Standard 2.1. Uppföranderegler för tillhandahållande av finansiella tjänster. Föreskrifter och allmänna råd

(1)

S t a n d a r d 2 . 1

U p p f ö r a n d e r e g l e r f ö r t i l l h a n d a h å l l a n d e a v f i n a n s i e l l a t j ä n s t e r

Föreskrifter och allmänna råd

(2)

S å h ä r l ä s e r d u s t a n d a r d e r n a

Standarderna är en samling föreskrifter och allmänna råd som är bindande eller riktgivande för

företagen under tillsyn och marknadsaktörerna, anger den kvalitetsnivå och bästa praxis som företaget ska eftersträva och motiverar regleringen.

Varje stycke i standarden har en egen marginalanteckning:

• Norm: Hänvisningar till gällande bestämmelser i lag eller förordning.

• Bindande: Föreskrifter som Finansinspektionen enligt lag har rätt att meddela företag under tillsyn och andra finansmarknadsaktörer.

• Rekommendation: Finansinspektionens riktgivande råd till företag under tillsyn eller andra finansmarknadsaktörer.

• Tillämpningsråd/-exempel: Praktiska anvisningar eller tillämpningsråd till eller - exempel på norm, bindande föreskrifter och rekommendationer. Hänvisning till

Finansinspektionens standard eller en del av en standard. Se exemplet intill.

• Motivering: Redogör för regelverkens mål, syfte och bakgrund.

(3)

INNEHÅLL

1 Tillämpning __________________________________________ 6 2 Syfte _______________________________________________ 8 3 Internationella regelverk och branschens självreglering _______ 9 4 Rättsgrund _________________________________________ 10 5 Allmänna principer för tillhandahållande av finansiella tjänster _ 12

5.1 Allmänt _______________________________________________ 12 5.2 God sed vid tillhandahållande av finansiella tjänster ____________ 13 6 Regler för tillhandahållande av kreditinstitutstjänster ________ 14 6.1 Utlåning _______________________________________________ 14 6.1.1 Informationsskyldighet ______________________________ 14 6.1.2 Utredningsplikt _____________________________________ 14 6.2 Säkerheter ____________________________________________ 15 6.3 Inlåning _______________________________________________ 16 6.3.1 Informationsskyldighet ______________________________ 16 6.3.2 Kunders rätt till grundläggande banktjänster _____________ 17 6.3.3 Kontobetalningsinstrument ___________________________ 17 6.3.4 Återkallande av utbetalningar från inlåningskonton ________ 18 7 Regler för tillhandahållande av investeringstjänster _________ 19

(4)

7.2 Informationsskyldighet ___________________________________ 20 7.2.1 Allmänna krav på lämpligheten av information som lämnas till

icke-professionella kunder ____________________________ 20 7.2.2 Allmänt ___________________________________________ 22 7.2.3 Information som ska lämnas till icke-professionella kunder __ 23

· Information om företaget och de tjänster som det

tillhandahåller _____________________________________ 23

· Information om finansiella instrument och de risker som är förknippade med dem _______________________________ 24

· Information om förvaring av kundmedel _________________ 25

· Information om kostnader och provisioner _______________ 26 7.2.4 Information som ska lämnas till professionella kunder ______ 27 7.3 Att inhämta eller begära kundupplysningar (utredningsplikt) _____ 27 7.3.1 Investeringsrådgivning och kapitalförvaltning _____________ 27 7.3.2 Andra investeringstjänster ____________________________ 29 7.4 Rapportering till kunder __________________________________ 30 7.4.1 Allmänt ___________________________________________ 30 7.4.2 Utförande av order (som inte avser kapitalförvaltning) ______ 31 7.4.3 Kapitalförvaltning ___________________________________ 32 7.4.4 Särskild rapporteringsskyldighet avseende icke-professionella

kunder ___________________________________________ 34 7.4.5 Förvaring av kundmedel _____________________________ 34 7.5 Bästa utförande av order (best execution) ____________________ 35 7.5.1 Utförande av order __________________________________ 35 7.5.2 Kapitalförvaltning och vidarebefordran av order ___________ 38

(5)

7.6 Orderhantering _________________________________________ 39 7.6.1 Allmänt ___________________________________________ 39 7.6.2 Sammanläggning och fördelning av order ________________ 40 8 Rapportering till Finansinspektionen _____________________ 42 9 Definitioner _________________________________________ 43 10 Ytterligare information ________________________________ 44 11 Ändringshistorik _____________________________________ 45

(6)

1

Utfärdad 26.10.200

TILLÄMPNING

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 7 i lagen om

• fondbolag som tillhandahåller investeringstjänster (kapitalförvaltning) (1) Standarden gäller följande företag under tillsyn enligt 5 §

Finansinspektionen (587/2003):

• kreditinstitut

• värdepappersföretag

• utländska kredit- och finansinstituts filialer i Finland

• utländska värdepappersföretags filialer i Finland

• utländska fondbolags filialer i Finland som tillhandahåller investeringstjänster (kapitalförvaltning).

Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.2007

konsumenter och i tillämpliga (2) Standardens bestämmelser om kreditinstitutstjänster tillämpas på

kreditinstitutens kundrelationer där kunderna är

delar på kundrelationer där kunderna är småföretag jämställbara med

konsumenter.

7 ) Standarden tillämpas inte på tillhandahållande av tjänster för godtagbara

m (3

otparter enligt värdepappersmarknadslagen.¹

7 ) Standarden tillämpas också på gränsöverskridande finansiella tjänster som

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 (4

finländska företag tillhandahåller i ett annat land från Finland.

Utfärdad 16.6.2006 ) I standarden används beteckningen "företag" om de tillsynsobjekt som

Gäller fr.o.m. 1.8.2006 dahållande av finansiella tjänster

ansvarar för att ombudet följer denna standard.

Gäller fr.o.m. 1.8.2006 (5

standarden gäller.

(6) Företag som anlitar ombud för tillhan

7

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 (7) I standard 5.2a om erbjudande och börsnotering av värdepapper

behandlas dessutom uppföranderegler för placering av finansiella instrument

1 1 kap. 4 b § i värdepappersmarknadslagen.

(7)

på marknaden (ordnande av emission).

(8)

2 ^SYFTE

od

er kan fatta sina beslut om finansiella tjänster på basis av

(1) Syftet med uppföranderegler för företagen under tillsyn i deras kundrelationer är att se till att de följs på ett sätt som är förenligt med g sed och att därigenom öka kundernas förtroende för företagens och finansmarknadens verksamhet. Det viktigaste målet med reglerna är att företagens kund

tillräcklig och väsentlig information och att företagen tillvaratar kundernas intressen då de tillhandahåller tjänsterna.

7 Gäller fr.o.m. 1.11.2007

llande av finansiella tjänster

• vägleda företagen att i alla lägen tillvarata kundens intressen och tillämpa förfaranden som är förenliga med god sed

• vägleda företagen om utredningsplikten och informationsskyldigheten och andra uppföranderegler till de delar tillräcklig vägledning inte finns att tillgå i lagstiftningen.

(2) Standarden syftar till att

• klart och samlat ta upp uppförandereglerna för tillhandahå

(9)

3

INTERNATIONELLA REGELVERK OCH BRANSCHENS

SJÄLVREGLERING

7 Gäller fr.o.m. 1.11.2007

nder de av 03 och (1) Standarden beaktar följande internationella rekommendationer och branschens självreglering:

• Europeiska värdepapperstillsynskommittén (CESR): Inducements under MiFID, CESR/07-228b (rekommendation om incitament)

• Europeiska värdepapperstillsynskommittén: Best Execution u MiFID, Questions and Answers, CESR/07-320 (om bästa utföran order)

• IOSCO: Objectives and Principles of Securities Regulation, 20 (särskilt avsnitt 12.5, som behandlar bl.a. utredningsplikten informationsskyldigheten vid tillhandahållande av

investeringstjänster)

• Bankföreningen i Finland: Regler om god banksed, 2004.

(10)

4 RÄTTSGRUND

006/48/EG om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut, EUT L 177, 30.6.2006, s. 1 (Celex 32006L0048)

• Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG om marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direktiv

85/611/EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2000/12/EG samt upphävande av rådets direktiv 93/22/EEG, EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039)

• Rådets direktiv 85/611/EEG om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i

överlåtbara värdepapper (fondföretag), EGT L 375, 31.12.1985, s. 3 (Celex 31985L0611)

• Kommissionens direktiv 2006/73/EG om genomförandet av Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG vad gäller organisatoriska krav och villkor för verksamheten i

värdepappersföretag, och definitioner för tillämpning av det direktivet, EUT L 241, s. 26 (Celex 32006L0073) (nedan kommissionens direktiv)

• Kommissionens förordning (EG) nr 1287/2006 om genomförande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG vad gäller dokumenteringsskyldigheter för värdepappersföretag,

transaktionsrapportering, överblickbarhet på marknaden, upptagande av finansiella instrument till handel samt definitioner för tillämpning av det direktivet, EUT L 241, s. 1 (Celex 32006R1287) (nedan kommissionens förordning).

(1) Reglerna beaktar följande direktiv och förordning:

• Europaparlamentets och rådets direktiv 2

7

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 (2) De nationella reglerna för detta sakområde bygger på följande bestämmelser:

• kreditinstitutslagen (121/2007)

• konsumentskyddslagen (38/1978)

• lagen om tillhandahållande av informationssamhällets tjänster

(11)

(458/2002)

• lagen om borgen och tredjemanspant (361/1999)

• handelsbalken (3/1734)

tt tillhandahålla investeringstjänster i Finland (580/1996)

• lagen om utländska fondbolags verksamhet i Finland (225/2004)

• lagen om utländska kreditinstituts och finansiella instituts verksamhet

• lagen om betalningsöverföringar (821/1999)

• värdepappersmarknadslagen (495/1989)

• lagen om placeringsfonder (48/1999)

• lagen om värdepappersföretag (922/2007)

• lagen om utländska värdepappersföretags rätt a

i Finland (1608/1993).

Utfärdad 26.10.2007

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 (3) Finansinspektionens rätt att utfärda bindande föreskrifter inom åde bygger på följande bestämmelser:

mom., 3 § 4 mom., 4 § 7 mom., 5 § 5 mom., 6 §

U

standardens sakomr

• 4 kap. 1 § 3

3 mom. och 10 kap. 1, 1 a och 1 b §.

tfärdad 16.6.2006

Gäller fr.o.m. 1.8.2006 (4) Det är Finansinspektionens uppgift att råda aktörerna på finansmarknade n att tillämpa god praxis i sin verksamhet. Finansinspektionens allmänna rät meddela allmänna råd ingår i denna skyldighet. t att

(12)

5 TILLHANDAHÅLLANDE AV

Motivering Utfärdad 16.6.2006

Gäller fr.o.m. 1.8.2006 å

ansiella instrument som rmationsskyldighet eller ådadera. Också EU-lagstiftningen varierar i fråga om kraven på hur

Norm

Utfärdad 26.10.2007 ) I 125 § i kreditinstitutslagen finns bestämmelser om kreditinstitutens i lagen ingår bestämmelser om kundens tt till grundläggande banktjänster.

Norm

(3) I 4 kap. i värdepappersmarknadslagen finns uppföranderegler för

värdepappershandel och tillhandahållande av investerings- och sidotjänster. I kapitlet förbjuds förfaranden som strider mot god sed eller annars är

otillbörliga och osann eller vilseledande marknadsföring av tjänsterna. I kapitlet ingår också bestämmelser om bland annat utredningsplikten och informationsskyldigheten för leverantörer av investeringstjänster,

skyldigheten att utföra kunders order omsorgsfullt och hanteringen av kundorder. I 1 kap. föreskrivs att vissa skyldigheter som gäller

tillhandahållande av investeringstjänster inte tillämpas då kunden är en

ALLMÄNNA PRINCIPER FÖR FINANSIELLA TJÄNSTER

5.1 Allmänt

(1) I bestämmelserna om tillhandahållande av kreditinstituts- och

investeringstjänster uttrycks uppförandekraven för tjänsteleverantörerna p olika sätt alltefter den finansiella tjänst eller det fin

tillhandahålls. Detta återspeglas bl.a. i terminologin i lagstiftningen, t.ex.

beroende på om reglerna gäller marknadsföring, info b

detaljerad information om olika finansiella tjänster och instrument tjänsteleverantören ska lämna kunden.

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 marknadsföring och dess innehåll. Lagrummet innehåller inte bara föreskrifter om marknadsföringen av tjänster utan också krav som gäller

informationsskyldigheten. I 134 § (2

rä

(13)

godtagbar motpart av det slag som avses i lagen.

Norm

Utfärdad 26.10.2 Gäller fr.o.m. 1.1

den Informationsskyldigheten regleras också bl.a. i lagen om tillhandahållande av informationssamhällets tjänster, lagen om borgen och tredjemanspant och

ster

r.

Gäller fr.o.m. 1.8.2006 007

1.2007

(4) Förutom kraven i finansmarknadslagstiftningen ska företagen i sina kundrelationer också beakta övriga krav i lagstiftningen, såsom

konsumentskyddslagens bestämmelser om bl.a. konsumentkrediter och information som ska ges vid distansförsäljning av finansiella tjänster.

handelsbalken.

5.2 God sed vid tillhandahållande av finansiella tjän

(5) Företagen bör följa god sed då de tillhandahåller finansiella tjänste

Rekommendation

(6) Go

Motivering

Utfärdad 16.6.2006 d sed upprätthåller och främjar förtroendet för finansmarknaden och funktionssäkerheten, öppenheten och likabehandlingen på finansmarknaden.

Tillämpningsråd Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.2007

ålls s ed användningen av de

eten och de

Gäller fr.o.m. 1.11.2007

av den jänsten gäller och nsmarknaden.

agen (7) God sed innebär att företagen

• handlar hederligt, opartiskt, kompetent och med omsorg och ser till th kundens bästa så att förtroendet för finansmarknaden upprät

• vid behov inhämtar tillräckliga upplysningar från kunderna om dera ekonomiska ställning och deras målsättning m

finansiella tjänsterna

• lämnar kunderna relevant information till stöd för beslutsfattandet, gen av de t.ex. information om tjänsteleverantören och omfattnin

finansiella tjänsterna, kostnaderna eller debiteringsgrunderna för tjänsterna och väsentliga risker med dem

• följer alla bestämmelser som är tillämpliga på verksamh inneboende principerna i bestämmelserna.

(

Tillämpningsråd

Utfärdad 26.10.2007 8) Ovan nämnda principer ska tillämpas med hänsyn till arten finansiella tjänsten och det finansiella instrument som t

kundens kännedom om fina

Rekommendation Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006

(9) Utvecklingen av de finansiella tjänsterna och tekniken kräver att föret löpande analyserar och utvecklar sina förfaranden, så att de kan säkerställa

tt ovan nämnda principer följs.

a

(14)

6 ÖR TILLHANDAHÅLLANDE

.1.1 Informationsskyldighet

Gäller fr.o.m. 1.11.2007

Utfärdad 26.10.2007 let ingås bör kunden ges tillräcklig information om lånet.

talning av lånet

• risker till följd av föränderliga ekonomiska faktorer som påverkar låneavtalets längd (t.ex. risker vid långa bostadslån till rörlig ränta)

• viktiga skatteeffekter (t.ex. rätten till skatteavdrag för

räntekostnader, läget för personer som köper sin första bostad) och eventuella statliga stödformer (t.ex. statsborgen)

• rättslig betydelse av en eventuell säkerhet för ett lån.

Norm

(3) Till konsumentkunder ska också lämnas information enligt konsumentskyddslagen, t.ex. om effektiv ränta.

6.1.2 Utredningsplikt

(4) Innan lånet beviljas bör företaget inhämta de kundupplysningar som behövs för att bedöma betalningsförmågan (utredningsplikt).

REGLER F

AV KREDITINSTITUTSTJÄNSTER

6.1 Utlåning

6

Rekommendation

Utfärdad 26.10.2007 (1) Finansinspektionen rekommenderar att företagen lämnar kunderna llräcklig information om olika lånealternativ, centrala lånevillkor och ti

lånekostnader.

(2) Innan låneavta

Rekommendation

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 Beroende på den aktuella lånetypen bör information lämnas åtminstone om följande:

• räntealternativ och räntestruktur

• ömsesidiga villkor för uppsägning av avtalet inklusive särskilda villkor och avgifter för förtida uppsägning eller återbe

• alla kostnader för att ta ut och återbetala lånet (t.ex. ränta, expeditionsavgift, aviseringskostnader)

• beräknade ränte- och amorteringskostnader

(15)

Motivering ) Utredningsplikten är inte bara till för att hantera kreditrisken utan också

Tillämpningsexempel

7 ) Företaget ska med hänsyn till typen och storleken av lånet försöka i kundens ekonomi och

Bindande Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006 Utfärdad 16.6.2006

Gäller fr.o.m. 1.8.2006 ett s(5

ätt att beakta kundens ekonomiska säkerhet, så att kunden klarar återbetalningen.

7 säk

Gäller fr.o.m. 1.11.200

(6

erställa att ränte- och amorteringskostnaderna inte växer sig för stora på grund av ändrade förhållanden (t.ex. förändringar

lånets referensränta).

(7) Företaget ska vidare följa standard 4.4a om hantering av kreditrisker och standard 2.4 om kundidentifiering och kundkännedom.

6.2 Säkerheter

Allmänt

(8) Företagen bör beakta säkerhetsställarens ekonomiska säkerhet, när

Rekommendation Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.2007 Rekommendation Utfärdad 16.6.2006 Gäller fr.o.m. 1.8.2006

(9) et,

men generell säkerhet kan användas av grundad anledning.

ämma om särskild eller generell säkerhet ställs.

Rekommendation

eten att begränsa sitt ansvar.

säkerhetsförbindelser ingås.

I synnerhet en tredjemanssäkerhet bör i regel vara en särskild säkerh

(10) Säkerhetsställaren bör själv få best

(11) Om generell säkerhet används bör säkerhetsställaren särskilt informeras om åtagandets rättsliga betydelse och om vilka skyldigheter den generella säkerheten täcker. Den som ställt tredjemanssäkerhet bör dessutom särskilt informeras om möjligh

Norm

(12) Säkerhetsställaren ska också ges övrig lagstadgad information enligt lagen om borgen och tredjemanspant och enligt handelsbalken.

(16)

Realisering av säkerheter och indrivning av borgensmans betalning

alning från genomföras på ett sätt som är så ändamålsenligt och

ningsråd efterlevnaden av

i första hand den säkerhet som ställts av gäldenären realiseras

tgöra rna genom uppgörelse; kan en uppgörelse inte nås får säkerhetstagaren

lagstiftningen

• vid realiseringen ska fordrans storlek i förhållande till värdet på den

• värdepapper som ställts som säkerhet ska om möjligt realiseras vid l i ett

as.

Rekommendation Utfärdad 26.10.2007

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 trala kontovillkor

(13) Om företaget måste realisera säkerheter eller driva in en bet en borgensman bör det

orsakar så små olägenheter som möjligt.

Tillämp

(14) Som allmänna regler kan följande principer följas, om dem inte äventyrar säkerhetstagarens ställning:

• om säkerhet ställs av gäldenären och en utomstående, ska

• om avsikten är att panter eller garantier från flera parter ska u säkerhet för lånet, kan en överenskommelse träffas då säkerhete ställs att förfarandet vid en eventuell realisering om möjligt bestäms välja realiseringsordningen om inget annat följer av

ställda säkerheten beaktas, så att en värdefull säkerhet inte realiseras för en liten fordran

offentlig eller multilateral handel eller vid motsvarande hande annat land

• vid realisering av säkerheter, särskilt om de är värdepapper, bör kundens eventuella önskemål om realiseringsordningen följ

6.3 Inlåning

6.3.1 Informationsskyldighet

(15) Finansinspektionen rekommenderar att inlåningsbankerna lämnar underna tillräcklig information om olika inlåningskonton, cen

k

och kontokostnader.

(16) Innan inlåningsavtalet ingås bör kunden ges tillräck

lig information om ion bör lämnas åtminstone om

undits till ett annat alla detaljer som gäller avtalet. Informat

följande:

• räntealternativ och räntestruktur, t.ex.

• om kontots avkastning eller ränta har b

instrument, såsom en aktiekorg eller ett aktieindex, ska kunden informeras om hur avkastningen eller räntan bestäms

• om klausuler om högsta eller lägsta ränta används i avtalet, ska kunden informeras om deras betydelse

• ömsesidiga villkor för uppsägning av avtalet och, i fråga om tidsbunden inlåning, om det är möjligt att säga upp avtalet före förfallodagen och vilka avgifter och andra kostnader detta orsakar

(17)

kunden

• alla kostnader som avtalet orsakar

• avtalets skatteeffekter (t.ex. beskattning av räntan eller avkastningen)

kontot.

llgodohavanden eller om otsvarande annat skydd samt om ändringar i tidigare uppgifter.²

Gäller fr.o.m. 1.11.2007

ag.

Norm 9) Inlåningsbankernas kunder har rätt till grundläggande banktjänster

än att tillhandahålla

grundläggande banktjänster endast av skäl som föreskrivs i lag. Kunden ska underrättas om orsaken till vägran, om inget annat följer av lagen.

(21) Inlåningsbanken behöver endast tillhandahålla kunden sådana instrument med vilka kunden inte kan övertrassera inlåningskontot (t.ex.

automatkort eller s.k. onlinebetalkort). Banken är inte skyldig att bevilja kunden bankkort, eftersom banken på basis av den s.k. bankkortsgarantin svarar för användningen av bankkortet gentemot handeln.

(22) Kundens rätt till grundläggande banktjänster bör inte urholkas i praktiken

• eventuella uttags- eller andra gränser för användningen av (17)

Norm

Inlåningsbanken ska informera sina insättare om hur insättningsgarantifonden skyddar deras ti

m (1

Rekommendation

Utfärdad 26.10.2007 8) Finansinspektionen rekommenderar att ett kontoutdrag sänds till kontohavaren gratis en gång per kalenderår om inget annat avtalats. Av kontoutdraget bör framgå alla transaktioner sedan föregående kontoutdr 6.3.2 Kunders rätt till grundläggande banktjänster

Utfärdad 26.10.2007

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 sås(1

om föreskrivs i 134 § i kreditinstitutslagen.

(20) Grundläggande banktjänster är inlåningskonton, instrument för användning av dem och betalningsförmedling. En inlåningsbank är bl.a.

skyldig att öppna traditionella inlåningskonton för allmänheten för allm betalningsförmedling. En inlåningsbank får vägra

genom t.ex. oskälig och diskriminerande prissättning.

6.3.3 Kontobetalningsinstrument

(23) Beträffande kontobetalningsinstrument bör inlåningsbankerna särskilt fästa kundernas uppmärksamhet på säkerhetsfrågor.

(24) Kunden bör erbjudas möjlighet att fastställa t.ex. uttagsgränser per dygn efter eget behov.

(18)

(25) Det är viktigt att betona för kunderna att kontobetalningsinstrumenten ska förvaras omsorgsfullt och framhålla kundens ansvar i händelse att nätbankskoder eller bank- och kreditkort förkommer eller missbrukas.

Norm

alning enligt lagen om betalningsöverföringar.

från betalarens sida krediteras fel 6.3.4 Återkallande av utbetalningar från inlåningskonton

(26) En inlåningsbank kan på betalarens begäran återkalla en utbet

(27) Om en betalning till följd av felåtgärder

mottagare och den enligt lagen om betalningsöverföringar inte längre kan terkallas rekommenderar Finansinspektionen att mottagarbanken förhandlar

sen om å

med mottagaren för att få betalningen återförd. Om mottagaren vägrar återföra betalningen får mottagarbanken utan hinder av banksekretes lämna ut den felaktiga mottagarens kontaktuppgifter till betalarens bank, s får vidarebefordra dem till betalaren.

(28) Banken har rätt att korrigera skriv- och räknefel och andra tekniska felinmatningar i betalningsförmedlingen till följd av egna misstag, även om

betalnin mottagarens konto redan blivit krediterat. Korrigeringen bör göras elbart gs

så fort som möjligt efter att felet upptäckts. Kontohavaren bör omed underrättas om varje fel och korrigering. Ett fel får inte utan kundens samtycke rättas till så att kontot övertrasseras.

(19)

7 REGLER FÖR TILLHANDAHÅLLANDE

Gäller fr.o.m. 1.11.2007

en ars är otillbörliga inte tillämpas vid

llhandahållande av investeringstjänster och sidotjänster. Enligt 3 mom. i

provisioner till en tredje part eller en företrädare för denne eller tar emot avgifter eller provisioner från en tredje part eller en företrädare för denne

har lämnats till kunden om avgiftens

AV INVESTERINGSTJÄNSTER

7.1 Incitament (inducements)

(1)

Norm

tfärdad 26.10.2007

U Enligt 4 kap. 1 § 1 mom. i värdepappersmarknadslagen får förfarand som strider mot god sed eller ann

ti

samma paragraf ska Finansinspektionen meddela för genomförandet av kommissionens direktiv behövliga närmare föreskrifter om avgifter som i samband med tillhandahållandet av investeringstjänster och sidotjänster ska betalas till eller av tredje part och om andra förmåner (s.k. incitament).

Bindande

(2) Det är inte förenligt med god sed om företagen i samband med tillhandahållandet av investerings- eller sidotjänster betalar avgifter eller

utom om

• heltäckande och klar information

eller provisionens art och belopp eller beräkningsgrunder innan investerings- eller sidotjänsten tillhandahålls och

• syftet med avgiften eller provisionen är att höja kvaliteten på den strider

inom

tjänst som tillhandhålls kunden och betalandet av den inte mot kundens intressen.

(3) Som tredje part enligt föregående stycke anses också ett företag samma koncern som företaget under tillsyn.³

/ -exempel

.10.2007

ndbolag) för en

ll

Utfärdad 26

7

inv

(4) Om företaget får provision från en tredje part (t.ex. ett fo esteringsrådgivning eller spridning av allmänna

investeringsrekommendationer kan dessa anses förbättra kvaliteten på d tjänst som tillhandahålls kunderna om mottagandet av provision inte leder ti

(20)

att investeringsrådgivningen eller de allmänna

investeringsrekommendationerna blir partiska.⁴ Också de övriga kriterierna i tycke 2 måste uppfyllas innan provision är tillåten.⁵

vveckling eller lagstadgade avgifter, som till följd av sin art inte kan leda till

.10.2007 ) Företagen kan lämna sammanfattad information till kunden enligt stycke 2 s

(5)

Bindande

Det som sägs i stycke 2 gäller inte sedvanliga avgifter vid

tillhandahållande av tjänster, såsom avgifter för handel, förvaring eller a

intressekonflikter.

Bindande Utfärdad 26

Gäller fr.o.m. 1.11.2007

(6

om avgifter eller provisioner som ska betalas till eller av tredje part. På kundens begäran måste företagen lämna ytterligare information om sådan

avgifter eller provisioner. a

gsråd

gäller och så att kunden med hjälp av formationen kan fatta ett välgrundat beslut. Endast ett konstaterande att

Utfärdad 26.10.2007 ) Det som sägs i styckena 2–7 gäller också naturaförmåner som ges till eller

Tillämpnin

(7) Sammanfattningen bör innehålla tillräcklig och entydig information så att kunden förstår vilken investerings- eller sidotjänst eller vilket finansiellt instrument avgiften eller provisionen

in

avgifter eller provisioner tas emot eller betalas är inte tillräckligt.⁶

Bindande

Gäller fr.o.m. 1.11.2007

(8

av en tredje part eller en företrädare för denne vid tillhandahållande av investerings- eller sidotjänster.

Tillämpningsråd/ ) CESR ger i en rekommendation till sina medlemmar (Inducements under

Bindande

2007

0) Hanteringen av intressekonflikter i företagens verksamhet behandlas

-exempel

(9

MiFID) sin syn på innehållet i bestämmelserna om incitament och några exempel som ska klargöra syftet med bestämmelserna. Finansinspektionen betraktar CESR:s rekommendationer som utgångspunkten för sin tillsyn.

Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.

(1

också i standard 1.3 om intern styrning och organisation av verksamhe

7.2 Informa

ten.

tionsskyldighet

Norm

.10.2007 1) Enligt 4 kap. 1 § 2 mom. i värdepappersmarknadslagen får

osann eller kommersiella syfte ska framgå.

7.2.1 Allmänna krav på lämpligheten av information som lämnas till icke-professionella kunder

Utfärdad 26

7 inv

(1

esteringstjänster och sidotjänster inte marknadsföras med vilseledande information. Marknadsföringens

Enligt 3 mom. i samma paragraf ska Finansinspektionen meddela för

4 Skäl 39 i kommissionens direktiv.

5 CESR:s rekommendation Inducements under MiFID (CESR/07-228b), s. 10.

6 CESR:s rekommendation Inducements under MiFID (CESR/07-228b), s. 11.

(21)

genomförandet av kommissionens direktiv behövliga närmare föreskrifter om som ställs på informationen till kunderna.

Bindande

Utfärdad 26.10.2007

. 1.11.2007 arknadsföring) som de lämnar till icke-professionella kunder eller vars pfyller

de krav

(12) Företagen ska se till att all information (inklusive reklam och annan

Gäller fr.o.m m

sannolika mottagare är icke-professionella kunder i tillämpliga delar up kraven enligt styckena 14–23.

/ 3) Vid tillämpningen får företagen bland annat ta hänsyn till den aktuella

Bindande

(14) Informationen ska innehålla företagets namn.

tiella

Bindande

Utfärdad 26.10.2007 r.o.m. 1.11.2007

Tillräcklig information ska lämnas och läggas fram på ett sådant sätt att

indande

e

Bindande

t

Bindande

Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.2007 -exempel

(1

marknadsföringsåtgärdens särdrag. En enskild reklam behöver t.ex. inte uppfylla alla krav i styckena 14–23.

(

Bindande

15) Informationen ska vara korrekt och får inte framhäva några poten fördelar med en investeringstjänst eller ett finansiellt instrument utan att samtidigt ge en saklig och klar bild av eventuella risker i sammanhanget.

(16)

Gäller f en omsorgsfull person i målgruppen eller den sannolika mottagargruppen för

informationen sannolikt förstår den.

(17) Viktiga omständigheter, argument eller varningar i informationen får int döljas eller bagatelliseras.

(18) Om informationen avser en särskild skattebehandling ska det samtidig klart anges att skattebehandlingen beror på varje kunds individuella omständigheter och att den kan förändras i framtiden.

(19) I informationen får inte Finansinspektionens namn eller namnet på någon

B

annan tillsynsmyndighet användas på ett sådant sätt att det skulle kunna tolkas som ett tecken på att Finansinspektionen eller någon annan myndighet rekommenderar eller godkänner företagets produkter eller tjänster.

(20) Det som sagts i föregående stycke tillämpas inte i situationer där Finansinspektionen godkänner prospekt för värdepapper enligt 2 kap. i värdepappersmarknadslagen eller fondstadgar enligt lagen om

laceringsfonder.

p (21)

Bindande

Utfärdad 26.10.2007 äller fr.o.m. 1.11.2007 G

Företagen ska se till att den information som ingår i företagets

marknadsföringsmaterial överensstämmer med den information som företaget lämnar till kunder när det tillhandahåller investerings- och sidotjänster.

(22)

Bindande

Utfärdad 26.10.2007

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 investeringstjänst eller en sidotjänst genom

en marknadsföringsannons eller inbjuda till att ge erbjudande att ingå (22) Om företaget marknadsför ett finansiellt instrument, en

• att erbjuda sig att ingå avtal om dem med en person som svarar på avtal om dem och

• i marknadsföringsannonsen ange svarsformer som direkt leder till att avtal ingås

ska m

som aarknadsföringsannonsen i tillämpliga delar innehålla sådan information nges i avsnitt 7.2.3 och som är relevant för erbjudandet eller inbjudan.

Bindande

(23) S

erbju ler

den a informationen.

Bindande

(24) F jänster och

finan

tycke 22 tillämpas emellertid inte om personen för att svara på dandet eller inbjudan måste konsultera andra dokument som innehål

ktuella

rågor som gäller marknadsföring av investerings- och sidot

siella instrument behandlas också i standard 2.2 om marknadsföring siella tjänster och finansiella instrument. av finan

7.2.2

Norm

(25) I

bestä re

föres

kund av order (4 kap. 5

§).

Norm

(26) E ka företagen i

od tid innan en icke-professionell kund ingår avtal om investeringstjänster ahålls. Enligt

d tid nan en investeringstjänst eller en sidotjänst tillhandahålls ge en icke-

ent som tjänsterna vser och de risker som är förknippade med dem, förvaringen av kundmedlen

nligt 7 n om ska ges icke-professionella kunder och om informationsförfarandet samt om fö

Allmänt

4 kap. 4 § och 10 kap. i värdepappersmarknadslagen ingår mmelser om företagens allmänna informationsskyldighet. Vida

krivs informationsskyldighet avseende bland annat kategoriseringen av er (1 kap. 4 a §) och handelsriktlinjerna för utförande

nligt 4 kap. 4 § 1 mom. i värdepappersmarknadslagen s g

eller sidotjänster underrätta kunden om avtalsvillkoren samt ge kunden tillräcklig information om företaget och de tjänster som tillhand

2 mom. i samma paragraf och 10 kap. i lagen ska företagen vidare i go in

professionell kund tillräcklig information om bland annat företaget och de tjänster som det tillhandahåller, de finansiella instrum

a

och de kostnader och provisioner som är förknippade med tjänsterna. E mom. i paragrafen meddelar Finansinspektionen för genomförandet av kommissionens direktiv behövliga närmare föreskrifter om vilken informatio s

retagets skyldighet att informera professionella kunder.

(23)

(27) I ar skälig tid att sätta sig

in i in finan

Bindande

(28) I beskr

nformationen bör ges i god tid så att kunden h

formationen och förstå särdragen i de investeringstjänster eller siella instrument som erbjuds.⁷

avsnitt 7.2.3 specificeras innehållet i den informationsskyldighet som ivs i stycke 26 och som gäller om företagets kund är icke-professionell. I

avsni ionsskyldigheten om företagets kund är

rofessionell.

r

Bindande

(29) Företaget ska i tillämpliga delar ge icke-professionella kunder följande lmä

a) företagets namn och adress samt andra kontaktuppgifter

order

det

et anlitar vid tillhandahållandet av tjänster och uppgift om i vilken medlemsstat

är rapporterna lämnas

ssa och informera om det system för investerarskydd

nisation av verksamheten som

.10.2007 0) Bestämmelserna om anknutna ombud i direktivet om marknader för

Bindande

Utfärdad 26.10.2007 tterligare

r som avses i stycke 29 h.

tt 7.2.4 specificeras informat p

7.2.3 Information som ska lämnas till icke-professionella kunder

· Information om företaget och de tjänster som det tillhandahålle

al nna information:

b) det språk som kunden kan använda i sina kontakter med företaget och det språk som används i dokumentation och övrig information från företaget

c) kommunikationsformerna för kontakterna mellan företaget och kunden samt vid behov också för översändning och mottagande av d) uppgift om att företaget har verksamhetstillstånd samt namn på och adress till den behöriga myndighet som beviljat tillstån

e) uppgift om eventuella anknutna ombud som företag ombudet är registrerat

f) uppgift om vilka slags rapporter om tjänsterna som företaget tillhandahåller kunden och hur ofta och n

g) om företaget innehar kunders finansiella instrument eller medel ska det ge en sammanfattning av de åtgärder som det vidtar vid

hanteringen av de

eller insättningsgaranti som företaget hör till

h) en sammanfattad beskrivning av de riktlinjer enligt avsnitt 5.9 i standard 1.3 om intern styrning och orga

företaget tillämpar i hanteringen av intressekonflikter.

Utfärdad 26

7 fin

(3

ansiella instrument gäller inte fondbolag som tillhandahåller

investeringstjänster och stycke 29 e tillämpas således inte på dem.

(31) Företaget måste på begäran lämna icke-professionella kunder y information om de riktlinje

(24)

Bindande (32)

Utfärdad 26.10.2007

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 s i

av de finansiella instrumenten i kundportföljen

ka jämföras med

d) de typer av finansiella instrument som kan ingå i kundportföljen och inkl.

a av handlingsutrymmet.

Bindande

.10.2007 (33) Ett företag som tillhandahåller icke-professionella kunder

ör undens nt som ingår i kundportföljen, så tt kunden ska kunna bedöma resultatet av portföljförvaltningen.

Bindande

Utfärdad 26.10.2007

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 instrument som tjänsten avser och de risker som är

rknippade med dem. Beskrivningen ska ta upp arten av de specifika typer

Bindande

.10.2007 5) Beskrivningen av riskerna med det finansiella instrumentet ska beroende

d en Om företaget som investeringstjänst avser att tillhandahålla icke-

professionella kunder kapitalförvaltning ska det utöver vad som föreskriv styckena 29 och 31 i tillämpliga delar lämna kunden följande information:

a) uppgifter om metod och frekvens för värderingen

b) uppgifter om eventuell utläggning av förvaltningen av alla eller delar av de finansiella instrumenten eller medlen i kundportföljen

c) en specificering av de eventuella referensvärden (benchmark) som kundportföljens utveckling s

de typer av transaktioner som kan genomföras med instrumenten, eventuella begränsningar

e) uppgifter om förvaltningsmålen för portföljen, den risknivå som sk gälla för förvaltarens handlingsutrymme och eventuella begränsningar

Utfärdad 26

7 kap

Gäller fr.o.m. 1.11.200 italförvaltning som investeringstjänst ska använda en lämplig metod f värdering och jämförelse (t.ex. referensavkastning) som utgår från k investeringsmål och de finansiella instrume

a

· Information om finansiella instrument och de risker som är förknippade med dem

(34) Företaget ska ge icke-professionella kunder en allmän beskrivning av arten av de finansiella

fö

av instrument som berörs och typiska risker i samband med dem i tillräcklig detalj, så att kunden kan fatta välgrundade investeringsbeslut.

Utfärdad 26

7 på i

(3

nstrumentets egenskaper och kundens sakkunskap och investeringserfarenhet i tillämpliga delar omfatta följande:

a) de risker som är förenade med instrument av denna typ, däriblan förklaring av hävstångseffekten (leverage) och dess konsekvenser samt risken för att förlora hela investeringen

iktelser utöver kostnaden för förvärvet av instrumentet

b) omfattningen av prisförändringarna (prisvolatiliteten) för instrument av denna typ och eventuella likviditetsbegränsningar för

instrumenttypen

c) uppgift om kunden till följd av transaktioner i instrument av denna typ kan ådra sig andra ekonomiska åtaganden eller förpl

(25)

d) marginalsäkerhetskrav och liknande skyldigheter som är tillämpliga på instrument av denna typ.

(36) Om riskerna i samband med ett finansiellt instrument som består av två eller flera olika finansiella instrument eller tjänster sannolikt är större än riskerna i samband med de enskilda

Bindande

delarna ska företaget tillhandahålla en mplig beskrivning av instrumentets delar och på vilket sätt denna

Bindande

om

retaget meddela

Bindande

Utfärdad 26.10.2007 . 1.11.2007

nt som täcks av en säkerhet från en tredje a t a företaget tillhandahålla en icke-professionell kund tillräcklig

Bindande

Utfärdad 26.10.2007 . 1.11.2007

9) O er en andel i ett

utländskt fondföretag enligt fondföretagsdirektivet (85/611/EEG) anses ett r förknippade med instrumentet.

· In

Bindande

(40) Om professi tillhanda

Bindande

(41) Om

instrume .

Kunden

lagstiftni sida.

Dessuto parten b

Bindande

(42) Om t

samling företaget informera kunden om detta

ch om de risker som är förknippade med det.

ofessionell kunds finansiella instrument som förvaras av en lä

samverkan ökar riskerna.

(37) Om företaget tillhandahåller en icke-professionell kund information ett finansiellt instrument som omfattas av ett aktuellt erbjudande till allmänheten och om det har offentliggjorts ett prospekt enligt 2 kap. i värdepappersmarknadslagen eller ett prospekt som godkänts i någon annan stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, ska fö

kunden var prospektet finns tillgängligt för allmänheten.

Gäller fr.o.m

(38) Vad gäller finansiella instrume r sk

p

information om säkerhetsställaren och säkerheten så att kunden ska kunna bedöma säkerhetens betydelse.

Gäller fr.o.m

(3 m det finansiella instrumentet är en fondandel ell

förenklat fondprospekt enligt direktivet som tillräcklig information om det finansiella instrumentet och de risker som ä

formation om förvaring av kundmedel

företaget innehar finansiella instrument eller medel för en icke- onell kunds räkning ska information enligt styckena 41–46

hållas kunden i tillämpliga delar.

företaget kan förvara en icke-professionell kunds finansiella nt eller medel hos en tredje part ska kunden informeras om detta ska också informeras om företagets ansvar enligt tillämplig

ng för handlingar eller försummelser från den tredje partens m ska kunden informeras om följderna för kunden om den tredje

lir insolvent.

en icke-professionell kunds finansiella instrument kan förvaras på et skonto (omnibus account) ska

o (43)

Bindande Om en icke-pr

(26)

tredje partens eller företagets egna finansiella instrument (t.ex. på ett separat konto) ska företaget informera kunden om detta och om typiska r

samband med detta.

(44) Om konton som innehåller finansiella instrument eller medel som tillh en icke-professionell kund omfattas av lagstiftningen i en annan jurisdi

isker i

Bindande

ör ktion än en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet ska företaget

på dessa finansiella instrument eller medel kan variera därefter.

v r

v också informera kunden om att ett annat informera kunden om detta och att kundens rättigheter med avseende

(

Bindande 45) Företaget ska informera icke-professionella kunder om förekomsten a och villkoren för säkerhetsrätter (t.ex. pant- eller retentionsrätt) elle

kvittningsrätter som det har med avseende på kundens finansiella instrument eller medel. Företaget ska vid beho

depåinstitut för de finansiella instrumenten eller medlen kan ha en säkerhets-

Bindande

för värdepappersfinansiering (bl.a.

värdepapperslån och repor) enligt artikel 2 i kommissionens förordning (EG) nr 1287/2006 med finansiella instrument som det förvarar för en icke-

finansiella eller kvittningsrätt avseende dessa.

(46) Om företaget genomför transaktioner

professionell kunds räkning eller det på annat sätt använder sådana instrument för egen räkning eller för en annan kunds räkning, ska för

god tid innan det använder instru etaget i

menten tillhandahålla kunden skriftligen eller i annan varaktig form tydlig och fullständig information om

• sina skyldigheter och sitt ansvar avseende åtgärderna, däribland

Bindande

rd 1.3 villkoren för att återlämna kundens finansiella instrument

• riskerna med åtgärderna.

(47) Frågor som gäller förvaring av kundmedel behandlas också i standa om intern styrning och organisation av verksamheten.

· Information om kostnader och provisioner

(48) Företaget ska i tillämpliga delar ge icke-professionella kunder följande information om kostnader och provisioner:

Bindande

som ska debiteras kunden betalas i örda a) det totala pris som kunden ska betala för det finansiella

instrumentet, investeringstjänsten eller sidotjänsten, däribland alla avgifter, provisioner och andra kostnader, samt skatter som ska betalas via företaget eller, om ett exakt pris inte kan anges, beräkningsmetoden för det totala priset

b) om en del av det totala pris

eller utgör ett belopp i utländsk valuta, information om den ber valutan och om tillämplig omräkningskurs och växlingskostnader c) uppgift om att det kan förekomma andra kostnader eller skatter för

(27)

kunden i samband med transaktionerna med det finansiella

ia, eller instrumentet eller investeringstjänsten, som inte ska betalas v

är ålagda av, företaget

d) uppgift om att betalningsskyldigheten eller någon annan

prestationsskyldighet (t.ex. leverans av finansiella instrument) som ålagts kunden har uppfyllts.

Gäller fr.o.m. 1.11.2007

ndandel eller

r ex. tecknings- och lösningsavgifter) avseende placeringsfonden eller fondföretaget.

om ska lämnas till professionella kunder

Bindande

(51) F ing av arten av

(49)

Bindande

Utfärdad 26.10.2007 Avgifter och provisioner som debiteras kunden enligt stycke 48 a ska alltid specificeras.

Bindande

(50) Om det finansiella instrument som tjänsten gäller är en fo en andel i ett utländskt fondföretag enligt fondföretagsdirektivet

(85/611/EEG) anses ett förenklat fondprospekt enligt direktivet som tillräcklig information om kostnader och provisioner för instrumentet till de delar det ä fråga om kostnader och sammanhängande avgifter (t.

in

7.2.4 Information s

öretaget ska ge professionella kunder en allmän beskrivn

de fin är

förkn dem, om det är lämpligt med hänsyn till kundens

inves iga delar uppfylla kraven

nligt styckena 34–35.

Gäller fr.o.m. 1.11.2007

ar finansiella instrument eller medel för en rofessionell kunds räkning ska information enligt styckena 44–45 tillhan

ra kundupplysningar

Norm

a håller investeringsrådgivning eller kapitalförvaltning som vest

uppg avsee inves instru

edd iv

ansiella instrument som tjänsten avser och de typiska risker som ippade med

teringserfarenhet. Beskrivningen ska i tillämpl e

(52) O

Bindande

Utfärdad 26.10.2007 m företaget inneh

p

dahållas kunden i tillämpliga delar.

7.3 Att inhämta eller begä (utredningsplikt)

7.3.1 Investeringsrådgivning och kapitalförvaltning

(53) Enligt 4 kap. 3 § 1 mom. och 10 kap. i värdepappersmarknadslagen sk företag som tillhanda

in eringstjänster innan tjänsterna tillhandahålls inhämta tillräckliga ifter om kundernas ekonomiska ställning, erfarenhet och kunskap

nde de aktuella investeringstjänsterna eller finansiella instrumenten och teringsmålsättningar för att kunna rekommendera lämpliga finansiella

ment och tjänster för kunderna. Enligt 4 mom. i samma paragraf m elar Finansinspektionen för genomförandet av kommissionens direkt

(28)

Bindande (54)

Utfärdad 26.10.2007

Gäller fr.o.m. 1.11.2007 kunden och ha en rimlig grund för att med hänsyn

ll den tillhandahållna tjänstens art och omfattning kunna dra slutsatsen att ser

onen överensstämmer med kundens investeringsmål b) transaktionen är av ett sådant slag att kunden finansiellt är i stånd

c) transaktionen är av ett sådant slag att kunden har nödvändig

ns nhet och -kunskap i fråga om sådana finansiella instrument ch tjänster för vilka kunden är klassificerad som professionell kund.

Bindande

Utfärdad 26.10.2007 o.m. 1.11.2007

eringsrådgivning som

e eringstjänst till professionella kunder enligt 1 kap. 4 § 4 mom. 1–5 nen

Bindande

Utfärdad 26.10.2007

o.m. 1.11.2007 nehålla uppgifter om

Bindande

.10.2007 9) Informationen om kundens investeringserfarenhet och -kunskap ska med

Företaget ska inhämta den information från kunden som krävs för att förstå avgörande fakta om

ti

den transaktion som investeringsrådgivningen eller kapitalförvaltningen av uppfyller följande kriterier:

a) transakti

att ta de investeringsrisker med den som överensstämmer med investeringsmålen

investeringserfarenhet och/eller –kunskap för att kunna förstå riskerna med den rekommenderade transaktionen eller förvaltningen av

investeringsportföljen.

Bindande

(55) Företaget behöver emellertid inte inhämta upplysningar om kunde investeringserfare

o (56)

Gäller fr.

Om företaget tillhandahåller invest inv st

punkten i värdepappersmarknadslagen kan det anta att kunden finansiellt är i stånd att ta de investeringsrisker med den rekommenderade transaktio

som överensstämmer med kundens investeringsmål.

(57) Informationen om kundens finansiella ställning ska i tillämpliga delar innehålla uppgifter om

a) källan till och storleken på kundens normala inkomst

b) kundens tillgångar, däribland likvida medel, investeringar och fastigheter

c) kundens normala ekonomiska åtaganden.

(58) Informationen om kundens investeringsmål ska i tillämpliga delar

Gäller fr. in

a) hur länge kunden önskar inneha investeringarna (investeringshorisont)

b) kundens riskvillighet och riskprofil c) syftet med investeringarna.

Utfärdad 26

7 Gäller fr.o.m. 1.11.200

(5

beaktande av kundens sakkännedom, arten och omfattningen av den

investeringstjänst som tillhandahålls och typen av finansiellt instrument eller

(29)

transaktion (däribland deras komplexitet och de risker som är förknippa med dem) innehålla

de

nsiella instrument och den tidsperiod under vilken transaktionerna har utförts

.10.2007 0) Om företaget inte får tillräcklig information av kunden enligt stycke 53 nsiella kunden.

(61) Om kunden inte lämnar den information som avses ovan och som taget frågar efter måste företaget själv bedöma hur detta påverkar dess

örvaltningstjänster eller investeringsråd.

Bindande

d 26.10.2007

Bindande

a) de typer av tjänster, transaktioner och finansiella instrument som kunden är bekant med

b) art, volym och frekvens för kundens transaktioner med fina c) kundens utbildningsnivå och yrke (eller vid behov tidigare yrke).

Bindande Utfärdad 26

Gäller fr.o.m. 1.11.2007

(6

får det inte rekommendera de aktuella investeringstjänsterna eller fina instrumenten till

före

möjlighet att tillhandahålla kunden kapitalf

Utfärda

7

(62

) Företaget får inte uppmuntra kunden att låta bli att tillhandahålla den information som avses ovan.

(63) Företaget ska kunna lita på den information som tillhandahålls av dess kunder, såvida det inte känner till eller borde känna till att informationen från kunden uppenbarligen är föråldrad, felaktig eller ofullständig.

(64) Företaget ska vidare följa standard 2.4 om kundidentifiering och kundkännedom.

7.3.2 Andra investeringstjänster

(65) Enligt 4 kap. 3 § 2 mom. och 10 kap. i värdepappersmarknads företag som tillhandahåller andra investeringstjänster än investerin rådgivning eller kapitalförvaltning innan tjänsterna tillhandahålls

Norm

lagen ska gs-

av kunden pgifter om kundens investeringserfarenhet och -kunskap avseende ktuella finansiella instrumenten eller investeringstjänsterna för att kunna

get e inhämta up

de a

bedöma om instrumentet eller tjänsten lämpar sig för kunden. Om företa på basis av vad kunden uppgivit anser att instrumentet eller tjänsten int lämpar sig för kunden ska det underrätta kunden om detta. Om kunden

ägrar lämna de begärda uppgifterna ska företaget meddela att det inte kan v

bedöma instrumentets eller tjänstens lämplighet för kunden. Enligt 4 mom. i samma paragraf meddelar Finansinspektionen för genomförandet av

kommissionens direktiv behövliga närmare föreskrifter om de uppgifter som kunderna ska ombes lämna och om förfarandet vid begäran om uppgifter.

(30)

Norm

.10.2007 6) Enligt 4 kap. 3 § 3 mom. och 10 kap. i värdepappersmarknadslagen

rument som beskrivits närmare i momentet och kunden har formerats om att företaget vid tillhandahållande av tjänsten inte är skyldigt

Bindande

tet ar nödvändig investeringserfarenhet och/eller -kunskap för att förstå

Bindande

ingar om kundens

Bindande

.10.2007 9) På bedömningen enligt stycke 65 tillämpas också bestämmelserna i

Bindande

Utfärdad 26.10.2007 Gäller fr.o.m. 1.11.2007 Utfärdad 26

7 gäl

(6

ler skyldigheten i stycke 65 dock inte utförande eller vidarebefordran av order på kundens initiativ om tjänsten har samband med s.k. okomplicerade finansiella inst

in

att bedöma tjänstens eller instrumentets lämplighet för kunden.

(67) När företaget enligt stycke 65 bedömer om det finansiella instrumen eller investeringstjänsten lämpar sig för kunden ska det fastställa om kunden h

riskerna med instrumentet eller tjänsten.

(68) Företaget behöver emellertid inte inhämta upplysn

investeringserfarenhet och -kunskap avseende sådana finansiella instrument och tjänster för vilka kunden klassificerats som professionell kund.

Utfärdad 26

7 styc

(6

kena 59, 62 och 63.

(70) Företaget ska vidare följa standard 2.4 om kundidentifiering och undkännedom.

7.4 till kunder

7.4.1

Norm

(71) E adslagen ska

företa jänster

som h h

tjäns

uppg sin

besitt m. i samma paragraf meddelar Finansinspektionen för genom issionens direktiv behövliga närmare föreskrifter om vilken

inform

professionella kunder.

Bindande

(72) I inneh kapit rappo k

Rapportering

Allmänt

nligt 4 kap. 4 § 6 mom. och 10 kap. i värdepappersmark g ge en icke-professionell kund tillräcklig information om de t

n

ar tillhandahållits kunden, till exempel uppgifter om transaktioner oc ter som utförts för kundens räkning och om kostnaderna för dessa samt

ens medel och andra tillgångar som företaget har i ifter om kund

ning. Enligt 7 mo förandet av komm

information som ska ges icke-professionella kunder och om ationsförfarandet samt om företagets skyldighet att informera

avsnitten 7.4.2–7.4.5 i standarden ges närmare föreskrifter om ållet i rapporteringsskyldigheten vid utförande av kundorder, alförvaltning och förvaring av kundmedel och om särskild

rteringsskyldighet avseende icke-professionella kunder.

Standard 2.1. Uppföranderegler för tillhandahållande av finansiella tjänster. Föreskrifter och allmänna råd

S t a n d a r d 2 . 1

U p p f ö r a n d e r e g l e r f ö r t i l l h a n d a h å l l a n d e a v f i n a n s i e l l a t j ä n s t e r

S å h ä r l ä s e r d u s t a n d a r d e r n a

INNEHÅLL

1

TILLÄMPNING

2 SYFTE

3

INTERNATIONELLA REGELVERK OCH BRANSCHENS

SJÄLVREGLERING

4 RÄTTSGRUND

5 TILLHANDAHÅLLANDE AV

ALLMÄNNA PRINCIPER FÖR FINANSIELLA TJÄNSTER

5.1 Allmänt

ster

5.2 God sed vid tillhandahållande av finansiella tjän

6 ÖR TILLHANDAHÅLLANDE

REGLER F

AV KREDITINSTITUTSTJÄNSTER

6.1 Utlåning

6.2 Säkerheter

6.3 Inlåning

7 REGLER FÖR TILLHANDAHÅLLANDE

AV INVESTERINGSTJÄNSTER

7.1 Incitament (inducements)

7.2 Informa

tionsskyldighet

ra kundupplysningar

7.3 Att inhämta eller begä (utredningsplikt)

7.4 till kunder

Rapportering

2 ^SYFTE