Motivering Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(12) Utgångspunkten för regleringen av verksamheten är hänsyn till förändrade marknadsstrukturer och teknisk utveckling. På det nationella planet uttrycks detta bland annat i motiven till kreditinstitutslagen, enligt vilka en uttömmande reglering inte är möjlig på grund av produktutvecklingen och den föränderliga omvärlden.
Motivering Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(13) Principerna i stycket ovan har beaktats bland annat genom
bestämmelsen att kreditinstituten får driva verksamhet som särskilt räknas upp i lagen samt verksamhet som kan jämföras eller har nära samband med sådan verksamhet.
Motivering Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(14) I värdepappersföretagslagen uttrycks samma princip i bestämmelsen om sidotjänster, enligt vilken företaget får driva annan verksamhet som är
jämförbar med eller har ett nära samband med den verksamhet som räknas upp i bestämmelsen. Fondbolag å sin sida får driva fondverksamhet och verksamhet med nära anknytning därtill. Denna princip om beaktande av marknadsutvecklingen har betonats också på EU-nivå till exempel i den s.k.
Lamfalussyrapporten.
Motivering Utfärdad 18.4.2006 Gäller fr.o.m. 1.6.2006
(15) Regleringen om marknadsinträde utgår dock också från att lika konkurrensvillkor och konkurrensneutralitet ska råda mellan aktörerna på finansmarknaden så att deras marknadsinträde inte i onödan och oskäligt begränsas på olika sätt.
5.3.1 Kreditinstitutsverksamhet
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(16) Inlåningsbanker, kreditföretag och betalningsförmedlingsföretag kan få koncession för kreditinstitutsverksamhet. I 30 § i kreditinstitutslagen
specificeras den verksamhet som är tillåten för inlåningsbanker, i 31 § den verksamhet som är tillåten för kreditföretag och i 32 § den verksamhet som är tillåten för betalningsförmedlingsföretag. Endast inlåningsbanker får ta emot sådan inlåning från allmänheten som avses i 10 § i KIL. Kreditföretag enligt 11 § i KIL får driva all annan verksamhet som är tillåten för
inlåningsbanker utom ta emot återbetalbara medel från allmänheten. Att ta emot återbetalbara medel från allmänheten är tillåtet enbart i samband med generell betalningsförmedling och utgivning av elektroniska pengar.6
Betalningsförmedlingsföretag är kreditinstitut som får bedriva generell betalningsförmedling eller ge ut elektroniska pengar. Betalningsförmedlings-företag får ta emot andra återbetalbara medel från allmänheten utom
inlåning. Att ta emot återbetalbara medel från allmänheten är tillåtet enbart i samband med generell betalningsförmedling och utgivning av elektroniska pengar. Vidare får betalningsförmedlingsföretag bedriva annan upplåning och valutaväxling.7
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(17) Den tilltänkta verksamheten ska beskrivas verksamhet för verksamhet i den strategi och verksamhetsplan som ska bifogas ansökan, se avsnitt 5.7.1.8 Inlåning
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(18) Med inlåning avses alla återbetalbara medel som helt eller delvis ska ersättas ur insättningsgarantifonden. Endast om sådana penningmedel får ordet "inlåning", antingen som sådant eller som ett sammansättningsled, användas vid marknadsföring eller i andra sammanhang.9
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(19) Insättningar får tas emot endast på konton vilkas allmänna villkor
Finansinspektionen har godkänt. I ansökan ska också lämnas upplysningar om hanteringen och uppföljningen av de risker som hänför sig till
inlåningsverksamheten och mottagandet av andra återbetalbara medel från allmänheten. Förslag till allmänna villkor för kontoavtal med kunderna ska bifogas ansökan.10
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(20) Av den verksamhetsplan som bifogas ansökan ska framgå planerad inlåningsverksamhet eller annat mottagande av återbetalbara medel från allmänheten samt verksamhetens innehåll och omfattning. Av ansökan ska framgå det planerade kontosystemet samt hur överföringar och uttag av medel från konton sker.11
Betalningsförmedling
Tillämpningsråd/-exempel Utfärdad 27.2.2007
Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(21) Med generell betalningsförmedling avses utförande av betalningsorder med medel som på förhand tagits emot från kunden. Betalningsförmedling omfattar till exempel utställande och administration av betalningsmedel av typ kreditkort och resecheckar.
6 4 § i KIL.
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(22) I ansökan ska lämnas upplysningar om hur kreditinstitutets egna och kundernas betalningar förmedlas samt vilka system för betalningsförmedling kreditinstitutet avser ansluta sig till och hur detta i praktiken går till. Ansökan ska vidare innehålla uppgifter om de risker som hänför sig till
betalningsförmedlingen samt om metoderna för hantering av dessa risker och för säkerställandet av kontinuiteten i betalningsförmedlingen vid störningar.12
Tillämpningsråd Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(23) Uppgifterna ska innehålla en allmän beskrivning av
betalningsförmedlingen, organisationen och ansvarsfördelningen för den samt kreditinstitutets egna system med anknytning till betalningsförmedlingen.
Upplysningarna om riskhanteringen ska täcka bl.a. interna instruktioner, intern kontroll och avstämningar.
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(24) Närmare bestämmelser om riskhanteringen i betalningssystemen finns i standard 4.4b Hantering av operativa risker.
Tillhandahållande av investeringstjänster
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(25) Inlåningsbanker och kreditföretag får med stöd av sin koncession tillhandahålla investeringstjänster.13
Tillämpningsråd Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(26) I den verksamhetsplan som bifogas ansökan ska dock beskrivas de tilltänkta tjänsterna enligt avsnitt 5.3.2.
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(27) I inlåningsbankens och kreditföretagets bolagsordning eller stadgar ska anges om banken/företaget tillhandahåller investeringstjänster enligt 5 § i VPFL och förvarings- och förvaltningstjänster enligt 15 § 1 mom. 1 punkten i VPFL.14
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(28) Inlåningsbanker och kreditföretag som tillhandahåller
investeringstjänster ska följa uppförandereglerna för tillhandahållande av investeringstjänster i värdepappersföretagslagen,
värdepappers-marknadslagen (VPML) och Finansinspektionens standarder.
Begränsad kreditinstitutsverksamhet
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(29) Företagen får bedriva begränsad kreditinstitutsverksamhet enligt 5 § i KIL efter anmälan till Finansinspektionen och beslut enligt 18 § 2 mom. i KIL från Finansinspektionen om att den tilltänkta verksamheten uppfyller villkoren för begränsad kreditinstitutsverksamhet. Någon koncession behövs inte för begränsad kreditinstitutsverksamhet.
12 11 § i KIF.
13 30 och 31 § i KIL.
14 30 § 3 mom. och 31 § 2 mom. i KIL.
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(30) Med begränsad kreditinstitutsverksamhet avses tillhandahållande av finansiering i syfte att bevilja betalningstid vid köp av varor eller tjänster som säljs av företag som hör till samma företagsgrupp som aktiebolaget eller andelslaget, mottagande av återbetalbara medel från allmänheten på
kundkonton som kan användas enbart till betalning av varor eller tjänster som säljs av företag som hör till samma företagsgrupp som aktiebolaget eller andelslaget och vars medel kan tas ut kontant, samt utgivning av elektroniska pengar som enbart företag som hör till samma företagsgrupp som
aktiebolaget eller andelslaget godkänner som betalning.15 5.3.2 Verksamhet i värdepappersföretag
Motivering Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(31) Tillstånden att verka som värdepappersföretag gäller kombinationer av åtta (8) olika investeringstjänster och åtta (8) olika sidotjänster (5 och 15 § i VPFL). Verksamhetstillstånd kan beviljas för tillhandhållande av en eller flera olika investeringstjänster. Tillstånd kan däremot inte beviljas företag som avser att tillhandahålla enbart sidotjänster.
Motivering Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(32) Grundförutsättningarna för värdepappersföretagen är desamma oavsett för vilka tjänster tillstånden beviljas. Innehållet och omfattningen av
tillståndet varierar alltså beroende på vilka tjänster som företaget avser att tillhandahålla.
Norm
Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(33) I ansökan ska beskrivas de investeringstjänster (5 § i VPFL) som
värdepappersföretaget avser att tillhandahålla. I ansökan ska likaså beskrivas de sidotjänster (15 § i VPFL) som värdepappersföretaget avser att
tillhandahålla. Värdepappersföretagen får tillhandahålla enbart sådana investeringstjänster och sidotjänster som de fått verksamhetstillstånd för.16
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(34) Den tilltänkta verksamheten ska beskrivas verksamhet för verksamhet i den verksamhetsplan som ska bifogas ansökan, se avsnitt 5.7.1.17
Beskrivning av investeringstjänsterna
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(35) Om vidarebefordran av order ska åtminstone följande upplysningar lämnas:
• vilka finansiella instrument som kommer att vidarebefordras
• vem uppdragen vidarebefordras till för utförande
• metoder och vägar för mottagning och vidarebefordran av order
• kundmålgrupp
• avtalsstrukturen mellan de olika parterna.
15 5 § i KIL.
16 13 och 18 § i VPFL.
17 9 § i VPFF.
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(36) Om utförande av order ska åtminstone följande upplysningar lämnas:
• vilka finansiella instrument uppdragen gäller
• på vilka marknadsplatser uppdragen utförs
• utförande av uppdrag utanför marknadsplatserna
• hur uppdraget utförs i praktiken
• är förmedlaren själv motpart i transaktionerna
• avtalsstrukturen mellan de olika parterna.
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(37) Om handel för egen räkning ska åtminstone följande upplysningar lämnas:
• mål och syfte med handeln för egen räkning
• vilka finansiella instrument som handlas
• verksamhetsmodellerna för handel för egen räkning:
o är bolaget självt motpart
o driver bolaget verksamhet som systematisk internhandlare (4 kap. 10 § i VPML)
o driver bolaget verksamhet som marknadsgarant (på vilken marknad och för vilka produkter)
• handelns omfattning och handelsaktivitet (volym)
• hur informationsskyldigheterna i fråga om handel för egen räkning uppfylls i praktiken.
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(38) Om kapitalförvaltning ska åtminstone följande upplysningar lämnas:
• typ av kapitalförvaltning (investeringsobjekt förvaltas enligt sådana avtal med enskilda kunder som innebär att uppdragstagaren helt eller delvis ges beslutanderätt)
• kundmålgrupp
• beräknad summa förvaltade tillgångar
• finansiella instrument och eventuella andra tillgångar som är föremål för kapitalförvaltning
• grunderna för beräkning av avgifter och provisioner
• rutinerna för inlämning av uppdrag och avveckling av avslut
• kundrapportering
• avtalsförslag.
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(39) Om investeringsrådgivning ska åtminstone följande upplysningar lämnas:
• typ av investeringsrådgivning
• kundmålgrupp
• vilka finansiella instrument den individuella investeringsrådgivningen
gäller
• eventuella avtalsförslag.
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(40) Om placering av finansiella instrument ska åtminstone följande upplysningar lämnas:
• typ av och verksamhetsmodeller för placering eller försäljning av finansiella instrument (bl.a. bolagets roll som emissionsinstitut eller rådgivare)
• kundmålgrupp
• verksamhetens omfattning
• vilka finansiella instrument som är föremål för emission eller försäljning.
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(41) Om garantiverksamhet för finansiella instrument ska utöver uppgifterna i stycke 40 ovan även lämnas åtminstone följande upplysningar:
• typ av och verksamhetsmodeller för garantigivningen
• verksamhetens omfattning
• vilka finansiella instrument garantigivningen gäller.
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(42) Om ordnande av multilateral handel ska åtminstone följande upplysningar lämnas:
• verksamhetens art och verksamhetsmodell
• verksamhetens omfattning
• kundmålgrupp
• förslag till regler för multilateral handel (3 a kap. 2 § i VPML)
• upplysningar om hur företaget följer reglerna om handelns offentlighet (3 a kap. 6 § i VPML)
• redogörelse för tillsynen av handeln.
Norm
Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(43) Om företaget avser driva vidarebefordran eller utförande av order, kapitalförvaltning eller investeringsrådgivning ska ansökan innehålla upplysningar om tilltänkta investeringstjänster som gäller andra
investeringsobjekt än finansiella instrument eller tilltänkt investerings- eller finansieringsrådgivning som gäller sådana objekt.18
18 15 § 2 mom i VPFL och 9 § i VPFF.
Beskrivning av sidotjänster
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(44) I fråga om sidotjänsterna ska innehållet i den tilltänkta verksamheten beskrivas så detaljerat som möjligt. Vissa sidotjänster omfattas dessutom av särskilda krav, som behandlas i de två styckena nedan.
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(45) Sidotjänster enligt investeringstjänstedirektivet (15 § 1 mom.)
¾ Tillhandahållande av förvarings- och förvaltningstjänster och bankfackstjänster och relaterade tjänster: ansökan ska åtminstone innehålla
• upplysningar om vilka förvaringstjänster som tillhandahålls (t.ex.
förvaring av utländska fondandelar).
¾ Kreditgivning och annan finansiering till kunder i samband med investeringstjänster: ansökan ska åtminstone innehålla19
• information om målen för kreditgivningen (kvalitets-, avkastnings- och tillväxtmålen för kreditportföljen vid olika kreditrisker)
• en beskrivning av kreditgivningsprocessen (bl.a.
kreditgivningsbefogenheter och -kriterier, limitsättning och beslutsfattande)
• en beskrivning av metoderna för identifiering, mätning, uppföljning och kontroll av kreditriskerna
• en beskrivning av hur en fristående och oberoende granskning av kreditriskhanteringen är organiserad.
¾ Rådgivning om kapitalstrukturer, företagsstrategi och andra liknande frågor samt rådgivning och tjänster vid fusioner, företagsförvärv och andra företagsomstruktureringar
¾
¾ verksamhetens art och rådgivarens roll i projekten
¾ kundmålgrupp
¾ uppskattning av uppdragens storlek
¾ grunderna för beräkning av avgifter och provisioner för uppdragen.
¾ Valutatjänster i samband med investeringstjänster
¾
o valutatjänsternas innehåll och typ.
¾ Producera och tillhandahålla investerings- och finansanalyser samt andra former av allmänna rekommendationer om handel med finansiella
instrument
19 10 § 1 mom. 7 punkten i värdepappersföretagsförordningen.
¾
o verksamhetens innehåll och art o kundmålgrupp
o eventuella beräkningsgrunder för avgifter och belöningar.
¾ Tjänster i samband med emission och garantigivning av värdepapper:
ansökan ska innehålla
¾
• upplysningar om åtgärder som företaget avser vidta i samband med emissioner.
¾ Tillhandahålla investeringstjänster som avser sådana underliggande variabler till derivat som inte är finansiella instrument: ansökan ska innehålla
¾
• upplysningar om de underliggande variablerna och utfallet av dem.
¾ Annan verksamhet som är jämförbar med eller har nära samband med verksamhet som avses i 15 § 1 mom. i VPFL (t.ex. juridisk rådgivning eller skatterådgivning i samband med investeringsverksamhet)
¾
¾ detaljerad beskrivning av verksamheten (art och omfattning).
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(46) Ansökan ska innehålla upplysningar om företagets avsikt att driva verksamhet som kontoförande institut eller ett kontoförande instituts underinstitut, clearingmedlem eller förvaringsinstitut.
5.3.3 Verksamhet i fondbolag och förvaringsinstitut
Norm
Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(47) Fondbolag får bedriva fondverksamhet och till fondverksamheten väsentligen hörande verksamhet, om denna inte är ägnad att skada fondandelsägarnas intressen. Dessutom får fondbolagen tillhandahålla kapitalförvaltning, investeringsrådgivning och förvarings- och
förvaltningstjänster för andelar i placeringsfonder och fondföretag enligt bestämmelserna i 5 § 4 punkten och 15 § 1 mom. 1 punkten i VPFL.20
Norm
Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(48) Fondbolag kan inte beviljas tillstånd enbart för kapitalförvaltning, investeringsrådgivning eller förvarings- och förvaltningstjänster, utan företaget måste också bedriva fondverksamhet. Tillstånd kan inte heller beviljas för investeringsrådgivning eller förvarings- och förvaltningstjänster om tillstånd inte har beviljats eller samtidigt söks även för
kapitalförvaltning.21
20 5 § i PlacFL.
21 5 § i PlacFL.
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(49) Förvaringsinstitut kan under de förutsättningar som anges i tillståndet också bedriva verksamhet som väsentligen hör till förvaringsinstituts-verksamheten.22
Norm
Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(50) I ansökan om verksamhetstillstånd ska fondbolaget beskriva den verksamhet som avses i 5 § 1 och 2 mom. i PlacFL och som bolaget avser bedriva. Ett förvaringsinstitut ska i sin ansökan beskriva den verksamhet som avses i 9 § i PlacFL och som institutet avser bedriva. Fondbolag och
förvaringsinstitut får bedriva enbart sådan verksamhet och tillhandahålla sådana andra tjänster som de har tillstånd till.
Tillämpningsråd Utfärdad 8.1.2008 Gäller fr.o.m. 15.1.2008
(51) Verksamhet som väsentligen hör till fondverksamheten kan vara bl.a.
sådana värdeberäkningstjänster som utnyttjar överbliven datakapacitet, eller marknadsföring av andra fondbolags eller fondföretags andelar eller
koncernens kapitalförvaltningstjänster23.
Tillämpningsråd Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(52) Ansökan ska innehålla upplysningar åtminstone om hur verksamheten kommer att bedrivas och vilken målgruppen för verksamheten är samt beskrivningar av fondandelsregistret, av teckningar och inlösningar av fondandelar och av beräknandet av fondandelsvärdet.
Tillämpningsråd Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007
(53) Fondbolag som avser bedriva kapitalförvaltning enligt 5 § 2 mom.
1 punkten i PlacFL ska om denna verksamhet lämna upplysningar åtminstone om
• typ av kapitalförvaltning (investeringsobjekt förvaltas enligt sådana avtal med enskilda kunder som innebär att uppdragstagaren helt eller delvis ges beslutanderätt)
• åtgärder för att undvika intressekonflikter och för likabehandlingen av placeringsfonder, andelsägare och andra kunder
• kundmålgrupp och urvalskriterier
• planerad marknadsföring och marknadsföringsmaterial
• eventuell minimistorlek på portföljerna
• beräknad summa förvaltade tillgångar
• beslutsprocessen för förvaltningsavtal
• instrument som förvaltas
• grunderna för beräkning av avgifter och provisioner samt rutinerna för inlämning av uppdrag och avveckling av avslut
• vilka rapporter eller annan information om förvaltade tillgångar som lämnas till kunden och hur ofta
• förslag till avtal som ska användas
22 9 § i PlacFL.
23 Närmare bestämmelser om marknadsföring av fondföretagsandelar ingår i Finansinspektionens tolkning 1/2007.
• åtgärder för att uppfylla andra uppföranderegler för tillhandahållande av investeringstjänster i VPFL, VPML och Finansinspektionens
standarder.