Marknadsföringsmaterial Marknadsföringsmaterial
AFRIKA
Villkor
Kategori: Aktieindexobligation Återbetalningsskydd: 90 % av Nominellt Belopp Deltagandegrad: 110 %, indikativt
Köpkurs: 100 %
Löptid: 5 år
Emittent: Nordea Bank Finland Abp Emittentrating: S&P AA- / Moody’s Aa3
Notering: Avses noteras på NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Obligationen före förfall) Sista anmälningsdag: 6 september 2013
För vem passar placeringen?
Placeringen passar investerare som vill ha en bred exponering mot den afri- kanska aktiemarknaden men samtidigt vara skyddad mot en nedgång i Underlig- gande Index. Afrika 5 har fem års Löptid och har ett Återbetalningsskydd om 90 % av Nominellt Belopp. På Återbetalningsdagen återbetalas minst 90 % av det Nominella Beloppet, och dessutom eventuell Avkastning från Underliggande Index som består av en dynamisk korg av 30 afrikanska aktier.
Investeraren är medveten om att placeringen endast har ett Återbetalnings- skydd om 90% och att den även innebär att investeraren har en kreditrisk på Emittenten.
Risker och viktig information
En investering i Obligationen är förknippad med risk. Det investerade belop- pet som placeras kan under Löptiden både öka och minska i värde från den Återbetalningsskyddade nivån. Återbetalningsskyddet och avkastnings- möjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. För mer information se sidorna 6-7 i denna Marknadsföringsbroschyr.
Afrika 5
Ej kapitalskyddad
Afrika 5 • Ej kapitalskyddad
För varje Obligation skänker Carnegie 30 kr
till välgörenhet i Afrika.
Läs mer om våra välgörenhets- projekt i bifogat informationsblad
samt på www.carnegie.se
I jakten på nya tillväxtmarknader riktas investerares intressen mer och mer mot Afrika. Många afrikanska länder har det senaste två decennierna haft stora ekonomiska och politiska omstrukturering- ar som gynnat tillväxten och även tilldragit sig intresse från utländ- ska investerare. Den stora efterfrågan på råvaror, från framförallt Kina, är också positivt för den råvarurika kontinenten.
Framtidens tillväxtregion
Afrika har länge stått i skuggan av de mer snabbväxande asiatiska länderna. Investerare börjar nu intressera sig för nya tillväxtmarknader och många investerare ser Afrika som nästa tillväxtregion. Afrika är den mest snabbväxande kontinenten i världen och utländska direktinvesteringar har under det senaste årtiondet tredubblats.
2Afrika har många av de karaktäristiska drag som fanns i de asiatiska tillväxtmarknaderna, till exempel en gynnsam demografi, ökad urbanisering och produktivitet samt en växande medelklass som ökar tillväxtmöjligheterna.
Många länder på kontinenten har upplevt betydande politiska och ekonomiska föränd- ringar under de senaste två decennierna och de investeringar som gjordes då börjar nu ge resultat. De politiska och ekonomiska reformerna har inneburit att många nya folkvalda regeringar på senare år stramat åt statsbudgeten och fått kontroll över både inflation och skuldbörda. Samtidigt börjar fler företag intressera sig för investeringar i de länder som uppvisat en ökad makroekonomisk stabilitet.
Kontinenten klarade sig relativt bra under finanskrisen och man kunde utnyttja den starka återhämtningen i asiatiska länder då exporten ökade.
Råvaror och asiatisk efterfrågan ger dragkraft
Kina är ett av de länder som har uppmärksammat möjligheterna för Afrika och man har betydande relationer med flertalet branscher på kontinenten. Just de asiatiska intressena är en drivande faktor för den ekonomiska utvecklingen i Afrika.
Den ökande populationen och växande ekonomierna i tillväxtländer kommer med stor sannolikhet att starkt öka efterfrågan på råvaror. De ökade råvarupriserna och den råva- rukrävande tillväxten i Asien har gynnat exporten för de råvarurika afrikanska länderna.
I takt med de ökande inflödena av kapital börjar en konsumerande medelklass växa fram som driver på utvecklingen för övriga industrier i länderna. Kontinenten är fortfarande i ett relativt tidigt skede av sin tillväxtbana. Flertalet branscher, bland annat telekommuni- kation, finans, infrastruktur och tillverkningsindustrin har stora utvecklingsmöjligheter när inhemsk efterfrågan ökar till följd av ökad ekonomisk aktivitet i länderna.
Afrika 5
Afrika 5 har ett Återbetalningsskydd om 90 procent
1av Nominellt Belopp och ger Inves- teraren exponering mot tre likaviktade regioner på kontinenten; Nordafrika, Sub-Sahara och Sydafrika. Investeraren kan på Slutdagen få en avkastning kopplad till utvecklingen av Underliggande Index. En eventuell uppgång av Underliggande Index multipliceras med en Deltagandegrad om indikativt 110 procent och Valutafaktorn.
Kapitalskydd och Återbetalningsskydd?
Svenska Fondhandlareföreningens branschkod anger att en kapitalskyddad strukturerad placeringsprodukt är en produkt där emittenten har åtagit sig att återbetala minst hela det nominella beloppet (100 procent) på återbetalningsdagen. Carnegie har med anledning av det klassificerat den här produkten som ej kapitalskyddad. Eftersom emittenten av den här strukturerade placeringsprodukten har åtagit sig att betala 90 procent av det nominella beloppet på återbetalningsdagen så har Carnegie valt att definiera det skyddet som ”Åter- betalningsskydd”, ett begrepp som återfinns på relevanta ställen i denna marknadsförings- broschyr.
Afrika 5
Marknadsexponering mot Afrika
Exponering mot SGI Pan Africa Price Re- turn Index som eftersträvar att återspegla avkastningen på afrikanska aktier över hela kontinenten.
90% Återbetalningsskydd
Minst 90 % av det Nominella Beloppet tillbaka på Återbetalningsdagen.¹ Återbetalningsskyd- det och avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen.
God potential
och begränsat risktagande
Afrika 5 har en indikativ Deltagandegrad om 110 %
3.
Vinstsäkring
Om Obligationen visar en stark positiv värde- utveckling före Löptidens slut kan vinstsäkring bli aktuellt. Om vinstsäkring erbjuds innebär det i praktiken att det säkrade beloppet ökar genom att investeringen avyttras och kapitalet investeras i en ny Återbetalningsskyddad obligation.
Möjlighet att avyttra Obligationen före förfall
Obligationen avses noteras på Privat- obligationslistan (Strukturerade Produkter) vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Vid avyttring av Obligationerna före Återbetal- ningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Obligationerna.
För- & nackdelar
Hög ekonomisk tillväxt och ökad makroekonomisk stabilitet.
Gynnsam demografi, växande medelklass, god råvarutillgång och höga råvarupriser.
Länderna är mycket beroende av att urbaniseringstrenden och att den starka efterfrågan på råvaror fortsät- ter i Kina.
Kontinenten har en del länder med politisk risk som kan påverka sina grannländer negativt.
¹ För mer information se ”Emittentrisk” och övriga risker med investeringen på sidan 7.
² The Economist, ”Aspring Africa - The world’s fastest-growing continent”, mars 2013.
3 Deltagandegraden är indikativ och fastställs den 19 september 2013 beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 85 %.
”Ökad makroekonomisk stabilitet har medfört ökad ekonomisk aktivitet i de afrikanska länderna”
VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på www.carnegie.se eller per tel. 08-5886 92 00. Innan beslut tas om investering ska Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Såväl Återbetalningsskyddet som avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbe- talningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Återbetalningsskyddet i Obligationerna gäller endast vid den ordinarie Återbetalningsdagen. Om In- vesteraren väljer att sälja Obligationerna före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungli- gen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se ”Om riskerna i investeringen” på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under ”Defini- tioner” på sidan 7.
4 Källa: Bloomberg, 2013-06-17.
5 Total utbetalning = 90% x Nominellt Belopp + MAX (Nominellt Belopp x Indexavkastningen x Valutafaktorn x Deltagandegrad ; 0). I det fall Indexavkastningen är negativ återbetalas endast 90% av Nominellt Belopp. I exemplet är Valutafaktorn förutsatt att vara oförändrad.
Hänsyn har ej tagits till courtagekostnad.
Förenklat avkastningsexempel***
***Se ”Viktig information” på sidan 6.Total utbetalning på Återbetalningsdagen av en investering om 100 Obligationer à 10 000 kr, dvs 1 000 000 kr i Investeringsbelopp och 1 000 000 kr Nominellt Belopp.
Valutafaktorn antas vara oförändrad.
Nominellt Belopp 1 000 000 kr 1 000 000 kr
Indexavkastning 30 % -30 %
Deltagandegrad 110 % 110 %
Avkastning på Nominellt Belopp 330 000 kr -100 000 kr
Total utbetalning5 1 230 000 kr 900 000 kr
Historisk utveckling av Underliggande Index*
*Se ”Viktig information” på sidan 6.Grafen visar hur Underliggande Index har utvecklats de senaste 5 åren
4. Historisk utveck- ling är ingen garanti för framtida utveckling.
Historiska data för EUR/SEK*
*Se ”Viktig information” på sidan 6.Avkastningen på Afrika 5 är också beroende på förhållandet i växelkursen EUR/SEK.
En stärkt euro gentemot svenska kronan kommer att påverka avkastningen positivt, medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Grafen visar växelkursen för EUR/SEK de senaste 10 åren.
4Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling.
EUR per SEK 30%
50%
70%
90%
110%
130%
150%
jun-08 dec-08 jun-09 dec-09 jun-10 dec-10 jun-11 dec-11 jun-12 dec-12 jun-13
SGI Pan Africa Index MSCI Emerging Markets Index
7 8 9 10 11 12
jun-03 jun-04 jun-05 jun-06 jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun-13
Beskrivning av Underliggande Index
SGI Pan Africa Price Return Index eftersträvar att återspegla avkastningen på afrikans- ka aktier över hela kontinenten. Indexet är exponerat över tre zoner; Sydafrika, nord- afrika och Afrika söder om Saharaöknen (exklusive Sydafrika). SGI Pan Africa Price Return Index är denominerat i euro och innehåller sammanlagt 30 aktier, de 10 största aktierna från varje zon. De underliggande aktierna kan bytas ut var sjätte månad. För mer information om SGI Pan Africa Price Return Index se www.sgindex.com.
En investering i Obligationerna medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet.
Sektor Andel (per 20
juni 2013) Råvaror & gruvverksamhet 35 %
Bank & finans 27 %
Telekommunikation 14 %
Olja & gas 12 %
Kemisk industri 5 %
Fastigheter 3 %
Övrigt 4 %
Index Disclaimer(s)
SGI Pan Africa Price Return Index (EUR)
The index referred to herein (the “Index”) is the sole and exclusive property of Société Générale. Société Générale does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the composition, calcula- tion, dissemination and adjustment of the Index, nor of the data in- cluded therein. Subject to any applicable law, Société Générale shall have no liability for any errors, omissions, interruptions or delays relating to the Index. Société Générale makes no warranty, whether express or implied, relating to (i) the merchantability or fitness for a particular purpose of the Index, and (ii) the results of the use of the Index or any data included therein. Subject to any applicable law, Société Générale shall have no liability for any losses, damages, costs or expenses (including loss of profits) arising, directly or indirectly, from the use of the Index or any data included therein. The levels of the Index do not represent a valuation or a price for any product referencing such Index. A summary of the Index rules is available either online on the website www.sgindex.com, or if not online, upon written request made to Société Générale at the following address:
17 cours Valmy, 92987 Paris – La Défense Cedex, France.
Råvaror &
gruvverksamhet
Bank & finans Telekommunikation
Olja & gas Kemisk industri
Fastigheter Övrigt
Räkneexempel***
***Se ”Viktig information” på sidan 6.Hur beräknas avkastningen?
Investerare i Obligationen köper en obligation utan kupongränta men med möjlighet att erhålla en Avkast- ning utöver 90 procent av det Nominella Beloppet på Återbetalningsdagen. Storleken på Avkastningen beror på tre faktorer:
•
Indexavkastningen
• Deltagandegraden
•
Valutafaktorn Indexavkastning
Indexavkastningen definieras som den procen- tuella rörelsen för Underliggande Index, med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs.
Slutkursen bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för Underliggande Index kvartalsvis de sista 2 åren (9 Genomsnittsdagar).
Att använda medelvärdet av 9 Genomsnittsdagar de sista 2 åren kan ge en högre eller lägre avkast- ning än att observera vid endast ett tillfälle. Se Prospekt för vidare detaljer.
Skulle Indexavkastningen vara negativ kom- mer Emittenten på Återbetalningsdagen endast återbetala Återbetalningsskyddet om 90 % av det Nominella Beloppet.
Deltagandegrad
Deltagandegraden speglar hur stor hävstång som erhålls mot underliggande tillgång. Alltså stor- leken på uppgången för underliggande tillgång som du får ta del av. Om den utvecklas positivt multipliceras denna med Deltagandegraden för att få fram slutvärdet. Indikativ Deltagandegrad är 110% men den kan bli högre eller lägre.
Erbjudandet kommer att återkallas om Delta- gandegraden understiger 85%.
Valutafaktor
Valutafaktorn definieras som växelkursen mellan euro (EUR) och svenska kronor (SEK) dagen efter sista dagen av Löptiden dividerat med växelkursen mellan EUR och SEK dagen efter Startdagen. En stärkt EUR kommer att gynna produktens avkast- ning medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt.
Avkastning
Deltagandegraden multiplicerad med max av noll och Indexavkastningen multiplicerad med Valutafaktorn ger Avkastningen.
Eftersom Afrika 5 endast har ett Återbetalnings- skydd om 90% måste Avkastningen uppgå till minst 10 % av Nominellt Belopp för att hela Inves- teringsbeloppet ska återbetalas (härvid har hänsyn inte tagits till Courtage).
6 Om talet är positivt i tabellen innebär det att euron (EUR) har stärkts gentemot kronan (SEK). En stärkt EUR kommer att gynna produktens avkastning medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Vid en negativ Indexavkastning har valutakursförändringar ingen påverkan på placeringens slutliga utfall. 90% av det nominella beloppet återbetalas då i svenska kronor av emit- tenten.
7 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till investerat belopp med hänsyn taget till Courtage.
Beräkning av Avkastningen för Afrika 5
Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Återbetalningsdagen för en investering om tio Obligationer à 10 000 kr, det vill säga 100 000 kr totalt Investeringsbelopp. Deltagandegraden är indikativ.
Notera att Obliga- tionen endast har ett Återbetalningsskydd om 90%.
Index-
avkastning Valutakurs- förändring (EUR/SEK)6
Indexavkastning (inkl.
Valutafaktorn)
Deltagande-
grad Avkastning (inkl.
Valutafaktorn) Nominellt
Belopp Total
utbetalning Årseffektiv avkastning7
50 % +/- 0 % 50 % 110 % 55 000 kr 100 000 kr 145 000 kr 7,29 % 50 % + 10 % 55 % 110 % 60 500 kr 100 000 kr 140 500 kr 6,61 % 50 % - 10 % 45 % 110 % 49 500 kr 100 000 kr 139 500 kr 6,46 %
20 % +/- 0 % 20 % 110 % 22 000 kr 100 000 kr 112 000 kr 1,89 % 20 % + 10 % 22 % 110 % 24 200 kr 100 000 kr 114 200 kr 2,29 % 20 % - 10 % 18 % 110 % 19 800 kr 100 000 kr 109 800 kr 1,48 %
15 % +/- 0 % 15 % 110 % 16 500 kr 100 000 kr 106 500 kr 0,87 % 15 % + 10 % 16,5 % 110 % 18 500 kr 100 000 kr 108 500 kr 1,24 % 15 % - 10 % 13,5 % 110 % 14 850 kr 100 000 kr 104 850 kr 0,55 %
+/- 0 % - - 110 % 0 kr 100 000 kr 90 000 kr -2,47 %
- 10 % - - 110 % 0 kr 100 000 kr 90 000 kr -2,47 %
- 20 % - - 110 % 0 kr 100 000 kr 90 000 kr -2,47 %
Erbjudande och anvisningar i sammandrag
Carnegie erbjuder investering i Obligationen enligt följande försäljningsvillkor. De fullstän- diga villkoren för Obligationen och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.carnegie.se.
Anmälan
Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kom- mer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten.
• Teckningsanmälan finns tillgänglig via Internetadressen: www.carnegie.se alternativt per telefon: 08-5886 92 00.
• Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan 17.30 den 6 september 2013.
Likviddag och betalning
Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att över- föras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras.
• Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 13 september 2013.
Tilldelning
I händelse av att fler Obligationer sålts än vad som emitterats fördelas Obligationerna i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats.
Återbetalningsskydd vid förfall
Nominellt Belopp har ett Återbetalningsskydd om 90 % genom att Obligationerna ska åter- betalas av Emittenten med minst 90% av det Nominella Beloppet på Återbetalningsdagen (För mer information se ”Emittentrisk” och övriga risker med investeringen på sidan 7).
Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli.
Inregistrering vid Börs
Emittenten avser att inregistrera Obligationerna på Privatobligationslistan (Strukturerade Produkter) vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkän- nande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie avser att under normala marknadsför- hållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Obligationerna.
Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge.
Euroclear Sweden AB
Obligationerna kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system.
• Leveransdag: Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP- konto den 26 september 2013.
Prospekt och villkor för Obligationerna
Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emit- tenten. Prospektet innehåller viktig information om Obligationen och risker angående in- vesteringen. Obligationerna emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet.
Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Carnegies erbjudande och de bindande obligationsvillkoren, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedg- ningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang. Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet.
Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet
Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade Nominella Beloppet för Obligationen understiger 25 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet.
Carnegie äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfatt- ning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 250 000 000 kr totalt för Obligationen. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagan- degraden understiger 90 %.
Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information
I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Carnegie om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Carnegie på Emittentens be- gäran att publicera sådan information på www.carnegie.se. Det är mycket viktigt att Inves- teraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Inves- teraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Carnegie för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds.
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration require- ments of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.
NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Ersättningar och avgifter
För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter eller tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie.
Ersättningar från Carnegie
De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör).
Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till distributören. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part.
Ersättningar till Carnegie
De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procent- sats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Carnegie kalkylerar med ett ar- rangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Carnegie bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris.
Courtage
Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet.
Totalkostnad
Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvo- det och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader.
• Exempel vid en investering på 100 000 kr i Obligationen med 5 års Löptid.
Courtage 2% 2 000 kr (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode 1,2% x 5 år 6 000 kr (inkluderat i investerat belopp)
Totalt 8 000 kr
Viktig information
(Om Marknadsföringsbroschyren)Branschkod Strukturerade Produkter
Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger rikt- linjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se www.
fondhandlarna.se/struktprod.
Marknadsföring
Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Obligationerna. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Obligationerna och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investe- rare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.carnegie.se. Carnegie reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna marknadsföringsbroschyr Historisk eller simulerad historisk utveckling
Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad informa- tion är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Obligationernas Löptid kan avvika från de tidsperio- der som använts i denna Marknadsföringsbroschyr.
Räkneexempel
Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta för- ståelsen av Obligationerna. Räkneexemplet visar Obligationernas avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
Rådgivning
Om de aktuella Obligationerna är en lämplig respektive passande investering
måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och
varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör
investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till inves-
terare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i
Obligationerna ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina
professionella rådgivare. En investering i Obligationerna är endast passande för
investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma ris-
kerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som
dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Obligationernas
exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att
bära de risker som är förenade med investeringen.
Definitioner
”Anmälningsperiod” avser perioden, från och med 1 juli 2013 till och med 6 september 2013, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet.
”Avkastning” för Obligationen är Indexavkastningen multiplicerat med Deltagandegraden och Valutafaktorn om Indexavkastningen är positiv.
”Bankdag” avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet.
”Carnegie” avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress www.carnegie.se.
”Courtage” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2% som tillkommer Investeringsbeloppet.
”Deltagandegrad” avser den faktor som multipliceras med Indexavkastning för att ge Avkastning. Deltagandegra- den är indikativt 110 %. Deltagandegraden fastställs senast den 19 september 2013 och kommer att bero på de då rå- dande marknadsförutsättningarna. Slutlig Deltagandegrad informeras den 26 september 2013. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 85%.
”Emittent” eller ”Nordea” avser Nordea Bank Finland Abp, dess efterföljare och övertagare.
”Genomsnittsdagar” benämns ”Observation Dates”
i Prospektet och avser, som närmare beskrivits i Prospek- tet, den 19:e kalenderdagen (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag) kvartalsvis från och med september 2016 till och med september 2018.
Totalt blir det 9 Genomsnittsdagar.
”Indexavkastning” definieras som den procentuella rö- relsen för Underliggande Index, med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs.
”Investerare” är den som investerar i Erbjudandet.
”Investeringsbelopp” avser 10 000 kr per Obligation.
”Köpkurs” avser priset per Obligation, angett i procent, av Nominellt Belopp (exklusive Courtage).
”Leveransdag” avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 26 september 2013.
”Likviddag” avser den 13 september 2013 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare.
”Löptid” avser perioden från och med den 19 sep- tember 2013 till och med den 19 september 2018 och avser perioden när Obligationen har en exponering mot Underliggande Index.
”Marknadsföringsbroschyr” avser detta dokument.
”Nominellt Belopp” avser 10 000 kr per Obligation.
”Obligationer” eller Afrika 5 avser indexlänkad noll- kupongsobligation med ISIN nummer SE0005218658, kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB; SP A127 NBFO AFR5 och kortnamn hos Euroclear Sweden AB;
NBFO AFR5 181009.
”Prospekt” avser Nordea Bank AB (publ) och Nordea Bank Finlands Abp:s grundprospekt (daterat 16 april 2013) för Nordeas strukturerade EMTN-program med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta, liksom slutliga villkor, hålls tillgängligt hos Carnegie och via www.carnegie.
se och hos Emittenten.
”Slutkurs” bestäms som ett medelvärde av Stängnings- kursen på Genomsnittsdagarna för Underliggande Index.
”Startdag” avser 13 september 2013.
”Startkurs” avser Stängningskursen för Underliggande Index på relevant Startdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag).
”Stängningskurs” för Underliggande Index på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bank- dagens officiella stängningskurs. För detaljerad information se Prospekt.
”Teckningsanmälan” avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet.
”Underliggande Index” avser SGI Pan Africa Price Return Index, och som beskrivs närmare i avsnittet ”Be- skrivning av Underliggande Index” och i Prospektet.
”Valutafaktor” definieras som växelkursen mellan euro (EUR) och svenska kronor (SEK) dagen efter den sista dagen av Löptiden dividerat med växelkursen mellan EUR och SEK dagen efter Startdagen.
”Återbetalningsdag” avser den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 9 oktober 2018.
”Återbetalningsskydd” avser 90 % av Nominella belop- pet och är det minsta belopp som Emittenten har åtagit sig att återbetala för Obligationerna på Återbetalningsdagen.
För mer information se ”Emittentrisk” och övriga risker med investeringen ovan.
Om riskerna i investeringen
En investering i Obligationerna är förenad med ett antal riskfaktorer. Investe- raren kan förlora hela det investerade beloppet. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av avsnittet Risk Factors eller det motsva- rande avsnittet Riskfaktorer som översatts till svenska i Prospektet som finns tillgängligt hos www.carnegie.se samt hos Emittenten (www.nordea.se).
Emittentrisk
Såväl det 90-procentiga Återbetalningsskyddet som avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underlig- gande marknad har utvecklats under löptiden. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma Emit- tentens kreditvärdighet är att titta på Emittentens kreditvärdighetsbetyg som är AA- enligt Standard & Poor’s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan CCC- är lägsta) och Aa3 enligt Moody’s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan Caa3 är lägsta). Mer information finns på stan- dardandpoors.com och moodys.com. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Obligationerna under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Likviditetsrisk
Det 90-procentiga Återbetalningsskyddet i Obligationerna gäller endast vid den ordinarie Återbetalningsdagen. Om Investeraren väljer att sälja Obligationerna före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara så- väl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Obligationerna. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknads- plats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs i den strukturerade produkten.
Marknadsavbrott och särskilda händelser
Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Emittenten be- höva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Emittenten får göra sådana ändringar i villkoren som Emittenten bedömer nödvändiga i samband med de särskilda händelser som anges i Prospek- tet. Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas bland annat att:
• Handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell kurs att tillgå.
• Tillgången (om det är en aktie) avnoteras, bolaget sätts i konkurs eller likvi- dation, genomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller liknande.
• Det sker en lagändring eller att Emittenten får ökade riskhanteringskostnader.
Om Emittenten bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att göra en ändring eller byta ut den underliggande tillgången får Emittenten göra en förtida beräk- ning av avkastningen. I dessa fall får du marknadsmässig ränta på kapitalbelop- pet under återstående löptid. Kapitalbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än Investeringsbeloppet.
Specifika risker avseende lånefinansiering
Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentia- len komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta.
Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter
Många aktörer ger ut olika obligationer. Även om dessa Obligationer kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Placeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika obligationer, inklusive prissätt- ningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Obligationer sker, ta del av Prospektet.
Skatter
Obligationerna är föremål för beskattning och avdrag för svensk eller utländsk skatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Obligationerna utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare.
Valutarisk
I de fall den underliggande tillgången noteras i en annan valuta än svenska
kronor kan kursförändringar påverka avkastningen för Obligationen. Detta är
dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyd-
dade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är ej valutaskyddad
då underliggande index handlas i euro (EUR) men aktuell produkt tecknas
och handlas i svenska kronor (SEK). Dess marknadsvärde och det återbetalade
beloppet kommer att vara beroende av förändringar i valutakursen EUR/SEK
(positiva eller negativa).
Anmälan inges till
Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan 56
103 38 Stockholm Fax nr: 08-5886 90 20 teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod 1 juli 2013 – 6 september 2013 Lägsta investeringsbelopp
100 000 kr (motsvarande 10 Obligationer à 10 000 kr, 10 000 kr Nominellt Belopp)
Courtage
Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning
Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 13 september 2013 Förvaring
Obligationen kan förvaras på en vanlig aktiedepå el- ler VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP- konto kan öppna en kostnadsfri depå hos Carnegie
Startkurs och deltagandegrad Offentliggörs den 26 september 2013 på www.carnegie.se
Löptid
19 september 2013 – 19 september 2018 Återbetalningsskydd
90% av Nominellt Belopp på Återbetalningsdagen.
För mer information se ”Emittentrisk” och övriga risker med investeringen på sidan 7
Andrahandsmarknad
Obligationerna avses inregistreras på Privat- obligationslistan (Strukturerade Produkter) vid NASDAQ OMX Stockholm AB
Emittent
Nordea Bank Finland Abp
Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB NBFO AFR5
ISIN-nummer SE0005218658
Aktuellt erbjudande
Kapitalskyddade placeringar USA 10 Bolag 8
Löptid 5 år, deltagandegrad 100 %
Icke kapitalskyddade placeringar Afrika 5
Löptid 5 år, deltagandegrad 110 % BRIC Autocall Plus/Minus 30 Löptid 0,5-5 år, kupong 3,40 % kvartalsvis BRIC Autocall Plus/Minus 30 Defensiv Löptid 1-5 år, kupong 10 %
BRIC Combo Autocall 4
Löptid 1-5 år, kupong 1: 10%, kupong 2: 7%
Europa High Yield 15 Löptid 5 år, kupong 8,5 %
Europa iTraxx Main 5/15 STIBOR 2 Löptid 5 år, kupong 5,5 % + STIBOR-ränta Nordiska Banker Combo Autocall 2 Löptid 1-5 år, kupong 1: 15%, kupong 2: 5%
Utvecklade Marknader Combo Autocall 3 Löptid 1-4 år, kupong 1: 11%, kupong 2: 6%
Utvecklade Marknader Low Trigger Autocall Löptid 1-3 år, kupong 9%
Utvecklade Marknader Smart Bonus 5 Löptid 5 år, bonuskupong 35 %
Om Carnegie
Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkun- der inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av riskkapi- talbolaget Altor, Carhold Holding samt personalen. Car- negie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. Institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov.
Om Carnegie Research
Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning.
Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärlds- analys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför stor- bankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, kon- kurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer
börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet.
Viktigt
Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet.
Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.carnegie.se och hos Emittenten.
Nominellt Belopp är Återbetalningsskyddat till 90% av Emittenten på Återbetalningsdagen. För mer information se ”Emittentrisk” och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Obligationerna säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Nominella Beloppet.
Branschkod
Carnegie är är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukture- rade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehål- let i marknadsföringsmaterialet, se vidare på
www.strukturerade.se.
Emittenten: Nordea Bank Finland Abp Nordea är den största finansiella koncernen i Norra Europa med verksamhet inom Investment Banking, Wealth Management och Retail Banking. Koncernen har sitt säte i Stockholm och har 1 400 kontor i Norden och cirka 36 500 anställda. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande AA - enligt ”Standard &
Poor’s Rating Services”, en division av ”The McGraw-Hill Companies”, samt en kreditvärdighet på Aa3 enligt
”Moody’s Investor Service”. Nordea är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr.
