HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT
GLOBAL INFRASTRUKTUR BONUS 1710F
KATEGORI: HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT KAPITALSKYDD: NEJ
EMISSIONSKURS: 1 600 KR PER HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT COURTAGE: 200 KR PER HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT INVESTERAT BELOPP : 1 800 KR PER HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT NOMINELLT BELOPP : 10 000 KR PER HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT
LÖPTID: 5 ÅR
DELTAGANDEGRAD: 100 % (INDIKATIVT, L ÄGST 70 %) BONUSKUPONG: 23 % (INDIKATIVT, L ÄGST 16 %) EMIT TENT: UBS AG, LONDON BRANCH EMIT TENTRATING: S&P : A+ / MOODY ’S: A1 ARRANGÖR : EXCEED CAPITAL SVERIGE AB
ISIN: CH03871464 72
SISTA ANMÄLNINGSDAG: 8 DECEMBER 2017
• 100 % KAPITALRISK
• 100 % DELTAGANDEGRAD (INDIKATIV)
• 23 % BONUSKUPONG (INDIKATIV) VEM PASSAR PLACERINGEN?
Hävstångscertifikat Global Infrastruktur Bonus passar en in- vesterare som söker potentialen i ett index som följer utveck- lingen i den globala infrastruktursektorn via ett instrument med hög hävstång. Investeraren har en relativt positiv grund- syn på den globala infrastruktursektorn. Placeringen kan ses som ett alternativ till en direktinvestering i aktier relaterade till den globala infrastruktursektorn. Investeraren är sedan ti- digare bekant med andra hävstångsliknande placeringar såsom warranter eller optioner, och känner därmed till den höga risken som innebär att hela det investerade beloppet kan gå förlorat.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Vid en investering i hävstångscertifikat förvärvar investeraren op- tionen som normalt ingår i ett liknande, men kapitalskyddat inves- teringsalternativ. Skillnaden är dock att i hävstångscertifikatet inves- teras ett mycket mindre belopp medan exponeringen är densamma.
Investeraren måste vara medveten om att vid denna investering ris- keras hela det investerade beloppet. Hävstångscertifikatet kan därför användas som ett komplement till den totala portföljen och som ett verktyg för att hantera portföljens risk och exponering. Placeringen är kopplad till ett index som följer utvecklingen för aktier i den globala infrastruktursektorn. För att kunna ta ställning till placeringen behö- ver investeraren sätta sig in i hur faktorer som bland annat: bonus- kupongen, deltagandegraden och genomsnittsberäkningen påverkar placering samt hur den underliggande tillgången är sammansatt.
VILKA RISKER TAR INVESTERAREN?
Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena risken är kopplad till marknaden. Vid en negativ utveckling in den underliggande till- gången får investeraren ingen avkastning och hela det investerade beloppet förloras. Den andra är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden.
Således riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden.
Observera! att erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Exceed Capital Sverige AB kan komma att stänga erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas.
INFORMATIONSBL AD (MARKNADSFÖRINGSMATERIAL)
HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT ( 100 % KAPITALRISK)
VILLKOR I SAMMANDRAG
TECKNAS SENAST 8 DECEMBER 2017
Lägre risk Högre risk
◄ ►
1 2 3 4 5 6 7
Risknivå normalutfall – Hur stor är risken i placeringen?
Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid.
Risknivå extremutfall – Hur stor blir förlusten i händelse av ett extremutfall? 7
Emittent UBS AG, London Branch
Emittentrisk S&P: A+/Moody´s: A1
För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se. Riskmåtten gäller under förutsättning att placeringen hålls till förfall.
Riskindikator
Marknadsföringsmaterial
GODA FÖRUTSÄT TNINGAR FÖR INFRASTRUKTURPROJEKT
Infrastrukturexponering bidrar till att diversifiera portföljrisken eftersom infrastrukturtillgångar kan användas som ett alternativ till inflationsskydd. Beroende på typen av infrastrukturtillgång kommer prisinflationen överföras till slutkonsumenten. Ett ex- empel på denna typ av överföring är trängselskatten som justeras upp eller ned i takt med inflationen och som påförs trafikanter som färdas på broar, vägar och i tunnlar i våra storstäder.
Efter finanskrisen har de flesta av de utvecklade länderna mins- kat sina infrastrukturinvesteringar i relation till de budgetåt- stramningar som genomfördes och nu måste detta gap täckas upp. Trots det tyska ekonomiska miraklet, där budgetöverskot- tet uppgår till 23,7 miljarder euro (0,8 % av BNP), har inves- teringar i infrastruktur fått stå tillbaka. Analytiker räknar med att Tyskland kommer öka sina infrastrukturinvesteringar med 14 miljarder euro 2017, en ökning med 10 % från 2016. Trots denna ökning räknar lokala myndigheter att det behövs mer än 135 mil- jarder euro extra för att täcka gapet.
I USA meddelade president Donald Trump nyligen ett initiativ som syftar till att påskynda godkännandeprocessen för infra- strukturprojekt. Huvuddelen av hans infrastrukturplan kom- mer utnyttja 200 miljarder dollar av statliga medel för att locka tillräckligt med privata investeringar för att utföra hans samlade infrastrukturprojekt om 1 biljon dollar. Det planeras även inves- teringar i tillväxtländerna där nya infrastruktursatsningar måste hålla takt med den snabba befolkningsökningen som sker, särskilt i Afrika söder om Sahara, Indien och i Sydostasien. En aspekt som ofta förringas är de ökade transportutgifter som sker i dessa länder. Transportutgifterna förväntas att fyrdubblas före 2035 i Indien, Kina och andra delar av Asien, liksom i Afrika söder om Sahara.
Kina leder utvecklingen med deras nya infrastrukturprojekt
”One Belt One Road”, en modern version av Sidenvägen. Pro- jektet kommer att skapa handelsförbindelser via väg, järnväg och sjöfart mellan Kina, Centralasien, Europa och Afrika och involverar över 60 länder. Nya hamnar, flygplatser, järnvägar, vägar, broar, tunnlar, kraftanläggningar, solanläggningar och rör- ledningar kommer anläggas. Det har beräknats att Kina redan har spenderat uppåt 900 miljarder dollar på detta infrastruktur- projekt och planerar att fortsätta investera 150 miljarder dollar per år.
KÄLLA: EXCEED PER OKTOBER 2017
Återhämtningen i den globala ekonomin fortsätter men den politiska osäkerheten kvarstår. Den förbättrade kon- junkturbilden gäller de flesta länder och regioner, även om den amerikanska tillväxten inte imponerar. De delar av ekonomin som tydligast uppvisar styrka är arbetsmarkna- den i såväl USA som Europa, bättre tillväxt i Kina drivet av en bättre konjunktur samt ökade investeringar har drivit återhämtningen i flera tillväxtmarknadsländer. Den globala utvecklingen med bättre tillväxtutsikter och uppjusterade vinstprognoser har påverkat de globala aktiemarknaderna positivt. Den allt starkare konjunkturen innebär också att riskaptiten har kommit upp, detta bör rimligen medföra att centralbanker inte behöver stimulera lika mycket. Eko- nomin i USA visar på förbättringar på bred front, dock är tillväxten inte lika stark som tidigare. Arbetsmarknaden har succesivt blivit bättre vilket tillsammans, med stigande tillgångspriser har bidragit positivt till konsumentens fram- tidstro, och till viss del konsumtionsviljan. Till skillnad mot USA överraskar Europas tillväxt på uppsidan. Tillväxten drivs av stigande sysselsättning och förbättrat hushållsop- timism. Den politiska risken har minskat något, dock med förnyad oro angående valet i Katalonien. Brexit-förhand- lingarna fortgår med en tendens till inbromsning i brittiska ekonomin. Kinas tillväxt har överraskat positivt men ser ut att plana ut i en kontrollerad inbromsning.
Tillväxtländerna har stabiliserats något med högre råvaru- priser som stöd. Trots osäkerheten finns det flera faktorer som talar för att världsekonomin växer de kommande åren.
I de utvecklande ekonomierna ligger förtroendeindikatorer för hushåll och företag på nivåer som är förenliga med en re- lativt god tillväxt. Återhämtningen i den europeiska ekono- min är fortsatt intakt, ECB:s expansiva penningpolitik samt låga energipriser ger stöd åt den europeiska marknaden.
I USA har fortroendet förbättrats på bred front och detta inleddes redan innan presidentvalet. Trump gick till val med ett flertal löften som skulle förbättra den amerikanska ekonomin, som t.ex. stimulanser inom infrastruktur, skat- tesänkningar samt investeringar inom energisektor. Dock har President Trumps politik stött på motstånd i kongres- sen vilket stundtals har påverkat de finansiella marknaderna negativt.
GLOBAL TILLVÄXT
HISTORISK UTVECKLING FÖR UNDERLIGGANDE TILLGÅNG*
I grafen till vänster visas den historiska kurs- utvecklingen för den underliggande tillgången med utgångspunkt från kursnivåerna per den 5 oktober 2017. I de fall den underliggande tillgången faller i värde (med hänsyn tagen till genomsnittsberäk- ningen) förlorar investeraren hela det investerade beloppet. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning.
PLACERINGENS FÖRDELAR
> Det största av bonuskupongen eller utvecklingen i den underliggande tillgången (med hänsyn ta- gen till genomsnittsberäkningen) vid oförändrad eller positiv utveckling i den underliggande till- gången
> Valutaskyddad placering
PLACERINGENS NACKDELAR
> Ej kapitalskyddad: Vid negativ utveckling (med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning) förloras hela det investerade beloppet
> Investeraren får ej ta del av potentiella aktieut- delningar
HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR*
2013-10-05 2014-10-05 2015-10-05 2016-10-05 2017-10-05
STOXX Global Infrastructure Select 30 Price EUR Index (SXIFSEE Index) 160
Europa (Euro Stoxx 50 Index) 90
100 120 130 140
110 150
I grafen nedan visas den historiska kursutvecklingen för den underliggande tillgången med utgångspunkt från kursnivåerna per den 5 oktober 2017. Den historiska utvecklingen är ingen garanti för framtida avkastning.
Källa: Bloomberg (per 2017-10-05)
HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT GLOBAL INFRASTRUKTUR BONUS HÖG EXPONERING TILL EN LITEN KAPI-
TALINSATS
Hävstångscertifikat Global Infrastruktur Bonus följer ett index mot aktier med global infrastruktur som tema. Emissionskursen är 1 600 kr per häv- stångscertifikat och det tillkommer ett courtage om 2 % av det nominella beloppet, dvs 200 kr. Såle- des uppgår det investerade beloppet till totalt 1 800 kr. Den stora exponeringen medför att en positiv utveckling för den underliggande tillgången (med hänsyn tagen till genomsnittsberäkningen) kan ge en hög hävstång på det investerade beloppet. En negativ utveckling av den underliggande tillgången (med hänsyn tagen till genomsnittsberäkningen) innebär att hela det investerade beloppet förloras.
Den underliggande tillgången är STOXX Global Infrastructure Select 30 Price EUR Index.
STOXX GLOBAL INFRASTRUCTURE SELECT 30 PRICE EUR INDEX
STOXX Global Infrastructure Select 30 Price EUR Index (Bloomberg-kod: ”SXIFSEE Index”) är ett index som väljer ut 30 aktier med lägst volatilitet och högsta utdelningar från tre STOXX infrastrukturindex;
STOXX Global Broad Infrastructure, STOXX Global Extended Infrastructure 100 och STOXX Global Infrastructure Suppliers 50 index. För mer information se: www.stoxx.com.
UNDERLIGGANDE TILLGÅNG HUR FUNGERAR
PLACERINGEN? ***
Bilden nedan illustrerar en investering i hävstångs- certifikatet vilket ger investeraren en exponering på ett nominellt belopp om 10 000 kr per häv- stångscertifikat. Det investerade beloppet är 1 800 kr och det höga nominella beloppet (i jämförelse med det investerade beloppet) medför att en posi- tiv utveckling i den underliggande tillgången kan ge en mycket hög hävstång på det investerade belop- pet. En negativ utveckling i den underliggande tillgången innebär att hela det investerade beloppet förloras.
KUPONG VID OFÖRÄNDRAD ELLER POSITIV UTVECKLING
Så länge som utvecklingen för den underliggande tillgången är oförändrad eller positiv på slutdagen (med hänsyn tagen till genomsnittsberäkningen) erhåller investeraren minst en bonuskupong om indikativt 23 % (lägst 16 %), av det nominella be- loppet som återbetalning d.v.s. 2 300 kr (lägst 1 600 kr) per hävstångscertifikat. Denna återbetalning erhålls även om utvecklingen för den underliggande tillgången (med hänsyn tagen till genomsnittsberäk- ningen) skulle vara lägre än 23 % (lägst 16 %), dock ej vid negativ utveckling för den underliggande till- gången (med hänsyn tagen till genomsnittsberäk- ningen) då hela det investerade beloppet förloras i detta scenario. Om utvecklingen för den underlig- gande tillgången överstiger 23 % (lägst 16 %) erhål- ler investeraren istället den faktiska utvecklingen av den underliggande tillgången (med hänsyn tagen till genomsnittsberäkningen) multiplicerat med delta- gandegraden.
100 % KAPITALRISK
SEK 1 800
SEK 10,000
Totalt investerat belopp som kan
förloras per hävstångscertifikat Nominellt belopp
Källa: Stoxx.com (per 2017-09-29)
Swisscom Schweiz 4,79 %
BCE Inc. Kanada 4,28 %
Deutsche Telekom Tyskland 3,81 %
Abertis Infraestructuras Spanien 3,80 %
PPL Corp USA 3,74 %
Southern Co. USA 3,64 %
Duke Energy Corp. USA 3,60 %
BPOST SA Belgien 3,45 %
Iberdrola Spanien 3,44 %
Dominion Energy USA 3,39 %
10 STÖRSTA INNEHAV
Allmännyttiga tjänster (36,8 %)
Industrivaror & Tjänster (15,8 %) Olja & Gas (6,5 %) Övrigt (12,2 %)
Telekom (28,7 %)
SEKTORFÖRDELNING
EXEMPEL: HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? ***
Tabellen nedan visar utvecklingen för en investering i ett Hävstångscertifikat Global Infrastruktur Bonus om 1 800 kr, varav 200 kr avser 2 % i courtage på det nomi- nella beloppet som uppgår till 10 000 kr. Exemplet är baserat på att deltagandegraden fastställs till 100 % samt att bonuskupongen fastställs till 23 % av det nominella beloppet.
100 % KAPITALRISK
Investerat belopp (inkl. 2 % courtage på
nominellt belopp)
Nominellt
belopp Utveckling för underliggande tillgång
Deltagandegrad Bonuskupong Återbetalnings-
belopp
2Avkastning på investerat
belopp (inklusive courtage) Årlig effektiv avkastning
31 800 kr 10 000 kr 50,0 %1 100 % Ja 5 000 kr2 177,8 % 22,7 %
1 800 kr 10 000 kr 45,0 %1 100 % Ja 4 500 kr2 150,0 % 20,1 %
1 800 kr 10 000 kr 15,0 %1 100 % Ja 2 300 kr 27,8 % 5,0 %
1 800 kr 10 000 kr 5,0 %1 100 % Ja 2 300 kr 27,8 % 5,0 %
1 800 kr 10 000 kr 0 %1 100 % Ja 2 300 kr 27,8 % 5,0 %
1 800 kr 10 000 kr -5,0 %1 100 % Nej 0 kr -100 % -100 %
1 800 kr 10 000 kr -10,0 %1 100 % Nej 0 kr -100 % -100 %
1I detta fall har genomsnittsberäkningen tagits i beaktande.
2 Eftersom utvecklingen för den underliggande tillgången (med hänsyn tagen till genomsnittsberäkningen), överstiger bonuskupongen, erhåller investeraren den faktiskta utvecklingen för den underliggande tillgången. D.v.s 50 % x 10 000 kr = 5 000 kr alternativt 45 % x 10 000 kr = 4 500 kr.
3 Årlig effektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till det investerade beloppet inkl. 2 % courtage samt löptid om 5 år.
Avsikten med hävstångscertifikatet är att ge exponering mot den global infrastruktursektorn genom en exponering mot ett index som följer detta tema.
HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?
Investeraren köper ett hävstångscertifikat med möjlighet att erhålla en hög hävstång på det investerade beloppet. En negativ utveckling för den underliggande tillgången (med hänsyn tagen till genomsnittsberäkningen) innebär att hela det investerade beloppet förloras. Avkastningen i placeringen bestäms huvudsakligen utifrån följande faktorer:
Utveckling i underliggande tillgång: Utveckling i den underliggande tillgången definieras som den procentuella skillnaden mellan den underliggande tillgångens start- och slutkurs.
Slutkurs för den underliggande tillgången beräknas som genomsnittet av stängningskurserna på totalt 13 månadsvisa observationsdagar under mättidens sista 12 månader.
Att använda genomsnittet av 13 månadsvisa observationsdagar kan ge en högre eller lägre avkastning än att observera vid endast ett tillfälle.
Deltagandegrad: Placeringens deltagandegrad anges i procent och anger hur stor andel av den eventuella uppgången i den underliggande tillgången som investeraren får ta del av. Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs senast på placeringens startdag och uppgår till indikativt 100 % (lägst 70 %).
Bonuskupong: Om utvecklingen i den underliggande tillgången (med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning) på slutdagen är oförändrad eller positiv erhåller investeraren det största av bonuskupongen på indikativ 23 % (lägst 16 %) eller utvecklingen i den underliggande tillgången (med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning) multiplicerat med deltagandegraden.
PLACERINGEN I DETALJ
VIKTIGA DATUM
SÄLJPERIODEN STARTAR: 23 OKTOBER 2017
SISTA ANMÄLNINGSDAG: 8 DECEMBER 2017
LIKVIDDAG: 8 DECEMBER 2017
STARTKURSER FASTSTÄLLS: 19 DECEMBER 2017
LEVERANSDAG: 29 DECEMBER 2017
SISTA DAG PÅ EXPONERINGSTIDEN: 19 DECEMBER 2022
ÅTERBETALNINGSDAG: 3 JANUARI 2023
ANMÄLAN OCH BETALNING
MINSTA TECKNINGSBELOPP 5 hävstångscertifikat.
ANMÄLAN & BETALNING
Anmälan är bindande och ska vara Exceed tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Exceed till- handa senast på likviddagen.Betalning kan också göras i förskott.
BANKGIRO
BG: 5091-8176. Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnum- mer eller försäkringsnummer. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor.
”AFFÄRSDAG” avser en affärsdag såsom detta begrepp definierats i prospektet.
”ANMÄLNINGSPERIOD” avser perioden, från och med 23 oktober 2017 till och med 8 december 2017, då investerare kan anmäla sig för investering i erbjudandet.
”BONUSKUPONG” avser en kupong om indikativt 23 % (lägst 16 %) som utbetalas på återbetalningsdagen om den underliggande till- gångens utveckling (med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning) är oförändrad eller positiv från startkursen. Om underliggande tillgångs utveckling (med hänsyn tagen till genomsnittsberäk- ning) multiplicerat med deltagandegraden överstiger indikativt 23 % (lägst 16 %) får dock investeraren istället denna utveckling som avkastning.
”COURTAGE” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % av det nominella beloppet som tillkommer emissionskursen, det vill säga 200 kr per hävstångscertifikat.
”DELTAGANDEGRAD” anger hur stor del av utvecklingen i den un- derliggande tillgången som investeraren får ta del av vid beräkning av återbetalningsbeloppet. Deltagandegraden fastställs senast den 19 december 2017 och kommer bero på de då rådande marknads- förutsättningarna. Deltagandegraden beräknas bli indikativt 100% (lägst 70%).
” E M I SS I O N S KU R S ” avser det belopp, exklusive courtage, som investeras i erbjudandet, det vill säga 1 600 kr per hävstångscer- tifikat.
”EMIT TENT ” avser UBS AG, London Branch, dess efterföljare och övertagare.
” E R B J U DA N D E T ” avser försäljning av hävstångscertifikatet av Exceed.
”EXCEED” avser Exceed Capital Sverige AB med hemsida på in- ternet www.exceed.se
”EXPONERINGSTID” avser perioden från och med den 19 decem- ber 2017 till och med den 19 december 2022 och avser perioden när hävstångscertifikatet har en exponering mot underliggande tillgång.
”GENOMSNIT TSBERÄKNING” avser slutkursen för den underlig- gande tillgången som beräknas som ett genomsnitt av kurserna vid 13 månadsvisa observationer under mättidens 12 sista månader.
”HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT ”, ”PLACERINGEN” eller ”HÄVSTÅNGS- CERTIFIKAT GLOBAL INFRASTRUKTUR BONUS” avser detta häv- stångscertifikat.
” I N F O R M AT I O N S B L A D ( M A R K N A D S F Ö R I N G S M AT E R I A L ) ” avser detta dokument.
”INVESTERARE” är den som investerar i erbjudandet.
”INVESTERAT BELOPP ” avser det belopp, inklusive courtage, som investeras i erbjudandet, det vill säga 1 800 kr per hävstångscer- tifikat.
”LEVERANSDAG” avser den 29 december 2017 då hävstångscer- tifikatet registreras på investerarnas depåkonto eller VP-konto.
”LIKVIDDAG” avser den 8 december 2017 och är det datum då emissionskursen plus courtaget senast ska erläggas av investerare.
”NOMINELLT BELOPP ” avser 10 000 kr per hävstångscertifikat.
”PROSPEKT ” avser emittentens prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende hävstångscertifikaten samt de handlingarna som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Ex- ceed och via Exceeds hemsida på internet www.exceed.se eller hos emittenten.
”SLUTDAG” avser den 19 december 2022.
”SLUTKURS” avser stängningskursen för den underliggande till- gången på relevant slutdag (eller om detta datum inte är en af- färsdag, närmast följande affärsdag).
”STARTDAG” avser den 19 december 2017.
”STARTKURS” avser stängningskursen för respektive underlig- gande tillgång på relevant startdag (eller om detta datum inte är en affärsdag, närmast följande affärsdag).
”STÄNGNINGSKURS” på en affärsdag avser den kurs som emitten- ten nyttjar som affärsdagens officiella stängningskurs.
” TECKNINGSANMÄL AN” avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i erbjudandet.
”UNDERLIGGANDE TILLGÅNG” avser ett index som beskrivs när- mare i avsnittet ”underliggande tillgång” och i prospektet.
” UT VEC KL ING UNDER L IGG A NDE T IL LGÅ NG” avser den procen- tuella rörelsen för den underliggande tillgången, med beaktande av genomsnittsberäkning. Genomsnittsberäkningen kan påverka avkastningen positivt eller negativt.
”ÅT E R B E TA L N I N G S DAG ” avser den tidigaste tidpunkt för åter- betalningsdag enligt emittentens grundprospekt och tillämpliga slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s eller Euroclear Clearstream och, i förekommande fall, annan sådan central vär- depappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner.
Återbetalningsdag avser 3 januari 2023.
”ÅTERBETALNINGSBELOPP ” avser eventuell avkastning på häv- stångscertifikatet som emittenten årlägger sig att återbetala på återbetalningsdagen.
DEFINITIONER
VIKTIGT OM RISKER
En investering i hävstångscertifikatet är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de viktigaste riskfak- torerna. För mer utförlig information om dessa samt övriga risk- faktorer, vänligen ta del av emittentens prospekt.
ICKE KAPITALSKYDDAD PLACERING - 100 % KAPITALRISK Hävstångscertifikatet är inte kapitalskyddat. Återbetalning av det investerade beloppet är beroende av utvecklingen i underliggande tillgång. Investeraren förlorar hela det investerade beloppet i händelse av att utveck- lingen i underliggande tillgång är negativ.
KREDITRISK
Vid ett köp av hävstångscertifikatet tar investeraren en kredi- trisk på emittenten. Återbetalningen av hävstångscertifikatet är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina för- pliktelser på återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna i obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden. Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos UBS AG, London Branch, är att studera dess kreditvärdighetsbetyg som var A+ per den 5 oktober 2017 enligt kreditinstitutet Standard &
Poor’s (AAA+ representerar högsta möjliga kreditbetyg medan D är lägsta kreditbetyg) och A1 enligt Moody’s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta kreditbetyg). För mer information vänligen se www.standardandpoors.com samt www.moodys.com. Investeraren tar ingen risk på Exceed under dess löptid. Investeringen omfattas ej av den statliga insättnings- garantin. Under vissa omständigheter kan en behörig resolutions- myndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.
LIKVIDITETSRISK (ANDRAHANDSMARKNAD)
Placeringen har en löptid på 5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala mark- nadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell mark- nadskurs på Nordic Derivatives Exchange och/eller Nasdaq där Exceed ställer dagliga köpkurser. Exceed kan i vissa fall ställa säljkurser. Om investeraren väljer att sälja hävstångscertifikatet före återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vil- ket kan vara såväl högre som lägre än det ursprungliga nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andra- handsmarknaden vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja hävstångscertifikatet. Exempel på när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser, om handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid samt tekniska fel. Vid vissa begränsade situationer så kan även emittenten komma att lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösningsbeloppet kan då vara såväl lägre som högre än det ursprungliga nominella beloppet.
VALUTARISK
Placeringen och dess underliggande tillgångar är noterade eller valutasäkrade i svenska kronor och valutakursförändringar påver- kar således ej avkastningen eller nominellt belopp som är knutet till placeringen.
EXPONERINGSRISK
Utvecklingen för den underliggande tillgången är avgörande för beräkningen av avkastningen och återbetalningen av hävstångs- certifikatet. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker, politiska
risker, råvaruprisrisker, ränterisker och valutarisker. En investering i hävstångscertifikatet kan ge en annan avkastning än en direktinves- tering i underliggande tillgång. En investering i hävstångcertifikatet kan också innebära att hela det investerade beloppet kan förloras.
KONSTRUKTIONSRISK
En investering i ett hävstångscertifikat innebär i praktiken att in- vesteraren förvärvar den option som normalt ingår i ett liknande, men kapitalskyddat investeringsalternativ. Skillnaden är dock att i hävstångscertifikatet investeras ett mycket mindre belopp medan exponeringen är densamma. Investeraren måste dock vara med- veten om att vid en investering i vissa typer av hävstångscertifikat riskeras hela insatsen vid en oförändrad eller negativ utveckling.
Hävstångscertifikatet kan därför användas som ett komplement till den totala portföljen och som ett verktyg för att hantera port- följens risk och exponering.
RÄNTERISK
Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen och kan medföra att placeringens marknadsvärde ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av investeraren baserat på utvecklingen i underlig- gande tillgång.
MARKNADSRISK
Placeringen består av en optionsposition som är kopplad till mark- nadsutvecklingen för den underliggande tillgången. På återbetal- ningsdagen är det utvecklingen för den underliggande tillgången i kombination med placeringens värdeutvecklingsstruktur som avgör om investeraren får tillbaka investerat belopp och någon av- kastning. I vissa typer av hävstångscertifikat riskerar investeraren att förlora hela det investerade beloppet på återbetalningsdagen
EMITTENT
UBS AG, med säte i Zürich och Basel, Schweiz, bildades 1998 ge- nom en fusion av Schweizerischer Bankverein (SBV) och Schwei- zerische Bankgesellschaft (SBG). Med huvudkontor i Zürich och Basel, Schweiz, uppvisar UBS en global närvaro med omkring 60 000 anställda (2014) i mer än 50 länder. Emittenten UBS AG, Lon- don Branch, kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande ”A+”
enligt Standard & Poor’s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw-Hill Companies, och kreditbetyg ”A1” enligt Moody’s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av emittenten vänligen se prospektet.
100 % KAPITALRISK
ÖVRIGT
om den underliggande tillgången utvecklats oförändrat eller nega- tivt. Under löptiden påverkas placeringens värde bland annat av den underliggande tillgångens kursutveckling, kurssvängningarnas omfattning (volatilitet), hur stora kurssvängningarna förväntas bli framöver, marknadsräntan och förväntad utdelning.
KOMPLEXITET I PLACERINGEN
Avkastningen i strukturerade placeringar bestäms ibland av kom- plicerade samband som kan vara svåra att förstå för investeraren och som därmed gör det svårt att jämföra investeringen med andra investeringsalternativ. Många aktörer ger ut olika hävstångscerti- fikat. Även om dessa hävstångscertifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika hävstångscer- tifikat, inklusive prissättning av dessa, ofta är begränsad. Innan investeraren köper en viss strukturerad placering så bör denne sätta sig in i hur den specifika produkten fungerar och ta del av emittentens prospekt.
MARKNADSAVBROT T OCH SÄRSKILDA HÄNDELSER
Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut underliggande tillgång mot en annan. Det är viktigt att investera- ren läser mer om detta i de slutliga villkoren samt i emittentens prospekt.
MARKNADSFÖRING
Detta marknadsföringsmaterial utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och hävstångscertifika- tet. Emittentens prospekt innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för hävstångscertifikatet och Exceeds erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av emittentens fullständiga prospekt och i förekommande fall, slutliga villkor. Information finns tillgänglig på www.exceed.se. Exceed reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i detta marknadsföringsmaterial.
INDIKATIVA VILLKOR FÖR ERBJUDANDET
Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under för- utsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå.
Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Exceed eller emittentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Exceed eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Exceed bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genom- föra erbjudandet. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på deltagandegraden understiger 70 % och / eller bonusku- pongen understiger 16 %.
EVENTUELL KREDITFÖRÄNDRING ELLER ANNAN VÄSENTLIG NY INFORMATION OM EMIT TENTEN
I de fall emittenten under anmälningsperioden informerar Exceed om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig in- formation kommer Exceed att på emittentens begäran publicera sådan information på www.exceed.se. Det är mycket viktigt att investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kun- skap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring hu- ruvida investeraren erbjuds att dra tillbaka sin teckningsanmälan.
Erbjuds investeraren att dra tillbaka sin teckningsanmälan måste investeraren aktivt kontakta Exceed för att utnyttja denna rättig- het inom den begränsade tidsperiod som står till buds.
HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING Information markerad med * avser historisk information. Investe- rare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveck- ling är en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att hävstångscertifikatets löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i detta marknadsföringsmaterial.
RÄKNEEXEMPEL
Information markerad med ***utgör endast exempel för att under- lätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkast- ningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer.
De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
RÅDGIVNING
Om de aktuella hävstångscertifikatet är en lämplig respektive pas- sande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild In- vesterares egna förhållanden och varken detta marknadsförings- material eller emittentens prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Inves- teraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i hävstångscertifikatet ur hans eller hennes eget perspektiv alter- nativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i hävstångscertifikatet är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hän- förliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella hävstångscertifikatet exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Exceed eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åta- ganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För samtlig distribution kommer Exceed att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos emittenten.
ARRANGÖRSARVODE OCH ÖVRIGA KOSTNADER
Till Exceed: Vid en investering i en strukturerad produkt som ar- rangeras av Exceed betalar investeraren ett courtage som nor- malt uppgår till 2 % av det nominella beloppet. Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid. Utöver courtage erhåller Exceed ett ar- rangörsarvode från emittenten av den strukturerade produkten.
Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet, eller skillnaden mellan kursen som arrangören köper från emittenten och emissionskursen, och uppgår till mellan 0,6% - 1,20
% per år med antagandet att den strukturerade produkten innehas till ordinarie förfall.
TILL ÅTNA ERSÄT TNINGAR TILL OCH FRÅN TREDJE PART
Till förmedlare: Förmedlingen eller marknadsföringen av den strukturerade produkten utförs av olika förmedlare eller mark- nadsförare. För dessa tjänster betalar Exceed en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen utgörs av cour- taget som kunden betalar till Exceed samt upp till cirka 60 % av maximalt arrangörsarvode som är skillnaden mellan kursen som arrangören köper från emittenten och emissionskursen.
Till försäkringsbolag: Vid teckning av strukturerade produkter som förvaltas i en försäkringsdepå utgår ersättning till försäk- ringsbolaget som tillhandahåller försäkringsdepån. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Exceed samt upp till cirka 60 % av maximalt arrangörsarvode som är skillnaden mellan kursen som arrangören köper från emittenten och emissionskursen.
Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kunden be- talar vid teckning av en strukturerad produkt är summan av cour- taget och arrangörsarvodet. Observera att hela ersättningen tas ut vid teckningstillfället och att ersättningen inte återbetalas vid avyttring i förtid eller vid förfall. Courtaget tas ut som en ersätt- ning utöver emissionskursen men arrangörsarvodet är inräknat i det investerade beloppet.
EXEMPEL : vid en investering i 1 st hävstångscertifikat med emissionskurs 1 600 kr (exkl. courtage) och 5 års löptid samt med ett underliggande exponeringsbelopp på nominellt belopp 10 000 kr:
Courtage: 2,0 % på nominellt belopp 200 kr (Betalas utöver emissionskurs)
Maximalt arrangörsarvode: (1,2 % x 5 år) 600 kr (Inkluderat i det investerade beloppet, beräknas på det nominella beloppet)
Totalt 800 kr
BESKAT TNING
För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att in- hämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterli- gare information finns i prospektet som finns tillgängligt på www.
exceed.se.
MARKNADSNOTERING OCH HANDEL
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid Nordic Growth Market NGM AB och/eller Nasdaq OMX kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kom- mer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på Nordic Deri- vatives Exchange där Exceed ställer dagliga köpkurser. Exceed kan i vissa fall ställa säljkurser.
ÅTERBETALNINGSDAG
Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning.
Tidigaste dag för återbetalning framgår av emittentens prospekt och slutgilltiga villkor. Återbetalningen är beroende av den cen- trala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera clearing- instituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker senare än tidigaste dag.
INFORMATION FÖR UTLANDSBOENDE
Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer, oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan U.S.
person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juri- diska personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller köpa produkter eller tjäns- ter från sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller accepteras.
The information in this material is not directed at and is not in- tended for persons, whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States, nor is it intended for U.S.
residents, partnerships or corporations organized or incorpora- ted under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), and shall not be deemed an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase products or services in the terri- tory of the United States, in particular to such persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons, residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be acknowledges or accepted.
SELLING RESTRICTIONS
The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law require- ments. Subject to certain exceptions, securities may not be offe- red, sold or delivered within the United States or to U.S. persons.
Exceed has agreed that neither itself nor any subsidiary of Exceed will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commence- ment of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDI- RECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HERE OF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGU- LATION. THIS APPLIES IN PARTICULAR TO RESIDENTS IN AUSTRA- LIA, CANADA AND JAPAN.
STRUKTURERADE PLACERINGAR I SVERIGE - BRANSCHKOD Exceed Capital Sverige AB är ansluten till Strukturerade Place- ringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i mark- nadsföringsmaterialet. Branschkod och tillhörande ordlista finns på www.strukt.se.
RISKKL ASSIFICERING
Riskindikatorn på framsidan syftar till att illustrera risk på inves- terat belopp utifrån riskmått som är framtagna och beräknade enligt principer som medlemsföretagen i SPIS (Strukturerade Produkter i Sverige) enats om. Riskindikatorn visar tre typer av risk, risknivå normalutfall, risknivå extremutfall (som båda har en gradering mellan 1-7 där 1 är lägst risk och 7 är högst) och emit- tentrisk/garantigivarrisk.
INDEX DISCL AIMER
STOXX, Deutsche Boerse Group and their licensors, research partners or data providers do not make any warranties or repre- sentations, express or implied, with respect to the timeliness, sequence, accuracy, completeness, currentness, merchantability, quality or fitness for any particular purpose of its index data and exclude any liability in connection therewith. STOXX, Deut- sche Boerse Group and their licensors, research partners or data providers are not providing investment advice through the pu- blication of indices or in connection therewith. In particular, the inclusion of a company in an index, its weighting, or the exclusion of a company from an index, does not in any way reflect an opinion of STOXX, Deutsche Boerse Group or their licensors, research partners or data providers on the merits of that company. Finan- cial instruments based on the STOXX® indices, DAX® indices or on any other indices supported by STOXX are in no way spon- sored, endorsed, sold or promoted by STOXX, Deutsche Boerse Group or their licensors, research partners.
