Affärsområde Internationell bankrörelses uppgift är att förstärka och fokusera FöreningsSparbankens samarbete med dotterbolag och allianspartners i Norden och
Baltikum.
INTERVJU MED ANNIKA WIJKSTRÖM CHEF FÖR AFFÄRSOMRÅDE INTERNATIONELL BANKRÖRELSE
F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2 • • • • I N T E R N A T I O N E L L B A N K R Ö R E L S E 41
INTERNATIONELL BANKRÖRELSE
FöreningsSparbanken byggde under andra hälften av 90-talet upp strategiska allianser med banker i grannländerna i Norden och Baltikum, baserade på samarbete och begränsade ägarandelar. Successivt har detta nätverk ut-vecklats till en verksamhet bestående av majoritets- och minoritetsägda verksamheter i sex länder, som sedan år 2000 hålls samman inom ramen för ett affärsområde i FöreningsSparbanken.
Gemensamt för verksamheterna i de olika länderna är att de bygger på stark, lokal förankring och välrenom-merade, i många fall ledande, varumärken i respektive land. Genom dotter- och alliansbankerna har Förenings-Sparbanken, direkt eller indirekt, tillgång till cirka 7 mil-joner kunder. Ett långsiktigt samarbete inom IT och produktutveckling möjliggör ett effektivare utnyttjande av ekonomiska resurser och kompetens.
I de baltiska länderna bedriver FöreningsSparbanken verksamhet genom Hansabank, ägd till 59,7 procent.
Hansabank har vuxit kraftigt och är idag en ledande bank i alla de tre baltiska länderna.
I Norge och Finland är FöreningsSparbanken
verk-sam genom sparbanksallianser med 25 procents ägande i SpareBank 1 Gruppen och 24,4 procents ägande i Aktia Sparbank. FöreningsSparbanken äger 69,7 procent i FI-Holding i Danmark som i sin tur äger nära 100 pro-cent i FIH, som är inriktat på finansiering av företag.
Villkoren i de optionsavtal som finns mellan Förenings-Sparbanken och övriga aktieägare i FI-Holding beskivs i not 23.
De majoritetsägda Hansabank och FIH ingår i kon-cernen och ger FöreningsSparbanken direkt tillgång till respektive banks lokala marknad och det resultat och den tillväxt som skapas där, samtidigt som bankerna behåller sin lokala profil och förankring. De minoritets-ägda bankerna ingår i koncernens resultat enligt kapi-talandelsmetoden.
FöreningsSparbankens Internationella bankrörelse har successivt ökat i betydelse och representerar nu cirka 21 procent av koncernens rörelseresultat och cirka 14 pro-cent av koncernens resultat efter skatt. Andelen förväntas fortsätta att öka, då den internationella verksamheten står för en betydande del av FöreningsSparbankens till-växtpotential.
Land Sverige Norge Finland Baltikum Danmark Totalt
Bank FöreningsSparbanken SpareBank Aktia + Hansabank FI-Holding
+ Fristående sparbanker 1 Gruppen Fristående +
+ Delägda banker Kooperativa
Ägarandel – 25 procent 25 procent 60 procent 70 procent
Investering 1 415 mkr 190 mkr 2 936 mkr 5 347 mkr 9 888 mkr
Kontor 538 + 257 + 63 350 71 + 195 + 126 306 6 1 912
ATM 841 + 238 + 65 471 110 + 150 + 118 885 – 2 878
Privatkunder 4,4 + 1,3 + 0,4 milj 2,3 0,9 3,4 – 12,7
Företagskunder 247 000 + 93 000 120 000 100 000 144 000 5 000 734 000 + 25 000
42 I N T E R N A T I O N E L L B A N K R Ö R E L S E • • • • F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2
Specialister på företagsfinansiering
FIH är specialister på finansiering av företag och är efter Den Danske Bank och Nordea den tredje största aktören i Danmark inom det verksamhetsområdet. FIH har cirka 5 000 företagskunder och en marknadsandel för utlåning till företag på cirka 12 procent. FIH har lyckats bevara en position som naturligt val för företagen genom fokus på och kompetens inom ett väl avgränsat segment och produkterbjudande. Organisk tillväxt, ett strikt kund- och marknadsfokus och en effektiv kost-nadsstruktur är ledstjärnor i FIHs verksamhet.
Tre verksamhetsområden
FIHs verksamhet bygger på en historisk roll som finan-sieringsinstitut för medelstora företag. Idag fokuserar FIH på tre kunderbjudanden: medel- och långfristig utlåning, corporate financetjänster och kapitalinveste-ring. Större finansieringsprojekt kräver ofta mer än rena lån. För att möta detta behov, kan FIH även erbjuda andra former av kapital. Kärnverksamheten är dock medel- och långfristig utlåning. Inom området för kapital-investering investeras i begränsad omfattning i onoterade, mogna, medelstora företag med god utvecklingspotential.
I normalfallet sker investeringen när företaget behöver nytt kapital för förvärv eller tillväxt. Ett begränsat antal sådana transaktioner genomfördes under året.
Fokus på medelstora och större företag
För att nå framgång på marknaden krävs en stark regio-nal närvaro och förståelse för de enskilda kundernas situation. Utlåningsavdelningar finns i Köpenhamn, Fredericia, Herning, Aalborg och Århus. Utlåningen till segmentet medelstora företag uppvisade under året en måttlig tillväxt. I Köpenhamnsområdet, där den ekono-miska tillväxten varit starkare än i övriga delar av Dan-mark, var utlåningstillväxten dock något högre.
De stora företagskunderna betjänas av en särskild avdelning i Köpenhamn som erbjuder individuellt anpas-sade totallösningar. Den sammanlagda utlåningen för de stora företagskunderna var något lägre än 2001, beroende
på den avmattade ekonomiska utvecklingen i Danmark, färre stora finansieringsuppdrag och en lägre fusions-och förvärvsaktivitet.
Bästa resultatet någonsin
Till följd av den ekonomiska avmattningen minskade FIHs totala utlåning marginellt. Kreditförluster och reserveringar ökade något, men ligger fortfarande kvar på en låg nivå. Trots en svagare marknad uppnådde FIH under 2002 det bästa resultatet hittills. För att vidhålla den goda utvecklingen kommer FIH att fokusera på kärn-verksamheten och kundgrupperna medelstora och stora företag.
Ägare
FIH ägs till 99,8 procent av FI-Holding. FöreningsSpar-banken äger i sin tur 69,7 procent av FI-Holding. Reste-rande aktier ägs av fem tidigare aktieägare i FIH, Pensionsstiftelserna ATP och LD, industriorganisatio-nerna Dansk Arbejdsgiverforening och Dansk Industri samt holländska Parnib Deelnemingen.
FIH under fem år
mkr 2002 2001 2000 1999 1998
Intäkter 1 342 1 378 1 032 1 131 943
Kostnader – 253 – 243 – 219 – 378 – 328
Rörelseresultat före
kreditförluster 1 089 1 135 813 753 615
Kreditförluster – 106 – 102 – 79 – 83 – 91 Andel i
intresse-företags resultat 73 – 12 58 7 22
Rörelseresultat 1 056 1 021 792 677 546
mdkr
Balansomslutning 83 89 78 64 59
Utlåning till allmänhet 70 73 61 48 42
Eget kapital, mkr 6 949 6 540 5 625 5 059 5 276 Räntabilitet på eget
kapital, % 7,0 11,7 10,9 9,2 7,2
Antal anställda 151 150 142 144 139
Antal kontor 6 5 5 5 5
FIH
F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2 • • • • I N T E R N A T I O N E L L B A N K R Ö R E L S E 43 En ledande baltisk bankgrupp
Hansabank är den ledande universalbanken i de tre bal-tiska länderna Estland, Lettland och Litauen. För Före-ningsSparbanken är ägandet av Hansabank strategiskt betydelsefullt, då det ger tillgång till en starkt växande marknad för bankverksamhet. Hansabank är i huvudsak en retailbank med stark lokal förankring och dess affärs-inriktning sammanfaller till stor del med FöreningsSpar-bankens kärnverksamhet. Hansabank erbjuder ett kom-plett produkt- och tjänsteutbud av bank- och finanstjänster till främst privatpersoner och små och medelstora före-tag. Produkterna och tjänsterna distribueras genom ett väl utbyggt kontorsnät. Lättillgängliga elektroniska kanaler som internetbank och telefonbank kompletterar kontorsnätet.
Via Hansabank har FöreningsSparbanken en mycket stark position i Baltikum. Hansabanks rating för kort respektive lång in- och upplåning uppgraderades under året till Prime-1 respektive A1 av ratinginstitutet Moody’s.
Hansabanks ledning, affärsidé, policies samt det lokalt mycket starka varumärket, är gemensamt för de tre marknaderna. Särskild vikt har lagts på integration och samordning av riskhantering och internrevision.
Produktutvecklingen har under 2002 centraliserats till en enhet på koncernnivå i Estland. Samtidigt som ett antal funktioner har integrerats och centraliserats, betonas vikten av att bankverksamheten i de tre länderna är lokal. Varje land har därför starka, lokala ledningar med ansvar för respektive marknad.
God tillväxt och lönsamhet
Marknadsförutsättningarna för bankverksamhet i Baltikum har varit gynnsamma under 2002. Alla tre länderna har uppvisat en god ekonomisk tillväxt och bankmarknaderna har expanderat. Lånetillväxten har varit kraftig, särskilt i Estland. En ökad konkurrens har dock fått till följd att marginalerna minskat. Hansabank har fortsatt att anpassa och effektivisera kontorsnätet, samtidigt som alternativa kanaler byggs ut och ökar i betydelse. Banken har lyckats mycket väl med lanseringen och implementeringen av de elektroniska kanalerna för banktjänster. Antalet kunder totalt i Hansabank är cirka 3,5 miljoner. Av dessa är cirka 800 000 internetbankskunder och cirka 350 000 telefon-bankskunder. Antalet utgivna bankkort uppgår till cirka 1 760 000.
Hansabank har, trots att 2002 till viss del präglats av integrering och effektivisering av den litauiska sparbank-en LTB som förvärvades av Hansabank under 2001, pre-sterat ett mycket bra resultat och ytterligare flyttat fram sina positioner i Baltikum. Rörelseresultatet ökade med 12 procent från 1 039 mkr till 1 159 mkr. Kostnads- och intäktsrelationen, K/I-talet, uppgick till 0,61. Räntabili-teten på eget kapital uppgick till 22,9 procent. Kredit-förlusterna uppgick till måttliga 24 mkr.
Affärsverksamheten i Baltikum
Affärsverksamheten är indelad i fyra områden, Hansa-pank (bankverksamhet i Estland), Hansabanka (bank-verksamhet i Lettland), Hansa-LTB (bank(bank-verksamhet i Litauen) samt Hansa Capital (finansbolagsverksamhet i hela Baltikum).
Hansapank i Estland
I Estland har banken en mycket hög marknadsandel, cirka 50 procent, vad gäller in- och utlåning. Framtida tillväxt måste därför skapas genom breddning av affärsutbytet med befintliga kunder, samt genom att banken tar sin del av den generella tillväxten i bankmarknaden. Under 2002 introducerades i Estland ett nytt, fonderat pen-sionssystem, där pensionsspararna får välja förvaltare.
Hansabank tog cirka 53 procent av denna nya och viktiga marknad för långsiktigt sparande, vilket var dubbelt så mycket som närmaste konkurrent.
Hansabanka i Lettland
Bankverksamheten i Lettland expanderar organiskt och Hansabanka forsätter att bygga ut distributionskanalerna.
Lönsamheten har förbättrats avsevärt, samtidigt som varumärket Hansabanka har stärkts. Ett pensionssystem liknande det estniska introducerades i Lettland i slutet av året. De första indikationerna tyder på att Hansabanka kommer att få en mycket stark ställning på den nya pensionsmarknaden.
Hansa-LTB i Litauen
I Litauen har banken under 2002 präglats av integrering och effektivisering. Integreringen av LTB, den litauiska sparbanken som förvärvades av Hansabank under 2001, har följt uppgjorda planer. Alla kontor och alla andra
Hansabank
Hansabank under fem år
mkr 2002 2001 2000 1999 1998
Intäkter 3 008 2 677 1 920 1 616 924
Kostnader – 1 828 – 1 600 – 1 030 – 916 – 645 Rörelseresultat före
kreditförluster 1 180 1 077 890 700 279
Kreditförluster – 24 – 44 – 197 – 226 – 307 Andel i
intresse-företags resultat 3 6 4 0 0
Rörelseresultat 1 159 1 039 697 474 – 28 mdkr
Balansomslutning 48 43 26 19 16
Utlåning till allmänhet 30 24 15 11 10
Inlåning från allmänhet 33 31 17 11 9
Eget kapital, mkr 5 288 4 533 3 260 2 712 2 474 Räntabilitet på eget
kapital, % 22,9 25,3 24,0 17,0 – 2,8
Antal anställda 5 744 6 387 3 180 2 825 2 527
Antal kontor 306 393 165 164 159
44 I N T E R N A T I O N E L L B A N K R Ö R E L S E • • • • F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2
enheter inom banken, som tidigare till stora delar sköttes manuellt, har kopplats upp till ett helt integrerat data-system. Kontorsnätet har effektiviserats och uppgraderats avseende design, produktutbud och kompetens. Ett antal små kontor har stängts. Introduktionen av nya kanaler och produkter som internetbank, telefonbank och kort har varit framgångsrik.
Bankverksamheten i Litauen gav för 2002 ett litet, positivt bidrag till resultatet. Nästa fas i utvecklingen blir att förädla affärsutbytet med befintliga kunder och förbättra lönsamheten. Varumärket har förstärkts under 2002 och arbete pågår för att ytterligare förbättra kund-tillfredsställelsen i den sammanslagna banken. Bank-marknaden i Litauen har vuxit under 2002 men präglas samtidigt av hård konkurrens och pressade marginaler.
Hansa-LTB torde dock vara väl positionerad för en lön-sam tillväxt.
Hansa Capital
Finansbolagsverksamheten har haft en mycket stark ut-veckling under 2002. Leasing och factoring har en avse-värt större betydelse som finansieringsprodukter i Baltikum än i Norden. Ett antal nya produkter har framgångsrikt introducerats i alla tre länderna. Under slutet av året eta-blerade man tillsammans med EBRD, The European Bank for Reconstruction and Development, en tydligt fokuserad verksamhet i Ryssland. Från ett kontor i Moskva ska säljas strukturerade leasing- och factoringprodukter till ett väl definierat kundsegment. Verksamheten startade under senare delen av 2002 och en mindre portfölj har byggts upp. Ägarfördelningen mellan Hansabank och EBRD är 75 respektive 25 procent. Totalexponeringen på Ryssland kommer att hållas inom begränsade ramar.
Den fortsatta utvecklingen i Baltikum
De baltiska länderna står inför en konvergeringsprocess mot EU samtidigt som den ekonomiska tillväxten är fortsatt god i alla tre länderna. Eventuellt kan olika balansproblem komma att orsaka störningar i utvecklingen under vissa perioder, vilket kan komma att slå mot det finansiella systemet. På längre sikt kommer de tre länd-ernas ekonomier att närma sig övriga EU-länders nivåer och strukturer. Därmed kommer marknaden för banker att växa kraftigt.
Ägare
Hansabanksaktien är noterad på börsen i Tallinn. Före-ningsSparbankens ägande har under året utökats från 57,7 till 59,7 procent. Näst största ägare är EBRD med 4,8 procent. Resterande aktier är huvudsakligen spridda bland mindre ägare.
Marknadsandelar, Hansabank
Antal privatkunder 1 045 000 Antal företagskunder 68 000 Heltidstjänster 2 169
Hansabanka
Antal kontor 61
Antal privatkunder 325 000 Antal företagskunder 27 000 Heltidstjänster 1 192
Hansa LTB
Antal kontor 150
Antal privatkunder 2 069 000 Antal företagskunder 49 000 Heltidstjänster 2 383