Standard 1.1. Verksamhetstillstånd och underrättelser. Föreskrifter och allmänna råd

(1)

S t a n d a r d 1 . 1

V e r k s a m h e t s t i l l s t å n d o c h u n d e r r ä t t e l s e r

Föreskrifter och allmänna råd

(2)

S å h ä r l ä s e r d u s t a n d a r d e r n a

Standarderna är en samling föreskrifter och allmänna råd som är bindande eller riktgivande för

företagen under tillsyn och marknadsaktörerna, anger den kvalitetsnivå och bästa praxis som företaget ska eftersträva och motiverar regleringen.

Varje stycke i standarden har en egen marginalanteckning:

• Norm: Hänvisningar till gällande bestämmelser i lag eller förordning.

• Bindande: Föreskrifter som Finansinspektionen enligt lag har rätt att meddela företag under tillsyn och andra finansmarknadsaktörer.

• Rekommendation: Finansinspektionens riktgivande råd till företag under tillsyn eller andra finansmarknadsaktörer.

• Tillämpningsråd/-exempel: Praktiska anvisningar eller tillämpningsråd till eller - exempel på norm, bindande föreskrifter och rekommendationer. Hänvisning till

Finansinspektionens standard eller en del av en standard. Se exemplet intill.

• Motivering: Redogör för regelverkens mål, syfte och bakgrund.

(3)

INNEHÅLL

1 Tillämpning __________________________________________ 8 2 Syfte och struktur ____________________________________ 10 2.1 Syfte _________________________________________________ 10 2.2 Standardens struktur ____________________________________ 11 3 Internationella regelverk ______________________________ 12 4 Rättsgrund _________________________________________ 14 4.1 Kreditinstitut ___________________________________________ 14 4.2 Värdepappersföretag ____________________________________ 16 4.3 Fondbolag och förvaringsinstitut ____________________________ 17 4.4 Pantlåneinrättning _______________________________________ 19 5 Verksamhetstillstånd för kreditinstitut, värdepappersföretag,

fondbolag och förvaringsinstitut _________________________ 20 5.1 Allmänna villkor för verksamhetstillstånd _____________________ 20 5.2 Ansökan om verksamhetstillstånd __________________________ 21 5.3 Den tilltänkta verksamheten _______________________________ 22 5.3.1 Kreditinstitutsverksamhet ____________________________ 22 5.3.2 Verksamhet i värdepappersföretag _____________________ 25 5.3.3 Verksamhet i fondbolag och förvaringsinstitut_____________ 29 5.4 Medlemskap i fonder upprättade till skydd för insättare och

investerare ____________________________________________ 31

(4)

5.5 Företagsstyrning (corporate governance) _____________________ 31 5.5.1 Intern styrning _____________________________________ 31 5.5.2 Ledningens lämplighet och kompetens __________________ 33 5.5.3 Personal och kompetens _____________________________ 34 5.5.4 Revisorer _________________________________________ 34 5.5.5 Stiftarnas, ägarnas och jämförbara personers lämplighet ____ 35 5.6 Uppgifter om betydande bindningar _________________________ 36 5.7 Finansiella verksamhetsförutsättningar samt strategi och

verksamhetsplan ________________________________________ 37 5.7.1 Verksamhetsplan ___________________________________ 38 5.7.2 Startkapital/minimikapital ____________________________ 39 5.7.3 Lönsamhets- och kapitaltäckningsanalys _________________ 39 5.8 Intern kontroll och riskhantering ___________________________ 40 5.8.1 Intern kontroll och oberoende funktioner ________________ 40 5.8.2 Uppföranderegler för verksamheten ____________________ 41 5.8.3 Kreditrisker _______________________________________ 42 5.8.4 Marknadsrisker _____________________________________ 43 5.8.5 Likviditetsrisker ____________________________________ 45 5.8.6 Operativa risker ____________________________________ 45 5.8.7 System för kundidentifiering och kundkännedom __________ 46 5.8.8 Datasystem, datasäkerhet och kontinuitetsplanering _______ 47 5.8.9 Bokföringssystem ___________________________________ 49 5.8.10 Utläggning av verksamhet ____________________________ 49

(5)

5.9 Ändring av verksamhetstillstånd för värdepappersföretag, fondbolag och förvaringsinstitut ____________________________________ 50 5.10 Villkor som kan ställas i verksamhetstillståndet ________________ 50 5.11 Frivilligt avstående från verksamhetstillstånd _________________ 51 5.11.1 Återkallande av koncession för kreditinstitut ______________ 51 5.11.2 Återkallande av verksamhetstillstånd för värdepappersföretag 51 5.11.3 Återkallande av verksamhetstillstånd för fondbolag och

förvaringsinstitut ___________________________________ 52 6 Tillstånd för pantlånerörelse ____________________________ 53 6.1 Allmänna villkor ________________________________________ 53 6.2 Ansökan om koncession __________________________________ 54 6.3 Företagsstyrning (corporate governance) _____________________ 55 6.3.1 Intern styrning _____________________________________ 55 6.3.2 Ägarna och deras innehav ____________________________ 55 6.3.3 Ledningens lämplighet och kompetens __________________ 56 6.4 Finansiella verksamhetsförutsättningar ______________________ 57 6.5 Allmänna villkor i avtalen _________________________________ 57 6.6 Särskilda bestämmelser __________________________________ 58 6.7 Villkor som kan ställas i koncessionen _______________________ 58 7 Finländska instituts verksamhet i utlandet _________________ 59 7.1 Filialetablering inom EES _________________________________ 59 7.1.1 Filialer till kreditinstitut ______________________________ 59 7.1.2 Filialer till värdepappersföretag ________________________ 60 7.1.3 Filialer till fondbolag _________________________________ 61

(6)

7.1.4 Flera driftställen i samma land _________________________ 62 7.2 Filialetablering utanför EES ________________________________ 62 7.2.1 Filialer till kreditinstitut ______________________________ 62 7.2.2 Filialer till värdepappersföretag ________________________ 63 7.2.3 Filialer till fondbolag _________________________________ 64 7.3 Gränsöverskridande verksamhet ___________________________ 65 7.3.1 Kreditinstitut ______________________________________ 65 7.3.2 Värdepappersföretag ________________________________ 66 7.3.3 Fondbolag ________________________________________ 67 7.4 Representationskontor ___________________________________ 67 7.5 Företagsförvärv _________________________________________ 68 8 Utländska företags verksamhet i Finland __________________ 69 8.1 Filialetablering i Finland för företag med auktorisation inom EES __ 69 8.1.1 Kredit- och finansinstitut _____________________________ 69 8.1.2 Värdepappersföretag ________________________________ 70 8.1.3 Fondbolag ________________________________________ 71 8.2 Filialetablering i Finland för företag med auktorisation utanför EES _ 72 8.2.1 Kreditinstitut ______________________________________ 72 8.2.2 Värdepappersföretag ________________________________ 72 8.2.3 Fondbolag ________________________________________ 73 8.3 Gränsöverskridande verksamhet och representationskontor ______ 74 8.3.1 Kreditinstitut med gränsöverskridande verksamhet ________ 74 8.3.2 Värdepappersföretag med gränsöverskridande verksamhet __ 74

(7)

8.3.3 Fondbolag med gränsöverskridande verksamhet___________ 75 8.3.4 Representationskontor _______________________________ 76 8.3.5 Distansförsäljning av finansiella tjänster _________________ 77 9 Ytterligare information ________________________________ 78 10 Ändringshistorik _____________________________________ 79

(8)

1 TILLÄMPNING

Utfärdad 18.4.2006

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (1) Denna standard innehåller regler om marknadsinträde

(verksamhetstillstånd och underrättelser) för kreditinstitut (inlåningsbanker, kreditföretag och betalningsförmedlingsföretag), värdepappersföretag, fondbolag, förvaringsinstitut och pantlåneinrättningar.

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (2) Standarden tillämpas i följande fall:

• verksamhetstillstånd (koncession, auktorisation) för kreditinstitut, värdepappersföretag, fondbolag, förvaringsinstitut och

pantlåneinrättningar i Finland

• kreditinstitut, värdepappersföretag eller fondbolag som har

verksamhetstillstånd i Finland inrättar en filial i någon annan stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES)

(underrättelseförfarande)

verksamhetstillstånd i Finland inrättar en filial i någon stat utanför EES (tillstånd från Finansinspektionen)

verksamhetstillstånd i en annan EES-stat inrättar en filial i Finland (underrättelseförfarande)

• kreditinstitut, värdepappersföretag eller fondbolag som har verksamhetstillstånd i någon stat utanför EES inrättar en filial i Finland (tillstånd från Finansinspektionen)

• gränsöverskridande verksamhet och representationskontor (underrättelseförfarande eller tillstånd från Finansinspektionen).

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (3) På marknadsinträde tillämpas också många andra standarder, anvisningar och föreskrifter i Finansinspektionens föreskriftssamling utifrån vilka

Finansinspektionen bedömer om villkoren för verksamhetstillstånd uppfylls.

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (4) Tillståndssökande kallas i standarden också företag. Företag som beviljats verksamhetstillstånd kallas i standarden företag under tillsyn eller

tillsynsobjekt.

(9)

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (5) Bindande föreskrifter i standarden får följas i tillämpliga delar om företaget har en liten organisation och den verksamhet som bedrivs är begränsad och enkel.

(10)

2 SYFTE OCH STRUKTUR

2.1 Syfte

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (1) Målet med tillståndsreglerna är att främja en stabil marknad och se till intresset för de kunder som anlitar finansierings- och investeringstjänster.

Tillståndsreglerna syftar till att säkerställa att endast sådana aktörer driver verksamhet på marknaden som uppfyller de villkor som ställs för

verksamheten i lagar och andra regelverk. Tillståndsmyndigheten ska kunna försäkra sig om att det företag som söker verksamhetstillstånd kommer att ledas professionellt och enligt sunda och försiktiga affärsprinciper. Villkoren för verksamhetstillståndet ska uppfyllas under hela verksamhetstiden.

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (2) Standarden ska fungera som en vägledning till marknadsinträde och en effektivare ansökningsprocess. Standarden tar upp de kriterier som

Finansinspektionen särskilt granskar vid tillståndsgivningen.

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (3) Vid bedömningen av om den tilltänkta verksamheten uppfyller tillståndsvillkoren beaktar Finansinspektionen särskilt att

• verksamheten bedrivs i enlighet med lagen och inom lagens gränser

• verksamheten uppfyller kraven på kompetent ledning enligt sunda och försiktiga affärsprinciper

• komplexa ägarstrukturer inte hindrar en effektiv tillsyn av företaget

• verksamheten är stabil och tillräckliga finansiella verksamhetsförutsättningar finns

• verksamheten är planerad och målinriktad och målsättningarna är realistiska med hänsyn till den omvärld där verksamheten drivs

• planerna omfattar alla nödvändiga delområden, såsom organisation, intern kontroll, riskhantering och finansiella

verksamhetsförutsättningar.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (4) Inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet gäller principen om en enda auktorisation (single passport), som innebär att företag med

auktorisation i en EES-stat får driva sådana verksamheter som är föremål för

(11)

ömsesidigt erkännande enligt bilaga I till direktiv 2006/48/EG och bilaga I till direktiv 2004/39/EG i alla EES-stater genom att etablera en filial eller

tillhandahålla gränsöverskridande tjänster utan att inrätta filial. Innan verksamheten inleds måste dock en underrättelse lämnas in.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (5) Standarden innehåller också råd för kreditinstitut, värdepappersföretag och fondbolag som har verksamhetstillstånd i Finland och vill inrätta en filial eller ett representationskontor eller tillhandahålla gränsöverskridande tjänster i någon stat utanför EES. Standarden innehåller också de krav som kan ställas på kreditinstitut, värdepappersföretag och fondbolag som har

verksamhetstillstånd i någon stat utanför EES och som vill inrätta en filial eller ett representationskontor eller tillhandahålla gränsöverskridande tjänster i Finland.

2.2 Standardens struktur

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (6) I kapitel 5 behandlas villkoren för verksamhetstillstånd för kreditinstitut, värdepappersföretag, fondbolag och förvaringsinstitut. Villkoren för

verksamhetstillstånd för alla sökande har sammanställts efter sakområde.

Eventuella särskilda villkor för att driva verksamheten särredovisas i egna avsnitt. Kapitel 5 behandlar också villkoren och tillvägagångssätt för frivilligt avstående från verksamhetstillstånd för kreditinstitut, värdepappersföretag, fondbolag och förvaringsinstitut. Villkoren för pantlånerörelse behandlas i kapitel 6.

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (7) Kapitel 7 handlar om verksamhet som tillsynsobjekt med

verksamhetstillstånd i Finland kan driva i utlandet och kapitel 8 gäller verksamhet som företag med auktorisation i utlandet får driva i Finland.

(12)

3 INTERNATIONELLA REGELVERK

Gäller fr.o.m. 5.4.2007 (1) I fråga om reglerna för tillstånd för kreditinstitut beaktar standarden följande publikationer utgivna av Baselkommittén för banktillsyn:

• Princip 3 av huvudprinciperna för en effektiv banktillsyn (Core Principles for Effective Banking Supervision 2006) innehåller minimikriterierna för tillståndsgivning: Tillståndsmyndigheten ska kunna pröva lämpligheten av ägarna till den blivande banken, försäkra sig om att banken har ekonomiska förutsättningar att driva verksamheten, att den tilltänkta juridiska strukturen är förenlig med den operativa strukturen och att ledningen har den erfarenhet och kompetens som behövs för att leda banken enligt sunda och försiktiga affärsprinciper.

• I rapporten om internationell bankverksamhet (The Supervision of Cross-Border Banking 1996) betonas att inga utlandsenheter till banker får lämnas utanför en effektiv tillsyn. Etablering av en enhet i en annan stat förutsätter samtycke från såväl hemlandsmyndighet som värdlandsmyndighet. Av avgörande vikt är att skapa ett informationsutbyte mellan myndigheterna; hemlands- och

värdlandsmyndigheten ska underrätta varandra om bl.a. allvarliga problem som förekommer vid bankens huvudkontor eller

utlandsenhet. Innan den utländska banken får börja driva sin verksamhet ska värdlandsmyndigheten kontrollera bl.a. att hemlandsmyndigheten har gett sitt samtycke till utlandsenheten.

• För en effektiv tillsyn anses det inte acceptabelt att banken i realiteten leds från huvudkontoret i ett annat land. Enligt

publikationen Shell Banks and Booking Offices (2003) får dotterbolag som främst bildas för bokföring av lokala kapitalförvaltnings- och notariattjänster ledas från moderbolaget i ett annat land endast om hemlandsmyndigheten har fri tillgång till information i värdlandet.

• Enligt publikationen Parallel-owned Banking Structures (2003) bör bankkoncession inte beviljas företag som ingår i strukturer som hindrar tillsyn. En effektiv tillsyn kan försvåras av korsägande mellan bankgrupper, förvaltningsorgan som består av personer från olika

(13)

bankgrupper samt finansiering och gemensamma transaktioner mellan bankgrupper.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (2) I fråga om verksamhetstillstånd för värdepappersföretag beaktar standarden följande internationella rekommendationer:

• Principerna i IOSCO:s (International Organization of Securities

Commissions, 1998) dokument Objectives and Principles of Securities Regulation. Enligt det ska nationella regelverk innehålla

minimikriterier för värdepappersverksamhet.

• Europeiska värdepapperstillsynskommitténs (CESR) rekommendation om verksamhet inom EES inom ramen för ömsesidigt erkännande (Protocol on MiFID Passport Notifications; CESR/07-317).

Rekommendationen syftar till samordnade rutiner för handläggning av underättelser inom EES-området.

(14)

4 RÄTTSGRUND

4.1 Kreditinstitut

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (1) Den nationella lagstiftningen om marknadsinträde bygger på följande direktiv antagna av Europaparlamentet och rådet och följande rådsförordning:

a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut, EUT L 177, 30.6.2006, s. 1 (Celex 32006L0048)

b) Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG om marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2000/12/EG samt upphävande av rådets direktiv 93/22/EEG, EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039) c) Europaparlamentets och rådets direktiv 94/19/EG om system för

garanti av insättningar, EGT L 135, 31.5.1994, s. 5 (Celex 31994L0019)

a) Europaparlamentets och rådets direktiv 95/26/EG om ändring av direktiv 77/780/EEG och 89/646/EEG om kreditinstitut, direktiv 73/239/EEG och 92/49/EEG om andra direkta försäkringar än livförsäkringar, direktiv 79/267/EEG och 92/96/EEG om direkta livförsäkringar, direktiv 93/22/EEG om tjänster inom

värdepappersområdet och direktiv 85/611/EEG om företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) i syfte att stärka tillsynen på dessa områden (s.k. BCCI-direktiv), EGT L 168, 18.7.1995, s. 7 (Celex 31995L0026)

b) Rådets förordning (EG) nr 2157/2001 om stadga för europabolag, EGT L 294, 10.11.2001, s. 1 (Celex 32001R2157).

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (2) Villkoren för verksamhetstillstånd för kreditinstitut (koncession) regleras i 24 § i kreditinstitutslagen (121/2007), nedan även KIL. Bestämmelser om upplysningar som ska bifogas koncessionsansökan finns i finansministeriets förordning om de utredningar som skall fogas till ett kreditinstituts ansökan om koncession (939/2007), nedan kreditinstitutsförordningen eller KIF, som

(15)

utfärdats med stöd av 22 § i KIL. Bestämmelser om kombinationsfusioner finns i 7 § i lagen om affärsbanker och andra kreditinstitut i aktiebolagsform (1501/2001), 25 § i lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i

andelslagsform (1504/2001), nedan andelsbankslagen, och 61 § i sparbankslagen (1502/2001).

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (3) Bestämmelser om återkallande av koncession på ansökan av

kreditinstitutet finns i 14 § i lagen om affärsbanker och andra kreditinstitut i aktiebolagsform (1501/2001) och i 33 § i lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform (1504/2001).

Gäller fr.o.m. 5.4.2007 (4) I 161 § i KIL föreskrivs om underrättelseförfarandet vid etablering av filial i en annan EES-stat. Rätten att tillhandahålla tjänster utan fast driftställe regleras i 164 § i samma lag.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (5) Villkoren för etablering av filial i en stat utanför EES regleras i 162 § i KIL.

I 19 § i kreditinstitutsförordningen finns bestämmelser om de upplysningar som ska bifogas koncessionsansökan.

Gäller fr.o.m. 5.4.2007 (6) I 2 kap. i lagen om utländska kreditinstituts och finansiella instituts verksamhet i Finland (1608/1993), nedan UtlKIL, föreskrivs om

underrättelseförfarandet vid etablering av filial och tillhandahållande av gränsöverskridande tjänster i Finland från andra EES-stater.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (7) Villkoren för etablering av filial i Finland från stater utanför EES regleras i 3 kap. i UtlKIL. I 20 § i kreditinstitutsförordningen föreskrivs om de

upplysningar som ska bifogas koncessionsansökan.

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (8) Rätten för utländska kreditinstitut att öppna representationskontor i Finland regleras i 3 kap. i UtlKIL

(16)

Gäller fr.o.m. 5.4.2007 (9) Finansinspektionens rätt att bevilja kreditinstitut koncession baseras på 22 § i KIL.

4.2 Värdepappersföretag

a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG om marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2000/12/EG samt upphävande av rådets direktiv 93/22/EEG, EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039) b) Europaparlamentets och rådets direktiv 97/9/EG om system för

ersättning till investerare, EGT L 84, 26.3.1997, s. 22 (Celex 31997L0009)

c) Europaparlamentets och rådets direktiv 95/26/EG om ändring av direktiv 77/780/EEG och 89/646/EEG om kreditinstitut, direktiv 73/239/EEG och 92/49/EEG om andra direkta försäkringar än livförsäkringar, direktiv 79/267/EEG och 92/96/EEG om direkta livförsäkringar, direktiv 93/22/EEG om tjänster inom

värdepappersområdet och direktiv 85/611/EEG om företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) i syfte att stärka tillsynen på dessa områden (s.k. BCCI-direktiv), EGT L 168, 18.7.1995, s. 7 (Celex 31995L0026)

d) Rådets förordning (EG) nr 2157/2001 om stadga för europabolag, EGT L 294, 10.11.2001, s. 1 (Celex 32001R2157).

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (11) Villkoren för verksamhetstillstånd för värdepappersföretag regleras i 19 och 20 § i lagen om värdepappersföretag (922/2007), nedan

värdepappersföretagslagen eller VPFL. Bestämmelser om upplysningar som ska bifogas ansökan om verksamhetstillstånd finns i finansministeriets förordning om de utredningar som skall fogas till ett värdepappersföretags ansökan om verksamhetstillstånd (937/2007), nedan

värdepappersföretagsförordningen eller VPFF, som utfärdats med stöd av 17 § i värdepappersföretagslagen.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (12) I 24 § i VPFL föreskrivs om återkallande av verksamhetstillstånd på ansökan av värdepappersföretaget.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (13) I 72 § i VPFL föreskrivs om underrättelseförfarandet vid etablering av filial i en annan EES-stat. Rätten att tillhandahålla tjänster utan fast driftställe i en EES-stat regleras i 76 § i VPFL.

(17)

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (14) Villkoren för etablering av filial i en stat utanför EES regleras i 73 § i VPFL. I 15 § i värdepappersföretagsförordningen föreskrivs om de

upplysningar som ska bifogas ansökan om verksamhetstillstånd.

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (15) I 2 kap. i lagen om utländska värdepappersföretags rätt att tillhandahålla investeringstjänster i Finland (580/1996), nedan UtlVPFL, föreskrivs om underrättelseförfarandet vid etablering av filial och tillhandahållande av gränsöverskridande tjänster i Finland från andra EES-stater.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (16) Villkoren för etablering av filial och tillhandahållande av

gränsöverskridande tjänster från stater utanför EES regleras i 3 kap. i UtlVPFL. I 16 § i värdepappersföretagsförordningen föreskrivs om de upplysningar som ska bifogas ansökan om verksamhetstillstånd.

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (17) Rätten för utländska värdepappersföretag att öppna representationskontor i Finland regleras i 3 kap. i UtlVPFL.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (18) Finansinspektionens rätt att bevilja verksamhetstillstånd för värdepappersföretag baseras på 17 § i VPFL.

4.3 Fondbolag och förvaringsinstitut

a) Rådets direktiv 85/611/EEG om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag), EGT L 375, 31.12.1985, s. 3 (Celex 31985L0611)

b) Rådets direktiv 88/220/EEG om ändring, såvitt gäller placeringsinriktningen för vissa fondföretag, av direktiv

85/611/EEG om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag), EGT L 100, 19.4.1988, s. 31 (Celex 31988L0220) c) Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG om

marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2000/12/EG samt upphävande av rådets direktiv 93/22/EEG, EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039) d) Europaparlamentets och rådets direktiv 97/9/EG om system för

ersättning till investerare, EGT L 84, 26.3.1997, s. 22 (Celex 31997L0009)

e) Europaparlamentets och rådets direktiv 2001/107/EG om ändring

(18)

av rådets direktiv 85/611/EEG om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) i syfte att införa regler för förvaltningsbolag och förenklade prospekt, EGT L 41, 13.2.2002, s.

20 (Celex 32001L0107)

f) Europaparlamentets och rådets direktiv 2001/108/EG om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag), vad gäller fondföretags investeringar, EGT L 41, 13.2.2002, s. 35 (Celex 32001L0108) g) Rådets förordning (EG) nr 2157/2001 om stadga för europabolag,

EGT L 294, 10.11.2001, s. 1 (Celex 32001R2157).

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (20) Villkoren för verksamhetstillstånd för fondbolag regleras i 5 b och 5 f § i lagen om placeringsfonder (48/1999), nedan placeringsfondslagen eller PlacFL, och villkoren för verksamhetstillstånd för förvaringsinstitut i 9 a och 9 e § i samma lag. Bestämmelser om upplysningar som ska bifogas ansökan om verksamhetstillstånd finns i finansministeriets förordning om de utredningar som skall fogas till fondbolags och förvaringsinstituts ansökan om

verksamhetstillstånd (938/2007), nedan fondbolagsförordningen eller FondBF, som utfärdats med stöd av 5 a och 9 § i placeringsfondslagen.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (21) Bestämmelser om återkallande av verksamhetstillstånd på ansökan av fondbolaget ingår i 117 § i PlacFL och om återkallande av

verksamhetstillstånd på ansökan av förvaringsinstitutet i 124 § i samma lag.

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (22) I 126 a § i PlacFL föreskrivs om underrättelseförfarandet vid etablering av filial i en annan EES-stat. Rätten att tillhandahålla tjänster utan fast driftställe regleras i 126 d § i samma lag.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (23) Villkoren för etablering av filial i en stat utanför EES regleras i 126 § i PlacFL. I 15 § i FondBF föreskrivs om de upplysningar som ska bifogas ansökan om verksamhetstillstånd för filialen.

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (24) I 2 kap. i lagen om utländska fondbolags verksamhet i Finland (225/2004), nedan UtlFondBL, föreskrivs om underrättelseförfarandet vid etablering av filial i Finland från andra EES-stater.

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (25) Villkoren för utländska fondbolag att etablera filial från stater utanför EES regleras i 7 § i UtlFondBL. I 16 § i FondBF föreskrivs om de upplysningar som ska bifogas ansökan om verksamhetstillstånd.

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (26) Rätten för utländska fondbolag att tillhandahålla tjänster i Finland utan fast driftställe regleras i 2 och 3 kap. i UtlFondBL.

(19)

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (27) Finansinspektionens rätt att bevilja verksamhetstillstånd för fondbolag baseras på 5 a § i placeringsfondslagen och rätten att bevilja

verksamhetstillstånd för förvaringsinstitut på 9 § i samma lag.

Finansinspektionens rätt att utfärda förpliktande föreskrifter för fondbolag enligt kapitel 7 och 8 i standarden baseras på 126 a § i PlacFL.

(28)

4.4 Pantlåneinrättning

Gäller fr.o.m. 1.6.2006 (29) Villkoren för koncession för pantlånerörelse regleras i 4 och 5 § i lagen om pantlåneinrättningar (1353/1992).

Gäller fr.o.m. 15.1.2008 (30) Finansinspektionens rätt att bevilja koncession för pantlånerörelse baseras på 4 § i lagen om pantlåneinrättningar. Med stöd av 4 § 2 mom. i lagen om pantlåneinrättningar har Finansinspektionen rätt att kräva att

pantlåneinrättningen lämnar sådana upplysningar som anses vara nödvändiga för prövningen av villkoren för koncession.

(20)

5 VERKSAMHETSTILLSTÅND FÖR KREDITINSTITUT,

VÄRDEPAPPERSFÖRETAG, FONDBOLAG OCH

FÖRVARINGSINSTITUT

5.1 Allmänna villkor för verksamhetstillstånd

Norm

Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007

(1) Finansinspektionen beviljar verksamhetstillstånd om följande villkor uppfylls:

• Det står klart att företaget kommer att ledas professionellt och enligt sunda och försiktiga affärsprinciper.

• Det står klart att stiftare och ägare är lämpliga.

• Det finns inga betydande bindningar som hindrar en effektiv tillsyn av företaget.

• Lagar, förordningar eller andra författningar i en stat utanför EES vilka tillämpas på en fysisk eller juridisk person med betydande bindningar till företaget hindrar inte en effektiv tillsyn över företaget.

• Företaget har tillräckliga finansiella verksamhetsförutsättningar.

• Företaget har sitt huvudkontor i Finland.

• Företaget uppfyller de övriga villkoren i lagen (KIL, VPFL och PlacFL).

Norm

(2) Verksamhetstillstånd kan beviljas också för ett nytt företag innan det registreras.¹

Norm

(3) Verksamhetstillstånd kan även beviljas ett europabolag som avses i SE- förordningen om bolaget har beviljats ett motsvarande tillstånd i någon annan EES-stat och har för avsikt att flytta sitt säte till Finland. Ett yttrande av den tillsynsmyndighet som övervakar finansmarknaden i denna stat ska begäras om tillståndsansökan. Detta gäller också när ett europabolag bildas genom

1 19 § 4 mom. i VPFL, 24 § i KIL och 5 b och 9 a § i PlacFL.

(21)

fusion så att det övertagande bolaget med säte i någon annan stat än Finland registreras som europabolag i Finland.²

Tillämpningsråd Utfärdad 27.2.2007 Gäller fr.o.m. 5.4.2007

(4) Verksamhetstillstånd för europabolag beviljas på samma grunder som det beviljats det kreditinstitut, värdepappersföretag, fondbolag eller

förvaringsinstitut som ursprungligen registrerats i Finland.

(5) Vid bedömningen av faktorer som gäller bildandet av ett företag beaktar Finansinspektionen särskilt att

• få de grunduppgifter om företaget som behövs

• få de grunduppgifter om stiftarna, ägarna och de ledande befattningshavarna som behövs

• företaget har bildats i laglig ordning.

Norm

(6) De grunduppgifter om företaget som ska bifogas ansökan räknas upp i 2 § i kreditinstitutsförordningen, värdepappersföretagsförordningen respektive fondbolagsförordningen.

5.2 Ansökan om verksamhetstillstånd

Norm

(7) Ansökan om verksamhetstillstånd ska lämnas in på finska eller svenska.³

(8) Också bilagorna till ansökan ska i regel vara författade på finska eller svenska. Bilagor på andra språk (t.ex. engelska) kan vid behov godtas om så särskilt överenskommits med Finansinspektionen.

(9) Ansökan med bilagor ska skickas till Finansinspektionen under adressen PB 159, 00101 Helsingfors (besöksadress: Snellmansgatan 6).

Norm

(10) Finansinspektionen ska ge sitt beslut om verksamhetstillstånd för

kreditinstitut, värdepappersföretag, fondbolag och förvaringsinstitut inom sex månader efter att ha mottagit den formella ansökan eller, om ansökan har varit bristfällig, efter att sökanden har lämnat in de handlingar och

upplysningar som behövs för att avgöra ärendet.⁴ Under alla förhållanden ska beslut fattas inom tolv månader från det att ansökan mottagits.⁵

2 20 § i VPFL, 25 § i KIL och 10 a § i PlacFL.

3 12 § i språklagen (423/2003).

4 Någon föreskriven tidsfrist finns inte för beslut som gäller verksamhetstillstånd för

pantlåneinrättningar och filialer till utländska kreditinstitut, värdepappersföretag eller fondbolag, men i regel tillämpas samma tidsfrister som ovan.

5 23 § 1 mom. i KIL, 18 § i VPFL och 5 b § 2 mom. i PlacFL.

(22)

Motivering Utfärdad 18.4.2006 Gäller fr.o.m. 1.6.2006

(11) Tillståndsprocessen beskrivs närmare på Finansinspektionens webbplats under fliken Tillsynsobjekt

<www.rahoitustarkastus.fi/Swe/Tillsynsobjekt/Tillstand>. På webbplatsen finns också närmare vägledning om skyldigheterna för företagen under Finansinspektionens tillsyn, såsom skyldigheten att betala tillsynsavgifter och rapporteringsskyldigheten.

5.3 Den tilltänkta verksamheten

(12) Utgångspunkten för regleringen av verksamheten är hänsyn till förändrade marknadsstrukturer och teknisk utveckling. På det nationella planet uttrycks detta bland annat i motiven till kreditinstitutslagen, enligt vilka en uttömmande reglering inte är möjlig på grund av produktutvecklingen och den föränderliga omvärlden.

(13) Principerna i stycket ovan har beaktats bland annat genom

bestämmelsen att kreditinstituten får driva verksamhet som särskilt räknas upp i lagen samt verksamhet som kan jämföras eller har nära samband med sådan verksamhet.

(14) I värdepappersföretagslagen uttrycks samma princip i bestämmelsen om sidotjänster, enligt vilken företaget får driva annan verksamhet som är

jämförbar med eller har ett nära samband med den verksamhet som räknas upp i bestämmelsen. Fondbolag å sin sida får driva fondverksamhet och verksamhet med nära anknytning därtill. Denna princip om beaktande av marknadsutvecklingen har betonats också på EU-nivå till exempel i den s.k.

Lamfalussyrapporten.

(15) Regleringen om marknadsinträde utgår dock också från att lika konkurrensvillkor och konkurrensneutralitet ska råda mellan aktörerna på finansmarknaden så att deras marknadsinträde inte i onödan och oskäligt begränsas på olika sätt.

5.3.1 Kreditinstitutsverksamhet

Norm

(16) Inlåningsbanker, kreditföretag och betalningsförmedlingsföretag kan få koncession för kreditinstitutsverksamhet. I 30 § i kreditinstitutslagen

specificeras den verksamhet som är tillåten för inlåningsbanker, i 31 § den verksamhet som är tillåten för kreditföretag och i 32 § den verksamhet som är tillåten för betalningsförmedlingsföretag. Endast inlåningsbanker får ta emot sådan inlåning från allmänheten som avses i 10 § i KIL. Kreditföretag enligt 11 § i KIL får driva all annan verksamhet som är tillåten för

(23)

inlåningsbanker utom ta emot återbetalbara medel från allmänheten. Att ta emot återbetalbara medel från allmänheten är tillåtet enbart i samband med generell betalningsförmedling och utgivning av elektroniska pengar.⁶

Betalningsförmedlingsföretag är kreditinstitut som får bedriva generell betalningsförmedling eller ge ut elektroniska pengar. Betalningsförmedlings- företag får ta emot andra återbetalbara medel från allmänheten utom

inlåning. Att ta emot återbetalbara medel från allmänheten är tillåtet enbart i samband med generell betalningsförmedling och utgivning av elektroniska pengar. Vidare får betalningsförmedlingsföretag bedriva annan upplåning och valutaväxling.⁷

Norm

(17) Den tilltänkta verksamheten ska beskrivas verksamhet för verksamhet i den strategi och verksamhetsplan som ska bifogas ansökan, se avsnitt 5.7.1.⁸ Inlåning

Norm

(18) Med inlåning avses alla återbetalbara medel som helt eller delvis ska ersättas ur insättningsgarantifonden. Endast om sådana penningmedel får ordet "inlåning", antingen som sådant eller som ett sammansättningsled, användas vid marknadsföring eller i andra sammanhang.⁹

Norm

(19) Insättningar får tas emot endast på konton vilkas allmänna villkor

Finansinspektionen har godkänt. I ansökan ska också lämnas upplysningar om hanteringen och uppföljningen av de risker som hänför sig till

inlåningsverksamheten och mottagandet av andra återbetalbara medel från allmänheten. Förslag till allmänna villkor för kontoavtal med kunderna ska bifogas ansökan.¹⁰

Norm

(20) Av den verksamhetsplan som bifogas ansökan ska framgå planerad inlåningsverksamhet eller annat mottagande av återbetalbara medel från allmänheten samt verksamhetens innehåll och omfattning. Av ansökan ska framgå det planerade kontosystemet samt hur överföringar och uttag av medel från konton sker.¹¹

Betalningsförmedling

Tillämpningsråd/-exempel Utfärdad 27.2.2007

Gäller fr.o.m. 5.4.2007

(21) Med generell betalningsförmedling avses utförande av betalningsorder med medel som på förhand tagits emot från kunden. Betalningsförmedling omfattar till exempel utställande och administration av betalningsmedel av typ kreditkort och resecheckar.

6 4 § i KIL.

7 12 och 32 § i KIL.

8 9 § I KIF.

9 10 § i KIL

10 10 § 3 mom. i KIL och 10 § i KIF.

11 10 § i KIF.

(24)

Norm

(22) I ansökan ska lämnas upplysningar om hur kreditinstitutets egna och kundernas betalningar förmedlas samt vilka system för betalningsförmedling kreditinstitutet avser ansluta sig till och hur detta i praktiken går till. Ansökan ska vidare innehålla uppgifter om de risker som hänför sig till

betalningsförmedlingen samt om metoderna för hantering av dessa risker och för säkerställandet av kontinuiteten i betalningsförmedlingen vid störningar.¹²

(23) Uppgifterna ska innehålla en allmän beskrivning av

betalningsförmedlingen, organisationen och ansvarsfördelningen för den samt kreditinstitutets egna system med anknytning till betalningsförmedlingen.

Upplysningarna om riskhanteringen ska täcka bl.a. interna instruktioner, intern kontroll och avstämningar.

(24) Närmare bestämmelser om riskhanteringen i betalningssystemen finns i standard 4.4b Hantering av operativa risker.

Tillhandahållande av investeringstjänster

Norm

(25) Inlåningsbanker och kreditföretag får med stöd av sin koncession tillhandahålla investeringstjänster.¹³

(26) I den verksamhetsplan som bifogas ansökan ska dock beskrivas de tilltänkta tjänsterna enligt avsnitt 5.3.2.

Norm

(27) I inlåningsbankens och kreditföretagets bolagsordning eller stadgar ska anges om banken/företaget tillhandahåller investeringstjänster enligt 5 § i VPFL och förvarings- och förvaltningstjänster enligt 15 § 1 mom. 1 punkten i VPFL.¹⁴

(28) Inlåningsbanker och kreditföretag som tillhandahåller

investeringstjänster ska följa uppförandereglerna för tillhandahållande av investeringstjänster i värdepappersföretagslagen, värdepappers-

marknadslagen (VPML) och Finansinspektionens standarder.

Begränsad kreditinstitutsverksamhet

Norm

(29) Företagen får bedriva begränsad kreditinstitutsverksamhet enligt 5 § i KIL efter anmälan till Finansinspektionen och beslut enligt 18 § 2 mom. i KIL från Finansinspektionen om att den tilltänkta verksamheten uppfyller villkoren för begränsad kreditinstitutsverksamhet. Någon koncession behövs inte för begränsad kreditinstitutsverksamhet.

12 11 § i KIF.

13 30 och 31 § i KIL.

14 30 § 3 mom. och 31 § 2 mom. i KIL.

(25)

Norm

(30) Med begränsad kreditinstitutsverksamhet avses tillhandahållande av finansiering i syfte att bevilja betalningstid vid köp av varor eller tjänster som säljs av företag som hör till samma företagsgrupp som aktiebolaget eller andelslaget, mottagande av återbetalbara medel från allmänheten på

kundkonton som kan användas enbart till betalning av varor eller tjänster som säljs av företag som hör till samma företagsgrupp som aktiebolaget eller andelslaget och vars medel kan tas ut kontant, samt utgivning av elektroniska pengar som enbart företag som hör till samma företagsgrupp som

aktiebolaget eller andelslaget godkänner som betalning.¹⁵ 5.3.2 Verksamhet i värdepappersföretag

(31) Tillstånden att verka som värdepappersföretag gäller kombinationer av åtta (8) olika investeringstjänster och åtta (8) olika sidotjänster (5 och 15 § i VPFL). Verksamhetstillstånd kan beviljas för tillhandhållande av en eller flera olika investeringstjänster. Tillstånd kan däremot inte beviljas företag som avser att tillhandahålla enbart sidotjänster.

(32) Grundförutsättningarna för värdepappersföretagen är desamma oavsett för vilka tjänster tillstånden beviljas. Innehållet och omfattningen av

tillståndet varierar alltså beroende på vilka tjänster som företaget avser att tillhandahålla.

Norm

(33) I ansökan ska beskrivas de investeringstjänster (5 § i VPFL) som

värdepappersföretaget avser att tillhandahålla. I ansökan ska likaså beskrivas de sidotjänster (15 § i VPFL) som värdepappersföretaget avser att

tillhandahålla. Värdepappersföretagen får tillhandahålla enbart sådana investeringstjänster och sidotjänster som de fått verksamhetstillstånd för.¹⁶

Norm

(34) Den tilltänkta verksamheten ska beskrivas verksamhet för verksamhet i den verksamhetsplan som ska bifogas ansökan, se avsnitt 5.7.1.¹⁷

Beskrivning av investeringstjänsterna

(35) Om vidarebefordran av order ska åtminstone följande upplysningar lämnas:

• vilka finansiella instrument som kommer att vidarebefordras

• vem uppdragen vidarebefordras till för utförande

• metoder och vägar för mottagning och vidarebefordran av order

• kundmålgrupp

• avtalsstrukturen mellan de olika parterna.

15 5 § i KIL.

16 13 och 18 § i VPFL.

17 9 § i VPFF.

(26)

(36) Om utförande av order ska åtminstone följande upplysningar lämnas:

• vilka finansiella instrument uppdragen gäller

• på vilka marknadsplatser uppdragen utförs

• utförande av uppdrag utanför marknadsplatserna

• hur uppdraget utförs i praktiken

• är förmedlaren själv motpart i transaktionerna

• avtalsstrukturen mellan de olika parterna.

(37) Om handel för egen räkning ska åtminstone följande upplysningar lämnas:

• mål och syfte med handeln för egen räkning

• vilka finansiella instrument som handlas

• verksamhetsmodellerna för handel för egen räkning:

o är bolaget självt motpart

o driver bolaget verksamhet som systematisk internhandlare (4 kap. 10 § i VPML)

o driver bolaget verksamhet som marknadsgarant (på vilken marknad och för vilka produkter)

• handelns omfattning och handelsaktivitet (volym)

• hur informationsskyldigheterna i fråga om handel för egen räkning uppfylls i praktiken.

(38) Om kapitalförvaltning ska åtminstone följande upplysningar lämnas:

• typ av kapitalförvaltning (investeringsobjekt förvaltas enligt sådana avtal med enskilda kunder som innebär att uppdragstagaren helt eller delvis ges beslutanderätt)

• kundmålgrupp

• beräknad summa förvaltade tillgångar

• finansiella instrument och eventuella andra tillgångar som är föremål för kapitalförvaltning

• grunderna för beräkning av avgifter och provisioner

• rutinerna för inlämning av uppdrag och avveckling av avslut

• kundrapportering

• avtalsförslag.

(39) Om investeringsrådgivning ska åtminstone följande upplysningar lämnas:

• typ av investeringsrådgivning

• kundmålgrupp

• vilka finansiella instrument den individuella investeringsrådgivningen

(27)

gäller

• eventuella avtalsförslag.

(40) Om placering av finansiella instrument ska åtminstone följande upplysningar lämnas:

• typ av och verksamhetsmodeller för placering eller försäljning av finansiella instrument (bl.a. bolagets roll som emissionsinstitut eller rådgivare)

• kundmålgrupp

• verksamhetens omfattning

• vilka finansiella instrument som är föremål för emission eller försäljning.

(41) Om garantiverksamhet för finansiella instrument ska utöver uppgifterna i stycke 40 ovan även lämnas åtminstone följande upplysningar:

• typ av och verksamhetsmodeller för garantigivningen

• vilka finansiella instrument garantigivningen gäller.

(42) Om ordnande av multilateral handel ska åtminstone följande upplysningar lämnas:

• verksamhetens art och verksamhetsmodell

• kundmålgrupp

• förslag till regler för multilateral handel (3 a kap. 2 § i VPML)

• upplysningar om hur företaget följer reglerna om handelns offentlighet (3 a kap. 6 § i VPML)

• redogörelse för tillsynen av handeln.

Norm

(43) Om företaget avser driva vidarebefordran eller utförande av order, kapitalförvaltning eller investeringsrådgivning ska ansökan innehålla upplysningar om tilltänkta investeringstjänster som gäller andra

investeringsobjekt än finansiella instrument eller tilltänkt investerings- eller finansieringsrådgivning som gäller sådana objekt.¹⁸

18 15 § 2 mom i VPFL och 9 § i VPFF.

(28)

Beskrivning av sidotjänster

(44) I fråga om sidotjänsterna ska innehållet i den tilltänkta verksamheten beskrivas så detaljerat som möjligt. Vissa sidotjänster omfattas dessutom av särskilda krav, som behandlas i de två styckena nedan.

(45) Sidotjänster enligt investeringstjänstedirektivet (15 § 1 mom.)

¾ Tillhandahållande av förvarings- och förvaltningstjänster och bankfackstjänster och relaterade tjänster: ansökan ska åtminstone innehålla

• upplysningar om vilka förvaringstjänster som tillhandahålls (t.ex.

förvaring av utländska fondandelar).

¾ Kreditgivning och annan finansiering till kunder i samband med investeringstjänster: ansökan ska åtminstone innehålla¹⁹

• information om målen för kreditgivningen (kvalitets-, avkastnings- och tillväxtmålen för kreditportföljen vid olika kreditrisker)

• en beskrivning av kreditgivningsprocessen (bl.a.

kreditgivningsbefogenheter och -kriterier, limitsättning och beslutsfattande)

• en beskrivning av metoderna för identifiering, mätning, uppföljning och kontroll av kreditriskerna

• en beskrivning av hur en fristående och oberoende granskning av kreditriskhanteringen är organiserad.

¾ Rådgivning om kapitalstrukturer, företagsstrategi och andra liknande frågor samt rådgivning och tjänster vid fusioner, företagsförvärv och andra företagsomstruktureringar

¾

¾ verksamhetens art och rådgivarens roll i projekten

¾ kundmålgrupp

¾ uppskattning av uppdragens storlek

¾ grunderna för beräkning av avgifter och provisioner för uppdragen.

¾ Valutatjänster i samband med investeringstjänster

¾

o valutatjänsternas innehåll och typ.

¾ Producera och tillhandahålla investerings- och finansanalyser samt andra former av allmänna rekommendationer om handel med finansiella

instrument

19 10 § 1 mom. 7 punkten i värdepappersföretagsförordningen.

(29)

¾

o verksamhetens innehåll och art o kundmålgrupp

o eventuella beräkningsgrunder för avgifter och belöningar.

¾ Tjänster i samband med emission och garantigivning av värdepapper:

ansökan ska innehålla

¾

• upplysningar om åtgärder som företaget avser vidta i samband med emissioner.

¾ Tillhandahålla investeringstjänster som avser sådana underliggande variabler till derivat som inte är finansiella instrument: ansökan ska innehålla

¾

• upplysningar om de underliggande variablerna och utfallet av dem.

¾ Annan verksamhet som är jämförbar med eller har nära samband med verksamhet som avses i 15 § 1 mom. i VPFL (t.ex. juridisk rådgivning eller skatterådgivning i samband med investeringsverksamhet)

¾

¾ detaljerad beskrivning av verksamheten (art och omfattning).

(46) Ansökan ska innehålla upplysningar om företagets avsikt att driva verksamhet som kontoförande institut eller ett kontoförande instituts underinstitut, clearingmedlem eller förvaringsinstitut.

5.3.3 Verksamhet i fondbolag och förvaringsinstitut

Norm

(47) Fondbolag får bedriva fondverksamhet och till fondverksamheten väsentligen hörande verksamhet, om denna inte är ägnad att skada fondandelsägarnas intressen. Dessutom får fondbolagen tillhandahålla kapitalförvaltning, investeringsrådgivning och förvarings- och

förvaltningstjänster för andelar i placeringsfonder och fondföretag enligt bestämmelserna i 5 § 4 punkten och 15 § 1 mom. 1 punkten i VPFL.²⁰

Norm

(48) Fondbolag kan inte beviljas tillstånd enbart för kapitalförvaltning, investeringsrådgivning eller förvarings- och förvaltningstjänster, utan företaget måste också bedriva fondverksamhet. Tillstånd kan inte heller beviljas för investeringsrådgivning eller förvarings- och förvaltningstjänster om tillstånd inte har beviljats eller samtidigt söks även för

kapitalförvaltning.²¹

20 5 § i PlacFL.

21 5 § i PlacFL.

(30)

Norm

(49) Förvaringsinstitut kan under de förutsättningar som anges i tillståndet också bedriva verksamhet som väsentligen hör till förvaringsinstituts- verksamheten.²²

Norm

(50) I ansökan om verksamhetstillstånd ska fondbolaget beskriva den verksamhet som avses i 5 § 1 och 2 mom. i PlacFL och som bolaget avser bedriva. Ett förvaringsinstitut ska i sin ansökan beskriva den verksamhet som avses i 9 § i PlacFL och som institutet avser bedriva. Fondbolag och

förvaringsinstitut får bedriva enbart sådan verksamhet och tillhandahålla sådana andra tjänster som de har tillstånd till.

(51) Verksamhet som väsentligen hör till fondverksamheten kan vara bl.a.

sådana värdeberäkningstjänster som utnyttjar överbliven datakapacitet, eller marknadsföring av andra fondbolags eller fondföretags andelar eller

koncernens kapitalförvaltningstjänster²³.

(52) Ansökan ska innehålla upplysningar åtminstone om hur verksamheten kommer att bedrivas och vilken målgruppen för verksamheten är samt beskrivningar av fondandelsregistret, av teckningar och inlösningar av fondandelar och av beräknandet av fondandelsvärdet.

(53) Fondbolag som avser bedriva kapitalförvaltning enligt 5 § 2 mom.

1 punkten i PlacFL ska om denna verksamhet lämna upplysningar åtminstone om

• typ av kapitalförvaltning (investeringsobjekt förvaltas enligt sådana avtal med enskilda kunder som innebär att uppdragstagaren helt eller delvis ges beslutanderätt)

• åtgärder för att undvika intressekonflikter och för likabehandlingen av placeringsfonder, andelsägare och andra kunder

• kundmålgrupp och urvalskriterier

• planerad marknadsföring och marknadsföringsmaterial

• eventuell minimistorlek på portföljerna

• beräknad summa förvaltade tillgångar

• beslutsprocessen för förvaltningsavtal

• instrument som förvaltas

• grunderna för beräkning av avgifter och provisioner samt rutinerna för inlämning av uppdrag och avveckling av avslut

• vilka rapporter eller annan information om förvaltade tillgångar som lämnas till kunden och hur ofta

• förslag till avtal som ska användas

22 9 § i PlacFL.

23 Närmare bestämmelser om marknadsföring av fondföretagsandelar ingår i Finansinspektionens tolkning 1/2007.

(31)

• åtgärder för att uppfylla andra uppföranderegler för tillhandahållande av investeringstjänster i VPFL, VPML och Finansinspektionens

standarder.

5.4 Medlemskap i fonder upprättade till skydd för insättare och investerare

Norm

(54) Inlåningsbankerna ska höra till den lagstadgade

insättningsgarantifonden. Inlåningsbanker som enligt sin bolagsordning kan tillhandahålla investeringstjänster ska också höra till Ersättningsfonden för investerare²⁴.

Norm

(55) Värdepappersföretagen ska höra till Ersättningsfonden för investerare.

Värdepappersföretag som endast tillhandahåller investeringstjänster som består av vidarebefordran av order, investeringsrådgivning eller ordnande av multilateral handel och som inte innehar eller förvaltar kundmedel behöver inte höra till Ersättningsfonden för investerare²⁵. Till ansökan om

verksamhetstillstånd för värdepappersföretag ska fogas en kopia av den ansökan med vilken företaget sökt medlemskap i Ersättningsfonden för investerare²⁶.

Norm

(56) Fondbolag som avser bedriva verksamhet enligt 5 § 2 mom. i placeringsfondslagen ska höra till Ersättningsfonden för investerare. Till ansökan om verksamhetstillstånd ska fogas en kopia av den ansökan med vilken bolaget sökt medlemskap i Ersättningsfonden för investerare²⁷.

5.5 Företagsstyrning (corporate governance)

5.5.1 Intern styrning

Norm

(57) Företaget ska ledas professionellt och enligt sunda och försiktiga

affärsprinciper. Ett företag får inte i sin verksamhet ta så stora risker att dess kapitaltäckning eller likviditet väsentligt äventyras. Företag ska ha en intern styrning som möjliggör en effektiv riskhantering samt med hänsyn till verksamheten en tillräcklig intern kontroll och tillräckliga

riskhanteringssystem.²⁸

24 95 § i KIL och 47 § i VPFL.

25 47 § i VPFL.

26 9 § 4 mom. i värdepappersföretagsförordningen.

27 9 § 6 mom. i fondbolagsförordningen.

28 40 och 49 § i KIL, 43 och 33 § i VPFL och 9 d § i PlacFL.

(32)

(58) Vid bedömningen av den interna styrningen av företaget beaktar Finansinspektionen särskilt att

• verksamheten är planerad, styrd, organiserad och övervakad på ett sådant sätt att företaget kan garantera en yrkesmässigt och etiskt högtstående verksamhet

• makt- och ansvarsförhållandena är klart definierade och intressekonflikterna är identifierade och under kontroll

• styrelsen har fastställt en strategi och verksamhetsplan som också omfattar en plan för säkrandet av kapitaltäckningen

• högsta ledningen²⁹ är kompetent och lämplig för sina uppgifter

• styrelsen har förmågan att göra oberoende bedömningar av

företagets och framför allt verkställande direktörens och den övriga högsta ledningens verksamhet

• företaget har en heltidsanställd verkställande direktör med en ledningsgrupp som stöd

• internkontrollen och riskhanteringen är effektivt organiserade

• internrevisionen är organiserad på ett behörigt sätt

• systemen för ledningsinformation garanterar tillförlitlig och riktig information

• rutiner finns för kontroll av efterlevnaden (compliance) av externa och interna regler samt adekvata uppföranderegler i kundrelationer

• belöningssystemet inte leder till ett icke-önskvärt beteende, t.ex.

alltför stort risktagande

• antalet anställda och personalstrukturen står i rätt proportion till den verksamhet som företaget driver

• förvaltningen av kundmedel och förvaringen av uppgifter om transaktioner och tjänster har ordnats på ett tillförlitligt och säkert sätt

• företaget har effektiva rutiner för tillbörlig och snabb handläggning av kundklagomål.

(59) Organisationen av den interna styrningen ska beakta komplexiteten och omfattningen av (den tilltänkta) verksamheten samt ägarstrukturen. Olika lösningar kan komma i fråga alltefter verksamhetens omfattning och särdrag.

Särskild vikt ska fästas vid uppläggningen i koncerner eller i företag med verksamhet i flera länder.

Norm

(60) Som belägg för ovannämnda krav ska till ansökan fogas en beskrivning av företagets organisation, uppgifts- och ansvarsfördelning och

beslutssystem.³⁰ Till ansökan ska också fogas arbetsordningarna för de beslutsfattande organen och tillämpliga interna instruktioner.³¹

29 Med högsta ledningen avses i denna standard styrelseledamöterna, styrelsesuppleanterna, verkställande direktören, dennes ställföreträdare och andra ledande befattningshavare.

30 12 § 1 mom. 1 punkten i kreditinstitutsförordningen, 10 § 1 mom. 1 punkten i värdepappersföretags- förordningen och 10 § 1 mom. 1 punkten och 10 § 3 mom. i fondbolagsförordningen.