Loomis AB Årsredovisning
2007
M A N A G I N G C A S H I N S O C I E T Y
Innehåll
2007 i korthet ... 3
Kort om Loomis ... 4
Marknadsöversikt ... 5
Verksamhet och kunder ... 6
Europa ...8
Kundcase Nordea och SHB... 9
USA ... 10
Kundcase SafePoint
®...11
Operationell riskhantering... 12
Medarbetare ... 14
Kvartalsdata... 15
Styrelsens bolagsstyrningsrapport ... 16
Förvaltningsberättelse ... 19
Koncernens resultaträkning ... 23
Koncernens balansräkning ... 24
Koncernens kassaflödesanalys ... 25
Koncernens noter ... 26
Moderbolagets finansiella rapporter ... 60
Revisionsberättelse ... 73
Nyckeltal för Loomis
MSEK 2007 2006 2005
Försäljning 11.397 11.474 11.059
Försäljning Europa 7.665 7.555 7.238
Försäljning USA 3.732 3.919 3.821
Rörelseresultat före avskrivningar och jämförelsestörande poster 259 655 814
Jämförelsestörande poster –640 –1.239 –
Rörelseresultat efter avskrivningar –436 –597 799
Genomsnittligt antal anställda 20.129 19.946 20.351
2007 i korthet
• Den totala försäljningen uppgick till 11 397 MSEK (11 474).
Den organiska försäljningstillväxten var 1 procent (5).
• Rörelseresultatet före avskrivningar och jämförelse
störande poster uppgick till 259 MSEK (655). Rörelse
marginalen var 2,3 procent (5,7). Förluster i verksamhe
ten samt kostnader för revision och juridiska utredningar inom LCMverksamheten förklarar 357 MSEK av minsk
ningen jämfört med förra året.
• Jämförelsestörande poster uppgick till –640 MSEK (–1 239). Här ingår resultat från försäljning av tillgångar och skulder i LCM om –160 MSEK, avsättning för NCS deklarationer i LCM om –375 MSEK, övertidsersättning i Spanien om –59 MSEK samt kostnader för byte av varumärken om –46 MSEK.
• Resultatet per aktie uppgick till –2,41 SEK (–1,75).
Resultatet per aktie justerat för jämförelsestörande poster uppgick till 0,02 SEK (0,96).
• Under 2007 genomförde Loomis tre förvärv:
Group4Securicor PLC (G4S) värdehanteringsverk
samhet i Frankrike, värdehanteringsföretaget Guardian Armored Security Inc. baserat i Michigan, USA samt Brinks kontanthanteringsverk samhet i Storbritannien.
• Loomis kontanthanteringsverksamhet i Storbritannien, Loomis Cash Management Ltd. (LCM), avyttrades i november 2007.
Händelser efter årets slut
• Lars Blecko tillträdde som ny verkställande direktör i februari 2008. Han ersatte Håkan Ericson, som läm nade företaget i oktober 2007. Lars Blecko var senast verkställande direktör och koncernchef för Rottneros AB, ett massa produktionsbolag noterat på OMX Nordic Exchange Stockholm.
• I januari 2008 upphävde Länsrätten i Stockholms län
Länsstyrelsens beslut 2007 att återkalla Loomis tillstånd
att bedriva värdetransport. Länsrätten biföll därmed
Loomis Sverige ABs överklagan av Länsstyrelsens
beslut.
Loomis är en viktig aktör i samhällets kontantflöde och ett av världens ledande företag inom värdelogistik. Genom att finnas med i varje del av penningflödet kan Loomis effektivisera hanteringen, utan att kompromissa med säkerheten. Loomis målsättning är att vara en av de två största aktörerna på alla geografiska marknader där före
taget är verksamt.
• I Europa är Loomis verksamt i tio länder. Här är Loomis nummer ett eller två på samtliga nationella marknader utom två. De försäljningsmässigt största länderna är Storbritannien, Frankrike och Spanien, medan mark
nadsandelen är högst i Frankrike, Sverige och Danmark, där företaget är den största aktören. Totalt beräknas Loomis marknadsandel i de europeiska länderna uppgå till 21 procent.
• Loomis andra stora marknad är USA och här är företaget näst störst i sin bransch. Marknadsandelen beräknas till drygt 20 procent.
• Sammanlagt har Loomis cirka 440 platskontor i Europa och USA och närmare 21 000 anställda.
• Loomis kunder återfinns framför allt inom bank och detaljhandelssektorerna.
• Företaget tillhandahåller ett komplett utbud av integre
rade värdehanteringslösningar som bland annat omfattar transport av kontanter, uppräkning, kvalitetssortering och lagerhållning. Även tekniska tjänster och utrustning, såsom deponeringsautomater, ingår i utbudet.
• Värdetransporter är den största intäktskällan, men intäkterna från kontanthantering växer snabbare än de från transporter. I Europa svarar värdetransporter för 59 procent av försäljningen, medan kontanthantering utgör 38 procent och tekniska tjänster 3 procent. I USA svarar värdetransporter för 83 procent av försäljningen, medan kontanthantering utgör 16 procent och tekniska tjänster 1 procent.
• Loomis är ett helägt dotterbolag till Securitas AB. Enligt Securitas plan kommer Loomis att noteras på OMX Nordic Exchange Stockholm under slutet av 2008.
Kort om Loomis
Försäljning per segment
USA Europa
16% 1%
83%
3%
38%
59%
n Värdetransporter n Kontanthantering n Tekniska tjänster
Loomis marknadsnärvaro
Loomis finns i USA och i tio europeiska länder: Storbritannien, Frankrike, Spanien, Sverige, Norge, Danmark, Finland, Schweiz, Österrike och Portugal. På samtliga marknader utom två är Loomis den största eller näst största aktören inom värdehantering.
Den potentiella världsmarknaden för värdehanterings
tjänster beräknas motsvara 170 miljarder SEK. Av dessa står Europa för cirka 60 miljarder SEK och Nordamerika för cirka 45 miljarder SEK.
Loomis har en stark närvaro i västra Europa och i USA med cirka 440 platskontor. Marknadsandelen i västra Europa beräknas till 21 procent och i USA är marknads
andelen drygt 20 procent. I Europa är de intäktsmässigt största länderna Storbritannien, Frankrike och Spanien, medan marknadsandelen under en följd av år varit högst i Sverige och Danmark. Under 2007 blev Loomis emeller
tid genom förvärv marknadsledande även i Frankrike.
Målsättningen är att Loomis ska vara en av de två största aktörerna på varje geografisk marknad där företaget är verksamt. Som tabellen nedan visar är det endast i Portugal och Schweiz som denna målsättning ännu inte är uppfylld.
Marknadsposition per verksamhetsland
Land Marknadsposition
Danmark 1
Sverige 1
Frankrike 1
Spanien 2
Österrike 2
Finland 2
Storbritannien 2
Norge 2
USA 2
Portugal 3
Schweiz 3
Marknadstrender
Marknaden för säkra transporter, kontanthantering och tekniska kontanthanteringslösningar utvecklas kontinuer
ligt och har en stabil tillväxt. Nya, effektivare och mer kvalificerade lösningar och tjänster utvecklas i takt med nya behov och ny efterfrågan från marknaden. Utbudet av nya tjänster driver i sin tur på motivationen inom detaljhandel, banker och centralbanker att öka graden av outsourcing av sina kontanthanteringsbehov.
Värdehantering på entreprenad har dock kommit olika långt i olika länder. Det innebär att det fortfarande finns en stor tillväxtpotential i relativt outvecklade länder. För att driva trenden mot ökad outsourcing måste Loomis och resten av branschen framgångsrikt kunna påvisa kundnyt
tan med outsourcad värdehantering på dessa marknader.
Även på marknader där professionella leverantörer sedan länge sköter stora delar av värdehanteringen finns betydande tillväxtmöjligheter. Genom att erbjuda helhets
lösningar för komplett kontantlogistik finns goda utsikter för branschen att ta en växande roll i samhällets totala kontantflöde.
Framför allt inom detaljhandeln finns idag stora möjlighe
ter att förbättra säkerheten och effektiviteten i värdehan
teringsprocessen, genom att integrera värdetransport och kontanthantering.
Behovet av värdehanteringstjänster påverkas också av mängden kontanter som cirkulerar i samhället och här syns inga tecken på någon avmattning. Tvärtom fortsätter kontantvolymerna att öka. I USA har ökningstakten varit ungefär 4 procent per år de senaste tio åren och i Europa har kontantvolymen ökat årligen med cirka 7 procent, sedan introduktionen av euron. Samtidigt ökar kortan
vändningen och uttagsautomater har blivit den viktigaste kanalen för konsumenter att få tillgång till kontanter.
Även denna trend innebär möjligheter för värdehante
ringsbranschen.
På i princip samtliga av Loomis marknader svarar ut
tagsautomater för mer än 50 procent av kontantdistribu
tionen till konsumenterna. I Europa finns cirka 300 000 uttagsauto mater och i USA är antalet uttagsautomater uppe i över 400 000.
Konkurrensen
Marknaden för värdetransporter, kontanthantering och därtill hörande tekniska tjänster genomgår en mognads
process, vilket dels innebär ökad professionalism hos kun
derna, dels hårdare konkurrens. Kunderna ställer högre krav på leverantörerna exempelvis när det gäller kvalite
ten på tjänsterna och kraven ökar också i frågor som rör pris, möjligheter till kortare kontrakt och kvalitetsgarantier.
Konkurrensen påverkas också av nya, ofta nischade aktörers inträde på enskilda marknader.
Loomis viktigaste konkurrenter inom värdetransport och värdehantering är G4S i Europa och Brinks i USA. Pro
duktmixen skiljer sig något mellan de största företagen.
Fortfarande står transporter för den största andelen av affärsverksamheten hos samtliga.
Sammantaget har de tre största företagen runt 65 procents marknadsandel på de marknader där Loomis är verksamt.
Där utöver finns sju aktörer med en marknadsandel på mel
lan 1 och 6 procent. 13 procent av marknaden ligger hos ak
törer med mindre än 1 procents marknadsandel. Branschen är således fortfarande öppen för en fortsatt konsolidering.
Marknadsöversikt
Loomis strävar efter att öka effektiviteten i samhällets kontantflöde och erbjuder en komplett kontantlogistik med innovativa och säkra lösningar för banker, handelsföretag och myndigheter. Genom att finnas med i varje del av flödet kan Loomis effektivisera hanteringen och samtidigt erbjuda kunderna säkra lösningar som bygger på Loomis mångåriga erfarenhet av att hantera risker för egna och andras räkning. Förståelse för och utvärdering av alla risker som finns i samhällets kontantflöde samt hantering och kontroll av dessa risker är centrala delar i företagets verksamhet.
Loomis tjänster delas in i tre områden: Värdetransporter, Kontanthantering och Tekniska tjänster. Värdetransporter är fortsatt den största intäktskällan, även om intäkterna från kontanthantering växer snabbare. I Europa finns en bra balans av intäkter från värdetransporter respektive kontanthantering. I USA står värdetransporter däremot för merparten av omsättningen eftersom bankerna inte outsourcat kontanthanteringen i samma omfattning som i Europa. Tekniska tjänster är ett förhållandevis nytt verk
samhetsområde. Ambitionen är dock att expandera inom detta område.
En viktig ambition är också att erbjuda integrerade lösningar där värdetransporter, kontanthantering och tekniska tjänster kombineras utifrån kundens behov.
Sådana lösningar kan exempelvis innefatta återcirkulering av sedlar och mynt, centraliserade insättningsdepåer eller onlinetjänster för beställning av service för framför allt handelskunder.
Värdetransporter
Loomis transporttjänster anlitas framför allt av banker och handelsföretag. Transporterna omfattar främst hämtning av dagskassor hos handeln och från egna, bankers eller handlares deponeringsboxar, samt leverans av kontanter till banker, uttagsautomater och handlare.
Inom transportverksamheten pågår ett ständigt effektivi
seringsarbete och stor vikt har lagts vid att uppgradera teknisk utrustning. Mycket av tidigare manuellt arbete kan automatiseras och kontrollen av varje led i hanteringen förbättras samtidigt ytterligare. I vissa länder införs nu även system för att optimera fordonens rutter, med målet att åstadkomma så effektiva körsträckor som möjligt, det vill säga, fler stopp per rutt.
Med deponeringsskåpen SafePoint
®integreras transport
tjänsten med säkra skåp i butikerna som töms av Loomis.
SafePoint
®tjänsten har vidareutvecklats i flera varianter som anpassats till behoven hos olika kundkategorier, från små handlare till stora kedjor.
Kontanthantering
De dagskassor som hämtas av Loomis transportörer hanteras vidare vid företagets uppräkningscentraler. Med hjälp av moderna uppräkningssystem sker både uppräk
ning och äkthets och kvalitetskontroll. Efter uppräkning sätts pengarna in på kundens bankkonto. Centralen lagerhåller också kontanter så att kunder kan beställa efter behov.
Ett ytterligare exempel på Loomis produkter inom kontant
hantering är det Virtuella Valvet, som erbjuder banker kontanthanterings och rapporteringslösningar i områden där de saknar geografisk närvaro.
Verksamhet och kunder
Loomis roll i samhällets kontantflöde
Flödet av kontanter i samhället utgår från de nationella centralbankerna via lokala banker eller externa värdecentraler. Därifrån flödar kontanterna i flera riktningar, huvudsakligen via konsumenter som utnyttjar uttagsautomater för att sedan spendera kontanter i affärer, som i sin tur deponerar kontanter tillbaka till centraler där pengarna lagras eller återdistri- bueras. Vid ett flertal tillfällen längs vägen måste kontanterna räknas, sorteras, paketeras och transporteras. Genom innovativa och säkra helhetslösningar strävar Loomis efter att öka effektiviteten i detta flöde.
Bankomater Check-
hantering Central-
banker
Banker Konsumenter
Upp- räknings- centraler
Butiker
Tekniska tjänster
Tekniska tjänster har fram till idag i huvudsak bestått av enklare teknisk service på uttagsautomater. Även här sker emellertid en uppgradering och utveckling av nya tjänster.
Loomis har exempelvis utvecklat ett eget prognostice
ringssystem för bankomater. Systemet ger banken en prognos för påfyllningsbehovet i bankomaten, relaterat till kostnader för påfyllning och kostnaden för lagerhållning av sedlar i automaten. Traditionellt har dessa prognoser gjorts utifrån mycket personal och tidskrävande manuella beräkningar.
Kunder
Loomis kunder återfinns framför allt inom banksektorn och detaljhandeln samt till viss del inom den offentliga sektorn.
Spännvidden mellan kunderna är stor, från centralbanker, stora kommersiella banker och operatörer av uttagsauto
mater i den finansiella sektorn, till såväl stora kedjor som mindre enskilda butiker i handelssegmentet. Kunderna inom den offentliga sektorn består exempelvis av kommu
ner och sjukhus.
För Loomis i sin helhet svarar banksektorn för mer än hälften av omsättningen. Fördelningen bank och handel varierar dock kraftigt mellan länderna. Skillnaderna kan bland annat förklaras av en stark konkurrens från ban
kerna som i vissa länder av tradition betraktar kontant
hanteringen som en del av kärnaffären. I vissa länder
påverkas tjänsterna av centralbankens roll och inriktning
inom kontanthanteringen.
Europa
Marknad
Marknaden för outsourcade tjänster beräknas till 23 miljar
der SEK i de europeiska länder där Loomis är verksamt.
I Europa är Loomis etablerat i Storbritannien, Frankrike, Österrike och Schweiz, Sverige, Norge, Danmark och Finland samt Spanien och Portugal. Loomis marknads
andel i västra Europa som helhet beräknas uppgå till 21 procent.
I stora delar av Europa har de kommersiella bankerna lagt ut uppräkningstjänster på entreprenad i större utsträck
ning än vad som är fallet i exempelvis USA. Outsourc ing har uppmuntrats av europeiska centralbanker som gärna ser att den privata sektorn tar ett större ansvar för kontant
hanteringen. De länder som nått längst i den här utveck
lingen är Sverige, Spanien, Norge och Storbritannien, medan Frankrike och Österrike befinner sig i början av en liknande omställning.
I Europa har konkurrensen hårdnat med ökad prispress inom hela marknaden för värdetransporter. Loomis möter olika konkurrenter på de olika europeiska marknaderna.
De största av dem är G4S och Prosegur. I Frankrike är däremot Brinks största konkurrent. Genom ett förvärv under 2007 blev Loomis störst i Frankrike med en ansenlig marknadsandel.
På flera europeiska marknader finns fortfarande ett stort antal mindre aktörer som utgör en potential för konso
lidering. Det beror delvis på att de mindre aktörerna saknar resurser att följa med i de förändringar som sker i branschen, på grund av ökad efterfrågan på kompetens inom riskhantering och krav på ökat teknologiinnehåll i tjänsterna.
Verksamhet och erbjudande
Loomis erbjuder värdetransporter, kontanthantering och tekniska tjänster på samtliga marknader där företaget är verksamt. Tekniska tjänster innefattar framför allt service av uttagsautomater och är mera utvecklat i Storbritan
nien och Spanien än i övriga länder. Andelen försäljning till banksektorn respektive detaljhandeln varierar också mellan länderna.
I de flesta länder har Loomis intensifierat sina aktiviteter gentemot detaljhandeln genom att erbjuda nya produkter och tjänster. Framför allt möter den integrerade elektro
niska tjänsten SafePoint
®ett växande intresse. SafePoint
®är ett deponeringsskåp för dagskassor som töms av Loomis för transport till uppräkningscentraler och insätt
ning på kundens bankkonto. Loomis ansvarar också för
det deponerade värdet i skåpet, vilket minskar butikens försäkringskostnader.
Även när det gäller uttagsautomater ökar efterfrågan på mer utvecklade tjänster, exempelvis en elektronisk kontroll av uttagen som i sin tur sänder prognoser till banken som indikerar när det är dags för nästa påfyllning av sedlar.
Året i korthet
Den totala försäljningen i Europa uppgick till 7 665 MSEK (7 555) och påverkades negativt av minskad försäljning i Storbritannien inom kontanthanteringsverksamheten LCM. I Sverige minskade försäljningen på grund av för
lusten av kontraktet med Swedbank i början av 2007.
I Danmark gick tillväxttakten ned på grund av fokuse
ringen på lönsamhet framför volym som ett led i arbetet att vända den negativa lönsamhetstrenden där. Även i Frankrike förlorades en stor bankkund, något som inte fullt ut kunde kompenseras med nyförsäljning. I Frankrike bidrog också kostnader för harmonisering av löner, relate
rat till ett tidigare förvärv, till minskad rörelsemarginal.
I november avyttrades Loomis Cash Management Ltd., LCMs verksamhet och tillgångar till Vaultex UK Ltd., som samägs av HSBC Bank PLC och Barclays Bank PLC.
Två förvärv genomfördes under året. I juli förvärvades G4S värdehanteringsverksamhet i Frankrike, vilket gör Loomis till marknadsledare på den franska marknaden.
G4S i Frankrike har 720 anställda inom värdehantering och omsätter årligen ca 430 MSEK.
Genom dotterbolaget Loomis UK Ltd förvärvades den brittiska värdehanteringsverksamheten i Brinks. Verksam
heten har 350 medarbetare och omsätter cirka 180 MSEK årligen.
I januari 2008 upphävde Länsrätten i Stockholms län Länsstyrelsens beslut 2007 att återkalla Loomis tillstånd att bedriva värdetransport. Länsrätten biföll därmed Loomis Sverige ABs överklagan av Länsstyrelsens beslut.
I Spanien fick Loomis under året auktorisation av den spanska centralbanken att hantera den återvinning av kontanter som beslutats av den Europeiska Central
banken, ECB och som antingen måste skötas av banker eller av värdehanteringsföretag. Loomis sökte också licenser i tre provinser, Madrid, Barcelona och Valencia för att kunna erbjuda denna tjänst.
Beklagligtvis har företaget förlorat en medarbetare vid
ett väpnat rån i Frankrike.
Prioriteringar 2008
I Europa bedöms den framtida tillväxten ligga i att utveckla nya lösningar och bredda tjänsteutbudet. På många mark
nader prioriteras ökad försäljning till detaljhandeln av de anpassade tjänster som utvecklats på senare år. Även tjänsterna för uttagsautomater bedöms ha en god tillväxt
potential i den finansiella sektorn.
Satsningar görs också på ökad effektivitet, bland annat genom introduktion av utrustning som kommer att effekti
visera hanteringen av värdesäckar, liksom rapporteringen till kund.
Nyckeltal för Europa
MSEK 2007 2006 2005
Försäljning 7.665 7.555 7.238
Rörelseresultat före avskrivningar och
jämförelsestörande poster 462 695 672
Rörelsemarginal, % 6,1 9,2 9,3
Genomsnittligt antal anställda 12.972 12.875 12.719
Kundcase Nordea och SHB
Nordea är Nordens ledande bankkoncern, med över 1 200 bankkontor i Sverige, Norge, Danmark, Finland och de baltiska länderna. Under 2007 tecknades ett femårigt avtal mellan Nordea och Loomis Sverige om värdehante
ringstjänster på den svenska marknaden. Kontraktet är en förlängning av ett tidigare avtal och en fördjupning av det samarbete som gör Loomis till en av få utvalda underleverantörer av strategiska tjänster till Nordea i Sverige och Norge.
”Vi kommer fortsättningsvis att ha hand om alla värde
transporter, ladda uttagsautomater (ATM), tömma service
boxar och räkna dagskassor. Det innebär att vi sköter allt kring hanteringen utom kontantoptimering”, berättar Roger Malmström, marknadschef på Loomis Sverige.
Även med Handelsbanken tecknades ett avtal om värde
hanteringstjänster under året. Detta kontrakt löper på tre år och är också en förlängning och fördjupning av ett tidigare avtal. I avtalet ingår förutom övriga värdehante
ringstjänster att Loomis över tiden successivt ska överta fullservice av allt fler uttagsautomater (ATM), vilket inne
bär kontantoptimering, laddning av sedlar, avstämning, övervakning samt teknisk service.
”Båda avtalen är bra exempel på hur Loomis aktivt har
kunnat visa på vilka alternativa servicenivåer vi kan
erbjuda, utifrån varje kunds specifika behov. Vi är nu
beredda att erbjuda fullservicealternativ och för att kunna
möta en sådan efterfrågan har vi exempelvis byggt
upp en centraliserad ATMhantering i Stockholm”, säger
Roger Malmström.
USA
Marknad
Den amerikanska marknaden för värdehanteringstjänster på entreprenad uppskattas till mellan 2,5 och 3 miljarder dollar. Ett mindre antal företag, bland dem Loomis, erbju
der tjänster över hela landet. Tillsammans har dessa över 60 procent av marknaden. Loomis andel av totalmarkna
den uppgår till drygt 20 procent. Även om en konsolidering skett i branschen under senare år återstår fortfarande ett stort antal mindre och regionala aktörer.
De huvudsakliga kundsegmenten utgörs av banker och detaljhandel. Nära två tredjedelar av intäkterna emanerar från banksektorn.
Volymen fysiska kontanter i cirkulation fortsätter att öka, men det är inte primärt transportverksamhet som driver branschtillväxten. I stället har kontanthanteringen blivit en allt viktigare del av utbudet, bland annat på grund av den så kallade Check 21lagstiftningen och centralbanken Federal Reserves återvinningspolicy. Banker och andra finansiella institutioner ser i ökande grad ett behov att rationalisera sin hantering av kontanter och checkar.
Detta ökar möjligheterna för de värdehanteringsföretag som kan erbjuda ett nationellt täckande utbud av effekti
vare alternativ.
För att möta denna efterfrågan krävs emellertid ökade investeringar i teknologi som kan säkerställa en tillförlitlig hantering och snabb rapportering. Sådana inslag i tjänste
utbudet framstår allt mer som avgörande framgångsfakto
rer vid sidan av risk management.
En liknande utveckling kan ses inom detaljhandeln, där transporter allt oftare efterfrågas i kombination med elek
troniska kassaskåp och andra tjänster.
Verksamhet och erbjudande
Loomis verksamhet täcker hela landet och bedrivs i fem regioner: Western, South Central, South East, North East och Midwest.
Med värdetransporter som grund har Loomis utvecklat breda värdehanteringslösningar för den amerikanska marknaden. Loomis tjänster inom kontanthantering stöds av 90 uppräkningscentraler med kapacitet att lagra, sortera och hantera insättningar samt utföra transporter till centralbanken, Federal Reserve. Loomis har även tagit över ansvaret för ett antal av Federal Reserves depåer för lagerhållning av kontanter.
En av Loomis produkter inom kontanthantering är det Vir
tuella Valvet, en kontanthanterings och rapporteringslös
ning som möjliggör för banker att expandera sin verksam
het till områden där de saknar geografisk närvaro, utan att behöva investera i fysiska anläggningar.
En annan tjänst som är mycket framgångsrik är SafePoint
®. Tjänsten är en integrerad lösning för detaljhandeln som består av ett elektroniskt deponeringsskåp, säkra trans
porter, kontanthantering och rapportering.
Året i korthet
Försäljningen i USA uppgick till 3 732 MSEK (3 919). Före
taget sålde och installerade över 1 000 nya SafePoint
® lösningar under 2007 och även verksamheten med out sourcade bankvalv, i synnerhet de virtuella bankvalven, har expanderat rejält. Loomis lösning med outsourcade bankvalv presenterades av en större amerikansk bank vid International Commercial Cash Operations Seminar, en viktig branschmässa för professionella värdeförvaltare.
Konkurrensen för enklare tjänster kännetecknades fortsatt av en viss prispress medan nya integrerade lösningar möjliggör en mer differentierad prissättning. Höga bränsle
priser påverkade också kostnadsstrukturen.
Under året återinfördes en mera centraliserad organi
sation för USA. Loomis verksamhet har under flera år bedrivits utifrån fem regioner och utan en VD på nationell nivå. I slutet av 2006 tillträdde Calvin Murri, med 30 års erfarenhet av branschen, som VD för USA.
2007 har företaget gjort betydande teknologiinvesteringar och förstärkt sin ITenhet i Houston. Verksamheten förblir organiserad i fem regioner, men en mer centraliserad stra
tegisk approach och en förstärkt teknologisk infrastruktur kommer att ge bättre möjligheter att utvinna nya fördelar ur Loomis omfattande nationella nätverk som består av nära 200 platskontor.
Guardian Armored Security Inc, baserat i Michigan, för
värvades under året. Guardian, med 205 medarbetare, har en årlig försäljning på cirka 64 MSEK.
Under 2007 skedde en dramatisk ökning av väpnade rån mot transportbilar. Sammanlagt utsattes branschen för 69 rån, den högsta siffran på fem år.
Fyra anställda gick tragiskt bort under året, två i en olycka
och två vid ett väpnat rån.
Prioriteringar 2008
Under 2008 gäller tre huvudprioriteringar. För det första att öka intäkterna genom högre kvalitet och ökad sofisti
keringsgrad i tjänsterna. Det innebär bland annat en omställning och nytt fokus inom säljkåren.
Investeringar fortsätter i ny teknologi som kan bidra till nya värdeskapande tilläggstjänster. Genom introduktion av ”cargo tracking” och annan utrustning kommer effekti
viteten i hanteringen att öka. Ett nationellt kundcenter ska också inrättas.
Det tredje prioriterade området är riskhanteringen, inte minst mot bakgrund av förlusterna i människoliv under 2007.
Nyckeltal för USA
MSEK 2007 2006 2005
Försäljning 3.732 3.919 3.821
Rörelseresultat före avskrivningar och
jämförelsestörande poster 217 265 304
Rörelsemarginal, % 5,8 6,8 8,0
Genomsnittligt antal anställda 7.157 7.071 7.632
Kundcase SafePoint ®
En större snabbmatskedja driver 19 restauranger i Nordamerika. En säker och effektiv kontanthantering är ett dagligt fokus för såväl ledningen som övriga anställda.
Kedjans CFO sökte en lösning som kunde effektivisera och höja säkerheten i hela processen för värdehantering – från kassaapparaten till den slut giltiga insättningen på banken.
Främst ville han ha en lösning som kunde minska antalet personer inblandade i kontanthanteringen. Lösningen skulle också kunna garantera att bankinsättningarna genomförs i tid med så lite utrymme för stölder och fel som möjligt.
Efter jämförelser av olika värdehanteringslösningar valde restaurangkedjan i december 2006 att installera Loomis SafePoint
®i tio restauranger. Den integrerade lösningen innebar en total förändring av värdehanteringen i företa
get. Under första kvartalet 2007 valde därför företaget att installera SafePoint
®på ytterligare nio platser. Lösningen finns nu i samtliga butiker/restauranger.
Företagets CFO har kunnat räkna fram mycket positiva resultat:
”Våra lokala chefer har verkligen lyckats öka produkti
viteten. De sparar tid både på att slippa gå till banken och göra insättningar och på att de inte behöver räkna pengarna. Innan SafePoint
®installerades gick det runt två och en halv timme per dag för dessa uppgifter. Nu tar det mindre än 30 minuter, så beslutet att installera lösningen var helt rätt.”
Kvalitativt har restaurangkedjan också kunnat notera en ökad säkerhet för de anställda och man har också minskat risken för skadestånd på grund av att anställda försatts i potentiella risksituationer.
”En av de viktigaste fördelarna med SafePoint
®”, fortsätter CFO, ”är möjligheten att analysera rapporter från syste
met om hur stora intäkter som varje butik genererar och hur mycket som sätts in på banken. Dessutom är det möj
ligt för en CFO att följa utvecklingen av dagliga kontantni
våer på distans. Systemet är också pålitligt genom att från
det ögonblick en anställd deponerar pengar i SafePoint
®och till dess att de sätts in på banken så står Loomis som
garant för hela beloppet.”
För alla värdehanteringsföretag är operationella risker påtagliga inslag i verksamheten. Loomis har utvecklat en djup förståelse för de risker som verksamheten exponeras för. Kunskapen om riskerna ligger till grund för bedöm
ningen av vilka affärsrisker som ska undvikas och vilka som ska accepteras och hur de i så fall ska hanteras.
Varje uppdrag bedöms utifrån kriterier såsom lönsamhet och säkerhet, där affärsmöjligheterna måste överväga de eventuella riskerna. Även när en risk accepteras måste den följas upp dagligen, eftersom omvärlden hela tiden förändras.
Att hantera risker för kunder med olika behov och att skydda personal och egendom är samtidigt en del av det kundvärde som Loomis erbjuder. Träning och expertis inom riskhantering samt säkerhetsutrustning är viktiga beståndsdelar i samtliga Loomis tjänster.
Strategi för riskhantering
Loomis strategi för riskhantering bygger på tre grund läggande principer:
• Ingen förlust av liv.
• Nolltolerans mot förluster.
• Balans mellan risk och vinst.
Strategin ligger till grund för Loomis arbete med att kartlägga styrkor, arbeta med svagheter som behöver hanteras samt möjligheter och hot som kräver åtgärder.
Den är också utgångspunkt för arbetet med att upprätt
hålla en stark riskhanteringskultur i företaget.
Organisation
Inom Loomis arbetar över 150 personer med riskhantering på koncern och landsnivå och med såväl generalist som specialistkompetens. Organisationen för riskhantering ansvarar för en rad områden, bland annat policies och processer för riskhantering, kundkontraktrisker, rekrytering och utbildning, inköp av säkerhetsutrustning, försäkringar, kontroll av säkerhet och kontantflöden, utredningar och kontakter med lagstiftande och verkställande myndigheter och instanser. Organisationen arbetar både proaktivt och reaktivt, med förebyggande arbete, omvärldsbevakning och krishantering.
Den dagliga verksamhetskontrollen sköts av separata funktioner för kontroll av kontantflödet samt operationell riskhantering.
Operationell riskhantering
Riskhanteringsprocess
Riskorganisation Ständiga
förbättringar Riskkommitté
Riskbedömning Kartläggning av
processer
Rapportering av incidenter Compliance-
revision
Specialist- undersökningar Avvikelserapport
Riskregister
Riskvärdering Policy
Normer Procedurer Arbetsinstruktioner
Riskhanteringsplan Översynsprocess
Månatlig:
5 viktigaste riskerna Kvartalsvis:
20 viktigaste riskerna Säkerhetsnät
av försäkringar
Loomis aktiviteter inom riskhantering följer den process som illustreras av bilden: samtliga affärsprocesser kartläggs och varje risk som är associerad med en specifik process identifieras och definieras i ett heltäckande Riskregister. Kvartalsvis genomförs en värdering av varje risk och de viktigaste riskerna läggs därefter upp i en matris som graderar sannolikhet och skadeeffekter. Därefter utvecklas en formell plan för riskreduktion som i sin tur är föremål för regelbunden översyn både lokalt och på koncernnivå. Olika arbetsgrupper vidareutvecklar resultaten från dessa översyner. På så vis sker ständiga förbättringar i riskhanteringsarbetet och av företagets policies.
Under 2007 utvecklades och introducerades en helt ny, global infrastruktur för arbetet med riskhantering. Syftet är att etablera ett gemensamt förhållningssätt i hela koncer
nen och att säkerställa att ledningen på olika nivåer i sitt dagliga arbete med riskhantering använder de verktyg och system som finns på plats.
Ett Risk Reduction Team har inrättats på global nivå och leds av Loomis globalt ansvarige för riskhantering.
I teamet ingår företagets fem regionala Risk Managers och två Loss Prevention Managers samt adjungerade medlemmar vid behov. Gruppen möts en gång i kvartalet och håller också månatliga telefonkonferenser.
Ett riskregister har upprättats bestående av organisations
scheman och kontaktlistor för varje region, kartläggningar av affärsprocesser och identifiering av risker i dessa.
Riskerna kan omfatta allt från internkontrollrisker till krimi
nalitet, kunder och konkurrenter, miljörisker, liksom risker förknippade med ledning, rekrytering och utbildning. Ett antal verktyg för identifiering, åtgärder och uppföljning av risker har tagits fram, till exempel riskmatriser. Matriserna graderar riskerna i verksamheten utifrån sannolikhet och deras grad av negativa effekter för verksamheten.
Matrisutvärderingen kommer i sin tur att påverka inne
hållet in den utbildningsmodell som tagits fram för ett ökat riskmedvetande. Medarbetarna spelar en avgörande roll i hanteringen av de risker som företaget accepterat och utbildningsmodellen ska säkerställa att medarbetare på alla nivåer förstår och kan hantera de risker som är för
knippade med just deras verksamhet.
Riskkostnad
För att följa riskarbetets effektivitet använder Loomis ett antal nyckeltal som mäter risk och uppnådda resultat.
Ett sådant nyckeltal är riskkostnad, som definieras som försäkringspremier plus förluster i form av den självrisk som utgår per skada. Målet är att minska riskkostnaden genom att belöna gott beteende. Företaget har ett omfat
tande försäkringsskydd, men dessa täcker inte alla förlus
ter. Förluster under en viss fastställd nivå påförs den drab
bade enheten och påverkar alltså enhetens eget resultat.
Under hösten presenterade Loomis sin nya riskorganisation och riskhanteringsapproach för försäkringsmarknaden.
Företaget har gjort betydande investeringar i säkerhet under senare år och tack vare dessa har några av de grövsta och medialt uppmärksammade kriminella attackerna under året kunnat hanteras utan några för
luster. Beklagligtvis har företaget ändå förlorat fyra med
arbetare vid väpnade rån samt en medarbetare vid en
olycka i Frankrike och USA.
Loomis medarbetare tar varje dag ett stort ansvar för värdet av den produkt som de hanterar. De har också ett ansvar för sin egen, kundernas och allmänhetens trygghet och säkerhet och för att en viktig samhällsfunktion, flödet av kontanter, kan ske så riskfritt som möjligt.
Loomis lägger stor vikt vid att rekryteringen och kontrol
len av blivande anställda sker efter högt ställda kriterier.
Det är också obligatoriskt för all nyanställd personal att genomgå grundträning och därefter återkommande vidareutbildning. Utbildningsprogrammen är anpassade till respektive länder och regioner, liksom till verksamhet och position.
Hittills har Human Resources inom Loomis hanterats på nationell nivå. Det kommer det fortsatt att göra, men för att skapa en samsyn och en viss enhetlighet, exempelvis när det gäller utbildning och kompetensutveckling, inrättades under 2007 en global HRfunktion på koncernnivå. En ny koncernansvarig HRchef tillträdde i augusti.
Under hösten 2007 inleddes ett utvecklingsarbete inom ett antal fokusområden, framför allt ledarskapsträning, performance management och karriärplanering.
Avsikten är att dessa förberedelser ska börja omsättas i praktisk handling under 2008. Bland annat genomförs en harmonisering av krav och kvalitet i lokala utbildningar.
Syftet med att harmonisera vissa aktiviteter är att skapa genomlysning med hjälp av likvärdiga och mätbara kriterier.
Ett antal personrelaterade nyckeltal ska också tas fram.
Loomis värderingar
Loomis grundläggande värderingar representerar Loomis utfästelser mot medarbetare, kunder och andra intres
senter, inklusive våra ägare. Värderingarna handlar om att behandla medarbetarna rätt, att se till att de är motiverade att uppfylla kundernas behov och att verksamheten ska
par värde för kunder, aktieägare och medarbetare. Loomis anställda förväntas också utföra sina arbetsuppgifter med engagemang och här läggs ett stort ansvar på ledarska
pet, att bidra till en förtroendefull arbetsmiljö där alla bidrar till att utveckla verksamheten.
Loomis uppförandekod
Uppförandekoden ska säkerställa att företaget arbetar med och främjar etiska affärsmetoder. Loomis stödjer och respekterar grundläggande mänskliga rättigheter och tar ansvar för att dessa rättigheter följs i Loomis verksamhet.
Företagets relationer med samtliga anställda ska bygga på ömsesidig respekt och värdighet. Företaget respekte
rar alla anställdas rättigheter att bilda och ansluta sig till fackföreningar. Loomis är en arbetsgivare som föresprå
kar lika möjligheter för alla. Mobbning och andra former av trakasserier tolereras inte. Loomis värdesätter också vikten av öppen kommunikation med alla som kommer i kontakt med verksamheten, däribland anställda, kunder, investerare och allmänheten.
Fördelning anställda per land
Medeltal årsanställda Andel %
Land 2007 2006 2007 2006
Storbritannien 4.358 4.339 21,7 21,8
Frankrike 3.542 3.220 17,5 16,1
Spanien 2.387 2.400 11,9 12,0
Sverige 941 1.196 4,7 6,0
Norge 426 338 2,1 1,7
Portugal 384 373 1,9 1,9
Österrike 322 298 1,6 1,5
Finland 301 290 1,5 1,5
Danmark 203 317 1,0 1,6
Schweiz 108 104 0,5 0,5
Totalt Europa 12.972 12.875 64,4 64,6
Totalt USA 7.157 7.071 35,6 35,4
Totalt Loomis 20.129 19.946 100,0 100,0
Medarbetare
Kvartalsdata
Resultaträkning
MSEK Q4 2007 Q3 2007 Q2 2007 Q1 2007 2007 20061 20051
Försäljning, fortgående verksamhet 2.699,4 2.818,0 2.787,1 2.802,4 11.106,9 11.474,4 9.766,8
Försäljning, förvärv 150,3 137,5 2,2 0,0 290,0 0,0 1.292,4
Total försäljning 2.849,7 2.955,5 2.789,3 2.802,4 11.396,9 11.474,4 11.059,2
Organisk försäljningstillväxt, % 1,3 –0,3 –0,2 1,8 0,6 5,2 2,4
Produktionskostnader –2.259,6 –2.333,5 –2.175,5 –2.179,5 –8.948,1 –8.733,4 –8.307,5
Bruttoresultat 590,1 622,0 613,8 622,9 2.448,8 2.741,0 2.751,7
Försäljnings och administrationskostnader –632,1 –575,4 –481,3 –501,4 –2.190,2 –2.086,3 –1.938,1
Rörelseresultat före avskrivningar och jämförelsestörande poster –42,0 46,6 132,5 121,5 258,6 654,7 813,6
Rörelsemarginal, % –1,5 1,6 4,8 4,3 2,3 5,7 7,4
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar –8,3 –3,6 –3,2 –3,1 –18,2 –13,2 –14,4
Förvärvsrelaterade omstruktureringskostnader –21,1 –15,8 – – –36,9 – –
Jämförelsestörande poster –390,5 –4,4 –218,8 –26,3 –640,0 –1.238,5 –
Rörelseresultat efter avskrivningar –461,9 22,8 –89,5 92,1 –436,5 –597,0 799,2
Finansiella intäkter och kostnader –40,1 –37,7 –24,2 –26,2 –128,2 –100,6 –92,3
Resultat före skatt –502,0 –14,9 –113,7 65,9 –564,7 –697,6 706,9
Nettomarginal, % –17,6 –0,5 –4,1 2,4 –5,0 –6,1 6,4
Inkomstskatt 24,1 –33,4 –283,4 –23,1 –315,8 57,4 –235,4
Periodens resultat2 –477,9 –48,3 –397,1 42,8 –880,5 –640,2 471,5
1 Sammanslagna räkenskaper.
2 Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Kassaflöde
MSEK Q4 2007 Q3 2007 Q2 2007 Q1 2007 2007 20061 20051
Kassaflöde från den löpande verksamheten 279,5 –618,8 144,8 20,8 –173,7 861,5 1.002,6
Kassaflöde från investeringsverksamheten –75,9 –445,1 –130,0 –110,4 –761,4 –836,7 –599,8
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –100,5 1.081,5 7,6 31,7 1.020,3 –27,2 –445,4
Periodens kassaflöde 103,1 17,6 22,4 –57,9 85,2 –2,4 –42,6
Likvida medel vid periodens början 103,9 91,3 69,9 123,8 123,8 130,2 162,8
Omräkningsdifferenser på likvida medel –4,0 –5,0 –1,0 4,0 –6,0 –4,0 10,0
Likvida medel vid periodens slut 203,0 103,9 91,3 69,9 203,0 123,8 130,2
1 Sammanslagna räkenskaper.
Balansräkning
MSEK 2007-12-31 2007-09-30 2007-06-30 2007-03-31 2006-12-311 2005-12-311
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar
Goodwill 2.533,1 2.580,3 2,512,0 2.559,8 2.502,4 2.844,8
Förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar 75,3 20,4 11,6 11,5 14,3 30,5
Övriga immateriella tillgångar 40,1 28,8 16,5 14,9 10,7 12,9
Materiella anläggningstillgångar 2.519,0 2.404,2 2.673,5 2.730,3 2.731,1 2.735,6
Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar 260,5 228,3 252,0 479,0 485,0 241,1
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar 152,3 3,8 3,8 3,9 3,8 4,0
Summa anläggningstillgångar 5.580,3 5.265,8 5.469,4 5.799,4 5.747,3 5.868,9
Omsättningstillgångar
Icke räntebärande omsättningstillgångar 1.878,7 1.904,4 1.926,3 1.889,8 1.715,2 2.189,4
Räntebärande omsättningstillgångar 697,8 818,0 1.192,7 1.144,8 1.110,4 1.744,9
Likvida medel 203,0 103,9 91,3 69,9 123,8 130,2
Summa omsättningstillgångar 2.779,5 2.826,3 3.210,3 3.104,5 2.949,4 4.064,5
Tillgångar hänförliga till avyttringsgrupp – 460,2 – – – –
SUMMA TILLGÅNGAR 8.359,8 8.552,3 8.679,7 8.903,9 8.696,7 9.933,4
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital2 1,504,8 2,066,1 2,249,7 2,628,9 2.755,2 676,0
Soliditet, % 18 25 26 30 32 7
Långfristiga skulder
Icke räntebärande långfristiga skulder 0,0 1,0 1,0 1,0 1,0 61,7
Räntebärande långfristiga skulder 112,7 96,7 90,3 105,0 120,2 3.531,1
Icke räntebärande avsättningar 726,3 917,4 1.626,7 1.473,5 1.469,5 637,8
Summa långfristiga skulder 839,0 1.015,1 1.718,0 1.579,5 1.590,7 4.230,6
Kortfristiga skulder
Icke räntebärande kortfristiga skulder 2.725,5 1.932,7 2.114,4 2.128,7 1.926,5 2.045,4
Räntebärande kortfristiga skulder 3.290,5 3.487,9 2.597,6 2.566,8 2.424,3 2.981,4
Summa kortfristiga skulder 6.016,0 5.420,6 4.712,0 4.695,5 4.350,8 5.026,8
Skulder hänförliga till avyttringsgrupp – 50,5 – – – –
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 8.359,8 8.552,3 8.679,7 8.903,9 8.696,7 9.933,4
Sammanslagna räkenskaper.
Styrelsens bolagsstyrningsrapport
Loomis AB är ett svenskt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Loomis AB är ett dotterbolag till Securitas AB och förbereder en notering på OMX Nordic Exchange Stockholm under 2008.
Loomis inställning till bolagsstyrning
Loomis har ambitionen att uppfylla högt ställda krav på bolagsstyrning. Det yttersta målet för bolagsstyrning är att leda Loomis till framgång.
Efterlevnad av den svenska bolagsstyrningskoden Loomis är ett helägt dotterbolag till börsnoterade Securitas AB och omfattas därmed inte av den svenska koden för bolagsstyrning (”Koden”). Som en förberedelse för börs
noteringen har Loomis dock fastställt att bolaget i allt väsentligt ska följa Kodens bestämmelser.
Aktieägare
Den enda aktieägaren i Loomis AB var per den 31 decem
ber 2007 Securitas AB. Bolagets aktiekapital uppgick vid utgången av 2007 till 17 142 600 aktier av serie A och 347 916 297 aktier av serie B. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B till en röst. För det fall bolaget emitterar nya aktier av serie A och B, har befintliga aktieägare företrädesrätt till teckning av nya aktier av samma slag, i förhållande till sina befint
liga innehav.
Årsstämma
Under tiden fram till börsnoteringen håller Loomis års
stämmor med deltagande av den enda aktieägaren, styrelsen och ett antal nyckelmedarbetare. Årsstämman fattar bland annat beslut i följande frågor:
• fastställande av resultaträkning och balansräkning
• disposition av bolagets vinst och förlust
• val av ledamöter till valberedningen
• ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören
• val av styrelseledamöter, styrelseordförande och val av revisorer
• fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna
Vid 2007 års årsstämma i Loomis AB den 26 mars 2007, fattades följande beslut:
Fastställande av resultaträkning och balansräkning Årsstämman beslutade:
a) att fastställa den framlagda resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen,
b) att styrelsens förslag till utdelning till aktieägarna hade blivit presenterat vederbörligen för stämman och att vinsten till bolagsstämmans disposition, det vill säga
SEK
Balanserade vinstmedel 4.597.663.516
Årets resultat –83.444.616
Summa 4.514.218.900
enligt förslag från styrelsen och verkställande direktören skulle disponeras enligt följande:
att utbetalas till aktieägaren
SEK
Utdelning 249.718.771
Balanseras i ny räkning 4.264.500.129
Summa 4.514.218.900