APRIL FAR

PUBLICERING FAR SKE TIDIGAST LÖRDAGEN DEN 29 APRIL 1978

Innehållsförteckning Verksamheten i sammandrag FÖRVAL TN l NGSBERÄTTELSE Personal

Råvaror

Forskning och utveckling l nvesteringar

Divisionerna:

Däck GRG IHT Mini ng Trad i ng Plast

Västtyskland Holland Vu l ko Mekanik

Eskilstuna Gummi BOKSLUT

Finansieringsanalys Resultaträkningar Balansräkningar

Trelleborggruppens intäkter och kostnader

Bokslutskommentarer Specifikation till aktier och andelar

Trelleborggruppen 1968-1977 Trelleborggruppens tillväxt- och strukturförändring ar

Styrelse och revisorer REVISIONSBERÄTIELSE

2 5 7 8 8

g 10 12 13 14 15 16 17 17 18 18 19 22 23 24

26 27

36 37

38 39 40

VÄLKOMMEN TILL TRELLEBORGs BOLAGSSTÄMMA!

Ordinarie bolagsstämma hålls onsdagen den 17 maj 1978, kl10.00 i "FORUM", Johan Kocksgatan 7, Trelleborg.

Ärenden på stämman

Förutom de ärenden, som enligt aktiebo- lagslagen och bolagsordningen skall fö- rekomma på ordinarie bolagsstämma, skall stämman behandla styrelsens beslut den 20 januari 1978 om riktad nyemission vid förvärv av Tekniska Gummifabriken Jakobsberg AB. Enligt beslutet ökas ge- nom nyemission moderbolagets aktie- kapital från 122.453.200 kronor till 125.611.200 kronor genom utgivande av 31.580 bundna B-aktier. Berättigade att teckna de nya aktierna är de förutvarande ägarna av Tekniska Gummifabriken Ja- kobsberg AB.

Anmälan om deltagande

Anmälan om deltagande i stämman skall göras hos styrelsen senast fredagen den 12 maj kl15.00 under adress Trelleborg AB, Fack, 231 01 Trelleborg, eller per te- lefon 0410/51 000.

För rätt till deltagande i stämman måste aktieägare senast den 5 maj vara införd i den av Värdepapperscentralen VPC AB förda aktieboken. Aktieägare, som ge- nom banks notariatavdelning eller enskild fondhandlare låtit förvaltarregistrera sina aktier, måste senast nyssnämnda dag hos VPC tillfälligt låta inregistrera sådana aktier i eget namn.

Adressändringar

Adressändringar skall anmälas till VPC.

Blanketter för ändringsanmälan kan erhål- las vid samtliga bankkontor.

•

Arsredovisning för Trelleborg AB

styrelsen och verkställande direktören får härmed avge årsredovisning och kon- cernredovisning för verksamhetsåret 1977.

Verksamheten i sammandrag (Mkr)

Moderbolaget

1975 1976

573 514

39 42

65,3 6,9

11,3 1,3

32,6 - 24,3

23,5 - 33,4 15,6 Neg 16:99 Neg

7,3 7,3

8: - 6:-

22 12

3,8 2,3

4.056 3.677

141 140

1977

562 Fakturerad försäljning

45 varav utlandsförsäljning i procent 36,5 Rörelseresultat före avskrivningar

6,5 do i procent av fakturerad försäljning Resultat efter finansiella

1 ,8 intäkter och kostnader

Resultat före bokslutsdispositioner -9,0 och skatt

Neg Omräknat nettoresultat Neg do per aktie

46 8,3 3.335 169

Föreslagen utdelning (moderbolaget) do per aktie

Investeringar, anläggningar (netto) do i procent av fakturerad försäljning Antal anställda (genomsnitt)

Fakturerad försäljning per anställd (tkr)

Fakturerad försälj ni ng i Mkr 1968-1977 Trelleborggruppen

Investeringar och internt tillförda medel

·i Mkr 1968-1977 Trelleborggruppen

• Total fakturerad försäljning Fakturerad utlandsförsäljning

Mkr

1.000 900

800

700

800

90

80

70

60

50

40

lnvest8ringar

Internt tillförda medel (1977: negativt) (se finansieringsanalysen sid 22)

:: l

_{68 69 70 71}

.

_{72 73 7 4 75 76} ^{-~ z > ~ ~} ₇₇ ^{z s -~}

Trelleborggruppen

1977 985 46 62,6 6,3

-13,3

-23,1 Neg Neg

60 6,1

6.072 162

1976 952 44 38,6 4,1

-28,1

-43,4 Neg Neg

24 2,5 6.491

147

1975 951

44 100,0 10,5

36,7

26,8 13,2 14:39

48 5,0

6.881 138

Räntabilitetstal efter skatt (se not 24 sid 34) 1968-1977 Trelleborggruppen

10 9 8 7

6 5 4 3 2

Förräntning på eget kapital Förräntni"9 på talalt kapital

.,.

16,9

l

Förvaltningsberättelse

Väsentliga händelser

• Dotterbolaget Langa AB köpte Ingenjör Torsten Ullman AB och en Division Mekanik bildades.

• Tekniska Gummifabriken Jakobsberg AB förvärvades.

• Inom Trelleborg AB bildades en Division Trading för bl a licensförsäljning.

• Stefa Industri AB, Landskrona, med dotterbolag såldes.

• Ulvex AB avyttrade ljudsektorn (grammofonskivor, kassetter).

• Vulkaföretagen-utom de i Malmö och Norrland- såldes.

• övertalig personal reducerades enligt plan.

Resultat

Trelleborggruppen fedovisar 1977 en förlust före dispositioner och skatt av 23,1 Mkr. Det negativa resultatet är framför allt en följd av två huvudfaktorer:

• Fortsatt omstrukturering av verksamheten som resulterat 1 driftförluster och 1

förluster vid avyttringar.

• Den långt utdragna lågkonjunkturen och det ogynnsamma svenska kostnadslä- get, som påverkat konkurrenskraften negativt.

Fortsatt strukturförändring

Den omfattande strukturförändringen av verksamheten har fortsatt under 1977.

Målsättningen är att successivt ge sortimentet en teknologiskt sett mera avanc~rad

in riktning. Genom nya tillämpningsområden för produkterna, kombinationer av dessa i system och samarbete med andra företag eftersträvas mera funktionsan- passade lösningar, som ger bättre lönsamhet. Som ett led i dessa ansträngningar har produktutvecklingen konsekvent marknadsorienterats, samtidigt som nya ex- terna kontakter etablerats. Dessa aktiviteter har resulterat i produkter, som presen- teras i årsredovisningen s utvecklings- och divisionsavsnitt

En rad kostnadskrävande program har genomförts för att uppnå den önskade strukturförändringen:

• En omfattande satsning på viktiga utlandsmarknader - framför allt USA och England- har inletts.

• En mekanikdivision har byggts upp och visar goda resultat.

• En satsning på kvalificerat formgummi har gjorts genom förvärvet av Tekniska Gummifabriken Jakobsberg AB.

• Den kapitalkrävande Stefadivisionen har sålts, och samtliga förlustbolag Vulka- divisionen har sålts eller lagts ner.

• Omstruktureringen av Däckdivisionen har slutförts. Resultatet är åter positivt.

Försäljningen av Stefa- och Vulkodivisionerna, som har resulterat 1 stora förluster, skall ses mot bakgrunden av dessa bolags betydande underskott de senaste åren.

Båda verksamheterna har varit starkt kapitalkrävande, och en betydande kapitalfri- görelse har skett. En förändring av verksamheten hade krävt ytterligare investering- ar, vilka hade varit tveksamma ur Trelleborggruppens synvinkel.

Omstruktureringen av Division Däck påbörjades redan under 1974. Fr o m 1974 t o m 1977 har antalet anställda inom divisionen minskat från 1.102 personer till 418. Denna operation har genomförts utan friställningar, vilket inneburit en stark kostnadsbelastning för företaget. Bolagets planer utgick från att däckdivisionen åter skulle kunna visa positivt resultat 1978. Det är därför glädjande att divisionen redan under 1977 givit ett överskott, som förutses lägga grunden för successivt förbättrad resultatutveckling i framtiden.

Konjunkturutvecklingen

För 1977 planerades en måttlig volymökning för Trelleborggruppen. Dessa planer byggde bl a på antaganden om i stort sett oförändrade konjunkturer både på hemma- och exportmarknaderna.

l efterhand kan konstateras att den svenska konjunkturen försämrades ytterligare fr o m våren 1977, vilket medfört l äg re försäljning på hemmamarknaden än budge- terat. Däremot har vissa exportmarknader utvecklats positivt. Uppgången här har dock inte kunnat kompensera lönsamhetsbortfallet 1 Sverige.

Tre löpargene rationer på Trelleborgs all- vädersmaterial Trelltop: (Fr v Lennart Strand (världsrekordM.IIare på 40-ta/et), Kent Andersson (Jandslagsman i början av 70-talet) och Dan Glans (Sveriges f n ende medeldistansare i internationell klass).

3

Undersysselsatt personal

Utvecklingen under 1977 medförde att en tillräcklig anpassning av personalstyrkan till aktuella volymer inte kunde ske. Nettokostnaderna för undersysselsatt personal i moderbolaget uppgick till 7,1 Mkr.

överkapacitet i tillverkningen

Genom nerdragningarna inom däckdivisionen, vilken relativt sett är en väsentligt större avnämare av gummiblandningar än industrigummidivisionerna, har över- skottskapacitet uppstått inom de tillverkningsavdelningar, som är sysselsatta med blandning och förberedning av gummi. En anpassning av den tekniska kapaciteten i dessa avdelningar till det lägre volymbehovet pågår. l nuläget uppgår kostnadsbe- lastningen för moderbolaget för outnyttjad kapacitet till ca 3 Mkr per år. Detta innebär å andra sidan att någon utbyggnad inom blandnings- och förberedningsav- delningarna inte blir erforderlig vid en förutsedd framtida expansion.

Tidigare lämnade prognoser

l föregående års förvaltningsberättelse bedömdes att Trelleborggruppens resultat 1977 före dispositioner och skatt inte skulle behöva innebära förlust och att utsik- terna var goda för en väsentlig resultatförbättring under 1978- allt under förutsätt- ning att den allmänna konjunkturen inte ytterligare försämrades och att bolagets konkurrensförmåga gentemot omvärlden inte urholkades genom kostnadsinflation inom landet. Liknande bedömningar gjordes vid bolagsstämman i maj.

Under intryck av den vikande konjunkturen på hemmamarknaden, kostnadsutveck- lingen i Sverige och valutaförändringarna tonades förväntningar på ett positivt resultat redan under 1977 ner i delårsrapporten som lämnades i oktober. l denna angavs att det fortfarande fanns förutsättning ar för ett positivt helårs resultat, dock med risk för en mindre förlust.

Denna prognos har inte infriats. Genom den negativa utvecklingen för den svenska kronan har kursförluster om sammanlagt 4, 9 M kr belastat resultatet, vilket är mer än vad som förutsetts.

Genom försäljningen av huvuddelarna av Stefadivisionen i december framkom i den enligt förvärvsmetoden konsoliderade resultaträkningen förTrelleborggruppen en realisationsförlust av 11 ,2 Mkr. Moderbolagets bokförlust utgjorde 2,0 Mkr.

Avvecklingen av delar av Vulkagruppen har inneburit en avvecklingsförlust av 4,2 Mkr, vilket överstiger de uppskattningar, som gjordes i samband med delårsrap- porten.

Rörelseresultatet har påverkats negativt av de stora materialkostnadsökningarna under sista tertialet, som på g rund av det fortsatta svaga marknadsläget inte kunnat täckas. Den påbörjade förstärkningen av den utländska försäljningsorganisationen har också temporärt varit mera kostsam än planerat.

Prognos för 1978

Enligt den budget efter vilken man arbetar kommer Trelleborggruppens resultat 1978 före disposition~r och skatt att bli positivt. Företaget står väl rustat personellt och tekniskt, och utsikterna är goda för väsentliga resultatförbättringar när konjunk- turen vänder.

)

Personal

Fortsatta personalreduceringar

Under 1977 minskade antalet anställda vid moderbolaget med 253 personer, varav 193 arbetare och 60 tjänstemän/arbetsledare. Motsvarande tal 1976 var 328 per- soner, varav 276 arbetare och 52 tjänstemän/arbetsledare. På två år har sålunda moderbolagets personalstyrka reducerats med 581 personer. Denna betydande neddragning beror huvudsakligen på ett minskat arbetskraftbehov efter den nu genomförda produktionsminskningen inom däckdivisionen men även på de kost- nadsanpassningar som framtvingats av den djupa och långvariga lågkonjunkturen. Företagets genomarbetade personalpolitik med uttalat ansvar för trygghet i anställ- ningen har utgjort en naturlig utgångspunkt för beslutet att inte friställa övertalig personal. En total kostnadskalkyl, där hänsyn tagits till utbildningsbidrag etc, visar också att alternativet med naturlig avgång även företagsekonomiskt var försvarbart.

Bolagets beslutsituation belyses av vidstående exempel.

Företaget och de fackliga organisationerna kom i början av 1977 överens om att pröva nya vägar för att befria den egentliga arbetsorganisationen från övertalig personal. Detta överskott beräknades uppgå till ca 230 arbetare och 90 tjänste- män/arbetsledare. Vid denna "friställning inom företaget", där de berörda alltså behöll sina anställningar, kunde urvalet ske efter andra och mindre snäva regler än Amanlagarnas. l samband härmed bildades separata personalpooler för arbetare och tjänstemän.

På arbetarsidan har personal från

en

pool sålunda kunnat anlitas i stället för entreprenörer och från en annan för utlåning vid tillfälliga arbetstoppar. Andra anställda har fått vidareutbildning eller sysselsatts med reparations-och underhålls- arbeten. Kvinnor har i ökad utsträckning förts in på tidigare "manliga" arbeten.

På tjänstemannasidan har bl a skapats två fritt arbetande utvecklingsgrupper. Detta har skett med stöd av och i samverkan med Trygghetsrådet, som är ett samarbets- organ mellan SAF och PTK. Erfarenheterna av verksamheten bedöms som goda- bl a har en av grupperna utvecklat en ny produkt inom ramen för Trelleborgs marina program.

Aktivt omplaceringsprogram

Under året har fortsatt anställningsstopp rått för såväl arbetare som tjänstemän.

Vakanser har utannonserats inom företaget enligt gällande policy och resulterat i betydande intern rörlighet. Vid moderbolaget omplacerades sålunda under 1977 sammanlagt ca 515 personer (jämfört med ca 470 personer under 1976) till nya arbetsuppgifter.

Personalomsättning och intern rörlighet m m l o/o av antalet anställda vid årets ingång

% Personal som slutat sin 24 anställning 22

20 Nyanställningar

18 Omplaceringar inom törelaget 18

14 12 10

Il n --~

1974 1975 1976 1977 1974 1975 1976 1977

Tjänstemän Arbetar•

Mkr 6

5

4

3

- - - - Uppsägning+

naturlig avgång

\

\

t

^Nuvarande

Naturlig avgång

' Naturlig avgång +

sysselsättningsstöd och "25-kronan"

6 7 B 9 10%

Pe~onalomsättning

Slukfrånvaro och total frånvaro

,,

10

,.

12 10

.Sjuklr~aro

To«llfr1nvaro

1tT' H175 11711 1877 1974

T;intttmin A.rbeta111

Den höga interna rörligheten har givit utrymme för ovan beskrivnakraftiga perso- nalminskning och har samtidigt skapat möjligheter till vidareutveckling för många anställda.

Extra utbildningsinsatser

Den löpande utbildningsverksamheten har även under 1977 varit speciellt inriktad på försäljning och marknadsföring samt på yrkesanpassade kurser. För att stimule- ra den interna rörligheten har utbildningsinsatser genomförts i samverkan med personalorganisationerna. Tyngdpunkten i denna verksamhet har mer förskjutits mot tjänstemannasidan än vad fallet var under 1976, då problemen främst rörde tillverkningspersonaL Utbildningen har delvis finansierats med statligt stöd.

Vilande samverkansystem

l avvaktan på de centrala förhandlingarna om nya medbestämmandeavtal har företagets väl utbyggda system för samråd och samverkan med de anställda vilat under året. l stället har en strikt tillämpning av medbeståmmandelagen lett till en betungande centraliserad informations- och förhandlingsverksamhet

Månadslön för arbetare

Den i tidigare verksamhetsberättelse omnämnda successiva övergången till ett system med fast månadslön, i de flesta fall kombinerad med en prestationsanknu- ten premie, fortsätter planenligt. Systemet beräknas vara fullt genomfört vid årsskif- tet 1978/79.

Vid utgången av 1977 omfattades omkring 60% av arbetarna av den nya lönefor- men mot ca 30% vid årets början.

Medeltal anställda Moderbolaget

övriga svenska tillverkningsbolag Svenska försäljningsbolag Utländska tillverkningsbolag Utländska försäljningsbolag Summa Trelleborggruppen Härav arbetare

varav kvinnor tjänstemän

varav kvinnor

Löner och ersättningar (Mkr) Moderbolaget

1976 1977

1,6 1,3

92,1 89,6

73,2 75,5

166,9 166,4

Löner

Styrelse(r) och verkställande direktör(er) Kollektivanställd personal

Tjänstemän och arbetsledare

Sociala kostnader m m

1977 1976

3.335 3.677 1.391 1.354

125 133

873 985

348 342

6.072 6.491 4.073 4.338

% 27 % 27 1.999 2.153

% 28 % 27

Trelleborggruppen

1977 1976

3,0 3,5

165,5 159,6 132,6 127,2 301,1 290,3

16,6 38,4 18,7

15,9 46,9 19,9

Semester- och helglöner (ingår i löner ovan)

l

Pensionskostnader 141 4

l _J

_128,0

0,9 ____L]_

81,9

1 ,O ___1_2 91,2

Personförsäkringar

J ·

Utbildningskostnader

All män arbetsgivaravgift 10,4

151,8

___JU 137,7 Antalet anställda samt löner fördelade på arbetsställen med över 20 anställda respektive på olika länder redovisas i särskild tabell i originalexemplaret av årsre- dovisningen. Kopia av tabellen kan beställas hos företagets informationsavdelning.

Antal anställda 1968-1977 Trelleborggruppen

Tjänstemän Arbetare

• T otal a antalet anställda 7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

68 69 70 71 72 73 74 75 76 77

Lönekostnader inkllönebikostnader i Mkr 1968-1977

Trelleborggruppen

• Totala lönekostnader Löneoikostnader 450

400

350

300

250

200

150

100

50

68 69 70 71 72 73 74 75 76 77

Arbetsmiljö

Under ett antal år har skyddsverksamheten inom Trelleborggruppen inriktats på att i görligaste mån minska riskerna av de kemikalier och lösningsmedel, som används vid tillverkningsprocesserna. Detta har främst skett genom att hälsofarliga eller misstänkt hälsofarliga ämnen eliminerats eller bytts ut. En annan strävan har varit att åstadkomma dammfri hantering. Detta arbete har bedrivits i nära samarbete med Arbetarskyddsstyrelsen, som låtit Trelleborgs taxilogiska undersökningsprogram bli normgivande för branschen.

Under första halvåret 1978 kommer det manuella arbetet med gummikemikalier vid moderbolagets blandningsavdelning att försvinna i och med att ett automatiskt och helt slutet system tas i bruk. Detta kommer att bli en referensanläggning för övrig gummiindustri i landet inom ramen för det utvidgade samarbete, som etablerats genom tillkomsten av Gummiindustrins förening för miljöfrågor.

Råvaror

Devalveringen av den svenska kronan under 1977 medförde successivt stigande priser på alla importerade råvaror. Dessa utgör ca 80% av Trelleborggruppens totala förbrukning. Även många svensktillverkade råvaror, baserade på import, påverkades av devalveringarna. Råvarorna blev i genomsnitt 14% dyrare än 1976.

Under 1978 får de under 1977 genomförda devalveringarna full effekt från årets början och därutöver väntas prishöjningar till följd av inflation och kostnadsökning- ar. De totala råvarukostnaderna beräknas öka med 16% i förhållande till genomsnit- tet 1977.

Trelleborg levererar ett flertal gummide- taljer till ASEA:s moderna Re 2-lok.

Forskning och utveckling

Trelleborggruppen ökade sin satsning på forskning och utveckling under 1977 till 22,0 Mkr mot 15,8 Mkr 1976.

Utvecklingen har styrts mot funktionsinriktade lösningar inom energi-, bevattnings- och miljöområdena. Detta har bland annat resulterat i nya produkter, såsom gall- ringsmaskinen "Skogsmyran", patenterad gasolkoppling samt nya oljebekämp- nings- och vattenreningssystem.

Ett komplett sortiment för löpar- och tennisbanor samt ett nytt och bredare sorti- ment av utrustning för fritidsbåtar har introducerats.

Vidareutveckling av olika metoder för återanvändning av gummiskrot har fortsatt och resulterat i att en pilot-plantanläggning har startats i Trelleborg.

Förutsättningar för vidgat samarbete med högskolor och utvecklingsinstitutioner har skapats. Ett intimt samarbete har inletts med det nybildade Plast- och Gummi- tekniska Institutet, som till hälften finansieras av styrelsen för Teknisk Utveckling.

Investeringar

Arets bruttoinvesteringar i anläggningar exklusive anläggningar t förvärvade bolag uppgick till 79,6 Mkr, varav 59,3 Mkr avsåg maskiner och inventarier och 20,3 Mkr fastigheter. Anläggningar i förvärvade dotterbolag inklusive goodwill vid förvärv utgjorde 32,5 Mkr. Desinvesteringar genom försäljning av dotterbolag och utran- gering och försäljning av anläggningar har gjorts med 49,8 Mkr.

Miljöinvesteringar har företagits i större omfattning än tidigare. Bland dessa kan nämnas ett helt slutet system för kemikaliehantering, vars kostnad beräknas till 3,3 Mkr. Systemet kommer att provköras under första halvåret 1978.

Inom divisionerna har investeringsverksamheten främst inriktats på rationalise- ring si nvesteri ng ar.

Investeringar i %av fakturerad försäljning 1968-1977

Trelleborggruppen 15

13

11

9

7

Il

5

3

!i<! 69 70 71 72 73 74 75 76 77

Treileborgs remmar används för skiftan- de ändamål. Här en specialrem för till- slutning av lock till konservburkar vid AB Felix i Eslöv.

Division Däck

Efter flera års omfattande omstruktureringsarbete visade divisionen 1977 ett posi- tivt resultat. Mer än hälften av omsättningen hänförde sig till försäljning av lant- bruks-, skogs- och industridäck. De breda lågprofildäcken exporterades till flera stora jordbruksmarknader på kontinenten.

Tillverkningen av cykeldäck utgjorde fortfarande en förlustkälla. Då Trelleborg numera är landets enda tillverkare av cykeldäck, har överstyrelsen för Ekonomiskt Försvar (ÖEF) ansett det angeläget att försörjningen med cykeldäck tryggas genom fortsatt tillverkning i Trelleborg. Regeringen har därför uppdragit åt ÖEF att teckna avtal med Trelleborg AB om upprätthållande av cykeldäcksproduktionen.

Samarbetet med det engelska företaget Avon Tyres Ltd fortsatte. Avon tillverkade enligt Trelleborgs specifikationer person- och lastvagnsdäck som divisionen sålde på den nordiska marknaden. Handelsvaruverksamheten utvidgades med mark- nadsföring i Sverige av den japanska däcktillverkaren Yokohamas entreprenad- och lastvagnsdäck.

Det genom sin bredd unika sortimentet av lågprofildäck har byggts ut med nya specialdäck för skog och lantbruk. Investeringar har gjorts i bygg- och vulkutrust- ning för dessa däck.

För 1978 förutses en fortsatt förbättring av divisionens resultat.

Divisionschef Kurth Augustson

Försäljning*): 148,8 Mkr (f å 157,6) Räntabilitet .. ): 9% (Negativ) Medeltal anställda: 453 (573) Försäljningsprogram: Komplett program däck och slang till ol1ka fordon. RegummeringsmaterieL Til/verkningsprogram: Däck och slang för skogs-, jordbruks- och industrifordon samt mc-och cy- keldäck.

*) Inklusive försäljning till andra di- visioner.

• *) För definition av räntabilitet se sid 34, not 24.

Trelleborg har ett !)rett sortiment indu- stritruckdäck, som lanseras under n am- net Trelleborg Tapper.

Division GRG (General Rubber Goods)

(Exklusive Ulvex)

Under 1977 påbörjades en utökad satsning på exportmarknader utanför Norden, vilket givit positivt resultat. Försäljningen på divisionens traditionella huvudmarkna- der Sverige, Norge och Danmark var däremot lägre än planerad.

Inom konfektionssektorn har sortimentet koncentrerats till kvalificerade skydds- produkter. Försäljningen av arbetskläder och seglarställ har därför minskat. Bland nya produkter märks klor- och kemskyddsdräkter samt oljelänsor och spillvatten- lungor. En gasskyddsdräkt för barn och en ny ABC-dräkt har utvecklats för Civil- försvarsstyrelsen. Båda produkterna har börjat tillverkas.

Inom sport- och fritidssektorn har idrottsplatsbeläggningen Trelltop levererats till ett flertal anläggningar. Genom Tretorns förvärv av Ulfear AB, som bl a tillverkar beläggningar för tennisbanor, skapas genom samarbete möjlighet för en ytterligare breddning av sortimentet.

Även för tillverkning och marknadsföring av förtöjningsanordningar och tillbehör för fritidsbåtar har samarbete inletts med Tretorn genom Bifab Båtinfästnings AB. Detta bolag ägs till större delen av Tretorn och till mindre delen av Trelleborg. Marknaden bedöms växa snabbt.

För husvagns- och fritidssektorn har ett totalsystem för hantering av avloppsvatten tagits fram tillsammans med AB lföverken och Optimus-Aide. Inom miljösektorn har oljelänsorna vidareutvecklats. l fråga om saneringsmaterial sker ett nära samar- bete med ett engelskt forskningslaboratorium.

För 1978 förutses fortsatt god lönsamhet.

Divisionschef Sven Ingvar Olsson

Försäljning: 155,2 Mkr (144,6) Räntabilitet: 15% (10%) Medeltal anställda: 771 (859) Tillverkningsprogram: Gummibe- klädnad av valsar, vibrationsisolato- rer, kvalificerade skyddsdräkter (klor-, kem-, gasskydds-och dy- kardräkter), ko rros!onsbekläd n a- der, ljudisoleringsmaterial, kvalifi- cerade tätningslister. Formgum- miprodukter med och utan metall.

Saneringspersonalen vid BT-Kemi i Teckomatorp utförde eN farligt arbete, som ställde stora krav pi!J skyddsutrust- ningen. Trelleborgs helskyddsdräkter fyllde här en stor uppgift.

Ulvex (ingår i Division GRG)

Såsom framhållits i tidigare verksamhetsberättelser är företaget mycket konjunk- turkänsligt vilket medfört ett negativt resultat för 1977. Tillverkningen av formgum- mi, som i stor utsträckning är kundspecifik, har därför speciellt hårt drabbats av verkstadsindustrins konjunkturnedgång.

Ljudsektorn (grammofonskivor, kassetter) har präglats av tillbakagång beroende på kraftigt ökad lågprisimport och har försålts under året.

För cellplast har kostnadsökningarna endast delvis kunnat kompenseras. Huvudor- sakerna har varit nedgången inom byggnadsindustrin samt det rådande prisstop- pet. Tillverkningsvolymen har ökat något. Utbyggnaden av fabriken i Dyviks Bruk har fortgått planenligt och blev klar i januari 1978.

Tekniska Gummifabriken Jakobsberg AB med anläggningar i Jakobsberg, Hemse, Havdhem och Ytterhagdal förvärvades av Trelleborg under året genom en riktad nyemission 1978. Anläggningarna är moderna och fyller kraven på god arbetsmiljö.

Omsättningen utgjorde under 1977 15 Mkr. Antalet anställda var 165. Tillverk- ningsprogrammet omfattar huvudsakligen kvalificerade, formgjorda produkter. Fö- retaget kommer under 1978 att överföras från moderbolaget till Ulvex. l samband därmed kommer Ulvex' anläggning i Västberga att avvecklas.

Den pågående omstruktureringen medför kostnader, som gör att ett positivt resul- tat för 1978 inte förutses.

Försäljning: 49,4 Mkr (53, 1) Räntabilitet: Negativ (9%) Medeltal anställda: 352 (397) Tillverkningsprogram: lndustri- gummidetaljer, oljeslangar, mattor, gummibeläggning av valsar för den grafiska industrin, produkter för farmaceutiskt bruk, cellplastpro- dukter.

"Uivexmattan" är en slitstark produkt, som används av statliga myndigheter, i skolor, fabriker, kontor, korridorer, ja överallt där "man mäste hälla sig pä mat- tan"

•

Division IHT (lndustrial Hose and Transmission)

Divisionen bildades l oktober 1977 genom att Division l n dustrislang och Avdelning Kilrem ur Division Rem sammanfördes till en enhet. Sortimentet utgörs huvudsak- ligen av internationella standardvaror.

Faktureringsökningen i jämförbara delar med 15% häntör sig helt till exportmark- naderna, trots att den svaga konjunkturen i Västeuropa skapat ett hårt konkurrens- klimat för standardprodukterna. Efter nedskrivningen av den svenska kronan har situationen till viss del förbättrats. Dessutom har olönsamma produkter rensats ut och resurserna koncentrerats till vissa basmarknader. Härigenom har underskottet minskat i förhållande till tidigare år. Av utlandsmarknaderna visar särskilt Danmark, Norge, Holland och England en gynnsam utveckling.

Produktutvecklingen tar sikte på bl a slang med höga krav på specifika egenskaper.

Hit hör flarnbeständig utsugningsslang, flarnbeständig och eliedan de tryckluftslang, kanalspolslang och tryckluftbromsslang.

För 1978 förutses ett positivt resultat, dock under förutsättning att världskonjunktu- ren inte ytterligare försämras.

Divisionschef Gösta Kullenberg

Försäljning: 162,1 Mkr (135, 1) Räntabilitet: Negativ (Negativ) Medeltal anställda: 411 (297) Tillverkningsprogram: Komplett sortiment av slang för industriän- damål, bl a tryckluft-, bläster-, svets-, gasol-, hydraul-, olje-, bunkrings-. cement-, betong-, gods-, kemikalie-, ån g- och vat- tenslang samt kilremmar.

Trelieborgs hydrau/slangar utsätts för Mrda påfrestningar vid borrningen av Bolmentunneln, vars imponerande tvär- sektion är hela8m²

Division Mining

Den internationella lågkonjunkturen har hårt drabbat divisionens huvudkunder in- om gruv-, cement- och övrig mineralindustri. Trots detta besvärliga utgångsläge har försäljningen inom detta normalt expansiva verksamhetsområde kunnat öka.

Inför 1978 har utvecklingsresurserna förstärkts. Flera nya produkter kommer att introduceras. Bl a har tillverknings- och försäljningsrätten köpts till ett patenterat godsrör i armerad plast, till vilket stora förväntningar knyts.

Avdelning Transportband har inlemmats i divisionen eftersom kundstrukturen till betydande del är gemensam. Transportbandsmarknaden kännetecknas f n av stor överkapacitet på grund av lågkonjunkturen. Denna sektor visar därför negativt resultat för 1977. Förlusten är större än vinsten inom det traditionella miningsorti- mentet, varför divisionens totala lönsamhet är negativ. Genom åtgärder på produk- tions-, sortiments- och marknadssidan väntas förlusten kunna elimineras redan under 1978.

För divisionen i dess helhet bedöms lönsamheten bli tillfredsställande under 1978.

Divisionschef Kjeil Hallberg

Försäljning: 182,0 Mkr (160,8) Räntabilitet: Negativ (>20%- exkl transportband)

Medeltal anställda: 225 (155) Tillverkningsprogram: Slitgummi- detaljer för gruv-, cement-och stenindustri. Gummiduk för pack- ningar, gummimattor och trans- portband.

Med sin lätta, starka konstruktion i glas- fiberarmerad plast kommer T re/lex nya godsrör att finna stor användning inom bl a gruv-, cement- och cellulosaindu- strin.

13

,

Division Trading

l

samband med omorganisationen av Trelleborggruppen under hösten 1977 inrät- tades en speciell handels- och utvecklingsdivision.

Divisionen skall utveckla och sälja licenser och know-how samt produkter av extern tillverkning, som är främmande för de övriga divisionerna. Försäljningen skall ske genom att utnyttja Trelleborgs marknadskunskaper och försäljningsresur- ser.

Nya produktlanseringar planeras inom områdena skogsmaskiner, bevattning, miljö, energi och off~shore. Även avancerade projekt inom miljösektorn bearbetas.

14'

Divisionschef Ronald Stahl

Medeltal anställda: 8 {

Produktprogram: "Skogsmyran"

(gallringsmaskin), "Humlan"

(svetsrökfilter) och "Monstret"

(slamavskiljningsanläggning).

Trelleborgs "Skogsmyran" är en s k lunnare, som löser flera av skogsbrukets speciella transport- och miljöproblem.

Maskinen används vid gallring, uttag ur vindfällen, för transport till sUckväg och mycket annat.

Division Plast

Den allmänna nedgången på hemmamarknaden- där bil- och verkstadsindustrin spelar stor roll - har till begränsad del kunnat kompenseras genom ökning på

exportsidan. ·

l Västeuropa har kontaktnätet byggts ut. Detta har bl a lett till en större order från ett engelskt motmcykelföretag med produkter i infärgad SMC (sheet moulding cam- paund

=

förimpregnerad matta). Metoden, som ger hög ytfinish utan sedvanlig lackering, har krävt lång utvecklingstid. Trelleborgplast är nu först i Europa med serieproduktion inom detta område. Den potentiella marknaden för liknande appli- kationer bedöms vara stor.

Utprovningen av förserien till armens nya bandvagn fortlöper med gott resultat. AB Hägglund & Söner är huvudleverantör, och Trelleborgplast har med detta företag utvecklat en integrerad konstruktion av kaross och chassi. Denna möjliggör infäst- ning av motor och drivanordning direkt i plasten.

Tillverkningen av miljö- och kamskyddsprodukter i armerad plast har koncentrerats till Ljungby efter nedläggningen av Trelleborgplast Nord AB i Timrå. Betydande order på dessa produkter har erhållits bl a från Södra skogsägarna i samband med företagets omfattande utbyggnad i Mönsterås.

Den omsättningssvacka, som inträffade under 1977, förutses knappast kunna inhämtas under 1978. Trots detta beräknas resultatförbättring kunna uppnås ge- nom kostnadsbesparingar, ökning av produktiviteten och effektivisering genom omorganisation.

Divisionschef Göran Hellner

Försäljning: 77,4 Mkr (81,7) Räntabilitet: Negativ (8%) Medeltal anställda: 456 (485) Tillverkningsprogram: Produkter i termoplast och glasfiberarmerad plast för speciellt fordonsindustrin, försvaret och den kemiska indu- strin.

Trelleborgsplast levererar en praktisk förvaringsbox till det engelska motorcy- kelföretaget Rickman.

Division Västtyskland

stagnationen på den västtyska hemmamarknaden och en endast måttlig ökning av exporten resulterade i något lägre omsättning - i lokal valuta - än 1976. Detta berodde framför allt på en stark negativ utveckling för divisionens största produkt, transportband. Marknaden härför var särskilt svag i Västtyskland med starkt vikande priser.

Trots den fortsatta lågkonjunkturen inom byggnadsindustrin, vilken påverkade sand-, sten- och jordbranscherna, kunde omsättningen för gruvgummiprodukterna öka. Högre försäljningstal redovisas också för specialprodukter till främst bil- och byggnadsindustrin.

Marknadsorganisationen har förstärkts under året med inriktning på Västtyskland.

Samtidigt har emellertid antalet anställda på tillverkningssidan minskat.

Trots att omsättningen- i lokal valuta- minskade, blev 1977 års resultat positivt.

1976 års nivå kunde dock inte bibehållas.

För 1978 förutses en något gynnsam m are utveckling än 1977, framför allt under andra halvåret.

Divisionschef Bengt Lizell

Försäljning: 90,7 Mkr (86,9) Räntabilitet: 6% (>20) Medeltal anställda: 4 78 ( 493) Försäljningsprogram: Trelleborg- gruppens hela sortiment.

Tillverkningsprogram: Transport- band, industrislang, profiler, slit- gummiprodukter för bl a g ruv-, sten- och cementindustrin, speci- alprodukter för bil-, kemisk och verkstadsindustri m fl.

En av Hamburgfabrikens stora produkter är transportband. Här en anläggning vid Norddeutsche Affinerie för slaggtrans- port till en kross för vidare bearbetning.

Division Holland

Lönsamheten har förbättrats under året men är fortfarande negativ.

Marknadsföringen på den holländska marknaden har omstrukturerats varvid för- säljningen av personbilsdäck och av inköpta batterikärl i plast upphört medan en 40-procentig ökning åstadkommits inom industrigummiområdet En starkare an- passning av den egenproducerade industrislangen har gjorts till de holländska kundernas krav, vilket bidragit till en väsentligt ökad marknadsandel.

Totalt har försäljningen minskat mätt i lokal valuta men ökat med 8% i kronor beroende på kursutvecklingen.

l samarbete med externa konsulter har betydande produktivitetsförbättringar upp- nåtts inom tillverkningen av batterikärl i hårdgummi, som forttarande utgör huvud- produkten.

En fortsatt förbättring av resultatet förutses för 1978.

Division Vulko

Den tidigare beslutade försäljningen av Vulkas regionbolag genomfördes succes- sivt under 1977. Totalt har 17 serviceverkstäder sålts och 2 lagts ner. Kvar finns regionerna Malmö och Umeå med sammanlagt 8 verkstäder. Dessa har fr o m årsskiftet 1977/78 organisatoriskt överförts till Division Däck.

Lönsamheten under 1978 bedöms för de kvarvarande enheterna kunna bli positiv.

Försäljning: 67,6 Mkr (62,4) Räntabilitet: Negativ (Negativ) Medeltal anställda: 348 (350) Försaljningsprogram: Trelleborg- gruppens hela sortiment.

Tillverkningsprag ram: Batterikärl, industrislang, form-och andra in- dustrigummiprodukter.

Försa/jning: 24,6 Mkr (51 ,4) Rantabilitet: Negativ (Negativ) Medeltal anställda: 141 (211) Verksamhet: Försäljning av däck samt däckservice. Regummering av person-, lastvagns-och entre- prenad däck.

Trelleborgs allvädersgräs "Evergreen"

är en ny produkt för idrott och andra aktiviteter. Det är t ex lämpligt underlag för inomhusfotboll och kan läggas på is- banor o d. Här en situationsbild från en match mellan Landskrona Bois och Trel- leborgs FF på Malmö Isstadion.

17

Division Mekanik

Langa AB - som fr o m 1976 ingår i Trelleborggruppen - förvärvade i april 1977 Ingenjör Torsten Ullman AB i Moheda med dotterbolag i Kongsvinger i Norge.

Ullmanbolagen hade 1977 en omsättning av 36,5 Mkr. Antalet anställda utgjorde 268. Företagsgruppen utgör Division Mekanik och har gemensam VD.

Langa uppnådde i den dämpade marknadssituationen tillfredsställande värden för omsättning och resultat och väntas i fortsättningen komma att visa betydande tillväxt.

Verksamheten inom Ullmanbolagen är inriktad på tillverkning i stor skala av preci- sionskomponenter genom skärande bearbetning. En väsentlig del av produktionen går till fordonsindustrin, vilket under 1977 medfört vikande orderingång. Bortfallet har dock snabbt kunnat kompenseras genom inriktning på andra branscher och ökad export. Den förändrade produktsammansättningen har i förening med ratio- nellt utnyttjande av maskinparken skapat förutsättning för fortsatt tillväxt och ökad lönsamhet. Under 1978 kommer Ullmanbolagen att ta i bruk den första termiska gradningsanläggningen i svensk industri.

Det norska dotterbolaget är specialiserat på automattillverkning 1 större serier med noggranna toleranser.

Eskilstuna Gummi AB

Utvecklingen för Eskilstuna G u m mi AB, som förvärvades under 1976, har varit positiv. Det är framför allt försäljningen av gummiprodukter och uthyrningen av maskiner som ökat. Genom konjunkturutvecklingen har försäljnings- och resul- tatsmålen inte helt kunnat innehållas men räntabiliteten är god.

För 1978 räknas med fortsatt gynnsam utveckling.

Divisionschef Herbert Gottschiich

Försäljning: 48,0 Mkr Räntabilitet: 12% (>20) Medeltal anställda: 323 (58) Tillverkning: Finmekaniska, kvalifi- cerade produkter, elaktromedi- cinsk utrustning, tekniskt avance- rade plastprodukter, formtillverk- ning och hårdmetallbearbetning.

En av de mest avancerade prototyper Lango tillverkat, är ett turbinhjul till Stai-Laval. Det är det första som produ- cerats i ett stycke och ur ett homogent material.

t x

BOKSLUT

Beträffande koncernredovisningsprincipen hänvisas till sid 27.

Med undantag för Stefa B.V., Holland, som enligt uppgjort avtal kommer att säljas 1978, omfattar årets bokslut inte Division Stefa och endast delvis Vulkodivisionen.

A

andra sidan ingår Ingenjör Torsten Ullman AB och Tekniska Gummifabriken Jakobsberg AB.

Då omstruktureringen av Vulkaföretagen inte är slutgiltigt genomförd kan i bokslu- tet för moderbolaget under 1978 nedskrivning av fordringar på Vulka AB bli ak- tuell. Dessa befarade förluster berör ej Trelleborggruppens resultat. l moderbo- laget uppvägs kostnaderna för nedskrivning av bokvinster i samband med under 1978 genomförd försäljning av annat dotterbolag inom däcksektorn.

l jämförbara delar har försäljningsökningen utgjort 5%.

Den inverkan som försäljningen Stefadivisionen haft på Trelleborg-gruppens resul- tat beskrives i ingressen till förvaltningsberättelsen. Resultaten i förvärvade bolag ingår i 1977 års resultat före dispositioner och skatt med 0,5 Mkr.

Rörelseresultatet före avskrivningar har för gruppen ökat med 24,0 Mkr jämfört med föregående år, varav 29,6 Mkr på moderbolaget och -5,6 Mkr på övriga bolag inom gruppen. l procent av fakturerad försäljning utgör rörelseresultatet 6,3% mot 4,1% 1976.

Devalveringen av den svenska kronan har medfört en förlust av 13,5 Mkr beräknat efter Föreningen Auktoriserade Revisorers normer. Härav uppkommer 8,6 Mkr såsom en orealiserad kursförlust vid omräkning av utländska dotterbolags balans- räkningar till svenska kronor. Då finansieringen av dessa företag i huvudsak sker i lokala valutor berörs de därför egentligen inte av den ändrade kursen på den svenska kronan. Mot bakgrund härav har resultat före dispositioner och skatt belastats med mellanskillnaden mellan 13,5 och 8,6 Mkr, dvs med 4,9 Mkr. Reste- rande del har redovisats som bokslutsdisposition.

Såväl i moderbolaget som i Trelleborggruppen uppkomna förluster har täckts genom upplösning ur varulagerreserverna. För moderbolagets del är upplösningen större än som motsvarar enbart detta syfte. Det har nämligen ansetts fördelaktigt att redovisa vinst för att bl a skattemässigt kunna utnyttja investeringsavdrag.

För Trelleborggruppens del redovisas ett balanserat nettoresultat efter en skattebe- lastning med 6,5 Mkr.

l följande sammanställning göres en analys av 1977 års resultat ur finansiell synpunkt.

Anspråk på intern finansiering (Mkr)

1. Investeringar i fastigheter utgjorde (brutto exkl fastigheter i förvärvade bolag)

2. Normal extern räntedragande finansiering uppgår till 50% härav 3. Maskiner och inventarier förutsättes självfinansieras till 1 00%

Anskaffningarna utgjorde netto (exkl maskiner och inventarier i förvärvade och försålda bolag)

4. Aktieköp finansieras normalt helt genom självfinansiering.

Aktieköpen utgjorde

5. Lager och kundfordringar (exkl i förvärvade och försålda bolag) ökade med

6. Härifrån avgår ökade leverantörsskulder och förskott från kunder 7. Av rörelsekapitalet (dvs punkt 5 minus punkt 6) bör normalt

80% kunna finansieras genom externa ränteqragande krediter.

l nuvarande kreditläge säg 75%

8. Interna reservationer, dvs vad som kostnadsförts men ej

leder till omedelbara utbetalningar innan nya reservationer gjorts (avsättningar för pensioner, löner, semesterersättningar,

socialförsäkringar, kassarabatter, bonus, skatter etc) ökade med Summa

20,3 ./.1 O, 1

49,6 10,8 82,9 ./.19,1

./.47,9

./. 2,3 84,2

Intern finansiering

1. Internt tillförda medel enligt finansierings-

analysen ./ 10,6

2. Internt tillförda medel genom köp och försäljning

av fastigheter och företag 6,8

3. Kapitalfrigörelse genom fö(säljning av fastigheter och företag

a. kontant 18,6

b. reverser som förfaller under

1978 och senare 24,1

Summa 38,9

Brist i intern finansiering 45,3

Rörelsekapitalet-exklusive förskott från kunder- ökade med 24,3 Mkr bl a genom prishöjningar. Härav utgjorde enbart den s k prisstegringsvinsten i ingående lager 18 Mkr. Samtidigt ökade interna reservationer, som huvudsakligen uppstått genom inflationen, med 14,7 Mkr.

Soliditetsutveckllngen*)

soliditeten i Trelleborggruppen har minskat starkt, dels beroende på det negativa resultatet och dels på genomförda förvärv under 1977.

Det tidigare delägda Trelleborgfinans har förvärvats till 1 00% och konsoliderats i Trelleborggruppen.

Svenska kronans devalvering har inneburit att balansräkningens aktiv- och passiv- sidor ökat kraftigt.

Den kapitalfrigörelse, som. uppkommer genom försäljning av Division Stefa och delar av Vulkodivisionen, har å andra sidan påverkat soliditeten positivt. Till del kommer betalningarna emellertid att realiseras först under 1978, varför den fulla påverkan ännu inte inträtt i 1977 års bokslut.

Den i föregående års förvaltningsberättelse förutsedda minskningen av soliditeten har dessutom inträffat.

1973 39,0%

1974 34,1%

1975 34,3%

1976 33,8%

1977 26,4%

Kraven på soliditet är olika i tillverkningsbolag och försäljningsbolag. Av nedanstå- ende tabell framgår soliditeten inom Trelleborggruppens olika verksamhetsgrenar.

Tlllver- Tillver- Svenska Utländska Vu l ko Trelle- .

kand e kande försälj- försälj· borg-

svenska utländska nings- ni ng s- gruppen

bolag bolag bolag bolag

1977 31,7% 19,4% 50,7% 15,1% Negativ 26,4%

1976 39,8% 28,6% 38,0% 19,3% Negativ 33,8%

De tillverkande utländska bolagen har låg soliditet beroende på att de finansieras med målsättning om minimalt eget kapital från Sverige. Siffrorna påverk~s också av att speciellt det tyska bolaget har lågt bokförda värden på anläggningstillgångar. l försäljningsbolag utgör ca 15% en normal soliditetsnivå.

Likviditeten var vid utgången av 1977 god. Kassamedel plus outnyttjade checkräk- ningslimiter uppgick till 128,2 Mkr (136,5 Mkr).

*)Soliditeten definieras såsom eget kapital plus ackumulerade extraavskrivningar plus 50% av varulagerreserv och obeskattade fonder l % av balansomslutningen minus kassa.

tr

f ~

' ^j

'~

l

skuldsättning

Trelleborggruppens räntedragande skulder minus kassa och bank har under 1977 ökat med 146,3 Mkr. Denna ökning har uppkommit genom:

Mkr

Företagsförvärv 42,4

Konsolidering av Trelleborgfinans 11,7

Företagsförsäljningar - 38,4

Omvärdering av skulder 1 utländsk valuta 28,6

övrigt 102,0

Summa 146,3

Ökningen i posten "Övrigt" beror bl a på att investeringarna under året varit ca 30 Mkr större än normalt.

Förslag till vinstdisposition

Koncernens disponibla vinstmedel inklusive 1977 års resultat utgjorde 18.840 tkr.

Under 1978 beräknas ca 0,5 Mkr bli överförda till bundna reserver.

Arets vinst

Föregående års vinstmedel Summa

1977 tkr

12 012 18.606 30.618 Styrelsen och verkställande direktören föreslår att någon utdelning till aktieägarna inte lämnas.

Till dispositionsfonden återföres medan i ny räkning balanseras

10.000 20.618

- -

_30.618

,j

.l

·l

l

l ' l

'

Finansieringsanalys {Mkr)

Moderbolaget

1973-77 1976 1977

Tillförda medel Internt tillförda medel 46,3 8,3 12,0 Nettovinst

81,0 -12,8 - 7,9

Avskrivningar på anläggningar, avsättning till lagerreserv etc

-34,9 - 7,3

-

^7,3 Utdelning

92,4 -11,8 - 3,2 Internt tillförda medel

33,7 33,7

-

Nyemission

Icke räntedragande skulder 248,9 - 6,6 114,5

Räntedragande skulder minus kassa och bank 282,6 27,1 114,5 Summa externt tillförda medel

375,0 15,3 111,3 Summa tillförda medel Investeringar 211 ,4 37,1 44,4 Anläggningstillgångar

69,0 -17,3 19,6 Varulager 94,6 - 4,5 47,3 Fordringar

375,0 15,3 111,3 Summa disponerade medel 93,0 -34,3 26,1 Rörelsekapitalets förändring¹⁾ 44% Neg Neg S jälvfinan sieri n gsg rad2)

Rörelsekapital 1 förhållande till fakturerad·

42% 44% 45% försäljningl)

1) Rörelsekapital definierat som lager + kundfordringar - leverantörsskulder

2) Självfinansieringsgraden Internt tillförda medel x beräknas enligt följande formel: Investeringar i anläggningar 100

22

Trelie borggruppen

1977 1976 1973-77

0,0 - 9,6 23,5

- 3,3 2,6 155,3

- 7,3

-

^{7,3 - 34,7}

-10,6 -14,3 - 144,1

-

^{33,7 33,7}

37,2 28,1 168,0

146,3 -11,2 299,9 183,5 50,6 501,6 172,9 36,3 645,7

62,5 40,8 327,7

39,5 -20,9 171,8

70,9 16,4 146,2

172,9 36,3 645,7 57,2 -19,9 191,7

Neg Neg 44%

45% 41% 43%

Resultaträkningar (Mkr)

Moderbolaget

1976 1977

514,3 561,8 -493,3 -509,8

-

14,1 - 15,5 + 6,9 + 36,5

-

22,9 - 24,6

- 16,0 + 11,9

+ 2,0 + 0,4

0,0 -

+ 3,0

+

^2,6

+ 4,2 + 3,6 - 17,5 - 20,3

-

24,3

-

1,8

+ 2,7

-

- 11,8 - 7,2

- 33,4 - 9,0

+

^0,5

+

^0,5

+ 1,5

+

^0,8

+ 0,1

-

5,7 + 34,0

+

^32,5

-

^-

+ 6,6

-

3,9

+ 9,3

+

15,2

- . 1,0

-

3,2

+

^{8,3 + 12,0}

25,9 28,2

-

0,0

-

^4,4

Rörelsens intäkter och kostnader Fakturerad försäljning (Not 1)

Tillverknings-, försäljnings- och administrationskostnader*) Utveckling och forskning (Not 2)

Rörelseresultat före avskrivningar

Avskrivningar enligt plan (Not 3)

-53

Rörelseresultat efter avskrivningar (Not 4) ^-1-

q. ter

Finansiella intäkter och kostnader Utdelning på aktier i dotterföretag Utdelning på andra aktier

Räntortill (-)från(+) dotterföretag Ränteintäkter från andra än dotterföretag Räntor till andra än dotterföretag

Resultat efter finansiella intäkter och kostnader -~'?.t,

Extraordinära intäkter och kostnader (Not 5) Intäkter

Kostnader

Resultat före bokslutsdispositioner, avsättningar och skatt

Bokslutsdispositioner och avsättningar Förändring av arbetsmiljöfond

Avsättning till särskild investeringsfond

Skillnad mellan avskrivningar enligt plan och bokförings- mässiga avskrivningar**)

Förändring av varulagerreserv Avsättning till investeringsfond Övriga bokslutsdispositioner (Not 6) Resultat före skatt

Skatt (Not 7) Nettoresultat

•) Av moderbolagets inköpskostnader utgör inköp från koncernbolag

••) Härav avskrivning på kostnader för utveckling och forskning

. .

~· ..

Trelleborggruppen

1977 1976

985,1 951,9

- 905,7 -898,1

-

16,8 ^- 15,2 + 62,6 + 38,6 - 43,8 - 39,9

+

18,8

-

^1,3

-

^0,0

-

^-

+ 5,6

+

^4,9

- 37,7 - 31,7 - 13,3 - 28,1

+ 7,0 + 5,6

- 16,8 - 20,9 - 23,1 - 43,4

+ 0,8 + 0,5 + 0,8 + 1,5

-

^5,1

+

^1,2

+ 41,8

+

^38,4

+ 0,3 ^- 0,6

- 9,0 ^- 2,3

+

^6,5

-

4,7

-

6,5

-

4,9

0,0

-

^9,6

- -

-

5,2 ^- 0,6

Balansräkningar 31.12 {Mkr)

Moderbolaget Tre lieborggruppen

1976 1977

Tillgångar

1977 1976

Omsättningstillgångar

43,3 42,6 Kassa och bank 58,2 54,3

1,1 1,3 Egna obligationer avsedda för amortering 1,3 1,1

0,3 0,5 Växelfordringar 1,7 1,7

68,6 84,3 Kundfordringar (Not 8) 214,2 176,0

50,8 64,3 Ford ringar hos dotterföretag

- -

4,8 9,5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13,6 6,5

0,5 1,2 Förskott tillleverantörer 2,9 1,8

6,6 20,4 övriga fordringar (Not 9) 38,2 18,3

148,0 167,6 Varulager (Not 1 O) 327,1 287,6

324,0 391,7 Summa omsättningstillgångar 657,2 547,3

Spärrade konton i Sveriges Riksbank

- -

l nvesteringskonto 0,2 0,2

1,4 0,6 Särskilt investeringskonto 0,6 1,4

1,7 1,2 Arbetsmiljökonto 1,8 2,5

3,1 1,8 Summa spärrade konton i Sveriges Riksbank 2,6 4,1

Anläggningstillgångar (Not 11)

O, 1 O, 1 Aktier och andelar i utomstående företag (Not 12) 0,3 0,1

71,7 66,6 Aktier i dotterföretag (Not 12)

- -

36,8 39,9 Fordringar hos dotterföretag

- -

- -

övriga långfristiga fordringar 6,1

-

- -

^{Goodwill 9,3 7,9}

141,5 151,3 Maskiner och inventarier 241,5 217,8

62,5 76,9 Byggnader 151,0 150,8

6,9 6,8 Tomter och markanläggningar 20,9 24,2

2,3 - Pågående nyanläggningar 0,6 4,1

321,8 341,6 Summa anläggningstillgångar 429,7 404,9

648,9 735,1 Bala nsomslutnlng 1.089,5 956,3

Mode r bol a get Trelleborggruppen

1976 1977

Skulder och eget kapital

1977 1976

Kortfristiga skulder (Not 13)

-

^3,6 Växelskulder 4,5 -

6,9 10,4 Skulder till dotterföretag

- -

34,8 50,6 Leverantörskulder 90,8 74,8

28,1 29,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 48,7 46,6

-

^3,0 skatteskulder 3,4 6,6

21,1 7,8 Förskott från kunder 12,6 21,3

52,4 78,5 övriga kortfristiga skulder (Not 14) 110,7 76,8

143,3 182,9 Summa kortfristiga skulder 270,7 226,1

Långfristiga skulder (Not 13)

4,2 4,2 Skulder till dotterföretag

-

^-

3,3 46,0 Checkräkningskredit 169,8 100,2

58,0 53,9 Obligations- och förlagslån (Not 15) 53,9 58,0

56,9 66,7 Avsatt till pensioner (Not 16) 91 '1 78,4

111 ,O 137,0 övriga långfristiga skulder (Not 17) 223,6 158,8

233,4 307,8 Summa långfristiga skulder 538,4 395,4

Obeskattade reserver

38,6 6,1 Lagerreserv 12,4 54,6

50,2 51,5 Ackumulerade extraavskrivningar (Not 18) 68,6 71,3

- -

Investeringsfond för rörelse 0,3 0,6

1,4 0,6 Särskild investeringsfond 0,6 1,5

1,7 1,2 Arbetsmiljöfond 1,8 2,8

91,9 59,4 Summa obeskattade reserver 83,7 130,8

- -

Minoritetsandel i eget kapital 0,2 0,2

Eget kapital

122,5 122,5 Bundet eget kapital 122,5 122,5

Aktiekapital (Not 19)

330 400 A-aktier a nominellt 100 kr och 10 röster 894 132 B-aktier a nominellt 100 kr och 1 röst 23,5 31,9 Reservfond (Not 20)}

55,2 63,2

8,4

-

skuldregleringsfond

154,4 154,4 Summa 177,7 185,7

Fritt eget kapital (Not 21) 10,0 10,0 Dispositionsfond}

(Not 22) 18,8 27,7

7,6 8,6 Balanserad vinst

8,3 12,0 Arets resultat 0,0 -9,6

25,9 30,6 Summa 18,8 18,1

180,3 185,0 Summa eget kapital 196,5 203,8

648,9 735,1 Balansomslutning 1.oe9.5 956,3

144,9 196,6 Ansvarsförbindelser (Not 23) 49,5 28,8

165,3 183,2 Ställda panter (Not 23).> 344,7 294,9

25

Trelleborggruppens intäkter och kostnader 19n

Trelleborggruppens försäljningsintäkter uppgick 1977 till 985 Mkr. Motsvarande kostnader utgjorde 1 015 Mkr. Av reserver fick tillgripas 30 Mkr.

\

Trelleborggruppens kostnader

Avskrivningar enligt plan 44 Mkr- 4,3%

Till stat och kommun Sociala avgifter och skatter, varav lenebi- kostnader 128 M kr 145 Mkr-14,2%

Till anställda

Löner och ersattningar 301 Mkr- 29,7%

Till långivare: Räntor på lånat kapltal32 Mkr-3,2%

Till aktieägare: Ingen utdelning

Tillleverantörer m m Ersättning för varor och tjänster

m m

493 Mkr- 48,6%

\ ~