• 2016 – Året då mycket gick i mål!

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2016

Henrik Saxborn och Ulrika Danielsson

Castellum

Agenda

• 2016 – Året då mycket gick i mål!

• Kunder

• Finansiering

• Fastighets och hyresmarknad

• Investeringar

• Vägen framåt

• Q & A

Castellum

4,3 miljoner kvm

665 fastigheter

6 000 ^kunder

4 085 Värdförändringar fastigheter

50%/47% Belåningsgrad

9% tillväxt i förvaltningsresultat

178 Mkr Nettouthyrning

71 miljarder i fastighetsvärde

SUNDSVALL

GÄVLE

UPPSALA VÄSTERÅS

STOCKHOLM ÖREBRO

NORRKÖPING

LINKÖPING JÖNKÖPING GOTHENBURG

BORÅS

VÄXJÖ HALMSTAD

HELSINGBORG LUND COPENHAGEN MALMÖ

Ny position

Fastighetsvärde, miljarder kr Offentliga hyresgäster, andel Återstående kontraktslängd

Pågående/beslutade egna projekt, miljarder kr Centrala lägen, andel

Belåningsgrad

Långsiktigt substansvärde (EPRA NAV) kr/aktie)

71 21%

3,8 4,5 54%

50%/47%

133 38

9%

3,3 3,3 30%

51%

93

2013

2016

Belönat hållbarhetsarbete!

2016 – ett händelserikt år

• Tillväxt i förvaltningsresultatet 9%

• Värdeförändringar på fastigheter 4 085 Mkr

• Förvärv av Norrporten 26 miljarder

• Förvärv av CORHEI 2 miljarder

• Försäljningar 7 miljarder

• Nettouthyrning 178 Mkr

• Föreslagen utdelning 5,0 kr/aktie

Lokal närvaro

SUNDSVALL

GÄVLE

UPPSALA VÄSTERÅS

STOCKHOLM ÖREBRO

NORRKÖPING LINKÖPING

JÖNKÖPING GÖTEBORG

BORÅS

VÄXJÖ HALMSTAD

HELSINGBORG LUND KÖPENHAMN

MALMÖ

Goodwill och förvärvskostnader Värdeförändringar

Finansnetto Skatt Årets

resultat

Belopp i Mkr

Belopp baserat på resultat Q4 2016

5 091

-558

-1 636

-832

4 194

-536

-751

4 972

Fastighets och administrations-

kostnader Vakans och

rabatter Hyresvärde

Resultaträkning

Driftnetto 3 036

Hyresintäkter 4 533

Fastighets- kostnader 1 497

+ 1 234

- 424 + 811

26

Projekt, klara Jämförbart

bestånd

Norrporten Förvärv Hyres-

intäkter Försäljningar Till projekt

7

Projekt, klara Jämförbart

bestånd

Norrporten Förvärv Hyres-

intäkter Försäljningar Till

projekt

350 16

85

-37

3 424 1 234 -110 -19

225 1 042 70

Belopp i Mkr

Belopp baserat på resultat Q4 2016

Utveckling av driftnetto

Förändring av fastighetsbeståndet

Fastighetsbestånd

1 januari 2016 ^{+ Förvärv} 29 ^Mkr

71 ^Mkr

Fastighetsbestånd 31 december 2016

4 ^Mkr

+ Orealiserade värdeförändringar

6 - Försäljningar ^Mkr

2 ^Mkr

+ Ny-, till- och ombyggnation

42 ^Mkr

Balansräkning

78 313 78 313

Övriga skulder 1 965

Belåningsgrad 50%

Räntebärande skulder 38 467 NNNAV 33 082 Mkr / 121 kr

NAV 36 222 Mkr / 133 kr

Derivat 1 582

Uppskjuten skatteskuld 7 065 Eget kapital 29 234 Förvaltningsfastigheter 70 757

~ 16 600 kr / kvm och 5,8% yield

Other assets 7,556

Nettouthyrning

Kunder

Kontraktsförfallostruktur Kontraktsfördelning per bransch

Återstående kontraktslängd 3,8 år

Stark finansiering

2016 Q4 2016 Q3 2016 Q2 2016 Q1 2015 Q4

Belåningsgrad 50%/47% 53% 54% 50% 49%

Räntetäckningsgrad 348% 355% 351% 338% 351%

Genomsnittlig

- ränta 2,6% 2,5% 2,5% 2,8% 2,9%

- räntebindning 2,4 år 2,3 år 2,4 år 2,6 år 2,5 år

- löptid, krediter 3,0 år 2,7 år 2,6 år 3,1 år 3,1 år

- löptid, marginaler m m 2,4 år 2,2 år 2,0 år 3,1 år 3,1 år

Andel kapitalmarknadsfinansiering 44% 29% 29% 45% 47%

Andelen utnyttjade säkerställda

krediter av fastigheternas värde 28% 37% 38% 28% 25%

Fördelning av räntebärande finansiering 2016-12-31

Kapitalmarknadsfinansiering

Kapitalmarknadsfinansiering, (Nominella belopp i Mkr)

Kapitalmarknadsfinansiering,

(Procent av utestående total lånevolym)

Marknad

Hyresmarknad Finansmarknad

$

Fastighetsmarknad

Hyresnivåer och vakansgrad storstäder

Hyresmarknad

Malmö

3 000

kr / kvm Göteborg

3 300

kr / kvm

Källa: Newsec

Topphyror

Uppsala

2 900

kr / kvm Örebro

2 400

kr / kvm

Köpenhamn

2 400

kr / kvm

Stockholm

8 000

kr / kvm

Uppsala

5,00% Yield Örebro

5,50% Yield

Göteborg

4,25% ^Yield

Stockholm

3,50% Yield Årlig transaktionsvolym Sverige och

direktavkastning storstäderna

Fastighetsmarknad

Källa: Newsec och Forum

Malmö

4,25% ^Yield

Köpenhamn

4,0%

Finansieringsvillkor

Bank MTN’s CP´s

Likviditet / Volym: Relativt god God Mycket god

Kreditlöptid: 3 – 5 år 2 – 5 år Fokus 1 – 6 mån

< 1 år Kreditmarginaler: Stabila Viss tendens nedåt Något lägre fast räntenivå (1-2 mån) men fortsatt höga marginaler pga negativ Stibor-ränta

Investeringar

Varpen 11, Stockholm 162 Mkr Blenda, Göteborg 265 Mkr

Spiran, Norrköping Eminent, Malmö

4,5

miljarder Pågående/

beslutade egna projekt

Torsplan 2, Stockholm 1,6 miljarder

Citypassagen, Örebro 420 Mkr

WELL

BUILDING STANDARD

Utdelning

Vägen framåt

• Ett Castellum

• Fokus på lokala affärer

• Integration

• Hållbaret

• Ökad projektvolym

“Castellum, ett av de

största som verkar

som ett av de minsta”

Q & A