SVEA EKONOMI AB (publ) - Bokslutskommuniké 2018

(1)

Koncernen helår 2018 (jämfört med helår 2017)

 Rörelsens intäkter ökade med 16% och uppgick till 2 720,5 miljoner kronor (2 336,6).

 Rörelsens kostnader ökade med 34% och uppgick till 1 955,9 miljoner kronor (1 458,6) men ökade med 28% efter justering för jämförelsestörande post på 73,5 miljoner kronor år 2017.

Ökningen är i huvudsak hänförlig till förvärvet av Creditexpress samt strategiska IT-investeringar.

 Kreditförluster, netto ökade med 251% och uppgick till 324,2 miljoner kronor (92,4)

men ökade med 90% efter justering för jämförelsestörande post på 78,2 miljoner kronor år 2017.

Kreditförlustnivån uppgick till 2,5 % (1,7% efter justering för jämförelsestörande post ovan).

 Rörelseresultatet minskade med 44 % och uppgick till 440,4 miljoner kronor (785,6)

men minskade med 31% efter justering för jämförelsestörande poster på 151,7 miljoner kronor år 2017.

 Totalresultatet minskade med 47% och uppgick till 336,2 miljoner kronor (633,9).

 Förvärv av inkassokoncernen Creditexpress.

 Valutaväxlingsrörelsen i Svea Exchange har sålts.

 Emission av ett företagscertifikatprogram om 3 000 miljoner kronor.

 Emission av ett obligationslån om 300 miljoner kronor, vilket har stärkt kapitalbasen.

 Förvärv av det finska betalningsinstitutet Maksuturva.

 Enskild investering av förfallna fordringsstockar i Danmark, Finland, Norge om cirka 850 miljoner kronor.

Koncernen andra halvåret 2018 (jämfört med andra halvåret 2017)

 Rörelsens intäkter ökade med 15 % och uppgick till 1 416,2 miljoner kronor (1 228,7).

 Rörelsens kostnader ökade med 32 % och uppgick till 1 022,3 miljoner kronor (775,4).

 Kreditförluster, netto ökade med 4033 % och uppgick till 186,0 miljoner kronor (4,5).

men ökade med 125% efter justering för jämförelsestörande post på 78,2 miljoner kronor år 2017.

 Kreditförlustnivån uppgick till 2,04 %

 Rörelseresultatet minskade med 54% och uppgick till 207,9 miljoner kronor (448,8).

 Totalresultatet minskade med 82 % och uppgick till 60,6 miljoner kronor (330,8).

Koncernen den 31 december 2018 (jämfört med den 31 december 2017)

 Utlåning till allmänheten ökade med 30 % och uppgick till 14 839,7 miljoner kronor (11 375,2).

 Inlåning från allmänheten ökade med 21 % och uppgick till 15 227,0 miljoner kronor (12 554,6).

 Likviditeten uppgick till 3 005,2 miljoner kronor (3 286,1).

Konsoliderad situation den 31 december 2018 (jämfört med den 31 december 2017)

 Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 10,67 % (13,47%).

 Totala kapitalrelationen uppgick till 13,74 % (15,47%).

Väsentliga händelser efter årets utgång

 Inga väsentliga händelser har inträffat efter årets utgång.

(2)

Bokslutskommunikén finns tillgänglig på Svea Ekonomis hemsida, www.svea.com

Årsredovisningen för 2018 finns tillgänglig på www.svea.com under vecka 17, 2019.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Lennart Ågren, VD, 08-735 90 62, lennart.agren@svea.com Anders Lidefelt, vVD, 08-735 90 35, anders.lidefelt@svea.com

Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan som Svea Ekonomi AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om

värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för

offentliggörande den 27 februari 2019.

(3)

Styrelsen och verkställande direktören för Svea Ekonomi AB (publ), org nr 556489-2924, avger härmed bokslutskommuniké för helåret 2018.

Verksamhet

Svea Ekonomi AB bedriver, med tillstånd av Finansinspektionen, finansieringsverksamhet enligt lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse (LBF). Svea Ekonomi AB-koncernen erbjuder även administrativa tjänster.

Koncernens affärsidé är att genom personlig service erbjuda marknaden effektiva och anpassade lösningar inom områdena Administrativa och Finansiella Tjänster (AFT) och Inkasso.

Finansiella tjänster erbjuds av den konsoliderade situationen som består av Svea Ekonomi AB med filialerna Svea Finans NUF och Svea Ekonomi AB filial i Finland samt de rörelsedrivande dotterbolagen Svea Finance AS, Svea Finans A/S,

Svea Finans Nederland BV, Svea Credit BV, Svea Finans AG, Payson AB, Kapitalkredit Sverige AB, Maksuturva Group OY, Svea Ekonomi Cyprus Limited och dess dotterbolag samt Svea Bank AB och dess dotterbolag OY Amfa Finans AB.

Administrativa tjänster erbjuds av de rörelsedrivande koncernföretagen Svea Billing Services AB, Svea VAT Adviser AB och Maksuturva ICT Services OY. Dessutom via intresseföretagen Credex AB och Stidner Complete AB.

Inkassoverksamheten bedrivs i underkoncernen Svea Inkasso AB med de rörelsedrivande dotterbolagen Svea Finans AS, Svea Inkasso A/S, Svea Perintä OY med dotterbolaget Svea Inkasso OÜ samt i Östeuropa genom underkoncernen Creditexpress Group BV.

Koncernen bedriver verksamhet i Norden samt delar av övriga Europa och är en av de största inom finansiering, administration och inkasso. Moderbolaget utgör en betydande del av koncernen.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Riskexponering är en integrerad del av all finansiell verksamhet och innebär att Svea Ekonomi exponeras för kredit-,

likviditets-, marknads-, affärs- och operativa risker, se även not 17-18. För mer detaljerad information om risk- och kapitalhantering hänvisas till Svea Ekonomis senaste årsredovisning och www.svea.com.

Väsentliga händelser under året

Året har präglats av expansion och ökad utlåning respektive in- och upplåning, vilket gett ett ökat ränte- och provisionsnetto.

Den negativa resultatutvecklingen är hänförlig till valutaförändringar i posten nettoresultat av finansiella transaktioner samt tillkommande rörelsekostnader i huvudsak hänförligt till konsolideringen av Creditexpress samt strategiska investeringar i vissa av koncernens IT-plattformar.

I koncernen har kreditförlusterna avseende utlåning till privatpersoner och företag ökat, huvudsakligen till följd av den ökade utlåningen men även som en effekt av införandet av IFRS 9.

Under andra halvåret belastades totalresultatet av oron på kapitalmarknaden vilket resulterade i negativ utveckling av bolagets aktieportfölj.

De finansiella verksamheterna har under året utvecklats enligt plan eller bättre med undantag för Estland och Schweiz som har utvecklats sämre än plan. Investeringen i förfallna fordringsstockar i Öst- och centraleuropa har under året utvecklats sämre än plan.

Inkassoverksamheterna har under året utvecklats enligt plan eller bättre med undantag för verksamheten i Estland som har utvecklats sämre än plan. Den Östeuropeiska verksamheten har utvecklats sämre än plan.

I januari 2018 har dotterbolaget Svea Inkasso AB förvärvat samtliga aktier i intresseföretaget Creditexpress NV av Svea Ekonomi AB samt av övriga externa aktieägare. Creditexpress-koncernen bedriver genom sina dotterbolag inkassoverksamhet i Östeuropa och blir därmed helägt.

I mars 2018 har valutaväxlingsrörelsen i dotterbolaget Svea Exchange AB sålts.

Moderbolaget har i mars 2018 emitterat ett företagscertifikatprogram om 3 000 miljoner kronor eller motvärdet därav i EUR.

I mars 2018 förvärvade Svea Ekonomi Cyprus Limited 95% av aktierna i det ungerska dotterbolaget Svea Finance ZRT från Svea Ekonomi AB samt de resterande 5 % av aktierna från extern aktieägare, och är därmed helägt.

Moderbolaget har i april 2018 emitterat ett efterställt obligationslån om nominellt 300 miljoner kronor. Primärkapitalet och totalt kapital har därmed stärkts. Det efterställda obligationslånet har inregistrerats vid Nasdaq Stockholm.

I maj 2018 har det norska dotterbolaget Smartvarsling Drift AS sålts. Vidare har en omstruktureing gjorts genom att det ryska dotterbolaget Capital Service Company LLC sålts koncerninternt till Svea Ekonomi Cyprus Limited.

I juni 2018 har 90% av aktierna förvärvats i det finska betalningsinstitutet Maksuturva Group OY och dess systerbolag

Maksuturva ICT Services OY.

(4)

I juni 2018 har en enskild investering gjorts i förvärv av förfallna fordringsstockar i Norge, Finland och Danmark om cirka 850 miljoner kronor.

Moderbolaget har under andra halvåret erhållit utdelning från dotterbolaget Svea Exchange AB om 46,0 miljoner kronor, vilket har medfört en nedskrivning av aktierna i dotterbolaget med motsvarande belopp.

Under tredje kvartalet har det vilande dotterbolaget Svenskt Betalskydd AB sålts. Vidare har innehavet i intresseföretaget Trade in Sports Europé AB nedskrivits med 0,3 miljoner kronor och sålts. Den norska filialen Amfa Finans NUF har avregistrerats.

I oktober 2018 genomfördes en indragning av aktier i bolaget för återbetalning till aktieägare med 40 miljoner kronor.

Den 3 december 2018 beslutades vid extra bolagsstämma att lämna utdelning till aktieägarna om 25 miljoner kronor i enlighet med särskilt yttrande från styrelsen.

I december har Creditexpress NV likviderats och moderbolag i Creditexpress koncernen är nu Creditexpress Group BV.

Vidare har även de lettiska dotterbolagen Svea Finance SIA och Svea Inkasso SIA likviderats.

Rörelsens intäkter, kostnader och resultat

Rörelsens intäkter uppgick i koncernen till 2 720,5 miljoner kronor (2 336,6) och i moderbolaget till 2 127,0 miljoner kronor (1 978,4).

Rörelseresultatet uppgick i koncernen till 440,4 miljoner kronor (785,6) och i moderbolaget till 410,4 miljoner kronor (548,3).

Rörelsens kostnader före kreditförluster i koncernen ökade med 34 % i huvudsak till följd av förvärvet av Creditexpress samt strategiska investeringar i vissa av koncernens IT-plattformar.

I koncernens rörelseresultat 2017 ingår jämförelsestörande positiva engångsposter om totalt 151,7 miljoner kronor, från vinst vid förvärv av Svea Financial Services AB till lågt pris 73,5 mijoner kronor samt för befarade kreditförluster 78,2 miljoner kronor.

I moderbolagets rörelseresultat 2017 ingår endast engångsposten om 78,2 miljoner kronor, se vidare not 5, 6 och 13.

Totalresultatet uppgick i koncernen till 336,2 miljoner kronor (633,9) och i moderbolaget till 312,6 miljoner kronor (322,4).

I koncernens och moderbolagets totalresultat 2017 ingår jämförelsestörande positiva engångsposter enligt ovan.

Utlåning

Utlåning till allmänheten externt uppgick per den 31 december 2018 i koncernen till 14 839,7 miljoner kronor (11 375,2) och i moderbolaget till 12 923,4 miljoner kronor (9 711,7).

Finansiering

Koncernens utlåning till allmänheten är finansierad genom inlåning från allmänheten, egna verksamheten, andra kreditinstitut, konvertibellån, certifikat, förlagslån och genom obligationslån.

Inlåningen från allmänheten uppgick per den 31 december 2018 i koncernen till 15 227,0 miljoner kronor (12 554,6) och i moderbolaget till 14 622,5 miljoner kronor (12 090,8). Skulder till kreditinstitut uppgick per den 31 december 2018 i koncernen till 4,2 miljoner kronor (64,7) och i moderbolaget till 0,0 miljoner kronor (56,5). Konvertibellånet uppgick till nominellt

100 miljoner kronor (100,0), certifikat till nominellt 907,5 miljoner kronor (0,0), efterställda förlagslånet till 100,0 miljoner kronor (100,0) samt de efterställda obligationslånen till nominellt 500,0 miljoner kronor (200,0).

Likviditet

Kassa- och banktillgodohavanden, med tillägg för beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick per den 31 december 2018 i koncernen till 2 308,3 miljoner kronor (2 060,5) och i moderbolaget till 1 624,5 miljoner kronor (1 429,0).

Likviditeten inklusive placering i statspapper, marknadsnoterade obligationer och andra värdepapper uppgick per den 31 december 2018 i koncernen till 3 005,2 miljoner kronor (3 286,1) och i moderbolaget till 2 309,4 miljoner kronor (2 643,6).

Investeringar

Årets investeringar i immateriella och materiella tillgångar uppgick i koncernen till 288,5 miljoner kronor (35,0) och i moderbolaget till 326,4 miljoner (314,1).

Personal

Medelantalet årsanställda uppgick i koncernen till 1 900 personer (1 033) och i moderbolaget till 595 personer (553).

Antalet anställda uppgick per den 31 december 2018 i koncernen till 1 838 personer (1 015) och i moderbolaget till 621 personer (569).

Närståendetransaktioner

Karaktären och omfattningen av transaktioner med närstående framgår av årsredovisningen. Inga väsentliga transaktioner

med närstående i övrigt har ägt rum under perioden.

(5)

Kapitaltäckning

I den konsoliderade situationen uppgick per den 31 december 2018 kärnprimärkapitalrelationen till 10,67% (13,47%), primärkapitalrelationen till 12,17% (13,47%) och den totala kapitalrelationen till 13,74% (15,47%).

I moderbolaget uppgick per den 31 december 2018 kärnprimärkapitalrelationen till 11,76% (13,52%), primärkapitalrelationen till 13,26% (13,52%) och den totala kapitalrelationen till 14,04% (14,95%).

Framtida utveckling

Koncernens rörelseintäkter för år 2019 beräknas öka med ett positivt resultat och kassaflöde.

Koncenens utlåning till allmänheten, kreditförluster och inlåning från allmänheten beräknas under år 2019 öka.

(6)

Andra halvåret Andra halvåret Helår Helår

RESULTATRÄKNING - KONCERNEN (Kkr) Not 2018 2017 2018 2017

Ränteintäkter 890 248 719 416 1 674 037 1 292 712

Räntekostnader -92 040 -74 758 -167 497 -132 325

Räntenetto 798 208 644 658 1 506 540 1 160 387

Erhållna utdelningar -6 580 998 20 151 11 251

Provisionsintäkter 3 635 242 560 790 1 246 974 1 122 002

Provisionskostnader -40 183 -27 294 -72 659 -55 832

Nettoresultat av finansiella transaktioner 14 018 32 792 -55 834 64 522

Andelar i intresseföretags resultat -372 3 754 -698 5 556

Övriga rörelseintäkter 15 819 13 000 76 025 28 727

Rörelsens intäkter 1 416 152 1 228 698 2 720 499 2 336 613

Personalkostnader -453 342 -341 982 -851 933 -660 596

Övriga administrationskostnader -546 407 -407 784 -1 061 154 -820 332

Avskrivningar m.m. -22 578 -25 266 -42 783 26 465

Övriga rörelsekostnader 0 -342 -10 -4 108

Rörelsens kostnader -1 022 327 -775 374 -1 955 880 -1 458 571

Resultat före kreditförluster 393 825 453 324 764 619 878 042

Kreditförluster, netto 5 -185 958 -4 530 -324 200 -92 449

Nedskrivningar finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 0

Rörelseresultat 207 867 448 794 440 419 785 593

Skatt på periodens resultat -50 350 -86 331 -95 888 -135 143

Periodens resultat 157 517 362 463 344 531 650 450

Därav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 1 608 -48 237 1 416 -47 157

Därav hänförligt till moderbolagets aktieägare 159 125 314 226 345 947 603 293

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT - KONCERNEN (Kkr)

Periodens resultat 157 517 362 463 344 531 650 450

Poster som kan komma att

omklassificeras till resultaträkningen:

Finansiella tillgångar som kan säljas

Värdeförändring -47 002 13 599

Uppskjuten skatt värdeförändring 10 340 -2 992

Omklassificerat till resultaträkningen -10 906 -35 385

Uppskjuten skatt omklassificerat till resultaträkningen 2 400 7 785

Omräkning utländska verksamheter -51 064 13 459 15 204 418

Poster som inte kan

omklassificeras till resultaträkningen:

Verkligt värde via övrigt totalresultat

Värdeförändring noterade aktier och andelar -62 627 -151 648

Uppskjuten skatt värdeförändring noterade aktier och andelar 14 433 34 018

Resultat avyttring noterade aktier och andelar 2 989 120 585

Aktuell skatt resultat avyttring noterade aktier och andelar -658 -26 529

Övrigt totalresultat -96 927 -31 709 -8 370 -16 575

Periodens totalresultat 60 590 330 754 336 162 633 875

Därav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 1 153 -48 238 988 -46 839

Därav hänförligt till moderbolagets aktieägare 61 743 282 516 337 150 587 036

(7)

BALANSRÄKNING - KONCERNEN (Kkr) Not 2018-12-31 2017-12-31

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 33 772 32 210

Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 12 032 11 041

Utlåning till kreditinstitut 1 834 129 1 656 218

Utlåning till allmänheten 7 14 839 741 11 375 227

Obligationer och andra värdepapper 684 904 1 214 640

Aktier och andelar 1 271 605 879 085

Andra andelar 3 284 3 284

Aktier och andelar i intresseföretag 6 414 20 850

Immateriella tillgångar 359 089 112 336

Materiella tillgångar 90 571 96 641

Uppskjuten skattefordran 117 505 116 559

Derivatinstrument 108 474 19 400

Övriga tillgångar 285 380 114 678

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 166 171 72 270

Tillgångar 19 813 071 15 724 439

Skulder till kreditinstitut 4 215 64 704

Inlåning från allmänheten 15 226 942 12 554 571

Emitterade värdepapper m.m. 906 292 0

Derivatinstrument 426 13 604

Övriga skulder 303 552 268 126

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 268 028 229 192

Uppskjuten skatteskuld 159 126 133 157

Efterställda skulder 600 238 298 881

Skulder 17 468 819 13 562 235

Aktiekapital 8 655 8 655

Övrigt tillskjutet kapital 99 345 99 345

Reserver 86 755 185 931

Balanserade vinstmedel 1 778 663 1 214 729

Periodens resultat 345 947 603 293

Hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 319 365 2 111 953

Innehav utan bestämmande inflytande 24 887 50 251

Eget kapital 2 344 252 2 162 204

Skulder och eget kapital 19 813 071 15 724 439

(8)

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - KONCERNEN

Hänförligt till moderbolagets aktieägare

Övrigt Innehav utan

Aktie- tillskjutet Omvärderings- Omräknings- Balanserade bestämmande Summa

kapital kapital reserv reserv vinstmedel Summa inflytande eget kapital

Eget kapital 2016-12-31 8 421 49 579 216 841 -14 653 1 406 015 1 666 203 -450 1 665 753

Finansiella tillgångar som kan säljas

Värdeförändring 13 599 13 599 13 599

Uppskjuten skatt värdeförändring -2 992 -2 992 -2 992

Omklassificerat till resultaträkningen -35 385 -35 385 -35 385

Uppskjuten skatt omklassificerat till resultaträkningen 7 785 7 785 7 785

Valutakursdifferens 736 736 -318 418

Övrigt totalresultat -16 993 736 -16 257 -318 -16 575

Periodens resultat 603 293 603 293 47 157 650 450

Periodens totalresultat -16 993 736 603 293 587 036 46 839 633 875

Utdelning -50 000 -50 000 -50 000

Utbyte av konvertibel 234 49 766 50 000 50 000

Fondemission 327 -327 0 0

Indragning av aktier -327 -138 862 -139 189 -139 189

Förvärv av andel i dotterföretag från innehav

utan bestämmande inflytande -2 097 -2 097 2 761 664

Kapitaltillskott i dotterföretag från

innehav utan bestämmande inflytande 1 101 1 101

Transaktioner med aktieägare 234 49 766 -191 286 -141 286 3 862 -137 424

Eget kapital 2017-12-31 8 655 99 345 199 848 -13 917 1 818 022 2 111 953 50 251 2 162 204

Justeringar vid övergång till IFRS 9:

Verkligt värde via resultaträkningen

Omklassificering obligationer och andra värdepapper 4 714 -4 714 0 0

Uppskjuten skatt omklassificering obligationer och andra värdepapper -1 037 1 037 0 0

Kreditförluster

Förväntade kreditförluster -17 975 -17 975 -17 975

Uppskjuten skatt förväntade kreditförluster 4 357 4 357 4 357

Justerat eget kapital 2018-01-01 8 655 99 345 203 525 -13 917 1 800 727 2 098 335 50 251 2 148 586

Verkligt värde via övrigt totalresultat

Värdeförändring noterade aktier och andelar -151 648 -151 648 -151 648

Uppskjuten skatt värdeförändring noterade aktier och andelar 34 018 34 018 34 018

Resultat avyttring noterade aktier och andelar 120 585 120 585 120 585

Aktuell skatt resultat avyttring noterade aktier och andelar -26 529 -26 529 -26 529

Valutakursdifferens 14 777 14 777 428 15 204

Övrigt totalresultat -117 630 14 777 94 056 -8 797 428 -8 370

Periodens resultat 345 947 345 947 -1 416 344 531

Periodens totalresultat -117 630 14 777 440 003 337 150 -988 336 162

Utdelning -75 000 -75 000 -75 000

Fondemission 89 -89 0 0

Indragning av aktier -89 -39 911 -40 000 -40 000

Förvärv av dotterföretag med innehav

utan bestämmande inflytande 24 802 24 802

Utskiftning i dotterföretag med innehav

utan bestämmande inflytande -49 362 -49 362

Förvärv av andel i dotterföretag från innehav

utan bestämmande inflytande -1 120 -1 120 139 -981

Kapitaltillskott i dotterföretag från

innehav utan bestämmande inflytande 45 45

Transaktioner med aktieägare -116 120 -116 120 -24 376 -140 496

Eget kapital 2018-12-31 8 655 99 345 85 895 860 2 124 610 2 319 365 24 887 2 344 252

Omräkningsreserven omfattar valutakursdifferenser vid omräkning av utländska koncernföretag och filialer.

Moderbolagets reservfond om 1 600 kkr har uppstått genom överföring av Balanserade vinstmedel och utgör inte Tillskjutet kapital.

Tillskjutet kapital Reserver

(9)

Andra halvåret Andra halvåret Helår Helår

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN - KONCERNEN (Kkr) 2018 2017 2018 2017

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

förändring av verksamhetens tillgångar och skulder 544 132 442 367 1 115 657 883 358

Förändring av verksamhetens tillgångar och skulder -666 111 253 319 -1 785 998 -976 150

Kassaflöde från den löpande verksamheten -121 979 695 686 -670 341 -92 792

Kassaflöde från investeringsverksamheten 7 140 -134 330 -216 203 -76 706

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -283 841 -62 047 1 066 017 -111 670

Periodens kassaflöde -398 680 499 309 179 473 -281 168

Likvida medel vid periodens början 2 266 581 1 189 119 1 688 428 1 969 596

Likvida medel vid periodens slut 1 867 901 1 688 428 1 867 901 1 688 428

Likvida medel består av:

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 33 772 32 210 33 772 32 210

Utlåning till kreditinstitut 1 834 129 1 656 218 1 834 129 1 656 218

Likvida medel vid periodens slut 1 867 901 1 688 428 1 867 901 1 688 428

Likvida medel som inte är tillgängliga för användning 26 579 31 111 26 579 31 111

(10)

Andra halvåret Andra halvåret Helår Helår

RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET (Kkr) Not 2018 2017 2018 2017

Ränteintäkter 692 912 576 568 1 314 584 1 071 960

Leasingintäkter 130 342 111 877 255 478 213 466

Räntekostnader -90 581 -73 222 -167 839 -129 818

Räntenetto 732 673 615 223 1 402 223 1 155 608

Erhållna utdelningar 97 739 3 937 126 707 223 914

Provisionsintäkter 4 228 594 205 516 450 079 398 455

Provisionskostnader -22 503 -15 958 -41 636 -33 294

Nettoresultat av finansiella transaktioner 16 060 -14 626 -54 217 17 346

Övriga rörelseintäkter 115 000 112 773 243 885 216 350

Rörelsens intäkter 1 167 563 906 865 2 127 041 1 978 379

Personalkostnader -255 417 -212 061 -484 916 -410 581

Övriga administrationskostnader -341 585 -263 822 -652 617 -518 495

Avskrivningar m.m. -113 364 -95 386 -222 270 -181 380

Övriga rörelsekostnader 0 0 0 -53

Rörelsens kostnader -710 366 -571 269 -1 359 803 -1 110 509

Resultat före kreditförluster 457 197 335 596 767 238 867 870

Kreditförluster, netto 6 -168 962 2 374 -310 543 -75 357

Nedskrivningar finansiella anläggningstillgångar -46 300 -32 513 -46 300 -244 219

Rörelseresultat 241 935 305 457 410 395 548 294

Bokslutsdispositioner -25 177 -119 380 -25 177 -119 380

Resultat före skatt 216 758 186 077 385 218 428 914

Skatt på periodens resultat -28 168 -44 509 -64 145 -88 234

Periodens resultat 188 590 141 568 321 073 340 680

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT - MODERBOLAGET (Kkr)

Periodens resultat 188 590 141 568 321 073 340 680

Poster som kan komma att

omklassificeras till resultaträkningen:

Finansiella tillgångar som kan säljas

Värdeförändring -47 002 13 599

Uppskjuten skatt värdeförändring 10 340 -2 992

Omklassificerat till resultaträkningen -10 906 -35 385

Uppskjuten skatt omklassificerat till resultaträkningen 2 400 7 785

Omräkning utländska verksamheter -38 871 5 901 15 130 -1 329

Poster som inte kan

omklassificeras till resultaträkningen:

Verkligt värde via övrigt totalresultat

Värdeförändring noterade aktier och andelar -62 627 -151 648

Uppskjuten skatt värdeförändring noterade aktier och andelar 14 433 34 018

Resultat avyttring noterade aktier och andelar 2 989 120 585

Aktuell skatt resultat avyttring noterade aktier och andelar -658 -26 529

Övrigt totalresultat -84 734 -39 267 -8 444 -18 322

Periodens totalresultat 103 856 102 301 312 629 322 358

(11)

BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET (Kkr) Not 2018-12-31 2017-12-31

Utlåning till kreditinstitut 1 224 512 1 085 499

Utlåning till allmänheten 8 14 255 353 10 643 867

Obligationer och andra värdepapper 684 904 1 214 640

Aktier och andelar 1 271 578 879 059

Aktier och andelar i intresseföretag 6 930 60 452

Aktier i koncernföretag 702 602 501 273

Materiella tillgångar 581 877 545 434

Uppskjuten skattefordran 9 713 8 469

Derivatinstrument 108 474 19 400

Övriga tillgångar 102 240 11 503

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 55 873 54 119

Tillgångar 19 004 056 15 023 715

Skulder till kreditinstitut 0 56 499

Inlåning från allmänheten 14 622 499 12 090 812

Emitterade värdepapper m.m. 1 002 634 94 564

Derivatinstrument 426 13 604

Övriga skulder 186 896 165 666

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 183 086 150 879

Uppskjuten skatteskuld 46 165 57 642

Efterställda skulder 600 238 298 881

Skulder 16 641 944 12 928 547

Obeskattade reserver 390 000 310 000

Aktiekapital 8 655 8 655

Reservfond 1 600 1 600

Fond för verkligt värde 85 895 199 848

Överkursfond 99 345 99 345

Balanserade vinstmedel 1 455 544 1 135 040

Periodens resultat 321 073 340 680

Eget kapital 1 972 112 1 785 168

Skulder och eget kapital 19 004 056 15 023 715

(12)

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - MODERBOLAGET

Bundet eget kapital Fritt eget kapital

Aktie- Reserv- Fond för Balanserade Summa

kapital fond verkligt värde Överkursfond vinstmedel eget kapital

Eget kapital 2016-12-31 8 421 1 600 216 841 49 579 1 319 829 1 596 270

Finansiella tillgångar som kan säljas

Värdeförändring 13 599 13 599

Uppskjuten skatt värdeförändring -2 992 -2 992

Omklassificerat till resultaträkningen -35 385 -35 385

Uppskjuten skatt omklassificerat till resultaträkningen 7 785 7 785

Valutakursdifferens -1 329 -1 329

Övrigt totalresultat -16 993 -1 329 -18 322

Periodens resultat 340 680 340 680

Periodens totalresultat -16 993 339 351 322 358

Eget kapital-del av konvertibellån 5 729 5 729

Utdelning -50 000 -50 000

Utbyte av konvertibel 234 49 766 50 000

Fondemission 327 -327 0

Indragning av aktier -327 -138 862 -139 189

Transaktioner med aktieägare 234 49 766 -183 460 -133 460

Eget kapital 2017-12-31 8 655 1 600 199 848 99 345 1 475 720 1 785 168

Justeringar vid övergång till IFRS 9:

Verkligt värde via resultaträkningen

Omklassificering obligationer och andra värdepapper 4 714 -4 714 0

Uppskjuten skatt omklassificering obligationer och andra värdepapper -1 037 1 037 0

Kreditförluster

Förväntade kreditförluster -13 699 -13 699

Uppskjuten skatt förväntade kreditförluster 3 014 3 014

Justerat eget kapital 2018-01-01 8 655 1 600 203 525 99 345 1 461 358 1 774 483

Verkligt värde via övrigt totalresultat

Värdeförändring noterade aktier och andelar -151 648 -151 648

Uppskjuten skatt värdeförändring noterade aktier och andelar 34 018 34 018

Resultat avyttring noterade aktier och andelar 120 585 120 585

Aktuell skatt resultat avyttring noterade aktier och andelar -26 529 -26 529

Valutakursdifferens 15 130 15 130

Övrigt totalresultat -117 630 109 186 -8 444

Periodens resultat 321 073 321 073

Periodens totalresultat -117 630 430 259 312 629

Utdelning -75 000 -75 000

Fondemission 89 -89 0

Indragning av aktier -89 -39 911 -40 000

Transaktioner med aktieägare -115 000 -115 000

Eget kapital 2018-12-31 8 655 1 600 85 895 99 345 1 776 617 1 972 112

Aktiekapitalet består av 1 552 000 aktier.

Valutakursdifferenser avser omräkning av utländska filialer.

(13)

Andra halvåret Andra halvåret Helår Helår

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN - MODERBOLAGET (Kkr) 2018 2017 2018 2017

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

förändring av verksamhetens tillgångar och skulder 573 900 392 368 1 061 187 1 016 248

Förändring av verksamhetens tillgångar och skulder -524 049 280 255 -1 625 082 -644 560

Kassaflöde från den löpande verksamheten 49 851 672 623 -563 895 371 688

Kassaflöde från investeringsverksamheten -94 609 -281 379 -389 741 -610 394

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -308 561 -15 300 1 092 649 -63 435

Periodens kassaflöde -353 319 375 944 139 013 -302 141

Likvida medel vid periodens början 1 577 831 709 555 1 085 499 1 387 640

Likvida medel vid periodens slut 1 224 512 1 085 499 1 224 512 1 085 499

Likvida medel består av:

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 0 0 0 0

Utlåning till kreditinstitut 1 224 512 1 085 499 1 224 512 1 085 499

Likvida medel vid periodens slut 1 224 512 1 085 499 1 224 512 1 085 499

Likvida medel som inte är tillgängliga för användning 25 288 17 634 25 288 17 634

(14)

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Denna bokslutskommuniké är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisnings- standarder (IFRS) som antagits av EU. Delårsrapporten följer därutöver tillämpliga bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendationer RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Bolaget tillämpar därigenom full IFRS för koncernen och lagbegränsad IFRS för moderbolaget.

Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande redovisas som en transaktion inom eget kapital, dvs mellan moderbolagets ägare och innehav utan bestämmande inflytande.

Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen, bortsett från övergången från IAS 39 till IFRS 9 avseende finansiella instrument, se vidare nedan.

De finansiella rapporterna för koncernen och moderbolaget presenteras i tusentals svenska kronor (Kkr) om inte annat särskilt anges.

Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor.

Övergång till IFRS 9 Finansiella instrument

Den nya standarden IFRS 9 Finansiella instrument trädde i kraft den 1 januari 2018. Den omfattar klassificering och värdering, nedskrivning och generell säkringsredovisning. Svea Ekonomi har inte tillämpat standarden i förtid och har inte heller räknat om jämförelsetalen för 2017.

Standarden innebär förenklat att bolaget redan vid utbetalningstillfället av en kredit redovisar en nedskrivning och estimerar de förväntade

kreditförlusterna, vilket kräver ytterligare bedömningar avseende förändrad kreditrisk och framåtriktad information. Svea Ekonomi har klassificerat tillgångar och skulder samt utvecklat modeller för beräkning av förväntade kreditförluster i enlighet med den nya standarden. IFRS 9 innebär en tidigareläggning och ökning av reserveringarna för befarade kreditförluster. I samband med övergången har även nya modeller för återvinningar tagits i bruk vilket visar på ett lägre reserveringsbehov för fallerade krediter.

Klassificering och värdering

Finansiella tillgångar ska klassificeras som och värderas till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via resultaträkningen eller verkligt värde via övrigt totalresultat. Klassificeringen av ett finansiellt instrument bestäms utifrån affärsmodellen för den portfölj som instrumentet ingår i och huruvida kassaflödena endast utgör betalning av kapitalbelopp och ränta. Inga betydande omklassificeringar har gjorts mellan upplupet anskaffningsvärde och verkligt värde.

Ett mindre antal reverslån har dock uppvisat avtalsvillkor som gjort att verkligt värde setts som mer lämpligt. Ett val har gjorts att redovisa obligationer till verkligt värde via resultaträkningen, då det ansetts bäst representera hur bolaget hanterar tillgångarna, för obligationsportföljen har antalet transaktioner varit den punkt som varit starkt påverkande att redovisa portföljen till verkligt värde via resultaträkningen. Bolagets portfölj med noterade aktier har inte ansetts vara en portfölj som innehas för handel, utan en mer långsiktig portfölj, och kommer därför att redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat.

Nedskrivning

Nedskrivningskraven i IFRS 9 baseras på en modell för förväntade kreditförluster till skillnad från den tidigare modellen för inträffade kreditförluster i IAS 39.

Dessutom är kraven mer omfattande och anger att alla tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde och verkligt värde via övrigt totalresultat, liksom åtaganden utanför balansräkningen, inklusive garantier och kreditåtaganden, ska omfattas av nedskrivningsprövningen.

De tillgångar som ska prövas, delas enligt den generella metoden in i tre kategorier, beroende på utveckling av kreditrisk från utbetalningstidpunkt.

Kategori 1 omfattar tillgångar där det inte har skett en väsentlig ökning av kreditrisken, kategori 2 omfattar tillgångar där det skett en väsentlig ökning av kreditrisken och kategori 3 omfattar fallerade tillgångar som har värderats individuellt eller gruppvis.

Som indikator för väsentlig ökning av kreditrisk används både om motparten är försenad med betalning eller om det finns andra indikationer på om risken förändrats. Definitionen för fallissemang innehåller kraftigt försenade betalningar eller andra indikationer på att återbetalning är mindre sannolik. Definitionen kommer att vara gällande för hela koncernen och kommer även att vara den definition som tillämpas inom regulatorisk rapportering, för att erhålla en jämförbarhet och enkelhet i arbetet framöver.

För delar av tillgångarna används alternativa metoder för beräkning av nedskrivningsbehov. Dels den förenklade metoden som används för tillgångar med kort löptid så som fakturaköp, dels alternativ metod som används för portföljer med förvärvade förfallna fordringar.

I kategori 1 ska reserveringarna motsvara förväntade kreditförluster under kommande 12 månader. I kategori 2 och 3 samt tillgångar under den förenklade metoden kommer reserveringarna motsvara förväntade kreditförluster under hela den återstående löptiden. Metodiken för beräkning av förväntade kreditförluster sker genom en skattning för respektive produktområde av parametrarna sannolikhet av fallissemang, förväntad förlust givet fallissemang samt förväntad exponering vid fallissemang, resultatet kommer sedan att nuvärdesberäknas för att indikera värdet av den förväntade kreditförlusten.

Även framåtblickande information så som makroekonomiska scenarion kommer att påverka den förväntade förlusten.

Effekter

Övergången innebär att reserveringarna ökar i koncernen med 18 miljoner kronor och i moderbolaget med 14 miljoner kronor, vilka minskar det egna kapitalet efter skatt i koncernen med 14 miljoner kronor och i moderbolaget med 11 miljoner kronor. Merparten av tillkommande reserveringar avser presterande fordringar i kategori 1, där reserveringar tidigare gjorts i endast mindre omfattning. Påverkan på det egna kapitalet har begränsats då den tidigare reserverings- modellen har haft ett större inslag av försiktighet i värdering av förfallna fordringar. Den ökning i reserveringar som i och med övergången påverkar garantier, kreditåtaganden samt presterande fordringar har mitigerats av att den nya metodiken för reservering av underpresterande fordringar bättre representerar förväntad förlust än den tidigare. I kapitaltäckningen finns möjligheter att utnyttja övergångsregler för att mildra inverkan på kapitaltäckningen till följd av övergången. Svea Ekonomi har i januari 2018 meddelat Finansinspektionen sitt beslut om att ha möjlighet att tillämpa övergångsreglerna. Svea Ekonomi har beslutat att inte tillämpa övergångsreglerna. Effekterna vid övergången framgår av tabellerna på sid 15 och 16.

(15)

IAS 39 Effekter IFRS 9 ÖVERGÅNG TILL IFRS 9 - koncernen Klassificering - IAS 39 Klassificering - IFRS 9 2017-12-31 övergång 2018-01-01

Kassa/tillgodohavanden hos centralbanker Låne- och kundfordringar Verkligt värde via resultaträkningen 32 210 32 210 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. Finansiella tillgångar som kan säljas Verkligt värde via resultaträkningen 11 041 11 041

Utlåning till kreditinstitut Låne- och kundfordringar Upplupet anskaffningsvärde 1 656 218 1 656 218

Utlåning till allmänheten Låne- och kundfordringar Upplupet anskaffningsvärde 11 273 084 -17 975¹⁾ 11 255 109 Utlåning till allmänheten, del av reverser Låne- och kundfordringar Verkligt värde via resultaträkningen 102 143 102 143 Obligationer och andra värdepapper Finansiella tillgångar som kan säljas Verkligt värde via resultaträkningen 1 214 640 1 214 640 Aktier och andelar, noterade Finansiella tillgångar som kan säljas Verkligt värde via totalresultatet 732 351 732 351 Aktier och andelar, onoterade Finansiella tillgångar som kan säljas Verkligt värde via resultaträkningen 146 734 146 734

Andra andelar Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 3 284 3 284

Aktier och andelar i intresseföretag Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 20 850 20 850

Immateriella tillgångar Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 112 336 112 336

Materiella tillgångar Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 96 641 96 641

Uppskjuten skattefordran Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 116 559 4 357¹⁾ 120 916

Övriga tillgångar, kundfordringar Låne- och kundfordringar Upplupet anskaffningsvärde 54 607 54 607

Derivatinstrument Finansiella tillgångar värderade till

verkligt värde via resultaträkningen Verkligt värde via resultaträkningen 19 400 19 400

Övriga tillgångar Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 60 071 60 071

Förutbetalda kostnader/upplupna intäkter Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 72 270 72 270

Tillgångar 15 724 439 -13 618 15 710 821

Skulder till kreditinstitut Övriga finansiella skulder Upplupet anskaffningsvärde 64 704 64 704

Inlåning från allmänheten Övriga finansiella skulder Upplupet anskaffningsvärde 12 554 571 12 554 571

Övriga skulder, leverantörsskulder Övriga finansiella skulder Upplupet anskaffningsvärde 107 672 107 672

Derivatinstrument Finansiella skulder värderade till

Övriga skulder Icke finansiella skulder Icke finansiella skulder 160 454 160 454

Upplupna kostnader/förutbetalda intäkter Icke finansiella skulder Icke finansiella skulder 229 192 229 192

Uppskjuten skatteskuld Icke finansiella skulder Icke finansiella skulder 133 157 133 157

Efterställda skulder Övriga finansiella skulder Upplupet anskaffningsvärde 298 881 298 881

Skulder 13 562 235 0 13 562 235

Aktiekapital 8 655 8 655

Övrigt tillskjutet kapital 99 345 99 345

Reserver 185 931 3 677²⁾ 189 608

Balanserade vinstmedel 1 214 729 -17 295^{1) 2)} 1 197 434

Årets resultat 603 293 603 293

Hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 111 953 -13 618 2 098 335

Innehav utan bestämmande inflytande 50 251 50 251

Eget kapital 2 162 204 -13 618 2 148 586

Skulder och eget kapital 15 724 439 -13 618 15 710 821

1) Avser effekt av ökning av förväntade kreditförluster.

2) Avser effekt av omklassificering av Obligationer och andra värdepapper.

Verkligt värde via resultaträkningen enligt IFRS 9 avser underkategorin Obligatoriskt med undantag för Derivatinstrument som tillhör underkategorin Derivat identifierade som säkringsinstrument.

(16)

IAS 39 Effekter IFRS 9 ÖVERGÅNG TILL IFRS 9 - moderbolaget Klassificering - IAS 39 Klassificering - IFRS 9 2017-12-31 övergång 2018-01-01

Utlåning till kreditinstitut Låne- och kundfordringar Upplupet anskaffningsvärde 1 085 499 1 085 499

Utlåning till allmänheten Låne- och kundfordringar Upplupet anskaffningsvärde 10 541 724 -13 699¹⁾ 10 528 025 Utlåning till allmänheten, del av reverser Låne- och kundfordringar Verkligt värde via resultaträkningen 102 143 102 143 Obligationer och andra värdepapper Finansiella tillgångar som kan säljas Verkligt värde via resultaträkningen 1 214 640 1 214 640 Aktier och andelar, noterade Finansiella tillgångar som kan säljas Verkligt värde via totalresultatet 732 351 732 351 Aktier och andelar, onoterade Finansiella tillgångar som kan säljas Verkligt värde via resultaträkningen 146 708 146 708 Aktier och andelar i intresseföretag Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 60 452 60 452

Aktier i koncernföretag Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 501 273 501 273

Immateriella tillgångar Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 0 0

Materiella tillgångar Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 545 434 545 434

Uppskjuten skattefordran Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 8 469 3 014¹⁾ 11 483

Övriga tillgångar, kundfordringar Låne- och kundfordringar Upplupet anskaffningsvärde 5 738 5 738

Derivatinstrument Finansiella tillgångar värderade till

Övriga tillgångar Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 5 765 5 765

Förutbetalda kostnader/upplupna intäkter Icke finansiella tillgångar Icke finansiella tillgångar 54 119 54 119

Tillgångar 15 023 715 -10 685 15 013 030

Skulder till kreditinstitut Övriga finansiella skulder Upplupet anskaffningsvärde 56 499 56 499

Inlåning från allmänheten Övriga finansiella skulder Upplupet anskaffningsvärde 12 090 812 12 090 812

Emitterade värdepapper m.m. Övriga finansiella skulder Upplupet anskaffningsvärde 94 564 94 564

Övriga skulder, leverantörsskulder Övriga finansiella skulder Upplupet anskaffningsvärde 73 323 73 323

Derivatinstrument Finansiella skulder värderade till 0

Övriga skulder Icke finansiella skulder Icke finansiella skulder 92 343 92 343

Upplupna kostnader/förutbetalda intäkter Icke finansiella skulder Icke finansiella skulder 150 879 150 879

Uppskjuten skatteskuld Icke finansiella skulder Icke finansiella skulder 57 642 57 642

Efterställda skulder Övriga finansiella skulder Upplupet anskaffningsvärde 298 881 298 881

Skulder 12 928 547 0 12 928 547

Obeskattade reserver 310 000 310 000

Aktiekapital 8 655 8 655

Reservfond 1 600 1 600

Fond för verkligt värde 199 848 3 677²⁾ 203 525

Överkursfond 99 345 99 345

Balanserade vinstmedel 1 135 040 -14 362^{1) 2)} 1 120 678

Årets resultat 340 680 340 680

Eget kapital 1 785 168 -10 685 1 774 483

Skulder och eget kapital 15 023 715 -10 685 15 013 030

1) Avser effekt av ökning av förväntade kreditförluster.

2) Avser effekt av omklassificering av Obligationer och andra värdepapper.

Verkligt värde via resultaträkningen enligt IFRS 9 avser underkategorin Obligatoriskt med undantag för Derivatinstrument som tillhör underkategorin Derivat identifierade som säkringsinstrument.

(17)

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper, forts

IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder

Den nya standarden IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder trädde i kraft den 1 januari 2018 och beskriver en enda heltäckande redovisningsmodell för intäkter från kundkontrakt. Svea Ekonomi har inte tillämpat standarden i förtid. Standarden gäller inte för finansiella instrument, försäkringsavtal eller leasingavtal.

Den nya standarden har inte fått någon inverkan på redovisningen eller kapitaltäckningen för den första tillämpningsperioden.

Av not 3 och 4 Provisionsintäkter framgår uppdelning i kategorier av intäkter. Intäkter från finansiella tjänster inom verksamhetsområdet AFT består av betalningsförmedling, utlåningstjänster såsom för hantering, aviseringar, påminnelser samt valutaväxling.

Intäkter från adminstrativa tjänster inom verksamhetsområdet AFT består huvudsakligen av moms-, billing- och övriga tjänster såsom faktura-/reskontraservice, kreditinformation, månads-och årsabonnemang. Inom verksamhetsområdet Inkasso tillkommer även intäkter från inkassotjänster.

Intäkter för utförda tjänster redovisas samma månad som uppdraget avslutas eller tjänsten tillhandahålls och till de värden som bedöms kunna faktureras, vilket sker i efterskott. Abonnemangsintäkter faktureras årsvis i förskott och periodiseras över abonnemangets löptid.

IFRS 16 Leasingavtal

IFRS 16 Leasingavtal har antagits av EU och ska tillämpas från och med räkenskapsåret 2019. Den största förändringen som den nya standarden medför är att alla leasingkontrakt (med undantag för kortfristiga leasingkontrakt och leasingkontrakt av mindre värde) ska redovisas som en tillgång

(nyttjanderätt) och som en skuld i leasetagarens balansräkning. I resultaträkningen ersätts den linjära operationella leasingkostnaden med en kostnad för avskrivning av den leasade tillgången och en räntekostnad hänförlig till leasingskulden. Svea Ekonomi har valt att inte tillämpa standarden i förtid. Den huvudsakliga påverkan av koncernens redovisning härrör från redovisningen av hyreskontrakt avseende lokaler. Svea Ekonomi har för avsikt att tillämpa den modifierade retrospektiva metoden vid implementeringen av standarden. Jämförelsesiffrorna kommer således ej att räknas om.

Svea Ekonomi bedömer att tillgången (nyttjanderätten) vid övergången till IFRS 16 per den 1 januari 2019 uppgår till cirka 313 miljoner kronor och leasingskulden till cirka 313 miljoner kronor. Vidare är Svea Ekonomis bedömning att ingående balanserade vinstmedel ej påverkas av någon initial effekt vid övergången, eftersom Svea Ekonomi har för avsikt att tillämpa alternativet att på den första tillämpningsdagen redovisa samtliga nyttjanderätter till ett belopp som motsvarar leasingskulden, justerat för eventuella förutbetalda eller upplupna leasingavgifter relaterade till leasingavtalet.

Not 2 Segmentsrapportering

Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilket det finns fristående finansiell information tillgänglig. Informationen används löpande i styrningssyfte av företagets högsta verkställande beslutsfattare för att utvärdera rörelseresultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet.

För Svea Ekonomi är rörelsesegmenten indelade i verksamhetsområdena Administrativa och finansiella tjänster (AFT) och Inkasso, vilket också följer den legala indelningen. Elimineringar avser transaktioner mellan rörelsesegmenten och redovisas separat. Koncernintern försäljning mellan segmenten sker på marknadsmässiga villkor. Interntransaktioner mellan verksamhetsområdena avser ersättning för det arbete som utförs inom kredithantering och inkassering av koncernens fordringar.

Verksamhetsområdet AFT erbjuder Adminstrativa och Finansiella Tjänster till företag och privatpersoner i Norden samt delar av övriga Europa. De finansiella tjänsterna till företag utgörs av factoring, fakturaköp och företagsfinansiering. De finansiella tjänsterna till privatpersoner utgörs av utlåning, inlåning och betalningsförmedling. Verksamheten är reglerad genom EU direktiv och med tillsyn av Finansinspektionen.

De administrativa tjänsterna till företag utgörs av faktura- och reskontraservice, kreditupplysning, kurser, momsåtervinning och billing.

Verksamhetsområdet Inkasso erbjuder inkassotjänster, administration av kontrollavgifter samt juridisk service till företag i Norden samt delar av övriga Europa.

(18)

Not 2 Segmentsrapportering , forts

Information per verksamhetsområde AFT Inkasso Eliminering Summa

Koncernen andra halvåret 2018

Ränteintäkter 838 434 504 51 310 890 248

Räntekostnader -91 700 -1 058 718 -92 040

Erhållna utdelningar 23 420 0 -30 000 -6 580

Provisionsintäkter 303 236 345 601 -13 595 635 242

Provisionskostnader -37 208 -2 963 -12 -40 183

Nettoresultat av finansiella transaktioner 13 928 90 0 14 018

Andelar i intresseföretags resultat -372 0 0 -372

Övriga rörelseintäkter 93 140 10 058 -87 379 15 819

Rörelseintäkter 1 142 878 352 232 -78 958 1 416 152

Varav externt 1 096 318 319 834

Rörelsens kostnader -768 878 -326 142 72 694 -1 022 327

Rörelseresultat före kreditförluster 374 000 26 090 -6 264 393 825

Kreditförluster, netto -185 958 0 0 -185 958

Nedskrivningar finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 0

Rörelseresultat 188 042 26 090 -6 264 207 867

Skatt på periodens resultat -49 744 -2 442 1 836 -50 350

Periodens resultat 138 298 23 648 -4 428 157 517

Balansposter

Utlåning till kreditinstitut, varav klientmedel inkasso 0 101 782 101 782

Utlåning till allmänheten 14 839 741 0 14 839 741

Obligationer och andra värdepapper 684 904 0 684 904

Aktier och andelar 1 271 605 0 1 271 605

Inlåning från allmänheten 15 125 160 101 782 15 226 942

Koncernen andra halvåret 2017

Ränteintäkter 719 144 301 -29 719 416

Räntekostnader -74 764 -25 31 -74 758

Erhållna utdelningar 998 0 0 998

Provisionsintäkter 305 412 246 077 9 301 560 790

Provisionskostnader -24 795 -2 514 15 -27 294

Andelar i intresseföretags resultat -390 4 144 0 3 754

Varav externt 971 335 257 363

Rörelsens kostnader -649 642 -200 273 74 541 -775 374

Rörelseresultat före kreditförluster 399 070 54 254 0 453 324

Rörelseresultat 394 540 54 254 0 448 794

Skatt på periodens resultat -82 242 -4 089 0 -86 331

Periodens resultat 312 298 50 165 0 362 463

Balansposter

Obligationer och andra värdepapper 1 214 640 0 1 214 640

Aktier och andelar 879 085 0 879 085

(19)

Not 2 Segmentsrapportering , forts

Koncernen helåret 2018

Ränteintäkter 1 593 236 920 79 881 1 674 037

Räntekostnader -167 327 -2 090 1 920 -167 497

Erhållna utdelningar 50 151 0 -30 000 20 151

Provisionsintäkter 592 530 713 574 -59 130 1 246 974

Nettoresultat av finansiella transaktioner -55 834 0 0 -55 834

Andelar i intresseföretags resultat -698 0 0 -698

Varav externt 2 010 947 709 552

Rörelsens kostnader -1 477 627 -627 876 149 623 -1 955 880

Rörelseresultat före kreditförluster 658 180 97 295 9 144 764 619

Rörelseresultat 333 980 97 295 9 144 440 419

Skatt på periodens resultat -94 121 -8 825 7 058 -95 888

Periodens resultat 239 859 88 470 16 202 344 531

Balansposter

Obligationer och andra värdepapper 684 904 0 684 904

Aktier och andelar 1 271 605 0 1 271 605

Koncernen helåret 2017

Ränteintäkter 1 292 191 608 -87 1 292 712

Räntekostnader -132 611 196 90 -132 325

Erhållna utdelningar 11 251 0 0 11 251

Provisionsintäkter 608 627 496 187 17 188 1 122 002

Andelar i intresseföretags resultat -395 5 951 0 5 556

Varav externt 1 821 003 515 610

Rörelsens kostnader -1 205 342 -398 908 145 679 -1 458 571

Rörelseresultat före kreditförluster 766 146 111 896 0 878 042

Rörelseresultat 673 697 111 896 0 785 593

Skatt på periodens resultat -127 088 -8 055 0 -135 143

Årets resultat 546 609 103 841 0 650 450

Balansposter

Obligationer och andra värdepapper 1 214 640 0 1 214 640

Aktier och andelar 879 085 0 879 085

(20)

Andra halvåret Andra halvåret Helår Helår

Not 3 Provisionsintäkter - koncernen 2018 2017 2018 2017

Betalningsförmedling 25 008 21 899 40 594 46 451

Utlåningsprovisioner 206 138 187 540 410 027 365 083

Valutaväxling netto 0 30 114 7 872 59 398

Momstjänsteprovisioner 4 528 4 968 8 635 8 525

Billingprovisioner 30 469 35 326 61 023 72 640

Inkassoprovisioner 332 006 260 494 654 444 513 375

Övriga provisioner 37 093 20 449 64 379 56 530

Summa 635 242 560 790 1 246 974 1 122 002

Andra halvåret Andra halvåret Helår Helår

Not 4 Provisionsintäkter - moderbolaget 2018 2017 2018 2017

Utlåningsprovisioner 199 526 179 425 396 880 348 502

Övriga provisioner 29 068 26 091 53 199 49 953

Summa 228 594 205 516 450 079 398 455

(21)

Andra halvåret Helår

Not 5 Kreditförluster netto enligt IFRS 9 - koncernen 2018 2018

Förändring reserveringar Steg 1 -9 401 -29 820

Summa förändring reserveringar -104 471 -198 504

Bortskrivningar -96 260 -155 483

Återvinningar 14 773 29 787

Periodens nettokostnad för kreditförluster -185 958 -324 200

Kreditförlusterna är i sin helhet hänförbara till utlåning till allmänheten.

Not 5 Kreditförluster netto enligt IAS 39 - koncernen 2017 2017

Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -16 996 -24 144

Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens

bokslut redovisas som konstaterade förluster 3 658 10 514

Periodens reservering för sannolika kreditförluster -17 645 -55 122

Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 2 982 4 157

Återförda ej längre erforderliga reserveringar

för sannolika kreditförluster 7 731 11 582

Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar -20 270 -53 013

Avsättning/upplösning av reserv för sannolika kreditförluster 66 929 56 480

Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar 15 740 -39 436

Periodens nettokostnad för infriande av garantier m.m. 0 0

Andra halvåret 2017 gjordes nya bedömningar av framtida kassaflöden avseende gruppvis värderade homogena lånefordringar.

Baserat på verifierbar historik justerade moderbolaget upp den tidigare tillämpade återvinningsgraden väsentligt vid beräkning av reservering för befarade kreditförluster avseende utlåning till privatpersoner. Denna justering medförde en positiv engångseffekt om totalt 78 miljoner kronor, fördelat på Sverige 29 mkr, Norge 30 mkr och Finland 19 mkr.

(22)

Not 6 Kreditförluster netto enligt IFRS 9 - moderbolaget 2018 2018

Summa förändring reserveringar -96 931 -189 221

Bortskrivningar -85 742 -143 927

Återvinningar 13 711 22 605

Not 6 Kreditförluster netto enligt IAS 39 - moderbolaget 2017 2017

Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens

bokslut redovisas som konstaterade förluster 2 424 4 074

Periodens reservering för sannolika kreditförluster -21 652 -48 721

Återförda ej längre erforderliga reserveringar

för sannolika kreditförluster 7 976 10 362

Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar -14 410 -38 218

Avsättning/upplösning av reserv för sannolika kreditförluster 67 250 58 253

Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar 16 784 -37 139

Periodens nettokostnad för infriande av garantier m.m. 0 0

Periodens nettokostnad för kreditförluster 2 374 -75 357

Andra halvåret 2017 gjordes nya bedömningar av framtida kassaflöden avseende gruppvis värderade homogena lånefordringar.

Baserat på verifierbar historik justerade moderbolaget upp den tidigare tillämpade återvinningsgraden väsentligt vid beräkning av reservering för befarade kreditförluster avseende utlåning till privatpersoner. Denna justering medförde en positiv engångseffekt om totalt 78 miljoner kronor, fördelat på Sverige 29 mkr, Norge 30 mkr och Finland 19 mkr.

(23)

Enligt IFRS 9 Enligt IFRS 9 Enligt IAS 39

Not 7 Utlåning till allmänheten - koncernen 2018-12-31 2018-01-01 2017-12-31

Utlåning till allmänheten 14 839 741 11 375 227 11 375 227

Övergång till IFRS 9 -17 975

Summa 14 839 741 11 357 252 11 375 227

Förvärvade

Utlåning till allmänheten förfallna

Enligt IFRS 9 - 2018-12-31 Steg 1 Steg 2 Steg 3 fordringsstockar Summa

Privatpersoner 4 966 745 1 174 555 707 453 1 485 834 8 334 586

Företag 3 013 263 3 758 508 382 792 0 7 154 563

Lånefordringar 7 980 008 4 933 063 1 090 244 1 485 834 15 489 149

Privatpersoner -87 117 -19 517 -299 835 0 -406 469

Företag -47 119 -38 549 -157 271 0 -242 939

Reserv för förväntade kreditförluster -134 236 -58 066 -457 106 0 -649 408

Redovisat värde lånefordringar 2018-12-31 7 845 772 4 874 997 633 138 1 485 834 14 839 741

Reserveringsgrad, privatpersoner 1,8% 1,7% 42,4% 0,0% 4,9%

Reserveringsgrad, företag 1,6% 1,0% 41,1% 0,0% 3,4%

Reserveringsgrad, totalt 1,7% 1,2% 41,9% 0,0% 4,2%

Förvärvade

Utlåning till allmänheten förfallna

Privatpersoner 4 094 460 582 385 495 635 568 978 5 741 458

Företag 2 920 707 2 879 060 263 690 6 063 457

Lånefordringar 7 015 167 3 461 445 759 325 568 978 11 804 915

Privatpersoner -70 859 -9 247 -246 420 -326 526

Företag -30 162 -23 989 -66 986 -121 137

Redovisat värde lånefordringar 2018-01-01 6 914 146 3 428 209 445 919 568 978 11 357 252

Reserveringsgrad, privatpersoner 1,7% 1,6% 49,7% 5,7%

Reserveringsgrad, företag 1,0% 0,8% 25,4% 2,0%

Reserveringsgrad, totalt 1,4% 1,0% 41,3% 3,8%

Utlåning till allmänheten

Enligt IAS 39 - 2017-12-31 Summa

Privatpersoner 5 741 458

Företag 6 063 457

Lånefordringar 11 804 915

Privatpersoner -321 474

Företag -108 214

Reserv för befarade kreditförluster -429 688

Redovisat värde lånefordringar 2017-12-31 11 375 227

Reserveringsgrad, privatpersoner 5,6%

Reserveringsgrad, företag 1,8%

Reserveringsgrad, totalt 3,6%

(24)

Förändring av reserv för förväntade kreditförluster Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa

Individuellt värderade osäkra fordringar -104 396

Gruppvis värderade osäkra fordringar -325 292

Utgående reserv för befarade kreditförluster 2017-12-31 - enligt IAS 39 -429 688

Ingående reserv för förväntade kreditförluster 2018-01-01 - enligt IFRS 9 -101 021 -33 236 -313 406 -447 663

Ökning av reserveringar nya eller förvärvade lånefordringar -82 801 -19 433 0 -102 234

Minskning av reserveringar borttagna lånefordringar 37 060 20 363 9 524 66 947

Förändring av reserveringar till följd av förändringar av kreditrisk 15 921 -24 187 -210 344 -218 610

Förändring av reserveringar modifierade lånefordringar 0 0

Förändring av reserveringar till följd av förändrad metodik 10 486 10 486

Minskning av reserveringar bortskrivna lånefordringar 44 907 44 907

Övriga justeringar -3 395 -1 573 1 727 -3 241

Utgående reserv för förväntade kreditförluster 2018-12-31 - enligt IFRS 9 -134 236 -58 066 -457 106 -649 408

Övriga justeringar avser valutakursdifferenser.

(25)

Enligt IFRS 9 Enligt IFRS 9 Enligt IAS 39

Not 8 Utlåning till allmänheten - moderbolaget 2018-12-31 2018-01-01 2017-12-31

Utlåning till allmänheten, externt 12 923 350 9 711 674 9 711 674

Utlåning till allmänheten, externt 12 923 350 9 697 975 9 711 674

Utlåning till allmänheten, koncern 1 332 003 932 193 932 193

Summa 14 255 353 10 630 168 10 643 867

Förvärvade

Utlåning till allmänheten, externt förfallna

Privatpersoner 4 917 403 1 172 171 698 248 942 752 7 730 574

Företag 2 357 729 3 094 936 335 236 0 5 787 900

Lånefordringar 7 275 132 4 267 106 1 033 484 942 752 13 518 474

Privatpersoner -86 657 -19 512 -291 710 -397 879

Företag -40 114 -32 948 -124 182 -197 245

Reserveringsgrad, privatpersoner 1,8% 1,7% 41,8% 0,0% 5,1%

Reserveringsgrad, företag 1,7% 1,1% 37,0% 0,0% 3,4%

Reserveringsgrad, totalt 1,7% 1,2% 40,2% 0,0% 4,4%

Förvärvade

Utlåning till allmänheten, externt förfallna

Privatpersoner 4 052 302 581 338 483 399 171 202 5 288 241

Företag 2 413 113 2 174 109 230 928 4 818 150

Lånefordringar 6 465 415 2 755 447 714 327 171 202 10 106 391

Privatpersoner -70 444 -9 265 -240 070 -319 779

Företag -26 948 -18 456 -43 233 -88 637

Reserveringsgrad, privatpersoner 1,7% 1,6% 49,7% 6,0%

Reserveringsgrad, företag 1,1% 0,8% 18,7% 1,8%

Reserveringsgrad, totalt 1,5% 1,0% 39,7% 4,0%

Utlåning till allmänheten, externt

Enligt IAS 39 - 2017-12-31 Summa

Privatpersoner 5 288 241

Företag 4 818 150

Lånefordringar 10 106 391

Privatpersoner -314 866

Företag -79 851

Reserv för befarade kreditförluster -394 717

Redovisat värde lånefordringar 2017-12-31 9 711 674

Reserveringsgrad, privatpersoner 6,0%

Reserveringsgrad, företag 1,7%

Reserveringsgrad, totalt 3,9%

(26)

Förändring av reserv för förväntade kreditförluster Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa

Individuellt värderade osäkra fordringar -75 701

Gruppvis värderade osäkra fordringar -319 016

Utgående reserv för befarade kreditförluster 2017-12-31 - enligt IAS 39 -394 717

Ingående reserv för förväntade kreditförluster 2018-01-01 - enligt IFRS 9 -97 392 -27 721 -283 303 -408 416

Ökning av reserveringar nya eller förvärvade lånefordringar -81 997 -17 462 0 -99 459

Minskning av reserveringar borttagna lånefordringar 38 149 17 673 11 165 66 987

Förändring av reserveringar till följd av förändringar av kreditrisk 16 074 -24 297 -201 353 -209 576

Förändring av reserveringar modifierade lånefordringar 0 0 0 0

Förändring av reserveringar till följd av förändrad metodik 0 0 10 486 10 486

Minskning av reserveringar bortskrivna lånefordringar 0 0 42 341 42 341

Övriga justeringar -1 606 -653 4 772 2 513

Utgående reserv för förväntade kreditförluster 2018-12-31 - enligt IFRS 9 -126 772 -52 460 -415 892 -595 124 Övriga justeringar avser valutakursdifferenser.