Årsredovisning 2002

(1)

För eningsSparbankens år sr e d ov isning 2002

FöreningsSparbanken AB (publ)

Org nr 502017 – 7753 Styrelsen har sitt säte i Stockholm Besöksadress: Brunkebergstorg 8 Postadress: 105 34 Stockholm Telefon: 08-5859 00 00 www.foreningssparbanken.se

Layout och produktion: LT Layout Foto: Leif Hansen Tryck: db grafiska, Örebro 2003 Tryckeriet och pappret (Arctic Silk papper från

Håfreströms pappersbruk) är svanengodkänt. 9418 3010

Ekonomisk information 2003

FöreningsSparbanken kommer preliminärt att publicera resultatrapporter vid följande tillfällen:

Delårsrapport – första kvartalet 2003 29 april Delårsrapport – andra kvartalet 2003 22 augusti Delårsrapport – tredje kvartalet 2003 24 oktober Bolagsstämma 2003 hålls torsdagen den 10 april i Stockholm.

Koncernens ekonomiska rapporter kan hämtas via FöreningsSparbankens hemsida på internet med adress www.foreningssparbanken.se/ir eller på närmaste FöreningsSparbankskontor.

Årsredovisning 2002

(2)

FöreningsSparbanken

Årsredovisning 2002

(3)

4 Bolagsstämma 5 2002 i sammandrag

6 VD-kommentar – Fortsatt affärsutveckling i en turbulent omvärld

10 Årssammandrag

12 FöreningsSparbanken i korthet

14 Femårssammandrag

16 Marknadsandelar Sverige 18 Ägare och aktien

20 Retail

24 Spara

28 Låna

32 Betala

36 Swedbank Markets 40 Internationell bankrörelse

47 Fristående sparbanker och delägda svenska banker

50 Medarbetarna 52 Hållbarhet och miljö

– FöreningsSparbankens samhällsansvar

54 EMU

56 IT i FöreningsSparbanken

58 Förvaltningsberättelse

62 Rörelsegrenar

69 Ekonomisk redogörelse 77 Koncernens riskkontroll 79 Redovisningsprinciper 82 Definitioner

83 Resultaträkning

84 Balansräkning

85 Kassaflödesanalys

86 Noter

120 Förslag till vinstdisposition 121 Revisionsberättelse 122 Styrelse och revisorer 123 Styrelsearbetet 124 Styrelse

130 Övriga ledande befattningshavare

131 Adresser

Innehåll

(4)

FöreningsSparbanken kommer preliminärt att publicera resultatrapporter vid följande tillfällen:

Delårsrapport – första kvartalet 2003 29 april Delårsrapport – andra kvartalet 2003 22 augusti Delårsrapport – tredje kvartalet 2003 24 oktober

Koncernens ekonomiska rapporter kan hämtas på när- maste FöreningsSparbankskontor eller via bankens hemsida på internet med adress www.foreningssparbanken.se/ir.

Ekonomisk information 2003

4 B O L A G S S T Ä M M A O C H E K O N O M I S K I N F O R M A T I O N • • • • F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2

Ordinarie bolagsstämma äger rum på China Teatern, Berzelii Park 9, Stockholm, torsdagen den 10 april 2003, klockan 13.00. Inregistrering till stämman börjar klockan 11.30.

Anmälan m m

Aktieägare som vill deltaga i bolagsstämman ska dels vara införd i den av VPC AB (”VPC”) förda aktieboken måndagen den 31 mars 2003, dels anmäla sitt deltagande och det antal biträden (högst två) som aktieägaren even- tuellt avser medföra senast fredagen den 4 april 2003 klockan 15.00 med brev under adress FöreningsSpar- banken, Styrelsens sekreterare, 105 34 Stockholm, per telefon 08-775 44 66, per telefax 08-411 56 64 eller via internet www.foreningssparbanken.se/ir under rubriken bolagsstämma.

I anmälan ska uppges namn, personnummer/organisa- tionsnummer, adress och telefonnummer. Om deltagande sker med stöd av fullmakt ska behörigen underteck- nad och dagtecknad fullmakt och i fall där fullmakts- givaren är juridisk person, vidimerat registreringsbevis eller annan handling utvisande firmatecknares behörig- het, insändas före bolagsstämman. Fullmakt som nu sagts gäller högst ett år från utfärdandet.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att deltaga i bolagsstämman, till- fälligt låta registrera aktierna i eget namn i den av VPC förda aktieboken. Sådan registrering, som normalt tar några dagar i anspråk, måste vara genomförd måndagen den 31 mars 2003. Förvaltaren bör därför underrättas i god tid före denna tidpunkt.

Ärenden

Ärenden som enligt lag och bolagsordningen ska före- komma på ordinarie bolagsstämma, däribland framläggan-

de av styrelsens och verkställande direktörens årsredo- visning och revisorernas berättelse samt koncernredo- visningen och koncernrevisionsberättelsen för räkenskaps- året 2002, fråga om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och kon- cernbalansräkningen, dispositioner beträffande bankens vinst enligt den fastställda balansräkningen och faststäl- lande av avstämningsdag för utdelning, fråga om beviljande av ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören för den tid redovisningen omfattar samt val av och fastställande av arvoden åt styrelse och revisorer.

Därtill kommer bland annat styrelsens förslag dels till ändringar i §§ 6 och 9 i bolagsordningen avseende styrelse respektive revisorer och som en konsekvens härav vissa justeringar i §11 avseende ärenden som ska förekomma vid ordinarie bolagsstämma, dels om förvärv av egna aktier för att underlätta värdepappersrörelsen.

Föredragningslista med uppgift om vid bolagsstäm- man förekommande ärenden anges i kallelsen till bolags- stämman. Kallelsen beräknas komma att bli införd i bland annat Dagens Nyheter och Svenska Dagbladet torsdagen den 6 mars 2003.

Utdelning

Styrelsen föreslår att till aktieägarna utdelas 5,50 kronor per aktie. Som avstämningsdag för rätt till utdelning för 2002 föreslås tisdagen den 15 april 2003. Sista dagen för handel med bankens aktie inklusive rätt till utdelning är därmed torsdagen den 10 april 2003.

Om bolagsstämman beslutar enligt styrelsens förslag, beräknas utdelningen komma att utbetalas genom VPCs försorg tisdagen den 22 april 2003.

Bolagsstämma

(5)

F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2 • • • • 2 0 0 2 I S A M M A N D R A G 5

◆ Rörelseresultatet för 2002 uppgick till 6 848 mkr (8 039).

◆ Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 11,2 procent (14,7).

◆ Styrelsen föreslår oförändrad kontantutdelning om 5,50 kronor per aktie.

◆ Föreningssparbanken Privat, en tjänst för kunder med behov av särskild finansiell råd- givning, etablerades på 30 platser. Drygt 7 700 kunder har hittills anslutit sig till tjänsten.

◆ Marknadsandelen för hushållsinlåning nysparande i Sverige ökade preliminärt till 26 procent (17,6 procent för helår 2001).

◆ Marknadsandelen för nyförsäljningen av sparprodukterna (inlåning från hushållskunder, fonder och fondförsäkringar från samtliga kundkategorier samt privat- och aktieindex- obligationer) ökade från 15,6 till preliminärt 19,5 procent.

◆ Fortsatt god utveckling av Spintabs hypoteksutlåning till privatpersoner. Utlåningen ökade med 9 procent, från 228 till 248 mdkr.

◆ FöreningsSparbanken förvärvade 33,3 procent av aktierna i First Securities, ett av Norges ledande mäklarhus.

◆ Hansabank genomförde en framgångsrik integrering av den litauiska dotterbanken LTB, numera Hansa LTB. Bland annat installerades Hansabanks IT-system i Hansa LTB, vilket gör att Hansabank nu är en pan-baltisk bank med ett och samma IT-system i de tre baltiska länderna.

◆ FöreningsSparbanken förvärvade HSB Bank med 170 000 privatkunder, huvudsakligen bospar- och bolånekunder i stockholmsområdet.

◆ FöreningsSparbankens internetbank i Sverige hade vid årets slut 1,3 miljoner anslutna privatkunder. Därmed befäster FöreningsSparbanken sin position som Sveriges största internetbank.

◆ Ratinginstitutet Moody's höjde under året Hansabanks rating. Ratingen för inlåningen höjdes från Baa1 och P-2 till A1 och P-1 för lång respektive kort inlåning. Ratingen för upplåningen höjdes från A2 till A1.

2002 i sammandrag

(6)

6 V D - K O M M E N T A R • • • • F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2

Med krigs- och terrorhot, obalanser i den amerikanska ekonomin, dramatiska kursfall i IT- och telekombran- scherna och strukturella tillväxtproblem på viktiga marknader är osäkerhet onekligen ett ord som beskriver läget väl. En osäkerhet som självklart påverkar bankens kunder och verksamhet. Lägre börsvärden har för många inneburit en stor påverkan på värdet av sparandet och osäkerheten i sig leder ofta till försiktighet i bankaffärer och egen affärsaktivitet. Då är det viktigt att konstatera att vår starka lokala närvaro med våra medarbetare och våra kontor över hela Sverige möjliggör ett engagemang i våra kunders ekonomiska vardag. Därigenom kan vi ge dem bättre förutsättningar att hantera de hot och möjlig- heter som den oroliga omvärlden medför.

Så vilka ljuspunkter kan vi se? I Sverige har de tradi- tionella basnäringarna inom industrin och merparten av handeln utvecklats förhållandevis bra. Vi kan också konstatera att våra kunder trots börsoron fortsätter med ett stabilt månadssparande, samtidigt som intresset ökat för bland annat trygghetssparande i räntefonder och tradi- tionell bankinlåning. De osäkra tiderna gör också att kunderna i ökad grad efterfrågar personlig rådgivning på våra kontor, samt att intresset bland företagskunderna ökar för exempelvis de kostnadseffektiva betalnings- och servicelösningar banken erbjuder.

Vidare bör de baltiska staterna, där en viktig del av koncernens verksamhet finns, nämnas. Dessa har präglats av en god ekonomisk utveckling, vilket också återspeglas i bankens dotterbolag Hansabanks resultat.

Psykologiska faktorer viktiga för utvecklingen Både bankverksamhet och samhällsekonomi handlar i själva verket mycket om psykologi. Förutsättningarna

för att en uppgång i världsekonomin ska inträffa under det närmaste året avgörs i försvarlig utsträckning av i vilken grad företag och konsumenter känner tillförsikt inför framtiden. Såväl i Sverige som på den för världs- ekonomin avgörande USA-marknaden är det invånarnas konsumtionsvilja som har varit avgörande för att hålla ekonomin och näringslivet igång. I USA har bland annat skattelättnader hittills hållit uppe konsumtionsviljan bland hushållen. Japans stora bekymmer fortsätter även i år och tillväxtutsikterna för Europa är fortfarande blygsam- ma. Sammantaget kan bilden, som tidigare konstaterats, inte betecknas som annat än mycket osäker.

Vårt engagemang viktigt för våra kunder

Med vår ställning som den svenska banken med flest kunder och den största lokala närvaron genom ett utbrett kontorsnät, är FöreningsSparbanken en spegling av sam- hället. Det innebär stora utmaningar och ett stort ansvar.

Många kunder har självklart blivit både besvikna och oroliga när de sett sitt sparkapital minska, ibland drama- tiskt, beroende på börsutvecklingen. Många företagare ser med stigande oro på sina möjligheter i en globaliserad värld av ständig prispress. I detta läge är det extra viktigt för oss som bank att vara nära kunderna och att agera som rådgivare, att öka vår aktivitet på marknaden och att höja kvalitén i allt vi gör. Kontakten med våra medarbetare hjälper kunderna att få överblick över sin ekonomiska situation och ger ökad trygghet. Tryggheten i bankrela- tionen är också en allt viktigare konkurrensfaktor där vi med vår roll som universalbank och våra sedan 1820 djupt rotade värderingar har ett mervärde att erbjuda kunderna.

Ökad aktivitet i kundarbetet

Under det gångna året har bankens viktigaste mål varit att öka kundnöjdheten. Ett viktigt sätt att nå detta är att öka bankens aktivitetsnivå mot kunderna. Därför är det glädjande att konstatera att antalet kundmöten ökade kraftigt under 2002. Antalet bokade rådgivningsmöten fördubblades, samtidigt som allt fler kunder utnyttjar våra telefon- och internetbanker. I de kontinuerliga mät- ningar som görs av kundernas attityd till banken och dess verksamhet ser vi att dessa faktiskt blivit nöjdare, börsnedgången till trots.

Under året har vi också på 30 platser över hela landet etablerat särskilda rådgivningskontor för kunder med stora affärsvolymer, ett koncept kallat FöreningsSparbanken Privat.

Fortsatt affärsutveckling i en turbulent omvärld

Under det gångna året har osäkerhet varit ett av de mest framträdande dra- gen såväl på den världspolitiska sce- nen som på aktiemarknaderna. Sam- tidigt har FöreningsSparbanken med sin starka lokala förankring fortsatt att utveckla kundrelationer och affärs- verksamheten vilket också är inrikt- ningen för 2003.

VD-kommentar

(7)

F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2 • • • • V D - K O M M E N T A R 7 Våra mycket konkurrenskraftiga räntevillkor på både

löne- och sparkonton spelar också en roll för kundernas allt mer positiva syn på banken. Vi kan notera att de för- bättrade villkoren under 2002 givit resultat i form av ökade marknadsandelar på inlåningssidan.

Mångfald och miljötänkande

FöreningsSparbankens värderingar innebär att vi är en bank för var och en i hela landet. Detta möjliggörs och förstärks av det goda samarbete sedan lång tid som bedrivs med fri- stående sparbanker och delägda banker. Därför är det roligt att vi under året särskilt uppmärksammats för vårt

mångfaldsarbete som bedrivs bland annat i invandrartäta Rosengård i Malmö, stockholmsförorten Rinkeby och Råslätt utanför Jönköping. Det är ett arbete som vi ska fortsätta och utveckla också på andra håll i landet.

Jämställdhetsfrågan har varit ett av höstens hetaste debattämnen och det är tillfredsställande att konstatera att FöreningsSparbanken har stått sig mycket väl i de jämförel- ser som gjorts. Särskilt har bankens genomförda ambition med jämvikt mellan könen i lokala styrelser uppmärksam- mats. Trots vår relativa framgång inom jämställdhetsområ- det finns dock fortfarande mycket kvar att göra.

Affärsmässiga möjligheter och risker beaktas utifrån BIRGITTA JOHANSSON-HEDBERG

VD OCH KONCERNCHEF

(8)

8 V D - K O M M E N T A R • • • • F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2

ett miljöperspektiv och att banken ska ha ett nära sam- spel med kunder och övriga intressenter i miljöfrågor.

Detta är en del av vår samhällsroll, men också ett arbete som jag är övertygad om på sikt blir en allt viktigare faktor för framgång på marknaden och långsiktig lönsamhet.

Intensifierat arbete för tillväxt

Ett annat av våra prioriterade mål är tillväxt i affärer och marknadsposition. Fokuseringen på prioriterade kund- grupper och omfördelning av koncernens resurser till geografiska tillväxtområden är delar av detta arbete.

Under året har bland annat den lokala bankverksamheten i storstadsområdena Stockholm, Göteborg och Malmö givits extra uppmärksamhet. Också här är närvaron genom kontor och medarbetare avgörande. I Göteborg öppnades exempelvis nya kontor för företagskunderna och i Stock- holm kommer banken att öka sin marknadsnärvaro bland annat genom nyrekrytering av i storleksordningen 100 kvalificerade privat- och företagsrådgivare. Förvärvet av HSB Bank, som har merparten av sina privatkunder i stockholmsområdet, innebär också en viktig förstärk- ning av våra närvaro där.

Stark utveckling i Hansabank

Under året har Hansabank, där FöreningsSparbanken äger knappt 60 procent, ytterligare förstärkt sin ledande position på marknaderna i de baltiska staterna.

Integrationen av litauiska LTB, som förvärvades under 2001, har varit framgångsrik och resulterat i sänkta kostnader och ökade intäkter. Även verksamheterna i Estland och Lettland har haft en god utveckling. Företagsutlå- ningsinstitutet FIH i Danmark, där FöreningsSparbanken genom FI-Holding äger knappt 70 procent, hade också en god utveckling under 2002 där man konsoliderade den kraftiga tillväxt som ägde rum under 2001.

Stabilt resultat i en osäker omvärld

Med den instabila och osäkra omvärld vi upplevt under 2002 är det extra tillfredsställande att den underliggande intjäningen i FöreningsSparbanken är fortsatt stabil.

Den börsnedgång som drabbat svenska sparare slog i motsvarande omfattning också mot bankens aktieintäkter.

Valutarelaterade intäkter minskade också. Räntenettot, som är den största intäktsposten, ökade dock med fyra procent och även bankens betalningsverksamhet visade en fortsatt positiv utveckling. Sammantaget minskade de totala intäkterna i koncernen något.

Verksamheterna i Hansabank i Baltikum och FIH i Danmark utvecklades mycket väl under året och dessa står för en ökande del av bankens resultat. Däremot redovisade SpareBank 1 Gruppen i Norge, där Före- ningsSparbanken äger 25 procent, en förlust på över 2,1 miljarder svenska kronor.

När intäktstillväxten är begränsad är det än viktigare att hålla i kostnaderna. Under året har resultatet belastats

med 300 mkr i ett personalminskningsprogram. Trots detta minskade koncernens totala kostnader under 2002.

En attraktiv utdelning

En attraktiv utdelning till våra aktieägare är viktigt för FöreningsSparbanken. För 2002 har styrelsen föreslagit en oförändrad utdelning om 5,50 kronor. Räknat på FöreningsSparbankens aktiekurs vid årets slut 2002, 103 kronor, innebär det en direktavkastning på 5,3 procent.

Utsikter för 2003

Inledningen av 2003 har kännetecknats av den osäkerhet som krigs- och terroristhoten utgör. Självklart kommer FöreningsSparbanken och våra kunder att påverkas av detta. De prioriteringar som gällde för banken under 2002 ligger kvar för 2003. Dessa innefattar ökad kund- nöjdhet, fortsatt satsning på våra kontor, tillväxt med bibehållen kostnadskontroll samt prioritering av kompetensutveckling och gott ledarskap. Det innebär stabilitet, men också utveckling.

Som en bank för var och en i hela Sverige, innebär detta stora utmaningar och möjligheter. På privatsidan kommer vi, utöver våra mycket konkurrenskraftiga in- låningsvillkor också att prioritera en fortsatt tillväxt inom bolåne- och betalningsområdet. Dessutom kommer ak- tiviteten mot kund i Internet- och Telefonbanken att öka.

På företagsområdet står naturligtvis utlåningsverk- samhet och betalningstjänster fortfarande i centrum men också utvecklingen av internetbankstjänster för mindre företag – exempelvis e-lönelistor, e-fakturor och e-bok- föring, där vi redan idag är marknadsledande på detta viktiga område.

Slutligen är också arbetet med att ytterligare förstärka medarbetarnas kompetens för att på bästa möjliga sätt svara upp mot de allt högre kundkraven av högsta prioritet.

Det är min förvissning att behovet av en trygg bankrela- tion är ännu viktigare för kunderna i orostider än annars.

Och det är genom vårt arbete nu som grunden läggs för de affärer som kommer när ekonomin så småningom mer stabilt vänder uppåt.

Med vår starka lokala närvaro, våra konkurrenskraftiga produkter och kompetenta medarbetare har vi grunden för att lyckas i det arbetet. Jag vill i detta sammanhang tacka alla medarbetare och våra lokala styrelser för det stora och goda arbete de lagt ned under det gångna året och för de insatser som är nyckeln till våra kunders och därmed vår egen framgång.

Stockholm i februari 2003

Birgitta Johansson-Hedberg VD och koncernchef

(9)

(10)

10 Å R S S A M M A N D R A G • • • • F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2

Trots ett tufft år för aktiemarknaden ser intäkts- och kostnadssidorna stabila ut?

Ja, det gör de. Räntenettot utgör en stor andel av våra intäkter vilket gör oss relativt sett mindre beroende av börsutvecklingen.

Samtidigt har vår betalningsverksamhet utvecklats ännu starkare än tidigare år och delvis kompenserat för minskningen av börsrelaterade intäkter som courtage och förvaltnings- provisioner. De totala intäkterna minskade dock med två procent medan kostnaderna minskade med en procent. Då ska man komma ihåg att vi belastat resultatet med cirka 300 mkr för ett personalminskningsprogram under året. Detta kommer att resultera i lägre personalkostnader redan 2003, men framför allt från och med 2004 då vi årligen kommer att spara drygt 200 mkr.

Hur utvecklades resultatet i övrigt?

Räntenettot ökade med drygt 500 mkr och det är främst tack vara en mycket god försäljning av hypotekslån. Dessutom såg vi en fortsatt positiv utveckling av utlåningen i vår baltiska dotterbank Hansabank. Till det negativa kan nämnas att vi inte lyckades upprepa fjolårets goda intjäning i valutaverksamheten. Mot slutet av året gjorde vi även nedskrivningar av värdet på våra aktieinnehav i OM och Marakanda, vilket be-

lastade resultatet med 264 mkr respektive 108 mkr. Verk- samheten i vår minoritetsägda norska allianspartner Spare- Bank 1 Gruppen levde inte heller upp till förväntningarna, vilket medförde en resultatbelastning på 564 mkr.

Vilka är de största möjligheterna och hoten 2003?

Osäkerheten om den ekonomiska utvecklingen är stor och en upp- eller nedgång i konjunkturen har naturligtvis stor effekt på koncernens resultaträkning såväl avseende intäkter som kreditförluster. Så här i början av 2003 har vi sett några positiva makroekonomiska signaler som exempelvis stigande inköpschefsindex men andra saker som krigshot i Mellan- östern och en svag tysk ekonomi gör det hela mycket svår- bedömt. En annan viktig fråga är hur aktiemarknaden kommer att utvecklas. En uppgång skulle naturligtvis lyfta intäkterna och en nedgång pressa dem ytterligare. Verksamheten i Hansabank i Baltikum är fortsatt mycket intressant. Till skillnad från den svenska bankmarknaden är den baltiska i stark tillväxt och förväntas vara så under överskådlig framtid.

Vidare bör resultatet hjälpas av nyss nämnda personalminskningsprogram som ger besparingar på 100 mkr, av ett väsent- ligt bättre resultat i SpareBank 1 Gruppen och, förhoppnings- vis, frånvaron av ytterligare nedskrivningar.

Trots en trög bankmarknad med fallande aktiekurser och minskad omsättning på värl- dens börser var FöreningsSparbankens intäk- ter och kostnader i stort i nivå med 2001.

Rörelseresultatet var dock lägre.

0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000

Övriga intäkter

Nettoresultat finansiella transaktioner

Provisionsnetto Erhållna utdelningar Räntenetto

2002

2000 2001 - 500

3 500 7 500 11 500 15 500

2001 2002

Övrigt Finans- förvaltning Internationell

bankrörelse Kapitalför- valtning &

Försäkring Swedbank

Markets Svensk kontors- rörelse

Totala intäkter, mkr Intäkter per rörelsegren, mkr

Intäkterna minskade med två procent. In- och utlå- ningsvolymer, betalningsverksamheten samt verksamheterna i Hansabank och FIH bidrog positivt till intäkt-

erna medan valutaverksamheten och aktiemarknadsrela- terade intäkter minskade.

INTERVJU MED NILS-FREDRIK NYBLAEUS STF VD, EKONOMI- OCH FINANSDIREKTÖR

Årssammandrag

(11)

F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2 • • • • Å R S S A M M A N D R A G 11

Rörelseresultat, mkr Rörelseresultat per rörelsegren, mkr

Räntabilitet, procent Kapitaltäckning, procent

0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000

2002 2001

2000

-1 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000

2001 2002

0 5 10 15 20

2002 2001

2000 0

2 4 6 8 10 12

Supplementärkapital Primärkapital

2002 2000 2001

0 3 000 6 000 9 000 12 000 15 000

Av- och nedskrivningar Allmänna administrationskostnader Personalkostnader

2002 2001

2000 0

2 000 4 000 6 000 8 000 10 000

2002 2001

Summa kostnader, mkr Kostnader per rörelsegren, mkr

Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 11,2 procent (14,7). Resultatet per aktie uppgick till 7,87 kronor (9,86).

Kapitaltäckningsgraden uppgick till 10,8 procent (11,3) och primärkapitalrelationen var 7,1 procent (7,1).

Trots en expansiv verksamhet i Baltikum och kostnader på 300 mkr för personalminskningsprogrammet i den

svenska verksamheten minskade koncernens kostnader med en procent.

Rörelseresultatet uppgick till 6 848 mkr (8 039). Resultat- andelen från den norska verksamheten och Marakanda, nedskrivningar av aktieinnehaven i OM, högre kreditför-

luster samt kostnader för personalminskningsprogram minskade rörelseresultatet med cirka 1 500 mkr.

(12)

FöreningsSparbanken i korthet

12 F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N I K O R T H E T • • • • F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2

Vision

FöreningsSparbankens vision är att vara den ledande banken för hushåll samt mindre och medelstora företag inom sitt verksamhetsområde – Nordikum, det vill säga länderna runt Östersjön. Visionen innebär att banken för kunder, aktieägare, personal och lokalsamhälle skapar mervärde och möjligheter: ”Mina möjligheters bank”

Affärsidé

FöreningsSparbankens affärsidé är att vara det självklara bankalternativet för privatpersoner, företag, lantbruk, kommuner, landsting och organisationer genom att erbjuda ett kundanpassat och lättanvänt utbud av finansiella tjänster. Genom sin starka lokala närvaro tar banken aktivt del i utvecklingen av samhälle och näringsliv.

Historisk bakgrund

Den nuvarande FöreningsSparbanken är resultatet av fusionen mellan Sparbanken Sverige och Föreningsbanken 1997. Sparbanken Sverige, som börsintroducerades 1995, var ett resultat av en fusion av elva av de största regionala sparbankerna in i dåtidens Sparbankernas Bank. Förenings- banken, vilken uppstod genom en fusion av 12 regionala föreningsbanker in i Föreningsbankernas Bank i början av 1990-talet, börsintroducerades 1994.

Fristående sparbanker och delägda banker

I Sverige finns idag 88 fristående sparbanker. Med 86 av dessa har FöreningsSparbanken ett samarbetsavtal som innebär att sparbankerna under ett gemensamt lokalt anpassat varumärke – Kopparmyntet – förmedlar Före- ningsSparbankens produkter. Sparbankerna svarar för

ungefär en fjärdedel av den samlade försäljningen av FöreningsSparbankens produkter.

Koncernen idag

Utöver den svenska verksamheten har FöreningsSpar- banken majoritetsägd verksamhet i Danmark genom FIH samt i de tre baltiska länderna genom Hansabank.

Totalt fanns vid årets utgång 15 468 anställda.

STRATEGI OCH PRIORITERINGAR FÖR 2003 1. Nöjda kunder

Nöjda kunder är en förutsättning för hela koncernens verksamhet. På den svenska bankmarknaden handlar det idag inte i första hand om vilken bank kunden väljer, utan om en kombination av leverantörer av finansiella tjänster. Kunder har olika behov och efterfrågar därmed olika ekonomiska lösningar. Alla kunder ska erbjudas mycket konkurrenskraftiga grunderbjudanden. Därut- över har den enskilde kunden valfrihet att utnyttja service och tjänster som tillgodoser dennes alla behov, vilket skapar förutsättningar för ökad kundnöjdhet. Där- med stärker vi också vår position som en bank för var och en.

FöreningsSparbanken är en universal- bank, det vill säga en bank med ett komplett sortiment av finansiella pro- dukter och tjänster, öppen för alla, oavsett kundkategori. Basen för verk- samheten är kontorsnätet i Sverige.

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

; y

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

;

@

; y

;

;;

@@

;;

@@

;;

@@

;;

@@

;;

@@

;;

@@

;;

@@

;;

@@

;;

@@

;;

@@

;;

@@

;;

yy

Sverige Norge

SpareBank 1

Gruppen Finland

Aktia Sparbank

Estland

Litauen Danmark

FIH

Lettland

;

FIH 10 %

Svenska verksamheten

85 % Hansabank

5 %

Fördelning utlåning 31 december 2002

FIH 5 %

82 % Hansabank

13 %

Fördelning intäkter 2002

FIH 1 %

80 % Hansabank

19 %

Fördelning kontor 31 december 2002

FIH 1 %

62 % Hansabank

37 %

Fördelning antal anställda 31 december 2002

(13)

F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2 • • • • F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N I K O R T H E T 13 2. Tillväxt

Den starka kontorsrörelsen och närheten till våra kunder är en viktig utgångspunkt för möjligheter för tillväxt. En prioriterad ambition på den svenska marknaden är att stärka positionerna i tillväxtområden, exempelvis Stock- holm och Göteborg, områden där banken har en relativt sett svagare ställning än i övriga delar av landet. Under innevarande år prioriteras privatekonomisk rådgivning, betalaaffären samt företagsmarknaden.

3. Kontoren

Kontoren är navet i FöreningsSparbankens verksamhet.

Genom antalet kontor och den geografiska spridningen är FöreningsSparbanken i samarbete med fristående sparbanker och delägda banker den enda rikstäckande svenska banken. Det personliga kundmötet avgör förtro- endet för oss som bank, särskilt i tider av ekonomisk oro.

Därför är det viktigt med kontor där kunderna kan få personlig rådgivning och personlig service. Förenings- Sparbanken kommer framgent att fortsätta prioritera den lokala närvaron genom ett väl utbyggt kontorsnät.

4. Kompetens

FöreningsSparbankens kunder ställer ständigt nya och högre krav på sina bankkontakter. Rådgivning på kontoren blir viktigare, därför prioriteras kompetensutveckling i kontorsrörelsen för att bättre svara mot kundernas krav.

Initialt ska 1 200 privatrådgivare och 500 företagsråd- givare i FöreningsSparbanken certifieras. Vid utgången av 2003 ska dessutom cirka 600 medarbetare vara licen- sierade via SwedSec AB.

5. Kostnadseffektivitet

Koncernen har ett långsiktigt mål om en relation mellan kostnader och intäkter om 50 procent. För helåret 2002 blev K/I-talet före kreditförluster 63 procent. För att ytterligare förbättra effektiviteten har ett antal åtgärder vidtagits, bland annat påbörjades under året ett personalminskningsprogram för den svenska verksamheten samt besparingsprogram för koncernens huvudkontor. Detta samt implementering av effektivare arbetsrutiner fort- sätter under 2003.

Organisation

Den operationella organisationens struktur är skapad utifrån behovet av en enkel och tydlig organisation där möjligheter till central styrning och uppföljning av gemensamma koncept kan kombineras med ett

decentraliserat beslutsfattande i affärsverksamheten, vilket är en förutsättning för en ökad kundfokusering och ett tydliggörande av ansvarsområden inom koncernen.

STYRELSE

Internrevision VD

Delägda banker

FIH

Hansapank

Aktia Sparbank SpareBank 1 Gruppen

AFFÄRSOMRÅDE INTERNATIONELL BANKRÖRELSE

Support

IT

Övrigt

STÖDFUNKTIONER

Betala

Swedbank Markets

AFFÄRSOMRÅDEN

Lokala banker Telefon

Internet

AFFÄRSOMRÅDE RETAIL

Ekonomi, Affärscontrolling, Treasury, Finansiella risker

Kredit IT

Personal- och kompetensutveckling Information och Investor Relations Varumärkesfrågor Operationella risker Sparbanksalliansen

Hansabank FIH

Aktia Sparbank Spara

Låna

Betala

AFFÄRSOMRÅDEN

(14)

14 F E M Å R S S A M M A N D R A G • • • • F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2

Femårssammandrag

Nyckeltal, koncernen

2002 2001 2000 1999 1998

Resultat

Rörelseresultat, mkr 6 848 8 039 9 366 6 454 6 326

Placeringsmarginal, % 1,58 1,54 1,51 1,48 1,61

Räntemarginal, % 1,43 1,38 1,35 1,33 1,42

K/I-tal före kreditförluster 0,63 0,60 0,57 0,63 0,62

K/I-tal efter kreditförluster 0,70 0,66 0,61 0,66 0,67

Räntabilitet på eget kapital, % 11,2 14,7 19,7 15,7 16,9

Avkastning på totalt kapital, % 0,69 0,82 1,04 0,83 0,91

Resultat per aktie, kronor 7,87 9,86 12,10 8,70 8,75

Resultat per aktie efter utspädning, kronor 7,86 9,85 12,08 8,70 8,75

Kapital

Kapitaltäckningsgrad, % 10,8 11,3 10,8 10,4 11,6

Primärkapitalrelation, % 7,1 7,1 6,9 6,0 6,1

Kreditkvalitet

Kreditförlustnivå, netto, % 0,2 0,2 0,2 0,1 0,2

Andel osäkra fordringar, % 0,3 0,3 0,2 0,3 0,7

Reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra fordringar, % 40 41 48 49 45

Total reserveringsgrad osäkra fordringar, % 134 103 105 85 49

Antalsuppgifter

2002 2001 2000 1999 1998

Privatkunder, miljoner 7,8 7,0 5,3 5,3 4,4

Företagskunder, tusen 400 370 320 308 230

Internetbankskunder, tusen ¹⁾ 2 152 1 509 1 028 587 174

Telefonbankskunder, tusen ¹⁾ 2 565 2 219 2 061 1 833 600

Övrigt

Antal anställda 15 468 16 068 13 002 12 791 11 734

Antal kontor 858 951 760 818 695

Uttagsautomater 2 029 1 932 1 636 1 466 1 137

Bank i Butik 340 328 249 150 72

1)Inklusive fristående sparbanker och delägda banker.

Bankaktieanalytiker som följer FöreningsSparbankens utveckling

Företag Analytiker

ABG Securities Sigmund Håland

Alfred Berg FK Rodney Alfvén

Bank of America Rahul Shah

BNP Paribas Alexander Holcroft

Carnegie Magnus Andersson

CAI Cheuvreux Jonas Eriksson

Conventum Bengt Dahlström

CSFB Sarah-Jo Millan

Deutsche Bank Michael Gallagher

Enskilda Securities Thomas Johansson

Evli Juhana Virkkunen

Fox-Pitt, Kelton Garth Leder

Goldman Sachs Christoffer Malmer

Handelsbanken Mattias Kindstedt

Företag Analytiker

HSBC Jin-Wee Tan

ING Sigrid Baas

JP Morgan Jacob Kruse

Julius Baer Nordic Rickard Alte

Lehman Brothers Fiona Swaffield

Merrill Lynch Denise Vergot-Holle

Morgan Stanley Amit Mehta

Nordea Securities Per Griberg

Schroder Salomon Smith-Barney Ronit Ghose

Swedbank Christian Brunlid

UBS Warburg Andreas Håkansson

West LB Panmure Kim Bergoe

Öhman FK Tobias Hornberger

(15)

Resultaträkning, operativ

mkr 2002 2001 2000 1999 1998

Ränteintäkter 52 013 55 535 52 560 40 197 44 304

Räntekostnader – 36 464 – 40 519 – 38 971 – 28 854 – 32 940

Räntenetto 15 549 15 016 13 589 11 343 11 364

Erhållna utdelningar 90 148 247 159 155

Provisionsintäkter 7 558 7 742 8 377 6 119 5 364

Provisionskostnader – 1 794 – 1 670 – 1 593 – 1 216 – 1 084

Provisionsnetto 5 764 6 072 6 784 4 903 4 280

Nettoresultat av finansiella transaktioner 441 1 110 1 694 579 827

Övriga rörelseintäkter 1 157 1 063 1 689 2 087 2 684

SUMMA INTÄKTER 23 001 23 409 24 003 19 071 19 310

Allmänna administrationskostnader

Personal – 7 005 – 6 614 – 6 448 – 5 792 – 5 760

Övriga – 5 279 – 5 873 – 6 000 – 5 556 – 5 598

Av- och nedskrivningar av materiella och

immateriella anläggningstillgångar – 1 414 – 1 407 – 1 271 – 798 – 668

SUMMA KOSTNADER – 13 698 – 13 894 – 13 719 – 12 146 – 12 026

RESULTAT FÖRE KREDITFÖRLUSTER 9 303 9 515 10 284 6 925 7 284

Kreditförluster netto samt värdeförändring på övertagen egendom – 1 603 – 1 337 – 1 115 – 636 – 1 002

Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar – 264 – 10

Andelar i intresseföretags resultat – 588 – 129 197 165 44

RÖRELSERESULTAT 6 848 8 039 9 366 6 454 6 326

Resultat intjänat före förvärv – 32

Bokslutsdispositioner – 76 – 87 – 5 70 44

Skatter – 1 983 – 2 123 – 2 476 – 1 904 – 1 719

Minoritetens andel – 637 – 625 – 501 – 28

ÅRETS RESULTAT 4 152 5 204 6 384 4 592 4 619

Balansräkning

mkr 2002 2001 2000 1999 1998

Utlåning till kreditinstitut 98 662 131 580 130 196 104 468 71 451

Utlåning till allmänheten 703 397 662 236 629 737 569 408 516 909

Räntebärande värdepapper

Belåningsbara statsskuldsförbindelser 15 885 22 922 29 145 28 019 37 022

Obligationer och andra räntebärande värdepapper 48 999 41 824 30 151 29 665 22 682

Aktier och andelar 6 561 7 699 11 330 11 728 9 214

Tillgångar i försäkringsrörelsen 32 242 42 614 45 505 39 645 18 784

Övriga tillgångar 51 757 50 757 53 375 50 777 43 886

SUMMA TILLGÅNGAR 957 503 959 632 929 439 833 710 719 948

Skulder till kreditinstitut 102 814 122 599 126 478 127 948 120 755

Inlåning och upplåning från allmänheten 263 419 247 190 247 438 210 537 190 355

Emitterade värdepapper m m 420 254 420 362 379 620 344 082 290 778

Skulder i försäkringsrörelsen 32 243 43 198 45 389 39 473 18 474

Övriga skulder 72 516 57 196 66 201 55 311 45 994

Efterställda skulder 27 655 31 604 29 359 25 352 24 754

Eget kapital 38 602 37 483 34 954 31 007 28 838

SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 957 503 959 632 929 439 833 710 719 948

F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2 • • • • F E M Å R S S A M M A N D R A G 15

(16)

16 M A R K N A D S A N D E L A R S V E R I G E • • • • F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2

Marknadsandelar Sverige

Privatmarknaden

Datum för Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr

FöreningsSparbanken marknadsandel 2002 2001 2000 1999 1998 2002 2001 2000 1999 1998

Inlåning, SEK 0209 25 25 27 28 29 124 116 111 117 119

Bankutlåning, SEK 0209 21 22 25 28 30 60 60 61 59 59

Hypoteksutlåning 0209 35 35 36 36 37 234 222 203 192 182

Individuellt Pensionssparande 0209 34 34 34 35 35 7 8 9 9 5

Privatobligationer 0212 19 19 23 18 24 9 8 11 15 23

Fondförvaltning 0212 29 30 32 34 35 206 263 288 290 193

Fondförsäkring * 0209 24 23 26 30 34 31 43 45 40 18

Bankkort (antal tusen) u.s. u.s. u.s. u.s. u.s. 2 725 2 585 2 457 2 341 2 035

Kredit- och betalkort (antal tusen) u.s. u.s. u.s. u.s. u.s. 440 411 415 422 265

Företagsmarknaden

Bankinlåning, SEK 0209 12 12 13 13 15 33 36 38 35 31

Bankutlåning, SEK 0209 18 19 22 24 25 94 99 97 95 91

Bankutlåning, utländsk valuta 0209 8 9 7 10 14 6 8 6 6 9

Leasing via finansbolag 0212 5 5 5 5 5 6 6 5 4 3

Avbetalning via finansbolag 0212 15 15 15 15 16 9 8 7 6 5

Kommunmarknaden

Bankinlåning 0209 34 34 37 37 31 6 6 6 7 7

Bankutlåning 0209 15 17 20 26 28 5 6 6 8 8

Kommuncertifikat 0212 36 31 19 22 35 2 1 1 1 1

* Marknadsandelar avser nyförsäljning.

Källor: SCB, Riksbanken och Försäkringsförbundet.

FöreningsSparbankens marknadsposition i Sverige

1-2:a boendelån 1-2:a fastighetsmäkleri BOENDE

inlåning utlåning

avbetalningsfinansiering och leasing 1:a kontor

1:a internetbank 1:a telefonbank 1:a uttagsautomater 1:a hushållsinlåning

1:a fondsparande

1:a individuellt pensionssparande 3:a fondförsäkring (nyteckning) 1:a premiepensionssparande 3-9:a aktiehandel

1-2:a lönehanteringar 1:a kortinlösen 1:a bankkort 1-2:a girobetalningar

LÖNER OCH BETALNINGAR SPARANDE OCH PLACERINGAR

FÖRETAGSMARKNADEN, 20-30 procent MÖTESPLATSER

(17)

(18)

18 Ä G A R E O C H A K T I E N • • • • F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2

Ägare och aktien

Avkastning

Koncernens mål är en räntabilitet på eget kapital som långsiktigt överstiger ett vägt genomsnitt för bankkon- cernerna Danske Bank, SEB, Handelsbanken, Nordea och Den Norske Bank.

Utdelning

Långsiktigt ska utdelningen uppgå till lägst 30 procent av resultatet efter skatt.

Kapitaltäckning

Koncernen ska ha en kapitaltäckningsgrad om lägst 10,5 procent, varav primärkapitalrelationen långsiktigt ska ligga i intervallet 6,5-7,5 procent.

Antal aktieägare den 31 december 2002

Storleksklasser Antal aktier Antal ägare

1– 500 35 621 577 379 830

501–1 000 10 640 687 15 534

1 001– 2 000 5 846 317 4 164

2 001– 5 000 4 440 965 1 449

5 001–10 000 2 270 771 320

10 001– 20 000 2 603 297 180

20 001– 50 000 5 641 999 178

50 001–100 000 7 507 933 105

100 001– 500 000 38 332 344 163

500 001– 414 902 953 131

Totalt 527 808 843 402 054

varav förvaltarregistrerade 381 854 033 18 590

Aktieägare den 31 december

Procent av kapital och röster 2002 2001

Sparbanksstiftelser 21,0 20,8

Fristående sparbanker 7,2 6,3

Alecta 4,5 4,8

Robur fonder 3,7 3,6

Lantbrukskooperationen 3,2 3,2

Nordea fonder 2,3 0,6

AMF Pension 2,2 1,7

AFA Försäkringar 2,1 1,7

SHB/SPP fonder 2,0 1,4

SEB fonder 1,8 1,3

Skandia 1,6 1,9

SPK 1,4 2,3

FSPA resultatandelsstiftelser 1,4 1,4

Övriga svenska institutioner 13,9 9,9

Allmänheten 11,1 10,8

Utländska ägare 20,6 28,3

Totalt 100,0 100,0

Kronor

0 1 2 3 4 5 6

2002 2001 2000 1999

Utdel- 1998 nings-

grad 53% 57% 45% 56% 70%

*

* Enligt styrelsens förslag

Andra verksamhetsmål

◆Andelen mycket nöjda medarbetare ska vara lägst 40 procent.

◆Andelen mycket nöjda kunder ska vara lägst 60 procent.

◆Marknadsandelen för nysparande ska under 2003 upp- gå till 22 procent.

Utdelning, kronor per aktie

Procent

0 2 4 6 8 10 12

Supplementärkapital Primärkapital

2001 2002 2000 1998 1999

Kapitaltäckning

Teckningsoptionsprogram

Under våren 2000 erbjöds de anställda i FöreningsSpar- banken och dess helägda koncernbolag samt styrelseleda- möterna i de lokala bankerna att köpa teckningsoptioner i FöreningsSparbanken. 8 008 100 optioner tecknades, vilka kan utnyttjas till teckning av lika många aktier år 2005. Teckningskursen är 187 kronor.

Utländska ägare 21 % (28)

Sparbanksstiftelser 21 % (21)

Svenska institutioner 37 % (31)

Fristående sparbanker 7 % (6) Lantbruks-

kooperationen 3 % (3)

Allmänheten 11 % (11)

Ägarkategorier 31 december 2002

(19)

F Ö R E N I N G S S P A R B A N K E N 2 0 0 2 • • • • Ä G A R E O C H A K T I E N 19 Aktiekapitalets utveckling

Nominellt värde Tillkommande Ackumulerat Aktiekapital

År Transaktion per aktie, kronor Kurs, % antal aktier antal aktier mkr

1990 4 880 000 2 440

1990 Nyemission 500 100 1 000 000 5 880 000 2 940

1991 Nyemission 500 120 960 000 6 840 000 3 420

Nyemission 500 100 1 200 000 8 040 000 4 020

1992 Split 5:1 100 32 160 000 40 200 000 4 020

Nyemission 100 100 10 000 000 50 200 000 5 020

1993 Split 10:1 10 451 800 000 502 000 000 5 020

1994 Nyemission 10 573 38 000 000 540 000 000 5 400

1995 Nyemission/nedsättning 10 650/630 ¹⁾ – 261 819 298 278 180 702 2 782

Fondemission 20 278 180 702 5 564

1996 20 278 180 702 5 564

1997 Nyemission 20 72 717 269 350 897 971 7 018

1997 Nyemission 20 974 591 351 872 562 7 037

1998 20 351 872 562 7 037

1999 Fondemission 1:2 20 175 936 281 527 808 843 10 556

2000 20 527 808 843 10 556

2001 20 527 808 843 10 556

2002 20 527 808 843 10 556

1)Kurserna är hänförliga till konvertering av fyra olika slag av preferensaktier under våren 1995.

50 100 150 200 250

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Data per aktie

Kronor 2002 2001 2000 1999 1998

Resultat per aktie 7,87 9,86 12,10 8,70 8,75

Resultat per aktie efter utspädning ²⁾ 7,86 9,85 12,08 8,70 8,75

Eget kapital per aktie 73,13 71,02 66,22 58,75 54,64

Eget kapital per aktie efter utspädning ²⁾ 73,11 70,92 66,11 58,75 54,64

Substansvärde per aktie 77,49 71,92 77,80 70,89 66,78

Substansvärde per aktie efter utspädning ²⁾ 77,47 71,83 77,67 70,89 66,78

Justerat eget kapital per aktie 73,16 71,12 66,28 58,75 54,91

Kassaflöde per aktie – 67,87 32,22 – 5,35 18,67 25,96

Kontantutdelning per aktie 5,50¹⁾ 5,50 5,50 5,00 4,67

Börskurs vid årets slut 103,00 130,00 144,50 125,00 139,33

Direktavkastning, % 5,34 4,23 3,81 4,00 3,35

P/E-tal 13,09 13,19 12,05 14,29 16,42

Börskurs/Eget kapital per aktie, % 140,8 183 218 213 255

1)Enligt styrelsens förslag.

2)År 2005 kan maximalt 8 008 100 aktier tillkomma om teckningsoptionerna utnyttjas fullt ut.

FöreningsSparbankens aktiekurs jämfört med bankindex och generalindex

FöreningsSparbanken Affärsvärldens generalindex Veckans affärers bankindex

Aktien

FöreningsSparbankens aktie är noterad på OM Stockholms Fondbörs, A-listan mest omsatta.

Aktien har kortnamnet FSPA A.

Kronor