditförluster 2 327 2 226 5 9 122

Kreditförluster netto (not 3) - 435 - 350 24 - 1 313

Värdeförändring på övertagen egendom - 24

Andel av intresseföretags resultat - 21 - 20 5 - 129

Rörelseresultat i bankrörelsen 1 871 1 856 1 7 646

Rörelseresultat i försäkringsrörelsen 81 151 -46 393

Resultat före

bokslutsdispositioner och skatt 1 952 2 007 -3 8 039

Avräkning pensioner - 16 - 2 - 87

Skatt - 559 - 505 11 - 2 123

Minoritetsintresse - 140 - 144 -3 - 625

Periodens resultat 1 237 1 356 -9 5 204

Resultat per aktie, kronor 2,34 2,57 -9 9,86

Resultat per aktie efter utspädning,

(21)

Resultaträkning, Banken

2002 2001 % 2001

Mkr Kv 1 Kv 1 Helår

Ränteintäkter 5 542 6 203 -11 22 986

Räntekostnader - 3 786 - 4 319 -12 -15 830

Räntenetto 1 756 1 884 -7 7 156

Erhållna utdelningar 12 69 -83 4 553

Provisionsintäkter 1 199 1 239 -3 4 980

Provisionskostnader - 218 - 228 -4 - 918

Provisionsnetto (not 1) 981 1 011 -3 4 062

Nettoresultat av finansiella

transaktioner (not 2) 160 227 -30 844

Övriga rörelseintäkter 313 177 77 908

Summa intäkter 3 222 3 368 -4 17 523

- Övrigt - 1 048 - 1 281 -18 - 4 756

Avskrivning av goodwill - 25 - 25 - 101

Summa kostnader - 2 551 - 2 644 -4 - 10 526

Resultat före kreditförluster 671 724 -7 6 997

Kreditförluster netto (not 3) - 380 - 273 39 - 1 061

Värdeförändring på övertagen egendom - 2

anläggningstillgångar - 17 - 294

Resultat före

bokslutsdispositioner och skatt 274 451 -39 5 640

Bokslutsdispositioner - 16 - 2 - 1 244

Skatt - 81 - 118 -31 - 1 249

Periodens resultat 177 330 -47 3 147